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文檔簡介

商譽后續計量方法對會計信息影響研究中文摘要:隨著目前我國市場經濟體制的不斷發展,企業所面臨的競爭環境愈發激烈,由此也促使各種企業間的并購重組現象越來越多,在企業合并之時,購買企業支付的對價與享有被合并企業可辨認凈資產公允價值差額即為商譽。目前對于商譽究竟選取何種計量方法仍是會計領域內的一項焦點性爭議內容。為了提高會計信息質量,服務于經濟發展和資本市場繁榮的需要,本文認為有必要對于商譽的后續計量問題進行研究,尋找解決問題的方法和思路。關鍵詞:商譽后續計量會計信息Abstract:WiththecontinuousdevelopmentofChina'smarketeconomicsystem,enterprisesarefacingincreasinglyfiercecompetitionenvironment,whichalsoleadstomoreandmoremergersandacquisitionsamongenterprises.Whenenterprisesmerge,thedifferencebetweenthefairvalueofthenetidentifiableassetspaidbypurchasingenterprisesandthefairvalueofthenetidentifiableassetsofthemergedenterprisesisgoodwill.Atpresent,themeasurementmethodofgoodwillisstillafocusofcontroversyinthefieldofaccounting.Inordertoimprovethequalityofaccountinginformationandservetheneedsofeconomicdevelopmentandcapitalmarketprosperity,thispaperarguesthatitisnecessarytostudythefollow-upmeasurementofgoodwillandfindwaysandideastosolvetheproblem.Keywords:goodwillfollow-upaccountinginformation

目錄1引言 22相關概念界定 32.1商譽的本質 32.2后續計量的概念界定 43商譽后續計量對會計信息影響的案例分析——以美的集團為例 54商譽后續計量方法對會計信息的影響 74.1對資產負債表信息的影響 74.2對利潤表信息的影響 75商譽后續計量中存在的問題 85.1減值測試可能高估商譽 85.2部分商譽法下減值損失的分攤問題 85.3商譽可能被調整為無形資產 86商譽后續計量完善建議 106.1采用完全商譽法確認商譽 106.2規范商譽減值測試的操作 106.3加強商譽減值測試的監管 11結論 12參考文獻 13致謝 14

1引言近些年來隨著我國資本市場的快速崛起,規模程度不一的各種企業都在資本市場上尋求機遇,以期能夠取得新的增長發展。企業合并現已成為資本市場競爭的一項重要手段。而在企業的并購過程中往往便會產生出一定的商譽資產,對于商譽的后續計量方法若有所差異,則會計信息也會發生相應的改變。因此,各類后續計量方法對商譽的計價長期以來一直存在著爭議。本文將采用規范與實證結合的方法,來探究商譽后續計量方法對會計信息的影響。

2相關概念界定2.1商譽的本質關于商譽的本質,美國會計學家埃爾登?S?亨德里克森(EldonS.Hendriksen)在其著作《會計理論》當中提出了著名的“三元論”,即好感價值論,超額收益論和總計價賬戶論,影響較為深遠。好感價值論認為,商譽的存在是因為有利的商業聯系、良好的職工關系以及顧客對企業的好感。這是人們對于商譽的早期認識,由于商譽產生的原因越來越復雜,好感價值論存在以偏概全的嫌疑;好感價值論探討了商譽產生的原因,但沒有引入計量的方法,因此沒有辦法進行會計核算。超額收益論認為,商譽是超額盈利能力的體現。超額收益論不再從商譽產生的原因進行探討,而是從商譽存在的結果上進行把握。商譽的構成要素不可以一一區分和規定,但是所有構成要素都具有同一個特征,那就是能夠為企業帶來超額利潤。企業存在的目的是獲取利潤,資產是獲取利潤的條件,是盈利能力的體現,資產可以用未來現金流量的現值進行計量。商譽和企業整體相結合,通過企業整體創造的超額利潤表現出來。超額收益,是預期未來收益超過一般收益的部分。超額收益論衍生出一種對商譽的直接計量方法,即預測企業未來各年的收益超過行業平均收益的部分,然后將這部分超額收益進行折現就可以得到商譽的價值。然而,對未來收益的預測非常主觀,行業本身又是一個非常模糊的概念。超額收益論說明了商譽的特征,但是超額收益的概念比較模糊,無法可靠計量。總計價賬戶論認為,商譽是一個特殊的賬戶,是企業整體價值大于部分價值之和的差額,所以總計價賬戶論又被稱為剩余價值論。企業是一個有機系統,各種資源之間存在廣泛的協同效應,因此才會導致企業整體價值大于單項資產價值合計。商譽出現的原因在于目前財務報告模式的固有缺陷,當前財務報告不能反映一個企業的整體價值,商譽賬戶作為一種平衡而存在。總計價賬戶論衍生出一種對商譽的間接計量方法,即用企業整體價值減去各項可辨認資產單項價值之和就可以得到商譽的價值。由于這種觀點的可操作性很強,被會計準則制定機構所采納。本文認為,商譽是能夠為企業帶來超額盈利能力的經濟資源,是企業預期獲利能力超過可辨認資產正常獲利能力的資本化價值。商譽不可以辨認,無法獨立產生現金流量。自創商譽目前無法可靠計量,不確認為資產;合并商譽可以采用合并成本與可辨認凈資產公允價值之差來計量。2.2后續計量的概念界定會計計量是運用一定的計量單位,選擇合理的計量屬性,并通過一定的計量方法,確定應予記錄和報告的各會計要素金額的過程。會計計量可分為初始計量和后續計量,初始計量是對交易和事項的數量加以衡量、計算和確定,轉化為貨幣表現的財務信息的過程。后續計量是指會計要素完成初始計量后,通過借助一定的計量屬性對于其后發生的、改變初始計量金額的過程。商譽的初始計量就是商譽作為報表項目首次出現在報表中時,確認商譽列報金額的過程;后續計量即初始計量以后,對商譽的價值變動進行反映,對商譽的列報金額進行調整的過程。對于商譽的初始計量方法會計學界已經達成共識,本文研究的重點是商譽的后續計量問題。

3商譽后續計量對會計信息影響的案例分析——以美的集團為例美的集團是一家以家電制造為主的大型綜合性企業集團,旗下擁有小天鵝、威靈控股兩家子上市公司。美的公司成立于上世紀八十年代,1981年美的商標正式注冊,從此美的品牌正式進軍家電業。截止2018年底,美的旗下員工人數規模達到12.6萬人,美的集團擁有美的、華凌、小天鶴、美芝、安得、威靈等數十個自主品牌。美的的生產場地也遍布國內,廣東、安徽、湖北、江蘇、重慶、山西、江西、河北等地都有美的的生產基地,這些生產基地的產品轄射至全國各大區域。美的在國內保持巨大生產規模的同時也大規模進軍國際市場,在東南亞、東歐、拉丁美洲、南亞、阿拉伯地區都有其生產基地。美的的產品涉及到各類家電產品,日常的冰箱、風扇、空調、洗碗機、微波爐、洗衣機、電磁爐等。可謂無所不包,美的的家電配件產品也連同他的家電一樣擁有龐大的產業鏈,美的生產的冰箱壓縮機、空調壓縮機、電機等一樣擁有很大的市場占有率。美的的家電生產產業鏈是國內最完整龐大的,其小家電生產鏈和廚房用品生產鏈同樣也是國內一流的,美的目前在全球擁有超過家各類分支機構,其產品更是銷往全球60多個國家。2018年,受國內整體經濟增長放緩,原有家電推動政策退出,持續房產調控及海外經濟復蘇緩慢等多種因素的影響,整個家電市場告別了連續多年的高增長的態勢。產業在線數據顯示:2018年全年,我國家用空調銷量10478.97萬臺套,同比下滑3.89%,冰箱銷量7602.3萬臺,同比下滑2.8%。洗衣機銷量5567.31萬臺,同比下降0.13%,各產品整體情況出口均好于內銷。2018年美的集團雖然業績增長不如2017年度,但是整體經營情況良好。2018年,美的集團公司通過發起設立或者其他直接投資方式取得和擁有的子公司共有9家;2018年美的控股的子公司中屬于同一控制下企業合并而獲取得的子公司有6家;非同一控制下企業合并取得的子公司有6家。值得一提的是上述子公司僅僅是資產超過美的集團合并報表總資產2%以上的子公司,資產不足集團合并報表資產2%的子公司和一些子公司的子公司等并未在列。由此可見,美的集團合并財務報表編制的復雜性,本文研究的商譽也正是來自于企業的合并財務報表。美的集團對于商譽的會計界定符合《企業會計準則》的規定。美的集團的會計政策認定外購商譽是美的集團通過非同一控制下取得子公司,其支付合并對價超過子公司凈資產中美的集團應擁有的部分的價值就是商譽,且遵循會計信息列示的規定對其單獨進行列示,對于因持有股份但不形成控股公司的合營企業和聯營企業所擁有的商譽則不單獨列示,而是包含在相應的長期股權投資之中。在商譽后續計量上,美的的會計政策要求每年年末都要對商譽進行減值測試,并且要在會計報表中單獨列示。美的集團認為商譽的產生有賴于合并雙方在經營中的協同效應,因此對商譽分配也依據于此分攤至相應的資產組組合。美的集團會對產生商譽的資產組或資產組組合進行評估,重點評估其未來現金流量的現值,一般美的會聘請外部獨立的專業機構對此進行評估,從而確定商譽的價值并確定減值金額。依照上述流暢美的對其所擁有的商譽進行減值測試,測試結果顯示美的的商譽沒有發生減值,也不需要計提減值準備。

4商譽后續計量方法對會計信息的影響4.1對資產負債表信息的影響資產負債表是體現企業在某一時期內財務情況的會計報表,集中體現出了企業在一定日期當中所具備亦或是掌控的資源、承擔的義務以及對凈資產的要求權利。利用資產負債表能夠提供特定日期資產以及負債總額及結構,顯示出企業所掌控的資源以及實際分布狀況。在我國企業會計準則發布前,商譽并不單獨進行資產確認,在合并報表內也僅是通過合并價差的方式來體現出來。并且,合并價差同時包含有借貸雙方的余額,無法充分反映出商譽性質。4.2對利潤表信息的影響利潤表可體現出企業在特定會計周期內的經營成果。利潤表列報能夠較為明確的體現出企業經營業績的來源,可幫助報表使用者來確定凈利潤質量與存在的風險,以及判斷凈利潤的持續情況,并由此做出更加科學的決策行為。全面、客觀的體現出企業經營業績的前提要素是利潤表內不同項目的真實性,同時和決策信息要有密切關聯性。商譽的不同后續計量方法對利潤表信息會造成重大影響,商譽減值的處理同樣也會導致這一問題的發生。在商譽得到確認后還會產生一系列的信息傳遞,相關的會計要素在傳遞過程中是否可靠還需進一步加以驗證。

5商譽后續計量中存在的問題5.1減值測試可能高估商譽當被收購的經營與購買方現存的經營活動結合時,減值測試時沒有考慮購買方的以前存在的自創商譽的影響。因此,購買方的以前存在的自創商譽為后續的合并商譽減值提供了保護,所以減值測試的結果可能高估商譽。從理論上說,出于減值測試的目的,應該排除收購時合并方已經存在的自創商譽的影響。國際準則的觀點是不可能對取得的商譽制定出一種減值測試方法,以消除自創商譽提供的緩沖。商譽減值測試只能保證商譽的賬面金額能夠從取得的商譽和企業合并后的自創商譽預期帶來的未來現金流量中收回。本文也認為,當前的股權交易活躍程度還無法對所有公司的公允價值進行可靠計量,評估方法和會計本身也沒有發展到那個程度,因此確認合并方合并前的自創商譽并沒有可行性。5.2部分商譽法下減值損失的分攤問題商譽和企業整體相關,不可以單獨辨認。然而非100%控股合并的情況下,對商譽減值測試的時候,要對商譽減值損失在母公司和少數股東之間分攤,這樣的分攤未免過于武斷。商譽減值損失的分攤,是由于商譽初始確認原則引起的。少數股東商譽并沒有在合并報表中反映,而減值測試的時候不得不考慮完全商譽減值,因為商譽是與整體相關的,不可能僅就母公司的商譽減值測試,只能得到整體商譽減值金額,并推算母公司應該承擔的損失。5.3商譽可能被調整為無形資產根據準則規定,在合并當期期末以暫時確定的價值對企業合并進行處理的情況下,自購買日起12個月內取得進一步信息表明對原來暫時確定的企業合并成本或所取得資產、負債的暫時性價值進行調整的,應視同在購買日發生,進行追溯調整。藍色光標后續計量時把大額的商譽調整為無形資產,對報表項目的影響很大。由此可見,并購中的商譽和無形資產是此消彼長的關系,商譽和無形資產的界限比較模糊。無形資產如果未能被會計系統識別和記錄,就在并購中進入商譽,而且當前準則還允許后續計量時確認新的無形資產從而調減商譽,操作空間很大。使用壽命可以確定的無形資產進行攤銷處理,使用壽命不確定的無形資產和商譽一樣,每年年末進行減值測試。在商譽和無形資產邊界模糊的情況下,上市公司把無形資產確認為商譽,就可以避免一部分無形資產攤銷對利潤的負面影響。證監會2013年在監管報告中指出,購買方在初始確認企業合并中購入的被購買方資產時,應充分識別這些被購買方擁有的、但在其財務報表中未確認的無形資產,對于滿足會計準則規定的可辨認標準的,應當確認為無形資產。然而,當前準則對于無形資產的確認和計量規定很不具體,操作空間很大。

6商譽后續計量完善建議6.1采用完全商譽法確認商譽商譽初始計量和后續計量并不是完全割裂的,初始計量未能解決的問題,后續計量的時候便顯現出來。前文通過對減值測試方法的考察發現,在非100%控股合并的情況下,對商譽減值測試的時候,要把商譽減值損失在母公司和少數股東之間分攤,這樣的分攤缺乏依據,過于武斷,與商譽的整體性矛盾。這個問題產生的原因在于初始計量是按照母公司理論,只確認歸屬于母公司的商譽,后續計量的時候為了保持一致不得不進行分攤,初始計量的不恰當導致后續計量出現問題。6.2規范商譽減值測試的操作首先是要規范資產組的認定和商譽的分攤。上市公司的行業分類已經比較明確,可以制定資產組認定指南,按照證監會的行業分類舉例說明,從而統一資產組的認定標準,為會計確認和計量提供參考。在認定資產組的時候,如果子公司保持了原有業務,應該盡可能把子公司整體確認為一個資產組,以減少合并方合并前自創商譽的影響,也可以減少商譽分攤時造成的誤差。此外,可以結合內部管理,在劃分資產組和資產組組合時充分考慮利潤中心。許多企業建立了責任中心,并對責任中心的業績進行考核。責任中心可以分為成本中心、利潤中心和投資中心。成本中心只對費用負責;利潤中心同時對成本、收入、利潤負責;投資中心不僅僅負責成本、收入、利潤,還對資產的使用效果負責。企業在推行經濟責任的時候,一般會建立以成本中心為基礎,以利潤中心為主體,以投資中心為龍頭的預算責任網絡,層次和界限劃分較為清楚,因此以利潤中心為依據劃分資產組的可操作性較強。另外,采用利潤中心為依據進行減值測試,有利于企業的內部管理和績效評價,提高資產使用效率。再者要規范可收回金額的確定。現金流量折現法的關鍵在于假設的合理性和參數的確定。資產組減值測試采用的折現率應該反映資產組的風險,各個行業和不同公司的折現率都會有區別。準則應該進一步說明參數確定方法,盡可能保證參數的可驗證性。基期的現金流量應該保證可靠性,預測期的增長率應該保證謹慎性。6.3加強商譽減值測試的監管通過統計分析本文發現,上市公司利用商譽減值測試進行盈余管理的動機明顯;通過對減值測試流程的考察,發現可收回金額的確定主觀性較強。上市公司對于商譽的處理比較極端,要么不減值,要么全額減值。尤其是減值前利潤大幅度波動的公司,其減值行為顯著不同,這充分說明了各家公司商譽減值的操作標準不統一,操作不規范。因此,加強對于商譽減值測試的會計監管是很有必要的。要加強上市公司的內部監管。內部監管通過保證內控的有效性,從源頭上控制會計信息質量。當前上市公司存在股權集中度高、“內部人控制”的問題,內部會計監督受到大股東和經理人的牽制,所有權、經營權、監督權無法達到分立和制衡。為了保證監事會的獨立性,監事會和董事會的成員任職不應該交叉,分別負責業務執行和業務監督,監事會中應該有中小投資者、債權人、政府等各方利益相關者的代表;提高審計委員會的獨立性,提高委員的職業道德和職業能力;重視內審部門的作用,提高內部審計部門在上市公司的地位;由于商譽減值測試的專業性較強,應該重視會計專家獨立董事的作用,確保獨立董事的勝任能力,對于減值測試中重大的會計估計,可收回金額的確定等應該由獨立董事發表意見,還應明確獨立董事對其發表的意見所應承擔的責任。

結論總而言之,目前我國絕大多數企業在商譽后續計量方面依然存在著大量的問題隱患,不論采取何種后續計量方法都無法一勞永逸的解決商譽后續計量問題。基于會計工作的層面而言,要想獲取到真實、可靠的會計信息,在改善商譽后續計量上也必須立足于有效的計量方法基礎上。在本次研究中重點探討了商譽后續計量方法對會計信息的影響,希望能夠為有關研究人員提供一些有價值的參考。

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