目錄閑置用品交易的發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素及概況全球二手交易投融資情況復(fù)盤(pán)PARTPARTPARTPARTPART細(xì)分賽道解讀國(guó)外二手交易公司案例研究行業(yè)發(fā)展難點(diǎn)分析與趨勢(shì)預(yù)測(cè)閑置用品交易的發(fā)展歷史、驅(qū)動(dòng)因素及概況全球二手交易行業(yè)發(fā)展歷史概況：源于碼頭二手交易，航運(yùn)碼頭以折

二手交易深入社區(qū)內(nèi)部，美式二手交易(

yardsale，garagesale)出現(xiàn)，二戰(zhàn)后城市飛速擴(kuò)張，許多人搬遷到郊區(qū)帶庭院和車庫(kù)的房子日本經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)泡沫，民眾從奢侈品的消費(fèi)狂熱主義進(jìn)入理性期間，大量中古店崛起，中古品、古著（Vintage）風(fēng)流行扣價(jià)販賣無(wú)人認(rèn)領(lǐng)的貨物或倉(cāng)庫(kù)剩余的存貨，也是后來(lái)的以慈善義賣會(huì)的形式出現(xiàn)在社區(qū)的戶外場(chǎng)所，如教堂“rommagesales"19世紀(jì)初歐洲19世紀(jì)晚期歐洲20世紀(jì)80-90年代日本20世紀(jì)50-60年代美國(guó)1995年美國(guó)現(xiàn)在2010年后-2008年立陶宛1991年中國(guó)1982年泰國(guó)消費(fèi)者便捷利用移動(dòng)通訊設(shè)備和地理定位工具來(lái)交易二手物品全球第一個(gè)專注于二手物品交易的平臺(tái)，主要經(jīng)營(yíng)服飾CraigNewmark創(chuàng)立了世界上首個(gè)分類信息網(wǎng)站Craigslist/克雷格列表，網(wǎng)民可免費(fèi)刊登二手物品廣告中國(guó)舊貨業(yè)協(xié)會(huì)（非營(yíng)利組織）創(chuàng)立亞洲最大的跳蚤市場(chǎng)FleaMarket之一“乍都乍周末市場(chǎng)”（Chatuchak）開(kāi)業(yè)數(shù)據(jù)源：公開(kāi)資料整理制圖：IT桔子

?全球二手交易知名奇聞趣事：交沃2008年交易會(huì)盒子舊倉(cāng)其中夾帶著一張巴默聯(lián)合石油公司(

Palmer

Union

OilCo.)的股權(quán)證明書(shū)，可配得可口可樂(lè)公司180

萬(wàn)股，現(xiàn)價(jià)值

13

億美元。大甩賣中購(gòu)得了65張奇特的相片底片(老式相機(jī)的玻璃底片

)，這些底片后來(lái)由一群專家鑒定為著名的自然景觀攝影師安塞爾·亞當(dāng)斯的原始相片底片，估價(jià)為

2000萬(wàn)美元。數(shù)據(jù)源：公開(kāi)資料整理制圖：IT桔子

?閑置用品交易/二手電商行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素政策、生態(tài)、需求、電商巨頭入局市場(chǎng)需求&消費(fèi)者教育政策支持&技術(shù)進(jìn)步P&T

S

二手商品代表環(huán)保的消費(fèi)理念，中古、

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展，二手電商交古著品成為一種時(shí)尚icon易更加便捷

出于節(jié)約會(huì)考慮，

二手商品性價(jià)比高更高資源回收電品的產(chǎn)生，，幫助調(diào)

亞馬遜、內(nèi)外巨頭節(jié)供需平衡

競(jìng)爭(zhēng)加劇，推動(dòng)行業(yè)加速規(guī)范化

C2B2C模式的誕生，進(jìn)一步加速了二手電商行業(yè)的發(fā)展*

大規(guī)模減少了垃圾的產(chǎn)生和資源的直接浪費(fèi)，提高了商品利用率CE

減少了碳排放，對(duì)環(huán)境友好注：2022年10月，亞馬遜與美國(guó)二手古董奢侈品零售商WhatGoesAroundComesAround（WGACA）達(dá)成合作，擴(kuò)展了平臺(tái)二手奢侈品業(yè)務(wù)；抖音上線二手好物頻道；目前，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)有C2B2C的自營(yíng)模式，咸魚(yú)也提供針對(duì)二手3C電子產(chǎn)品的官方驗(yàn)服務(wù)；同時(shí)，2023年4月底，eBay推出“品牌認(rèn)證”計(jì)劃，為買家辨別產(chǎn)品的真實(shí)性提供專業(yè)的鑒定服務(wù)。整理、制圖：IT桔子

數(shù)據(jù)：官網(wǎng)、公開(kāi)資料最近5年國(guó)內(nèi)閑置用品交易行業(yè)政策：2016-2023中國(guó)閑置用品交易/二手電商行業(yè)重點(diǎn)政策梳理（部分）政策/法規(guī)名稱頒布時(shí)間頒布主體相關(guān)政策要點(diǎn)國(guó)家鼓勵(lì)和推進(jìn)廢物回收體系建設(shè)。2018-10修訂2008-10發(fā)布《中華人民共和國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法(2018修正)

》公民應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境意識(shí)，合理消費(fèi)，節(jié)約資源全國(guó)人大會(huì)對(duì)列入強(qiáng)制回收名錄的產(chǎn)品和包裝物，消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)將廢棄的產(chǎn)品或者包裝物交給生用家《推動(dòng)重點(diǎn)環(huán)利用實(shí)態(tài)環(huán)境部商務(wù)部推壓力發(fā)展改革委《“十四鼓勵(lì)易效率積極發(fā)展家電、消費(fèi)電子產(chǎn)品和服裝等二手交易，優(yōu)化交易環(huán)境國(guó)家允許有條件的地區(qū)在社區(qū)周邊空閑土地或劃定的特定空間有序發(fā)展舊貨市場(chǎng)2022-012022-08《促進(jìn)綠色消費(fèi)實(shí)施方案》等7部門(mén)鼓勵(lì)社區(qū)定期組織二手商品交易活動(dòng)，促進(jìn)轄區(qū)內(nèi)居民家庭閑置物品交易和流通鼓勵(lì)二手檢測(cè)中心、第三方評(píng)測(cè)實(shí)驗(yàn)室等配套發(fā)展商務(wù)部發(fā)展改革委工業(yè)和信息化部等17部門(mén)支持二手車流通規(guī)模化發(fā)展，各地區(qū)嚴(yán)格落實(shí)全面取消二手車限遷政策取消對(duì)開(kāi)展二手車經(jīng)銷的不合理限制（經(jīng)營(yíng)范圍以外的）《關(guān)于搞活汽車流通擴(kuò)大汽車消費(fèi)的若干措施》截止日期：2023年7月31日

數(shù)據(jù)源：國(guó)務(wù)院政府官網(wǎng)

制圖：IT桔子?全球二手交易行業(yè)投融資情況復(fù)盤(pán)歷年閑置用品交易行業(yè)投資概況：2010年前后第一批企業(yè)獲得投資，2021年融資總金額最高16014012010080歷年來(lái)全球閑置用品交易行業(yè)融資情況45040035030025020015010050商品股權(quán)投資事件數(shù)估算總交易金額（億元）385.65商商2投品投投60品投40投同532033投看品2612899算3004股權(quán)投資僅指一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)

：IT桔子

?歷年全球閑置用品交易行業(yè)融資幣種、輪次：美元融資是主流，到2021年產(chǎn)業(yè)融資結(jié)構(gòu)完成轉(zhuǎn)換歷年全球二手交易行業(yè)各輪次融資事件占比變化種子/天使A輪B輪C輪D輪~Pre-IPO戰(zhàn)略投資全球二手交易行業(yè)各幣種融資事件分布100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2%2%7%3%8%6%6%7%8%4%7%其他3%11%19%12%24%25%歐元3%8%26%6%9%9%16%21%36%13%22%67%49%30%22%12%9%截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?2014201520162017201820192020202120222023投投投投看投投投全球二手交易行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的融資結(jié)構(gòu)：垂直品類平臺(tái)最受歡迎，二手車交易獨(dú)占鰲頭二手交易行業(yè)不同類型的融資事件分布二手交易行業(yè)不同細(xì)分領(lǐng)域的融資事件分布二手垂直品類

二手綜合交易平臺(tái)汽車/出行工具206時(shí)尚奢侈品3C數(shù)碼家居融資金額（億元）14188%12%5%融資事書(shū)籍母嬰100%潮玩二手垂直品類二手綜合交易機(jī)械8截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?是投品投尚品品投投品投品青是商是要是背值全球二手交易行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的融資結(jié)構(gòu)：二手車領(lǐng)域投資事件、投資總金額雙高全球二手交易行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域投資總金額分布二手交易行業(yè)不同細(xì)分領(lǐng)域單筆投資金額區(qū)間分布60.91,4%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%13.72,1%單位：億元汽車奢侈品3C數(shù)碼26%14%49%11%%37%43000萬(wàn)元：IT桔子

?此處僅統(tǒng)計(jì)一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資事件

截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)投尚品投投看是品是間值歷年全球二手交易行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域投資情況：近幾年，二手車賽道是涌入熱錢(qián)最多的細(xì)分領(lǐng)域歷年二手交易行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域單筆投資事件數(shù)歷年二手交易行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域投資總金額（億元）二手車二奢二手?jǐn)?shù)碼二手車二奢二手?jǐn)?shù)碼403530252015105250.00200.00150.00100.0050.0000.002011

2012220232011

20112022

2023此處僅統(tǒng)計(jì)一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資事件

截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?著是是賽是品商是要全球二手交易行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域單筆投資天花板：二手車領(lǐng)域單筆投資金額最高為15億美元，遠(yuǎn)超其他領(lǐng)域二手交易行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域單筆最高投資金額歷年二手交易行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域單筆平均投資金額（百萬(wàn)元）二手車二奢二手?jǐn)?shù)碼2019年1400.001200.001000.00800.00600.00400.00200.000.002019年19年億美元手母嬰2012221

2022

2023此處僅統(tǒng)計(jì)一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資事件

截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?投基投攀投投品尚全球二手交易行業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)獲得總?cè)谫Y額最多的企業(yè)TOP20品類品牌名稱成立時(shí)間總部融資次數(shù)

融資總金額（估算）

品類品牌名稱成立時(shí)間總部融資次數(shù)

融資總金額（估算）車好多集團(tuán)2015-07北京9106248.59億元89.80億元68.13億元億元萬(wàn)物新生/愛(ài)回收二手?jǐn)?shù)碼2010-05上海8570.30億元CARS24Fair2015-082016-01印度美國(guó)BackMarket2014-01法國(guó)65.73億元64.35億元優(yōu)信二手CarroVeCol二手時(shí)尚/43.77億元38.03億元二手車億元GV人人車Carsom億元億元二奢36.48億元SpinnyCars2015-012007-09印度上海7635.94億元Letgo2013-012019-012012-05美國(guó)美國(guó)55763.38億元31.46億元28.08億元綜合天天拍車31.27億元WhatnotCarousellFrontierCarGroup2016-012013-01德國(guó)美國(guó)3231.20億元29.90億元新加坡Carvana截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子

?參與全球二手交易企業(yè)融資的資方：2017年，參與二手交易行業(yè)的資方達(dá)到最高點(diǎn)歷年在二手交易行業(yè)出手的資方數(shù)量2502111972001501005018417316014790321913902011

2012

201322023截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?品投是投看特品投商賽全球二手交易行業(yè)最活躍的資方TOP10及其投資案例：經(jīng)緯創(chuàng)投險(xiǎn)峰全方位占位布局車置寶騰訊重點(diǎn)布局二手車/數(shù)碼華創(chuàng)資本押注二手車賽道優(yōu)車誠(chéng)品真格基金多點(diǎn)布局重點(diǎn)布局二手車/二奢車好多集團(tuán)★CARS24★車好多集團(tuán)★天天拍車優(yōu)車誠(chéng)品二手車好車無(wú)憂車易拍兔卡二手車北京車多多車多多車小多優(yōu)信二手車人人車二奢轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)★回收寶二手電子其他/綜合享物說(shuō)多抓魚(yú)貳貨有閑APP享物說(shuō)多抓魚(yú)笨哥哥笨哥哥多抓魚(yú)呆呆阿卜標(biāo)注★為獨(dú)角獸，截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?全球二手交易行業(yè)最活躍的資方TOP10及其投資案例：順為資本IDG資本戈壁創(chuàng)投創(chuàng)新工場(chǎng)全方位占位布局275二手車紅杉中國(guó)多點(diǎn)布局重點(diǎn)布局二手電子重點(diǎn)布局二手車車好多集團(tuán)★押注國(guó)內(nèi)外二手車賽道Carsome★人人車車好多集團(tuán)★車易拍二手車Truebil273二手車優(yōu)車誠(chéng)品iMotorbike車置寶車易拍河馬換車極致車網(wǎng)二奢二手電子其他/綜合Cashify愛(ài)否商城享物說(shuō)閱鄰笨哥哥享物說(shuō)標(biāo)注★為獨(dú)角獸，截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?全球二手交易行業(yè)活躍的產(chǎn)業(yè)資本：騰訊投資最活躍，易車網(wǎng)側(cè)重投資二手車全球二手交易行業(yè)投資事件背后的活躍CVC資方是互聯(lián)網(wǎng)大廠CVC垂直產(chǎn)業(yè)CVC是14投12投10投86投是4商2是0騰訊投資京東易車網(wǎng)萬(wàn)物新生58同城首鋼基金小米集團(tuán)汽車之家投投源截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?全球二手電商行業(yè)上市公司上市公司名錄地區(qū)上市時(shí)間IPO市值股價(jià)最高點(diǎn)當(dāng)前市值美國(guó)中國(guó)中國(guó)2017年5月21億美元2021.8.13，$36190億美元二手車2018年6月27.6億美元1.7億美元2018.7.13,$86.32019.5.10,$190.76億美元2019年5月2019年6月不足1億美元*）2021年1月2021年6月元電子2021.11.19,￥70705200億日元（≈35億美元）日本2018年6月65億美元綜合*

2022年10月，poshmark被韓國(guó)巨頭Naver以12億美元收購(gòu)截止日期：2023年9月19日

數(shù)據(jù)

：谷歌財(cái)經(jīng)、IT桔子?源全球二手電商行業(yè)獨(dú)角獸矩陣全球二手電商獨(dú)角獸名錄、上榜時(shí)間、最新估值二中國(guó)馬來(lái)西亞2020年5月25億美元印度2020年5月

2021年11月

2021年6月

2020年6月17.5億美元

13.3元

13億美元

10億美元新加坡手車2020年5月57億美元2020年11月33億美元2018年12月12億美元二奢陶宛二時(shí)年11月億美元電子2018年12月36億美元2020年5月57億美元其他綜合韓國(guó)新加坡2019年8月11億美元美國(guó)美國(guó)2021年8月27億美元2020年5月37億美元2016年9月12億美元截止日期：2023年7月29日，估值為估算數(shù)據(jù)

數(shù)據(jù)源：IT桔子獨(dú)角獸榜單數(shù)據(jù)庫(kù)?全球二手電商行業(yè)公司情況：2014~2017年行業(yè)集中爆發(fā)，總體有近六成獲得融資二手電商新公司歷年成立數(shù)量全球二手電商公司融資情況分布140120100801271156040302042122802010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?I截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子?商商投是商是同是投國(guó)內(nèi)二手電商公司創(chuàng)始人職業(yè)背景：有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，快消品+互聯(lián)網(wǎng)等復(fù)合系背景更加受到投資人青睞互聯(lián)網(wǎng)大廠/電商行業(yè)出身傳統(tǒng)二手零售/實(shí)體行業(yè)出身消費(fèi)行業(yè)投資人出身＠

前閑魚(yú)、知乎市場(chǎng)總監(jiān)魏穎，創(chuàng)辦二手書(shū)籍電商平臺(tái)“多抓魚(yú)”＠

二奢實(shí)體店從業(yè)者周璇、馬成，創(chuàng)辦二奢電商“胖虎”＠

前創(chuàng)新工場(chǎng)投資總監(jiān)徐薇，創(chuàng)辦二手奢侈品電商“Plum紅布林”＠

黃世昌，跨境電商連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，創(chuàng)辦＠

溫言杰，曾從事智能硬件分銷，連續(xù)業(yè)者，創(chuàng)辦二手手機(jī)回收上海交大出版社副社長(zhǎng)李手書(shū)籍電商“熊貓格子”T供應(yīng)鏈專家何帆，創(chuàng)辦服務(wù)商“回收寶”截止日期：2023年7月13日

數(shù)據(jù)源：IT桔子

?全球二手電商行業(yè)值得關(guān)注的新公司*（部分）公司名稱品類簡(jiǎn)介融資時(shí)間融資輪次融資金額投資方Jagofon3C數(shù)碼印尼二手智能手機(jī)線上購(gòu)買平臺(tái)2023/1/10種子輪未透露OrbitStartupsVentureCatalysts,V&RAfrica，Grenfell，SOSVBaDili3C數(shù)碼二手車非洲智能手機(jī)二手交易服務(wù)商印度兩輪車二手交易平臺(tái)2022/12/122022/10/11種子輪A輪210萬(wàn)美元915萬(wàn)美元ChirataeVentures,VertexVenturesSEA,StellarisBeepKartres,MUFGBroomSaclàbArchive2023/3/162023/3/142022/12/8Pre-A種子A輪res,BRI全球,Bainpital,G9UPTY2022/3/7種子dejaWOOO時(shí)尚二手時(shí)尚搜索引擎平臺(tái)2021/11/26種子輪未透露未透露奢屋速賣Gently炸窩奢侈品服裝二手奢侈品交易平臺(tái)二手物品購(gòu)物平臺(tái)2020/8/212022/9/282022/4/28天使輪種子輪種子輪近千萬(wàn)人民幣200萬(wàn)美元王聰

,熾煌資本未透露校園二手校園二手電商服務(wù)app數(shù)百萬(wàn)人民幣抖山資本注：統(tǒng)計(jì)2020年后創(chuàng)立的公司

截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子?中國(guó)垂直二手電商四大細(xì)分賽道解讀3.1中國(guó)主要細(xì)分領(lǐng)域二手交易行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模：二手車，真正的萬(wàn)億元市場(chǎng)規(guī)模資本累計(jì)投入額（估算）中國(guó)二手車交易量及市場(chǎng)規(guī)模市場(chǎng)規(guī)模（億元）交易量（萬(wàn)輛）35000.030000.025000.020000.015000.010000.05000.00.0350030002500200015001000500300002100006002016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023E

2024E

2025E截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)

：中汽協(xié)

制圖：IT桔子

?投商品算投青3.1國(guó)內(nèi)二手汽車賽道代表企業(yè)及投資情況：國(guó)內(nèi)二手垂直電商領(lǐng)域代表公司（二手車）公司名稱車好多集團(tuán)/瓜子二手車優(yōu)信二手車天天拍車車置寶人人車成立時(shí)間總2015年7月2011年8月京2014年9月2014年2月2013年1月南京估算融8億元4億元第一輪創(chuàng)始人年4月201月李健，碩士回國(guó)創(chuàng)車網(wǎng)副總裁最近融資輪次最后一輪融資末次融資金額E輪已上市2022年5月1億美元E輪D+輪D輪（已面臨生存困境）2018年6月2021年6月3億美元2018年4月3億美元2020年10月1.68億美元8億元紅杉資本中國(guó)、經(jīng)緯創(chuàng)投IDG資本、今日資本、騰訊藍(lán)馳創(chuàng)投、DST高瓴投資、騰訊、華平投資

順為資本、騰訊、滴

SIG海納亞洲、德同資本、

險(xiǎn)峰、戈壁創(chuàng)投、九鼎投部分知名投資方KKR、君聯(lián)資本、蔚來(lái)資本愉悅資本、百度滴軟銀中國(guó)資本、易車網(wǎng)、騰訊、汽車之家資紅點(diǎn)中國(guó)、策源創(chuàng)投毅達(dá)資本、太盟投資PAG*融資總額僅供參考，

截止日期：2023年7月21日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?3.1二手車行業(yè)交易模式、交易難點(diǎn)：經(jīng)紀(jì)+個(gè)人模式是主流，行業(yè)比較分散是是“中間商”“個(gè)人”經(jīng)銷模式售直接交易模式是間間是售痛點(diǎn)

多普是一車一況一價(jià)值產(chǎn)權(quán)過(guò)戶稅收車主信用體系缺乏交易決策成本高商品商截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子?3.1二手車企業(yè)案例分析：瓜子二手車瓜子二手車發(fā)展大事記2015年2017年2018年2019年2021年線上線下一體化

第一家嚴(yán)選直賣店落地沈陽(yáng)

宣傳語(yǔ)違反《廣告法》，被罰1250萬(wàn)元

正式分拆，獨(dú)立運(yùn)營(yíng)

與淘寶二手車深度合作

年交易額累計(jì)超過(guò)37億元

敲定首批二手車出口訂單瓜子二手車在全行業(yè)率先推出7天無(wú)理由退車、30天全面保修、1年或2萬(wàn)公里售后保障，業(yè)務(wù)廣泛覆蓋全國(guó)200+城市。2021年9月22日，瓜子二手車宣布正式切換為新電商模式，包括瓜子嚴(yán)選及開(kāi)放平臺(tái)上近5000家車商將結(jié)束行業(yè)40余年只能線下交易的模式，實(shí)現(xiàn)二手車非標(biāo)品的線上售賣。截止日期：2023年7月29日

資料數(shù)據(jù)：公開(kāi)信息

整理：IT桔子

?3.2中國(guó)主要細(xì)分領(lǐng)域二手交易行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模：2020年，閑置二手消費(fèi)電子產(chǎn)品交易規(guī)模達(dá)2522億元資本累計(jì)投入額（估算）中國(guó)二手消費(fèi)電子交易量及市場(chǎng)規(guī)模市場(chǎng)規(guī)模（億元）交易量（百萬(wàn)臺(tái)）12000.010000.08000.06000.04000.02000.00.06009673

500400300200100072265792016

2017

2018

2019

2020

2021E

2022E

2023E

2024E

2025E截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)

：CIC

制圖：IT桔子

?算商算間要間投青3.2國(guó)內(nèi)二手消費(fèi)電子賽道代表企業(yè)及投資情況：國(guó)內(nèi)二手垂直電商領(lǐng)域代表公司（消費(fèi)電子）公司名稱萬(wàn)物新生/愛(ài)回收有得賣回收寶找靚機(jī)成立時(shí)間總2010年5月2014年9月海2015年11月北2014年2月2014年7月估算融億元64.3元第一輪創(chuàng)始人年6月201月誠(chéng)品/當(dāng)當(dāng)網(wǎng)P鏈專家最近融資輪次最后一輪融資末次融資金額已上市B+輪2017年12月近億元戰(zhàn)略投資2021年6月1億美元已被收購(gòu)2018年7月7033萬(wàn)元C輪2021年6月2.8億美元2018年9月數(shù)億元源碼資本、中信資本、騰訊、阿里部分知名投資方

五源資本、天圖投資、京東啟迪之星、人保資本騰訊、58、小米集團(tuán)

青山資本、梅花創(chuàng)投*融資總額僅供參考，

截止日期：2023年7月21日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?3.2二手消費(fèi)電子行業(yè)交易模式、交易難點(diǎn)：兩種交易模式，C2C+C2B2C是商寄賣模式“C2C”是商商品C2B2C直接交是是商售是交

易

行

業(yè)

痛

點(diǎn)買斷模式原同著是同面是個(gè)人信用機(jī)制不完善數(shù)據(jù)隱私摩間消費(fèi)者同特交易效率低截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子

?3.2二手消費(fèi)電子行業(yè)企業(yè)案例分析：轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)展大事記2016年2017年2019年2020年2022年服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化

手機(jī)質(zhì)檢標(biāo)準(zhǔn)提升，研發(fā)自動(dòng)化驗(yàn)機(jī)設(shè)備

推出B2B二手交易平臺(tái)采貨俠

上線潮鞋鑒定交易平臺(tái)切克機(jī)回收業(yè)務(wù)

在青島投資建設(shè)全國(guó)最大二手智能質(zhì)檢中心極光大數(shù)據(jù)等第三方機(jī)構(gòu)發(fā)布的行業(yè)報(bào)告顯示，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)集團(tuán)在二手手機(jī)用戶交易、B2C和二手回收市場(chǎng)，已位居行業(yè)領(lǐng)先地位。目前轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)集團(tuán)估值超18億美金，二手交易品類覆蓋手機(jī)、圖書(shū)、3C數(shù)碼、服裝鞋帽、母嬰用品、家具家電等三十余種，擁有1000多人的驗(yàn)機(jī)師團(tuán)隊(duì)。截止日期：2023年7月29日

資料數(shù)據(jù)：公開(kāi)信息

整理：IT桔子

?3.3中國(guó)主要細(xì)分領(lǐng)域二手交易行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模：2020年，二手時(shí)尚及奢侈品閑置用品交易增長(zhǎng)最快中國(guó)二手奢侈品市場(chǎng)規(guī)模（億元）資本累計(jì)投入額（估算）市場(chǎng)規(guī)模增速CARG400350300250200150100500.53480.450.4302.6263.10.350.30.250.20.150.158200.05004E

2025E：公開(kāi)資料

制圖：IT桔子

?截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)商品要間投間青3.3國(guó)內(nèi)二手奢侈品賽道代表企業(yè)及投資情況：國(guó)內(nèi)二手垂直電商領(lǐng)域代表公司（奢侈品）公司名稱Plum紅布林胖虎奢侈品妃魚(yú)成立時(shí)間總2015年10月2015年6月北京2015年6月2016年8月估算融9.025億元第一輪創(chuàng)始人2015年11月連續(xù)、馬成，二奢實(shí)體店最近融C+輪最后一輪融資末次融資金額2022年11月1億美元2022年1月4500萬(wàn)美元2021年5月數(shù)千萬(wàn)美元2021年6月3000萬(wàn)美元?jiǎng)?chuàng)新工場(chǎng)、IDG資本、經(jīng)緯創(chuàng)投、啟三行資本、渶策資本、星納赫資本、君聯(lián)資本、晨暉資本、五岳資本部分知名投資方元璟資本、華創(chuàng)資本、紅點(diǎn)中國(guó)明創(chuàng)投、險(xiǎn)峰達(dá)晨財(cái)智*融資總額僅供參考，

截止日期：2023年7月21日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?3.3二手奢侈品行業(yè)交易模式、交易難點(diǎn)：寄賣+個(gè)人交易模式是主流，行業(yè)比較分散品是售商寄賣模式“C2C”“平臺(tái)”是商商品直接交是商售品業(yè)

的

痛點(diǎn)品買斷模式是品大是品便“回收商品售電商購(gòu)物體驗(yàn)感較差面商品特核心痛

點(diǎn)難辨值品售便商品同品商同售后保障匱乏截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子

?3.3

二奢交易行業(yè)企業(yè)案例分析：紅布林紅布林發(fā)展大事記2017年2018年2019年2020年2021年步入正軌

商品處理中心升級(jí)到10000㎡

外部直播生態(tài)

搭建3000㎡商品

建立標(biāo)準(zhǔn)化評(píng)級(jí)商品處理中心面積達(dá)20000㎡處理中心體系2022年底，紅布林被轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)收購(gòu)。根據(jù)樣本分析，二奢用戶畫(huà)像顯示，二奢以新一線城市用戶和二線城市用戶為主要購(gòu)買人群。而二奢和二手?jǐn)?shù)碼群體高度相似重合，因此，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)收購(gòu)紅布林具有合理性，是幫助轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)擴(kuò)大自營(yíng)業(yè)務(wù)品類的重要舉措。截止日期：2023年7月29日

資料數(shù)據(jù)：紅布林

整理：IT桔子

?3.4中國(guó)主要細(xì)分領(lǐng)域二手交易行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模：2020年二手圖書(shū)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)不足100億元資本累計(jì)投入額（估算）中國(guó)圖書(shū)零售市場(chǎng)規(guī)模（億元）市場(chǎng)規(guī)模1022.7增速CARG14001200100080060040020001300

0.212681204113210100.150.1707.20.050-0.05-0.12016

2017

2018

2019

2020

2021E

2022E

2023E

2024E

2025E截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)

：開(kāi)卷信息

制圖：IT桔子

?普售算商要投間投3.4國(guó)內(nèi)二手書(shū)籍賽道代表企業(yè)及投資情況：國(guó)內(nèi)二手垂直電商領(lǐng)域代表公司（書(shū)籍）公司名稱漫游鯨多抓魚(yú)熊貓格子成立時(shí)間總2017年1月2017年3月北京2017年8月2016年11月估算融3.833億元第一創(chuàng)始2017年3月蔡文源，北大光華博士當(dāng)前網(wǎng)下線，疑似開(kāi)啟新項(xiàng)家線下店B輪最近融資輪次最后一輪融資末次融資金額B輪Pre-A輪2019年5月近千萬(wàn)元Pre-A輪2019年4月2000萬(wàn)元2018年5月2020年6月數(shù)千萬(wàn)元未透露部分知名投資方險(xiǎn)峰、經(jīng)緯創(chuàng)投、騰訊戈壁創(chuàng)投、九合創(chuàng)投、36kr飛馬基金、鼎晟投資起點(diǎn)資本、聯(lián)想之星*融資總額僅供參考，

截止日期：2023年7月21日

數(shù)據(jù)：IT桔子

?3.4

二手書(shū)行業(yè)交易模式、交易難點(diǎn)：是商二手圖書(shū)單價(jià)很低，回收模式是主流售售要直接交易模式商回收交易模式行

業(yè)

痛點(diǎn)特同“個(gè)人”間商是要商企業(yè)庫(kù)存管理壓力大商品特物流成本高體積大重

量重售商面面圖書(shū)品相無(wú)圖商品品基是面截止日期：2023年7月29日

數(shù)據(jù)源：IT桔子?國(guó)外部分二手交易行業(yè)典型公司案例研究4.1歐洲二手時(shí)尚公司案例：vintedC2C二手時(shí)尚開(kāi)拓者，借助資本成長(zhǎng)為獨(dú)角獸v

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資

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息投資方融資時(shí)間融資輪次融資金額AccelPartners2013/1/1A輪520萬(wàn)歐元C2C模式AccelPartners，InsightPartnerslPartners，InsightP2014/1/31B輪2000萬(wàn)歐元美元InsightPartners，F(xiàn)bs,Sprints,BurdaM歐元美元Partners，Lightspeeders光速全球

,Insightartners，SprintsCap二手EQTVentures（領(lǐng)投），Bur

aPrincipalInvestments，光速全球等2021/5/12E輪3.03億美元截止日期：2023年6月30日

數(shù)據(jù)：IT桔子尚擁便是擁4.1歐洲二手時(shí)尚公司案例：vinted經(jīng)營(yíng)品類維護(hù)良好的C2C社區(qū)氛圍促進(jìn)二手銷售的手段其他為了更好保護(hù)地買家/消費(fèi)者的利益，Vinted平臺(tái)要求產(chǎn)品實(shí)拍圖，禁止大規(guī)模商業(yè)交易行為。促進(jìn)賣家二手銷售的手段：Vinted平臺(tái)一些人性化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)：Vinted平臺(tái)允許轉(zhuǎn)賣的產(chǎn)品包括箱包服飾、寶寶用品、家居用品、書(shū)籍、美妝①銷售過(guò)程中，若有買家對(duì)商品感興趣會(huì)進(jìn)行收藏。收藏后，賣①上架的二手服裝清、尺碼、LaMer閑置面霜性10個(gè)相同面霜但定多余信息選系統(tǒng)，顏色、材選

認(rèn)允許大量的職業(yè)賣家、二手商入駐，且很多產(chǎn)品沿用網(wǎng)圖，缺少實(shí)拍圖，沒(méi)法形成很好的社區(qū)氛圍。③用戶可勾選是否希望物物交換。加曝光服務(wù)。

轉(zhuǎn)售美妝護(hù)膚類產(chǎn)品，③支持在同一賣家中一次購(gòu)買多件，可節(jié)省郵費(fèi)或打折。必須是全新未開(kāi)封狀態(tài)資料源：網(wǎng)絡(luò)

制圖：IT桔子?4.2

日本國(guó)民書(shū)店：BOOK-OFF日本最大二手書(shū)店，有三十多年的歷史，是中國(guó)二手商的學(xué)習(xí)對(duì)象BOOK-OFF誕生于日本經(jīng)濟(jì)泡沫破滅BOOK-OFF采取C2B2C模式，先從消費(fèi)者手中直接回收二手書(shū)籍。經(jīng)期，市場(chǎng)低迷，創(chuàng)始人坂本孝此前經(jīng)營(yíng)二手樂(lè)器，發(fā)現(xiàn)了市場(chǎng)機(jī)會(huì)。過(guò)消毒翻新等處理，使二手書(shū)看起來(lái)像新書(shū)一樣，再以相對(duì)較低的價(jià)格轉(zhuǎn)

給1990年，BOOK-OFF在神奈川開(kāi)出第引入頭部出版社股東00多家元。BOOK-O為新的級(jí)：幾而且，其亮，和新便是售；B級(jí)：重新定義二手書(shū)文字或分類方法2009年，創(chuàng)立于日本經(jīng)濟(jì)低迷期首創(chuàng)二手圖書(shū)分級(jí)制也被國(guó)內(nèi)二手書(shū)商/平臺(tái)借鑒和學(xué)習(xí)。OFF，希望幫助其消化數(shù)量巨大的書(shū)籍退貨。日本盛行代銷制，書(shū)店沒(méi)有議價(jià)權(quán)，賣不完的新書(shū)只能退回出版社。對(duì)消費(fèi)者而言，BOOK-OFF的最大魅力是用低價(jià)買到次新書(shū)，且門(mén)店也支持回收?qǐng)D書(shū)。數(shù)據(jù)：公開(kāi)資料，整理：IT桔子要是品間同是售4.2

日本國(guó)民書(shū)店：BOOK-OFF不止于圖書(shū)，已有更多的交易品類，開(kāi)設(shè)了線上官網(wǎng)可電商購(gòu)物經(jīng)

營(yíng)品類線

上

購(gòu)

物BOOK-OFF于2007年8月1日開(kāi)設(shè)了網(wǎng)上銷售網(wǎng)站BOOK-OFFONLINE.。在疫情剛爆時(shí)停業(yè)，實(shí)OFF網(wǎng)店利售同時(shí)，在2APP，在A物。便數(shù)據(jù)：公開(kāi)資料，整理：IT桔子售品是品4.2

日本國(guó)民書(shū)店：BOOK-OFF上市近20年，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)表現(xiàn)如何BOOK-OFF最近三個(gè)財(cái)年的總營(yíng)收情況BOOK-OFF最近三個(gè)財(cái)年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)情況1040102010009800.120.150454035302520151054.00%3.50%3.00%2.50%2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%11%營(yíng)收（億日元）增長(zhǎng)率利潤(rùn)（億日元）利潤(rùn)率0.080.060.040.020960940920900-0.02-0.0488086001.62021FY2021FY2022FY2023FY2022FY2023FY截止日期：2023年5月31日

數(shù)據(jù)源：investing

制圖：IT桔子?值是4.3美國(guó)中古家具電商案例：ChairishVintage

furniture品類，電商藝術(shù)品模式C

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歷

次

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息投資方融資時(shí)間融資輪次融資金額B2B2C模式未透露2013/7/18種子輪320萬(wàn)，美元AzureCapitalPartners，OreillyAlphaTechVentu2014/8/11A輪550萬(wàn)美元美元AzureCapitalPartneAltosVentures,OAureCapitalPartnersentures，OreillyAlphentures，TritiumPa中古美元美元未透露數(shù)據(jù)：公開(kāi)資料，

整理/制圖：IT桔子?數(shù)據(jù)：公開(kāi)資料、Crunchbase

整理/制圖：IT桔子

?是品是售商董商源商是售售同品是品商品品董是要原4.3

美國(guó)中古家具電商案例：Chairish模擬傳統(tǒng)家居購(gòu)物全場(chǎng)景，線上在各個(gè)環(huán)節(jié)是如何解決的家具展廳家居物流/配送服務(wù)客服&售后服務(wù)付款方式Chairish提供運(yùn)輸物流服務(wù)，賣家不用擔(dān)心大件家具的運(yùn)輸問(wèn)題，就像做代發(fā)貨一樣。簽收后48小時(shí)內(nèi)提出退貨申請(qǐng)，聯(lián)系官方客服審核信用卡/Visa/PayPal線上網(wǎng)站的展示頁(yè)，不限實(shí)體空間的限制。與Afterpay合作，開(kāi)啟三種情況可以退貨：未到達(dá)；運(yùn)輸延后付款服務(wù)，可以免于價(jià)）的運(yùn)輸和配買家商面hairish也因此受益，合作的物流太差，送貨延遲數(shù)周顧客服務(wù)很差，體驗(yàn)不好物流損壞了家具，但說(shuō)是客戶損壞的，拒不賠償賣家不靠譜，許久溝通多次說(shuō)家具還在修理制作，拖沓不發(fā)貨，月余后發(fā)送虛假的物流單號(hào)，損失了錢(qián)也沒(méi)得到商品種類多、質(zhì)量有保證購(gòu)買臺(tái)燈，商品有損壞，但顯示拍照已簽收無(wú)誤，退貨買家需要承擔(dān)昂貴的運(yùn)費(fèi)（$90）截止日期：2023年7月31日

數(shù)據(jù)：AppStorePreview

制圖：IT桔子?4.4美國(guó)二手車上市公司案例：Carvana從成立到上市，歷時(shí)4年，資本看好的新經(jīng)濟(jì)獨(dú)角獸對(duì)外收購(gòu)了3家行業(yè)公司C

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息投資方融資時(shí)間融資輪次融資金額未透露2014-08-19天使輪5000萬(wàn)美元未未3億美元1.6億美元2億美元AllyF022年AllyFp6億美元-汽車拍賣Adesa-2023-07-27IPO上市后2.25億美元截止日期：2023年6月30日