第1題：短期證券經紀人可以從轉期經營中荻取收益，所謂“轉期”是指()，第2題：證券交易所是一種有組織買賣證券公開市場，其基本特點體當前()第3題：大多數國家同業拆借市場相似之處是()。第4題：普通參加銀行承兌匯票貼現市場交易者有()。第5題：如下表述股票發行市場與流通市場關系錯誤是()．第6題：外匯市場運營機制涉及()。第7題：銀行承兌匯票——是由出票人開立一張遠期匯票，以銀行作為付款人，命令其在擬定將來日期支付一定金額給收款人。第8題：場外交易——是指具備準人資格金融機構之間進行暫時性資金融通市場。第9題：公司型投資基金——是指具備共同投資目的投資者，根據公司法構成以賺錢為目，投資于特定對象股份制投資公司。第10題：金融期貨——是相對于商品期貨而言，是指一種法律上具備約束力和約，它規定所買賣金融商品品種、數額，井商定在將來某個日期按已合同價格進行交割．第11題：金融衍生品——又稱衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基本性金融工具如股票、債券、外匯、利率等基本上，衍生出來金融工具或金融商品。第12題：議價市場和店頭市場買賣活動都是通過雙方議價成交，因而，兩個市場沒有什么本質區別。第13題：二十世紀80年代以來，西方國家對金融市場監督管理浮現了“放松管制”較大轉變。放松管制并非不要監管，只是監管松緊限度及監管手段發生了變化。第14題：票據雖有本票、匯票、支票之分，但需要承兌票據卻只有匯票一種。第15題：雖然在金融市場發達國家，次級市場流通證券也只占整個金融工具2／3，這闡明次級市場重要性不如初級市場。第16題：外匯經紀人存在主線因素在于外匯匯率頻繁波動。第17題：籃籌股：又稱熱門股，是指那些規模龐大、經營良好、收益豐厚大公司發行股票。第18題：套匯交易：是指運用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣匯率差別進行外匯買賣，從中套取差價利潤交易方式。第19題：貨幣頭寸：又稱鈔票頭寸，是指商業銀行每日收支相抵后，資金過剩或局限性數量，它是同業拆借市場重要交易工具。第20題：期貨市場：是指交易合同雖然已經達到，交割卻要在某一特定期間進行市場。第21題：世界上最早證券交易所是()。第22題：票據是一種無因證券，這里“因”是指()。第23題：在歐美各國，證券承銷人多為()。第24題：從商人銀行產生發展看，其最老式業務是()。第25題：專門在貨幣市場上開展業務非銀行金融機構被稱之為()。第26題：國內同業拆借市場是在改革開放后，自()以來逐漸形成和發展起來。第27題：銀行承兌匯票轉讓普通是通過()方式進行。第28題：發行人信譽很高債券普通采用承銷方式是().第29題：運用不同交割期所導致匯率差別，在買入或賣出即期外匯同步，賣出或買人遠期外匯，稱之為()第30題：理財師為客戶建議購買債券，必要清晰債券收益率來自于()。第31題：關于重要債券收益：利息收入、利息再投資收入和資本利得收益三者關系，說法錯誤是：()。第32題：20世紀60年代此前，基金業績評價重要采用老式辦法()。第33題：20世紀60年代此前，對投資基金績效評價重要是根據基金單位凈值和凈資產絕對收益率，并未將風險因素納入到基金業績評價中。如下基金業績評價納入風險因素有()。第34題：股利穩定增長股利貼現模型在股票定價中被廣泛地使用。與固定成長股票內在價值呈反方向變化因素有：()。第35題：債券到期收益率代表債券內在價值，下列因素變動會直接影響債券到期收益率有：()。第36題：對基金投資過程評價以對基金經理能力評價為核心，用以判斷基金對于經濟周期，利率變化，產業政策等宏觀變量判斷和反映能力有：()。第37題：在基金交易中，普通通過如下哪些指標來判斷基金交易特性：()。第38題：基金業績歸屬分析屬于一種動態基金評價辦法，將基金總業績分派到基金投資操作各個環節中，定量評價基金經理()能力。第39題：只有對基金業績持續性進行評價，才干為將來投資提供有用信息，即“歷史與否能預測將來”。業績持續性評價用到辦法重要有()。第40題：按照交易標期貨可以劃分為實物期貨和金融期貨，如下屬于金融期貨是：()。第41題：國內期貨市場還出于初步階段，金融期貨產品尚未推出。當前國內已經成立期貨交易所有()。第42題：ABC公司今年股利分紅為0.5元，公司以4%速度穩定增長。市場短期國債利率為6%，市場相似風險水平下股票必要收益率為10%，β系數為1.5，則()。第43題：期貨就是原則化合約，是一種統一、遠期“貨品”合同。期貨合約中()是原則化。第44題：期貨就是原則化合約，是一種統一、遠期“貨品”合同。期貨合約原則普通由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。下列關于期貨合同，說法對的是：()。第45題：為了控制期貨交易特殊風險，交易所實行強行平倉制度。當會員或投資者浮現下列狀況()時，需要進行強行平倉。.第46題：股指期貨交易實質是將對股票市場價格指數預期風險轉移到期貨市場過程，其重要功能是()。.第47題：最優投資組合需要達到兩個目的，即收益最大化和風險最小化。那么，證券投資預期收益率與風險之間關系，說法對的是：()。第48題：與期貨同樣，期權普通也是一種原則化合約。當前在國內在股權分置改革中推出金融衍生品種有()。第49題：市場時機(MArketTiming)所解決核心問題是何時在股票和安全資產之間轉移資金（即動態資產配備），那么市場選取所盼望得到成果是：()。第50題：按照T-M，H-M，C-L等模型，可以將基金股票倉位柱形圖與股票指數走勢圖疊加，觀測基金市場時機選取能力。關于圖形描述，對的說法是：()。第51題：期貨市場在國內正處在迅速發展階段，下列哪些期貨品種在國內當前期貨市場上存在交易()。第52題：下列屬于期貨合約構成要素有：()。第53題：遠期合約是雙方在將來一定期間，按照合約規定價格交割貨品，支付款項合約。同遠期合同相比，期貨合約()。第54題：普通將本金安全、具備高度流動性資產稱為無風險資產。無風險資產重要涉及()。第55題：馬柯維茨在提供證券組合選取辦法時，一方面通過假設來簡化和明確風險一收益目的。這些假設是：()。第56題：資本資產定價模型(CAPM)建立在一系列假設條件之上。這些假設可概括為：()。第57題：下列風險可以通過風險組合方式消除是：()。第58題：某股票β值為2，無風險收益率為4%，市場收益率為12%，如果該股票盼望收益率為18%，那么該股票價格()。第59題：股票價格由其內在價值決定，并且受到供求關系影響。預計股票內在價值慣用辦法是：()。第60題：在資本資產定價模型一系列假設中，投資者對證券()具備相似預期。第61題：資我市場線(CML)以預期收益和原則差為坐標軸圖面上，表達風險資產最優組合與一種無風險資產再組合組合線。資我市場線方程中涉及參數有：()。第62題：CAPM定價理論一系列假設中，關于“資我市場沒有摩擦”含義，說法對的是：()。第63題：債券價格利率敏感性普通用久期來衡量。久期表達債券或債券組合平均還款期限，重要受三個重要因素影響：()。第64題：客戶籌劃在不久將來裝修房屋，對于鈔票具備較大需求，這就需要以更大比例投資于流動性高資產，那么理財師不應推薦()資產。第65題：普通將本金安全、具備高度流動性資產稱為無風險資產。下列不能完全視為無風險資產是()。第66題：對于無風險資產而言，其風險系數β值應當是()。第67題：接上題，如果σp=15%，計算整個資產組合方差是：()。第68題：當引入無風險資產時，投資者最優風險資產組合為()。第69題：表白借人無風險資產，將獲得資金和原有資金同步投資于風險組合M上是：()。第70題：資我市場線(CML)表白了有效組合盼望收益率和()之間一種簡樸線性關系。第71題：如果資產組合系數為1.5，市場組合盼望收益率為12%，無風險收益率為4%，則該資產組合盼望收益率為：()。第72題：市場組合盼望收益率為12%，無風險收益率為4%，則該資產組合盼望收益率為20%，資產組合風險系數為：()。第73題：如果資產組合系數為1.5，市場組合盼望收益率為12%，資產組合盼望收益率為15%，則無風險收益率為：()。第74題：關于重要債券收益：利息收入、利息再投資收入和資本利得收益三者關系，說法對的是：()。第75題：老式基金業績評價辦法（20世紀60年代此前）同當代基金業績評價辦法比較，忽視因素是()。第76題：張太太于購進1000份基金份額，末單位基金凈值(NAV)凈資產為1.2300，到末NAV達到1.7998，期間二次分紅分別為0.12和0.08，該基金在兩年間絕對收益率為：()。第77題：夏普(ShArpe)指數是當代基金業績評價重要辦法。夏普(ShArpe)指數是評價基金業績基準是()。第78題：詹森(Jensen)指數是通過比較考察期基金收益率與預期收益率之差來評價基金，即基金實際收益超過它所承受風險相應預期收益某些。這里預期收益率是由()得出。第79題：對基金投資過程評價以對基金經理能力評價為核心，以判斷其與否有能力產生超額收益或者浮現較為嚴重投資失誤是：()。第80題：接上題，用以判斷資產配備、行業配備和證券選取等對基金業績貢獻限度是：()。第81題：期貨就是原則化合約，是一種統一、遠期“貨品”合同。期貨合約中唯一變化是()。第82題：按照交易標期貨可以劃分為實物期貨和金融期貨，如下屬于金融期貨是：()。第83題：交易所依照市場風險狀況、持倉狀況、合約到期狀況調節保證金比例。當前國內交易所保證金水平為()。第84題：每日價格最大波動限制，即期貨合約在一種交易日中交易價格不得高于或者低于規定漲跌幅。國內當前各期貨品種漲（跌）停板限額為()。第85題：國內期貨交易所實行大戶報告制度。大戶定義是投機頭寸達到持倉限量()以上，一旦達到大戶原則，則需報告資金狀況和頭寸狀況。第86題：假設固定金額為100元，某投資者在點賣出一種單位上證指數，在1600點平倉，而交易保證金為10%，則該投資者收益率為()。第87題：期權(Option)，也稱選取權，是指在某一限定期間內按某一指定價格買進或賣出某一特定商品或合約權利。與期貨不同是()。第88題：對基金經理市場時機選取能力可以用模型來進行檢查，下面模型方程屬于：()Rp-rf=A+B(RM-rf)+C(RM-rf)D+ep第89題：基金經理市場時機選取能力會導致基金組合績效和市場組合之間存在()。第90題：理財師在分析客戶投資與凈資產比率時，針對不同客戶，投資與凈資產比率合理限度也會不同。就年輕客戶而言，其投資規模受制于自身較低投資能力，因而其投資與凈資產比率也相對較低．普通在()左右就屬于正常。第91題：在個人資產負債表各個財務指標中，通過比較同清償比率之間是互補關系是()。第92題：即付比率反映了客戶運用可以隨時變現資產償還債務能力。理財規劃師為客戶制定投資規劃時候，可以建議客戶這一指標應當控制在()左右。投資某些長期資產。第93題：負債收入比率反映客戶一定期期財務狀況良好限度。普通以為，()是負債收入比率臨界點，過高就容易發生財務危機。第94題：資產流動性是指資產在保持價值不受損失前提下變現能力。理財規劃師應當建議此類客戶保持較高資產流動性比率。依照經驗普通應當保持在()左右。第95題：張先生2年前以每股15元價格買入1000份股票，2年期間，分紅兩次，分別是0.3，0.2元，當前張先生以每股18元價格賣出，則持股收益率()。第96題：理財規劃師在對某公司進行分析時，測算出該公司風險系數為1.5，無風險收益率為6%，風險溢價為10%，則測算該公司股價盼望收益率為()。第97題：王先生于1月1日購買了期限債券，如果某債券當前價格為104元，面值100元，票面利率為8%，則當期收益率為()。金融市場學復習題1、基金證券：指由投資基金發起人向社會公眾公開發行，證明持有人按其所持份額享有資產所有權、資產收益權和剩余財產分派權有價證券。2、封閉型投資基金：是相對于開放型投資基金而言，它是基金規模在發行前已擬定，在發行完畢后和規定期限內，基金規模固定不變投資基金。3、外匯遠期交易：是指在外匯買賣成交時，雙方先訂立合同，規定交易幣種、數額、匯率以及交割時間、地點等，并于將來某個商定期間進行交割一種外匯買賣方式。4、套利交易：運用不同國家或地區短期利率差別，將資金由利率較低國家或地區轉移到利率較高國家或地區進行投放，從中獲取利息差額收益。5、匯票：是由出票人簽發，規定付款人按商定付款期限，對指定收款人無條件支付一定金額票據。6、回購合同交易：是指債券買賣雙方按預先訂立合同，商定在賣出一筆債券后一段時期再以特定價格買回這筆債券，并按商定利率付息一種交易形式。7、套匯交易：指運用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣匯率差別進行外匯買賣，從中套取差價利潤交易方式。8、期權交易：是指買賣雙方按成交合同訂立合同，容許買方在交付一定期權費用（或保險費）后，即獲得在特定期間內，按合同價格買進或賣出一定數量證券權利。但在合同合同生效前，購買期權一方如不行使該權利，期權合同則自動失效。9、貨幣頭寸：又稱鈔票頭寸，指商業銀行每日收支相抵后，資金過剩或局限性數量。10、證券公司：是專門從事各種有價證券經營及其有關業務金融公司。11、同業拆借市場：指具備準入資格金融機構之間進行暫時性資金通融市場。12、金融期貨：種法律上具備約束力金融交易合約，它是相對于商品期貨一種經濟范疇。13、證券經紀人：指在證券市場中，充當交易雙方中介和代理買賣而收取傭金中間商人。14、貼現債券：指發行時依照規定貼現率，以低于債券面額價格發行，到期按債券面額兌付而不另付利息債券。這種債券利息是預付，發行價格與面額差價即為利息。15、匯票再貼現：是商業銀行和其她金融機構，以其持有未到期匯票，向中央銀行所做票據轉讓行為。16、傭金經紀人：是指接受客戶委托，在證券交易所內代為客戶買賣有價證券，并按一定比率收取傭金經紀人。17、店頭市場或柜臺市場、第三市場：指未上市證券或局限性一種成交批量證券進行交易市場18、外匯經紀人：指在外匯市場上為了促成外匯買賣雙方交易中介人。19、可轉讓大額定期存單：是銀行發給存款人按一定期限和商定利率計息，到期前可以轉讓流通證券化存款憑證。20、期貨市場：指交易合同雖已達到，交割卻要在某一特定期間進行市場。21、帽子期權：是指通過固定一種最高利率以回避利率升高風險。帽子期權交易重要應用于銀行同業市場上，它通過在將來特定期間內擬定帶有可變動利率或浮動利率債務工具利率最高限，從而擬定了利息成本上限。22、票據：指出票人承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額，并可流通轉讓有價證券。23、股票行市：指股票在流通市場上買賣價格。24、銀行匯票：是由銀行受付款人委托而簽發一種匯款支付命令。25、證券承銷：是指證券承銷人對政府或公司新發行證券，按一定價格所有或某些買入，然后予以推銷行為。26、外匯市場：狹義外匯市場是指進行外匯交易有形固定場合，即由某些指定外匯銀行、外匯經紀人和客戶構成外匯交易場合。廣義外匯市場：指有形和無形外匯買賣市場總和，即由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經紀人和客戶構成外匯經營以及它們形成外匯供求買賣關系總和。27、債券：指債務人在籌集資金時，根據法律手續發行，向債權人承諾按商定利率或日期支付利息，并在特定日期償還本金，從而明確債權債務關系有價證券28．兩元經紀人：專門接受傭金經紀人委托，代理買賣有價證券經紀人被稱為兩元經紀人．29金融期貨市場：普通是指有組織、有嚴密規章制度金融期貨交易所。30金融工具：最初又稱信用工具，指表達債權、債務關系有價證券或憑證，是具備法律關系契約。31、外匯：是指外國貨幣及其用外幣表達用于國際間結算支付手段。外匯含義涉及兩個方面：一是指外國貨幣，如美元、日元、德國馬克等；二是指以外幣表達外國信用工具和有價證券，如商業匯票、銀行匯票以及在外國銀行存款等。32、匯票貼現：是指持票人為了獲得現款，將未到期已承兌匯票，以支付自貼現日起至票據到期日止利息為條件，向銀行所作票據轉讓。銀行扣減貼息，支付給持票人現款，稱為貼現。33、金融市場：是辦理各種票據、有價證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業之間進行貨幣借貸場合。34、股票價格指數：是指用以表達股票平均價格水平及其變動，并衡量股市行情指標。35、證券交易所：證券交易所是指專門、有組織證券市場，是證券買賣集中交易場合。證券交易所只為證券買賣提供交易場地，自身并不參加證券買賣，也不決定買賣價格，證券買賣雙方在交易所內公開競價，通過出價與還價程序來決定證券成交價格。36賣空：是指當投機者預測某種金融商品價格會下跌，于是預先售出某一交割月份金融商品期貨，一旦預測精確，她可將先前賣出期貨再買入，以賺取合約差價。37外匯即期交易。又稱現匯交易或現匯買賣，是指外匯買賣雙方在外匯買賣成交后，于當天或兩個營業日內按成交時匯率進行交割一種交易方式。38掉期交易。是指在買進或賣出某種貨幣同步，賣出或買進同種貨幣一種外匯交易。39套期保值交易又稱抵補保值，是指為了對預期外匯收入或支出、外幣資產或保值而進行遠期交易，也就是在有預期外匯收入或外幣資產時賣出一筆金額相等同一外幣遠期，或者在有預期外幣支出或外幣債務時買入一筆金額相等同一外幣遠期，以達到保值目。40投機交易。普通是指在預測價格將要上升時先買后賣，在預測價格將要下降時先賣后買以賺取利潤行為。41．完美市場：市場參加者數量龐大，任何單個參加者都無法對市場產生重大影響；所有參加者都具備完全信息，有同樣市場進入途徑，并作出各種理性行為；商品是同質無差別；不存在交易成本。42．證券化------是指隨著金融構造變化，作為一種持續性籌資手段證券化和貸款債權證券化。43．利率期權交易------是指為轉移利率變動所引起證券價格變動風險，而以金融證券為交易對象期貨合約。44“脫媒”危機------是指在通貨膨脹條件下，市場利率猛升，當存款者發現購買票據和有價證券能獲得更高收益時，紛紛提款，導致個別銀行因而虧損甚至倒閉。45．本票是由出票人簽發，商定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人票據。46．支票是由出票人簽發，委托銀行于見票時無條件支付一定金額給收款人或持票人票據。47、信用債券：是指僅憑借籌資者信用而發行，沒有任何抵押品作擔保債券。48、擔保債券：是以抵押財產作為擔保而發行債券，涉及抵押債券、質押債券和保證債券。抵押財產重要是各種動產和不動產。49、公募債券：是以非特定廣大投資者為對象廣泛募集債券。50、私募債券：是公募債券對稱，是指僅以與債券發行人有特定關系投資群為對象而募集債券。51．股份公司：是商品經濟發展到一定階段，公司為獲得長期資本及投資產物。公司作為獨立商品生產者和經營者，其組織形式經歷了由獨資、合伙到股份公司這樣一種演變過程。52．金融衍生品：又稱衍生性金融工具或衍生性金融商品，它是在基本生金融工具如股票、債券、貨幣、外匯甚至利率和股票價格指數基本上衍生出來金融工具。53．回購合同，指是在出售證券時，與證券購買商訂立合同，商定在一定期限后按原定價格或商定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金一種交易行為。54．商業票據是大公司為了籌措資金，以貼現方式出售給投資者一種短期無擔保承諾憑證。55．銀行承兌匯票：由出票人開立一張遠期匯票，以銀行作為付款人，命令其在擬定將來日期支付一定金額給收款人匯票。56．股票價格指數：是指用以表達各種股票平均價格水平及其變動指標。57投資基金：是通過發行基金券，將投資者分散資金集中起來，由專業管理人員分散投資于股票、債券或其她金融資產，并將投資收益分派給基金持有人一種投資制度。58．放型投資基金：原則上只發行一種基金單位，發行在外基金單位或受益憑證沒有數額限制，可以隨時依照實際需要和經營方略而增長或減少。59．封閉型基金：是指基金規模在發行前已擬定，在發行完畢后和規定期限內，基金規模固定不變投資基金。60匯率機制：是指外匯市場交易中匯率升降同外匯供求關系變化聯系及互相作用。外匯匯率變化可以引起外匯供求關系變化，而供求關系變化又會引起外匯匯率變化。61效率機制：是外匯市場交易中可以促使實現公平競爭、公正、迅速交易，同步可以增進資金合理配備機制。62．外匯即期交易也稱現匯交易或現匯買賣，是指外匯交易雙方在外匯買賣成交后，于當天或兩個營業日內按成交時匯率進行交割一種交易方式。63遠期交易：是指在外匯買賣成交時，雙方先訂立合同，規定交易幣種、數額、匯率及交割時間、地點等，并于將來某個規定期間進行交割一種外匯買賣方式。64．保險：是具備同類風險眾多單位或個人，通過繳納保險費積聚保險基金，用于對少數成員因自然災害、意外事故所致經濟損失予以補償，或對人身傷亡、喪失工作能力予以經濟保障一種制度。65．人身保險：以人身體、生命、健康為保險標，當被保險人在合同商定期限內發生死亡、傷殘、疾病等保險事件或達到合同商定年齡、期限時保險人給付保險金66保險營銷：是保險經營首要環節。狹義保險營銷是指保險產品銷售。廣義保險營銷涉及保險市場需求調研、保險市場細分、保險商品開發設計、保險商品促銷方略、銷售渠道及售后服務等籌劃制定與實行。67．金融遠期，是指交易雙方訂立在將來擬定期間按擬定價格購買或出售某項金融資產合約68．金融互換，是指交易雙方按照事前商定規則在將來互相互換鈔票流合約。69遠期利率合同是買賣雙方同旨在將來一定期間（清算日），以商定名義本金和期限為基本，由一方將協定利率了與參照利率之間差額貼現額度付給另一方合同。70遠期外匯合約是指雙方商定在將來某一時間按商定遠期外匯買賣一定金額某種外匯合約。71遠期股票合約：是指在將來某一特定日期按特定價格交付一定數量單只股票或股票組合合同。72金融期貨交易所：是專門組織各種金融期貨交易場合，多為由會員出資聯合構成一種非賺錢團隊，也有以私人有限公司或股份公司形式注冊。73．金融期權：是一種權利合約，它予以期權持有人在一定期間按照規定價格購買或者出售一定數量金融資產權利，也叫金融選取權。三、單項選取題1、由出票人簽發，規定付款人按商定付款期限，對指定收款人無條件支付一定金額票據是（C）A、支票B、本票C、匯票D、遠期匯票2、股份公司在發行股票時，以票面金額為發行價格，這種發行是（D）。D、溢價發行3、代理發行、代購代銷有價證券是（B）重要業務。A、商人銀行B、投資銀行C、證券公司D、證券交易所4、最重要、最普通金融機構是：（A）Ａ、商業銀行5舊證券流通市場稱之為(B)。B．次級市場6、普通股是指(B)。B、最基本和最先發行股票7、在外匯市場上，利率高貨幣，其遠期匯率體現為B、"貼水"8．票據是一種要式證券，這里“要式”是指(A)。A．必要以法定方式作成9．從商人銀行產生發展看，其最老式業務是(C)。C．票據承兌業務10．在同一都市或地區金融機構通過中介機構進行拆借，多是以(A)作媒體。A．支票11．銀行承兌匯票轉讓普通通過(B)方式進行。D．貼現12．若采用折價發行方式，債券票面金額為100元，而實際發行價格擬定為96元，債券到期時應按（B）償還。B100元13．基本分析與技術分析相相應，其核心目是擬定(A)。A．股票投資價值14、債券信用級別：（D）。Ｄ、級別越低則發行利率越高15．拆出資金者從拆進資金者手中買入高流動性證券進行資金拆借融通，屬于（D）拆借。D.無擔保16、承兌是（匯票）獨有票據行為，目在于擬定付款人責任。四、多項選取題1、商業銀行重要參加如下哪些市場活動（ABC）。A、票據市場B、同業拆借市場C、證券市場2、在同業拆借市場上扮演資金供應者角色重要有（BCE）。B、中小商業銀行C、非銀行金融機構E、境外代理銀行3、在西方發達國家，有價證券細分為（ABC）。A．商品證券B．貨幣證券C．資本證券D．政府證券E．外匯4．證券公司重要從事如下哪些業務（ABCD）。A承銷業務B．代理買賣業務C．自營買賣業務D．投資征詢業務5．商業票據發行條件重要涉及（ABCE）。A．貼現率B．發行價格C．發行期限D．利率E．兌付和手續費6．金融期貨交易重要中介機構涉及（ABC）。A．經紀行B．結算與保證公司C金融期貨交易所D．證券交易所7、貨幣經紀人：（ABCE）。Ａ、涉及貨幣中間商、票據經紀人、短期證券經紀人Ｂ、特指為同業拆借市場服務中間商人Ｃ、其獲利途徑有二：收取傭金與賺取差價Ｅ、其運作普通不需要自有資本8、國內證券市場自律性監督管理機構重要有(CD)。C、上海證券交易所D、中華人民共和國證券業協會：9、當一國發生通貨膨脹時，下列哪些狀況是對的(AC)。A放松銀根匯率下跌C緊縮銀根匯率堅挺10、證券經紀人涉及(ACD)。A、證券自營商C、兩元經紀人D、傭金經紀人11、金融市場監督管理原則是(ABCD)。A.合法性原則B、公平性原則C、公開性原則D、自愿性原則12、在證券交易中，經紀人和客戶之間形成(ABD)關系。A.買賣B.債權債務C.信托D.委托代理13、股票重要是在如下狀況下非公開發行：（BDE）。B、以發起方式設立公司Ｄ、內部配股E、私人配股14、金融機構資產流動性和賺錢性變化是(BC)。B、資產流動性越低，賺錢性越高C資產流動性越高，賺錢性越低15、會員制證券交易所描述中對的有（ACDE）Ａ、由會員自愿出資構成Ｃ、會員必要是出資者Ｄ、會員大會是其最高權力機構Ｅ、同政府政策配合較差16、下列關于開放型與封閉型基金選項對的是（ACDE）。Ａ、開放型基金規模較大Ｃ、封閉式基金規模基本是不變Ｄ、投資人可以隨時申購開放式基金E開放式基金價格更接近于其資產凈值17、收入型投資基金：（ABCD）。Ａ、其追求目的是穩定與較高當期收入Ｂ、涉及債券基金Ｃ、涉及貨幣市場基金Ｄ、涉及平衡基金18、證券投資基金相對于其她投資手段優勢有：(BCDE)Ｂ、小額投資、費用低廉Ｃ、組合投資、風險較小Ｄ、專家理財，省心省事Ｅ、流動性高，變現性強19、從主觀上分析，匯率及外匯交易風險重要產生于（BD）。B、政府人為干預D、外匯投機活動干預20、商業票據貼現率與哪些因素成反比(BD)。B、貼現期限D、發行價格21、基本分析重要涉及下列方面（ABE）。Ａ、宏觀經濟分析Ｂ、上市公司所處行業發展階段分析Ｅ、上市公司素質分析22、在同業拆借市場中，拆借利率(BD)。B、普通低于中央銀行再貼現率D、就是貨幣頭寸價格23、各國票據制度都強調票據流通性，所謂“流通"。是指票據權利可以通過(AC)而轉讓。A.支付C.背書五、判斷并改錯-1、普通來說，凡專門從事各種金融活動組織，均稱為銀行。錯誤，凡專門從事各種金融活動組織，均稱為金融機構，涉及銀行及其她某些非銀行中介機構，如證券公司、保險公司、租賃公司和財務公司等。2、股票流通市場核心是場內交易，股票交易市場重要組織方式是證券交易所。錯誤。證券交易所是股票流通市場核心。3、金融市場相對于經濟發展過度超前或滯后發展，都是不可取。對的。由于從總體上說，金融市場發展必要同經濟發展狀況相適應，否則，必然會給國民經濟帶來破壞作用。4、證券公司與證券交易所同為銀行金融機構，因而兩者性質并無本質區別。錯誤。由于證券公司是作為營利性法人公司，而證券交易所是專門、有組織證券市場，是證券買賣集中交易場合。5、參加銀行承兌匯票市場交易者只能是中央銀行，商業銀行及非銀行金融機構。錯誤。由于參加銀行承兌匯票市場交易除中央銀行、商業銀行、非銀行金融機構外，尚有工商公司公司。6、股票市場重要由發行市場與流通市場構成。對的。同債券市場同樣都由一級、二級市場構成。7、由于各國金融市場發達限度不同，因而，市場自身構成要素也不同。錯誤。相似。8、從本質上講，對金融市場監管就是對金融市場交易者監管。錯誤。金融市場要素9、同普通股相比，優先股具備風險小、收益相對穩定特點。（對）優先股在分紅及公司清算時分派財產方面，可以享有某些優先權利，當公司破產時，具備優先于普通股求償權，因而風險較普通股小。此外，固定股息也可使其持有者旱澇保收，但在公司經營昌盛時，卻不能像普通股那樣獲較高股利。10、公司債券利率普通低于政府債券。錯公司債券利率應高于政府債券11、債券期貨交易按交割時債券價格進行清算，錯：按買賣契約成立時債券價格計算。）12、商人銀行同商業銀行業務逐漸接近或重疊，兩者之間幾乎沒有差距。錯：由于兩者之間差別仍很明顯，業務活動側重點不同）13、當中央銀行放松銀根、增長貨幣供應量時，股價上漲。對：由于用于購買股票資金增多。14、短期債務證券或者具備活躍二級市場中長期債券都具備較高流動性。錯：基本不存在信用風險，期限較短，高于同期存款利息，因而是貨幣市場上投資工具。15、同業拆借市場利率變化可以成為中央銀行調節貨幣政策重要參照指標。對：由于拆借市場利率能及時反映資金供求狀況、金融機構頭寸或銀根松緊，反映金融機構進一步擴張信貸及貨幣供應總量能力。16、機構投資者持有證券余額增長，意味著家庭部門持有證券比例減少。對：機構投資者和家庭部門同樣都是金融市場上重要資金供應者，或者說是金融工具重要認購或投資者，兩部門在資我市場地位是互為消長。因而，如果機構投資者持有證券余額增長，家庭部門持有證券比例會減少。17、普通來說，資信級別越高，商業票據發行利率也越高。錯：由于資信級別越高闡明安全性越好，因此發行利率可低些。18、商業票據承兌人付款義務是絕對，不能附加任何條件。對，由于商業票據是一種要式憑證，即匯票作為債務支付憑證，開出匯票即是支付憑證，也是信用憑證19、以外匯銀行為主體形成外匯供求，已成為決定市場匯率重要力量。對：外匯銀行進行外匯交易占外匯市場交易總量90%以上。20、債券持有人有權參加公司經營管理和決策。錯：債券表達債權債務關系，債券分派優先于股票，債券同表達所有權關系股票在經營責任上不同，債券持有人無權參加公司經營決策。21、在會員制證券交易所，會員同交易所關系是合同關系，而不是自治自律關系。錯：由于會員制交易所最高權力機構是會員大會，會員是自愿出資共同構成。22、普通狀況下，同業拆借市場利率應當高于中央銀行再貼現率。錯：拆借利率普通應低于中央銀行再貼現率。拆借利率如果高于再貼現利率，銀行不但會回絕向客戶辦理貼現，也會爭相向中央銀行申請再貼現貸款，引起金融秩序混亂。且同業拆借市場上利率是一種市場利率，可由雙方協定。23、普通狀況下，外國發生嚴重通貨膨脹，匯率上升。錯：外國貨幣對內貶值，也意味著對外貶值，因而匯率應當下降。24、債券市場上資金供求雙方存在是一種借貸關系。錯：是一種買賣關系，公平、平等、公開競爭關系25、所有公開發行股票都可以在證券交易所上市交易。錯。并非所有公開發行股票都可以在證券交易所上市交易；26、公司債券只是公司證券一某些。對的。由于公司證券不但涉及公司債券，尚有普通股和優先股股票27、從世界范疇來看，證券交易所毫無例外都是金融市場重要監管機構。錯誤。金融市場重要監管機構是中央銀行而非證券交易所。證券交易所雖然也要對金融市場進行監管，但它自身就屬于金融市場，因而只屬于自律性監管機構28、如果預測利率將下降，普通可讓存單日期稍長些。錯。預測利率下降，普通可讓存單日期稍短些，這樣可以少付利息。29、國內金融市場上非金融公司部門(涉及住戶、公司和政府部門)可記錄融資方式重要有貸款和公司債兩種。錯融資方式重要有國債和股票兩種！30、股份公司小股東，由于持股數量過少，不享有選舉權和被選舉權。錯股票是所有權憑證，股票所有者是發行股票公司股東，股東普通擁有投票權，可以通過選舉董事行使對公司經營決策權和監督權。31、股價指數期貨可實物交割，又可鈔票結算。錯股價指數期貨不可實物交割，只可鈔票結算六、簡答與闡述1同老式定期存款相比，大額可轉讓定期存單特點1、定期存款記名、不可流通轉讓；大額可轉讓定期存單不記名，可以流通轉讓。2、定期存款金額不固定，可大可小；大額可轉讓定期存單金額較大。3、定期存款利率固定；大額可轉讓定期存單既有固定，也有浮動。4、定期存單可以提前支取；大額可轉讓定期存單不能提前支取2、短期政府債券市場特性1、違約風險小2、流動性強3、面額小4、收入免稅。3、國內國內證券投資基金作用。答：①投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道②投資基金發展有助于證券市場穩定③投資基金有力地推動了證券市場發展④投資基金增進了證券市場國際化。4、簡述股票市場功能。答：①發行股票，可以使股份公司獲得創立初始資本②發行股票，可以使股份公司得以不斷擴充資本③發行股票募集資金，可以使股份公司減輕債務還本付息壓力，減少資金成本和經營成本，從而改進財務狀況，增長利潤積累，提高競爭力。④發行股票，可覺得投資者提供一種新、高風險與高收益并存投資工具，增長一種新金融資產。⑤股票市場，特別是股票流通市場價格變化，可以綜合反映股票發行公司經營狀況及國民經濟運營狀況，成為公司經營狀況和經濟狀況“晴雨表”。5、簡述外匯管制利與弊。答：利：①可以防止資本逃避，有助于資本項目外匯收支平衡。②在一國外匯資金短缺狀況下，可以集中外匯資財，節約外匯支出，有助于國際收支平衡。③雙重匯率制有助于克服國內價格扭曲，便于外貿部門成本核算，增進本國出口部門經濟增長。④保護本國新興工業發展⑤對所需外匯予以充分保證，或按優惠條件供應外匯。一方面可以保障貨源，另一方面可以緩和進口商品國內價格水平。弊：①外匯供求受到嚴格限制②整個經濟很難在外匯供求平衡、匯率與利率自由浮動條件下實現均衡③資金余缺狀況有很大不同，客觀上有調節余缺必要。④使進出口貿易手續繁多，遲延時日，增長費用開支，提高管理成本。"6、試論實行外匯管制重要性。答案要點：實行外匯管制是為一國政治、經濟服務，普通來說，實行外匯管制目重要體當前如下幾種方面：實行外匯管制重要是為了維持國際收支平衡，改進國際收支狀況，維持本國貨幣和匯率穩定，維持本國經濟及市場穩定，因而國家還將外匯管制作為一種對外關系中使用武器和手段。實行外匯管制可以防止資本逃避，有助于資本項目外匯收支平衡；由于外匯管制可以控制外匯流到國外，因此在一國外匯短缺狀況下，可以集中外匯資財、節約外支出，有助于資本項目外匯收支平衡；在一國實行外匯管制時，普通在實行官方匯率同步還實行獎出限入貿易法算定匯率，這種雙重匯率制有助于克服國內價格扭曲，便于外貿部門成本核算，增進本國出口部門經濟增長；保護本國新興工業部門商品在國內市場流通；保障必須進口原料、消費物資和選進技術設備貨源，緩和進口商品國內價格水平。7、簡述同業拆借市場特點與功能。答：特點：①對進入市場主體即進行資金融通雙方均有嚴格限制，即必要都是金融機構或指定某類金融機構。②融資期限較短，最初多為1日或幾日資金暫時調劑，是為解決頭寸暫時局限性或頭寸暫時多余所進行資金融通。③交易手段比較先進，交易手續比較簡便，因而交易成交時間也較短。④交易額較大，并且普通不需要擔保或抵押，完全是一種信用資金借貸式交易。⑤利率由供求雙方議定，可以隨行就市。功能：①為金融機構提供了一種實現流動性機制。②提高金融機構資產賺錢水平。③及時反映資金供求變化。④成為中央銀行有效實行貨幣政策和市場機制。8、試述證券交易所兩種組織形式及各自優缺陷。答：證券交易所組織形式有兩種，即會員制和公司制。會員制證券交易所是一種由會員自愿出資共同構成，不以賺錢為目法人團隊。公司制證券交易所是采用股份公司組織形式，由股東出資構成，以賺錢為目法人團隊。（6分）-j#a，A！E8T（1）會員制證券交易所優缺陷長處：交易所在交易上受到一切損害，均由買賣雙方自己負責，交易所內只限于會員進場交易，會員制在交易中不以賺錢為目，因而買賣成交后收取傭金較低，有助于吸引更多市場主體。會員制證券交易所缺陷：風險較大，同政府經濟政策配合較差，存在不利于投資者因素。（2）公司制證券交易所優缺陷長處：股東均不參加證券交易，有助于保證交易活動公正性，易于獲得社會信任，容易同政府經濟政策配合，便于國家管理。公司制證券交易所缺陷：收取費用較高，有也許因經營不善而破產。（6分）9、試述債券轉讓價格影響因素。答：1市場利率2經濟發展狀況3物價水平面4中央銀行公開市場操作5新債券發行量度6投機操縱7匯率10、簡述金融市場重要功能？答：①轉化儲蓄為投資功能②改進社會經濟福利功能③提供各種金融工具并加速流動，使中短期資金凝結為長期資金功能④提高經濟金融體系競爭性和效率功能⑤引導資金流向功能'11、開放型基金與封閉型基金區別。答：①基金規模可變性不同②基金單位買賣方式不同③基金單位買賣價格形成方式不同④基金投資方略不同。、12、國內國內證券投資基金作用。把眾多投資者零星資金匯集起來，交由專門投資機構進行投資，使基金增殖，投資者獲取投資收益，而代理投資機構作為資金管理者則收取一定服務費用。①投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道②投資基金發展有助于證券市場穩定③投資基金有力地推動了證券市場發展④投資基金增進了證券市場國際化13、外匯投資與外匯投機有什么區別？答：①在行為決策態度方面，外匯投資比較有理性，外匯投機是一種比較缺少理性投資行為。②在承擔風險方面，投資者把風險轉嫁出去，盡量少承擔風險；投機者明知風險存在，卻樂意承擔。③在對外匯變動看法方面：投資者不是很關切，而投機者十分關切。④在投資時間方面：外匯投資是長期投資方式，而外匯投機屬于短期投資方式。14、試述影響匯率重要因素。答：①國民經濟發展狀況②國際收支狀況③各國政治局勢影響④通貨狀況⑤外匯投機及人們心理預期影響⑥各國匯率政策影響。15、影響匯率變動因素購買力平價理論只能闡明匯率長期決定基本，在現實中并不能較好地解釋匯率短期波動。事實上，外匯市場匯率是由現實外匯供求狀況所決定，而影響外匯供求因素錯綜復雜，既涉及經濟因素，又涉及政治因素和心理因素，并且各種因素之間又互相聯系、互相制約。1．國際收支狀況當一國國際收支浮現逆差，在外匯市場體現為外匯需求不不大于供應，從而引起外匯升值，本幣貶值。反之，當國際收支順差時，外匯貶值、本幣升值。2．通貨膨脹率差別當一國通貨膨脹高于其她國家，意味著該國貨幣對內貶值和對外貶值。這種傳導機制重要是通過如下三個途徑實現：一是通貨膨脹使得本和國物價上漲，從而導致出口減少、進口增長，外匯供不應求，引起貿易收支逆差，導致本幣貶值；二是通貨膨脹使得本幣實際利率減少和本幣國際地位下降，導致本國資金外流，這使本國對外匯需求增長，國際市場上對本幣需求減少，引起資本項目逆差，本幣貶值；三是通貨膨脹表白該國貨幣內在價值減少，人們會預期該國貨幣將趨于疲軟，出于保值目，交易者將拋售該國貨幣，從而導致該國貨幣貶值。3．利率差別在一國經濟基本正常時，本國利率高于外國利率，將導致資本流入，外匯供過于求，本幣升值；當本國利率低于外國利率時，將導致資本流出，外匯供不應求，本幣貶值。4．政府干預當中央銀行買入某種貨幣時，將使該貨幣在短期內需求增長，從而升值；而當中央銀行賣出某種貨幣時，將使該貨幣在短期內供應增長，從而貶值。中央銀行進行外匯干預前應建立外匯平準基金，并儲備一定規模外匯。當中央銀行外匯交易難以實現政府匯率政策目的時，政府還可以借助外匯管制關于匯率。固然，政府其她經濟政策也會見間接影響匯率。5．重大國際事件當重大國際事件發生后，對一國有利時，則該國貨幣即會升值；當重大國際事件發生后對一國不利時，則該國貨幣即會貶值。6．心理預期當人們心理上普遍以為某種貨幣將要升值時，雖然這種貨幣在此之前并沒有升值跡象，出于投機需要，人們也會在外匯市場上大量買入該種貨幣，導致這種貨幣人為供不應求，從而升值；相反，也許導致這種貨幣人為供過于求，從而貶值。16、金融市場監督管理要遵循哪些原則?答：①依法合規原則②公平原則③公開原則④自愿原則17、試述外匯市場運營機制。答：涉及供求機制、匯率機制、效率機制及風險機制。18、金融期貨交易有哪些重要規則?答：①規范期貨合約②嚴格保證金制度③期貨價格制度④交割期制度⑤期貨交易時間制度⑥傭金制度19、簡述金融機構在金融市場特殊地位。答：一方面，金融機構是金融市場上最重要中介機構；另一方面，金融機構還是金融市場上資金需求者；再次，金融機構是金融市場上資金供應者。20、債券市場性質特點及其功能是什么?答：功能：①成為政府公司、金融機構及公共團隊籌集穩定性資金重要渠道。②為投資者提供了一種新具備流動性及賺錢性金融商品或金融資產。③為中央銀行間接調節市場利率和貨幣供應量，提供了市場機制。④為政府干預經濟、實現宏觀調控經濟提供了重要機制。性質特點：21、證券投資基金有什么優勢？答：①小額投資，費用低廉②組合投資，分散風險③專家理財，省心省事④流動性高，實現性強⑤種類繁多，任意選取22、簡述套期保值原則。答：①“均等且相對”。所謂“均等”就是指外匯期貨市場上交易外匯和現匯市場上交易外匯在種類和數量上一致。所謂“相對”是指在兩個市場上采用相反交易行為，在現匯市場上買入同步，在外匯期貨市場上賣出；在現匯市場上賣出同步在外匯期貨市場上買入。②避險不完全性。套期保值可以竭力做到避免風險，但不等于能完全避免或消除外匯風險。"23、大額可轉讓定期存單與定期存款有何區別？答：存單雖然是銀行定期存款一種，但與定期存款又有區別：定期存款記名不可轉讓，存單則普通是不記名和可轉讓；定期存款金額不固定，大小不等，也許為零，存單金額都是整數，按原則單位發行；定期存款利率是固定，到期才干提取本息，提前支取要損失某些利息，存單則有固定利率也有浮動利率，不得提前支取，但可在二級市場上轉讓。24、股票與債券重要區別有哪些？一、相似點：1、兩者都是有價證券2、兩者都是籌措資金手段3、兩者收益率互相影響。二、區別1、兩者權利不同。債券是債權憑證，債券持有者與債券發行人之間是債權債務關系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權參加公司經營決策。股票則不同，股票是所有權憑證，股票所有者是發行股票公司股東，股東普通擁有投票權，可以通過選舉董事行使對公司經營決策權和監督權。2、兩者目不同。發行債券是公司追加資金需要，它屬于公司負債，不是資本金。發行股票則是股份公司為開辦公司和增長資本需要，籌集資金列入公司資本。3、兩者期限不同。債券普通有規定償還期，是一種有期投資。股票普通是不能償還，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因而，股票是一種無期投資，或稱永久投資。4、兩者收益不同。債券有規定利率，可獲得固定利息；而股票股息紅利不固定，普通視公司經營狀況而定。兩者風險不同。股票風險較大，債券風險相對較小25、簡述債券交易方式。（1）現貨交易，即賣者交出債券，買者支付鈔票。（2）期貨交易，在將來規定日期進行交割清算。（3）回購合同交易，進行一種短期資金借貸融通。26、簡述股票公開發行基本條件。（1）必要是經國家關于部門批準設立并注冊登記股份公司，股東