第九章生息資本和利息第一節借貸資本與利息第二節銀行資本與銀行利潤第三節股份資本與股息第四節信用Page

1第一節借貸資本與利息一、借貸資本的內涵二、借貸資本的其特點三、利息與企業利潤四、利息率Page

2一、借貸資本的內涵概念：是借貸資本家為取得利息而暫時貸給職能資本家使用的貨幣資本。高利貸資本與借貸資本的區別：所處的經濟條件不同。來源不同。貸款對象和借款目的不同。利息來源及體現關系不同。Page

3二、借貸資本的特點借貸資本形成：資本循環和周轉為其形成提供了可能性和必要條件。借貸資本的來源：固定資本折舊費的積累。閑置的流動資本。用于積累而尚未投資的剩余價值。社會各階層擁有的貨幣存款。借貸資本的特點Page

4三、利息與企業利潤概念：是職能資本家使用借貸資本而讓渡給借貸資本家的一部分剩余價值。實質：是貨幣資本作為生息資本增值的表現，不是資本商品的價格。表現特點：資本商品的價格。利息是資本所有權在經濟上的實現，采取貨幣支付。在貨幣市場上，利息與一般商品價格有相同之處：與一般商品價格決定一樣受競爭和供求的調節。與一般商品價格一樣調節借貸資本的供求。Page

5四、利息率概念：是一定時期內（通常按年計算）利息量與借貸的貨幣資本量的比例。公式：利息率=利息量/借貸資本量利率的界限：最高界限--平均利潤率，最低界限--零。影響利率高低的因素：（1）平均利潤率的高低；（2）借貸資本供求；（3）習慣、法律和傳統因素。平均利息率：是把不同時點上的利息率加以平均。作用：調節資本供求，進而調節儲蓄和投資。Page

6第二節銀行資本和銀行利潤

一、銀行資本和銀行職能二、銀行利潤及其來源三、銀行體系和金融機構體系四、金融工具和金融風險Page

7一、銀行資本和銀行職能概念：是指銀行資本所有者經營銀行所使用的全部資本。來源：自有資本和通過吸取存款的借入資本。構成：現金和有價證券。職能：吸收存款和發放貸款。業務

負債業務：吸收存款和吸收資本。資產業務：進行貸款和運用資本的業務。經營結算業務。Page

8二、銀行利潤及其來源概念：是貸款利息和存款利息之間的差額，扣除經營銀行業務的費用和銀行雇員發工資后的那一部分剩余價值。貸款利息與存款利息的差額。來源:中間業務是手續費。對外投資獲得的股票紅利和證券交易收益。銀行利潤量：銀行資本不參與平均利潤形成，但利潤量與平均利潤量要相等，否則會發生銀行資本轉移。銀行資本瓜分產業工人剩余價值是通過直接剝削銀行店員的剩余勞動實現的。Page

9例題銀行自有資本105億元，其中5億元用于經營銀行業務費用，100億元用于貸款；吸收存款650億元用于貸款，存款利息為3%，貸款利息為5%。銀行利潤：105-5×5%+650×（5%-3%）-5=13億元銀行利潤率=13億元/105億元通過資本轉移和競爭銀行也可獲得平均利潤Page

10三、銀行體系和金融機構體系金融體系銀行體系：中央銀行和商業銀行

非銀行金融機構美國等國的金融機構體系Page

11四、金融工具和金融風險金融工具：金融活動中與資金融同的具體形式相聯系的載體。主要是股票和證券。內容：發行者；投資者；期限；價格和收益；流通性。金融風險：指經濟活動中由資金籌措和運用所產生的風險，即由不確定性引起的在資金籌措中形成損失的可能性。系統性風險和非系統性風險風險管理Page

12第三節股份資本與股息一、股份資本及其性質二、股票和股息三、虛擬資本與創業利潤四、現代股份制的特點和作用Page

13一、股份資本及其性質股份制：是不同所有者通過認購股票共同出資創建企業的一種財產組織形式或企業組織形式。形成萌芽：古羅馬確立與發展：15世紀末至19世紀高潮期：19世紀下半葉（信用）現代股份制：19世紀末（壟斷）原因：發達的商品經濟與社會化大生產催化劑：信用競爭形式：股份無限；股份有限；股份兩合；有限責任。Page

14二、股票和股息股票：是向股份公司投資入股的憑證，也是取得一定權利的所有權證書。特點：沒有價值，有價格。權利：自益權和公益權。特征：要式證券；永久性證券；有價證券；權利證券。分類：優先股和普通股。股息：股票持有者根據票面額從企業盈利獲得的收入。股票價格=股息/存款利息率

股票市場：買賣股票的場所。Page

15三、虛擬資本與創業利潤虛擬資本：以有價證券的形式存在，能給持有者定期帶來一定收入的資本。虛擬資本與實際資本的區別：質：前者本身沒有價值，不在生產過程發揮，后者在實際生產過程發揮作用。量：兩者總量不一致，前者變化不一定反映實際資本量，前者增長速度日益快于后者。創業利潤：股份公司所發行的股票價格總額與實際投入企業的資本總額之間的差額。股票、證券的投機Page

16四、現代股份制的特點和作用特點法人財產制度和法人治理結構新變化規模日益擴大；金融財團；跨國公司；股權多元分散化；法人互相持股參股。作用加速資本集中重新重新配置資本創建現代企業制度過渡形式Page

17第四節信用一、信用的形式和本質二、信用的作用Page

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一、信用的形式和本質概念：商品買賣中延期付款或貨幣借貸活動的總稱，以償還為條件的價值特殊運動形式。

概念：用賒帳方式出售商品時買賣雙方提供的信用。商業信用工具：商業票據—借者與貸者之間的債務憑證。形式

特點與局限

概念：銀行向職能資本家供貸款而形成的信用。銀行信用特點Page

19二、信用的作用加速利潤率的平均化。節省流通費用。加速資本積聚和集中。宏觀調控的重要經濟杠桿。促進國際貿易和世界市場的形成與擴大。信用的負面效應：加劇矛盾，加深危機。Page

20計算題某銀行資本家自有資本11.5萬元；吸收存款100萬元，存款利息率為3％；除銀行業務開支5,000元外，其余全部貸出，貸款利息率為5％。銀行資本家用獲得的利潤創辦股份公司，以票面額100元一張發行股票，按股息6％向外拋售。

試計算：（1）銀行利潤是多少？（2）銀行利潤率是百分之多少？（3）每張股票價格是多少？（4）通過拋售股票又賺取多少利潤？Page

21題解銀行利潤＝（貸款利息－存款利息）＋其它手續費＝（115,000－5,000）×5％＋1,000,000×（5％－3％）－5,000＝20,500元銀行利潤率＝銀行利潤/銀行自有資本總額＝20,500/115,000＝17.8％股票價格＝股