平安集團分公司營運資金管理存在的問題及完善對策研究目錄TOC\o"1-2"\h\u17856摘要 1111831緒論 2318201.1研究目的與意義 243341.2國內外研究現狀 2221561.3研究內容與方法 3302892營運資金管理理論基礎 350082.1營運資金的含義 368772.2營運資金構成要素及特點 4107032.3營運資金管理理論 422063中國平安集團西安分公司營運資金管理現狀及問題分析 568313.1中國平安集團西安分公司營運資金管理現狀 593903.2中國平安集團西安分公司營運資金管理問題 889694中國平安集團西安分公司營運資金管理的對策 9317754.1對賒銷問題進行重新定位 9145544.2加強財務管理 1075234.3調整營運資金結構 1019314.4提高物業管理公司的人員素質 102552結論 1126487參考文獻 12摘要在經濟全球化的背景下，大多數企業以加強其營運資金管理為途徑，挖掘其內部發展潛力來提高競爭力。資本有限，融資也是有成本的，尤其是在中國，這些資金是高度管制的國家，融資成本遠高于海外，如何限制資金進入項目的優化，使資金最大化周轉，加快資金回收的過程，降低運營成本，提高企業的競爭力，具有重要的意義。營運資金管理水平的提高無疑有助于實現企業管理目標。營運資金管理得好的公司可以通過增加流動性，提高盈利能力，從而加速資金周轉速度，減少資金占用，加快資金回收時間，提高整個公司的運行效率，使企業價值實現最大化。本文以中國平安集團作為主要研究對象，在營運資金管理相關理論分析的基礎上，采用案例分析法，運用現代營運資金管理理論對中國平安集團的營運資本管理現狀進行深入的分析，指出其營運資本管理中面臨的問題，并提對如何提高其營運資本管理水平提出建議。關鍵詞：中國平安集團；營運資金；問題建議1緒論1.1研究目的與意義營運資金管理是企業流動資產負債的管理，一個企業要維持正常的運轉就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業財務管理的重要組成部分。據調查，公司財務經理有60%的時間都用于營運資金管理。由此可見，營運資金管理對于一個企業的生存發展是何等的重要。進入了全經濟一體化的新紀元，國內許多企業為提高營運資金管理的效率、效益，抓緊進行管理機制改革，引入了很多現代化的管理理念，以加強和規范企業的內部管理，爭取實現股東權益和企業價值的最大化。財務管理的重要內容之一是對企業營運資金的管理，在狹義的營運資金管理理論中，營運資金通常被定義為流動資產減去流動負債后的差額；而從企業管理的角度來看，營運資金包括流動資產和流動負債兩部分。流動資產和流動負債作為營運資金管理的主要對象，不僅在全部資金中占有相當大的比重，而且其周期短、形態易變、組成結構復雜，因此值得研究。1.2國內外研究現狀1.2.1國外研究現狀對于營運資金管理方面的研究，西方發達國家起步較早。西方企業在長期實踐中，對營運資金的管理已經形成了一個較系統、較科學的體系，其主要側重于優化資金結構，追求資金協調和強化資金定量控制。在采取手段上，追求企業內部用資和企業外部融資緊密結合；在管理重點山，以優化資金結構為主，即通過優化資產結構、資本結構來實現和保持良好的財務狀況。西方企業由于身處發達的金融市場中，其資金循環與金融市場的資金循環息息相關。企業在決定籌措資金時，關注的重點為企業籌措資金的總量、時間與金融市場可能提供資源相適應。此外，在西方企業營運資金管理中，充分體現了定性與定量分析相結合的原則。例如在現金和有價證券管理中，從理論上要求企業必須有一個必要的現金持有量，現金要得到最大限度地利用，每筆閑置資金都能得到最高的利息收入，同時又使用著各種現金管理模型，用來確定現金的最佳持有量；在應收賬款管理中，既強調保持一定比重應收賬款的重要性與企業制定信用政策的重要性，同時又要進行各種不同的應收賬款管理方案的數量比較；在存貨管理中，既強調根據不同的存貨具體情況靈活購入存貨，又強調根據存貨購進的數量模型確定最佳采購批量等。1.2.2國內研究現狀對于企業營運資金管理的研究，我國起步晚于西方經濟發達國家。改革開放二十年來，我國企業不斷吸收國外的先進管理經驗，企業管理水平有了顯著提高。但由于長期以來實行的計劃經濟，企業經營管理比較粗放，并且受到企業管理者的知識、思想和經驗的限制，使得我國國內企業在營運資金管理方面的方法和手段與發達國家的企業相比依然存在著明顯的差距，但近年來，在眾多經濟學者、管理類專家和遠見卓識的企業家的共同努力下，在我國政府的大力扶植下，在企業營運資金管理方面的進步是不可忽視的。1.3研究內容與方法1.文獻分析法。文獻分析法主要指搜集、鑒別、整理文獻，并通過對文獻的研究，形成對事實科學認識的方法。在本文中選題目的及研究意義、國內外研究現狀、研究思路及方法的敘述中運用到這一方法。2.規范研究與實證研究相結合的方法。實證研究法，是指以實施結果為標準，驗證與衡量理論或觀點、假說的正確性。在文中第三節中國平安集團營運資金管理分析中進行運用。規范研究方法，主要是指一種運用演繹和歸納方法，注重從邏輯性方面概括指明“應該怎樣”“應當怎樣”“應該怎樣解決”的方法。在文中中小企業營運資金管理相關理論概述中應用。3．實證分析法。眼于當前社會或學科現實，通過事例和經驗等從理論上推理說明，那就屬于實證分析。在文中第三節中國平安集團營運資金管理案例分析中進行運用。2營運資金管理理論基礎2.1營運資金的含義從會計角度看，營運資本是指流動資產與流動負債的差額。反映了短期償債能力。從財務管理的角度看，營運資金反映的是流動資產和流動負債，是企業所有短期財務活動的總和，它與許多財務指標密切相關，是財務結構的組成部分。而且在企業中的作用也是十分重要的，總體而言已經上升到了影響企業生死存亡的高度。2.2營運資金構成要素及特點為了有效地管理企業的營運資金，必須研究營運資金的特點，以便有針對性地進行管理。營運資金一般具有如下特點：營運資金的來源具有靈活多樣性。與長期籌資方式相比，籌集營運資金的方式更加靈活。通常有銀行短期借款、短期融資券、商業信用、應交稅金、應交利潤、應付工資、應付費用、預收貨款、票據貼現等多種在內外部融資方式。營運資金的數量具有波動性。流動資產的數量會隨企業內外條件的變化而變化，具有一定的波動性。季節性企業如此，非季節性企業也如此。由于流動資產數量的變動，因此流動負債的數量也會相應發生變動。營運資金的周轉具有短期性。企業占用在流動資產上的資金，通常會在1年貨一個營業周期內收回。根據這一特點，營運資金可以用商業信用、銀行短期借款等短期籌資方式來加以解決。營運資金的實物形態具有變動性和易變現性。周轉資金的實物形態經常發生變化，一般按照現金、材料、產品、成品、應收賬款、現金訂單進行改造。為此，在目前的資產管理中，流動資產必須合理分配資金，使結構合理，促進資金的順暢流動。此外，短期投資、應收賬款、存貨等流動資產一般具有較強的流動性能力，如果遇到突發情況、現金流問題、現金短缺，可以迅速出售這些資產獲得現金,這對于財政需求的臨時資金非常重要。2.3營運資金管理理論營運資金的概念有狹義和廣義的解釋。廣義的營運資金的意義是指公司的流動資產總額，是由公司一定時期持有的現金和有價證券、應收賬款和預付賬款及各類存貨資產等構成的。這些具體的流動資產的控制、持有狀況的確定等的管理，是公司日常管理中的重要部分。相對而言，狹義的營運資金是一個抽象的概念，只是公司一定時期的經營和財務狀況而定，它是判斷和分析公司資金運作狀況和財務風險程度的重要依據。根據公式流動資產-流動負債=營運資金可知：營運資金越多，說明不能償還的風險越小。因此，營運資金的多少可以反映償還短期債務的能力。但是，營運資金是流動資產與流動負債之差，是個絕對數。如果公司之間規模相差很大，絕對數相比的意義很有限。而流動比率是流動資產和流動負債的比值，是個相對數，排除了公司規模不同的影響，更適合公司間以及本公司不同歷史時期的比較。營運資金是指流動資產減去流動負債（短期負債等）后的余額。如果流動資產減去流動負債大于0，則與此相對應“凈流動資產”是以長期負債和投資人權益的一定份額為資金來源；如果流動資產減去流動負債等于0，則占用在流動資產上的資金都是流動負債融資；如果流動資產減去流動負債小于0，則流動負債融資，由流動資產和固定資產等長期資產共同占有，償債能力差。3中國平安集團西安分公司營運資金管理現狀及問題分析3.1中國平安集團西安分公司營運資金管理現狀3.1.1流動資產與總資產的比例該比例的計算方式就是分別計算2011年到2015年中國平安集團流動資產在總資產中的比重。這個比例反應的是營運資金的投資規模情況。目前，中國平安集團的營運資金短缺，面臨著嚴重的營運資金風險。流動性作為公司發展的資源，資金短缺存在一定的必然性。然而，目前的短缺水平已經遠遠超出了理性的限制，嚴重干擾了企業自身正常的營運資金。表3.1中國平安集團營運資金占總資產比例3.1.2流動資產內部各項目結構比例在了解了營運資金投資規模的基礎上，對流動資產內部各項目進行分析有助于我們進一步了解企業在營運資金的投資策略上為什么會出現問題。流動資產的每個內部項目在空間上的并存性以及時間上接續性的有機結合，才能夠保證流動資產的正常周轉與循環，進而確保企業的正常生產經營活動能夠得以維持。流動資產就相當于企業經營的血液，沒有它的流動的話，企業再多的業務都沒辦法得到運轉，所以想要企業健康的發展下去，就必須要保證企業有足夠的流動資金來運行，而且流動資產也是一個企業短期償債能力判斷的重要因素，如果沒有足夠的流動資產，那么償債能力也會因此降低，那么對于投資者來說將會減少投資，進而對于企業而言是極為不利的。圖3.2流動資產內部結構比例3.1.3流動比率流動比率是衡量企業短期償債能力一個常用的指標，是計算流動資產與流動負債的比值。從本質上來說，流動比率是營運資金的投資與融資相匹配的問題。流動資產主要是來源于流動負債和長期負債。一般來說，企業的流動資產要大于流動負債，這樣才能夠保證企業處于一個相對安全狀況之下。因為長期資產變現能力沒有流動資產強，償還流動負債時是要用流動資產來變現償債的。但是流動資產也并非越大越好，流動比率越高，說明企業占用了很大一部分長期負債，長期負債的成本較高，使得企業的盈利性減弱。在一般企業中，流動比率應不小于2，說明企業有兩倍的流動資產來償還一倍的流動負債。圖3.3中國平安集團流動比率3.1.4應收賬款周轉率分析應收賬款是指企業因銷售產品或提供勞務等業務，應向購貨單位或接受勞務單位收取的款項，是企業流動資產投資的重要組成部分。企業進行應收賬款投資，一方面可以提高企業的競爭能力，擴大銷售；另一方面，應收賬款各種成本的增加又不可避免。因此，制定合理的信用政策，權衡應收賬款的收益與風險，比較不同方案下的成本與收益，追求應收賬款管理效益最大化，就成為應收賬款的管理目標。對應收賬款的管理會影響應收賬款的周轉率，從而影響企業的經營。一般而言，應收賬款周轉天數越短，周轉率越高，就表明公司收賬速度塊，平均收賬期短，壞賬損失少，應收賬款變現能力強，資產流動快，償債能力強，因而正常經營也越順暢，企業盈利能力也越強。如果公司實際收回賬款的天數越過了公司規定的應收賬款天數，則說明債務人拖欠時間長，資信度低，增大了發生壞賬損失的風險；同時也說明公司催收賬款不力，使資產形成了呆賬甚至壞賬，造成了流動資產不流動，這對公司正常的生產經營是很不利的。應收賬款周轉率=營業收入/=[(期初應收賬款凈額+期末應收賬款凈額)/2]中國平安集團2011-2015年各年的應收賬款周轉率和周轉天數如表3所示。表3中國平安集團2011-2015年應收賬款周轉率年份20112012201320142015應收賬款周轉天數0.540.430.921.221.48應收賬款周轉率669.31837.21391.16294.91242.77從表3可以看出，中國平安集團的應收賬款周轉率較高，應收賬款周轉天數維持在1天左右，說明中國平安集團對應收賬款的管理效率高，應收賬款變現能力強，企業能在較短的時間內回籠資金，這方面可以說是中國平安集團的核心競爭力。3.2中國平安集團西安分公司營運資金管理問題3.2.1貨幣資金監管不到位從總體上看，物業公司內部的財務管理仍比較薄弱。很多物業企業尚未制定內部財務管理制度，對貨幣資金監管力度不夠，目前很多物業管理公司的現金支付并非依靠內部控制來進行授權審批，而主要依靠“一把手”。究其原因，一方面是領導不重視。物業管理公司的經營規模一般不大，組織機構設置簡單，業務活動涉及的金額也較小，而且相對簡單，主要是水電費、環境維護費用的收取工作，但是業務量卻很大。部分領導認為公司的業務活動非常簡單，沒必要專門設置內部控制部門和機構；單位“一把手”擁有較大的審批自主權，對大額資金的審批可以越過集體協商的程序，有些領導不是依據公司實際需要合理安排現金的使用，而是靠主觀意志進行資金管理，使資金管理帶有一種極端情緒化的傾向，導致該用的地方用不上，不該用的地方亂用。另一方面，在物業管理公司缺少有內部控制管理工作經驗的財務人員，內部控制管理在我國企業中的推廣以大型單位為主，在一些中小企業中還沒有建立起真正意義上的內部控制體系，物業管理公司的領導和財務人員往往也并未真正全面的學習和應用過內部控制的相關理論和方法。3.2.2應收賬款壞賬風險高物業公司收繳物業費、水電及設施設備使用費等工作，由于收費項目較多，租戶零散、流動性大，業主素質參差不齊，收費難度較大。物業管理收費困難，是目前多數物業公司所面臨的窘境，在全國是很普遍的現象。許多業主尚未樹立物業服務有償消費觀念。人們普遍對物業管理這一新興行業的認識還處在一個較低水平上，還沒有形成要花錢買物業管理消費的觀念和習慣；不少小區的業主都認為物業公司的收費不透明、不合理，亂收費、高收費，服務與收費價值不符。因為物業費用每筆金額較小，即使通過法律手段解決，也不足以支付訴訟費用，因此很難收回，形成壞賬損失。另外，物業公司往往存在收費標準不統一、隨意性較大，收費人員收回多少上交多少、交多少算多少，存在少收和漏收等問題，并且收費人員離職時不移交收費基礎資料，使接收人員無法續收；更有甚者，將已收回的款款私設“小金庫”，甚至放人自己的腰包，給企業造成經濟損失。3.2.3營運資金結構不合理營運資本結構優化是營運資金管理的重點。企業應形成理想的營運資本結構模型，如流動資產對流動負債、流動資產和流動負債的比例。然而，中國的企業在營運資金管理更加注重強調資本安全的儲蓄和職業，在資本結構優化問題，但沒有作出應有的重視。對于商業企業，為企業資金的絕大部分資本賬戶，離職率和對企業的效率直接影響平衡平均的職業，而營運資本是衡量企業短期償債能力是企業生存的血液的一個重要指標，一旦問題是難以生存的企業，更不用說發展，就不能實現財務管理的目標。3.2.4財務會計從業人員的素質客觀性、真實性是會計核算的基本特征，也是會計人員在會計核算過程中必須秉承的基本原則。從物業管理公司的實際情況看，公司領導在人事安排上的用人唯親，不以會計人員的職業道德素質和專業知識為標準，而以方便自己對財務人員的控制為依據選拔會計人員。在單位職務設置上也不盡合理，不相容職務分離的原則未被貫徹實施，會計人員一人兼任不相容職務的現象普遍存在。由于公司在財務人員選拔上存在的上述問題，致使公司會計從業人員在職業道德素質、專業技術素質等方面不能適應日益復雜的物業管理業務的要求。4中國平安集團西安分公司營運資金管理的對策4.1對賒銷問題進行重新定位首先，銷售部要把清欠工作作為銷售經理負責制的一項考核指標。其次，銷售部做好結算工作，即使暫時無法收回欠款，也要做到結算手續完備，防止一旦發生訴訟沒有法律依據。對已經確認的欠款，要及時簽認，防止超過訴訟時效。第三、要嚴格控制合同的信用期，在簽訂合同時將信用條款寫入合同，用法律形式約束對方，對于有的惡意拖欠貨款，必要時停止保險的法律效應，以保證企業自身資金的安全性。第四、要建立專職清欠機構，聘請專職律師，認真研究、利用國家相關政策，發揮對集團整體清欠工作的指導作用。4.2加強財務管理為徹底解決僅靠以往傳統管理手段催收應收賬款遇到的難題，公司應建立行之有效的收費管理系統。比如對保險費用的收繳，公司可使用預付費管理系統。通過采用預付費管理系統，將以前企業自己的業務員主動上門去收變為讓客戶自己來公司主動預交，并以給予充值才能享受服務為控制手段，全額收回各種代墊款項，不僅減少了人工費用和收賬成本，而且提高了財務管理水平。另外公司還要加強客戶的溝通，在保障客戶權益的同時還要其他的一些問題，通過客戶對于服務的反饋及時了解客戶對于企業服務不滿意的地方，由企業的相關工作人員和客戶進行交流，使得雙方都能夠滿意收場，這樣雙方不僅可免去許多的糾紛，以盡量減少遲交保險費用費的現象發生。4.3調整營運資金結構合理利用信用資金。中國平安集團公司的流動資金管理也涉及到商業信用融資的運用，其中應付賬款的比例最大。應付賬款可分為自由信用、信用成本和信用延伸。在具備信用條件的情況下，由于獲得不同信用證付出了不同的代價，所以企業應慎重決策。計算一個放棄的機會成本，它同銀行利率和短期投資收益率決定是否放棄折扣比較，如果企業想擴大由于缺乏資金的付款期，除了考慮放棄折扣的成本，企業信譽惡化，或可能會失去穩定的供應商，可能導致未來嚴厲的信貸條件，尤其是中國平安集團需要重視這項業務。中國平安集團公司應加強應收賬款、存貨等資產管理，提高企業的經營能力。中國平安集團的資產周轉率相對緩慢，這可能與中國平安集團企業的“外延式”擴張方式有緊密聯系。中國平安集團短期內的大規模擴張勢必導致營收增速跟不上資產增長，因此業績下滑和資產周轉放緩。因此，中國平安集團應加強公司應收賬款、存貨等資產管理，提高企業的經營能力。4.4提高物業管理公司的人員素質人才建設始終應該放在公司發展中的首要位置，提高人員素質是提高公司管理水平的條件之一。公司財務管理工作不僅僅是公司財務部門的事情，而是關系到公司整體利益又取決于公司整體的一項管理活動。財務管理活動為公司經營管理籌集、分配所需資金，涉及到公司經營的整個過程。同時，財務管理活動受到公司經營狀況、公司規模等方面的限制，與公司經營管理活動密不可分。因此，要提高公司財務管理水平，為公司財務管理活動營造一個好的環境需要所有員工的共同努力。在財務人員的培養過程中，首先要嚴把會計從業人員的準入關，堅決杜絕不具備會計從業能力的人員進入財務部門，要對會計從業人員加強思想道德教育，注重對會計人員職業道德素質的考察和培養，使公司財務部門成為一個思想覺悟高、專業技能強的部門。公司要鼓勵財務人員進行會計繼續教育和學習，及時更新自己的知識和技能。結論從國際行業的發展歷史來看，大致經歷了三個階段：第一階段是通過資源賺錢，中國是在這一階段，即通過抓上游供應商實現利潤和發展；第二階