污水處理廠項目投資估算資金籌措投資分析及成本分析1.1工程投資估算及資金籌措1.1.1概述某省XX縣XX鎮污水處理廠及配套污水收集管網工程建設內容為一座日處理污水1500m3/d的生活污水處理廠以及XX鎮中心鎮區污水收集管網，污水收集管道工程規模為4000m3/d，總長約4.16公里，一次建成。污水處理工程采用水解酸化+人工濕地生產工藝，工程建設以自主招標方式。整個工程建設項目總投資約1232.56.16萬元，其中，建設投資1231.59萬元，建設期利息1.31萬元。見后投資估算明細表：投資內容包括污水處理廠及配套管網工程全部建筑安裝費、設備材料購置費、工程建設其他費用、基本預備費、鋪底流動資金和建設期利息。建設完畢，達到國家及市環保部門對出水標準要求，能順利進入正常運營狀態。1.1.2編制依據按照國家發改委、建設部關于印發建設項目經濟評價方法與參數的通知（發改投資【2006】1325號文）規定進行計算；并根據市政公用工程的特點及相關行業規定、提供的工藝內容、現場內部及外部條件、建設單位提供的其他條件進行計算。投資估算指標采用及參考：1、采用建設部最新頒布的《全國市政工程投資估算指標》并按韶關地區人工、材料、機械單價進行編制；2、參考某省建筑、安裝、市政工程預算定額、費用定額及近年來的同類工程預、決算資料；3、主要材料估算價格按2012年韶關地區最新市場價格信息計算；4、設備價格按市場詢價加運雜費計算。5、工程建設其它費用的計算：建設單位管理費用按財建字[2002]394號文規定計算；勘察測量費、設計費按計價格【2002】10號文規定計算；項目前期工作費按計價格【1999】1283號文規定計算；招標代理費用按計價格[2002]1980號文件計??；工程監理費按發展委、建設部關于印發《建設工程監理與相關收費管理規定》的通知（發改價格[2007]670號規定計?。还こ瘫ｋU費根據中國人民保險公司規定；竣工圖編制費按計價格【2002】10號文規定為設計費的8%；環評費用按計價格[2002]125號文規定計算；征地及拆遷費用按建設單位提供數據計算；待建費根據建設單位提供標準進行計算；基本預備費按8%計?。黄渌聪嚓P規定進行計算。

1.1.3詳細投資概算一覽表表11-1詳細投資概算一覽表工程或費用估算價值(萬元)名程建筑工程設備購置安裝工程合計工程費用1013.16100.1312.191125.48一、配套污收集管網系統451.25451.25DN500污水管網工程206.50206.50DN600污水管網工程97.5097.50倒虹管工程70.0070.00污水檢查井,截污井77.2577.25二、生活污水處理系統353.21100.1312.19465.53平流沉砂池，格柵渠0.380.150.020.54水解酸化池85.0117.002.07104.08一級人工濕地109.9944.005.35159.34氧化塘49.5449.54二級人工濕地108.3038.994.74152.03三、綠化工程208.70208.70水生植物81.0081.00灌木127.70127.70第一部分費用小計1013.16100.1312.191125.48工器具及備品備件購置費1.001.00第一部分費用合計1013.16101.1412.191126.48建設單位管理費5.63生產職工培訓費0.48辦公家具購置費0.30聯合試車費1.00勘察測量費1.26項目前期工作費6.50工程監理費13.52設計費(含預算費用）20.00工程保險費3.38竣工圖編制費1.60招標代理服務費9.09環境評價費3.00第二部分費用小計75.77第一、二部分費用合計1202.25基本預備費2%18.03靜態投資1220.28建設期貸款利息3.77%1.31建設投資1231.59流動資金0.97工程總投資1232.561.1.4資金籌措本工程項目計劃于2013年初實施，2013年底完工。建設資金采取申請省專項資金550萬以及國債貸款300萬，其中國債貸款年利率為3.77%，自籌資金381.59萬元，共三部分結合解決。1.2項目投資分析及成本分析1.2.1計算依據及說明（1）運營基礎數據全年運營天數取365天，由于污水廠采用人工濕地工藝，廠區內無動力設備，因此不需大修，只需平時進行基本植物修葺維護即可，每天收費水量為0.15萬噸。（2）建設與生產規劃工程建設期1年，第3年開始按滿負荷運行。項目經濟壽命期為21年，包括建設期1年。（3）稅收及稅率根據國務院（財稅[2008]156號）文件，《關于資源綜合利用及其他產品增值稅政策的通知》規定，污水處理收費免征增值稅；根據《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》第八十八條的規定，污水處理行業從取得第一筆收入開始，實行“三免三減半”優惠政策。1.2.2成本估算（1）人員工資福利費工程預計設置日常維護員工2人，工資及福利標準按24000元/年·人計，則員工的年工資及福利費為：24000×2=4.8萬元（2）日常維護費根據國家規范標準，日常維護保養費按可提折舊固定資產×綜合費率0.5％計，大修費按可計提折舊固定資產原值的1.5%估算。考慮到本項目固定資產設備部分較少，因此日常維護保養費按0.1%計，大修費按可計提折舊固定資產原值的1.0%估算，則年維修費：0.71萬元，年日常維護保養費：0.37萬元；（3）運行成本計算直接（經營）運行成本包括人工費、維修費、保養維護費。以上合計共5.88萬元。（4）噸水直接運行成本費用5.88÷365÷0.15=0.1元/m3·污水（5）折舊費及攤銷費按現行財務制度規定計算，固定資產按綜合折舊年限考慮，房屋建筑物按20年，設備按10年計提折舊。年折舊額14.2萬元。年攤銷費為0.06萬元（6）財務費用建設期貸款利息計入投資成本，按規定運營后貸款利息計入運營成本，年貸款利息約1.31萬元。（7）財務費用經測算，本項目工程年平均單位總處理成本為0.57元/噸；年平均單位直接運營費用為0.1元/噸。1.2.3不確定性分析本項目就方案投資、收費價格等單因素變化對全部投資內部收益率的影響程度進行敏感性分析，分析結果詳見表11-2《敏感性分析表》。從分析結果看，總投資為最敏感因素，其次為銷售收入。表11-2敏感性分析表（內部收益率）項目名稱-10.00%-7.50%-5.00%-2.50%基本情況2.50%5.00%7.50%10.00%一、銷售收入4.27%4.47%4.67%4.87%5.07%5.27%5.42%5.68%5.88%二、總投資6.09%5.82%5.56%5.31%5.07%4.84%4.62%4.40%4.20%三、經營成本5.13%5.12%5.10%5.09%5.07%5.06%5.04%5.03%5.01%1.2.4盈虧平衡分析按下式計算生產能力利用率盈虧平衡點（BEP）：BEP（生產能力利用率）=年固定成本/（污水收入－年可變成本－年稅金及附加）=33.1%1.2.5財務評價財務指標全部投資內部收益率%5.07%財務凈現值萬元151.90投資回收期年18.98資本金內部收益率%4.94%財務凈現值萬元122.12投資回收期年19.1投資利潤率%4.63%投資利稅率%5.58%資本金利潤率%14.94%依據保本經營原則，建議污水收費1.5元/噸（此收費包含管網部分投資還貸）。依此計算測算各項財務指標。表11-3財務指標分析表從上表分析看出：（1）投資利潤率=年利潤總額/總投資×100%＝4.63%（2）投資回收期18.98年，不含建設期，約為項目經營期的90%。（3）財務內部收益率約4.94%，大于期望的財務折現率為4%。（4）經測算財務凈現值FNPN=9.36萬元，大于零，此投資項目是可行的。1.2.6風險分析為改善決策分析工作并請項目各方提高風險意識，降低投資項目在建設和運營中潛在的風險，以減少各種風險損失，現對該項目進行必要的風險分析。1、項目主要風險因素的識別根據對污水處理廠及配套污水收集管網工程的調查和掌握的資料，并對項目配套工程進行細致的預測和分析，認為本項目的主要風險因素有如下幾種：（1）、市場方面的風險（2）、資金風險（3）、工程風險（4）、資源風險（5）、外部及協作條件風險（6）、技術和其他風險2、風險程度分析根據風險等級劃分可以得出，市場的風險中可能產生實際情況與預測值發生偏差；但如果實際調查準確，發生的可能性也不大；另外價格和市場競爭力雖然都可能存在風險，但通過歷史經驗和本項目的政府扶持程度，本項目的風險等級為一般風險。其它幾項風險按同樣方法分析得出均為一般風險。3、防范和降低風險措施為了降低和規避風險，需在對上述風險因素的識別和等級劃分的基礎上認真研究對策。市場風險只有在詳細的調查研究和掌握第一手資料的前提下，風險就會得到有效控制；工程風險、外部及協作風險、資源風險等需要對工程的所在地的各種約束和相關條件進行認真的踏勘和測量，詳盡地掌握地質條件、水文地質、資源的儲量、供水、供電的配套條件，使風險降低到最低；資金風險只有認真的籌措和有效的計劃安排資金，加大籌資的力度，減少弄虛作假，資金的風險也會到有效的控制。1.3財務評價結果從財務評價結果看出，該項目全部投資內部收益率FIRR為5.07%，高于4%，財務凈現值大于零，投資回收期為18.69年，其它各項財務指標也均能符合國家現行政策“微利保本”，雖然本項目投資利潤率偏低，但是該項目可申請到專項資金補貼，運營成本很低，處于可控制的范圍，因此該項目具有一定的生存能力，在財務上是可行的。由于本