期貨投資分析：金融期貨分析測試題（強化練習）1、單選

期權合約中約定買方有權買入或賣出標的資產的價格稱為（）。A.期權價格B.行權價C.交易價格D.成本價格正確答案：B2、單選

滬深300股指期貨合約的最小變動價（江南博哥）位為（）。A.0.01B.0.1C.0.02D.0.2正確答案：D3、單選

對固定利率債券的持有人來說，可以（）對沖利率上升風險。A.利用利率互換將固定利率轉換成浮動利率B.利用貨幣互換將固定利率轉換成浮動利率C.做空利率互換D.做多交叉型貨幣互換正確答案：A4、單選

結構化產品的期權結構能帶來負偏特征的是（）。A.看漲期權多頭結構B.看跌期權多頭結構C.一個看漲期權多頭以及一個更高執行價的看漲期權空頭D.看漲期權空頭結構正確答案：D5、多選

下列因素中，與股票看跌期權價值存在正向關系的有（）。A.標的資產價格B.行權價格C.標的資產價格波動率D.股息率正確答案：B,C6、單選

中金所5年期國債期貨合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的（）。A.±2%B.±6%C.±5%D.±4%正確答案：D7、單選

物價上漲幅度較大的國家，本幣（）；降息的國家，本幣（）。A.升值升值B.貶值貶值C.升值貶值D.貶值升值正確答案：B8、單選

以漲跌停板價格申報的指令，按照（）原則撮合成交。A.價格優先、時間優先B.平倉優先、時間優先C.時間優先、平倉優先D.價格優先、平倉優先正確答案：B9、單選

國債期貨合約的發票價格等于（）。A.期貨結算價格×轉換因子B.期貨結算價格×轉換因子+買券利息C.期貨結算價格×轉換因子+應計利息D.期貨結算價格×轉換因子+應計利息-買券利息正確答案：C10、單選

中金所5年期國債期貨交易的最小下單數量為（）手。A.1B.5C.8D.10正確答案：A11、多選

關于當前我國期貨市場某合約成交量和持倉量，正確的說法是（）。A.股指期貨成交量是指某合約在當日交易期間所有成交合約的單邊數量B.股指期貨成交量是指某合約在當日交易期間所有成交合約的雙邊數量C.股指期貨持倉量是按單邊計算D.股指期貨持倉量是按雙邊計算本題答案：A,C12、單選

某銀行向投資者出售了一款以歐元3個月期EURIBOR為掛鉤利率、最低利率為0.5%、最高利率為2%的區間浮動利率票據。那么該銀行相當于向投資者（）。A.賣出了一個利率封頂期權、買入了一個利率封底期權B.賣出了一個利率封頂期權、賣出了一個利率封底期權C.買入了一個利率封頂期權、買入了一個利率封底期權D.買入了一個利率封頂期權、賣出了一個利率封底期權正確答案：C13、多選

當股指期貨價格（），投資者適合進行期現套利。A.高于無套利區間上界B.低于無套利區間上界C.高于無套利區間下界D.低于無套利區間下界正確答案：A,D14、單選

假設滬深300指數為2280點時，某投資者以36點的價格買入一手行權價格是2300點，剩余期限為1個月的滬深300指數看跌期權，該期權的內在價值和時間價值分別為（）。A.0點，36點B.20點，16點C.36點，0點D.16點，20點正確答案：B15、單選

假設當前英鎊兌美元的匯率是1.5200（即1英鎊=1.5200美元），美國1年期利率為4%，英國1年期利率為3%，那么在連續復利的前提下，英鎊兌美元1年期的理論遠期匯率應為（）。A.1.5300B.1.5425C.1.5353D.1.5200正確答案：C16、單選

利率互換的經紀中介發布一條信息為“Repo3Y03tkn”，其中tkn表示（）。A.均以雙方協商價成交B.均以報買價成交C.多方情緒高漲D.空方情緒高漲正確答案：C17、多選

權益類的衍生品主要包括（）A.股指期貨B.股票期貨C.股票期貨期權D.股指期貨期權正確答案：A,B,C,D18、多選

下列因素對期權價格的影響，表述正確的是（）。A.在一個交易日內，某期權的隱含波動率上漲，期權的時間價值會隨之增大B.對于個股期權來說，股息的發放不會對期權的價格造成影響C.如果標的股票不支付股利，美式股票期權的價值不應該大于歐式期權的價值D.其他條件不變時，標的資產價格波動率增加，理論上，看漲期權和看跌期權的價格均會上升正確答案：A,D19、單選

假設某投資者的期貨賬戶資金為105萬元，股指期貨合約的保證金為15%，該投資者目前無任何持倉，如果計劃以2270點買入IF1503合約，且資金占用不超過現有資金的三成，則最多可以購買（）手IF1503。A.1B.2C.3D.4正確答案：C20、單選

匯入匯款無法解付的，主動給對方行發查詢后，個工作日無回復的，應退匯？（）A、10個工作日B、15個工作日C、一個月D、二個月正確答案：B21、單選

投資者購入了浮動利率債券，因擔心浮動利率下行而降低利息收入，則該投資者應該在互換市場上（）。A.介入貨幣互換的多頭B.利用利率互換將浮動利率轉化為固定利率C.利用利率互換將固定利率轉化為浮動利率D.介入貨幣互換的空頭正確答案：B22、單選

對于平值期權，隨著到期日的臨近，時間價值損失速度將（）。A.減小B.加劇C.不變D.無明顯規律正確答案：B23、單選

關于期權的內在價值和時間價值，下列說法正確的是（）。A.內在價值等于0的期權一定是虛值期權B.看漲期權的時間價值會隨著到期日的臨近而加速損耗C.時間價值損失對買入看跌期權的投資者有利D.時間價值損失對賣出看漲期權的投資者不利正確答案：B24、單選

互換的標的可以來源于（）。A.外匯市場B.權益市場C.貨幣市場D.債券市場正確答案：A25、多選

除了標的指數成分國債和備選成分國債，國債ETF還可以投資于（）。A.國債逆回購B.短期融資券C.房地產信托D.國債期貨正確答案：A,B,D26、多選

交叉套期保值是指利用兩種相關的外匯期貨合約為其中另一種貨幣保值。需要注意的是（）來進行。A.選擇相關性較高的品種B.選取非美貨幣對C.運用兩種或兩種以上的外匯期貨合約D.調整合約手數正確答案：A,C,D27、單選

關于結算擔保金的描述說法不正確的是（）。A.中國金融期貨交易所建立結算擔保金制度B.結算擔保金包括基礎結算擔保金和變動結算擔保金C.結算擔保金由結算會員以自有資金向中國金融期貨交易所（CFFEX）繳納。D.結算擔保金屬于中國金融期貨交易所所有，用于應對結算會員違約風險正確答案：D28、判斷題

若債券的應計利息為3元，凈價為100元，則其全價應為97元。正確答案：錯29、單選

股指期貨爆倉是指股指期貨投資者的（）