組員:楊珊珊麥雯雯尹鈞陸洋蔡健田企業報表:利潤表資產負債表綜合現金流量表股東權益表分析工程目錄:聯華超市營運才干分析企業獲利才干分析企業償債才干分析下面分別是該企業的利潤表﹑資產負債表﹑綜合現金流量表和股東權益表利潤表資產負債表續上表綜合現金流量表續上表股東權益表營運才干分析一、存貨周轉率存貨周轉率=銷售本錢/平均存貨2003年存貨周轉率=8109517/［〔145850+155415〕/2］=53.842004年存貨周轉率=9502006/［〔155415+153838〕/2］=61.452005年存貨周轉率=12708282/［〔153838+171033〕/2］=78.24該超市的存貨周轉率逐年添加，存活周轉率反映了企業的銷售效率和存貨運用效率。在正常情況下，假設企業運營順利，存貨周轉率越高，闡明存貨周轉得越快，企業的銷售才干越強，營運資金占用在存貨上的金額也越少，但是，存活周轉率過高，也能夠闡明企業管理方面存在一些問題。

二、應收帳款周轉率應收帳款周轉率=賒銷收入凈額/應收帳款平均余額2003年應收帳款周轉率=9282248/［〔2883+3788〕/2］=2782.872004年應收帳款周轉率=10854967/［〔3788+4736〕/2］=2546.922005年應收帳款周轉率=14312503/［〔4736+6826〕/2］=2475.78應收帳款周轉率式評價應收帳款流動性大小的一個重要財務比率，它反映了企業在一個會計年度內應收帳款的周轉次數，可以用來分析企業應收帳款的變現速度和管理效率。該超市的應收帳款周轉率逐年降低，闡明該超市的管理效率有所下降。續上三、流動資產周轉率流動資產周轉率=銷售收入/流動資產平均余額2003年流動資產周轉率=9282248/［〔817470+1424814〕/2］=8.282004年流動資產周轉率=10854967/［〔1424814+1748823〕/2］=6.842005年流動資產周轉率=14312503/［〔1748823+2698615〕/2］=6.74流動資產周轉率闡明在一個會計年度內企業流動資產周轉的次數，它反映了流動資產周轉的速度。該目的越高，闡明企業流動資產的利用效率越好。該超市的流動資產周轉率逐年降低，闡明流動資產的利用效率降低。

四、固定資產周轉率固定資產周轉率=銷售收入/固定資產平均凈值2003年固定資產周轉率=9282248/［〔302174+265243〕/2］=32.722004年固定資產周轉率=10854967/［〔265243+230555〕/2］=43.792005年固定資產周轉率=14312503/［〔230555+220790〕/2］=63.42固定資產周轉率主要用于分析對廠房、設備等固定資產的利用效率，該比率越高，闡明固定資產的利用率越高，管理程度越好。該超市的固定資產周轉率逐年添加，闡明該超市的管理程度越好。續上五、總資產周轉率總資產周轉率=銷售收入/資產平均總額2003年總資產周轉率=9282248/[(1617898+2389685)/2]=4.632004年總資產周轉率=10854967/[(2389685+4062642)/2]=3.372005年總資產周轉率=14312503/[(4062642+2828369)/2]=4.15總資產周轉率可用來分析企業全部資產的運用效率。假設這個比率較低，闡明企業利用其資產進展運營的效率較差，會影響企業的獲利才干，企業應該采取措施提高銷售收入或處置資產，以提高總資產利用率。企業獲利才干分析一.資產報酬率(2005)資產報酬率=凈利潤/資產平均總額*100%=254255/3445505.5*100%=7.37%資產現金流量報答率=運營活動現金流量/資產平均總額*100%=765597/3445505.5=22.22%以上兩個比率同時反映出聯華超市較弱的獲利才干，應調整運營方針，加強運營管理，發掘潛力，增收節支，提高資產利用率。

二.股東權益報酬率(2004)股東權益報酬率=凈利潤/股東權益平均總額*100%=240435/1503769.5*100%=15.98%(2005)股東權益報酬率=凈利潤/股東權益平均總額*100%=254255/1921780*100%=13.23%股東權益報酬率是評價企業獲利才干的一個重要財務比率，他反映了企業股東獲取投資報酬的高低，比率越高，闡明該企業獲利才干越強。因此可以看出聯華超市的獲利才干較弱，而且此情況還繼續惡化，應及時采取措施挽救。續上三.銷售毛利率(2002)銷售毛利/銷售凈收入*100%=788177/5821231*100%=13.53%(2003)銷售毛利/銷售凈收入*100%=1172731/9282248*100%=12.63%(2004)銷售毛利/銷售凈收入*100%=2961/10854967*100%=12.46%(2005)銷售毛利/銷售凈收入*100%=1604221/14312503*100%=11.20%銷售毛利率反映了企業的銷售本錢與銷售收入凈額的比例關系，毛利率越大，闡明在銷售收入凈額中銷售本錢所占比重越小，企業經過銷售獲利才干越強。而該公司在四年間的銷售毛利率都不高，而且程下降趨勢，因此可以反映出該公司在這四年間的獲利才干較弱，銷售管理方面出現問題。

四.銷售凈利率〔2003〕銷售凈利率=凈利潤/銷售收入凈額*100%=202782/9282248*100%=2。18%〔2004〕銷售凈利率=凈利潤/銷售收入凈額*100%=240435/10854967*100%=2。21%〔2005〕銷售凈利率=凈利潤/銷售收入凈額*100%=254255/14312503*100%=1。77%銷售凈利率闡明企業每1元銷售凈收入可實現的凈利潤是多少，該比率越高，企業經過擴展銷售獲取收益才干越強，因此根據數據分析，聯華超市的獲利才干相對于同行來說不算強，而且銷售凈利率還程下降趨勢，闡明它的競爭才干下降了，要降低銷售價錢來參與競爭，獲利才干更顯弱勢。續上五.本錢費用凈利率(2003)本錢費用凈利率=凈利潤率/本錢費用總額*100%=2.08%(2004)本錢費用凈利率=凈利潤率/本錢費用總額*100%=2.10%(2005)本錢費用凈利率=凈利潤率/本錢費用總額*100%=1.66%本錢費用凈利率越高闡明企業為獲取收益而付出的代價越小，企業獲利才干越強。該企業的比率非常低，而且呈現下降趨勢，闡明企業為獲利付出的代價過高，對本錢費用的控制才干和運營管理程度有待改良，獲利才干較弱。

六.每股凈資產(2003)股東權益總額/發行在外的股票數=1279190/495827=2.57(2004)股東權益總額/發行在外的股票數=1728349/577176=2.99(2005)股東權益總額/發行在外的股票數=2115211/529569=3.99該企業每股凈資產呈每年遞增趨勢，可見他的開展趨勢跟獲利才干還是有一定潛力的，雖然之前的分析反映出較弱的獲利才干。總結：根據以上六個要素的分析，我以為聯華超市的綜合獲利才干較弱，資產、銷售等方面的管理手法還有調整的空間，特別是銷售管理方面，應該增收節支，減低本錢，提高利潤率，使企業有利可圖。企業償債才干分析一．短期償債才干分析流動比率流動比率＝流動資產/流動負債2003年流動比率=1,424,814/1,242,840=1.152004年流動比率=4,062,642/1,269,983=3.202005年流動比率=2,828,369/2,324,214=1.22該公司2004年流動比率比2003年流動比率高，闡明該公司歸還流動負債的才干有所加強。流動比率過高。能夠會影響企業的獲利才干，所以2005年流動比率又下降到1.22，屬于正常范圍，所以該公司歸還才干強。

速動比率速動比率＝速動資產/流動負債＝流動資產－存貨/流動負債2003年速動比率＝1,424,814－155,415/1,242,840＝0.072004年速動比率＝4,062,642－153,838/1,269,983＝3.082005年速動比率＝2,828,369－171,033/2,324,214＝1.14速動比率越高闡明企業的短期歸還才干越強，該企業2004年短期歸還才干強，但2005年短期歸還才干下降。問題能夠出于應收賬款的變現才干。續上二．長期償債才干分析1．資產負債率2003年資產負債率＝1,242,840/1,424,814＝87.23％2004年資產負債率＝1,269,983/4,062,642＝31.26％2005年資產負債率＝2,324,214/2,828,369＝82.18％該企業2005資產負債率高，闡明企業歸還債務的才干越差。2.負債股權比率2003年負債股權比率＝1,146,845/1,424,814＝80.49％2004年負債股權比率＝1,558,386/4,062,642＝38.36％2005年負債股權比率＝1,738,428/2,828,369＝61.46％3.負債股權比率2003年負債股權比率＝1,242,840/1,146,845＝1.082004年負債股權比率＝1,269,983/1,558,386＝0.082005年負債股權比率＝2,324,214/1,738,428＝1.34該企業長期財務情況差，財務風險大。續上3.現金流量比率＝運營活動現金凈流量/流動負債2002年現金流量比率＝633,467/817,470＝0.772003年現金流量比率＝452,239/1,242,840＝0.362004年現金流量比率＝626,627/1,269,983＝0.492005年現金流量比率＝765,597/2,324,214＝0.334.到期債務本息償付比率到期債務本息償付比率＝運營活動現金凈流量/本期到期債務本金＋現金利息支出2002年到期債務本息償付比率＝633,467/881,310＋8,453＝0.712003年到期債務本息償付比率＝452,239/714,000＋11,024＝0.622004年到期債務本息償付比率＝626,627/335,740＋6,251＝0.182005年到期債務本息償付比率＝765,597/73,501＋2,129=10.12該企業2005年到期債務本息償付比率為10.12，闡明企業運營活動所產生的現金對償付本期到期的債務本息的保證程度高，企業的償債才干強。續上5.償債保證比率2003年償債保證比率=1,242,840/561,551=2.212004年償債保證比率=1,269,983/553,009=2.302005年償債保證比率=2,324,214/373,611=6.22從償債保證比率來看，該企業的歸還債務才干越來越低。6.利息保證倍數2003年利息保證倍數＝29411