標準推行PPP模式財政部政府和社會資本合作中心涂毅1一、什么是PPP二、為什么要推行PPP三、如何標準推行PPP四、當前和下一步工作主要內容2一、什么是PPP？3PPP〔Public-PrivatePartnerships〕,政府和社會資本合作是公共效勞領域供給機制的重大創新，政府采用競爭性方式擇優選擇具有投資、運營管理能力的社會資本，雙方按照平等協商原那么訂立合同，明確責權利關系，由社會資本提供效勞，政府依據公共效勞績效評價結果向社會資本支付相應對價，保證社會資本獲得合理收益〔國辦發【2024】42號文〕。

PPP的定義4PPP的本質5PPP的應用范圍6基礎設施公共服務保障性安居工程路橋隧道地下管廊環境治理軌道交通城市供暖供水、供氣教育、醫療養老文體設施社會類經濟類能源、交通運輸、水利、環境保護、農業、林業、科技、保障性安居工程、醫療、衛生、養老、教育、文化等13個公共效勞領域。社會資本參與程度高委托運營(O&M〕社會資本風險承擔程度低高完全私有化完全公有化管理合同(MC)租賃-運營-移交(LOT)建設-運營-移交(BOT)建設-擁有-運營(BOO)轉讓-運營-移交(TOT)改建-運營-移交(ROT)PPP的運作方式7購置-建設-運營(BBO)8開展新階段〔2024—現在〕：2024年末，樓繼偉部長正式提出“科學標準推進PPP模式〞暫時停滯期〔2024—2024〕：08年四萬億刺激，

政府不差錢，PPP模式遇阻市場推廣階段〔上世紀90年代—2024〕：以BOT為主，電力、水務、污水處理等工程，大量引入外資企業起步階段〔上世紀80年代〕：BOT、BT試點工程

〔公路和水務〕80年代90年代2024年2024年我國PPP開展歷程共同點：融資功能。不同點：PPP不只是一場婚禮，而是一段婚姻9功能單一〔建設、融資〕合作期短競爭不充分透明度不夠使用者付費多部門分散推進行政法管轄全功能全生命周期合作充分競爭全過程公開透明三種付費方式轉變政府角色財政部門牽頭協調推進民商法、行政法統籌2024年時間Version1.0Version2.01990年2000年2024年PPP的優勢與局限性10PPP的核心價值觀是物有所值二、為什么要推行PPP?11新預算法和國發43號文：開明渠、堵暗道，化解存量債務國發60號文：基建投融資方式創新PPP僅是一種融資手段？〔×〕化債途徑、融資手段12國家治理體系和治理能力現代化〔高效政府〕依法治國〔法治政府〕；發揮市場在資源配置中的決定作用〔有限政府〕；頂層設計為主，強化改革整體性、系統性、協同性。供給側結構性改革〔結構/質量/效益優先〕改革創新，提高全要素生產效率〔群眾創業、萬眾創新〕；去產能、去庫存、去杠桿；新動力——新型城鎮化建設+公共產品公共效勞+新興產業。新?預算法?實施VS融資平臺轉型公共產品和效勞供給新渠道——PPPPPP是以供給側結構性改革為主，需求拉動為輔的體制機制變革。一次機制體制變革132024年十八屆三中全會?全面深化改革決定?：支持非公有制經濟健康開展，允許社會資本通過特許經營等方式參與城市根底設施投資和運營；2024年，李克強總理7次部署PPP工作：4次國務院常務會議，1次達沃斯論壇，1次新型城鎮化建設試點工作會，1次批示；2024來，李克強總理13次部署PPP工作：9次國務院常務會議，2次經濟座談會，1次世界經濟論壇，1次政府工作報告。2024年10月29日，十三五規劃：推廣政府和社會資本合作模式。2024年11月10日，中央中央財經領導小組會議：供給側結構性改革。PPP已成為國家戰略14三、如何標準推行PPP?15制度建設16PPP工程操作流程17誰可以作為政府方？政府或其指定的有關職能部門或事業單位可作為實施機構并代表政府簽署PPP工程合同；政府可指定相關機構依法參股工程公司。是否控股？誰可以作為社會資本方？依法設立且有效存續的具有法人資格的企業，包括民營企業、國有企業、外國企業和外商投資企業。界定參與主體18縣級以上人民政府建立跨部門協調機制，負責組織協調、工程評審和檢查督導。財政、發改、住建、國土、環保及行業主管部門分工協作。指定的有關職能部門或事業單位可作為工程實施機構，負責工程準備、采購、監管和移交等工作。加強組織協調19嚴格工程篩選20市政供水市政供暖市政供氣醫療服務設施養老服務設施地下綜合管廊污水處理環境保護保障房軌道交通工程期限參考因素：政府需要的公共產品或效勞供給期間；資產的技術和經濟生命周期；投資回收期；融資期限；設計期和建設期的長短；財政承受能力；法定上限〔最長30年〕。約定方式：建設期和運營期分別約定or一并約定？展期：展期事由——政府方違約及政府方風險；工程合作期限屆滿是否繼續運營？原社會資本方是否有優先續約權？提前終止：不可抗力、嚴重違約、雙方合意、政府方單方決定。工程范圍產出范圍決定運作方式：設計、建設、融資、運營、維護、移交；產出標準：社會資本方的效勞標準、政府方的付費依據；排他性經營確定工程期限和范圍21選擇運作方式22運作方式由工程類型和合作范圍決定。23合理分配風險風險分配原那么承擔風險的一方應該對該風險具有控制力；承擔風險的一方能夠將該風險合理轉移〔保險〕；承擔風險的一方對于控制該風險有更大的經濟利益或動機；由該方承擔該風險最有效率；如果風險最終發生，承擔風險的一方不應將由此產生的費用和損失轉移給合同相對方。合理分配風險24風險因素政府社會資本共同分擔征收征用△融資△設計建設△運營維護△移交△市場需求△不可抗力△

政府可控的法律變更

政府不可控的△△系統性金融風險△風險矩陣政府可行性缺口補助財政補貼〔由財政對工程使用者付費缺乏局部直接付費〕；股本投入；優惠貸款；其他優惠政策〔經營性開發收益、土地等資源投入〕。保障合理回報25物有所值評價26定性評價全生命周期整合的潛力；風險識別與分配；績效導向；潛在競爭程度；鼓勵創新；政府能力。定量評價PSC值>PPP值政府測算的PPP項目合同價及相關費用自留風險自留風險基本PSC可轉移風險競爭性中立調整值英國/美國的PSC澳大利亞的PSC基本成本全部風險（自留/轉移）競爭性中立調整值融資成本建設和運維成本可轉移風險競爭性中立調整值新西蘭的PSCVFMVFM影子報價財政承受能力論證27股權投資政府出資入股工程公司運營補貼政府付費使用者付費差額補貼配套投入土地征收、整理、劃撥配套設施建設投資補助貸款貼息周邊土地及商業開發權授予政府無償或低價租賃工程資產政府放棄所持工程公司股份的全部或局部分紅權直接支出或有支出每年全部PPP工程從預算安排的支出責任占一般公共預算支出比例不超過10%。風險承擔價風格整風險〔調價機制〕最低需求風險〔使用量保底〕終止補償股權投入債務本錢預期收益違約賠償損失賠償款違約金采購方式選擇強制資格預審：應該至少3家社會資本通過資格預審兩階段評審：通過多輪談判明確最終采購需求。綜合評分法選定合作方。采購結果確認談判28確保充分、公平競爭PPP工程合同指南29項目公司PPP工程合同履約合同工程承包合同運營效勞合同原料供給合同產品或效勞購置合同融資合同保險合同股東協議融資方政府方保險公司承包商運營商原料供給商購置方股東股東股東①②③④⑤BT變種BT加長版？BT+股權回購？BTO？BTL？融資平臺曲線救國平臺與民企組成聯合體、或設立子公司參與本級工程PPP基金明股實債政府兜底、到期回購、固定收益真假PPP30四、當前和下一步工作313.3示范工程戰略32財政部PPP示范工程33第一批〔2024〕：30個工程〔3個已調出〕，總投資約1,786億元，15個省市〔調整后14個省市〕，5個行業；第二批〔2024〕：206個工程，總投資約6,589億，30個省市，13個行業；13個行業：交通、市政工程、環境保護、片區開發、保障性安居工程、體育、文化、養老、醫療、體育、科技、旅游、農業；社會類工程〔10%〕和綜合一體化工程〔15%〕比例上升；綠色低碳工程：77個，投資3,609億元，占56.1%；2024年將推出第三批示范工程。示范工程領域分布34領域第一批示范項目第二批示范項目合計項目數投資額（億元）項目數投資額（億元）項目數比例投資額（億元）比例1.交通：91,565.96383,491.784719.9%5,057.7460.4%

軌道交通71,526.51132,452.67208.5%3,979.1847.5%

高速公路

7613.9473.0%613.947.3%

非收費公路

8232.3883.4%232.382.8%

交通樞紐

417.3241.7%17.320.2%

機場

281.9820.8%81.981.0%

鐵路

245.7020.8%45.700.5%

公交

115.0010.4%15.000.2%

橋梁

132.7810.4%32.780.4%

其他239.45

20.8%39.450.5%2.市政工程:877.2766810.537431.4%887.8010.6%

垃圾處理15.262297.24239.7%102.501.2%

地下綜合管廊113.0014407.77156.4%420.775.0%

公園

125.0010.4%25.000.3%

供氣

23.6420.8%3.640.0%

供熱326.40659.5293.8%85.921.0%

供水332.6118190.11218.9%222.722.7%

海綿城市

113.8510.4%13.850.2%

綠化

15.5010.4%5.500.1%

排水

17.9010.4%7.900.1%3.環境保護:11111.9931742.464217.8%854.4510.2%

污水處理959.0815337.492410.2%396.574.7%

環境綜合治理252.9115364.97177.2%417.885.0%

濕地保護

140.0010.4%40.000.5%4.片區開發

8771.5483.4%771.549.2%5.文化

12257.56125.1%257.563.1%6.養老

10196.22104.2%196.222.3%7.醫療15.7018111.76198.1%117.461.4%8.教育

1289.61125.1%89.611.1%9.體育125.07129.2520.8%54.320.6%10.科技

539.5052.1%39.500.5%11.保障性安居工程

235.5120.8%35.510.4%12.旅游

26.4020.8%6.400.1%13.農業

16.5210.4%6.520.1%合計301,785.992066,588.64236100.0%8,374.63100.0%截至2024年3月31日，PPP綜合信息平臺對外發布PPP工程7,721個，總投資約8.8萬億元；各省市PPP綜合信息平臺工程入庫工作有序開展；覆蓋19個行業：能源、交通運輸、市政工程、環境保護、水利、農業、林業、科技、保障性安居工程、醫療、衛生、養老、教育、文化、體育、旅游、片區開發和其它；3.4地方工程進展情況3536373839PPP工程數地域分布情況PPP工程投資額地域分