目 錄普惠金融概述 6普惠金融概念 6國(guó)外普惠金融發(fā)展 6普惠金融國(guó)際組織不斷涌現(xiàn) 6全球普惠金融的發(fā)展還很不平衡 7國(guó)際普惠金融模式不斷創(chuàng)新 9中國(guó)普惠金融政策時(shí)間線 10中國(guó)普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì) 10普惠金融的業(yè)務(wù)實(shí)踐 銀行：引導(dǎo)激勵(lì)下深度參與，成為當(dāng)前推動(dòng)普惠金融的主力軍 可得性維度 產(chǎn)品維度 13商業(yè)可行性和可持續(xù)性維度 14保險(xiǎn)：推進(jìn)普惠保險(xiǎn)體系建設(shè)，全面助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)保障 16農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)：發(fā)揮防災(zāi)減損作用，助力三農(nóng)建設(shè) 16惠民保：低門檻+低保費(fèi)+高保障，提供更普惠的社會(huì)健康保障 17通過(guò)完善的機(jī)制合作、積極的產(chǎn)品創(chuàng)新等途徑推動(dòng)普惠保險(xiǎn)發(fā)展 18證券：投融資服務(wù)飛入尋常百姓家 19金融科技賦能證券公司觸達(dá)長(zhǎng)尾客戶 19持續(xù)擴(kuò)大普惠服務(wù)，踐行鄉(xiāng)村振興 19加強(qiáng)投資者教育，提高金融知識(shí)素養(yǎng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益 20豐富產(chǎn)品線，創(chuàng)新普惠金融服務(wù)模式 20互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)：科技拓展普惠金融服務(wù)邊界 21普惠金融的發(fā)展方向 22普惠金融模式不斷創(chuàng)新 22更多細(xì)分產(chǎn)品推出，解決各類主體的金融困境 22財(cái)富管理客戶從高凈值客戶開(kāi)始逐步下沉 24落實(shí)投資者保護(hù)、適當(dāng)性管理 24推動(dòng)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)和差異化發(fā)展 25普惠金融提升金融機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力 25普惠金融改善宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 27國(guó)力民生多贏，踐行金融的政治性、人民性 31圖目錄圖1 我國(guó)普惠金融的普及率接近高收入國(guó)家均值，高于中高收入國(guó)家、中低收入國(guó)家和低收入國(guó)家的均值 7圖2 2021-2022年新增首貸戶均超千萬(wàn) 12圖3 2022年全國(guó)性銀行金融科技投入及占營(yíng)收比重 12圖4 各省市普惠小微貸款中信用貸款占比和農(nóng)戶信用貸款占比 14圖5 銀行業(yè)不良率走勢(shì)（%） 16圖6 2007年以來(lái)我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與密度持續(xù)提升 17圖7 普惠小微企業(yè)貸款余額及同比增速 27圖8 新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款的加權(quán)平均利率持續(xù)回落（%） 28圖9 普惠金融帶動(dòng)金融服務(wù)覆蓋面上升 28圖10 中國(guó)居民通過(guò)正規(guī)機(jī)構(gòu)獲得服務(wù)比例顯著提升（%） 28圖城鄉(xiāng)收入之比已經(jīng)從2.86持續(xù)回落至2.39（倍） 29圖12 中國(guó)居民狹義消費(fèi)信貸滲透率不斷提升 29圖13 普惠金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響機(jī)制 30圖14 共同富裕程度與普惠金融發(fā)展之間呈現(xiàn)非線性正相關(guān)關(guān)系 31表目錄表1 2021年金融賬戶普及率歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家處于較高水平，中低收入國(guó)家不同群體的金融賬戶普及率差距較大 8表2 歐洲高收入國(guó)家的數(shù)字支付普及率較高，中低收入國(guó)家數(shù)字支付使用率的城鄉(xiāng)差異較大 8表3 歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄人口占比相對(duì)較高 8表4 高收入國(guó)家借貸渠道中正規(guī)金融機(jī)構(gòu)占比較高 9表5 公司類主體的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 14普惠金融概述普惠金融的內(nèi)涵隨時(shí)代演變，著眼的金融產(chǎn)品從當(dāng)初的儲(chǔ)蓄賬戶，到后面的銀行借貸，再到如今的移動(dòng)支付、數(shù)字金融服務(wù)、理財(cái)配臵，伴隨著金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，覆蓋面越來(lái)越廣。普惠金融概念5（IncuseFnace）這一詞語(yǔ)，最初是針對(duì)金融排斥，即由于收入較低、地理位臵較遠(yuǎn)、銀行程序復(fù)雜等原因，大量貧困人口、低收入人群、中小微企業(yè)被排斥在正規(guī)金融服務(wù)體系之外，不能通過(guò)正常途徑獲得金融產(chǎn)品和服務(wù)而提出的。聯(lián)合國(guó)2006年在其出版的“建設(shè)普惠金融體系”藍(lán)皮書中，以發(fā)展中國(guó)家為研究目標(biāo)，指出“每一個(gè)發(fā)展中國(guó)家都應(yīng)該不斷健全法律、政策和監(jiān)管框架，構(gòu)建完善的普惠金融機(jī)構(gòu)體系，共同為弱勢(shì)群體提供其需要的金融產(chǎn)品和服務(wù)5年，國(guó)務(wù)院在《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（6—0》中，首次明確了“普惠金融”在國(guó)家層面的定義：普惠金融是指立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體是當(dāng)前我國(guó)普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。我們認(rèn)為，普惠金融應(yīng)兼具四大特性：“Inclusive二是費(fèi)用的實(shí)惠性。普惠金融服務(wù)應(yīng)以服務(wù)對(duì)象可負(fù)擔(dān)的費(fèi)用運(yùn)行。避免“普而不惠”。官方普惠金融定義中，也強(qiáng)調(diào)了“可負(fù)擔(dān)的成本”。三是結(jié)果的有效性。普惠金融應(yīng)最終為所服務(wù)的群體整體帶來(lái)正向價(jià)值。官方定切實(shí)有效。“可負(fù)擔(dān)的成本”并不僅僅指金融服務(wù)對(duì)象承擔(dān)的成本可負(fù)擔(dān)，同樣也需要金融系統(tǒng)的成本可負(fù)擔(dān)。這也是我國(guó)定義的普惠金融中“商業(yè)可持續(xù)原國(guó)外普惠金融發(fā)展SDGs，世界銀行借助國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的平臺(tái)加大了對(duì)最貧困國(guó)家的普惠金融的支持力度，國(guó)際上專門成立了普惠金融全球合作伙伴（GPFI）和普惠金融聯(lián)盟（AFI）等組織。SDGs（可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)）包容性。普惠金融全球合作伙伴（GPFI）利用《G20普惠金融行動(dòng)計(jì)劃》制定了以解決普惠金融“最后一公里”的為期三年的計(jì)劃。普惠金融聯(lián)盟（AFI）推動(dòng)普惠金融的AFI網(wǎng)絡(luò)的金融包容性。1）2015年，聯(lián)合國(guó)將普惠金融列入SDGs（可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)）中，目標(biāo)為在2030年前，讓所有人無(wú)論貧窮與否，皆能平等地享有運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資源、科技與金融服務(wù)的權(quán)利（如微型貸款、土地與其他形式財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、繼承權(quán)、控制權(quán)等。世界銀行ICSIDMIGAIFCCGAP融落地。普惠金融全球合作伙伴（GFI。G20于9年成立了普惠金融專業(yè)性組織：普惠金融全球合作伙伴GPFI。GPFI利用《G20普惠金融行動(dòng)計(jì)劃》制定了以解決普惠金融“最后一公里”的為期三年的計(jì)劃。普惠金融聯(lián)盟（FI。FI成立于8年，F(xiàn)I推動(dòng)普惠金融的代表性舉措為以提升整個(gè)AFI網(wǎng)絡(luò)的金融包容性，使普惠金融產(chǎn)品推廣到更多國(guó)家和地區(qū)為目標(biāo)的“國(guó)內(nèi)實(shí)施（IC”計(jì)劃。此外，F(xiàn)I積極舉辦虛擬區(qū)域培訓(xùn)，為欠發(fā)達(dá)地區(qū)提供數(shù)字普惠金融服務(wù)。世界銀行從賬戶、數(shù)字支付、儲(chǔ)蓄、借貸等多個(gè)系列變量衡量了169個(gè)國(guó)家和地區(qū)的普惠金融發(fā)展情況。從這些方面分析，高收入國(guó)家普惠金融發(fā)展較好，但在儲(chǔ)蓄、借貸方面仍有不平衡；而低收入國(guó)家普惠金融還存在較大的發(fā)展空間。具體來(lái)看：金融賬戶持有率、數(shù)字支付方面，高收入國(guó)家不僅整體普及程度更高，這些金融服務(wù)的貧富人群差距、城鄉(xiāng)差距也更小。而金融儲(chǔ)蓄、金融借貸方面，雖然高收入國(guó)家整體普及水平更高，但這些金融服務(wù)的貧富人群差距、城鄉(xiāng)差距并不小，說(shuō)明高收入國(guó)家的普惠金融仍有改善空間。中國(guó)這些指標(biāo)更接近高收入國(guó)家的水準(zhǔn)。圖1我國(guó)普惠金融的普及率接近高收入國(guó)家均值，高于中高收入國(guó)家、中低收入國(guó)家和低收入國(guó)家的均值資料來(lái)源：，從金融賬戶持有率來(lái)看，高收入國(guó)家金融賬戶持有率近100%。而低收入國(guó)家的金融賬戶持有率僅有38%，且貧富人群的金融賬戶持有率的差距、城鄉(xiāng)人群的金融賬戶持有率的差距較大。這意味著高收入國(guó)家的金融賬戶接近全覆蓋，而低收入國(guó)家普惠金融賬戶服務(wù)相對(duì)滯后，尤其表現(xiàn)在對(duì)貧困群體和鄉(xiāng)村地區(qū)的覆蓋率不足，更有空間將金融服務(wù)普及和下沉到貧窮群體和鄉(xiāng)村地區(qū)。表12021年金融賬戶普及率歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家處于較高水平，中低收入國(guó)家不同群體的金融賬戶普及率差距較大國(guó)家收入水平金融賬戶持有率(2021，最高的10國(guó)家)國(guó)家收入水平貧富人群間金融賬戶持有率差距(2021，差距最大的10個(gè)國(guó)家)國(guó)家收入水平城鄉(xiāng)間金融賬持有率差距(2021，差距最大的10個(gè))丹麥高收入100.00%喀麥隆中低收入29.57%老撾中低收入38.76%冰島高收入100.00%菲律賓中低收入28.81%贊比亞中低收入26.34%德國(guó)高收入99.98%阿爾巴尼亞中高收入28.14%柬埔寨中低收入24.86%奧地利高收入99.95%西岸和加沙中低收入26.96%多哥低收入21.18%英國(guó)高收入99.76%贊比亞中低收入25.99%尼日利亞中低收入20.07%荷蘭高收入99.73%莫桑比克低收入24.99%津巴布韋中低收入20.04%瑞典高收入99.69%納米比亞中高收入24.93%喀麥隆中低收入19.58%愛(ài)爾蘭高收入99.66%緬甸中低收入24.67%加納中低收入19.56%加拿大高收入99.63%老撾中低收入24.18%亞美尼亞中高收入19.33%芬蘭高收入99.53%烏干達(dá)低收入24.17%布基納法索低收入19.16%資料來(lái)源：世界銀行，從數(shù)字支付普及率來(lái)看，歐洲高收入國(guó)家的數(shù)字支付普及率接近100%。而低收入國(guó)家的數(shù)字支付使用率較低，且貧富人群差距、城鄉(xiāng)差距較大，數(shù)字支付方面的普惠金融在低收入國(guó)家仍有較大發(fā)展空間。表2歐洲高收入國(guó)家的數(shù)字支付普及率較高，中低收入國(guó)家數(shù)字支付使用率的城鄉(xiāng)差異較大國(guó)家收入水平占比（2021，最高的10家）國(guó)家收入水平貧富人群數(shù)字化支付占比差距（2021，差距最大的10個(gè)國(guó)家）國(guó)家收入水平城鄉(xiāng)之間數(shù)字化支付占比差距（2021，差距最大的10個(gè)國(guó)家）丹麥高收入100.00%贊比亞中低收入29.68%老撾中低收入28.36%冰島高收入99.87%納米比亞中高收入28.89%贊比亞中低收入25.83%德國(guó)高收入99.48%烏干達(dá)低收入28.62%柬埔寨中低收入24.25%挪威高收入99.48%喀麥隆中低收入28.38%利比里亞低收入21.86%奧地利高收入99.30%玻利維亞總低收入26.33%多哥低收入21.19%英國(guó)高收入99.17%莫桑比克低收入26.03%幾尼低收入20.16%瑞典高收入99.06%菲律賓中高收入25.81%布基納法索低收入19.63%澳大利亞高收入98.95%哥斯達(dá)黎加中高收入24.11%加納中低收入19.46%荷蘭高收入98.79%阿爾巴尼亞中高收入23.79%喀麥隆中低收入19.27%愛(ài)沙尼亞高收入98.65%緬甸中高收入23.57%塞內(nèi)加爾中低收入18.74%資料來(lái)源：世界銀行，從金融儲(chǔ)蓄來(lái)看，高收入國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄人口占比高于收入更低的國(guó)家，其中最高的挪威80.93%的人口在金融機(jī)構(gòu)有儲(chǔ)蓄，但即使是高收入國(guó)家，貧富人群差距、城鄉(xiāng)差距仍然較大。表3歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄人口占比相對(duì)較高國(guó)家收入水平在金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄的人口占比（2021，最高的10個(gè)國(guó)國(guó)家收入水平距最大的10國(guó)家收入水平距最大的10家）個(gè)國(guó)家）個(gè)國(guó)家）挪威高收入80.93%美國(guó)高收入36.03%加納中低收入23.40%瑞典高收入79.74%中國(guó)香港高收入30.80%馬來(lái)西亞中高收入15.36%冰島高收入75.84%韓國(guó)高收入30.74%以色列高收入15.15%新西蘭高收入69.26%納米比亞中高收入26.63%布基納法索低收入14.89%澳大利亞高收入69.17%丹麥高收入26.56%多哥低收入14.47%中國(guó)臺(tái)灣高收入67.77%加納中低收入26.12%智利高收入14.21%丹麥高收入67.29%贊比亞中低收入25.33%幾尼低收入13.68%奧地利高收入66.67%馬耳他高收入25.16%肯尼亞中低收入13.17%荷蘭高收入65.73%斯洛文尼亞高收入24.95%贊比亞中低收入12.35%美國(guó)高收入64.94%芬蘭高收入24.65%老撾中低收入11.48%資料來(lái)源：世界銀行，從金融借貸角度來(lái)看，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)是高收入國(guó)家的主要借貸渠道，但與富人群體相比，貧困群體的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸服務(wù)相對(duì)不足。即使是高收入國(guó)家，其金融借貸方面的貧富人群差距、城鄉(xiāng)差距仍然不小。這意味著金融機(jī)構(gòu)通過(guò)增加對(duì)貧窮群體和鄉(xiāng)村群體的金融供給，可以有效緩解金融供給失衡問(wèn)題，從而增加金融的普惠性。而低收入國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的整體覆蓋率還很不足，平均覆蓋率僅有11%。表4高收入國(guó)家借貸渠道中正規(guī)金融機(jī)構(gòu)占比較高國(guó)家收入水平從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款占比（2021，最高的10國(guó)家）國(guó)家收入水平貧富人群間從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款占比的差距（2021，差距最大的10個(gè)國(guó)家）國(guó)家收入水平城鄉(xiāng)之間從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借款占比的差距（2021，差距最大的10個(gè)國(guó)家）加拿大高收入81.01%美國(guó)高收入36.21%納米比亞中高收入13.21%以色列高收入79.51%中國(guó)香港高收入30.10%智利高收入13.20%冰島高收入73.36%新加坡高收入24.56%烏拉圭高收入13.20%中國(guó)香港高收入70.00%韓國(guó)高收入23.10%贊比亞中高收入12.90%韓國(guó)高收入68.63%芬蘭高收入22.11%南蘇丹低收入10.62%挪威高收入66.82%巴西中高收入21.63%加納中低收入8.08%美國(guó)高收入66.20%烏拉圭高收入21.14%肯尼亞中低收入7.69%中國(guó)臺(tái)灣高收入61.95%中國(guó)臺(tái)灣高收入20.61%多米尼加中高收入6.64%瑞士高收入61.40%新西蘭高收入19.60%科特迪瓦中低收入6.16%日本高收入61.19%挪威高收入19.30%馬來(lái)西亞中高收入6.01%資料來(lái)源：世界銀行，如何將普惠金融下沉到低收入群體等弱勢(shì)群體和鄉(xiāng)村等偏遠(yuǎn)地區(qū)，以及如何降低交易成本、減少普惠金融交易費(fèi)用是普惠金融發(fā)展面臨的關(guān)鍵問(wèn)題。肯尼亞的M-PESA手機(jī)銀行模式降低了高昂的寬帶使用成本，解決了低收入家庭、偏遠(yuǎn)農(nóng)村農(nóng)戶的金融服務(wù)需求問(wèn)題；Niche利基銀行可以服務(wù)特定人群，例如退休者或年輕人或者零工經(jīng)濟(jì)中工作主體；巴西的代理銀行模式解決貧困地區(qū)難以觸及銀行網(wǎng)點(diǎn)，無(wú)法獲得金融服務(wù)的GreenBank小組聯(lián)保模式降低了信息搜尋成本，事后監(jiān)督成本、后期違約成本；墨西哥的政府主導(dǎo)模式是擴(kuò)建銀行分支機(jī)構(gòu)、增加POS機(jī)和數(shù)量，使得貧困地區(qū)人民能夠更好地獲得金融服務(wù)。肯尼亞、巴西、孟加拉、秘魯?shù)劝l(fā)展中國(guó)家的普惠金融模式無(wú)疑將為我國(guó)的普惠金融的發(fā)展提供一些借鑒。表5發(fā)展中國(guó)家普惠金融模式經(jīng)典案例案例 方式 優(yōu)勢(shì)肯尼亞的M-PESA手機(jī)銀行模式

M-Pesa

手機(jī)銀行降低了高昂的寬帶使用成本，解決了低收入家庭、偏遠(yuǎn)農(nóng)村農(nóng)戶的金融服務(wù)需求問(wèn)題。 蓋不全人群受到捷的融驗(yàn)。 利基銀行可以服務(wù)特定人群，例如，退休者或年輕人，或者Niche利基銀行GreenBank（GB）秘魯?shù)腟BS信用系統(tǒng)俄羅斯的金融掃盲五年計(jì)劃

Niche零售商店、加油站等主體通過(guò)簽訂合約與銀行形成代理契約關(guān)系，代理銀行提供部分基礎(chǔ)金融服務(wù)。為貧困群體提供無(wú)抵押貸款，以小組聯(lián)保的形式代替擔(dān)保，并定期通過(guò)小組會(huì)議進(jìn)行信息交流，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。不按期還款會(huì)觸發(fā)違約信號(hào)，成為信用不良成員將被銀行剔除。通過(guò)建立完善的金融監(jiān)管框架和消費(fèi)者保護(hù)體系，要求金融機(jī)構(gòu)定期披露產(chǎn)品和服務(wù)信息，增加金融信息公開(kāi)透明度。制訂《

零工經(jīng)濟(jì)中工作主體；利基銀行可以選擇其產(chǎn)品組合來(lái)滿足特定行業(yè)的需求，例如，為房地產(chǎn)行業(yè)，或者零售行業(yè)提供相關(guān)金融服務(wù)。利基銀行也可以建立自己的產(chǎn)品來(lái)解決特定社區(qū)的金融服務(wù)需求，例如，針對(duì)社區(qū)的水電燃?xì)庵Ц痘蛘呷粘ｉ_(kāi)支等金融服務(wù)需求。解決貧困地區(qū)難以觸及銀行網(wǎng)點(diǎn)，無(wú)法獲得金融服務(wù)的弊端，方便貧困地區(qū)居民存取款、電子資金轉(zhuǎn)賬、信息傳輸?shù)取Ｐ〗M聯(lián)保模式降低了信息搜尋成本，事后監(jiān)督成本、后期違約成本。金融信息公開(kāi)透明度的提升和消費(fèi)者保護(hù)體系的完善使得偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)戶更加信賴金融機(jī)構(gòu)。提高了居民的金融素養(yǎng)，降低銀行與消費(fèi)者之間簽訂借貸合約的執(zhí)行成本以及銀行監(jiān)督貸款執(zhí)行的時(shí)間成本。墨西哥政府導(dǎo)模式 2006年制定《2007-2012年國(guó)發(fā)展規(guī)年墨西哥成立普惠金融委員會(huì)。

擴(kuò)建銀行分支機(jī)構(gòu)、增加POS機(jī)和ATM數(shù)量，使得貧困地區(qū)人民能夠更好地獲得金融服務(wù)。資料來(lái)源：全球普惠金融發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告（清華五道口金融學(xué)院財(cái)富管理中心），中國(guó)普惠金融政策時(shí)間線2013為落實(shí)《決定》要求，國(guó)務(wù)院于2015年12月制定了《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）的通知》，為中國(guó)普惠金融的發(fā)展做了頂層設(shè)計(jì)。為落實(shí)上述要求：2016年9月，財(cái)政部印發(fā)《普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法》的通知。2017年5月，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部實(shí)施方案》，國(guó)有大型商業(yè)銀行普惠金融事業(yè)部也于當(dāng)年年內(nèi)全部設(shè)立完畢。20177月，習(xí)近平總書記在第五次全國(guó)金融工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，“金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨”，提出“建設(shè)普惠金融體系，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、?三農(nóng)和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)”。2017年9月，人民銀行首次實(shí)施了普惠金融定向降準(zhǔn)政策，后面普惠金融相關(guān)貨幣政策工具不斷創(chuàng)新。2018年2月原銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《推動(dòng)銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)?2018?29號(hào))，提出了普惠金融貸款“量增兩控”的要求。2023年9月，國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》。2023年10月，中央金融工作會(huì)議于在北京舉行，提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融中國(guó)普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢(shì)程度。整體來(lái)說(shuō)，我國(guó)普惠金融的普及率雖然低于高收入國(guó)家均值，但是明顯高于中高收入國(guó)家、中低收入國(guó)家和低收入國(guó)家的均值。從普惠金融的差異化視角來(lái)看，我國(guó)的貧富人群的金融普惠差異性率低于高收入國(guó)家水平，但是高于中高收入國(guó)家、中低收入國(guó)家和低收入國(guó)家的均值（1所示。這意味著于全球前列，且普惠金融的差異化群體金融需求得到了相對(duì)平衡的滿足。我國(guó)普惠金融各領(lǐng)域貸款增長(zhǎng)較快202329.4萬(wàn)23.5%0.35.61萬(wàn)億元，同比1.039.2418%。創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸28175.2%218422.4%。全國(guó)1.1612%9586億元。貸款支持科創(chuàng)企業(yè)力度較大。截至2023年末，獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)21.246.8%2.1個(gè)百分點(diǎn)。獲得貸款支持的高新技術(shù)企業(yè)21.75萬(wàn)家，獲貸率為54.2%，比上年末高0.8個(gè)百分點(diǎn)。涉農(nóng)貸款持續(xù)增長(zhǎng)202356.6萬(wàn)億元，同比增14.9%0.97.431.21萬(wàn)億元。農(nóng)村（縣及縣以下）貸款余額47.26萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)15.2%，增速比上年末高1.7個(gè)百分點(diǎn)；全年增加6.32萬(wàn)億元，同比多增1.3萬(wàn)億元。建立國(guó)家級(jí)普惠金融試驗(yàn)區(qū)2018年開(kāi)始，我國(guó)建立的國(guó)家級(jí)普惠金融試驗(yàn)區(qū)包括五省七地，諸如河南省蘭考縣、浙江省寧波市、福建省寧德市、龍巖市、江西省贛州市、吉安市、山東省臨沂市。此外，全國(guó)各地陸續(xù)設(shè)立了地區(qū)級(jí)普惠金融實(shí)驗(yàn)區(qū)（地，如溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)、臺(tái)州小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、湖州和衢州綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、麗水農(nóng)村金融改革試點(diǎn)，成都數(shù)字化農(nóng)村金融服務(wù)試驗(yàn)區(qū)、北川數(shù)字普惠金融試驗(yàn)基地、西寧市數(shù)字信用信息改革試驗(yàn)區(qū)等。普惠金融的業(yè)務(wù)實(shí)踐銀行：引導(dǎo)激勵(lì)下深度參與，成為當(dāng)前推動(dòng)普惠金融的主力軍可得性維度普惠金融在各層級(jí)銀行落實(shí)，銀行間競(jìng)爭(zhēng)滲透到下沉市場(chǎng)，首貸戶增加，國(guó)有大行及地方性銀行縣域覆蓋面普遍提升。根據(jù)原銀保監(jiān)會(huì)《2021年進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)年對(duì)發(fā)展小微企業(yè)首貸戶提出目標(biāo)任務(wù)，要求大型銀行將小微企業(yè)法人首貸戶占2021年新增小型微型企業(yè)首貸戶數(shù)量高于2020典型代表如企業(yè)結(jié)算賬戶中的低成本存款。圖22021-2022年新增首貸戶均超千萬(wàn)70007000600050004000300020001000889122811965245140中國(guó):普惠小微授信戶數(shù)（萬(wàn)戶） 年度新增首貸戶（萬(wàn)戶）資料來(lái)源：，縣域經(jīng)濟(jì)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管，縣域金融服務(wù)提供者主要分為兩類：第一類是在縣域的法人銀行，主要是農(nóng)商行、農(nóng)合行、村鎮(zhèn)銀行等；第二類機(jī)構(gòu)是其他大銀行在縣上的支行。以農(nóng)行為例，堅(jiān)守“服務(wù)鄉(xiāng)村振興的領(lǐng)軍銀行”定位，三農(nóng)領(lǐng)域的覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大，202265%2023年上半年惠農(nóng)通服務(wù)點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率達(dá)到94.8%。類似的情節(jié)也發(fā)生在各家銀行機(jī)構(gòu)，1月23日，金融監(jiān)管總局公布金融支持鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果工作成效稱，目前全國(guó)縣域?qū)崿F(xiàn)銀行機(jī)構(gòu)100%覆蓋；鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行機(jī)構(gòu)覆蓋率達(dá)97.93%；行政村基本實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)（2022年》顯示，截至2022年末，平均每萬(wàn)人擁有銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)1.59個(gè)，平均每萬(wàn)人擁有機(jī)具6.35臺(tái)，平均每萬(wàn)人擁有聯(lián)網(wǎng)POS機(jī)具251.89臺(tái)，總體保持穩(wěn)定。金融科技在客戶端優(yōu)化金融產(chǎn)品可得性和易用性的同時(shí)，在銀行端能夠達(dá)到節(jié)約人工和時(shí)間成本的效果，形成“雙贏”局面。我國(guó)高度重視利用金融科技的手段，推進(jìn)數(shù)字普惠金融規(guī)范可持續(xù)發(fā)展。2021年，我國(guó)“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)2022行信息科技投入占營(yíng)業(yè)收入比例平均為3.40%。圖32022年全國(guó)性銀行金融科技投入及占營(yíng)收比重300 6.00%250 5.00%200 4.00%150 3.00%100 2.00%50 1.00%0 0.00%科技投入（億元，左軸） 科技投入占營(yíng)業(yè)收入比重（右軸）資料來(lái)源：中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)，各銀行2022年年報(bào)，金融科技巧解養(yǎng)殖戶等個(gè)體工商戶“貸款難”問(wèn)題。“生物資產(chǎn)抵押品動(dòng)態(tài)評(píng)估”使用“物聯(lián)網(wǎng)+AI+云計(jì)算”等技術(shù)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)殖業(yè)數(shù)據(jù)信息采集、確認(rèn)、溯源、驗(yàn)真，對(duì)生物資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)自動(dòng)的遠(yuǎn)程盤點(diǎn)與監(jiān)控，為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)養(yǎng)殖新型經(jīng)營(yíng)主體提供了更多可能性，為解決養(yǎng)殖主體融資難、融資貴難題打開(kāi)了一扇新的大門。銀行可以通過(guò)采集物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)及養(yǎng)殖企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等，做授信評(píng)級(jí)模型、額度模型、押品監(jiān)管模型、盤點(diǎn)模型、生長(zhǎng)模型、估值模型、設(shè)備預(yù)警等，實(shí)時(shí)掌握養(yǎng)殖場(chǎng)的評(píng)級(jí)、存欄數(shù)、出欄數(shù)、生長(zhǎng)情況、押品動(dòng)態(tài)估值、設(shè)備預(yù)警等，為授信用信、押品管理、貸后還款等環(huán)節(jié)提供風(fēng)控支撐。適老化改造持續(xù)推進(jìn)，老年群體金融便利化程度提升。根據(jù)《中國(guó)普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告（2022年20221.59個(gè)，全國(guó)助農(nóng)74.06萬(wàn)個(gè)，為有效滿足城鄉(xiāng)老年群體金融服務(wù)需求奠定了基礎(chǔ)。同時(shí)，人民銀行等金融管理部門積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)無(wú)障礙環(huán)境改造升級(jí)力度。各面，銀行等金融機(jī)構(gòu)大力推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)終端及智能設(shè)備適老化改造，通過(guò)開(kāi)發(fā)關(guān)愛(ài)模式，增加大字服務(wù)、語(yǔ)音輔助、一鍵求助等功能，促進(jìn)老年群體增強(qiáng)數(shù)字化適應(yīng)能力。產(chǎn)品維度普惠金融服務(wù)的主體客戶主要是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶及新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體等無(wú)法獲得金融服務(wù)或獲得金融服務(wù)不足的群體，對(duì)應(yīng)的貸款大類一般為個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸、小微企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款。常金融需求往往只需要簡(jiǎn)單、低成本的產(chǎn)品，無(wú)需多余的功能，如基礎(chǔ)性銀行賬戶。基礎(chǔ)性銀行賬戶通常是活期賬戶，不用每月支付費(fèi)用或費(fèi)用很低，無(wú)最低存款要求或要20229.973.75%。針對(duì)小微企業(yè)的微受挫。普惠小微貸款產(chǎn)品利用如商譽(yù)、集團(tuán)擔(dān)保等，作為傳統(tǒng)抵押品的替代，來(lái)提供短周期信貸，更能滿足非正規(guī)小微企業(yè)的融資需求。金融科技可以提供針對(duì)性的解決方案，基于其運(yùn)用先進(jìn)數(shù)據(jù)分析方法對(duì)現(xiàn)有和潛在客戶進(jìn)行分析的能力，設(shè)計(jì)出合適的產(chǎn)品和服務(wù)。各家銀行基本均推出了申貸更易、速度更快的線上普惠貸款產(chǎn)品，如交行的“普惠ee貸”包含抵押和信用兩種額度的加總，基于企業(yè)繳稅數(shù)據(jù)以及提供抵押物情況，綜合核定授信額度，并向其發(fā)放流動(dòng)資金貸款。“普惠e貸”最高可貸1000300e貸”的申貸環(huán)節(jié)均在線操作，無(wú)需提交任何紙質(zhì)資料；通過(guò)一次申請(qǐng)，在線給出稅務(wù)及征信授權(quán)、抵押物息（如有）后，系統(tǒng)即可進(jìn)行預(yù)額度核定；申請(qǐng)完成后即可獲得系統(tǒng)準(zhǔn)入及預(yù)審批結(jié)果；核實(shí)內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化操作，結(jié)果一目了然；所有貸款均可通過(guò)企業(yè)網(wǎng)銀在線提款、隨借隨還。圖4各省市普惠小微貸款中信用貸款占比和農(nóng)戶信用貸款占比資料來(lái)源：中國(guó)金融新聞網(wǎng)，各家銀行近年形成“商業(yè)銀行+金融科技公司”的小微金融助貸合作模式，在互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)的指引下，商業(yè)銀行逐步回歸本源，將金融科技公司僅作為導(dǎo)流方，明確各自的發(fā)展邊界。我們認(rèn)為銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期未能完善小微群體的觸達(dá)渠道，而助貸機(jī)構(gòu)能夠和小微群體有著頻率更高、觸角更廣的商業(yè)交互。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與助貸機(jī)構(gòu)的合作，可以通過(guò)提升觸達(dá)能力提高信貸產(chǎn)品的可得性。助貸機(jī)構(gòu)通過(guò)引入沉淀在其體系內(nèi)部的新型數(shù)據(jù)作為授信依據(jù)，可以緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題。舉例來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)公司通過(guò)對(duì)自身電商、社交數(shù)據(jù)的挖掘，能夠更為精準(zhǔn)地刻畫線上活躍群體的畫像；支付機(jī)構(gòu)通過(guò)POS機(jī)系統(tǒng)收集商戶支付數(shù)據(jù)；政府機(jī)構(gòu)通過(guò)民眾辦理公共事務(wù)收集公共數(shù)據(jù)。這些機(jī)構(gòu)能夠幫助銀行對(duì)下沉的客群進(jìn)行畫像，從而能夠服務(wù)于更廣大客群。同時(shí)，在信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制方面，對(duì)于助貸機(jī)構(gòu)推送的客戶，銀行作為資金方必須自己把控貸款審核、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)，主導(dǎo)貸款審批發(fā)放和監(jiān)測(cè)的全流程。定向支持高新技術(shù)小微企業(yè)。科技型小微企業(yè)的融資畫像并非完美，輕資產(chǎn)無(wú)抵押、價(jià)值難評(píng)估、成立時(shí)間短等與傳統(tǒng)授信評(píng)估方式格格不入。然而科技型小微企業(yè)行業(yè)運(yùn)營(yíng)、研發(fā)成本相對(duì)更高，在創(chuàng)始前中期極其需要資金支持。互聯(lián)網(wǎng)銀行中的微眾銀行推出“微業(yè)貸科創(chuàng)貸款”，通過(guò)線上大數(shù)據(jù)風(fēng)控，結(jié)合企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況為小微企業(yè)自動(dòng)提額，進(jìn)一步解決企業(yè)的資金需求的同時(shí)，能夠提供小微企業(yè)從初創(chuàng)期至成長(zhǎng)期以及成熟期等全周期服務(wù)。資本監(jiān)管中，對(duì)中小微企業(yè)貸款則執(zhí)行比一般企業(yè)貸款更加優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)資本權(quán)重，中小微企業(yè)貸款通常存在內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠，激勵(lì)銀行從事普惠貸款業(yè)務(wù)。2013年資本管理辦法（暫行）中單戶500萬(wàn)以下的小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是75%，在2024年實(shí)施的資本管理辦法正式稿中則擴(kuò)大了適用的小微企業(yè)范圍，單戶1000萬(wàn)以75%1000萬(wàn)以上的中小企業(yè)（3億以內(nèi)，只要符合國(guó)家中小微認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，也可以享受%的優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)暴露主體表5風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重風(fēng)險(xiǎn)暴露主體資本管理

風(fēng)險(xiǎn)暴露主體的定義辦法舊版小微企業(yè)75%符合國(guó)家小微標(biāo)準(zhǔn)，債權(quán)金額500萬(wàn)以下其他一般企業(yè)100%新版投資級(jí)企業(yè)75%履約能力不受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響，要求公司或母公司在認(rèn)可的交易所有證券發(fā)行。中小微企業(yè)小微企業(yè)75%債權(quán)金額1000萬(wàn)以下其他中小企業(yè)85%近一年?duì)I業(yè)收入不超過(guò)3億元其他一般企業(yè)100%資料來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局，央行為小微貸款提供再貸款再貼現(xiàn)融資支持，財(cái)政部及稅務(wù)總局提供小微企業(yè)貸款稅收優(yōu)惠政策。2021123個(gè)月、6個(gè)月、11.7%、1.9%、2%2024125日0.25企業(yè)融資有關(guān)稅收政策的公告》規(guī)定，20271231日前對(duì)金融機(jī)構(gòu)向小型企業(yè)、微型企業(yè)及個(gè)體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入免征增值稅，對(duì)金融機(jī)構(gòu)與小型企業(yè)、微型企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅。國(guó)家融資擔(dān)保基金引導(dǎo)更多金融資源流向小微企業(yè)，銀行與國(guó)家融資擔(dān)保基金的合作占全部分險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比例在九成以上，致力于支農(nóng)支小。2018年，由財(cái)政部出資并來(lái)各地財(cái)政部門設(shè)立的融資擔(dān)保基金和省級(jí)再擔(dān)保公司開(kāi)展合作，包括構(gòu)建銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同參與的銀擔(dān)合作機(jī)制。202390.38%20221.69個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)家融資擔(dān)保基金聚焦支小支農(nóng)主業(yè)，2023年新發(fā)生支小1.3098.89%0.10個(gè)百分點(diǎn)，其50072.74%20224.76個(gè)百分點(diǎn)。新發(fā)生鄉(xiāng)村91.371.638個(gè)地區(qū)。舉例來(lái)說(shuō)，2023ee貸”產(chǎn)品等銀擔(dān)“總對(duì)總”批量擔(dān)保業(yè)務(wù)的系統(tǒng)直連和“線上化”升級(jí)，已在上海、山東、云南等數(shù)家省級(jí)合作機(jī)構(gòu)落地。疫情期間暫時(shí)受困的小微企業(yè)受益于市場(chǎng)化延期還本付息的優(yōu)惠政策。2020年央行等多部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步對(duì)中小微企業(yè)貸款實(shí)施階段性延期還本付息的通2020611231日期間到期的普惠小微貸款，按照“應(yīng)延盡延”要求，實(shí)施階段性延期還本付息。該政策延續(xù)到2022年，2022年第四季度到期20236302023年二季度后銀行業(yè)整體不良率仍然延續(xù)平穩(wěn)下降的趨勢(shì)，我們認(rèn)為延期還本付息在解決小微企業(yè)在特殊時(shí)期資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題的同時(shí)，未威脅到銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。圖5銀行業(yè)不良率走勢(shì)（%）20.0018.0014.0012.0010.002003-122004-072005-022003-122004-072005-022005-092006-042006-112007-062008-012008-082009-032009-102010-052010-122011-072012-022012-092013-042013-112014-062015-012015-082016-032016-102017-052017-122018-072019-022019-092020-042020-112021-062022-012022-082023-032023-10

1.59資料來(lái)源：，保險(xiǎn)：推進(jìn)普惠保險(xiǎn)體系建設(shè)，全面助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)保障保險(xiǎn)作為一種分散風(fēng)險(xiǎn)、消化損失的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度，具有互助共濟(jì)、扶危濟(jì)困的特點(diǎn)，與普惠金融的內(nèi)在屬性具有高度一致性。202310建設(shè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量服務(wù)體系。谷、小麥、玉米三大糧食作物完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)實(shí)施范圍。鼓勵(lì)地方發(fā)展優(yōu)勢(shì)特色農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)，探索發(fā)展新型險(xiǎn)種。強(qiáng)化科技賦能，優(yōu)化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承保理賠服務(wù)，發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在防災(zāi)減災(zāi)、災(zāi)后理賠中的作用，切實(shí)服務(wù)鄉(xiāng)村振興和農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)建設(shè)。發(fā)揮普惠型人身保險(xiǎn)保障民生作用。收入人口、殘疾人等群體的普惠型人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大覆蓋面。完善商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承辦城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)運(yùn)行機(jī)制，提升服務(wù)能力。積極發(fā)展商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)。鼓勵(lì)發(fā)展面向縣域居民的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大縣域地區(qū)覆蓋范圍，拓展保障內(nèi)容。支持商業(yè)保險(xiǎn)公司因地制宜發(fā)展面向農(nóng)戶的意外險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高農(nóng)戶抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。支持保險(xiǎn)服務(wù)多樣化養(yǎng)老需求。效對(duì)接企業(yè)（職業(yè)）年金、第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)參加人和其他金融產(chǎn)品消費(fèi)者的長(zhǎng)期領(lǐng)取需求。探索開(kāi)發(fā)各類投保簡(jiǎn)單、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健、收益形式多樣的商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。在風(fēng)險(xiǎn)有效隔離的基礎(chǔ)上，支持保險(xiǎn)公司以適當(dāng)方式參與養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)，探索實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期護(hù)理、風(fēng)險(xiǎn)保障與機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等服務(wù)有效銜接。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是一種重要的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，一般被視為分散轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定農(nóng)民收入的有效手段。從業(yè)務(wù)性質(zhì)上看，可以進(jìn)一步分為政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，其中前者已成為許多發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采用的農(nóng)業(yè)支持政策和金融支農(nóng)工具。近年來(lái)政府持續(xù)推動(dòng)我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)“擴(kuò)面、增品、提標(biāo)，支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，農(nóng)險(xiǎn)市場(chǎng)也不斷發(fā)展成熟。2007630余家，340萬(wàn)個(gè)，基層服務(wù)人員近50萬(wàn)人，基本覆蓋所有縣級(jí)行政區(qū)域和95%以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，在金融服務(wù)“三農(nóng)”中居于領(lǐng)先地位。202223%，為億戶次農(nóng)戶提供風(fēng)險(xiǎn)保障5.46萬(wàn)億元，保費(fèi)規(guī)模首次突破千億元，位居全球首位。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)密度和深度實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。2019年《關(guān)于加快農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)20221%500元/人的發(fā)展目標(biāo)。根據(jù)南開(kāi)大學(xué)江生忠等測(cè)算，20072022年我國(guó)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度20202021年提前實(shí)現(xiàn)預(yù)定發(fā)展目標(biāo)。20221.4%20.7%732元/29.5%。圖62007年以來(lái)我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)深度與密度持續(xù)提升資料來(lái)源：江生忠等《2022年農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展回顧與展望》，載于《保險(xiǎn)理論與實(shí)踐》，落實(shí)國(guó)家普惠金融戰(zhàn)略，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)已經(jīng)取得了顯著成果。具體包括：三大主糧作物保險(xiǎn)穩(wěn)步擴(kuò)大。20237月財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大三大糧食作糧食作物完全成本保險(xiǎn)和種植收入保險(xiǎn)實(shí)施范圍至全國(guó)所有產(chǎn)糧大縣。國(guó)家金融監(jiān)督步開(kāi)展天氣指數(shù)保險(xiǎn)、區(qū)域產(chǎn)量保險(xiǎn)等試點(diǎn)；指導(dǎo)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布制種保險(xiǎn)示范性條款，推動(dòng)制種保險(xiǎn)發(fā)展；鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極采取無(wú)人機(jī)等科技手段，提高理賠效率，確保農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)賠款及時(shí)足額到位，支持災(zāi)后補(bǔ)種、搶種，全力保障國(guó)家糧食安20231070%以上，我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)得到鞏固，呈現(xiàn)穩(wěn)中向上的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。特色農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)駛?cè)搿翱燔嚨馈Ｎ锂a(chǎn)豐富、種植養(yǎng)殖種類多的情況，越來(lái)越多特色蔬菜、水果等也被納入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)承202392716個(gè)大宗農(nóng)產(chǎn)品及60余個(gè)地方優(yōu)勢(shì)特色農(nóng)產(chǎn)品，構(gòu)建了“中央保大宗，地方保特色”的農(nóng)險(xiǎn)體系。“保險(xiǎn)期貨”成重要金融創(chuàng)新。2016年中央一號(hào)文件首次提出，穩(wěn)步擴(kuò)大“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)。近年來(lái)“保險(xiǎn)+期貨”等創(chuàng)新步伐也在不斷加快，不斷豐富對(duì)農(nóng)戶收益的保障方式和保障力度，全面助力鄉(xiāng)村振興。目前“保險(xiǎn)+米、白糖、大豆、棉花、蘋果、天然橡膠、雞蛋、生豬等。惠民保：低門檻低保費(fèi)惠民保是一種政府支持保險(xiǎn)公司引導(dǎo)的新型保險(xiǎn)模式。惠民保是一項(xiàng)由政府支持引導(dǎo)，保險(xiǎn)公司承保，并聯(lián)合多元服務(wù)主體共同推出的，集普惠與商業(yè)屬性于一體的新型健康保險(xiǎn)模式，以相對(duì)優(yōu)惠的價(jià)格面向參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)的城鄉(xiāng)居民和職工自愿購(gòu)買，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)將其稱為“城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)”。惠民保業(yè)務(wù)被賦予了“銜接基本醫(yī)保和商業(yè)健康險(xiǎn)，助力多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)”的重要使命，屬于補(bǔ)充層中補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)的一部分，有助于解決醫(yī)療保障發(fā)展不充分問(wèn)題，促進(jìn)醫(yī)療保障體系更加公平、可持續(xù)。惠民保的突出屬性在于普惠性和高性價(jià)比，具備低門檻、低保費(fèi)和高保障的特點(diǎn)。1）低門檻：對(duì)投保年齡、職業(yè)及健康狀況基本無(wú)要求。民保的投保條件非常寬松，通常除了要求為當(dāng)?shù)蒯t(yī)保參保人群外，在投保年齡、職業(yè)和健康狀況方面都無(wú)過(guò)多約束。2）低保費(fèi)：以均一費(fèi)率為主，大部分產(chǎn)品定價(jià)在百元以內(nèi)。78%77元，大部分產(chǎn)品定價(jià)區(qū)間41-80的產(chǎn)品定價(jià)超過(guò)百元。3）100-300萬(wàn)，可保障特藥責(zé)任。100-300萬(wàn)元，已經(jīng)接近部分百萬(wàn)醫(yī)療產(chǎn)品的保額水平，同時(shí)惠民保在常規(guī)住院和門特醫(yī)療責(zé)任之外，多數(shù)產(chǎn)品還提供了特藥78%160種。惠民保目前已經(jīng)成為多層次醫(yī)療保障體系重要的組成部分，是保險(xiǎn)行業(yè)貫徹落實(shí)金融工作政治性和人民性的重要成果。1）惠民保覆蓋城市和人群不斷擴(kuò)大。截至2022408292.8307億元。2）惠民保有效擴(kuò)展了傳統(tǒng)商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)的人群范圍。傳統(tǒng)商業(yè)健康險(xiǎn)投保年齡通常限制在60歲上下。而從醫(yī)保數(shù)據(jù)上看，老年人的醫(yī)療費(fèi)用支出對(duì)于醫(yī)保統(tǒng)籌基金和個(gè)人而言都負(fù)擔(dān)巨大，老年人群以20%的人數(shù)占比，消耗了約50%的住院醫(yī)療費(fèi)用支出。因此，將老年人納入商業(yè)健康險(xiǎn)的保障范圍能夠有效緩解社會(huì)的醫(yī)療負(fù)擔(dān)。惠民保通過(guò)代際轉(zhuǎn)移支付的方式實(shí)現(xiàn)了對(duì)于老年人的保障。3）惠民保有效降低醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)。一旦他們住院，惠民保對(duì)自負(fù)醫(yī)療花費(fèi)（指醫(yī)保內(nèi)自付部分及醫(yī)保外自費(fèi)部分之和）10%-201/3。從年齡上看，高齡人群的惠民保減負(fù)率要高于年輕人，這主要與平均自負(fù)醫(yī)療花費(fèi)水平相關(guān)，中老年人平均自負(fù)花費(fèi)更高，所享受的惠民保減負(fù)也就越高。政企合作模式是普惠保險(xiǎn)發(fā)展的主要路徑。政府部門可以提供稅收優(yōu)惠、政府背書增信、利用基層網(wǎng)格員宣傳推廣等方式鼓勵(lì)和幫助保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)推動(dòng)普惠性保險(xiǎn)保障方案落地實(shí)施。保險(xiǎn)公司需堅(jiān)持“保本微利”的定價(jià)原則，充分發(fā)揮自身在商業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域的隊(duì)伍、服務(wù)專業(yè)優(yōu)勢(shì)，借助業(yè)務(wù)拓展更好地培育民眾的風(fēng)險(xiǎn)保障意識(shí)，同時(shí)獲取應(yīng)堅(jiān)持“政府引導(dǎo)，市場(chǎng)主導(dǎo)”的發(fā)展原則，政府以政策和影響力推動(dòng)普惠保險(xiǎn)發(fā)贏。建立更專業(yè)的分險(xiǎn)機(jī)制將助推普惠保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展。一方面，要促進(jìn)保險(xiǎn)公司之間建立廣泛的共保體。我國(guó)已有共保的成功實(shí)踐，如地震共保體，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、合理競(jìng)爭(zhēng)和專業(yè)管理，提高巨災(zāi)保障質(zhì)量，降低保障成本。普惠保險(xiǎn)領(lǐng)域也可參照其進(jìn)行多方聯(lián)保，既可以積聚多方力量進(jìn)一步打開(kāi)市場(chǎng)，又能在理賠時(shí)形成聯(lián)合支付，保證普惠保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的收支平衡和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。另一方面，要合理利用產(chǎn)業(yè)鏈信息實(shí)現(xiàn)更高效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。例如，在小微企業(yè)金融服務(wù)方面，通過(guò)對(duì)其上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)的聯(lián)合分析，可以獲取除企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)外的與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的“私有信息”，幫助保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，從而提供相應(yīng)的增信保險(xiǎn)服務(wù)。構(gòu)建差異化供給體系以滿足人民多樣化需求。除已形成規(guī)模的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)和城市定制型商業(yè)健康險(xiǎn)以外，后續(xù)普惠保險(xiǎn)應(yīng)進(jìn)一步向精細(xì)化、差異化發(fā)展，重點(diǎn)關(guān)注貧困低收入人群和新業(yè)態(tài)從業(yè)人群等特定群體的保障缺口，深入洞察弱勢(shì)群體在醫(yī)療、健康、生活照料及從業(yè)保障等方面的實(shí)際需求，創(chuàng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)機(jī)制，擴(kuò)展可保風(fēng)險(xiǎn)范圍，將數(shù)據(jù)生態(tài)與健康管理、康養(yǎng)服務(wù)糅合，強(qiáng)化對(duì)特殊職業(yè)群體的服務(wù)意識(shí)，為弱勢(shì)群體構(gòu)筑抵御風(fēng)險(xiǎn)的屏障，進(jìn)一步增強(qiáng)其安全感、獲得感和幸福感，解決其后顧之憂。科技賦能打造普惠保險(xiǎn)新業(yè)態(tài)。統(tǒng)代理渠道的依賴，構(gòu)建扁平化、靈活高效的營(yíng)銷管理模式，提升普惠保險(xiǎn)的觸達(dá)性；智能合約、時(shí)間戳等技術(shù)支持將極大簡(jiǎn)化保險(xiǎn)業(yè)務(wù)處理流程，提升普惠保險(xiǎn)的簡(jiǎn)潔性；區(qū)塊鏈技術(shù)提供基于算法的“剛性”信任，助力普惠保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)從“前信任”到“后信任”模式的過(guò)渡，提升普惠保險(xiǎn)產(chǎn)品的商業(yè)可持續(xù)性。證券：投融資服務(wù)飛入尋常百姓家當(dāng)前，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，我們認(rèn)為證券行業(yè)正在肩負(fù)起越來(lái)越重要的服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)公平正義的歷史使命。作為資本市場(chǎng)的中堅(jiān)力量，建議證券公司應(yīng)高度重視普惠金融工作，通過(guò)不斷加大金融科技應(yīng)用力度、拓展服務(wù)覆蓋面、提升投資者教育水平、推動(dòng)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等多種措施，積極推進(jìn)普惠金融服務(wù)向縱深領(lǐng)域延伸，讓更多基層群眾能夠平等分享金融發(fā)展的成果。APP，打造體驗(yàn)過(guò)幾個(gè)簡(jiǎn)單的點(diǎn)擊操作，就能隨時(shí)隨地進(jìn)行證券買賣，有效降低了遠(yuǎn)程投資的交易成實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。證券公司大力發(fā)展智能投顧等輔助性金融科技工具，為投資者提供基于大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的個(gè)性化理財(cái)咨詢和投資策略設(shè)計(jì)服務(wù)，滿足差異化的金融需求。比如，某些公司開(kāi)發(fā)了面向普通用戶的智能投顧系統(tǒng)，可根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目管理。此外，部分證券公司還通過(guò)構(gòu)建線上客戶服務(wù)系統(tǒng)、網(wǎng)上投資者教育平臺(tái)等途延潛力，為推進(jìn)普惠金融提供了有力的技術(shù)支撐。通過(guò)科技手段降低證券投資門檻，是證券公司落實(shí)普惠金融的重要著力點(diǎn)。證券公司還通過(guò)科技手段降低了投資者的獲取金融信息和接受金融教育的門檻，使普惠金融服務(wù)更加貼近群眾、方便民眾。總的來(lái)說(shuō)，隨著科技與證券行業(yè)的深度融合，證券公司的普惠金融服務(wù)正在邁向縱深發(fā)展的新階段，服務(wù)渠道更加多元，服務(wù)方式更加智能化，服務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，普惠金融理念正在逐步貫徹落實(shí)。證券公司不斷深化業(yè)務(wù)布局戰(zhàn)略，為偏遠(yuǎn)地區(qū)群眾帶去優(yōu)質(zhì)金融資源。近年來(lái)，各家證券公司積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，加大了在中西部地區(qū)和縣域地區(qū)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)力度。許多證券公司已主動(dòng)將金融服務(wù)觸角觸及農(nóng)村金融服務(wù)的真空區(qū)域。2023年2月，中證協(xié)發(fā)布的《證券行業(yè)普惠金融探索與實(shí)踐--促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展調(diào)研報(bào)告》顯示，截至報(bào)告發(fā)布，103家證券公司結(jié)對(duì)幫扶了357個(gè)脫貧縣，占脫貧縣總數(shù)的43%，其中60家證券公司結(jié)對(duì)幫扶83個(gè)國(guó)家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣，占縣域總數(shù)的52%；65和薄弱環(huán)節(jié)，取得積極成效。各家券商積極探索助力鄉(xiāng)村振興路徑。協(xié)助位于曾是國(guó)家扶貧開(kāi)發(fā)工作重點(diǎn)縣、深度貧困縣涼山州木里藏族自治縣的發(fā)行人四川黃金完成了首次公開(kāi)發(fā)行股票項(xiàng)目，募集資金3.902億元。公司還攜手中信銀行協(xié)助麗水市國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司完2023年度第一期中期票據(jù)（鄉(xiāng)村振興/革命老區(qū)。該中期票據(jù)為浙江省首單鄉(xiāng)村振果與鄉(xiāng)村振興有效銜接的決策部署，2023年，公司私募股權(quán)業(yè)務(wù)圍繞鄉(xiāng)村振興等國(guó)家15億元的中金科元吉林鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)投資基金，旨在進(jìn)一步提升國(guó)家優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的影2023年上半年，公司承銷了2億元；16億元。截至2023年6月30日，國(guó)金證券投行在新疆地區(qū)已完成15只債券的發(fā)行，累計(jì)93.1075.80億元，為當(dāng)?shù)剜l(xiāng)村振興提供了資金支持，推動(dòng)形成良好的金融生態(tài)。良好的金融知識(shí)素養(yǎng)是保障大眾平等參與金融活動(dòng)的前提條件。為此，證券公司普遍高度重視加強(qiáng)投資者教育工作，積極向普通投資者傳播專業(yè)理財(cái)知識(shí)，引導(dǎo)其樹(shù)立正確的投資理念，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。投資者教育是證券公司履行社會(huì)責(zé)任的重要體現(xiàn)。公司組織面向社會(huì)大眾的線上線下講座培訓(xùn)，邀請(qǐng)內(nèi)部專家、學(xué)界專家現(xiàn)場(chǎng)傳授投資理念和實(shí)操技巧;另一方面，證券公司還通過(guò)制作投資指南手冊(cè)、圖文視頻等生動(dòng)形式，向投資者普及金融常識(shí)。部分公司還與高校等機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，共同開(kāi)設(shè)投資者教育基地，為在校學(xué)生等群體提供系統(tǒng)化的金融培訓(xùn)。優(yōu)質(zhì)普惠的投資者教育助于提升資本市場(chǎng)的活躍度，推動(dòng)形成良性發(fā)展循環(huán)。從行業(yè)層面來(lái)看，證券公司堅(jiān)持投資者利益至上的理念，致力于為投資者提供規(guī)范透明、及時(shí)充分的信息披露和交易服務(wù)，并通過(guò)加強(qiáng)投教工作，督促投資者理性參與市場(chǎng)，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。從投資者角度看，他們能在投教活動(dòng)中習(xí)得扎實(shí)的投資知識(shí)，掌握專業(yè)的操作技能，有利于降低投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，真正從資本市場(chǎng)的發(fā)展中獲益。此外，證券行業(yè)的投教工作還著眼于普及金融知識(shí)，增強(qiáng)公眾的金融意識(shí)，助力其對(duì)金融法規(guī)政策的認(rèn)識(shí)理解。通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育，投資者可以增強(qiáng)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)健康發(fā)展的群眾基礎(chǔ)。產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新是證券公司努力落實(shí)普惠金融理念的重要路徑。伴隨大眾投資理致力于為廣泛投資群體提供更加差異化、契合化的金融解決方案。證券公司積極開(kāi)發(fā)面向普通投資者的特色產(chǎn)品和服務(wù)。一些證券公司結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)+等新模式，推出小微理財(cái)?shù)热庐a(chǎn)品，滿足了基層大眾的低風(fēng)險(xiǎn)投資需求。與此同時(shí)，證券公司還在傭金水平、增值服務(wù)等方面為普通投資者提供優(yōu)惠待遇，比如針對(duì)員工持股計(jì)劃交易免除傭金、為老年客戶提供貴賓服務(wù)等，真正實(shí)現(xiàn)了普惠金融服務(wù)的惠及大眾。證券公司還在不斷加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新力度，致力于為投資者提供更加靈活多樣的理財(cái)渠道。體，推出依托大數(shù)據(jù)和人工智能算法體系的“財(cái)富星-I略和智能工具，滿足投資者選股擇時(shí)、個(gè)股診斷、資金流動(dòng)向追蹤等不同需求，輔助投資者做出投資決策。此外，一些證券公司還積極向多元領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)版圖，為客戶提供證券、基金、期貨等跨市場(chǎng)的綜合化理財(cái)服務(wù)，滿足投資者"一站式"金融需求。如國(guó)泰君安依托綜合理財(cái)服務(wù)平臺(tái)“君弘一戶通”服務(wù)賬戶體系，實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、融資融券、資產(chǎn)管理以及期貨IB等多種業(yè)務(wù)的服務(wù)集成，以統(tǒng)一的系統(tǒng)服務(wù)界面和客戶服務(wù)體系向客戶提供綜合化的理財(cái)服務(wù)。未來(lái)還會(huì)擴(kuò)展綁定港股簿記賬戶、非金融服務(wù)賬戶。產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新是證券公司落實(shí)普惠金融的生動(dòng)實(shí)踐。差異化產(chǎn)品設(shè)計(jì)有利于照利性，有利于吸引更廣泛的群眾分享資本市場(chǎng)發(fā)展的紫萩。總的來(lái)說(shuō)，證券公司將繼續(xù)順應(yīng)市場(chǎng)需求，在堅(jiān)持普惠性和公平性的同時(shí)，為投資者提供更加豐富多樣的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)：科技拓展普惠金融服務(wù)邊界中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)在推進(jìn)普惠金融方面不僅為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供有力補(bǔ)充，也為廣大民眾特別是中小微企業(yè)主和低收入人群帶來(lái)了前所未有的金融服務(wù)體驗(yàn)，促進(jìn)了金融活力在全社會(huì)的充分釋放。依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)構(gòu)建了高效、便捷的線上融資渠道，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)貸款服務(wù)方面的不足。"融資難、融資貴"的優(yōu)質(zhì)客戶，并通過(guò)線上自動(dòng)化審批流程，大幅降低了運(yùn)營(yíng)成本，從而能以相對(duì)合理的利率水平為符合條件的小微企業(yè)提供信貸資金。在線貸款是普惠金融服務(wù)的另一重要載體。互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸平臺(tái)將銀行等押物的客戶群體提供融資服務(wù)。當(dāng)然，此類平臺(tái)也存在一定監(jiān)管缺失和風(fēng)險(xiǎn)隱患，近年來(lái)監(jiān)管部門已采取措施加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)督。移動(dòng)支付和在線理財(cái)產(chǎn)品則是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)在普惠金融領(lǐng)域另一重大創(chuàng)新。以支付寶、微信支付為代表的移動(dòng)支付服務(wù)打通了傳統(tǒng)金融服務(wù)缺位地區(qū)的支付通道，降低了現(xiàn)金運(yùn)輸和使用的成本，為群眾提供了安全高效的支付手段。而余額寶等貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品，則為普通民眾提供了低門檻、收益穩(wěn)定的理財(cái)渠道，滿足了他們資金流動(dòng)性需求的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了個(gè)人閑臵資金的價(jià)值保值和增值。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)還在與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作中發(fā)揮著重要作用。京東數(shù)科等科技公司通過(guò)為中小銀行提供金融云等技術(shù)服務(wù)外包，幫助傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提升科技水平和服務(wù)效率，從而間接促進(jìn)了普惠金融的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)在推進(jìn)普惠金融方面不僅出于商業(yè)目的，也切實(shí)響應(yīng)和支持了國(guó)家扶貧、普惠金融等重大政策號(hào)召。作為行業(yè)領(lǐng)軍者，螞蟻集團(tuán)針對(duì)性地發(fā)起了滬村放心貸"等專項(xiàng)扶貧貸款計(jì)劃，通過(guò)大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)賦能當(dāng)?shù)劂y行向建檔立卡貧困戶發(fā)"普惠金融事業(yè)部"，搭建了一個(gè)綜合性普惠金融服務(wù)平臺(tái)，集融資、繳費(fèi)、發(fā)薪、保險(xiǎn)等功能于一體，旨在為中小微企業(yè)提供更完善、高效的一站式金融服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)在服務(wù)普通百姓方面同樣建樹(shù)良多。京東金融推出的"大學(xué)生支付分期"等小額信貸產(chǎn)品，以大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方式為普通家庭的年輕一代提供了個(gè)人消費(fèi)信貸服務(wù)，填補(bǔ)了銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)在這一領(lǐng)域的空白。各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)還通過(guò)線上申請(qǐng)審核等方式，為城鄉(xiāng)藍(lán)領(lǐng)階層提供了方便快捷的小額貸款，有力緩解了他們的臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)壓力。互聯(lián)網(wǎng)貸款更加靈活，同時(shí)利率相對(duì)更高。目前，主要的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)一般均具有無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保，隨借隨還、按日計(jì)息的特點(diǎn)，具體的額度和期限由互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型確定，主要基于互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)，如消費(fèi)、社交、游戲等以及第三方數(shù)據(jù)等多維度數(shù)據(jù)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融貸款利率相對(duì)較高，年利率普遍在7%高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)所致。總的來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起為傳統(tǒng)金融業(yè)注入了新的活力，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)依靠創(chuàng)新的商業(yè)模式、先進(jìn)的技術(shù)手段和服務(wù)理念，有效拓寬了金融服務(wù)的覆蓋面，降低了獲取金融服務(wù)的門檻和成本，促進(jìn)了普惠金融的深入發(fā)展。未來(lái)在政策支持和行業(yè)自律約束下，互聯(lián)網(wǎng)金融將繼續(xù)向縱深發(fā)展，與傳統(tǒng)金融業(yè)形成良性互補(bǔ)，進(jìn)一步釋放普惠金融的巨大潛能，真正服務(wù)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的大局。普惠金融的發(fā)展方向普惠金融模式不斷創(chuàng)新普惠金融是指面向城鄉(xiāng)居民、農(nóng)村地區(qū)、貧困人群和小微企業(yè)主等相對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的群體，提供貸款、保險(xiǎn)、支付結(jié)算等基礎(chǔ)金融服務(wù)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，普惠金融的內(nèi)涵和外延正在持續(xù)擴(kuò)大。最初，普惠金融主要集中在小微企業(yè)信貸領(lǐng)域，即以較低利率為小微企業(yè)和個(gè)體工商戶提供貸款服務(wù)，幫助其解決融資難題。隨著時(shí)間推移，普惠金融的概念日益豐富，覆蓋面也在逐步擴(kuò)大。近年來(lái)，普惠保險(xiǎn)模式在國(guó)內(nèi)得到了大范圍推廣，為廣大民眾提供了基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)保障。普惠保險(xiǎn)的發(fā)展有利于增強(qiáng)民眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在一定程度上有效彌補(bǔ)了社會(huì)保障體系的不足。除此之外，普惠金融還正在向支付結(jié)算、理財(cái)?shù)绕渌I(lǐng)域延伸。運(yùn)用場(chǎng)景數(shù)據(jù)，為客戶精準(zhǔn)畫像。以建設(shè)銀行為例，圍繞替代性數(shù)據(jù)推進(jìn)數(shù)據(jù)集40類、3000余個(gè)數(shù)據(jù)項(xiàng)，與第三方商業(yè)數(shù)據(jù)主體開(kāi)展普惠金融領(lǐng)域合作，擴(kuò)充商戶經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)源，提升客戶畫像精準(zhǔn)度。研發(fā)數(shù)據(jù)模型，多維快速開(kāi)展客戶評(píng)價(jià)分析。數(shù)據(jù)是數(shù)字普惠模式的重要生產(chǎn)要素，模型則是重要生產(chǎn)工具，在充分收集分析數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，形成信用評(píng)價(jià)要素，建立小微企業(yè)評(píng)分卡模型，實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)償債能力的多維快速評(píng)價(jià)，解決長(zhǎng)尾客群用信增信難題。同時(shí)，進(jìn)一步拓展數(shù)據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景，圍繞客戶營(yíng)銷、申請(qǐng)準(zhǔn)入、貸款審批、額度計(jì)算、預(yù)警監(jiān)測(cè)、催收處臵、續(xù)貸管理、經(jīng)營(yíng)管理等八類場(chǎng)景，建立數(shù)據(jù)模型，持續(xù)完善普惠金融經(jīng)營(yíng)模式。普惠金融模式創(chuàng)新離不開(kāi)政府的政策支持和金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)作為。從政策層面上，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確普惠金融的概念界定、業(yè)務(wù)范圍和監(jiān)管導(dǎo)向，形成統(tǒng)一的頂層設(shè)計(jì)。同時(shí)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)科技手段降低運(yùn)營(yíng)成本，加大對(duì)普惠金融的投入力度。只有模式與時(shí)俱進(jìn)，普惠金融才能不斷滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的金融需求，真正惠及民生。更多細(xì)分產(chǎn)品推出，解決各類主體的金融困境針對(duì)科技型小微企業(yè)，開(kāi)發(fā)推廣知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資通常指用專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)評(píng)估作為質(zhì)押物從銀行獲得貸款融資，盤活科技型小微企業(yè)閑臵的無(wú)形資產(chǎn)。銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)普遍面臨評(píng)估貴、處臵難及質(zhì)押手續(xù)繁瑣等難點(diǎn)，需要與政府機(jī)構(gòu)跨領(lǐng)域合作健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估體系。具體可通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)平臺(tái)為銀行機(jī)構(gòu)提供專利價(jià)值評(píng)估報(bào)告，建立中小微企業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，提高知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款補(bǔ)償比例，從而引導(dǎo)銀行提高對(duì)科創(chuàng)類小微企業(yè)不良貸款的容忍度。針對(duì)外貿(mào)企業(yè)，提供多樣化進(jìn)出口融資解決方案。以中小微為主的民營(yíng)企業(yè)一直是3年中國(guó)全年貨物進(jìn)出口總額8億元，其中民營(yíng)22360120226.3%53.5%。但外貿(mào)企業(yè)普遍面臨原材料成本上漲、跨境海運(yùn)不暢、供應(yīng)鏈瓶頸等問(wèn)題，如中國(guó)銀行推出了“小微外貿(mào)薈”普惠金融解決方案，為廣大小微外貿(mào)企業(yè)提供多場(chǎng)景、一站式普惠金融解決方案。各地分行可根據(jù)當(dāng)?shù)赝赓Q(mào)企業(yè)的現(xiàn)狀和需求定制專屬服務(wù)，如中國(guó)銀行東莞分行為小微外貿(mào)企業(yè)定制“惠制造”制造業(yè)客群專屬授信服務(wù)方案及“外貿(mào)貸”專屬融資服務(wù)方案。供應(yīng)鏈金融，維穩(wěn)小微企業(yè)資金鏈。普惠金融研究院發(fā)現(xiàn)，超三分之一小微企業(yè)金融不健康。由于目前應(yīng)收賬款拖欠現(xiàn)象存在，現(xiàn)金儲(chǔ)備消耗較多，同時(shí)市場(chǎng)需求收縮，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，使得小微企業(yè)面臨較大的現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)普遍處于產(chǎn)業(yè)鏈較為弱勢(shì)的地位，議價(jià)能力不強(qiáng)，現(xiàn)金流容易受到侵蝕。即便企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利、收入同比增長(zhǎng)、利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，其金融健康并不一定很高，依然存在現(xiàn)金儲(chǔ)備不足、應(yīng)收賬款回收困難等問(wèn)題。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重視小微企業(yè)的現(xiàn)金流問(wèn)題，積極與應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)對(duì)接，減少應(yīng)收賬款確權(quán)的時(shí)間和成本，支持中小微企業(yè)高效融資。針對(duì)農(nóng)業(yè)農(nóng)民，涉農(nóng)抵押貸款擴(kuò)大抵押物范圍。《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見(jiàn)》提出要積極拓寬農(nóng)業(yè)農(nóng)村抵質(zhì)押物范圍，但實(shí)踐中難點(diǎn)在于抵押物難以變現(xiàn)，處臵中折價(jià)太甚。銀行難以找到生物資產(chǎn)的接續(xù)經(jīng)營(yíng)者，農(nóng)機(jī)具在變賣時(shí)貶值明顯。抵押物的價(jià)值評(píng)估也是目前存在的難點(diǎn)，動(dòng)植物在幼年期、成長(zhǎng)期、成熟期價(jià)值不一樣，加上氣候和自然因素，疾病和防疫問(wèn)題可能造成的風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)值評(píng)估難度加大，評(píng)估機(jī)構(gòu)魚(yú)龍混雜。如果將土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)作為抵押資產(chǎn)，除了估值難還有農(nóng)村土地權(quán)屬關(guān)系復(fù)雜的問(wèn)題。或可發(fā)揮政府主導(dǎo)作用，政府制定農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，建立經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)交易的平臺(tái)，引導(dǎo)銀行按照規(guī)則來(lái)評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值并發(fā)放貸款。普惠金融與綠色金融結(jié)合，支持綠色轉(zhuǎn)型和綠色消費(fèi)。農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)是重要的碳排放源，特別是小微企業(yè)具有量小、分散、面廣的特點(diǎn)，整體綠色減排規(guī)模可觀。從過(guò)往數(shù)據(jù)來(lái)看，普惠主體能夠享受的綠色項(xiàng)目相關(guān)的激勵(lì)措施較少，且綠色項(xiàng)目融資成本較高，也在一定程度上導(dǎo)致普惠主體對(duì)于綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展有效需求不足、意愿較低。為引導(dǎo)更多資金流向綠色普惠領(lǐng)域，部分地方政策“惠上加惠”，如廣州市地方金融監(jiān)督管理局在2020年建立的廣州市普惠貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制制度的基礎(chǔ)上，增加了重點(diǎn)對(duì)綠色低碳發(fā)展的支持力度，對(duì)綠色低碳等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域補(bǔ)償比例由正常的50%提高至65%。普惠與綠色融合的案例目前多出現(xiàn)在金融生態(tài)水平發(fā)展較好、綠色金融體系發(fā)展較為成熟的地區(qū)，有望推廣至全國(guó)其他地區(qū)。浙江湖州以“金融+小微企業(yè)園區(qū)建設(shè)”為突破口，探索以“綠色園區(qū)貸”助力小微企業(yè)入園，通過(guò)對(duì)集中入園小微企業(yè)實(shí)施優(yōu)惠利率、簡(jiǎn)化貸款程序、降低準(zhǔn)貸門檻等方式，鼓勵(lì)小微企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，同時(shí)減少金融機(jī)構(gòu)的前期信息獲取成本及后期的管理成本。完善第三支柱，健全普惠型養(yǎng)老金融。養(yǎng)老金融資源的供給和需求難以實(shí)現(xiàn)自發(fā)跨期平衡，人力資本紅利在助推經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，養(yǎng)老金融資源供大于求，社會(huì)養(yǎng)老問(wèn)題并不突出。然而，伴隨人口結(jié)構(gòu)變化，人口撫養(yǎng)比逐漸上升，養(yǎng)老金融資源往往會(huì)出儲(chǔ)蓄、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及公募基金等產(chǎn)品的對(duì)接，實(shí)現(xiàn)一站式的賬戶管理與配臵服務(wù)。財(cái)富管理客戶從高凈值客戶開(kāi)始逐步下沉隨著我國(guó)居民收入水平的不斷提高和財(cái)富積累的加速，中產(chǎn)階層的規(guī)模正在逐步壯大。與此同時(shí)，人們對(duì)于財(cái)富管理的需求也在不斷增長(zhǎng)。我們認(rèn)為未來(lái)財(cái)富管理服務(wù)的重點(diǎn)客戶群體將逐步從高凈值人群向大眾化、普惠化方向延伸。這對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高要求。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)銀行、證券、基金等機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展相當(dāng)迅速，但服務(wù)對(duì)象仍然主要集中在高凈值人群。隨著中產(chǎn)階層的壯大，4入群體，其投資理財(cái)?shù)男枨髮⒊掷m(xù)釋放。如何抓住這一重要的市場(chǎng)機(jī)遇，為這一群體提供差異化的產(chǎn)品和服務(wù)，是擺在金融機(jī)構(gòu)面前的一大課題。持續(xù)向下沉市場(chǎng)轉(zhuǎn)型。%客戶貢獻(xiàn)了約%收益的帕累托法則。過(guò)去十年，隨著工智能等技術(shù)在全社會(huì)的廣泛應(yīng)用，長(zhǎng)尾客戶、長(zhǎng)長(zhǎng)尾客戶的數(shù)據(jù)信息也不斷豐富完客戶下沉意味著財(cái)富管理將面臨更高的復(fù)雜程度和更大的風(fēng)險(xiǎn)管理壓力。不同收入水平和風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶，對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)存在明顯差異化需求。金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)客戶特征，量身定制個(gè)性化的理財(cái)方案，而不是簡(jiǎn)單復(fù)制高端客戶的模式。這就需要機(jī)構(gòu)具備更強(qiáng)的客戶細(xì)分能力和差異化營(yíng)銷能力。此外，相較高凈值人群，大眾客戶的風(fēng)險(xiǎn)教育程度普遍較低，容易產(chǎn)生不切實(shí)際的收益預(yù)期。如何加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)客戶合理配臵資產(chǎn)，把控好風(fēng)險(xiǎn)底線，是金融機(jī)構(gòu)亟需解決的一大難題。同時(shí)也需要完善相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)管力度，為財(cái)富管理的普惠化創(chuàng)造良好的制度環(huán)境。落實(shí)投資者保護(hù)、適當(dāng)性管理真正以客戶為中心，是普惠金融健康發(fā)展的關(guān)鍵。對(duì)于證券業(yè)而言，切實(shí)落實(shí)中小投資者權(quán)益保護(hù)、加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理將是普惠金融事業(yè)的重中之重。證券市場(chǎng)向普通投資者開(kāi)放，有利于提高社會(huì)資金的運(yùn)用效率，但也意味著風(fēng)險(xiǎn)程度的加大。很容易在證券交易過(guò)程中遭受利益損失。因此，從制度層面加強(qiáng)對(duì)中小投資者權(quán)益的保護(hù)就顯得尤為重要。中小投資者處于信息弱勢(shì)地位，落實(shí)中小投資者權(quán)益保護(hù)、投資者適當(dāng)性管理也應(yīng)是證券業(yè)普惠金融的任務(wù)。中小投資者是我國(guó)現(xiàn)階段資本市場(chǎng)的主要參與群體，但本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。適當(dāng)性管理也是對(duì)中小投資者的一種保護(hù)。所謂適當(dāng)性管理，是指證券期貨等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、承受能力等基礎(chǔ)測(cè)試，以向其推薦相應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)。設(shè)立一定的投資者門檻，既是對(duì)投資者的準(zhǔn)入要求，也體現(xiàn)對(duì)中小投資者的一種保護(hù)，意在引導(dǎo)市場(chǎng)從散戶為主向機(jī)構(gòu)為主轉(zhuǎn)變。資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大，隨著市場(chǎng)越來(lái)越成熟，對(duì)投資者的要求越來(lái)越高，這使得加強(qiáng)對(duì)投資者適當(dāng)性管理顯得必要。同時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)建立健全投訴處理機(jī)制，及時(shí)受理和妥善解決投資者的合理訴求。實(shí)保護(hù)好廣大投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，普惠金融才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)，真正惠及民生。推動(dòng)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)和差異化發(fā)展要真正做好普惠金融，金融機(jī)構(gòu)亟需在機(jī)制層面作出相應(yīng)安排。除了銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)外，其他類型的金融企業(yè)也應(yīng)逐步設(shè)立專門的普惠金融團(tuán)隊(duì)，建立起獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)體系和管理機(jī)制，制定與普惠金融相匹配的定價(jià)策略。專業(yè)化運(yùn)作模式有利于金融機(jī)構(gòu)更精準(zhǔn)地把握普惠金融的特點(diǎn)，制定有針對(duì)性的營(yíng)銷手段和風(fēng)控政策，從而更好地服務(wù)于普惠金融市場(chǎng)。普惠金融的客戶群體與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)存在較大差異，需要專門的營(yíng)銷渠道和服務(wù)流程。傳統(tǒng)的營(yíng)銷手段和獲客模式往往難以觸達(dá)普惠金融客戶，金融機(jī)構(gòu)需要借助新興科技手段拓展覆蓋面。比如利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行精準(zhǔn)獲客，通過(guò)線上線下相結(jié)合的方式為客戶提供全流程服務(wù)等。此外，普惠金融業(yè)務(wù)具有較高風(fēng)險(xiǎn)和較低收益的特點(diǎn)，需要與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)分離，建立獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)和管理體系。一方面要制定針對(duì)性的盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn);另一方面要特事特辦，建立專門的績(jī)效考核機(jī)制和定價(jià)策略，保證普惠金融業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。監(jiān)管要求大中型商業(yè)銀行建立專門的普惠金融事業(yè)部。20175月，原銀保監(jiān)會(huì)建立專門的綜合服務(wù)、統(tǒng)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)管理、資源配臵和考核評(píng)價(jià)機(jī)制。普惠金融事業(yè)部的設(shè)立，具有示范和帶動(dòng)效應(yīng)。在銀行普惠金融事業(yè)部的帶動(dòng)下，整個(gè)銀行業(yè)力圖進(jìn)一步縮短融資鏈條，提供差異化產(chǎn)品，加大資源保障，增強(qiáng)業(yè)務(wù)業(yè)、創(chuàng)新和就業(yè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供有效支持，脫貧攻堅(jiān)，防止資金脫實(shí)向虛，進(jìn)一步提高金融服務(wù)的覆蓋率和可得性，具有示范和帶動(dòng)效應(yīng)。未來(lái)，證券公司、基金公司等其他金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)順應(yīng)發(fā)展潮流，分門別類設(shè)立普惠金融事業(yè)部或子公司，為其持續(xù)壯大提供必要的制度保障。只有真正做到專業(yè)化運(yùn)作，普惠金融才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)，惠及更多民眾。普惠金融提升金融機(jī)構(gòu)核心競(jìng)爭(zhēng)力普惠金融擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)客群基數(shù)，讓金融機(jī)構(gòu)抓住新型城鎮(zhèn)化過(guò)程中的金融服務(wù)機(jī)遇。農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化是新型城鎮(zhèn)化的核心內(nèi)容，也是釋放城鎮(zhèn)化內(nèi)需潛力的關(guān)鍵。城鎮(zhèn)化過(guò)程中，新市民會(huì)產(chǎn)生貸款融資、資金結(jié)算、投資理財(cái)、信用卡、國(guó)際結(jié)算等方面的銀行業(yè)務(wù)需求。此外，保險(xiǎn)作為一種社會(huì)共同管理的方式和方法，在新型城鎮(zhèn)化中預(yù)計(jì)發(fā)揮越來(lái)越重要的作用：農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口離開(kāi)土地之后，急需統(tǒng)籌發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老和醫(yī)療健康保險(xiǎn)，完善城鄉(xiāng)多層次社會(huì)保障體系，緩解新型城鎮(zhèn)化建設(shè)過(guò)程中人口轉(zhuǎn)移帶來(lái)的社保壓力。對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，可以趁著時(shí)機(jī)進(jìn)一步發(fā)展健康險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，推動(dòng)多層次社會(huì)保障體系的建設(shè)。新型城鎮(zhèn)化帶來(lái)基建投資新需求，城市化需要大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如道路、橋梁、電力、水務(wù)等。據(jù)發(fā)改委測(cè)算，每增加1000萬(wàn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化，將帶動(dòng)4000億元的投資需求，城鎮(zhèn)化將帶來(lái)更多的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資。銀行可以給予這些基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目一定的貸款支持，保險(xiǎn)資金也可以通過(guò)發(fā)行資管產(chǎn)品介入基礎(chǔ)設(shè)施投資。普惠金融與科創(chuàng)金融聯(lián)動(dòng)，提升金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化、綜合化服務(wù)水平。科創(chuàng)金融已經(jīng)成為我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)重要的業(yè)務(wù)增量，其中中小客戶為主體。截至20236月末，我2.541.5%330%以2.3625.1%3年保25%以上的較高增速；全國(guó)“專精特新”企業(yè)貸款余額為2.72萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20.4%，連續(xù)14個(gè)月保持20%以上的增速。我國(guó)銀行維持分業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，和國(guó)際大銀行相比難免在科創(chuàng)金融服務(wù)方面缺乏經(jīng)驗(yàn)，容易囿于傳統(tǒng)的信貸思維，對(duì)科創(chuàng)小微企業(yè)的對(duì)接難以順暢。打破這一局面可從知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估入手。科創(chuàng)企業(yè)大多是輕資產(chǎn)型企業(yè)，資產(chǎn)以人才和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)為主，金融機(jī)構(gòu)給它們提供信貸服務(wù)，就繞不開(kāi)對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估。如微眾銀行，在挖掘科創(chuàng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融數(shù)據(jù)價(jià)值時(shí)，不僅納入結(jié)構(gòu)化的字段，并且通過(guò)從專利著錄事項(xiàng)、專利說(shuō)明書摘要、專利權(quán)利要求書等文獻(xiàn)中采集大量的非結(jié)構(gòu)化信息，通過(guò)運(yùn)用科技手段對(duì)信息進(jìn)行加工、、組合和分析，將文字轉(zhuǎn)化為具有總覽、對(duì)比、分析及預(yù)測(cè)作用的字段，構(gòu)建相應(yīng)的規(guī)則，用以評(píng)估企業(yè)技術(shù)的有效性、質(zhì)量以及價(jià)值等。科創(chuàng)貸款打開(kāi)突破口后有望做更多延伸，將不同生命周期階段的融資需求都納入到銀行產(chǎn)品及服務(wù)的設(shè)計(jì)和升級(jí)的邏輯中去。針對(duì)普惠客群設(shè)計(jì)系列產(chǎn)品，促進(jìn)產(chǎn)品交叉銷售。典型代表如成都市科技局首創(chuàng)的“人才貸、研發(fā)貸、成果貸”一攬子科技信用貸款產(chǎn)品，對(duì)各類創(chuàng)新人才創(chuàng)辦的企業(yè)（主要包括各類科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)獲得者、各級(jí)人才計(jì)劃入選者、高校全職教授等，憑借人才資質(zhì)就可以申請(qǐng)“人才貸”支持；若企業(yè)開(kāi)展科技項(xiàng)目研發(fā)（重大專項(xiàng)、國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃、四川省重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃、成都市重點(diǎn)研發(fā)支撐計(jì)劃等各級(jí)財(cái)政立項(xiàng)支持的研發(fā)項(xiàng)目，憑借各類項(xiàng)目立項(xiàng)資質(zhì)申請(qǐng)“研發(fā)貸”支持；開(kāi)展科技項(xiàng)目研發(fā)的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)（主要包括獲得國(guó)家科技重大專項(xiàng)、國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃、四川省重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃、成都市重點(diǎn)研發(fā)支撐計(jì)劃等各級(jí)財(cái)政立項(xiàng)支持的研發(fā)項(xiàng)目，則能夠憑借各類項(xiàng)目立項(xiàng)資質(zhì)申請(qǐng)“研發(fā)貸”支持。金融機(jī)構(gòu)與政府合作，建設(shè)信息共享平臺(tái)，促進(jìn)信息雙向流通。受銀企信息不對(duì)稱等因素制約，中小微企業(yè)貸款可得性不高、信用貸款占比偏低等問(wèn)題仍然存在，目前的信用信息共享應(yīng)用情況，與中小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)需求相比還存在一定差距，包括部分部門和行業(yè)數(shù)據(jù)難以獲取，以及信息獲取成本較高等問(wèn)題。對(duì)于融資信用服務(wù)平臺(tái)，銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保、信用服務(wù)等機(jī)構(gòu)應(yīng)接盡接，同時(shí)深化信用信息開(kāi)發(fā)利用。完善中小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)畫像，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)利用更多可得信息進(jìn)行精準(zhǔn)服務(wù)決策。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)共同作用、各展其長(zhǎng)。直接融資和間接融資可以相互協(xié)調(diào)、彼此配合的結(jié)構(gòu)，如對(duì)科創(chuàng)型小微企業(yè)的一攬子服務(wù)。商業(yè)性金融、政策性金融、開(kāi)發(fā)性金融來(lái)金融業(yè)的常態(tài)。金融各行業(yè)功能互補(bǔ)，多個(gè)金融行業(yè)通過(guò)協(xié)調(diào)配合，可以降低單一金