2024年銀行知識財經金融知識競賽-中金所金融及衍生品知識競賽筆試考試歷年高頻考點試題摘選含答案第1卷一.參考題庫(共75題)1.和一般投機交易相比，套利交易具有（）的特點。A、風險較小B、高風險高利潤C、保證金比例較高D、手續費比例較高2.辦理對付款業務的客戶，應在提交付款委托書等文件時，在（）辦理對外付款申報。3.根據中國金融期貨交易所國債期貨交割細則，客戶持倉進入交割環節，下列描述正確的是（）。A、交割在隨后三個交易日完成B、第一個交割日為申報交割信息和交券日C、第二個交割日為配對繳款日D、第三個交割日為收券日4.投資買入期限為2年、息票率為10%的債券10000元，到期還本付息。按復利計，該項投資的終值約為（）。A、12600元B、12000元C、12100元D、13310元5.截止到2013年末，歐元區有（）個成員國。A、9B、11C、15D、176.中長期國際商業貸款重點用于引進先進技術和設備以及產業結構和外債結構的調整。7.戰略性資產配置是建立在對主要資產類別（）長期預測基礎之上的。A、預期報酬率B、標準差C、協方差D、波動率8.若一年后到期的債券，面值100元，票面利率5%，當前價格99，到期前無付息。該債券到期本金和票息一起支付，其到期收益率為（）A、5.10%B、6.01%C、6.06%D、6.10%9.紐約外匯市場的匯率報價采用（）A、直接標價法B、間接標價法C、直接標價法和間接標價法D、美元標價法10.投資者做空中金所5年期國債期貨20手，開倉價格為97.705；若期貨結算價格下跌至97.640，其持倉盈虧為（）元。（不計交易成本）A、1300B、13000C、-1300D、-1300011.3月4日，上證50ETF基金的價格為2.063元，交易者分析該標的1603期權合約到期前，該標的基金價格會在目前價格范圍窄幅整理，適宜的操作策略是（）。A、多頭蝶式價差期權B、空頭蝶式價差期權C、日歷價差期權D、逆日歷價差期權12.以下屬于期權合約的產品設計要素的有（）。A、合約月份數量B、行權價格間距C、合約乘數D、權利金最小變動價位13.投資者預期股票市場在未來將大幅上漲。這時，投資者可以通過購買（）從股市上漲中獲利。A、大額可轉讓定期存單B、股指期貨C、含股指看漲期權多頭的保本票據D、股票指數基金14.某基金經理希望縮減資產組合久期，但不能賣出組合中的某只國債時，可以使用的替代方式有（）。A、賣出該國債遠期合約B、賣出國債期貨合約C、買入國債期貨看漲期權D、賣出組合中的其他國債15.如果某股票組合的β值為-1.22，意味著與該股票組合關系密切的指數每上漲1%，則該股票組合值（）A、上漲1.22%B、下降1.22%C、上漲0.22%D、下降0.22%16.國債基差交易的損益曲線類似于期權的損益曲線。17.布雷頓森林協定包括以下（）文件。A、《聯合國貨幣金融會議最后決議書》B、《國際貨幣基金協定》C、《國際復興開發銀行協定》D、《史密森協定》18.金融機構一般采用（）為信用違約互換提供的標準定義文件和協議文件。A、金融衍生品政策委員會B、美國聯邦會計準則委員會C、國際互換與衍生品協會D、國際資本*市場協會19.與可轉換債券相比，股指聯結票據發行者需要額外做的工作主要是（）。A、支付債券的利息B、對沖產品嵌入期權的風險C、支付債券本金D、發行新股20.某投資者決定購買100萬歐元，持有期限為6個月，他擔心在持有期間歐元兌美元貶值，為規避匯率波動風險，投資者利用歐元期貨進行賣出套期保值。已知歐元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元。合約開倉日到平倉日的現貨和期貨價如下表所示： 則該投資者的盈虧狀況為（）。（結果保留兩位小數）A、現貨盈利17.73萬美元B、現貨虧損17.73萬美元C、期貨盈利18.16萬美元D、期貨虧損18.16萬美元21.滬深300股指期貨合約的交易指令主要有限價指令、市價指令、止盈指令和止損指令。22.簡述違反《國際收支統計申報辦法實施細則》的行為及如何處罰？23.進行國債期貨買入基差的交易策略，具體操作為（）A、同時買入國債現貨和國債期貨B、買入國債現貨，賣出國債期貨C、同時賣出國債現貨和國債期貨D、賣出國債現貨，買入國債期貨24.當利率水平為3%時，某零息債價格為98。利率水平上升，債券價格會低于98。25.與本金保護型相比，收益增強型的股票聯結票據中嵌入的期權通常是看漲期權。26.關于進出口企業面臨匯率風險，說法正確的有（）A、出口型企業將面臨本幣升值或外幣貶值的風險B、出口型企業將面臨本幣貶值或外幣升值的風險C、進口型企業將面臨本幣升值或外幣貶值的風險D、進口型企業將面臨本幣貶值或外幣升值的風險27.假定存在一份歐元兌美元期貨合約，合約面值是125000歐元，交割期限為2個月。假設合約今天的歐元兌美元匯率為1.3108，交易者進行買入開倉操作。2個月后，歐元兌美元的即期匯率為1.3120，則（）A、合約價值為150美元B、合約價值為125000歐元C、交易者以1.3120進行交割D、交易者以1.3108進行交割28.金融機構應當遵守（），不得向任何單位或個人泄露大額和可疑外匯資金交易信息，不得向任何單位或個人透露客戶被詢問、核查和調查的信息。國家另有規定的除外。29.投資者對交易型開放式指數基金（ETF）的需求主要體現在對股票價格指數產品的需求上。30.某CPPI投資經理有可操作資金100萬元，其保本下限為90萬元。該投資經理可投資的風險資產可能遭受的最大損失為80%，則該CPPI可投資風險資產的最大金額為（）。A、10萬元B、12.5萬元C、15萬元D、17.5萬元31.（）負責大額和可疑外匯資金交易報告工作的監督和管理。32.對公單位第一次辦理國際收支申報，應填報（）。33.某美國跨國企業需要經常從加拿大進口原材料，合同以加拿大元計價。則該企業可以通過（）的方式對沖外匯風險。A、買入加拿大元遠期合約B、買入加拿大元期貨合約C、買入加拿大元看跌期權D、買入加拿大元看漲期權34.解付銀行應于收到涉外收入款項并貸記收款人賬戶（），逐筆編制涉外收入的“申報號碼”并向收款人發出入賬通知書。A、當日B、次日C、3日內D、5日內35.某套利投資者以98元賣出10手遠月國債期貨合約，同時以96元買入10手近月國債期貨合約，當合約價差為（）時，該投資者將獲利。（不計交易成本）A、1元B、1.5元C、2元D、2.5元36.假設某美國公司預期每季度都會有600萬歐元的收入，美元兌歐元的即期匯率為0.8，美掉期利率分別為美元4.8%，歐元5%，若該公司進入此掉期合約，每季度將收到（）元。A、720萬B、180萬C、360萬D、540萬37.在歐洲系統性風險管理委員會（ESRB）的下列風險評價指標中，反映金融市場緊張情緒的有（）A、經常賬戶余額占GDP比率B、銀行股本回報率C、短期利率市場隱含波動率D、股票市場隱含波動率38.利率期貨以（）作為交易的標的物。A、浮動利率B、固定利率C、市場利率D、固定利率的有價證券39.建立股指期貨投資者適當性制度的重要意義在于（）A、能夠有效避免投資者盲目入市B、有利于培育成熟的投資者隊伍C、為股指期貨市場健康發展提供重要保障D、有利于更多的投資者參與股指期貨交易40.對于買進寬跨式套利適合的行情、風險及潛在盈利的說法正確的是（）。A、理論上，風險無限，盈利有限B、理論上，風險有限、盈利無限C、適合波動率走高的行情D、適合波動率走低的行情41.負責設計和修改國際收支統計申報單的部門是（）。A、國家外匯管理局B、中國人民銀行C、國家海關總署D、國家統計局42.根據利率平價理論，匯率遠期差價是由兩國的（）差異決定的。A、GDP增速B、通貨膨脹率C、利率D、貿易順差43.中金所的10年期國債期貨漲跌停板限制為上一交易日結算價的（）。A、±1%B、±2%C、±1.2%D、±2.2%44.“外匯指定銀行”是指經外匯管理機關批準經營（）業務的銀行。45.對于中金所5年期國債期貨而言，當可交割國債收益率高于3%時，久期（）的債券越容易成為CTD券；當可交割國債收益率低于3%時，久期（）的債券越容易成為CTD券。A、越大；越大B、越?。辉叫、越大；越小D、越??；越大46.債務人要以用自有外匯資金償還外債，也可經國家發展計劃委員會核準用人民幣購匯償還外債。47.遠期結售匯交易在到期交割發生實際資金收付時，進行大額和可疑外匯資金交易報告。48.假設當前美元兌人民幣的即期匯率為6.2034，人民幣1個月期的SHIBOR為4.4711%，美元1個月期的LIBOR為0.26063%，則1個月期（實際天數為31天）的美元兌人民幣遠期匯率應為（）A、6.2034B、6.2196C、6.2259D、6.480849.2016年1月，香港離岸人民幣一度大幅貶值，與在岸人民幣幣值拉開較大的差距，以下說法正確的是（）。A、因外資撤離而大量拋售人民幣是產生這一現象的重要原因B、由于央行在外匯市場進行積極干預，因此在岸人民幣匯率波動相對穩定C、這一現象將引發套利行為，導致香港人民幣同業拆借利率上升D、這一現象將引發套利行為，導致香港人民幣同業拆借利率下降50.解付銀行須于收到涉外收入款項并貸記收款人賬戶當日，按按照（）的格式和要求，將涉外收入款項的情況，通過計算機系統逐筆傳送至同級外匯管理局。51.下列有關中金所股指期貨，正確的說法有（）。A、滬深300股指期貨與上證50股指期貨有相同的套保效果B、中證500股指期貨對小盤股有更好的套保效果C、上證50股指期貨對小盤股有更好的套保效果D、多種股指期貨混合使用可以對頭寸進行更精確的套保52.對外擔保形式已潛在對外償還義務為或有外債。53.客戶持有頭寸THETA為負數，那他持有的頭寸可能是（）。A、賣出跨式期權B、買入跨式期權C、買入看漲期權D、賣出看漲期權54.行權價2300點的平值看跌期權，其Gamma值是0.005，Delta值是-0.5，假設標的資產價格從2300點漲到2310點，那么請問新的Delta值大約是（）A、-0.495B、-0.45C、-0.55D、-0.50555.如果股指期貨價格高于股票組合價格并且兩者差額大于套利成本，套利者（）A、賣出股指期貨合約，同時賣出股票組合B、買入股指期貨合約，同時買入股票組合C、買入股指期貨合約，同時借入股票組合賣出D、賣出股指期貨合約，同時買入股票組合56.區間浮動利率票據可以拆分為（）。A、利率下限期權與固定利率票據B、利率上限期權與固定利率票據C、利率下限期權、固定利率票據以及利率上限期權D、利率下限期權、浮動利率票據以及利率下限期權57.對國內外利率期貨市場發展歷史的描述，正確的是（）A、1975年，美國期貨市場推出利率期貨交易B、1977年，美國期貨市場推出國債期貨交易C、2013年，中金所推出5年期國債期貨交易D、2015年，中金所推出10年期國債期貨交易58.債券認購權證有哪兩種主要的結構形式？59.如果滬深300股指期貨合約IF1402在2月20日（第三個周五）的收盤價是2264.2點，結算價是2257.6點，某投資者持有成本價為2205點的多單1手，則其在2月20日收盤后（）（不考慮手續費）A、浮動盈利17760元B、實現盈利17760元C、浮動盈利15780元D、實現盈利15780元60.歐元自面世以來，歐元/美元已經取代美元/馬克成為國際外匯市場最重要的“貨幣對”。歐元/美元的匯率波動已經成為外匯市場投資者十分關注的重要風向標。則影響歐元的因素有（）A、3個月歐元期貨合約B、短期利率走勢C、交叉匯率效應D、俄羅斯政治或金融不穩定61.利率期限結構曲線可能出現的形狀有（）。A、水平線B、向上傾斜C、向下傾斜D、峰狀曲線62.若收益率、久期不變，票面利率越高的債券凸性越大。63.某交易者在3月初以0.0471元的價格買進一張執行價格為2.0000元的上證50ETF1603看跌期權，又0.1013元的價格賣出一張其他條件相同的執行價格為2.1000元的看跌期權，建倉時標的基金價格為2.063元，并計劃持有合約至到期。根據以上操作，下列說法正確的是（）。A、交易者認為股票市場會小幅上漲B、交易者認為股票市場會大幅上漲C、交易者認為股票市場會小幅下跌D、交易者認為股票市場會大幅下跌64.某結構化產品由普通看跌期權多頭和零息債券構成，為了提高產品的參與率，可以做出的調整有（）。A、提高期權的行權價B、降低期權的行權價C、加入敲出條款D、加入更低行權價的看跌期權空頭65.某款逆向浮動利率票據的息票率為：10%-Shibor。這款產品是（）。A、浮動利率債券與利率期權的組合B、浮動利率債券與利率遠期的組合C、固定利率債券與利率互換的組合D、息票率為5.5%的固定利率債券，以及收取固定利率4.5%、支付浮動利率Shibor的利率互換合約所構成的組合66.中金所5年期國債期貨與10年期國債期貨均采用實物交割方式。67.某公司將于1個月后支付1000萬美元，美元兌人民幣的即期匯率為6.15。公司由于擔心人民幣貶值，因此決定買入面值為100萬人民幣的看跌期權，期權權利金為1300元人民幣，執行價格為0.1628（人民幣兌美元）。1個月后的美元兌人民幣匯率為6.1，則此時（）。A、公司應在市場上買入看跌期權62手，最終期權市場損益75640元人民幣B、公司應在市場上買入看跌期權16手，最終期權市場損益-75640元人民幣C、公司應在市場上買入看跌期權62手，最終期權市場損益-80600元人民幣D、公司應在市場上買入看跌期權16手，最終期權市場損益80600元人民幣68.被責令補充或修改其申報信息的申報者應于經辦銀行發出通知之日起（）個工作日內將經補充或修改的申報信息反饋給責令其補充或修改申報信息的銀行。A、5B、10C、15D、2569.浮動匯率制度下貨幣政策是通過（）影響本國匯率。A、公開市場業務B、存款準備金C、中央銀行貸款D、利率政策70.在資產組合管理中，常用國債期貨調整組合的久期，但一般認為對資產組合的凈市值沒有影響。71.我國最早推出遠期結售匯產品的銀行是（）A、中國工商銀行B、中國進出口銀行C、中國銀行D、中國人民銀行72.8月11日，某基金經理發現3月份英鎊/美元期貨（合約面值為62500英鎊）價格為1.6785，6月份英鎊/美元期貨價格為1.6812。該基金經理估計英鎊相對于美元將會繼續上漲，同時預計3月份和6月份合約價差將縮小?；诖?，該基金經理進行牛市跨期套利操作。8月30日，3月份和6月份的英鎊/美元期貨價格分別為1.6722和1.6789。以下說法正確的是（）。A、市場走勢與該基金經理的判斷相同B、市場走勢與該基金經理的判斷相反C、交易盈利40點D、交易虧損40點73.某投資者將資金的90%投入一個股票組合，其β值為1.10，剩余的10%用于做多股指期貨，股指期貨的β值為1.05，假設保證金率為20%，則投資組合的總β值為1.095。74.不同的可交割債券對于同一國債期貨合約的轉換因子是不同的，但同一債券在不同合約上的轉換因子是相同的。75.國際收支統計申報單的種類有哪幾種？第2卷一.參考題庫(共75題)1.按照同一票面利率折現計算出的轉換因子，其假設前提有（）A、在交割日時市場收益率曲線呈水平狀態B、到期收益率與期貨合約的名義息票利率相同C、在交割日時市場收益率曲線向上傾斜D、到期收益率高于期貨合約的名義息票利率2.某交易者在3月初以0.0750元的價格賣出一張執行價格為2.0000元的上證50ETF看漲期權，又以0.0320元的價格買進一張其他條件相同的執行價格為2.1000元的看漲期權，建倉時上證50ETF的價格為2.063元，假設期權到期時其價格為2.2000元。根據以上操作，下列說法正確的是（）A、該策略建倉時不需要初始資金（不考慮交易成本和保證金要求）B、該策略的損益平衡點為2.0430元C、期權到期時，交易者盈利430元D、該策略的最大盈利為430元3.5年期國債期貨采用名義標準券設計，實行多券種替代交收，其價格與多個國債現貨價格存在聯系。4.《管理辦法》第十二條第（一）項所稱的外匯賬戶的支出金額與當日或前一日的現金存款額基本吻合，是指從外匯賬戶提現、結匯、匯出、劃轉的金額與當日或前一日的現鈔存入金額基本吻合的交易。5.根據滬深300股指期權仿真交易規則的相關規定，因結算會員結算保證金余額小于零，且未能在第一節結束前補足的而實行強行平倉的，以下說法正確的是（）。A、先對期貨頭寸進行強行平倉，期貨平倉后資金仍不足時，再對期權頭寸進行強行平倉B、對需要強行平倉的期權頭寸，按前一交易日結算后合約占用保證金由大到小的順序，選擇保證金大的合約作為強行平倉的合約C、對需要強行平倉的期權頭寸，平倉順序為先期權的買方持倉后期權的賣方持倉D、交易所對多個結算會員強行平倉的，按照追加保證金數額由大到小的順序依次選擇強行平倉的會員6.假設某日美元利率為0.55%，歐元利率為0.15%，歐元兌美元的即期匯率為1.3736，那么1年期歐元兌美元的理論遠期匯率為（）A、1.36809B、1.36814C、1.37909D、1.379137.根據中金所5年期國債期貨產品設計，下列說法正確的是（）A、票面利率為3%的可交割國債，其轉換因子等于1B、交割月首日剩余期限為5年的國債，轉換因子等于1C、交割月首日新發行的5年期國債，轉換因子等于1D、同一國債在不同合約上的轉換因子不同8.假設投資者買入1手上證50股指期貨合約，成交價格為3100，隨后又買入2手該股指期貨合約，成交價格為3120，那么當前他的持倉均價為3113.3。9.報告大額和可疑外匯資金交易時，對《管理辦法》規定的累計交易金額按資金收入或付出的情況，雙邊累計計算并報告。10.當前月份是12月初，滬深300指數為2825.20點，下列可能是滬深300股指期權仿真合約的有哪些？（）A、IO1603-C-2850B、IO1603-P-2850C、IO1603-C-2800D、IO1603-P-290011.當前股價為78元，投資者持有股票空頭，若他以3元買入行權價為83元的對應看漲期權來鎖定股票價格上漲風險，則該組合的最大損失被鎖定在（）。A、6元B、7元C、8元D、9元12.如果執行價為1000的看漲期權的理論價格3.00（用于定價的波動率20%），delta0.5，gamma0.05，vega0.2，市場價格3.2，市場隱含波動率接近（）。A、20%B、21%C、19%D、21.55%13.會導致相關同類企業違約相關性上升的情形是（）。A、某企業參與衍生品交易產生巨額虧損B、食品行業受到安全性問題沖擊C、某企業管理層受到違規處罰D、某企業因為經營不善出現業績下降14.假定利率封底期權、利率封頂期權的執行價格與利率互換的固定端報價相同。則利率封底期權可被復制為（）。A、一系列利率下限元B、一系列利率上限元C、利率封頂期權多頭+利率互換空頭D、利率封頂期權空頭+利率互換多頭15.一般來說，超額收益更容易被發現的市場是（）。A、債券市場B、新興國家資本*市場C、房地產基金D、小盤股16.銀行應于月后（）個工作日內將申報單外匯管理局留存聯裝訂成冊并轉交至同級外匯管理局。A、5B、8C、10D、1517.當（）已定下來后，投資者所需買賣的期貨合約數與股票組合的β系數的大小有關。A、股票組合總市值B、股票組合的手續費C、股指期貨的手續費D、股指期貨合約的價值18.我國某貿易公司從美國進口一批機械設備，雙方約定以信用證方式結算，付款日期為出票后90天，貨款為200萬美元。出票當日美元兌人民幣匯率為6.2530，若90天后美元兌人民幣匯率為6.2630，則該公司將（）A、盈利2萬人民幣B、虧損2萬人民幣C、盈利2萬美元D、虧損2萬美元19.2014年2月24日滬深300指數收于2214.51，下列期權中，Gamma值最大的是（）。A、3月到期的行權價為2200的看漲期權B、3月到期的行權價為2250的看跌期權C、3月到期的行權價為2300的看漲期權D、4月到期的行權價為2250的看跌期權20.滬深300指數期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，最后交易日即為交割日，遇國家法定假日順延。21.3月2日，2016年9月到期的中國金融期貨交易所EUR/USD和AUD/USD仿真期貨合約的價格分別為110.56和82.89（兩合約報價方式分別為每100歐元的美元價格和每100澳元的美元價格，交易單位分別為10000EUR和10000AUD），某交易者根據市場行情判斷這兩個合約間的價差過大，如果市場機制運行正常，則兩合約間的價差將恢復到合理水平，該交易者決定進行套利交易。足合約持倉價值基本相當，賣出210手EUR/USD期貨合約的同時買入280手AUD/USD期貨合約。3個月后，上述EUR/USD和AUD/USD期貨合約的價格分別跌至110.27和82.71，交易者將所持合約全部對沖平倉。則該交易者的套利損益為（）。（不考慮各項交易費用）A、盈利1050美元B、虧損1050美元C、盈利105000美元D、虧損105000美元22.外匯局在辦理外商投資企業外債資金結匯核準手續時，如外商投資企業外債資金結匯用于償還人民幣債務，外匯局應不予批準。23.普通附息債券的凸性（）。A、大于0B、小于0C、等于0D、等于124.個人實盤外匯買賣需報告的交易指客戶用個人實盤外匯買賣業務賬戶發生的外匯資金存入以及外匯資金提現或轉出等按規定需報告的業務，客戶資金在個人實盤外匯買賣過程中的幣種轉換業務無需報告。25.滬深300股指期權仿真合約的當日結算價可能是（）A、期權合約最后15分鐘成交價格按照交易量的加權平均價B、期權合約最后30分鐘成交價格按照交易量的加權平均價C、最后15分鐘內最新的最優買賣報價的中間價D、最后30分鐘內最新的最優買賣報價的中間價26.可用于解決股指期貨程序化模型信號閃爍（即買賣信號時隱時現）問題的辦法有（）A、用不可逆的條件作為信號判斷條件B、使正在變動的未來函數變成已經不再變動的完成函數C、不要采用數量化指標D、禁止采用擺動指標27.對看跌期權而言，波動率降低，期權價值（）。A、通常會減小B、通常會增加C、通常保持不變D、變化方向不確定28.含有期權結構的結構化理財產品的Delta小于零，說明產品中的期權凈頭寸是空頭。29.假設當前歐元兌美元期貨的價格是1.3600（即1歐元=1.3600美元），合約大小為125000歐元，最小變動價位是0.0001點。那么當期貨合約價格每跳動0.0001點時，合約價值變動（）A、13.6美元B、13.6歐元C、12.5美元D、12.5歐元30.新的可交割國債發行，可能導致國債期貨CTD券的改變。31.個人外匯理財業務是指客戶在個人外匯理財業務賬戶發生的外匯資金存入以及外匯資金的提現或轉出等按規定需報告的業務，金融機構按照個人外匯理財業務規定從客戶賬戶將資金轉出或將資金轉入的也需報告。32.某掛鉤于滬深300指數的結構化產品的收益率為2%+max（指數收益率，0）。產品起始日滬深300指數的開盤價為3150，收盤價為3200；產品到期日滬深300指數的開盤價為3650，收盤價為3620。則這款結構化產品中的期權的行權價是（）A、3150B、3200C、3650D、362033.資金在外匯賬戶間流動的，按照（）的相關標準統計并報告。34.已知中金所澳元兌美元仿真期貨合約AF1603當前價格為70.35（報價方式為每100澳元的美元價格），該合約面值為10000澳元，那么如果投資者做多2份AF1603合約，若當前美元/人民幣的折算匯率為6.4536，保證金比例為3%，則投資者所需繳納的保證金為（）人民幣。A、1936.08B、90802.15C、136203.24D、2724.0635.采用押匯等方式辦理涉外收入的，應在境外款項到達經辦銀行時，由經辦銀行通知（）辦理申報。36.在股指期貨交易中，如果滿倉操作，即使行情向投資者所持倉位的不利方向發生小幅波動，該投資者也可能被通知追加保證金。37.某10年期債券每年付息一次，票面利率為5%，付息日為每年的7月1日。某投資者于10月1日買入面值為100元的該債券，應計利息為（）元。A、3.74B、1.23C、5D、1.2638.對于外商投資企業外方投入資本金數額超過批準金額或借入的直接外債，從有關聯企業的第三國匯入外匯非現金交易，金融機構應當進行核查。39.假設三個同一標的股票且到期期限相同的歐式看漲期權（分別記為期權1、期權2、期權3）執行價分別為100、110、120，期權價格分別為c1=10、c2=15、c3=18，則可以采用如下哪個方法套利（）。A、買入一份期權1、買入一份期權3、賣出兩份期權2B、賣出一份期權1、賣出一份期權3、買出兩份期權2C、買入一份期權1、賣出一份期權3、買入三份期權2D、無套利機會40.下列哪個策略，屬于上行方向風險有限，下行方向收益有限（）。A、熊市垂直價差組合B、牛市垂直價差組合C、寬跨式期權組合D、其他三項都不對41.某公司賣出一份6×12的FRA，買方為B銀行，合約金額為100萬元，FRA協議利率為4.68%，在結算日時的參考利率為4.94%，則該FRA的結算金額為（）元。A、1238.80B、1241.88C、1268.66D、1270.2842.中金所國債期貨最后交易日的交割結算價為（）A、最后交易日最后一小時加權平均價B、最后交易日前一日結算價C、最后交易日收盤價D、最后交易日全天加權平均價43.如果投資者預期利率互換（IRS）收益率曲線會變陡峭，則他選擇的合理操作策略應該是什么？44.國內1年期利率為3%，日本1年期利率為0.8%，國內某基金經理考慮是否對沖其日本投資組合的外匯頭寸，假設100日元兌人民幣的即期匯率為5.9010，1年期遠期合約價格為5.9510，依據利率平價理論，下列說法正確的是（）A、日元升值，該基金經理應該對沖該組合的外匯頭寸B、日元升值，該基金經理不該對沖該組合的外匯頭寸C、日元貶值，該基金經理應該對沖該組合的外匯頭寸D、日元貶值，該基金經理不該對沖該組合的外匯頭寸45.開展股指期貨交易可以（）A、規避系統性風險B、增加股市波動C、完善資本*市場體系，增強國際競爭力D、培育機構投資者，維護資本*市場穩定46.從事為期貨公司提供中間介紹業務（IB）的證券公司可以收取投資者的期貨保證金。47.某投機者計劃進行外匯期權的投機交易，預期瑞郎/人民幣的匯率在未來3個月將在6.4450~6.6550區間波動，那么他適宜采取的投機策略是（）A、賣出一份執行價格為6.4450的看漲期權，賣出一份執行價格為6.6500的看跌期權B、賣出一份執行價格為6.4450的看漲期權，賣出一份執行價格為6.6500的看跌期權C、賣出一份執行價格為6.4450的看跌期權，賣出一份執行價格為6.6500的看漲期權D、賣出一份執行價格為6.4400的看跌期權，賣出一份執行價格為6.6600的看漲期權48.8月22日，股票市場上現貨滬深300指數為1224.1點，當年A股市場分紅年股息率在2.6％左右，假設融資（貸款）年利率r＝6％，那么，10月22日到期交割的股指期貨10月合約的目前理論價格應為？49.若市場利率曲線平行下移，10年期國債期貨合約價格的漲幅將（）5年期國債期貨合約價格的漲幅。A、等于B、小于C、大于D、不確定50.以下對于期權特征的描述錯誤的是（）A、平值期權的杠桿比實值期權和虛值期權都高B、同樣行權價和到期日的看漲和看跌期權價格變化方向相反C、一段時間內標的資產價格變化幅度越大，波動率越大，期權價格越高D、如果標的資產價格不變，買入期權將不會有任何損失51.上證50指數采用的是中證指數編制方法。52.國債期貨的基差交易的操作可以是（）A、做多可交割券，做空國債期貨B、做多當季國債期貨，做空下一季國債期貨C、做空可交割券，做多國債期貨D、做空當季國債期貨，做多下一季國債期貨53.外匯指定銀行和經營外匯業務的其它金融機構，應當根據（）公布的匯率和規定的浮動范圍，確定對客戶的外匯買賣價格，辦理外匯買賣業務。A、國務院外匯管理部門B、國家外匯管理局C、經營外匯業務的金融機構的總行D、中國人民銀行54.某投資機構擁有一只規模為20億元、跟蹤標的為滬深300指數、投資組合權重分布與現貨指數相同的指數型基金。假設滬深300指數現貨和6個月后到期的滬深300指數期貨初始值均為2800點；6個月后股指期貨交割結算價為3500點。假設該基金采取直接買入指數成份股的股票組合來跟蹤指數，進行指數化投資，忽略交易成本，且期間內滬深300指數的成份股沒有調整和分紅，則該基金6個月后的到期年化收益率為（）%。A、25B、50C、20D、4055.國債期貨基差交易的風險有（）。A、數值舍入風險B、資金成本風險C、現貨流動性風險D、信用風險56.某交易者在3月初以0.0471元的價格買進一張執行價格為2.0000元的上證50ETF1603看跌期權，又0.1013元的價格賣出一張其他條件相同的執行價格為2.1000元的看跌期權，建倉時上證50ETF的價格為2.063元，假設期權到期時其價格為2.2000元。根據以上操作，下列說法正確的是（）（不考慮交易費用和保證金要求）。A、該策略的最大盈利為542元B、該策略損益平衡點為2.0458元C、期權到期時，該策略盈利542元D、期權到期時，該策略虧損542元57.中國居民未在申報期內按操作規程進行申報的，之后其在外匯局規定的一段時間內從境外收入的款項，解付行可為其辦理解付手續，不需再進行國際收支統計申報。58.近年來，交叉匯率期貨合約不斷出現，將使得（）套利交易逐漸減少。A、外匯期現B、外匯掉期C、外匯跨市場D、外匯跨品種59.股票當前價格為100元，一年后價格上漲為105元，或下跌為90元。已知無風險連續利率為5%，若復制3份以該股票為標的、執行價為100一年期看跌期權，如下說法中正確的是（）A、賣空2份股票，借入銀行貸款199.76元B、賣空2份股票，存入銀行存款199.76元C、賣空2份股票，借入銀行貸款285.37元D、買入2份股票，存入銀行存款285.37元60.“同一賬戶”無需報告的業務不包括以下哪種情況。（）A、定期存款到期后，不直接提取或劃轉，而是本金或者本金加全部或部分利息續存入該客戶在本金融機構開立的同一戶名的一個定期賬戶里B、活期存款的本金或者本金加全部或部分利息轉為該客戶在本金融機構開立的同一戶名下的一個賬戶里的定期存款C、定期存款的本金或者本金加全部或部分利息轉為該客戶在本金融機構開立的同一名下的一個賬戶里的活期存款D、定期存款到期提取，將本金或者本金加部分利息存入該客戶在本金融機構開立的同一戶名的一個定期賬戶里61.外匯掉期和貨幣互換的主要區別有（）A、外匯掉期一般為1年以內的交易，貨幣互換一般為1年以上的交易B、外匯掉期先后交換貨幣通常使用不同匯率，貨幣互換一般使用相同匯率C、外匯掉期不進行利息交換，貨幣互換涉及利息交換D、外匯掉期和貨幣互換先后交換的本金金額不變62.2016年3月，某投資者決定購買100萬歐元，持有期間為6個月，他擔心在持有期間歐元兌美元貶值，為規避匯率波動風險，投資者打算利用外匯期貨進行套期保值。已知歐元兌美元的外匯期貨合約交易單位為125000歐元，他應采取的操作策略是（）A、買入8張2016年9月到期的期貨合約B、賣出4張2016年9月到期的期貨合約C、買入4張2016年6月到期的期貨合約D、賣出8張2016年9月到期的期貨合約63.某美國公司出口貨物至日本，并以日元結算。如果公司預計日元貶值，則該公司可以通過（）對沖外匯風險。A、賣出日元兌美元看跌期權B、買入日元兌美元看漲期權C、買入日元兌美元期貨合約D、賣出日元兌美元期貨合約64.根據持有成本模型，以下關于國債期貨理論價格的說法，正確的是（）A、資金成本越低，國債期貨價格越高B、持有收益越低，國債期貨價格越高C、持有收益對國債期貨理論價格沒有影響D、國債期貨遠月合約的理論價格通常高于近月合約65.解付銀行在（）工作日結束前將關于本工作日發生的申報信息通過計算機系統逐筆傳送至同級外匯管理局。66.下列屬于“來華人員”的是（）。A、駐華機構的人員B、長期入境的外國人C、應聘在境內機構工作的外國人D、中國留學生67.對于逐級償還浮動利率票據，描述錯誤的有（）。A、逐級償還浮動利率票據也被稱為去杠桿化浮動利率票據B、由于杠桿的存在，逐級償還浮動利率票據的票面息率變動幅度通常大于指定的固定C、逐級償還浮動利率票據可被拆分為固定利率債券與嵌入收益率曲線互換合約的結合D、逐級償還浮動利率票據可被拆分為固定利率債券與CMT浮動利率票據的組合68.用來衡量期權價值對隱含波動率風險的指標是（）。A、RhoB、GammaC、VegaD、Delta69.國家根據外債類型、償還責任和債務人性質，對舉借外債實行（）管理。A、分類B、差額C、總量D、余額70.轉換因子是影響國債期貨價格的關鍵因素之一。71.假設某外匯交易市場上日元兌加拿大元的報價為0.01211-0.01212，則加拿大元兌日元的報價為（）。A、82.5150-82.5750B、82.5100-82.5700C、82.0505-82.0707D、82.5570-82.775072.非現金股票當前價格為100元，一年后股票價格可能上升10%，或下降5%。基于此股票的一年期歐式看漲期權，執行價格為103。若市場無風險連續復利率為4%，為復制此期權，當前銀行賬戶的資金數額應為（）。A、42.6B、-42.6C、98.96D、-98.9673.國內某出口企業在3月3日與美國客戶簽訂了總價為1000000美元的食品出口合同，付款期限為1個月，雙方約定到期時按即期利率支付貨款，簽約時的即期匯率為1美元=6.5412元人民幣。由于擔心人民幣在此期間升值帶來不利影響，該企業決定利用外匯遠期交易規避匯率風險。假設3月3日，銀行1個月遠期美元兌人民幣報價為6.5477/6.5865，一個月后，與企業的預期一致，人民幣出現了升值，即期匯率已升至6.4639。不進行套期保值相比，企業通過套期保值增加（）A、6500元人民幣B、122600元人民幣C、83800元人民幣D、45300元人民幣74.在收益率上漲的情況下，用久期預測的債券價格會低估。75.投資者持有股票可能獲得股利，持有股指期貨合約不