1第一章緒論

瞭解水利建設在國民經濟中的地位和作用及水利建設中存在的問題，理解經濟效益等概念，明確水利工程經濟學的基本內容，掌握水利建設專案經濟評價的基本原則。一、學習指導：1、學習目標:2

(1)經濟效益的概念；

(2)水利工程經濟學的基本內容；

(3)水利建設專案經濟評價的基本原則。2、本章重點：3①以江河堤防為重點的防洪建設取得重大進展；②節水灌溉成效顯著，城鄉供水能力不斷提高，水電建設有新的發展；③水土保持和水資源保護力度加大;④防汛抗旱取得巨大勝利；⑤水利管理工作得到全面加強；⑥節約用水管理得到了進一步加強;⑦水利法制建設逐步完善。二、教學要點1、水利建設取得的成就:4

①防洪標準普遍偏低；

②水資源短缺問題突出；

③水環境惡化趨勢尚未得到有效遏制。2、水利建設中存在的問題:5

水資源開發、利用、保護、管理及水患治理過程中的各項經濟活動的總和。3、水利經濟的含義：6

人們在經濟實踐活動中取得的有用成果與勞動耗費之比，或產出的經濟效果與投入的資源(人力、財力、物力等)總量之比。經濟效益可用兩種形式表示：經濟效益＝有用成果／勞動耗費經濟效益＝有用成果－勞動耗費3、經濟效益的涵義：7①保持一定的有用成果，減少勞動消耗，從而提高經濟效益；②控制一定的勞動耗費，增加有用成果，從而提高經濟效益；③略有增加勞動耗費，使勞動成果顯著增加，從而提高經濟效益；④略微調低勞動成果，但使勞動耗費顯著減少，從而提高經濟效益；⑤減少勞動消耗，增加有用勞動成果，從而提高經濟效益。5、提高經濟效益的途徑:8市場經濟理論和經濟效益分析原理的應用；水資源開發利用與發展戰略以及與經濟發展的關係和對自然環境的影響；水資源開發利用及保護的方針政策、總體方案、工程規模、資金籌措等；跨流域調水水量分配及其對自然生態環境的影響；水資源管理與水利建設中的經濟政策、體制模式、管理法規等研究。4、水利經濟學的研究內容：

(1)宏觀經濟方面的主要內容:9①專業水利經濟問題，如防洪經濟等；②水利建設專案的經濟評價問題；③水利工程施工中的經濟學問題；④水利工程經營管理中的經濟學問題；⑤已建成水利工程的經濟後評價問題。(２)微觀經濟方面的主要內容:10①政治評價；②社會評價；③技術評價；④經濟評價；⑤環境生態評價；⑥可持續發展評價。6、建設專案綜合評價的內容：112、本章重點：(1)建設專案投資的概念及其構成(2)年運行費的內容及估算方法(3)固定資產及其折舊的概念及折舊費的計算方法。12二、教學要點

是指專案的投資主體，以建造固定資產為主要目的，為實現專案所規劃的目標或者說為獲取將來的收益而墊付資金用於專案建設的經濟活動，所墊付資金就是建設專案投資。1、建設專案投資的含義及其構成：(1)建設專案投資的含義：13(2)建設專案總投資的構成：①建設專案總投資包括固定資產投資、固定資產投資方向調節稅、建設期借款利息和流動資金。建築工程費工程費用設備購置費安裝工程費建

固定資產投資其他費用設基本預備費項預備費目價差預備費總固定資產投資方向調節稅投建設期借款利息資流動資金14②固定資產投資及建設專案投資資產：固定資產投資:

是指一般建設專案按擬定建設規模、產品方案建設內容進行建設所需要的費用，它包括建築工程費、設備購置費、工程建設其他費用和預備費用。建設專案總投資所形成的資產可分為：固定資產、無形資產、遞延資產和流動資產。152、水利建設專案投資的涵義及構成:

是指水利工程達到設計效益時所需的全部建設費用(包括規劃、設計、科研等必要的前期費用)，既包括直接投入的資金，也包括集體和群眾的間接投入(勞務、物料及未能賠償的淹沒、挖壓占地、拆遷投資等)，是反映工程規模的綜合性指標。它包括永久性工程投資、臨時性工程投資和其他投資三大部分。(1)水利建設專案投資的涵義:16(2)水利建設專案總投資的構成:

建築工程費設備購置費水工程費用安裝工程費利固定臨時工程費建資產建設挖壓占地及設投資淹沒處理補償費項其他費用目基本預備費總預備費投價差預備費資建設期及部分運行初期借款利息流動資金173、固定資產的涵義、識別、分類及計價：

是固定資金的實物形態，是指在生產過程中，企業擁有的能夠多次使用而仍保持其原來的實物形態，僅將其價值逐步轉移到所生產的產品中去的各種勞動手段。(2)固定資產的識別：(1)固定資產的涵義：

構成固定資產的勞動手段必須同時具備以下兩個條件：

①使用年限在一年以上

②單位價值在規定在價值標準以上18(3)固定資產的分類：

固定資產按其經濟性質和使用情況可分為以下四類:①生產經營性固定資產②非生產經營性固定資產③未使用固定資產④不需用固定資產(4)固定資產的計價：①固定資產原值②固定資產淨值(又稱帳面價值)③固定資產累計折舊＝原值－淨值194、固定資產折舊等概念及折舊費計算方法：

固定資產使用過程中，其價值將逐漸轉移到產品成本中去，後從銷售收入中按一定比例計提相當於轉移的那部分價值，使之因使用磨損所損耗的價值及時得以補償(維修、更新、改造)，此過程就稱為折舊，所計提的那部分價值就稱為折舊費。

(1)固定資產折舊的涵義:20(2)固定資產經濟壽命的涵義:

是指固定資產從投產使用到其平均年費用(年運行費與年折舊費之和)達到最小時的年限。一般情況下，常以經濟壽命當作折舊年限。費用年費用曲線

年運行費曲線年折舊費曲線經濟壽命n年限

21直線折舊法又稱均勻折舊法、年限折舊法、平均年限法。年折舊費：d=(k-sn)/n年折舊率：f=d/k(3)固定資產折舊費的計算方法:①直線折舊法:22②加速折舊法:i.餘額遞減法(固定百分率法)：

f＝1－(sn/k)1/n(sn≠0)dt＝fk(1－f)t-1ii.雙倍餘額遞減法：

f＝2/n(sn＝0)dt＝fk(1－f)t-1iii.年數總和法：

f＝n(n＋1)/2dt＝2(k－sn)(n－t＋1)/n(n＋1)23③臺時產值法:i.工作時數法：dt(h)＝kTt(h)/Ta(h)ii.工作臺班法：dt(b)＝kTt(b)/Ta(b)iii.機械產值法：dt(c)＝kPt(b)/Pa(b)245、無形資產：

無形資產是指企業能長期使用但沒有實物形態的資產。無形資產包括專利權、商標權、土地使用權、非專利技術、商譽等。企業取得無形資產一般有三種途徑，即從外部購入、接受聯營單位投資轉入和企業內部自創(或自行開發)。無形資產入賬後，一般採用直線法，在規定期限內平均攤銷。當沒有規定期限時，按照不少於10年的期限平均攤銷。256、遞延資產：

遞延資產是指企業生產經營中發生的不能全部計入當年損益，應在以後年度內攤銷的各項費用。遞延資產包括企業開辦費、投產前生產職工培訓費、租入固定資產改良支出等。開辦費從專案開始運行月份的次月起，按不短於5年期限分期攤銷；租入固定資產改良支出在租賃有效期內分期攤銷。267、流動資產與流動資金：

流動資產是指可以在一年內或者超過一年的一個營業週期內運用的資產。它包括貨幣資金、短期投資、存貨、應收及預付款等。流動資金是為維持專案正常所需的全部周轉資金。它是等於流動資產與流動負債的差值，即流動資產－流動負債。流動資金估算通常採用擴大指標估算法和分項詳細估算法。278、年運行費的涵義及其內容：

是指水利建設專案竣工投產後，在正常運行期(生產期)間每年需要支出的各種經常性費用。(1)年運行費的涵義：(2)年運行費的內容：

包括工資及福利費、材料費、燃料動力費、維修養護費、大修理費、行政管理費及其他費用。28(3)年運行費的計算：年運行費(經營成本)=總成本費用-折舊費-攤銷費-利息淨支出直接材料費製造成本直接工資總其他直接支出成本製造費用費用管理費用期間費用財務費用銷售費用299、年費用：(1)靜態分析觀點(不考慮資金時間價值)：總費用=總投資+年運行費總和年費用=年折舊費+年運行費(2)動態分析觀點(考慮資金時間價值)：總費用=投資總現值+年運行費總現值年費用=投資年折算值+年運行費302、本章重點：(1)資金時間價值、等值、計算基準點等概念;(2)資金流程圖的繪製及其應用;(3)動態基本計算公式的原理涵義、適用條件及應用。311、資金時間價值的涵義及其表現形式：①絕對形式：利息、利潤、收益②相對形式：利率、利潤率、收益率二、教學要點(1)資金時間價值的涵義：(2)資金時間價值的表現形式：

是指資金通過經濟活動其價值隨著時間推移而發生變化，或者說資金通過經濟活動其價值隨著時間推移而不斷產生價值增值，即在不同時間發生的等額資金，其價值有差別。(舉三個方面案例)322、利息與利率、計息方法：

利息是佔用資金所付出的代價或放棄使用資金所得到的補償。利率是一個計息期中單位資金所產生的利息。利率=每單位時間增加的利息/本金(1)利息與利率：(2)計息方法：

計算利息的方法有兩種：①單利計息：F=P(1+in)，利不再生利。②複利計息：F=P(1+i)n，利滾利。專案經濟分析中，一般均採用複利計息。333、名義利率與實際利率

所謂名義利率，是名義上的利率，它等於每一計息期的利率與每年的計息期數的乘積，而實際利率則是有效的利率。名義利率r與實際利率i的換算關係：

i=(1+r/m)m－1按單利計息法，名義利率r等於實際利率i。按複利計息法，當m=1,r=i；當m>1,r<i。344、資金流程圖及計算基準點：

以水準向右的直線表示時間進程、上有以年為單位的刻度，以帶箭頭的垂線表示資金流量、以垂線長短表示資金數量、向上、向下分別表示資金流入、流出。在課程理論學習中，進行專案經濟評價和方案分析比較時，都應繪製資金流程圖，它能起工具性作用，有助於評價分析。在實際問題中，因現金流量筆數多，圖較繁鎖，故多用現金流量表代替。

(1)資金流程圖：

35(2)計算基準點：

將不同時間的各種資金流量(費用和效益)都折算為同一年某一時點後方能合併比較,這一年的某時點稱為計算基準點。計算基準點可選在計算期內任何一年年初，一般選在建設期或正常運行期的第一年年初。為統一起見，根據《水利建設專案經濟評價規範》(SL72—94)規定，資金時間價值的計算基準點，應定在建設期的第一年年初。投入物和產出物除當年借款利息外，均按年末發生和結算。365、動態基本計算公式：P—資金現值,一般指年初或折算到年初的本金。F—資金終值,指本金折算到第n年末的本利和。A—等額年金,指從第1年至第n年每年末發生的等額資金流入或等額資金流出系列。i—銀行利率、計算利率或折現率。n—計息期數或計算期數,通常以年為單位。(1)動態基本計算公式的符號：37i.

一次收付終值公式(一次收付期值公式或一次收付複本利和公式)：

F=P(1+i)n式中(1+i)n稱為一次收付終值(期值)係數或一次收付複本利和因數，記為(F/P,i,n)。ii.

一次收付現值公式：

P=F(1+i)-n式中(1+i)-n稱為一次收付現值係數，可用符號(F/P,i,n)表示。(2)動態基本計算公式原理：①一次收付公式：38

i.

等額年金收付終值公式：

F=A[(1+i)n–1]／i

式中[(1+i)n–1]／i稱為等額收付終值係數，可用符號(F/A,i,n)表示。

ii.

提存基金公式(又稱等額系列償債基金公式)：

A=Fi／[(1+i)n–1]

式中i／[(1+i)n–1]稱為提存基金係數，可用符號(A/F,i,n)表示。②

一次收付公式：39

iii.

等額年金收付現值公式：

P=A[(1+i)n–1]／i(1+i)n式中[(1+i)n–1]／i(1+i)n稱為等額收付現值係數，可用符號(P/A,i,n)表示。

iv.

等額回收資金公式：

A=Pi(1+i)n／[(1+i)n–1]式中i(1+i)n／[(1+i)n–1]稱為提存基金係數，可用符號(A/P,i,n)表示。40二、教學要點①滿足需要的可比性②滿足費用的可比性③滿足時間價值的可比性④滿足計算期的可比性⑤滿足價值(即價格和主要參數)的可比性⑥滿足環境保護、生態平衡等要求可比性1、參比方案應滿足的可比性前提條件：412、方案經濟比較的基本方法：(1)現值分析法：

①基本思路：將各可比方案需比較的經濟指標(現金流量)分別折算成現值,並計算各方案現值代數和,再比較其大小優選方案。

②具體方法：效益現值法：BPV=∑Bt(1+is)-t

費用現值法：CPV=∑Ct(1+is)-t

淨效益現值法：NPV=∑(B-C)t(1+is)-t42現值分析三種具體方法的比較:具體方法適用條件比較內容分析結論效益現值法費用相同或相當時比較效益現值(BPV)效益現值大者為優費用現值法效益相同或相當時比較費用現值(CPV)費用現值小者為優淨效益現值法費用與效益都不相同時比較淨現值(NPV)淨現值>0、且大者為優43③現值分析法步驟(要點)：ⅰ.列舉方案：全面列舉可參比方案(包括零方案)。ⅱ.計算經濟指標：計算各方案的效益、費用指標

(採用同一價格,並考慮價格變化用同一通脹率)。ⅲ.選擇基準年：所有參比方案應選擇同一基準年

(確定同一時間基準點)。ⅳ.繪製流程圖：繪製每個方案的現金流程圖。ⅴ.確定分析期：各參比方案均選擇統一的分析期。ⅵ.選定折現率：各參比方案應合理選擇相同的折現率(或計算利率)。ⅶ.計算評比指標：分別計算各個方案的效益現值

(BPV)、費用現值(CPV)、淨效益現值(NPV)。ⅷ.優選方案：比較各方案評比指標大小選擇最佳方案。44(2)年金分析法：①基本思路：將各可比方案需比較的經濟指標數據(現金流量)分別折算成等額年金,並計算各方案等額年值代數和,再比較其大小優選方案。

②具體方法：效益年值法:BAV=[∑Bt(1+is)-t](A/P,is,n)

費用年值法：CAV=[∑Ct(1+is)-t](A/P,is,n)

淨效益年值法:NAV=[∑(B-C)t(1+is)-t](A/P,is,n)45年金分析三種具體方法的比較:具體方法適用條件比較內容分析結論效益年值(年效益)法費用相同或相當時比較效益年值(BAV)效益年值大者為優費用年值(年費用)法效益相同或相當時比較費用現值(CAV)費用年值小者為優淨效益年值法費用與效益都不相同時比較淨年值(NAV)淨年值>0、且大者為優46③年金分析法步驟(要點)：ⅰ.列舉方案：全面列舉可參比方案(包括零方案)。ⅱ.計算經濟指標：計算各方案的效益、費用指標

(採用同一價格,並考慮價格變化用同一通脹率)。ⅲ.選擇基準年：所有參比方案應選擇同一基準年

(確定同一時間基準點)。ⅳ.繪製流程圖：繪製每個方案的現金流程圖。ⅴ.選定折現率：各參比方案應合理選用同一折現率(或計算利率)。ⅵ.計算評比指標：結合方案相應具體計算分析期，分別計算各方案效益年值(BAV)、費用年值(CAV)、淨效益年值(NAV)，NAV＝BAV－CAV。ⅶ.優選方案：比較各方案評比指標大小選擇最佳方案。47(3)效益費用比法(益本比法)：①基本思路：將各可比方案經濟指標數據分別折算成現值(或等額年金),並求出各方案的效益總現值與費用總現值(或效益年值與費用年值),然後計算效益總現值與費用總現值(或效益年值與費用年值)的比值,再將其比值與1及相互比較大小,優選方案。②具體方法：現值效益費用比法：BCR=BPV/CPV

年值效益費用比法：BCR=BAV/CAV48③效益費用比法步驟(要點)：ⅰ.列舉方案：全面列舉可參比方案(包括零方案)。ⅱ.計算經濟指標：計算各方案的效益、費用指標

(採用同一價格,並考慮價格變化用同一通脹率)。ⅲ.選擇基準年：所有參比方案應選擇同一基準年

(確定同一時間基準點)。ⅳ.繪製流程圖：繪製每個方案的現金流程圖。ⅴ.選定折現率：各參比方案應合理選擇相同的折現率(或計算利率)。ⅵ.計算評比指標：分別計算各方案的BPV與CPV(或BAV與CAV)，並計算其比值BCR。ⅶ.優選方案：將各方案的BCR值與1比較，然後相互比較大小,優選方案。49(4)內部收益率法：①基本思路：根據各方案經濟指標數據分別計算求解出使得相應方案淨效益現值(或淨效益年金)等於零或其效益費用比等於1時的那個折現率即內部回收率,再與最低希望收益率比較及相互比較大小,優選方案。可直接解方程求解,或查表插值求解,或試算近似求解,或圖解近似求解。

②具體方法：

單方案內部收益率法：∑(B-C)t(1+IRR)-t=0

差額投資內部收益率法：

∑[(B－C)1－(B-C)2]t(1+ΔIRR)-t=050③內部收益率法步驟(要點)：ⅰ.列舉方案：全面列舉可參比方案(包括零方案)。ⅱ.計算經濟指標：計算各方案的效益、費用指標

(採用同一價格,並考慮價格變化用同一通脹率)。ⅲ.選擇基準年：所有參比方案應選擇同一基準年

(確定同一時間基準點)。ⅳ.繪製流程圖：繪製每個方案的現金流程圖。ⅴ.計算評比指標：分別假設折現率，計算方案的

NPV(或NAV)，試算求得方案內部收益率IRR。ⅵ.優選方案：將各方案的IRR值與最低希望收益率比較，然後相互比較大小,優選方案。512、本章重點：綜合利用水利工程費用分攤概念的建立；綜合利用水利建設專案的費用分攤原則；常用的費用分攤計算方法及其適用條件。52二、教學要點(1)合理分配國家資金，正確編制國家發展規劃和建設計畫，保證經濟協調發展；(2)充分開發、合理利用水資源和各種能源，在滿足各部門要求下使投入最少；(3)協調經濟各部門對綜合利用水利工程的要求，選擇合理開發方式、規模；(4)合理分擔費用，充分發揮投資經濟效果。1、綜合利用水利工程費用分攤的目的：531、綜合利用水利工程投資費用的分類：

共用投資(或共用工程費用)第一分類法專用投資(或專用工程費用)

可分投資(或可分費用)第二分類法剩餘投資(或剩餘費用)綜合利用水利工程費用分攤的具體對象

(內容):共用投資(或共用工程費用)

剩餘投資(或剩餘費用)542、綜合利用水利工程費用的分攤原則：(1)誰受益誰承擔，為誰服務誰擔當;(2)因興建專案受損功能的恢復費用,應由各受益功能共同承擔,超額部分由興建專案承擔；(3)僅具某幾項功能的設施先視為整體參與總費用分攤，再將分得費用在這幾項功能間分攤；(4)主服務某特定功能，而樞紐不可缺少且對其他功能也有效用，先將相當於共用工程替代方案的費用部分向各受益功能分攤，超出的部分由該特定功能承擔；(5)共用工程費用按比例分攤後，對分出的各部門承擔費用應進行合理性檢查。553、共用工程費用分攤的常用方法：(1)按各服務功能的主次地位分攤；(2)按各功能利用專案的某指標比例分攤，如用水量指標、所需庫容指標等；(3)按最優等效替代方案費用現值比例分攤；(4)按各功能可獲得的效益現值比例分攤；(5)可分離費用-剩餘效益法(SCRB法)分攤；(6)合理替代費用分攤法分攤。56綜合利用水利工程分攤費用合理性檢查：①各功能所分攤承擔的費用應小於該項功能的效益；②各功能所分攤承擔的費用應小於專為該功能服務而興建工程設施的費用或小於其最優等效替代方案工程的費用；③各功能所分攤承擔的費用不應小於因滿足該功能需要所須增加的工程費用(即可分離費用)，最少應承擔為該功能服務的專用工程(包括配套工程)費用;④各功能分攤的費用應較公平合理。57(1)水利建設專案經濟評價的評價指標與評價準則;(2)國民經濟評價與財務評價的聯繫與區別。2、本章重點：58(1)論證擬建專案在經濟上的合理性及財務上的可行性，並進行方案經濟比較；(2)評價已建專案在經濟上的合理性及其存在的問題。

水利建設經濟評價是在工程技術可行的基礎上進行的，是以動態評價分析為主，以靜態分析為輔，它包括國民經濟評價和財務評價兩個方面。國民經濟評價結論不可行的專案，一般應予以否定。二、教學要點1、水利建設經濟評價的目的和意義：592、國民經濟評價：

國民經濟評價是從國家整體(整個社會)角度考察專案方案的效益和費用，用相應國家參數分析計算專案的國民經濟獲利性，從社會角度反映專案社會經濟效益優劣，說明專案的可行性和合理性，是專案技術經濟評價的關鍵之一。(1)國民經濟評價概述:60(1)國民經濟評價的基本經濟指標：①水利建設專案運行效益:

從與主體對象聯繫關係上，可分為直接效益和間接效益兩方面；從效益的性質內容上，可分為經濟效益、社會效益及生態效益等方面。②水利建設專案費用：從發生時間和性質內容上，可分為投資、年運行費兩方面；從與主體對象聯繫關係上，可分為直接費用和間接費用兩方面。61(2)國民經濟評價的重要計算參數：①社會折現率:

表示社會對資金機會成本(即=最優放棄專案收益率)和資金時間價值估量，它從社會的觀點反映出最佳的資源分配，表示社會可接受的最低投資收益率水準，可作為衡量專案國民經濟效益的尺度。

②貿易費用率：貿易費用/出廠價(或到岸價)，一般取6%．貿易費用是指發生在流通過程中除長途運費以外的費用。62③影子價格：

表示資源合理利用的社會經濟效益，是在最優規劃下單位資源所產生的效益增量，是為實現一定的經濟發展目標而確定的、比市場價格更能合理利用資源的效率價格，是合理利用有限資源的價格尺度，是國民經濟評價中投入物、產出物價值計算的重要價格參數。它還包括影子匯率、影子工資、影子地租等。63(3)國民經濟評價的主要評價指標：①經濟淨現值(ENPV):

是按社會折現率is將專案計算期內各年淨效益折算到計算期初的現值之和，即專案總效益現值與總費用現值的差額。它是反映專案對國民經濟淨貢獻的絕對指標。其運算式如下：

ENPV=∑(B-C)t(1+is)-t淨現值ENPV與折現率is成非線性反比關係。64②經濟內部收益率(EIRR):

是使專案計算期內的經濟淨現值累計等於零時的那個折現率，即專案在計算期內總效益現值與總費用現值恰好相等時的收益率，亦即專案在計算期內的效益費用比正好等於1時的收益率。它是反映專案對國民經濟淨貢獻的相對指標。其運算式:∑(B-C)t(1+EIRR)-t=065③經濟效益費用比(EBCR):

是指專案在計算期內所獲得的經濟效益現值與支出費用現值之比值，可以是總效益現值與總費用現值之比，也可以是效益年值與費用年值之比(即平均年效益與平均年費用之比)。它反映專案單位費用為國民經濟淨貢獻的相對指標。其運算式:EBCR=BPV/CPV或=BAV/CAV66(4)國民經濟評價可行性判斷準則：①經濟淨現值(ENPV):ENPV≥0，專案在經濟上合理可行；

ENPV<0，專案在經濟上不合理可行。②經濟內部收益率(EIRR):EIRR≥is，專案在經濟上合理可行；

EIRR<is，專案在經濟上不合理可行。③經濟效益費用比(EBCR):EBCR≥1，專案在經濟上合理可行；

EBCR<1，專案在經濟上不合理可行。673、財務評價：

財務評價是從企業自身出發，從專案財務角度，根據國家財稅制度和現行財務價格等參數，評估和分析專案方案的投入和產出，測算專案實際的效益收入和費用支出，考察專案的盈利能力、償債能力及抗風險能力等財務狀況，據以判斷專案財務上的贏利性和經濟上的可行性，從企業角度反映專案財務效益優劣，說明專案的獲利性和合理性，是專案技術經濟評價的重要方面。(1)財務評價概述：68(2)財務評價的基本經濟指標：①水利建設專案財務效益(財務收益):

從它與主體對象聯繫關係來說，可將效益歸屬為直接經濟效益；從收益的性質內容上，可分為經營收入(營業收入或銷售收入)、資產回收、政府補貼。②水利建設專案財務支出：從與主體對象聯繫關係來說，可將費用支出歸屬為直接費用支出；從發生時間和性質內容上，可分為投資、年經營成本(總成本費用)、稅金及保險四方面。69水利建設專案財務收益、成本

費用、利潤及稅金的關係

營業稅銷售增值稅稅金城市維護建設稅教育費附加財年折舊費工資及福利費務總攤銷費用材料費收成本年運行費燃料及動力費益費用(經營成本)維修費及大修費利息淨支出其他費用利潤總額資產回收政府補貼70水利建設專案財務支出構成圖

建築工程費設備購置費

建設固定工程費用安裝工程費財專案資產臨時工程費務總投資占地及淹沒賠償總投資其他費用基本預備費支預備費價差預備費出固定資產投資調節稅建設期及部分運行初期借款利息流動資金年運行費(經營成本)

銷售稅金及附加71(3)財務評價的重要計算參數：①行業財務基準收益率ic(財務折現率ic)

:

代表投資資金的邊際收益率，是專案評價財務內部收益率指標的基準判據，也是計算財務淨現值指標的折現率，反映專案投資資金應當獲得的最低財務盈利水準即企業可接受的最低投資資金贏利水準。它應由行業主管部門公佈，表示可作為衡量專案財務收益的尺度。②(銀行)貸款利率：指企業專案向銀行借貸款利率(市場利率)。72③財務價格：是按國家財稅制度和現行市場價格確定的，是企業專案利用現有資源的價格尺度，是財務評價中投入物、產出物價值計算的重要價格參數。它還包括牌價匯率(指進行專案財務評價時央行分佈的換匯標準)、標準工資、市場地租等。④基準投資回收期：是指從建設開始年算起，以專案投產後逐年的淨收益抵償全部投資所需的年限標準，是反映專案在財務上的投資回收能力的主要時間指標。它應由部門或行業制定。73(4)財務評價的主要評價指標：

是指專案在計算期內各年淨現金流量現值累計等於零時的折現率，即專案在計算期內現金流入量總現值與現金流出量總現值恰好相等時的收益率。它反映專案所佔用資金的盈利率，是用以反映專案盈利能力的動態評價相對指標。其運算式:∑(CI-CO)t(1+FIRR)-t=0①財務內部收益率(FIRR)：74②財務淨現值(FNPV):

是指以財務折現率ic將專案計算期內各年淨現金流量折算到計算期初的現值之和，即專案現金流入量總現值與現金流出量總現值的差額。它是反映專案在計算期內盈利能力的動態評價絕對指標。其運算式如下：

ENPV=∑(CI-CO)t(1+ic)-t財務淨現值FNPV與折現率ic成非線性反比關係。75③投資回收期或投資還本年限(Pt):

是指以專案投產後逐年的淨收益抵償全部投資所需的時間(年限)，即專案的淨現金流量累計等於零時所需的時間(年限)。它是考察專案在財務上的投資回收能力的主要靜態時間指標。其運算式如下：

(P.99式5-15、5-16)

∑Pt(CI-CO)t＝0

投資回收期(以年計)通常是從建設開始年算起，若從運行開始年起算,應予注明。76④投資借(貸)款償還期(Pd):

是指以專案投入運行後可供還款的各項資金(包括利潤、折舊、減免稅金及其他收益)償還固定資產投資借(貸)款本金和利息所需的時間(年限)。它是考察專案的財務清償還貸能力的靜態時間指標。其運算式如下：(P.102式5-21、5-22)

Id＝∑PdRt借(貸)款償還期(以年計)通常是從借(貸)款開始年算起，若從運行開始年起算，應予注明。77⑤資產負債率:

是指專案負債總額與資產總額的比率。它是反映專案各年所面臨的財務風險程度及償債能力的重要靜態評價指標。其計算式如下：資產負債率=負債總額/資產總額負債是企業所承擔的能以貨幣計量、需以資產或勞務等形式償付或抵償的債務，資產=負債+所有者權益78⑥投資利潤率:

是指專案達到設計規模後的一個正常運行年份的年利潤總額或專案正常運行期內的年平均利潤總額與專案總投資的比率。它是考察專案單位投資盈利能力的重要靜態評價指標。其計算式如下：

年利潤總額或年均利潤總額投資利潤率＝專案總投資79⑦投資利稅率:是指專案達到設計規模後的一個正常運行年份的年利稅總額或專案正常運行期內的年平均利稅總額與專案總投資的比率。它是考察專案單位投資對國家積累貢獻的重要靜態評價指標。其計算式如下：

年利潤總額或年均利潤總額投資利潤率＝專案總投資804、國民經濟評價與財務評價的區別：(先正確理解評價概述.計算參數.經濟指標等內容)(1)評價角度不同：從國家整體角度出發，考察專案對國民經濟淨貢獻，評價專案經濟合理性。從企業財務角度出發，考察專案的盈利能力及清償能力，評價專案財務可行性。

(2)計算價格不同：國民經濟評價對投入物和產出物均採用影子價格，投入外匯均採用國家統一測定的影子匯率;財務評價對投入物和產出物均採用財務價格(即財務現行價格)，投入外匯均採用國家牌價匯率。81(3)時間價值標準不同：國民經濟評價採用社會折現率is；財務評價採用行業財務基準收益率ic(財務折現率ic)。(4)效益與費用的計算範圍不同：從國家角度考察社會為專案付出的費用和社會從專案獲得的收益，分別包括直接的和間接的、經濟的和非經濟的。各種稅金及國內貸款利息等國民經濟內部轉移支付費用、各種補貼等國民經濟內部轉移支付的補貼均不計入。從專案財務角度確定專案實際財務支出和收入，各種稅金、保險資金及貸款利息均計入專案財務支出，各種補貼等均作為專案財務收入。只計算專案直接發生的效益與費用，不計算間接費用和間接效益。825、不確定性分析：①敏感性分析:②概率(風險)分析:③風險型決策分析:(詳見第七章第2節)④盈虧平衡分析:(選修)(1)不確定性分析的類型：83(2)敏感性分析:

敏感性分析是通過分析和預測專案主要因素發生變化時，對經濟評價指標的影響，從中找出最敏感因素，並確定其對評價指標的影響程度。根據分析時每次可變動因素個數可分為單因素敏感性分析和多因素敏感性分析兩種情形。敏感性分析的具體因素及變動幅度：專案投資(±10~20%)、專案效益(±15~25%)、產品售價(±15~25%)、成本費用(±10~20%)、市場利率(或折現率)(±10~20%)、建設期(或投產期)(提前或推遲1~2年)等。84(3)概率(風險)分析：

概率(風險)分析是運用數理統計原理，分析各種不確定性因素發生隨機變化時，對專案經濟評價指標影響的一種定量分析方法。每種不確定性因素可能發生情況的概率之和必須等於1。由於對不確定性因素發生的概率進行預測和估算難度較大，故目前只要求採用較簡單的概率分析方法，僅對大、中型水利建設專案進行概率分析，可只計算專案淨現值的期望值和淨現值大於或等於零時的累計概率，並允許根據經驗設定不確定性因素的概率分佈。852、本章重點：(1)洪災損失的調查及計算;(2)防洪效益的特點和計算方法;(3)防洪工程經濟評價的一般方法。86二、教學要點(1)暴雨洪災；(2)融冰、雪洪災；(3)冰淩洪災；(4)冰川洪災；(5)河道淤泥災害；(6)泥石流災害；(7)超標洪水垮壩災害；(8)海水暴潮入侵災害。1、洪水災害類型：★江河洪水成災主要原因：

(1)洪峰

(2)洪量872、一般防洪措施(防洪措施種類)：

堤防工程治標性分洪工程工程措施河道整治措施避水建築或耐淹設施治本性水土保持工程措施蓄洪工程預警與應變系統非工程洪泛區建設管理措施防洪保險社會保障和國家救濟機制883、防洪工程效益分析計算：①防洪工程不能直接創造財富，而是把減少洪災機會和減免洪災損失作為其效益；②具有時間上的隨機性和潛在性；③具有直接的、間接的，當年的、後期的；④將隨經濟發展和時間延續而不斷增長性；⑤包含廣泛的社會效益，暫無財務收入；⑥防洪工程有時會帶來一定的負效益。(1)防洪工程經濟效益的特點：89(2)防洪工程效益的含義：

指修建防洪工程後減少受災機會和減免洪災損失所帶來的效益。(3)洪災損失的主要類型：①人員傷亡損失；②城鄉房屋、設施和物資損壞造成損失;③工礦商企停產、停業，交通、電力、通信中斷等造成的損失；④農、林、牧、副、漁各業減產造成損失；⑤防汛、搶險、救災等費用支出。90(4)洪災損失基礎資料的調查分析工作：①洪水淹沒範圍和淹沒程度的估算；②洪水淹沒範圍內財產資料的調查分析；③洪災財產損失率的調查分析；④需要專門計算的損失；⑤其他方面損失；⑥一次洪水損失的綜合指標。91(5)多年平均洪災損失和

多年平均防洪效益的計算方法：①頻率曲線法(曲線圖解法):

根據不同頻率洪水時受災面積及相應洪災損失，點繪有、無防洪工程的洪災損失頻率曲線，計算兩曲線與坐標軸圍成面積之差。②實際典型年系列法：

選一段相當長的、洪災資料較完整的實際年系列逐年計算洪災損失，取其平均值即為多年平均洪災損失。924、防洪工程經濟分析：

是對技術上可行的各種方案及其規模，進行投資、年運行費、效益等的經濟分析計算，並綜合考慮其他因素，確定最優防洪工程方案及其相應的技術經濟參數和有關指標。(1)防洪工程經濟分析的內容和任務：93(2)防洪工程經濟分析的基本計算步驟：①根據經濟發展需要，結合具體條件，擬定技術上可行的各種方案，並確定相應工程指標；②調查分析並計算各方案的投資、年運行費、效益等基本經濟指標及其他輔助經濟指標；③分析計算各方案主要評價指標及其輔助指標；④對各方案進行分析和綜合評價，確定經濟上合理可行的方案。945、防洪工程經濟評價：

是指防洪工程專案自勘測、設計、施工至建成達到設計防洪標準時所投入的全部國民經濟支出。一般包括永久性工程、臨時性工程和建設占地及淹沒補償等費用，包含國家、集體和群眾投入的一切費用(如現金、器材、物資和勞務等)。(1)防洪工程投資：95(2)防洪工程年運行費：

是指防洪工程專案建成正式投入運營後在正常運行期間每年需要支出的各種經常性費用，包括燃料費、材料費、防汛費、維修費、大修費、工資、行政管理費及綜合利用樞紐中防洪功能應分攤的年運行費部分等。962、本章重點：(1)澇災損失的調查及計算;(2)治澇效益的特點;(3)治澇效益的計算方法及其適用條件;(4)治澇工程經濟評價的一般方法。97二、教學要點

澇災主要是指過量降雨未能及時排走，導致農田水分過多而造成農作物減產或絕產。瀝澇可能帶來漬災、土地鹽鹼等次生災害。治澇工程措施主要有：①排水工程；

②整治幹溝及承泄區；③降低地下水位。治澇工程設計標準表示方法：

①同頻率法②幹小支大法③實際年型法1、治澇工程措施：982、治澇工程效益的分析計算：①表現為減少澇災機會和減免澇災損失，以避免治澇區農作物減產或絕產，使農業增產、農民增收為主，減免房屋財產損失為次，沒有財務收入。②具有直接的、間接的，當年的、後期的；③其大小與澇區自然條件、生產條件關係較大；④將隨經濟發展和時間延續而不斷增長；⑤治澇功能的發揮需輔以灌溉及其他農業措施；(1)治澇工程效益的特點：99(2)治澇工程效益的含義：

是指修建治澇工程後減少受災機會和減免澇、漬災損失所帶來的效益，主要表現在避免農作物減產絕產，使治澇區農業增產、農民增收上。(3)澇災損失的調查分析：①澇漬災情和農業減產情況的調查分析;②農業損失值和其他損失值的分析計算。100(4)多年平均澇災損失和治澇效益的計算：①多年平均澇災損失的計算方法：

ⅰ.澇災頻率曲線法(實際年系列法)；

ⅱ.內澇積水量法；

ⅲ.雨量澇災相關法(合軸相關圖法)；

ⅳ.暴雨籠罩面積法。②治漬、治鹽鹼效益估算方法：先分區調查治理前地下水、種植情況等，並計算產量及收入，再擬定多治理方案，分區控制地下水，計算各方案收入，與治理前求差。1013、治澇工程經濟分析：

是對治澇規劃區擬定技術可行方案和治澇措施、選擇合理治澇標準和工程規模，進行投資、年運行費、效益等經濟分析計算，並綜合考慮其他因素，確定最優治澇工程方案。(1)治澇工程經濟分析的任務：102(2)治澇工程經濟分析的主要步驟：①根據治澇任務，結合具體條件，擬定技術上可行的可比方案，並確定相應工程指標；②調查收集相關基本資料，分析致澇原因，選擇合理的治澇標準。③分析計算各方案的投資、年運行費、效益等及其他經濟指標；④分析計算各方案主要評價指標及其輔助指標；⑤對各方案進行分析和綜合評價，確定經濟上合理可行的方案措施。1034、治澇工程經濟評價：

是指治澇工程自前期工作開始至建成達到設計標準時所投入的全部支出，包括國家、集體和群眾投入的一切費用(如現金、器材、物資、占地和勞務等)。(1)治澇工程投資：104(2)治澇工程年運行費：

是指治澇工程專案建成正式運營後在正常運行期間每年需要支出的各種經常性費用，包括燃料費、材料費、人員工資、排澇費、維修費、大修費、行政管理費及綜合利用樞紐中排澇功能應分攤的年運行費部分等。1052、本章重點：(1)灌溉工程效益與灌溉效益的區別；(2)灌溉效益的特點；(3)灌溉效益計算方法及其適用條件；(4)灌溉工程經濟評價方法。106二、教學要點灌溉工程一般包括水源工程、樞紐工程、渠系建築物、各級管道及田間工程;按用水方式可分為自流灌溉和提水灌溉；按水源類型可分為地表水灌溉和井灌；按取水方式可分為無壩引水灌溉、低壩引水灌溉、泵提取水灌溉和水庫引水灌溉。1、灌溉工程的類型：1072、灌溉工程效益:

是指修建灌溉工程後和修建灌溉工程前相比，給灌區所增加的經濟產量或產值中分攤灌溉工程的部分。(1)灌溉工程效益的含義:(2)灌溉效益的含義:

是指修建灌溉工程後和修建灌溉工程前相比，給灌區所增加的農林牧業產品(包括主、副產品)的產量或產值中分攤灌溉的那部分。108(3)灌溉效益的調查分析:①灌溉前後歷年的農作物種植情況、復種指數；②灌溉前後歷年的農業技術措施狀況；③灌溉前後歷年的種子、化肥、農藥等使用量；④灌溉前後歷年各種農作物的收穫量；⑤分析調查資料計算灌溉前後農林業增產量。109(4)灌溉效益的分析計算:

國民經濟效益的計算方法：①分攤係數法；②缺水損失法；③影子水價法；④扣除農業生產費用法；⑤灌溉保證率推求法。財務評價效益的計算方法：灌溉財務收益(農業水費收入)

＝灌溉水價×灌溉用水量1103、灌溉工程經濟分析：①農作物產量和品質的提高是灌溉肥種、耕作、管理及土壤、氣象等綜合作用的結果；②農業增產效益受自然條件影響較大；③不同農作物，灌溉的增產效益不同；④大量田間灌溉工程由集體或農民負擔，應計入投資。(1)灌溉工程經濟分析的特點：111(2)灌溉工程經濟分析的任務：

是對技術上可行的各種灌溉工程方案及其規模，進行投資、年運行費、效益等經濟分析計算，結合政治、社會等非經濟因素，確定灌溉工程最優開發方案及其相應的技術經濟參數和有關指標，包括灌溉標準、灌區範圍、灌溉面積、灌水方法等，使水資源得到最優利用。1124、灌溉工程經濟評價：

是指該專案自勘測、設計、施工至建成達到設計灌溉標準時所投入的全部國民經濟支出，一般包括水源工程、渠首樞紐工程、渠系建築物、各級固定管道、田間工程及其他水利設施的建設費用總和，包含國家、集體和農民投入的全部財物和勞務。(1)灌溉工程投資：113(2)灌溉工程年運行費：

是指灌溉工程建成正式運營後在正常運行期間每年需要支出的全部費用，包括燃料費、材料費、維修費、大修費、工資、行政管理費及綜合利用樞紐中灌溉功能應分攤的年運行費部分等。114(3)灌溉工程經濟評價主要指標：

灌溉工程既具有經濟效益、社會效益等，也能取得財務收益，故灌溉工程專案既作國民經濟評價，也作財務評價。灌溉專案國民經濟評價指標：

①經濟內部收益率(EIRR)②經濟淨現值(ENPV)③經濟效益費用比(EBCR)1152、本章重點：(1)水電專案投資和年運行費的測算；(2)水電工程效益的特點及計算方法；(3)水電工程經濟分析的特點和內容；(4)水電工程經濟評價方法；(5)水電站方案經濟比較的方法。116二、教學要點①水電專案建成後，大都參與電力系統運行，因此水電工程經濟分析通常與電力系統統籌考慮；②水電工程多屬於綜合利用工程，故在經濟分析時，首先應對其投資及效益進行分攤；③水電工程專案有些效益和費用難以定量計算，只能定性分析，故有時需對專案作綜合評價；④水電專案既有經濟效益、社會效益，也具有財務收益，故既作國民經濟評價，也作財務評價。⑤與水電方案可比的有火電站、抽水蓄能電站等。1、水電工程經濟分析的特點：1172、水電工程經濟分析的內容：

是根據經濟發展需要，擬定技術上可行的各種方案、選擇合理的開發規模，進行投資、年運行費、效益等經濟分析計算，並綜合考慮其他因素，確定最優水電工程方案及其相應的技術經濟參數和有關指標。1183、水電工程效益：

水電專案財務評價中，水電站財務效益主要是發電效益。它包括電量效益和容量效益，目前主要計算電量效益。計算方法如下：①電量效益(發電量收入)：上網電量×上網電價(不含增值稅)②容量效益(發電容量收入)：

(電站出力－廠用電力)×容量價格(1)水電專案財務效益的計算：119(2)水電專案國民經濟效益的計算:

水電專案國民經濟評價中，水電效益應按該專案向電力系統或用戶提供容量和電量所獲得的效益計算。一般有兩種方法：①最優等效替代法：以同等程度滿足電力系統需要的最優等效替代電站影子費用(包括投資和運行費用)作為水電專案國民經濟效益。②影子電價法：以水電站影子電費收入(年供電量與影子電價的乘積)作為專案國民經濟效益。1204、水電工程經濟評價：

是指自勘測、設計、施工至建成(達到設計規模)所投入的全部經濟支出。一般包括永久性工程、機電設備、臨時性工程和建設占地及淹沒補償等費用，包含國家、集體和群眾投入的一切費用(如：現金、器材、物資和勞務等)。(1)水電站的投資：121(2)水電站的年運行費：

是指水電站建成正式運營後在正常運行期間每年需要支出的全部費用，包括材料費、水費、維修費、大修費、工資、管理費及綜合利用樞紐中水力發電功能應分攤的年運行費部分等。122(3)水電專案國民經濟評價

的主要指標：①系統年費用(NF系)②經濟內部收益率(EIRR)③經濟淨現值(ENPV)④經濟效益費用比(EBCR)123(4)水電專案財務評價的主要指標：①財務內部收益率(FIRR)②財務淨現值(FNPV)③財務效益費用比(FBCR)④投資回收期(Pt)⑤借款償還期(Pd)⑥資產負債率⑦投資利稅率和投資利潤率124二、教學要點①工礦企業用水：冷卻.空調.產品.生產等用水；②居民生活用水：家庭生活及行政.服務工作等。1、城鎮供用水：(1)城鎮用水的範疇：(2)城鎮供水工程的特點：①城鎮供水工程對水量和水質要求很高;②城鎮供水工程的供水可靠性要求很高;③城鎮供水具有廣泛的社會性。125(3)城鎮用水的評價標準：①人均用水量；②單位產值用水量；③單位水量產值；④單位產品用水量；⑤用水重複利用率。1262、城鎮供水效益：①趨勢外推法；②產值相關法；③分塊預測法；④分行業用水重複利用率提高法；⑤其他方法。(1)城鎮供水需水量預測的常用方法：127(2)城鎮供水效益的含義：

城鎮供水效益應按該專案向城鎮工礦企業和居民提供生產、生活用水可獲得的效益計算(以多年均效益、設計年效益和特大乾旱年效益來表示)。它既包括經濟效益，也具有難以估算的社會效益，主要反映在提高工礦企業產品數量與品質以及提高居民生活水準和健康水準方面。128(3)城鎮供水效益的分析計算：

國民經濟效益的計算方法：①最優等效替代法；②缺水損失法；③分攤係數法；④影子水價法。財務評價效益的計算方法：供水財務效益(城鎮供水水費收入)

＝供水水價×用戶用水量1293、城鎮供水工程經濟分析的任務:是對