企業現金流量管理研究國內外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u1800企業現金流量管理研究國內外文獻綜述 112877（一）現金流管理的概念和目標 127491（二）現金流管理的內容 121470（三）國內外關于現金管理的文獻綜述 1209671.國外文獻綜述 164802.國內文獻綜述 217203.文獻評述 36918參考文獻 4現金流管理的概念和目標現金流量管理的概念是一個正常運營的企業，將企業的現金管理視為重點的管理對象，具體的措施可以通過對現金在企業內部或者外部的流動情況，以及現金在不同的時間條件下的流入和流出的數量進行分析，從而對資金進行全面的管控。在英國的皇家銀行曾經編寫的《現金流管理》這本書中對于現金流量的管理上總共可以從這四個方面來進行管理：在現金使用的預測上；在對現金執行的任務上和企業對現金的控制力度上；在一定時期或是不間斷的對現金的使用情況進行報告；定時的對企業中的現金流量管理系統進行反省和提高。企業對現金流量的管理對于處于運營的企業來說，其能深入的影響各個日常運營的環節，就像企業中的存貨周轉、關于企業在生意上的應收賬款的周轉情況以及在應付賬款的周轉上等方面，對于企業中內部的現金流量管理能保證公司在正常運營中的基礎活動。在企業中，其主要的經營活動包括對所需材料的購買、對目標產品的生產以及對已經生產出來的產品，進行特定的銷售循環。這個循環可以看做是一個大系統，在這個大系統進行運作的時候，企業的現金流是系統中最主要的部分。企業利用可流動的現金，買入原材料、使用企業所擁有的固定資產或者是其他的資產邁入企業運營生產的階段，依據生產產出企業所要求的存貨，這樣，現金就以貨物的形式存在著，以一種無形換成了有形的實物存在著，當存貨倍被銷售出去后，存貨又變成了現金，有形換成了無形。現金流管理的內容韓蕾（2019）認為，企業中的現金流量能恒量和判斷出在生產運營的過程中企業中的每股收益、在市場上通過運營的收入、在進行交易時的凈利潤這些，但是在評估方面這些指標過于片面，不能很好而全面的對企業進行評估，在這些指標的計算上，因為使用了責權發生制，所以這種評估結果往往不準確，并且受到了企業本身的會計制度以及會計本身估計很大程度上的影響。并且會計制度和會計的本身估計，帶有一定程度的主觀色彩，不能夠客觀的進行評估。更嚴重的是，有的企業采用不合乎常理的評估方法，導致企業獲得的凈利潤發生了改變，嚴重影響了企業的評估。把收付實現制作為基礎理論，對現金流進行核算。這樣能夠真真切切的反映企業的真實支出和收入狀況。這種方法是客觀存在的一種事實，在實質上反映了企業運營的真實財務狀況。因此，現金流能夠準確、合理的反映出在企業運營過程中，企業所產生的真實價值。（三）國內外關于現金管理的文獻綜述1.國外文獻綜述國外在19世紀開始出現對現金流量的研究。對于現金流管理上主要體現集中在現金流報告上。現金流報告是指在一定會計運營期間，企業內部對于現金流量的調查和觀察的結果以報告的形式進行傳遞。在1862年的英國，首次出現了資金的流量表。在20世紀初的國外，關于研究現金流量的文刊越來越多，伴隨著研究的不斷深入和具體化，在市場上運營的企業逐漸的開始運用各式各樣的形式來記載現金流量。Baumol（1952）認為，在雙方進行交易的過程中，所持有現金者所擁有的儲備是在交易過程中的一種底氣。進而，在他看來期望的庫存理論和貨幣理論能夠相互借鑒和學習，揚長補短。Denison(1976),特別分析和研究了市場上運營的企業中，存在影響現金流的因素，并且對一些具體的影響因素進行了進一步的具體研究。2.國內文獻綜述國內對于企業的現金流管理上的研究要晚于國外。伴隨著在市場中的許多知名企業因為在現金流的管理上的缺失進而導致的無法經營的現象越來越多，我國內的相關學者逐漸的感知到，所以，逐漸的出現了很多對現金流進行研究的學者，在現實中對于現金流的具體運營上不能知識停留在理論的知識上，需要與現實上的具體操作進行聯系。所以，在對現金流的具體研究上，越來越多的學者進行著深入的研究，也有越來越多的豐碩成就被我國的學者所獲得。在對現金流的研究上，有很多的知名學者發表了相關的看法和觀點。Edmunds（1979）對市場上的小企業進行具體的細致研究，著重的分析了企業在面臨財務困難上的三個主要原因，在研究的過程中，他認為企業規模有著重要影響的是現金流。在1983年，Bourne通過調查研究完善了企業在運營中的財務分析評價體系。Jensen提出了自由現金流量假說，并進行了深入的剖析和思考。Soenen和Shin，通過對企業在運營的過程中的獲取利潤途徑和資本的管理之間的關系進行研究，進而提出了在企業的運營過程中的營運資本管理是企業持續發展的一個重要戰略組成。Defond和Hung對于所發布的對現金流運營趨勢預估進行了詳細的具體研究。在Scordis和James共同認為當企業的管理者將企業的現金流減少時會在一定程度上提高企業股票的風險。根據調查證實了在企業運營的過程中現金流的減少不會影響股東的自身成本資源。Cui和Makaranol（2010）通過對企業中的項目現金流在運作過程中的循環特征，專門為企業中的項目現金流管理建設了一個系統動力學模型，為現金流在項目中的運作提供了保障。Shyam和Rajesh（2016）運用現金流量表作為參考，以及利用在市場上運營失敗的企業作為依據參考，進而總結出了一套新的對企業運營進行預測的模型。在20世紀末期，企業在不斷的發展中企業的內部對現金管理人員逐漸的演變成了對現金流信息進行分析的人員。隨著不斷的發展美林公司在對現金流管理上推出了對現金管理賬戶的細化、對資金信息系統的不斷完善、對商業票據的管理和查證、對于現金遠程支付等等一切的管理工具。到了21世紀，企業在運營中對現金流進行管理已然成為不可缺少的部分和一種對于企業可持續發展的一種保障，在現如今的時代，對于身為企業的財務總監們不僅僅要有對企業現金經營的一種實力，還要有對現金進行投資和融資的一種管理上。劉改新將運營中的企業的銷售業務和收款業務作為研究對象，切實深入的對現金流的流進和流出進行研究和探討，最后提出企業要有長遠的可持續性的發展目標，同時還要對企業的收支業務進行改進和完善。孟焰、李常青（2006）認為，現金流的相關指標，能夠準確的反映出一個企業在運營過程中，真實的財務狀況，并且還能作為管理人員作出決定的一個依據，進而做出切實有效決定。袁龍龍（2016）認為，通過期刊發表文章，意為對于一個成長型的企業來說，對現金進行有效的管理才是正確的決定，而非對企業的規模進行盲目的擴張。在2019年，韓蕾針對在中國市場中所出現的一些事項進行探討，并通過期刊發表主要內容。周敏、王春峰、房振明（2008），針對市場上的一些企業在運營上所出現的狀況，進而提出了現金流在企業的應用價值。王禹、劉玉峰（2018）在商業會計期刊中發表的文章中表述，現金流管理是屬于企業在運營過程的一種風險管理，對其很有必要進行險值和創值性評估。謝小良（2004）通過系統工程期刊發表了自己通過對現金流深刻研究出了計算現金流的公式，其研究出的未來現金流現值函數，能夠計算出企業未來的現金流。陳彬（2007）通過綠色財會期刊發表了對未來現金流量的具體研究。賴歡、張春美（2018）在新會計中運用A股上市公司的相關數據作為研究樣本，真實而具體的剖析了變化后的財務報告對預測未來現金流的具體影響。3.文獻評述現金流量管理的概念是一個正常運營的企業將企業的現金管理視為重點的管理對象，具體的措施可以通過對現金在企業內部或者外部的流動情況以及在不同的時間段和會計周期內，現金的流入和流出的詳細狀況進行詳細的分享，從而可以實現更加完整、全面、系統的管理掌控。在英國的皇家銀行曾經編寫的《現金流管理》這本書中對于現金流量的管理上總共可以從這四個方面來進行管理：在現金使用的預測上；在對現金執行的任務上和企業對現金的控制力度上；在一定時期或是不間斷的對現金的使用情況進行報告；定時的對企業中的現金流量管理系統進行反省和提高。企業對現金流量的管理對于處于運營的企業來說，其能深入的影響各個日常運營的環節，就像企業中的存貨周轉、關于企業在生意上的應收賬款的周轉情況以及在應付賬款的周轉上等方面，對于企業中內部的現金流量管理能保證公司在正常運營中的基礎活動。在企業中，其主要的經營活動包括對所需材料的購買、對目標產品的生產以及對已生產出的產品進行銷售的循環系統。在這個運作的大系統中，企業中的現金流量和整套運作系統是緊密聯合。李會英（2011）認為，這樣的運作形式來回的反復循環，循環是接連不斷的。舊的循環剛剛結束，新一輪的循環就立刻開始。在這整個的系統運作循環中，一旦現金供應出現了故障，那么循環就難以進行，公司和企業的正常運營也會受到一定程度的影響。因此我們可以得出，現金流量是企業正常運行的保障。梁惠強（2023）認為，現金流量在嚴重影響著公司在國內市場，甚至是國際市場上的可持續性發展。每一個想要在龐大、激烈的競爭市場之中，保持永立不倒的地位的企業，都必須不斷的完善自我，不斷的發現自身存在的問題。無論企業的發展目標是對市場進行開闊，還是想要擴大企業本身的生產力，最重要的都是充足的現金支持。這就在很大程度上擴大了企業的現金支出。劉瑩（2017）認為，企業中的現金流量能恒量和判斷出在生產運營的過程中企業中的每股收益、在市場上通過運營的收入、在進行交易時的凈利潤這些，但是在評估方面這些指標過于片面，不能很好而全面的對企業進行評估，評估出來的結果會受到企業中的會計政策和會計估計的嚴重影響。在這些指標的計算上，因為使用了責權發生制，所以這種評估結果往往不準確，并且受到了企業本身的會計制度以及會計本身估計很大程度上的影響。另外，會計制度和會計的本身估計帶有很大的主觀色彩，不能夠客觀的進行評估。更嚴重的是，有的企業采用不合乎常理的評估方法，導致企業獲得的凈利潤發生了改變，嚴重影響了企業的評估。王素蘭（2016）認為，把收付實現制作為基礎理論，對現金流進行核算。這樣能夠真真切切的反映企業的真實支出和收入狀況。這種方法是客觀存在的一種事實，在實質上反映了企業運營的真實財務狀況。因此，現金流能夠準確、合理的反映出在企業運營過程中，企業所產生的真實價值。參考文獻李會英.CQ公司現金流量管理研究[D].西北大學，2011.梁惠強.集團公司現金流量管理研究[J].中國集體經濟.2023(08).韓蕾.基于現金流量表編制中特殊事項的探討[J].中國市場.2019.(1).Baumol,NewOperationsScienceStudyFindingsRecentlyWereReportedbyResearchersatPolytechnicUniversity[J].ScienceLetter.1952.Denison,ManagementPracticeonPerformanceofCommercialBanksinKenya[J].EuropeanJournalofBusinessandManagement.1976.Edmunds,Theimpactofcashflowmanagementversusaccrualsmanagementoncreditratingperformanceandusage[J].ReviewofQuantitativeFinanceandAccounting.Cui，Makaranol.Dryrunannouncesfreethree-monthsubscriptionofCashFlowManagementSoftwaretosupportbusinesses[J].ComputerWeeklyNews，2010.Shyam,RajeshAccountMateVersion11ReleasesWithNewEnhancedProjectedCashFlowManagementCapabilities[J].ComputerTechnologyJournal,2016.孟焰，李常青.現金流管理研究現狀評價及展望[J].財會通訊.2006(10).周敏，王春峰，房振明.基于VaR的現金流風險度量模型研究[J].管理科學.2008.(6).袁龍龍.未來現金流的矩研究[J].中國市場.2016.(4).陳彬.綠色財會[J].綠色財會.2017.(7).賴歡，張春美.未來現金流視角下綜合收益列報決策有用性研究[J].新會計.2018.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