3/10/20241主要內(nèi)容3/10/20242

第一部分

關(guān)于《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》3/10/202433/10/202443/10/20245本指引所稱企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，指未來的不確定性對企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一般可分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等；也可以能否為企業(yè)帶來盈利等機(jī)會為標(biāo)志，將風(fēng)險(xiǎn)分為純粹風(fēng)險(xiǎn)(只有帶來損失一種可能性)和機(jī)會風(fēng)險(xiǎn)(帶來損失和盈利的可能性并存)。3/10/20246本指引所稱全面風(fēng)險(xiǎn)管理，指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。3/10/20247本指引所稱風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程包括以下主要工作：(一)收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息；(二)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估；(三)制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略；(四)提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；(五)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)。3/10/202483/10/20249企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理要努力實(shí)現(xiàn)以下風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)：(一)確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；(二)確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告；(三)確保遵守有關(guān)法律法規(guī)；(四)確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；(五)確保企業(yè)建立針對各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。3/10/2024103/10/2024113/10/2024123/10/2024133/10/202414(六)因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)致使企業(yè)遭受損失或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈；(七)給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險(xiǎn)；(八)對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)行評價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力；(九)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和能力。3/10/2024153/10/202416

第二部分3/10/2024173/10/202418我國項(xiàng)目周期各階段的活動3/10/202419項(xiàng)目周期不同階段的工作量項(xiàng)目階段性工作項(xiàng)目決策階段項(xiàng)目準(zhǔn)備階段項(xiàng)目實(shí)施階段項(xiàng)目竣工階段項(xiàng)目運(yùn)營階段項(xiàng)目工作量項(xiàng)目工作量曲線12345項(xiàng)目可行性研究項(xiàng)目評價(jià)與決策6項(xiàng)目設(shè)計(jì)與融資設(shè)備材料采購項(xiàng)目施工與設(shè)備安裝項(xiàng)目試生產(chǎn)與竣工驗(yàn)收項(xiàng)目運(yùn)營4項(xiàng)目里程碑圖例說明IIIIIIIV3/10/202420費(fèi)用和人力投入開始比較低，然后逐漸升高，在項(xiàng)目的實(shí)施階段，達(dá)到最高峰。此后逐漸下降，直到項(xiàng)目的終止。項(xiàng)目開始時(shí)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性最高，隨著任務(wù)一項(xiàng)項(xiàng)的完成，不確定因素逐漸減少，項(xiàng)目成功完成的概率將會逐漸增加。隨著項(xiàng)目的進(jìn)行，項(xiàng)目變更和改正錯誤所需要的花費(fèi)將隨著項(xiàng)目生命期的推進(jìn)而激增。項(xiàng)目關(guān)系人的影響逐步降低。項(xiàng)目周期各項(xiàng)活動的特點(diǎn)3/10/2024213/10/202422

第三部分

可行性研究的主要特征3/10/202423

3/10/202424

3/10/2024253/10/2024263/10/202427(四)主要內(nèi)容（以工業(yè)項(xiàng)目為例）3/10/2024283/10/2024293/10/202430第四部分3/10/2024313/10/2024323/10/2024333/10/2024343/10/2024353/10/2024363/10/2024373/10/2024383/10/2024393/10/2024403/10/2024413/10/2024423/10/2024433/10/2024443/10/2024453/10/2024463/10/2024473/10/2024483/10/2024493/10/202450二、強(qiáng)調(diào)規(guī)劃在項(xiàng)目前期論證中的重要性3/10/202451三、強(qiáng)調(diào)不同類型項(xiàng)目前期論證研究各有側(cè)重3/10/202452市場經(jīng)濟(jì)條件下:資源有效配置公共產(chǎn)品:不具有排他性和不具競爭性;準(zhǔn)公共產(chǎn)品:不具有排他性和具有競爭性或具有排他性和不具有競爭性;競爭性產(chǎn)品:具有排他性和競爭性。3/10/2024533/10/2024543/10/2024553/10/2024563/10/2024573/10/202458六、強(qiáng)調(diào)方案比選與優(yōu)化在可行性研究中的重要地位

3/10/202459七、強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)分析的重要性

3/10/2024603/10/2024613/10/2024623/10/2024633/10/2024643/10/2024653/10/2024663/10/2024673/10/2024683/10/202469

項(xiàng)目與企業(yè)的關(guān)系3/10/2024703/10/2024713/10/2024723/10/2024733/10/202474資金籌措經(jīng)營成本及總成本估算收入及稅費(fèi)估算編損益、資金來源與運(yùn)用及資產(chǎn)負(fù)債表盈利分析清償分析計(jì)劃市場流程3/10/202475經(jīng)營成本估算收入及稅費(fèi)估算項(xiàng)目現(xiàn)金流量表盈利分析市場經(jīng)濟(jì)

現(xiàn)代理財(cái)流程3/10/202476總成本費(fèi)用=經(jīng)營成本+折舊、攤銷+財(cái)務(wù)費(fèi)用收入及稅費(fèi)估算編利潤表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表及資產(chǎn)負(fù)債表，資本金現(xiàn)金流量表市場經(jīng)濟(jì)

現(xiàn)代理財(cái)流程FIRR、FNPV利息備付率等資金籌措方案3/10/2024773/10/202478財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展分析財(cái)務(wù)生存能力分析應(yīng)遵循“總量”分析原則財(cái)務(wù)生存能力分析通過編制項(xiàng)目實(shí)施后的企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，分析項(xiàng)目建設(shè)期、還款期及還款后三個階段凈現(xiàn)金流量的余缺，來考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力。應(yīng)區(qū)別項(xiàng)目的具體情況，分析的內(nèi)容有所不同：3/10/2024793/10/202480第七部分

不確定性分析與風(fēng)險(xiǎn)分析

81一、不確定性分析3/10/202482二、風(fēng)險(xiǎn)分析3/10/202483

三、不確定性與風(fēng)險(xiǎn)分析的區(qū)別與聯(lián)系

3/10/202484通過不確定性分析可以找出影響項(xiàng)目效益的敏感因素，確定敏感程度，但不知這種不確定性因素發(fā)生的可能性及影響程度。借助于風(fēng)險(xiǎn)分析可以得知不確定性因素發(fā)生的可能性以及給項(xiàng)目帶來經(jīng)濟(jì)損失的程度。不確定性分析找出的敏感因素又可以作為風(fēng)險(xiǎn)因素識別和風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的依據(jù)。

3/10/202485四、不確定性分析主要內(nèi)容3/10/202486四、風(fēng)險(xiǎn)分析的基本程序與方法(一)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的來源(二)風(fēng)險(xiǎn)分析過程

風(fēng)險(xiǎn)識別風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對3/10/2024871.風(fēng)險(xiǎn)識別

風(fēng)險(xiǎn)識別是風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)，運(yùn)用系統(tǒng)論的方法對項(xiàng)目進(jìn)行全面考察綜合分析，找出潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，并對各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較、分類，確定各因素間的相關(guān)性與獨(dú)立性，判斷其發(fā)生的可能性及對項(xiàng)目的影響程度，按其重要性進(jìn)行排隊(duì)，或賦予權(quán)重。

3/10/2024883/10/2024892.風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)又稱風(fēng)險(xiǎn)測定、測試、衡量和估算等，風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是在風(fēng)險(xiǎn)識別之后，通過定量分析的方法測度風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及對項(xiàng)目的影響程度。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是估算風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及其后果的嚴(yán)重程度，因此，風(fēng)險(xiǎn)與概率密切相關(guān)。概率是度量某一事件發(fā)生的可能性大小的量，它是隨機(jī)事件的函數(shù)。必然發(fā)生的事件，其概率為1，不可能事件，其概率為零，一般的隨機(jī)事件，其概率在0與1之間。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)分為主觀概率（估計(jì)）和客觀概率（估計(jì)）兩種：

3/10/202490

在項(xiàng)目評價(jià)中，要對項(xiàng)目的投入與產(chǎn)出進(jìn)行從機(jī)會研究到投產(chǎn)運(yùn)營全過程的預(yù)測。由于不可能獲得足夠時(shí)間與資金對某一事件發(fā)生的可能性作大量的試驗(yàn)，又因事件是將來發(fā)生的，也不可能做出準(zhǔn)確的分析，很難計(jì)算出該事件發(fā)生的客觀概率，但決策又需要對事件發(fā)生的概率做出估計(jì)，因此項(xiàng)目前期的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)最常用的方法是由專家或決策者對事件出現(xiàn)的可能性做出主觀估計(jì)。

3/10/2024913.風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率分布風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的一個重要方面是確定風(fēng)險(xiǎn)事件的概率分布。概率分布用來描述損失原因所致各種損失發(fā)生可能性的分布情況，是顯示各種風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率的函數(shù)。概率分布函數(shù)給出的分布形式、期望值、方差、標(biāo)準(zhǔn)差等信息，可直接或間接用來判斷項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。常用的概率分布類型有離散概率分布和連續(xù)概率分布。當(dāng)輸入變量可能值為有限個數(shù)，這種隨機(jī)變量稱為離散隨機(jī)變量，其概率稱離散概率，它適用于變量取值個數(shù)不多的輸入變量。3/10/202492

4.風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)是對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合析，是依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的影響程度進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分級排序的過程。它是在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別和估計(jì)的基礎(chǔ)上，通過建立項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)評價(jià)模型，列出各種風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的概率及概率分布，確定可能導(dǎo)致的損失大小，從而找到該項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，確定項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)水平，為如何處置這些風(fēng)險(xiǎn)提供科學(xué)依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的判別標(biāo)準(zhǔn)可采用兩種類型：3/10/202493以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的累計(jì)概率、標(biāo)準(zhǔn)差為判別標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)（經(jīng)濟(jì)）內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率的累計(jì)概率值越大，風(fēng)險(xiǎn)越小；標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。財(cái)務(wù)（經(jīng)濟(jì)）凈現(xiàn)值大于等于零的累計(jì)概率值越大，風(fēng)險(xiǎn)越小；標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。3/10/202494以綜合風(fēng)險(xiǎn)等級為判別標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)等級的劃分既要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素出現(xiàn)的可能性又要考慮對風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后對項(xiàng)目的影響程度，有多種表述方法，一般應(yīng)選擇矩陣列表法劃分風(fēng)險(xiǎn)等級。3/10/2024953/10/2024963/10/2024973/10/202498

7.建設(shè)或生產(chǎn)經(jīng)營期的風(fēng)險(xiǎn)可建議采取回避、轉(zhuǎn)移、分擔(dān)和自擔(dān)措施

3/10/202499第八部分案例分析3/10/20241003/10/20241013/10/2024102三、項(xiàng)目建設(shè)方案3/10/2024103四、項(xiàng)目組織實(shí)施方案3/10/2024104五、資源開發(fā)及綜合利用方案1、資源開發(fā)方案評價(jià)。對于資源開發(fā)型項(xiàng)目，從區(qū)域資源綜合開發(fā)規(guī)劃的角度評價(jià)擬建項(xiàng)目資源開發(fā)方案的合理性；2、資源利用方案評價(jià)。對于涉及重要資源利用的項(xiàng)目，從發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)及建設(shè)節(jié)約型社會的角度對資源綜合利用方案及利用效率進(jìn)行評價(jià)；3、能耗或水耗措施評價(jià)。對于能耗或水耗較多的項(xiàng)目，對工程方案節(jié)能、節(jié)水措施及其效果進(jìn)行評價(jià)。3/10/2024105六、土地利用、征地拆遷與移民安置1、土地利用方案評價(jià)。包括項(xiàng)目占用土地獲取方式的合法性、土地利用是否符合土地開發(fā)利用規(guī)劃的要求，是否符合保護(hù)耕地的要求；2、征地拆遷及移民安置方案評價(jià)。包括城鎮(zhèn)居民拆遷方案及其合理性、農(nóng)村移民安置方案及征地補(bǔ)償方案的合理性、收入恢復(fù)計(jì)劃的可行性評價(jià)。3/10/2024106七、環(huán)境影響評價(jià)1、對廠址自然環(huán)境條件，現(xiàn)有污染物情況、環(huán)境容量等環(huán)境現(xiàn)狀的調(diào)查分析；2、對項(xiàng)目方案可能造成的環(huán)境影響進(jìn)行分析評價(jià)；3、對減緩環(huán)境影響的工程措施方案進(jìn)行評價(jià)論證；4、對環(huán)境保護(hù)措施的實(shí)施效果及其經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行評價(jià)。3/10/20241073/10/2024108九、資金籌措方案1．政府資金介入范圍及介入方式評價(jià)；2．出資人代表及財(cái)務(wù)主體選擇的合理性評價(jià)；3．自籌及配套資金的落實(shí)情況評價(jià)；4．社會資金來源渠道和籌措方式的評價(jià)；5．資金來源可靠性及風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。3/10/2024109十、財(cái)務(wù)分析1.項(xiàng)目產(chǎn)出物價(jià)格及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)選取的合理性評價(jià)；2.現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出預(yù)測的合理性