2020年3月證券從業資格考試《金融

市場基礎知識》考前沖刺卷及詳解

考前沖刺卷

2019年9月證券從業資格考試《金融市場基礎知

識》考前沖刺卷及詳解（一）

選擇題

1.基金托管費通常是（）。

A.逐日計算,按周支付

B.逐月計算,按月支付

C.逐日計算,按月支付

D.逐日計算,按日支付

【答案】：C

【解析】：

基金托管費通常按照前一日基金資產凈值的一定比例計算，逐日計提，按月支

付，其費率會隨基金種類不同而改變。

2.股份公司通過發行股票籌措的資金，是公司用于營運的（）。

A.真實資本

B.應付賬款

C.債務資金

D.虛擬資本

【答案】：A

【解析】：

發行股票是股份公司籌措自有資本的手段，股份公司通過發行股票籌措的資

金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進

行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。

3.在中國境外注冊、在香港上市，但主要業務在中國內地或大部分股東權益來

自中國內地公司的股票是（）。

A.B股

B.紅籌股

C.N股

D.H股

【答案】：B

【解析】：

B股為境內注冊、境內上市的外資股；H股為在中國香港上市的外資股；N股、

S股、L股分別為在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股；紅籌股指在中國境外注

冊、在中國香港上市，但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地

公司的股票。

4.為具有高成長性的中小企業和高科技企業提供融資服務，又稱二板市場的是

（）O

A.中小企業板市場

B.創業板市場

C.交易所市場

D.銀行間市場

【答案】：B

【解析】：

創業板市場又稱二板市場，是為具有高成長性的中小企業和高科技企業融資服

務的資本市場。創業板市場是不同于主板市場的獨特的資本市場，其有前瞻

性、高風險、監管要求嚴格以及明顯的高技術產業導向的特點。與主板市場相

比，在創業板市場上市的企業規模較小、上市條件相對較低，中小企業更容易

上市募集發展所需資金。

5.基金管理費率的大小通常（）。

A.與基金規模和風險均成正比

B.與基金規模和風險均成反比

C.與基金規模成正比，與風險成反比

D.與基金規模成反比，與風險成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理費是指基金管理人因管理基金資產而向基金收取的費用。管理費率通

常與基金規模成反比，與風險成正比。基金規模越大，風險越小，管理費率就

越低；反之，則越高。

6.一般選取特定指數作為跟蹤對象的基金稱為（）。

A.主動型基金

B.被動型基金

C.平衡型基金

D.收入型基金

【答案】：B

【解析】：

被動型基金通常又稱指數基金，是指以特定指數作為跟蹤對象，力圖復制指數

表現的一類基金，指數基金的優勢是管理費、交易費較低，同時可以有效降低

非系統性風險。

7.反映期權標的證券價格變化對期權價格的影響程度的風險指標是（）。

A.Gamma值

B.Theta值

C.Rho值

D.Delta值

【答案】：D

【解析】：

Delta值反映期權標的證券價格變化對期權價格的影響程度。。6丘2=期權價格

變化/期權標的證券價格變化。標的證券價格與認購期權價值為正相關關系，與

認沽期權價值為負相關關系。

8.下列屬于我國海外上市公司指數的是（）。

A.CBOE中國指數

B.恒生指數

C.深證100指數

D.上證指數

【答案】：A

【解析】：

CB0E中國指數是指在芝加哥期權交易所上市交易的中國指數期貨。恒生指數是

由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數公司編制的指數。深證100指數，由深圳

證券交易所委托深圳證券信息公司編制維護，指數包含了深圳市場A股流通市

值最大、成交最活躍的100只成份股。上證指數又稱上證綜合指數。

9.某公司某年度末總資產為180000萬元，流動負債為40000萬元，長期負債為

60000萬元，該公司發行在外的股份有20000萬股，每股股價為24元，則該公

司每股凈資產為（）元。

A.7

B.4

C.9

D.6

【答案】：B

【解析】：

每股凈資產又稱每股賬面價值或每股權益。在沒有優先股的條件下，每股賬面

價值等于公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數。在這里可以認為沒有優

先股，因此每股凈資產=年末凈資產土發行在外的年末普通股股數=（年末總

資產一流動負債一長期負債）?發行在外的年末普通股=（180000-40000-

60000）4-20000=4（元）。

10.我國《公司法》規定，股份有限公司向發起人、法人發行的股票應當為

()o

A.記名股票

B.優先股票

C.記名股票或無記名股票

D.無記名股票

【答案】：A

【解析】：

我國《公司法》規定，公司發行的股票可以為記名股票，也可以為無記名股

票。股份有限公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票，并應當記載

該發起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。

11.我國第一只開放式基金設立于（）。

A.2000年8月

B.1998年3月

C.1997年6月

D.2001年9月

【答案】：D

【解析】：

2001年9月我國第一只開放式基金一一華安創新誕生；2003年12月首只貨幣

市場基金誕生。開放式基金的發展為我國證券投資基金業的發展注入新的活

力。2003年底，我國開放式基金的數量超過封閉式基金的數量而成為證券投資

基金的主要形式。

12.全國中小企業股份轉讓系統中掛牌股票采取做市轉讓方式的，須有（）家

以上從事做市業務的主板券商為其提供做市報價服務。

A.3

B.1

C.2

D.5

【答案】：c

【解析】：

掛牌股票采取協議轉讓方式的，全國股份轉讓系統公司同時提供集合競價轉讓

安排；掛牌股票采取做市轉讓方式的，須有兩家以上從事做市業務的主板券商

為其提供做市報價服務。

13.通過自己的專業服務參與基金市場的是（）。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.監管機構

D.中介服務機構

【答案】：D

【解析】：

在證券投資基金的運作關系中，基金投資者、基金管理人與基金托管人是基金

的主要當事人，基金市場上的各類中介服務機構通過自己的專業服務參與基金

市場，監管機構則對基金市場上的各類參與主體實施全面監管。

14.我國銀行間市場債券結算采用（），統一通過中央國債登記結算有限責任

公司的中央債券綜合業務系統完成。

A.全額逐筆結算機制

B.差額逐筆結算機制

C.凈額結算機制

D.差額結算機制

【答案】：A

【解析】：

我國銀行間市場的債券結算采用實時全額逐筆結算機制，統一通過中央國債登

記結算有限責任公司的中央債券綜合業務系統完成。全額結算又稱逐筆結算，

指每筆結算單獨交收，各筆結算之間不得相互抵銷。

15.分離交易的可轉換公司債券與一般的可轉換債券之間的區別不包括（）。

A.行權方式不同

B.權利內容不同

C.交易場所不同

D.權利載體不同

【答案】：C

【解析】：

中國證監會發布《上市公司證券發行管理辦法》，明確規定上市公司可以公開

發行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券（簡稱分離交易的可轉換公司債

券），分離交易的可轉換公司債券應當申請在上市公司股票上市的證券交易所

上市交易。分離交易的可轉換公司債券與一般的可轉換債券之間的區別包括：

①權利載體不同；②行權方式不同；③權利內容不同。

16.證券金融公司在開展轉融通業務時，應當以自己的名義在商業銀行開立轉融

通（）賬戶。

A.專用資金

B.證券交收

C.資金交收

D.擔保資金

【答案】：A

【解析】：

證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在商業銀行開立轉融通專

用資金賬戶，在證券登記結算機構分別開立轉融通擔保資金賬戶和轉融通資金

交收賬戶。

17.運用組合投資策略，可以降低、甚至消除（）。

A.市場風險

B.非系統風險

C.系統風險

D.政策風險

【答案】：B

【解析】：

非系統性金融風險是指可以通過分散投資組合在一定程度上能夠規避的風險。

由于非系統性金融風險的出現是隨機的，一般而言可以采取分散投資，讓非系

統性金融風險在整個資產組合中相互抵消，因此，非系統性金融風險也被稱為

可分散風險。

18.下列市場中，屬于我國證券市場主板市場的是（）。

A.深圳證券交易所創業板

B.銀行間債券市場

C.深圳證券交易所中小板

D.全國中小企業股份轉讓系統

【答案】：C

【解析】：

2004年5月，經國務院批準，中國證監會批復同意深圳證券交易所在主板市場

內設立中小企業板塊。設立中小企業板塊的宗旨是為主業突出、具有成長性和

科技含量的中小企業提供直接融資平臺，是我國多層次資本市場體系建設的一

項重要內容。

19.證券交易所應當建立（），并根據證券法規的規定或者證監會的要求，限

制或禁止特定證券投資者的證券交易行為。

A.市場準入制度

B.審批制度

C.注冊制度

D.核準制度

【答案】：A

【解析】：

《證券交易所管理辦法》規定證券交易所應當建立市場準入制度，并根據證券

法規的規定或者中國證監會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易

行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證券投資者的證券買賣行為。

20.股東大會做出修改公司章程，增加或減少注冊資本，以及公司合并、分立、

解散或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的（）以上

通過。

A.2/3

B.1/2

C.1/3

D.1/4

【答案】：A

【解析】：

股東大會的一般決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權過半數通過。股東

大會做出修改公司章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分

立、解散或者變更公司形式的決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權的

2/3以上通過。

21.下列不是國際債券主要計價貨幣的是（）。

A.美元

B.英鎊

C.港幣

D.日元

【答案】：C

【解析】：

國際債券在國際市場上發行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以

美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。

22.導致期貨交易具有高杠桿作用的是（）。

A.大戶報告制度

B.逐日盯市制度

C.保證金制度

D.每日限價制度

【答案】：C

【解析】：

由于期貨交易的保證金比率很低，因此有高度的杠桿作用，這一杠桿作用使套

期保值者能用少量的資金為價值量很大的現貨資產找到回避價格風險的手段，

也為投機者提供了用少量資金獲取盈利的機會。

23.從產品屬性看，權證是一種（）類金融衍生產品。

A.遠期

B.互換

C.期權

D.期貨

【答案】：C

【解析】：

權證是基礎證券發行人或其以外的第三人（簡稱發行人）發行的，約定持有人

在規定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，

或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。從產品屬性看，權證是一種期權

類金融衍生產品。

24.負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用的是（）。

A.社保基金理事會

B.中國證券投資者保護基金有限責任公司

C.中國證券登記結算機構

D.證券投資基金

【答案】：B

【解析】：

中國證券投資者保護基金有限責任公司（簡稱保護基金公司），是負責保護基

金籌集、管理和使用，不以營利為目的的國有獨資公司，由中國證監會管理。

25.根據中國證監會2012年公布的《上市公司行業分類指引》，全部上市公司

被分為（）個門類。

A.19

B.14

C.11

D.13

【答案】：A

【解析】：

中國證監會制訂的《上市公司行業分類指引》把上市公司共分為19個門類，具

體包括：農、林、牧、漁業，采礦業，制造業，電力、熱力、燃氣及水生產和

供應業，建筑業，批發和零售業，交通運輸、倉儲和郵政業，住宿和餐飲業，

信息傳輸、軟件和信息技術服務業，金融業，房地產業，租賃和商務服務業，

科學研究和技術服務業，水利、環境和公共設施管理業，居民服務、修理和其

他服務業，教育，衛生和社會工作，文化、體育和娛樂業，綜合。

26.股票分割與合并的說法，錯誤的是（）。

A.股票合并后，對股票的流動性和估值均不會產生影響

B.事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升或下降

C.股票分割與合并，不改變每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比

重

D.從理論上說，股票分割與合并都不會影響股東所持股票的市值

【答案】：A

【解析】：

現實生活中，股票拆細或合并往往會刺激股價上升或下降，原因可能是：股票

拆細通常發生在高價股身上，拆細之后每股股票價格下降，便于吸引更多的投

資者購買；并股則常見于低價股，通過并股，使股價上升到合理的交易范圍，

股票的流通性和市場性會得以改善，導致估值上調。

27.分離交易的可轉換公司債券是指債券與（）可以分離交易。

A.可贖回權

B.認沽權

C.可回售權

D.認股權

【答案】：D

【解析】：

分離交易的可轉換公司債券是認股權和債券分離交易的可轉換公司債券的簡

稱，其認股權與債券可以分離交易。

28.按照債券形態分類，無記名國債屬于（）。

A.電子式債券

B.憑證式債券

C.實物債券

D.記賬式債券

【答案】：C

【解析】：

債券有不同的形式，根據債券券面形態可以分為實物債券、憑證式債券和記賬

式債券。實物債券是一種具有標準格式實物券面的債券。在標準格式的債券券

面上，一般印有債券面額、債券和利率、債券期限、債券發行人全稱、還本付

息方式等各種債券票面要素。有時債券利率、債券期限等要素也可以通過公告

向社會公布，而不在債券券面上注明。無記名國債就屬于這種實物債券，以實

物券的形式記錄債權、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。

29.中國證券業協會依法對證券評級業務活動進行（）管理。

律

自

A.

督

R監

案

C備

批

審

D.

【答案】：A

【解析】：

中國證券業協會依法對證券評級業務活動進行自律管理。證券評級機構應當自

取得證券評級業務許可之日起20日內，將其信用等級劃分及定義、評級方法、

評級程序報中國證券業協會備案，并通過中國證券業協會網站、本機構網站及

其他公眾媒體向社會公告。

30.各國證券市場監管的主要任務是（）。

A.調控證券市場與證券交易的規模

B.保護投資者利益，營造公開、公平、公正的市場環境

C.保證證券市場的效率

D.降低非系統性風險

【答案】：B

【解析】：

投資者是證券市場的重要參與者，他們參與證券交易、承擔投資風險是以獲取

收益為前提的。為保護投資者的合法權益，必須堅持“公開、公平、公正”的

原則，加強對證券市場的監管，只有這樣，才便于投資者充分了解證券發行人

的資信、證券的價值和風險狀況，從而使投資者能夠比較正確地選擇投資對

象。

31.經審批的境內基金管理公司、證券公司的香港子公司可以將在香港募集的

（）資金投資于境內證券市場。

A.美元

B.人民幣

C.港幣

D.歐元

【答案】：B

【解析】：

RQFII,指人民幣合格境外機構投資者。其與QFH（合格境外機構投資者）的

區別是：①募集的投資資金是人民幣而不是外匯；②RQFH機構限定為境內基

金管理公司和證券公司的香港子公司；③投資的范圍由交易所市場的人民幣金

融工具擴展到銀行間債券市場；④在完善統計監測的前提下，盡可能地簡化和

便利對RQFH的投資額度及跨境資金收支管理。

32.中國證監會于（）發布了《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通

知》，標志著股權分置改革正式啟動。

A.2005年9月

B.2005年4月

C.2001年6月

D.2004年1月

【答案】：B

【解析】：

根據《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，中國證監

會于2005年4月29日發布了《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通

知》，標志著股權分置改革正式啟動。

33.我國有關法律規定，在支付普通股票的紅利之前，公司分配稅后利潤的順序

是（）。

A.彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金

B.提取任意公積金、提取法定公積金、彌補虧損

C.提取法定公積金、提取任意公積金、彌補虧損

D.提取法定公積金、彌補虧損、提取任意公積金

【答案】：A

【解析】：

普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件，包括法律上和其他方面的限

制。法律上的限制包括：①股份公司只能用留存收益支付紅利；②紅利的支付

不能減少其注冊資本；③公司在無力償債時不能支付紅利。我國有關法律規

定，公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應按如下順序分

配：彌補虧損、提取法定公積金、提取任意公積金。

34.地方政府債券招標發行時，投標標位變動幅度為（）。

A.0.01%

B.0.02%

C.0.04%

D.0.03%

【答案】：A

【解析】：

地方政府債券發行時，投標標位變動幅度為0.01機每一承銷團成員最高、最

低標值差為30個標位，無須連續投標。

35.股票價格指數期貨的交易單位是（）。

A.基礎指數

B.基礎指數的數值與雙方約定的每點價值之乘積

C.基礎指數的1/10

D.基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積

【答案】：D

【解析】：

股票價格指數期貨是以股票價格指數為基礎變量的期貨交易，是為適應人們控

制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的。股票價格指數期貨的交易單

位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點價值之乘積，采用現金結算。

36.證券市場監管的（）相對比較靈活，但調節過程可能較慢，存在時滯。

A.經濟手段

B.行政手段

C.法律手段

D.司法手段

【答案】：A

【解析】：

證券市場監管的手段包括法律手段、經濟手段、行政手段。其中，經濟手段通

過運用利率政策、公開市場業務、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進行干

預。這種手段相對比較靈活，但調節過程可能較慢，存在時滯。

37.長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在1年以上的，原則上可以

按照（）比例計入凈資本。

A.40%

B.50%

C.30%

D.60%

【答案】：B

【解析】：

長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原

則上分別按100樂70%、50%的比例計入凈資本。

38.我國《證券法》規定，證券交易所可以根據需要對出現重大異常交易情況的

證券賬戶（）。

A.停止清算

B.限制交易

C.停止交易

D.強制銷戶

【答案】：B

【解析】：

我國《證券法》規定，證券交易所依照證券法律、行政法規制定上市規則、交

易規則、會員管理規則和其他有關規則，并報國務院證券監督管理機構批準。

因突發事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術性停牌的

措施；因不可抗力的突發性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所

可以決定臨時停市。證券交易所根據需要，可以對出現重大異常交易情況的證

券賬戶限制交易。

39.根據《證券發行與承銷管理辦法》的規定，首次公開發行股票數量在（）

億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。

A.4

B.5

C.3

D.2

【答案】：A

【解析】：

根據《證券發行與承銷管理辦法》第十四條，首次公開發行股票數量在4億股

以上的，可以向戰略投資者配售股票。戰略投資者應當承諾獲得配售的股票持

有期限不少于12個月。

40.根據（），委托指令分為買進委托和賣出委托。

A.委托買賣證券的方向

B.委托價格限制

C.委托訂單的數量

D.委托時效限制

【答案】：A

【解析】：

委托指令有多種形式，可以按照不同的依據來分類：①一般根據買賣證券的方

向，有買進委托和賣出委托；②根據委托價格限制，有市價委托和限價委托；

③根據委托訂單的數量，有整數委托和零數委托；④根據委托時效限制，有當

日委托、當周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。

41.做市商交易的基本特征是（）。

A.成交時點是不連續的

B.以買賣雙向價格為基準進行撮合

C.投資者買賣證券的對手是其他投資者

D.證券交易的買價和賣價都由做市商給出

【答案】：D

【解析】：

做市商制度也被稱為報價驅動制度，是指做市商向市場提供雙向報價，投資者

根據報價選擇是否與做市商交易。相對于交易所市場常用的競價交易制度，場

外交易市場的投資者無論是買入還是賣出股票，都只能與做市商交易，即在一

筆交易中，買賣雙方必須有一方是做市商。

42.長期國債的償還期一般為（）。

A.10年以上

B.5年以上

C.10年

D.15年以上

【答案】：A

【解析】：

一般來說，償還期限在1年以下的為短期國債；償還期限在10年以上的為長期

國債；期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的為中期國債。

43.目前，我國記賬式國債發行完全采用（）發行。

A.代銷方式

B.余額包銷方式

C.競爭性招標方式

D.承購包銷方式

【答案】：C

【解析】：

目前，憑證式國債發行采用承購包銷方式，記賬式國債發行采用競爭性招標方

式。記賬式國債的承銷程序為：①招標發行，記賬式國債是一種無紙化國債，

主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團資格的商

業銀行、證券公司、保險公司、信托投資公司等機構，以及通過證券交易所的

交易系統向具備交易所國債承購包銷團資格的證券公司、保險公司和信托投資

公司及其他投資者發行；②分銷。

44.政府機構進行證券投資的主要目的是進行宏觀調控和（）。

A.獲取資本收益

B.獲取利息

C.獲取投資回報

D.調劑資金余缺

【答案】：D

【解析】：

政府機構類投資者，是指進行證券投資的政府機構。政府機構類投資者的特點

是，通常很少考慮盈利，參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺、進行

宏觀調控、實行特定產業政策等要求。各級政府及政府機構出現資金剩余時，

可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場。

45.負責受理短期融資券發行注冊的機構是（）。

A.中國證券業協會

B.中國證監會

C,中國銀行間市場交易商協會

D.中國人民銀行

【答案】：C

【解析】：

企業發行短期融資券應根據《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具注冊規

則》在中國銀行間市場交易商協會注冊。

46.滬股通股票以（）報價和交易。

A.歐元

B.港幣

C.人民幣

D.美元

【答案】：C

【解析】：

滬股通，是指投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所在上海設立的證券

交易服務公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣滬港通規定

范圍內的上海證券交易所上市的股票。試點初期，滬股通股票范圍包括上證

180指數及上證380指數成分股以及上交所上市的A+H股公司股票。滬股通以

人民幣報價和交易。

47.證券金融公司轉融通的期限一般不超過（）個月。

A.9

B.6

C.12

D.3

【答案】：B

【解析】：

證券金融公司向證券公司轉融通的期限一般不得超過6個月。轉融通的期限，

自資金或者證券實際交付之日起算。證券金融公司應對轉融通標的證券暫停交

易、終止交易和其他特殊情形下轉融通期限的順延或者縮短作出約定。

48.指導我國證券市場健康發展的八字方針是（）。

A.公開、公平、公正、誠信

B.公開、公平、公正、守信

C.法制、監管、規范、發展

D.法制、監管、自律、規范

【答案】：D

【解析】：

為了有效防范和化解證券市場風險，促進證券市場健康發展，各國都致力于建

立全國統一的證券市場體系和與之相適應的集中統一的監管體制，把營造公

開、公平、公正的市場環境和保護投資者利益作為市場監管的主要任務。我國

及時總結證券市場發展的經驗教訓，確立了指導證券市場健康發展的“法制、

監管、自律、規范”的八字方針，初步形成了有中國特色的集中統一的監管體

系。

49.投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托（）來進行的。

A.中國結算公司上海分公司或深圳分公司

B.上海證券交易所或深圳證券交易所

C.中國證券業協會

D.證券經紀商

【答案】：D

【解析】：

投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經紀商來進行的，此時，投資

者是證券經紀商的客戶。客戶在辦理委托買賣證券時，需要向證券經紀商下達

委托指令。證券委托有不同的形式，可以分為柜臺委托和非柜臺委托兩大類。

50.股份公司在提供優先認股權時會設定一個（），在此日期持有普通股的股

東享有優先認股權。

A.股權登記日

B.股權交易日

C.股權發行日

D.股權認購日

【答案】：A

【解析】：

股權登記日，即統計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公

司股票的股東方能享受股利發放、優先認股權、配股等權利。

組合型選擇題

L下列有關金融期權的說法正確的有（）。

I,期權的買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約賦予的權力

II.期權的買方可以選擇行使他所擁有的權利

III.期權的賣方在收取期權費后，就承擔著在規定時間內履行該期權合約的義

務

IV.期權的賣方可以有條件地履行合約規定的義務

A.I、II、III、IV

B.］、n、in

c.IkIILIV

D.i、IV

【答案】：B

【解析】：

在期權交易中，買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約所賦予的權利，即

在期權合約規定的時間內，以事先確定的價格向期權的賣方買進或賣出某種金

融工具的權利，但并沒有必須履行該期權合約的義務。期權的買方可以選擇行

使他所擁有的權利；期權的賣方在收取期權費后就承擔著在規定時間內履行該

期權合約的義務。即當期權的買方選擇行使權利時，賣方必須無條件地履行合

約規定的義務，而沒有選擇的權利。

2.以下關于資產管理業務的說法正確的是（）。

I.為單一客戶提供的定向資產管理業務在簽訂合同時，應在管理合同中約定

資產投資方向

II.定向資產管理業務可以是一對多的投資管理服務

III.專項資產管理業務中，證券公司與客戶可以是一對一，也可以一對多

IV.集合資產管理投資范圍有限定性和非限定性的區別

A.1、II、III

B.I、III、IV

C.I、II、IV

D.II、HI、IV

【答案】：B

【解析】：

I、n兩項，定向資產管理業務的特點是：①證券公司與客戶必須是一對一的

投資管理服務；②具體投資的方向在資產管理合同中約定；③必須在單一客戶

的專用證券賬戶中封閉運行。in項，專項資產管理業務的特點是：①綜合性，

即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多；②特定性，即業務設定特

定的投資目標；③通過專門賬戶經營運作。IV項，集合資產管理業務的特點

是：①集合性，即證券公司與客戶是一對多；②投資范圍有限定性和非限定性

的區分；③客戶資產必須托管；④專門賬戶投資運作；⑤比較嚴格的信息披

3.短期國債的一般特征是（）。

償還期為1年以內

II.流動性強

III.在貨幣市場占有重要地位

IV.償還期為2年或者2年以內

A.II

B.I、II>III

C.II、IV

D.川、IV

【答案】：B

【解析】：

短期國債一般是指償還期限為1年以內的國債，具有周期短及流動性強的特

點，在貨幣市場上占有重要地位。政府發行短期國債，一般是為滿足國庫暫時

的入不敷出之需。在國際市場上，短期國債的常見形式是國庫券，是由政府發

行用于彌補臨時收支差額的一種債券。

4.證券市場監管的意義在于（）。

I.發展和完善證券市場體系

H.保證投資者獲取投資收益

III.保障廣大投資者合法權益

IV.維護市場良好秩序

A.I、IV

B.I、HI、IV

C.II、III,IV

D.I、H、III、IV

【答案】：B

【解析】：

證券市場監管的意義包括：①加強證券市場監管是保障廣大投資者合法權益的

需要；②加強證券市場監管是維護市場良好秩序的需要；③加強證券市場監管

是發展和完善證券市場體系的需要；④準確和全面的信息是證券市場參與者進

行發行和交易決策的重要依據。

5.經授權代表國家投資的投資公司向新組建股份公司的投資，如以國有資產折

價入股的，須按國務院及國有資產管理部門的有關規定辦理資產（）等手續。

驗

I證

確

n認

注

銷

評

IIMI.估

A.I、II、III、N

B.I>IkIV

C.I、H

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

經授權代表國家投資的投資公司、資產經營公司、經濟實體性總公司等機構向

新組建股份公司的投資，如以國有資產折價入股的，須按國務院及國有資產管

理部門的有關規定辦理資產評估、確認、驗證等手續。

6.結構化金融產品按照嵌入式衍生產品的屬性不同，可以分為（）等類別。

I.基于利率的結構化產品

II.基于貨幣的結構化產品

III.基于期權的結構化產品

IV.基于互換的結構化產品

A.IILIV

B.II、HI、IV

C.I、H

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

按照嵌入式衍生產品的屬性不同，可以分為基于互換的結構化產品、基于期權

的結構化產品等類別。當然，還可以按照幣種、期限、發行地等進行分類。

7.根據我國《證券投資基金法》規定，基金財產不得用于（）。

I.承銷證券

II.向他人貸款或者提供擔保

III.買賣上市債券

IV.從事承擔無限責任的投資

A.IkIV

B.IkIII

c.i、n、iv

D.I、IV

【答案】：c

【解析】：

按照《證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于下列投資

或者活動：①承銷證券；②向他人貸款或者提供擔保；③從事承擔無限責任的

投資；④買賣其他基金份額，但是國務院另有規定的除外；⑤向其基金管理

人、基金托管人出資；⑥從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證

券交易活動；⑦依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規

定禁止的其他活動。

8.下列關于證券經紀人的說法中，正確的是（）。

I.負責代理證券公司進行客戶招攬、客戶服務等活動

II.必須具備證券從業資格

III.必須在證券公司的授權范圍內從事業務

IV.是證券公司的員工

A.IKIII,IV

B.I、II、HI、IV

C.I、H、III

D.II、III

【答案】：C

【解析】：

《證券公司監督管理條例》規定，證券公司從事證券經紀業務，可以委托證券

公司以外的人員作為證券經紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務等活動。證

券經紀人應當具有證券業從業資格。證券公司應當與接受委托的證券經紀人簽

訂委托合同，頒發證券經紀人證書，明確對證券經紀人的授權范圍，并對證券

經紀人的執業行為進行監督。證券經紀人應當在證券公司的授權范圍內從事業

務，并應當向客戶出示證券經紀人證書。

9.證券投資基金的特點包括（）。

I.收益穩定

II.集合理財

III.專業管理

IV.分散風險

A.II、HI、IV

B.I、IV

C.I、II、III、IV

D.II、III

【答案】：A

【解析】：

證券投資基金的特點包括：①集合理財:專業管理；②組合投資、分散風險;

③利益共享、風險共擔；④嚴格監管、信息透明；⑤獨立托管、保障安全。

10.關于銀行間債券市場的說法，正確的有（）。

I.在銀行間債券市場可進行債券買賣和回購

II.金融債券目前不在銀行間市場進行交易

III.債券市場已經成為我國債券市場的主體部分

IV.債券市場規模快速擴大，直接融資比例不斷上升

A.I、H、III

B.I.IkIV

C.II、III,IV

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分，是包括商業銀行、農村

信用聯社、保險公司、證券公司等金融機構以及一些非金融機構合格投資人進

行債券買賣和回購的市場。記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在該市場

發行并上市交易。該市場規模快速擴大，直接融資比例不斷上升。

1L下列關于我國證券發行上市保薦制度的表述中，正確的有（）。

I.保薦職責由注冊登記的保薦機構和保薦代表人承擔

H.保薦機構在推薦企業上市前，要對企業進行輔導和盡職調查

HI.保薦期間分為盡職推薦和持續督導兩個階段

IV.僅首次公開發行證券需要保薦機構的保薦

A.I,IkIII

B.I、III、IV

C.I>IkIV

D.II、m、iv

【答案】：A

【解析】：

IV項，企業首次公開發行和上市公司再次公開發行證券都需要保薦機構和保薦

代表人保薦。

12.下列有關證券市場發展歷史的說法，正確的有（）。

I.美國證券市場是從買賣政府債券開始的

II.15世紀意大利商業城市中的證券交易主要是商業票據的買賣

III.1790年成立了美國第一個證券交易所一一費城證券交易所

IV.從20世紀70年代開始，全球證券市場出現了高度繁榮的局面

A.I、III、IV

B.II、IV

C.I、H、III、IV

D.I、II、HI

【答案】：C

【解析】：

I、HI兩項，美國金融市場是從買賣政府債券開始的。1790年成立了美國第一

個證券交易所一一費城證券交易所。H項，在資本主義發展初期的原始積累階

段，西歐就有了證券的發行與交易。15世紀意大利商業城市中的證券交易主要

是商業票據的買賣。IV項，從20世紀70年代開始，全球證券市場出現了高度

繁榮的局面，不僅證券市場的規模不斷擴大，而且證券交易日趨活躍。

13.中國金融期貨交易所是由（）和上海期貨交易所共同發起設立的中國首家

公司制交易所。

I,鄭州商品交易所

II.深圳證券交易所

III.大連商品交易所

IV.上海證券交易所

A.I、H、HI、IV

B.II、III

C.HI、IV

D.I、n、w

【答案】：A

【解析】：

中國金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經國務院同意、中國證

監會批準，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券

交易所和深圳證券交易所共同發起設立的中國首家公司制交易所，注冊資本為

5億元人民幣。股東大會是公司的權力機構，公司設董事會，對股東大會負

責，并行使股東大會授予的權力。

14.普通股股東行使資產收益權受到法律和其他方面的條件限制，其中，其他方

面的限制包括（）。

I.公司的經營環境

II.公司對現金的需要

III.股東所處的地位

IV.公司進入資本市場獲得資金的能力

A.【、H、III、IV

B.II、III,IV

c.I、m、iv

D.I、II、III

【答案】：A

【解析】：

普通股票股東行使資產收益權有一定的限制條件：①法律上的限制。一般原則

是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公

司在無力償債時不能支付紅利。我國有關法律規定，公司繳納所得稅后的利

潤，在支付普通股票的紅利之前，應按如下順序分配：彌補虧損，提取法定公

積金，提取任意公積金。可見，普通股票股東能否分到紅利以及分得多少，取

決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發展的需要。②其他方面的限制。如公

司對現金的需要，股東所處的地位，公司的經營環境，公司進入資本市場獲得

資金的能力等。

15.證券交易所的組織形式大致可以分為（）。

I.公司制

II.會員制

III.經紀制

IV.混合制

A.IILIV

B.I、n

C.II、川、N

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

證券交易所的組織形式分為公司制和會員制兩類：①公司制的證券交易所是以

股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構及各類民

營公司組建；②會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目

的的社會法人團體。

16.可能引起操作風險的因素包括（）。

I.工作人員誤操作

II.不完善的內部流程

HI.信息技術系統缺陷

IV.外部事件

A.I、IV

B.［、H、III

C.II、皿、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

操作風險是指由不完善或失敗的內部流程、人為過失、系統故障或外部因素導

致損失的風險。誘發操作風險的原因很多，巴塞爾委員會將操作風險事件劃分

為七種類型：①內部欺詐；②外部欺詐；③雇員活動和工作場所安全性風險；

④客戶、產品及業務活動中的操作性風險；⑤實物資產損壞；⑥營業中斷或信

息技術系統癱瘓；⑦執行、交割和流程管理中的操作性風險。

17.下列有關企業債券的表述中，正確的有（）。

I.募集的資金用于補充營運資金的，不得超過發債總額的30%

II.國家發改委核準通過并經中國人民銀行和中國證監會會簽

III.募集資金用于固定資產投資項目的，累計發行額不得超過其投資總額的

60%

IV.地方企業的申請通過省級發改委向國家發改委申報

A.I、II、III

B.I.II>IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

I項，籌集的資金投向符合國家產業政策，所需相關手續齊全，用于補充營運

資金的，不超過發債總額的20虬

18.場外交易市場的功能包括（）。

I.拓寬融資渠道，改善大型國有企業融資環境

II.為暫不具備在證券交易所上市的證券提供流通轉讓的場所

III.拓寬融資渠道，改善中小企業融資環境

IV.提供風險分層的金融資產管理渠道

A.IkIII

B.［、H、III、N

C.IkIII,IV

D.I、IV

【答案】：C

【解析】

場外交易市場是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，主要具備以下功

能：①拓寬融資渠道，改善中小企業融資環境；②為不能在證券交易所上市交

易的證券提供流通轉讓的場所；③提供風險分層的金融資產管理渠道。

19.與現貨市場投機相比，期貨市場投機的特點是（）。

I.具有較低的風險性

II.具有更高的風險性

III.期貨市場實行T+0清算制度，可以進行日內投機

IV.期貨市場實行T+1清算制度，可以進行日內投機

A.【、III

B.I、IV

C.IkIII

D.II、IV

【答案】：C

【解析】：

與現貨市場投機相比較，期貨市場投機有兩個重要區別：①目前我國股票市場

實行T+1清算制度，而期貨市場是T+0,可以進行日內投機；②期貨交易的

保證金制度導致期貨投機具有較高的杠桿率，盈虧相應放大，具有更高的風險

性。

20.金融中介機構積極參與金融衍生工具發展的主要原因是（）。

I.金融衍生工具業務能帶來手續費等收入

II.逃避監管

III.金融衍生工具業務屬于表外業務，不影響資產負債表狀況

IV.金融機構可以進行金融衍生工具自營交易，擴大利潤來源

A.I、II、III

B.II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

金融中介機構積極參與金融衍生工具發展主要有兩方面原因：①在金融機構進

行資產負債管理的背景下，金融衍生工具業務屬于表外業務，既不影響資產負

債表狀況，又能帶來手續費等收入；②金融機構可以利用自身在金融衍生工具

方面的優勢，直接進行自營交易，擴大利潤來源。

21.下列屬于資產證券化產品的稱謂有（）。

I.ABS

II.CDO

III.CDS

MMBS

A.II、III

B.I、III,IV

C.I.IkIV

D.I、II、III、IV

【答案】：C

【解析】：

資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融

資形式。傳統的證券發行是以企業為基礎，而資產證券化是以特定的資產池為

基礎發行證券。ABS(Asset-BackedSecurities)是傳統的證券化產品的統

稱;CDO(CollateralizedDebtObligation)是指擔保債務憑證，其對應的基

礎資產是一系列的債務工具；CDS(CreditDefaultSwap)是信用違約互換；

MBS(Mortgage-BackedSecurities)是美國對基于房地產抵押貸款證券化的產

品的特稱。

22.按照所交易產品品種的不同，可以將資本市場劃分為()。

I.股票市場和債券市場

II.衍生品證券市場

III.基金市場

IV.私募市場

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.I、n

D.IILIV

【答案】：B

【解析】：

資本市場是長期金融市場或長期資金市場，是為一年以上資本性或準資本性融

資產品提供發行和交易服務的有形或無形的市場總和。資本市場本身具有多層

次特性，按照所交易產品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券

市場、衍生品證券市場和基金市場。

23下列關于債券按付息方式的分類中，說法正確的是（）。

I零息債券是指存續期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息

II附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類

III可以根據合約條款推遲支付定期利率的息票累積債券被稱為緩息債券

IV息票累積債券規定了票面利率

A.I、II>III

B.II、IILIV

C.III、IV

D.II、IV

【答案】：D

【解析】：

零息債券是指債券合約未規定利息支付的債券。零息債券以低于面值的價格發

行和交易，債券持有人實際上是以買賣價差的方式取得債券利息。附息債券的

合約中明確規定，在債券存續期內，對持有人定期支付利息。按照計息方式的

不同，這類債券還可細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。有些附息債

券可以根據合約條款推遲支付定期利率，故被稱為緩息債券。息票累積債券規

定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續期

間沒有利息支付。

24.儲蓄國債（電子式）與記賬式國債的不同之處有（）。

I,發行對象不同

II.發行利率確定機制不同

III.流通或變現方式不同

IV.債權記錄方式不同

A.I、II、HI

B.IILIV

c.i、n

D.i、ii、ni、iv

【答案】：A

【解析】：

儲蓄國債（電子式）和記賬式國債的不同之處包括：①發行對象不同；②發行

利率確定機制不同；③流通方式不同；④變現方式不同；⑤到期前終止投資的

收益預知程度不同。

25.可轉換公司債券的雙重選擇權的特征的是表現在（）。

I.投資者可自行選擇是否轉股

II.發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權

III.投資者可自行選擇是否修正轉股價

IV.發行人可自行選擇是否修正利率

A.[>III

B.I、II

C.IILIV

D.IkIV

【答案】：B

【解析】：

可轉換公司債券具有雙重選擇權的特征：①可轉換公司債券兼有債權投資和股

權投資的雙重優勢。可轉換公司債券與一般的債券一樣，在轉換前投資者可以

定期得到利息收入，但此時不具有股東的權利；當發行公司的經營業績取得顯

著增長時，可轉換公司債券的持有人可以在約定期限內，按預定的轉換價格轉

換成公司的股份，以分享公司業績增長帶來的收益。②可轉換公司債券發行人

擁有是否實施贖回條款的選擇權。可轉換公司債券一般要經股東大會或董事會

的決議通過才能發行，而且在發行時，應在發行條款中規定轉換期限和轉換價

格。

26.中央銀行作為證券發行主體，主要涉及（）。

I.有投票權的股票

H.中央銀行股票

III.出于調控貨幣供給量目的而發行的特殊債券

IV.長期政府債券

A.IkIV

B.IILIV

c.I.ikin

D.IkIII

【答案】：D

【解析】：

中央銀行作為證券發行主體，主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票。在

一些國家（例如美國），中央銀行采取了股份制組織結構，通過發行股票募集

資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權利，只能按期收

取固定的紅利，其股票類似于優先股。第二類是中央銀行出于調控貨幣供給量

目的而發行的特殊債券。

27.下列關于股東大會的說法，正確的有（）。

I.每年召開一次年會，當有必要時，也可召開臨時股東大會

H.臨時會議半年召開一次

III.股東大會選舉董事、監事可以實行累積投票制

IV.普通股票股東必須親自參加，才能行使表決權

A.[、III

B.I、II、HI

C.II,IV

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

股東大會應當每年召開一次年會，當出現董事會認為必要、監事會提議召開、

單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求等情形時，也可召開臨時股東

大會；股東大會選舉董事、監事，可以依照公司章程的規定或者股東大會的決

議，實行累積投票制；股東可以親自出席股東大會，也可以委托代理人出席股

東會議，代理人應當向公司提交股東授權委托書，并在授權范圍內行使表決

權。

28.下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具有（）。

I.期權合約

II.0TC交易的衍生工具

III.期貨合約

IV.股票期權產品

A.i、n、in

B.[、n、iv

c.i、in、IV

D.II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股

票交易所交易的股票期權產品，在期貨交易所和專門的期權交易所交易的各類

期貨合約、期權合約等。

29.在進行集中撮合處理過程中，以下說法正確的有（）。

I.所有買方有效委托按照委托限價由低到高的順序排列，限價相同者按照進

入證券交易系統電腦主機的時間先后排列

II.所有賣方有效委托按照委托限價由低到高的順序排列，限價相同者按照進

入證券交易所系統電腦主機的時間先后排列

III.集合競價中未能成交的委托，自動進入連續競價

IV.系統依序逐筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對成交，直至成交條件

不滿足為止

A.I、III、IV

B.II、III、IV

C.II、IV

D.I、m

【答案】：B

【解析】：

集合競價的所有交易以同一價格成交，然后進行集中撮合處理。所有買方有效

委托按委托限價由高到低的順序排列，限價相同者按照進入證券交易所交易系

統電腦主機的時間先后排列。所有賣方有效委托按照委托限價由低到高的順序

排列，限價相同者也按照進入交易系統電腦主機的時間先后排列。系統依序逐

筆將排在前面的買方委托與賣方委托配對成交。即按照價格優先、同等價格下

時間優先的成交順序依次成交，直至成交條件不滿足為止，即所有買入委托的

限價均低于賣出委托的限價，所有成交都以同一成交價成交。集合競價中未能

成交的委托，自動進入連續競價。

30.關于證券交易所，下列說法正確的有（）。

I.證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所

II.證券交易所是高度組織化的市場

III.證券交易所是集中進行證券交易的市場

IV.證券交易所是整個證券市場的核心

A.I、II、III、IV

B.I、II、HI

C.IILIV

D.I.IkIV

【答案】：A

【解析】：

場內市場即證券交易所市場。證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是

一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。

31.中國證監會派出機構的職責有（）。

1.對銀行業金融機構實行現場和非現場監管，依法對違法違規行為進行查處

II.查處轄區內的違法違規案件

III.開展轄區內投資者教育與工作

IV.對轄區內證券期貨經營機構的證券期貨業務活動進行監督管理

i、II、IV

A.II

BC.、IILIV

、IV

II

D.、III

【答案】：B

【解析】：

派出機構受中國證監會垂直領導，依法以自己的名義履行監管職責，負責轄區

內的一線監管工作，主要職責是：①根據法律、行政法規規定及中國證監會的

授權開展行政許可相關工作，對轄區內上市公司、證券期貨經營機構、證券期

貨投資咨詢機構和從事證券業務的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構

等中介機構的證券期貨業務活動進行監督管理，負責轄區內風險防范與處置；

②查處轄區內的違法違規案件，開展轄區內投資者教育與保護工作以及中國證

監會授予的其他職責。

32.下列對普通股股東義務的敘述中正確的有（）。

1.公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠

償責任

II.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責任、逃避責任、嚴重損害公司債

權人利益時，應當對公司債務承擔賠償責任

III.公司的控股股東、實際控制人、監事、董事、高級管理人員不得利用其關

聯關系損害公司利益

IV.如違反相關規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任

A.II、III,IV

B.I、n

c.I、m、iv

D.I、II、III、IV

【答案】：c

【解析】：

n項，公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害

公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。

33.QDII基金不得有的行為包括（）。

I.購買不動產和房地產抵押按揭

II.購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

III.購買實物商品

IV.借入臨時用途現金比例不超過基金資產凈值的5%

A.【、H、III

B.I、II、III、IV

C.II、川、IV

D.I、IV

【答案】：A

【解析】：

除中國證監會另有規定外，QDH基金不得有下列行為：①購買不動產；②購買

房地產抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實物商品；

⑤除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現金，該臨時用途借入現金的

比例不得超過基金、集合計劃資產凈值的10%；⑥利用融資購買證券，但投資

金融衍生產品除外；⑦參與未持有基礎資產的賣空交易；⑧從事證券承銷業

務；⑨中國證監會禁止的其他行為。

34.證券登記結算公司依據《證券法》應當履行的職能有（）。

I.受發行人委托派發證券權益

H.證券的存管和過戶

III.證券持有人名冊登記

IV.證券賬戶的設立

A.I>III

B.IKIII

C.1.IkIV

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

除I、n、III、IV四項外，證券登記結算公司的職能還包括：①結算賬戶的設

立和管理；②證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關管理；③辦理與上

述業務有關的查詢、信息、咨詢和培訓服務；④國務院證券監督管理機構批準

的其他業務。

35.公司在發行不動產抵押公司債券時通常用作抵押的有（）。

設

I備

房

H屋

土

地

有

IIMI.價

A.II、III

B.IILIV

C.II、IV

D.I、n

【答案】：A

【解析】：

不動產抵押公司債券是以公司的不動產（如房屋、土地等）作抵押而發行的債

券，是抵押證券的一種。公司以這種財產的房契或地契作抵押，如果發生了公

司不能償還債務的情況，抵押的財產將被出售，所得款項用來償還債務。

36.私募基金的特點包括（）。

I.不能進行公開發售和宣傳推廣

II.投資金額較高，風險較大

III.監管機構不限制私募基金投資者的資格和人數

IV.在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較小

A.I、ni

B.I,IKIV

c.i、n、w、N

D.IkIV

【答案】：B

【解析】：

私募基金是向特定合格投資者發售基金份額、募集資金而設立的基金。私募基

金不能進行公開發售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發行。私募基金的投資

金額較高，風險較大，監管機構對投資者的資格和人數會加以限制。私募基金

的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。

37.按照權證持有人行權的時間不同，可以將權證分為（）等類別。

I.美式權證

II.歐式權證

III.太平洋權證

IV.百慕大式權證

A.I.IkIV

B.I、II

C.I、II、HI

D.III、N

【答案】：A

【解析】：

按照權證持有人行權的時間不同，可以將權證分為美式權證、歐式權證、百慕

大式權證等類別。美式權證可以在權證到期日之前任何交易日行權；歐式權證

僅可以在到期日當日行權；百慕大式權證則可在到期日之前一段規定時間內行

權。

38.證券市場是（）等有價證券發行和交易的場所，是市場經濟發展到一定階

段的產物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產生的市場。

I.股票

II.債券

III.證券投資基金

IV.證券衍生品

A.I、n、W、N

B.I、H

c.n、m、iv

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

證券市場是指以股票、債券、證券投資基金等有價證券為對象的發行和交易關

系的總和，主要包括股票市場、債券市場、證券投資基金市場、證券衍生品市

場等。證券市場是市場經濟發展到一定階段的產物，是為解決資本供求矛盾和

流動性而產生的市場。

39.證券法律業務是指律師事務所接受當事人委托，為其證券（）等證券業務

提供

活的制作、出具法律意見書等文件的法律服務。

I清算

?

n上市

?

發行

?

Iwn交易

?

A.II、in

B.n、IV

C.IILIV

D.