單選題（共119題，共119分）1.年金是在某個特定的時間段內一組時間間隔相同、金額相等的、方向相同的現金流，下列不屬于年金的是（）。【答案】C【解析】年金（普通年金）是指在一定期限內，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現金流。C項，每月家庭日用品費用支出不一定相等，因此不屬于年金。A.房賃月供B.養老金C.每月家庭日用品費用支出D.定期定額購買基金的月投資款2.收益率曲線的類型不包括（）。【答案】D【解析】收益率曲線在以期限為橫坐標，以收益率為縱坐標的直角坐標系上顯示出來。主要有三種類型:①正收益曲線（或稱上升收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高;②反轉收益曲線（或稱下降收益曲線），其顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低;③水平收益曲線，其特征是長短期債券收益率基本相等。A.正收益曲線B.反轉收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線3.以下各種技術分析手段中，衡量價格波動方向的是()。【答案】C【解析】簡單地說，趨勢就是價格運動的方向。技術分析的三大假設中的第二條明確說明價格的變化是有趨勢的，價格將沿著這個趨勢繼續運動。A.壓力線B.支撐線C.趨勢線D.黃金分割線4.無風險收益率為5%，市場期望收益率為12%的條件下:A證券的期望收益率為10%，β系數為1.1；B證券的期望收益率為17%，β系數為1.2，那么投資者可以買進哪一個證券?（）【答案】B【解析】根據CAPM模型，A證券:5%+（12%-5%）1.1=12.7%，因為12.7%>10%，所以A證券價格被高估，應賣出:B證券:5%+（12%-5%）1.2=13.4%，因為13.4%小于17%.所以B證券價格被低估.應買進。A.A證券B.B證券C.A證券或B證券D.A證券和B證券5.下列關于判斷與決策中的認知偏差，說法正確的有（）。【答案】D【解析】投資者在判斷與決策中出現認知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趨利避害等弱點。（2）投資者的認知中存在諸如有限的短時記億容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制。（3）投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響。Ⅰ人性存在自私的弱點Ⅱ人性有趨利避害的弱點Ⅲ投資者的認知中存在諸如有限的短時記憶容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制Ⅳ投資者的認知中存在信息獲取、加工、輸出、反饋等階段的行為、心理偏差的影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ6.在消費管理中，應注意理財從（??）開始。【答案】B【解析】在消費管理中要注意以下幾個方面:①即期消費和遠期消費;②消費支出的預期;③孩子的消費;④住房、汽車等大額消費;⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。A.保險B.儲蓄C.教育規劃D.投資7.在控制稅收規劃方案的執行過程中，下列做法錯誤的是（）。【答案】C【解析】C項，當客戶情況中出現新的變化時。從業人員應介入判斷是否改變稅收規劃。A.當反饋的信息表明客戶沒有按設計方案的意見執行稅收規劃時，稅收規劃人應給予提示，指出其可能產生的后果B.當反饋的信息表明從業人員設計的稅收規劃有誤時，從業人員應及時修訂其設計的稅收規劃C.當客戶情況中出現新的變化時，從業人員應改變稅收規劃D.在特殊情況下，客戶因為納稅與征收機關發生法律糾紛時，從業人員按法律規定或業務委托及時介入，幫助客戶度過糾紛過程。8.與經濟活動總水平的周期及其振幅無關時，行業屬于（）。【答案】A【解析】增長型行業：與經濟活動總水平的周期及其振幅無關；周期型行業：與經濟周期直接相關；防守型行業：與經濟周期無關；進攻型行業：是指某行業與現實環境發生沖突、摩擦的時候，本行業為保證生存而采取以攻為守的策略，抓住有利時機和有利條件變換決策，迅速調整，改變對原環境的過分依賴，開辟新的環境和新的機會。A.增長型行業B.周期型行業C.防守型行業D.進攻型行業9.（）是把價格的上下變動和不同時期的持續上漲、下跌看成是波浪的上下起伏,認為價格運動遵循波浪起伏的規律。【答案】D【解析】技術分析方法的分類及其特點。A.切線類B.形態類C.K線類D.波浪類10.按照投資者的共同偏好規則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為（）。【答案】B【解析】有效證券組合的含義：按照投資者的共同偏好規則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。A.優化證券組合B.有效證券組合C.無效證券組合D.投資證券組合11.波浪理論考慮的最為重要的因素是（）。【答案】A【解析】波浪理論考慮的因素主要有三個方面,可以簡單地概括為形態、比例和時間。這三個方面是波浪理論首先應考慮的,其中又以形態最為重要。A.形態B.比例C.時間D.規模12.在分析證券投資面臨的匯率風險時，匯率波動取決于（）。【答案】D【解析】匯率風險是指由于匯率的不利變動而導致投資者金融資產發生損失的風險。匯率波動取決于外匯市場的供求狀況，主要包括國際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場預期以及投機沖擊等，以及各國國內的政治、經濟等多方面因素。A.國際經濟形勢B.國內貨幣市場的供求關系C.證券市場的供求關系D.外匯市場的供求關系13.當社會總供給大于總需求時，政府可實施的財政政策措施有（）。【答案】B【解析】社會總微大于總需求，即社會總需求不足，在這種情況下，政府通常采取擴張性財政政策，通過減稅、增加加支出等手段擴大社會需求，提高社會總需求水平，縮小社會總需求與社會總微之間的差距，最終實現社會總供需的平衡。在社會總需求大于社會總況下，政府通常采取緊縮性的財政政策，通過増加稅收、減少財政支出等手段，減少或者抑制社會總需求，達到降低社會總需求水平,最終實現社會總供需的平衡在經濟穩定塯長時期，政府通常采取中性財政政策。Ⅰ.增加財政補貼支出Ⅱ.實行中性預算平衡政策Ⅲ.縮小預算支出規模Ⅳ.降低稅率Ⅴ.提高政府投資支出水平A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ14.行業的市場結構可以分為（）。【答案】B【解析】考查行業的市場結構的分類。Ⅰ.完全競爭Ⅱ.壟斷競爭Ⅲ.寡頭壟斷Ⅳ.完全壟斷A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ15.2005年某公司支付每股股息為1.80元，預計在未來的日子里該公司股票的股息按每年5%的速率増長，假定必要收益率是11%,當前股票的價格是40元，則下面說法正確的是（）。【答案】C【解析】該股票的價值為：Ⅴ=Dn*（l+g）/（k-g）=1.8*（1+5%）/（11%-5%）=31.5元.Ⅰ.該股票的價值等于3150元Ⅱ.該股票價值被高估了Ⅲ.投資者應該出售該股票Ⅳ.投資者應當買進該股票A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ16.在利率期限結構的分析中，下列關于市場預期理論的表述正確的有（）。【答案】A【解析】在市場預期理論中，某一時點的各種期限債券的收益率雖然不同，但是在特定時期內，市場上預計所有債券都取得相同的即期收益率，即長期債券是一組短期債券的理想替代物，長、短期債券取得相同的利率，即市場是均衡的。Ⅰ.市場均衡時，長期債券不是短期債券的理想替代物Ⅱ.在特定時期內，各種期限債券的即期收益率相同Ⅲ.某一時點的各種期限債券的收益率是不同的Ⅳ.市場預期理論又稱為無偏預期理論A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ17.可用來分析投資收益的指標包括下列各項中的（）。【答案】B【解析】考查可用來分析投資收益的指標，包括:每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產和市凈率。Ⅰ.市凈率Ⅱ.每股凈資產Ⅲ.股利支付率Ⅳ.每股收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ18.指數型消極投資策略的核心思想是()。【答案】A【解析】指數型消極投資策略的核心思想是相信市場是有效的。A.相信市場是有效的B.相信市場是強有效的C.相信市場是弱有效的D.將指數化投資管理與積極型股票投資策略相結合19.()不是一個具體的險種，而是一種承保方式。【答案】D【解析】團體保險不是一個具體的險種，而是一種承保方式。A.人壽保險B.健康保險C.財產保險D.團體保險20.以下關于證券估值方法說法正確的是（）【答案】C【解析】絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額。各種基于現金流貼現的方法均屬此類；相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值，包括常見的市盈率、市凈率、市售率、市值回報增長比率；資產價值是指根據企業資產負債表的編制原理，利用權益價值=資產價值－負債價值的關系,評估出三個因素中的兩個，計算資產價值的方法。常用方法包括重置成本法和清算價值法。Ⅰ.相對估值是指運用證券的市場價格與某個財務指標之間存在的比例關系對證券進行估值Ⅱ.絕對估值是指通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額Ⅲ.相對估值法常用方法包括重置成本法和清算價值法Ⅳ.各種基于現金流貼現的方法均屬絕對估值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ21.因債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險屬于（）。【答案】C【解析】信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規定的義務或信用質量發生變化，影響金融產品價值，從而給債權人或金融產品持有人造成經濟損失的風險。A.系統風險B.非系統風險C.信用風險D.市場風險22.EViews中，在建模分析方面，有（）等估計方法.【答案】D【解析】Eviews具有數據處理、作圖、統計分析、建模分析，預測和模擬等功能，在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模擬，聯立方程計量經濟學模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計方法。Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯立方程計量經濟學模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ23.反向市場是構建（）的套利行為。【答案】B【解析】反向市場是構建現貨空頭、期貨多頭的套利行為。Ⅰ.現貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ24.證券公司的主要職能部門包括（）【答案】A【解析】證券公司各主要職能部門有：經紀管理總部、證券營業部、法律合規部、人力資源部、信息技術部、投資顧問部。Ⅰ.經紀管理總部Ⅱ.證券營業部Ⅲ.投資顧問部Ⅳ.人力資源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ25.客戶個人目標的確定根據時間階段可分為（）。【答案】D【解析】客戶個人目標的確定根據時間階段可分為短期、中期和長期。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長期Ⅳ.長期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ26.融資融券交易包括（）。【答案】C【解析】融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種形式。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機構對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ27.下列不屬于證券產品選擇目標的是（）。【答案】B【解析】證券產品選擇的目標有：（1）取得收益。投資者將剩余資金靈活的運用。（2）降低風險。證券投資的靈活性和多樣性可以降低投資的風險。（3）本金保障。投資者通過投資保存資本或者資金的購買力。（4）資本增值。投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積。A.取得收益B.提高風險C.本金保證D.資本增值28.家庭債務管理力主"量力而行"，其（）就是對未來的還貸能力以及借貨活動對家庭財務的影響的評佑。【答案】C【解析】家庭債務管理力主"量力而行"，其核心就是對未來的還貨能力以及借貸活動對家庭財務的影響的評估.A.前提B.基礎C.核心D.目標29.（）是資本資產定價模型假設條件中對現實市場的簡化。【答案】C【解析】資本資產定價模型的假設條件:（1）投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規則選擇最優證券組合。（2）投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。（3）資本市場沒有摩擦。上述假設中，（1）和（2）是對投資者的規范，（3）是對現實市場的簡化。A.投資者都依據方差評價證券組合的風險水平。B.投資者對證券的收益，風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。C.資本市場沒有摩檫。D.投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平。30.久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動，通常小于（），可能會對整體經濟價值產生的影響。【答案】B【解析】久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重。得到加權缺口。然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經濟價值產生的影響A.0.1%B.1%C.10%D.20%31.期限套利的理論依據是（）【答案】A【解析】期限套利的理論依據是持有成本理論。A.持有成本理論B.買入價差理論C.賣出價差理論D.杠桿原理32.遺產安排屬于客戶證券投資理財的（）目標。【答案】C【解析】遺產安排屬于客戶證券投資理財的長期目標。A.短期目標B.中期目標C.長期目標D.永久目標33.在證券投資中，當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是（）。【答案】C【解析】風險對沖就是指通過投資或購買與管理基礎資產收益波動負相關或完全負相關的某種資產或金融衍生品來沖銷風險的一種風險管理策略。當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。A.風險規避B.風險轉移C.風險對沖D.風險釋放34.考察和分析企業的（），主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險，宏觀經濟，社會及自然環境等方面進行分析和判斷。【答案】D【解析】考察和分析企業的非財務因素，主要從管理層風險，行業風險，生產與經營風險,宏觀經濟、社會及自然環境等方面進行分析和判斷。A.基本信息B.財務狀況C.經營狀況D.非財務因素35.為客戶制定的教育規劃包括個人教育投資規劃和（）兩種。【答案】D【解析】教育規劃包括子女教育規劃和客戶教育規劃兩種情況。其中,子女教育規劃的主要內容包括對教育費用需求的定量分析,通過儲蓄和投資積累教育專項資金,金融產品的選擇和資產配置等內容。A.本人教育規劃B.近期教育規劃C.長遠教育規劃D.子女教育規劃36.如果缺口為正，商業銀行通常需要出售流動性資產或在資金市場進行融資，融資缺口的計算公司（）。【答案】A【解析】融資缺口=-流動性資產＋借入資金A.融資缺口=-流動性資產＋借入資金B.融資缺口=流動性資產＋借入資金C.融資缺口=-流動性資產－借入資金D.融資缺口=流動性資產－借入資金37.證券產品選擇的步驟是（）。【答案】C【解析】證券產品選擇的步驟：1.確定投資策略:根據投資者對風險的態度‘衡量其風險承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產品種類。2.了解證券產品的特性:投資者要廣泛了解各種證券產品的期限、有無擔保、收益高低、支付情況、風險大小等。3.分析證券產品:運用基本分析、技術分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進行深入分析。A.了解客戶信息—確定投資策略—分析證券產品B.確定投資策略—分析證券產品—調整投資策略C.確定投資策略—了解證券產品的特性—分析證券產品D.了解客戶信息—了解證券產品的特性—確定投資策略38.（）以市場資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優于股票市場場的整體表現.【答案】D【解析】3.市場異常策略（1）小公司效應小公司效應是以市場資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優于股票市場的整體表現.多數情況下。小公司的投資回報要優于大公司。（2低市盈率效應低市盈率效應是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現要優于由高市盈率股票組成的投資組合的表現。其特點表現在:①這類股票的市場價格更接近于價值，或者出現價值被低估的情況；②這類般票往往是市場投資者關注較少的股票，或者不是短期內的熱點。（3）日歷效應市場走勢通常會表現出一些特定的規律.一些有經驗的投資經理會選擇股價走勢通常較好的時期，作為買入時點，而在股價走勢較弱的月份選擇賣出。（4）通活內部人的交易活動內部人通常可以利用其特殊地位提前于投資者獲得公司尚未公布的信息。或者掌握比普通投資者更多的信息，并以此獲得超額回報。A.日歷效應B.遵循內部人的交易活動C.低市盈率效應D.小公司效應39.（）是對經濟的彈性。【答案】C【解析】三種杠桿：（1）財務杠桿:對利率的彈性;（2）運營杠桿:對經濟的彈性;（3）估值杠桿:對剩余流動性的彈性.A.估值杠桿B.利潤杠桿C.運營杠桿D.財務杠桿40.（）是指投資者在信息環境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論，而不考慮信息的行為。【答案】B【解析】金融市場中的"羊群行為"是指投資者在信息壞境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴于輿論,而不考慮信息的行為。A.處置效應B.羊群效應C.孤立效應D.狂頂效應41.老張是下崗工人，兒子正在上大學，且上有父母贍養，收入來源是妻子的工資收入2000元。他今年購買了財產保險，由于保險金額較高，且期限較長，其需支付的保險費高達每月1000元。老張的保險規劃主要違背了。【答案】B【解析】客戶購買保險時，其作為投保人必須支付一定的費用，即以保險費來獲得保險保障。客戶設計保險規劃時要根據客戶的經濟實力量力而行。老張的經濟實力不允許他每月支付高達1000元的保險費。A.轉移風險原則B.量力而行原則C.適應性原則D.合理避稅原則42.加強指數法是指基金管理人將（）管理方式與（）股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上做適當的主動性調整的股票投資策略。【答案】C【解析】加強指數法定義：加強指數法是指基金管理人將指數化管理方式與積極型股票投資策略相結合，在盯住選定的股票指數的基礎上做適當的主動性調整的股票投資策略。A.標準指數法，保守型B.標準指數法，積極型C.指數法，積極型D.指數法，保守型43.缺口分析法針對未來特定時段，（）以判斷不同時段內的流行性是否充足。【答案】A【解析】缺口分析法對未來特定時段，計算到期資產〔現金流入）和到期負債（現金流出）之間的差額，以判斷不同段內的流動性是否充足A.計算到期資產（現金流入）和到期負債（現金流出）之間的差額B.計算到期資產（現金流入）和到期負債（現金流出）之間的總和C.計算到期凈資產（現金流入）和到期負債〔現金流出〕之間的總和D.計算到期凈資產和至時期流動負債之間的差額44.相關系數決定結合線在A與B點之間的（）程度。【答案】B【解析】相關系數決定結合線在A與B點之間的彎曲程度。隨著PAB的增大，彎曲程度將降低，當PAB=1時，彎曲程度最小，呈直線；當PAB=-1時，彎曲程度最大，呈折線；不相關是一種中間狀態，比正完全相關彎曲程度大，比負完全相關彎曲程度小。A.偏離B.彎曲C.分散D.離線45.當技術分析無效時，市場至少符合（）。【答案】D【解析】弱式有效市場假設認為，當前的股票價格已經充分反映了全部歷史價格信息和交易信息，如歷史價格走勢、成交量，因此試圖通過分析歷史價格數據預測未來股價的走勢，期望從過去價格數據中獲益將是徒勞的。也就是說，如果市場旱弱式有效的，那么投資分析中的技術分析將不再有效。A.無效市場假設B.強式有效市場假設C.半強式有效市場假設D.弱式有效市場假設46.指數化的方法不包括（）。【答案】B【解析】指數化的方法可分為分層抽樣法、優化法、方差最小化法。A.分層抽樣法B.樣本法C.優化法D.方差最小化法47.情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下。其整體流動性風險（）出現的不同狀況。【答案】C【解析】情景分析有助于金融機構深刻理解并預測在多種風險因素共同作用下，其整體流動性風險可能出現的不同狀況。A.一定B.不可能C.可能D.不一定48.與經濟活動總水平的周期及其振幅無關時，行業屬于（）。【答案】A【解析】増長型行業：與經濟活動總水平的周期及其振幅無關。周期型行業：與經濟周期直接相關。防守型行業：與經濟周期無關。A.増長型行業B.周期型行業C.防守型行業D.進攻型行業49.證券組合的（）是描述一項投資組合的風險與回報之間的關系。在以風險為橫軸，預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風險回報組合都是在一定風險或最低風險下可以獲得的最大回報【答案】B【解析】證券組合的有效邊界是描述一項投資組合的風險與回報之間的關系.在以風險為橫軸。預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線所有落在這條曲線上的風險回報組合都是在一定風險或最低風險下可以獲得的最大回報.A.可行域B.有效邊界C.區間D.集合50.對于消費型企業，所屬的風險敞口類型為（）。【答案】B【解析】對于消費型企業,所屬的風險敞口類型為下游閉口、上游敞口型。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型51.關于積極型債券組合管理策略中水平分析的說法，錯誤的是（）。【答案】C【解析】水平分析的主要形式是利率預期策略。預期利率下降時，增加投資組合的持續期；預期利率上升時,縮短投資組合的持續期A.預期利率下降時，増加投資組合的持續期B.預期利率上升時，縮短投資組合的持續期C.預期利率下降時，縮短投資組合的持續期D.水平分析的主要形式是利率預期策略52.下列關于教育內容表述正確的是（）。【答案】A【解析】教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃A.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃B.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所訂的綱要C.教育規劃是指為了需要時能支付義務教育費用所訂的計劃D.教育規劃是指為了需要時能支付教育費用所預估的計劃53.公司的重大事項包括（）【答案】D【解析】重大事項包括《上市公司信息披露管理辦法》規定的重大事件，公司的資產重組、公司的關聯交易、會計政策和稅收政策的變化。Ⅰ.《上市公司信息披露管理辦法》規定的重大事件Ⅱ.公司的資產重組Ⅲ.公司的關聯交易Ⅳ.會計政策和稅收政策的變化A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ54.基本教育的成本一般包括（）。【答案】A【解析】基本教育的成本一般包括基礎教育與高等教育的學費等常規費用。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ55.證券產品選擇的基本原則包括（）。【答案】C【解析】證券產品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產品最基本的要求。一筆證券投資的收益等于利息、股息等當前收入與資本增值之和。2.安全性原則:安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至會遭受價格下跌的損失。Ⅰ.收益性原則Ⅱ.安全性原則Ⅲ.適用性原則Ⅳ.流動性原則A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ56.債券類證券產品的組成包括（）。【答案】C【解析】債券類證券產品組成:①政府債券:政府債券的發行主體是政府.中央政府發行的債券被稱為“國債”其主要用途是解決由政府投資的公共設施或重點建設項目的資金需要和彌補國家財政赤字。②全融債券:金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構.其目的為籌資用于某種特殊用途.改變本身的資產負債結構。③公司債券:公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券，發行主體是股份公司。其目的是為了滿足經營需要。Ⅰ.央行票據Ⅱ.政府債券Ⅲ.公司債券Ⅳ.金融債券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ57.商業銀行最常見的資產負債期限錯配情況是將大是短期借款（負債）用于長期貸款（資產），即"借短貸長"，以下說法正確的是（）。【答案】D【解析】商業銀行最常見的資產負債限錯配情況是將大量短期借款（負債）用于長期貸款（資產），即"借短貸長",其優點是可以提高資金使用效率、利用存貸款利差増加收益；缺點是如果這種期限錯配嚴重失衡，則有可能因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.—定會因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險Ⅲ.應當提高資金使用效率Ⅳ.利用存貸款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期資產所產生的現金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ58.調査研究法的特點是（）。【答案】D【解析】調查研究法的優點是可以獲得最新的資料和信息，并且研究者可以主動提出間題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用。缺點是這種方法的成功與否取決于研究者和訪間者的技巧和經驗。Ⅰ.省時、省力并節省費用Ⅱ.可以獲得最新的資料和信息，并且硏究者可以主動提出問題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用Ⅲ.缺點是只能被動地囿于現有資料，不能主動地去提出問題并解決問題Ⅳ.缺點是這種方法的成功與否取決于硏究者和訪問者的技巧和經驗A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ59.套利定價模型的應用（）【答案】D【解析】套利定價模型的應用⑴運用統計分析模型對證券的歷史數據進行分析，以分離統計上顯著影響證券收益的主要因表。(2)確定影響證券收益的因表，回歸證券歷史數據以獲得靈敏度系數，再運用公式預測證券收益。Ⅰ.運用統計分析模型對證券的歷史數據進行分析Ⅱ.確定影響證券收益的因素Ⅲ.以分離統計上顯著影響證券收益的主要因素，回歸證券歷史數據以獲得靈敏度系數Ⅳ.運用公式

預測證券的收益。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ60.以下關于應急資金管理的說法，正確的有（）。【答案】B【解析】失業保障月數=存款、可變現資產或凈資產/月固定支出；以現有資產狀況來衡量緊急預備金的應變能力；該指標越高，表示即使失業也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的工作；最低標準的失業保障月數是三個月，能維持六個月的失業保障較為妥當。Ⅰ.失業保障月數=存款.可變現資產或凈資產/月固定支出Ⅱ.失業保障月數的指標越高，表示即使失業也暫時不會影響生活，可審慎地尋找下一個適合的工作Ⅲ.最低標準的失業保障月數是一個月，能維持三個月的失業保障較為妥當Ⅳ.應急資金管理應以現有資產狀況來衡量緊急預備金的應變能力A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ61.決定客戶選擇理財組合方式的因素包括（）。【答案】D【解析】決定客戶選擇理財組合方式的因表有：風險特證；投資渠道偏好；知識結構；生活方式；個人性格等等。Ⅰ.投資渠道偏好Ⅱ.知識結構Ⅲ.生活方式Ⅳ.個人性格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ62.收益現值法中的主要指標有（）。【答案】C【解析】收益現值法的應用，不僅在于掌握其在各種情況下的計算過程，更重要的是科學、合理地確定各項指標。收益現值法中的主要指標、有三個,即收益額、折現率或本金化率、收益期限。Ⅰ.成新率Ⅱ.收益額Ⅲ.折現率Ⅳ.收益期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ63.積極型債券組合管理策略包括（）。【答案】A【解析】積極型債券組合管理策略包括了水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。Ⅰ.水平分析Ⅱ.債券互換Ⅲ.騎乘收益率曲線Ⅳ.指數化投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ64.在進行投資規劃時，對投資組合的管理分為（）。【答案】C【解析】管理投資組合，包括評價投資組合的業績和根據環境的變化對投資組合進行修正。Ⅰ.資金的籌集Ⅱ.進行基本分析和技術分析Ⅲ.評價投資組合的業績Ⅳ.根據環境的變化對投資組合的修正A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ65.下列關于期現套利中的正、反向市場的描述，說法正確的是（）【答案】A【解析】當期貨價格大于現貨價格時，稱為正向市場;當期貨價格小于現貨價格時，稱為反向市場。Ⅰ.當期貨價格大于現貨價格時，稱為正向市場Ⅱ.當期貨價格大于現貨價格時，稱為反向市場Ⅲ.當期貨價格小于現貨價格時，稱為正向市場Ⅳ.當期貨價格小于現貨價格時，稱為反向市場A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ66.以下屬于實值期權的有（）。【答案】C【解析】看漲期權中，執行價格低于標的物市場價格時為實值期權；看跌期權中，執行價格高于標的物市場價格時為實值期權。Ⅰ.玉米看漲期貨期權,執行價格為3.35美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為3.5美元/蒲式耳Ⅱ.大豆看跌期貨期權，執行價格為6.35美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳Ⅲ.大豆看漲期貨期權，執行價格為6.55美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為6.5美元/蒲式耳Ⅳ.玉米看跌期貨期權，執行價格為3.75美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為3.6美元/蒲式耳A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ67.關于技術分析中的K線圖，說法正確的是（）。【答案】A【解析】如果收盤價格高于開盤價格，則k線被稱為陽線，用空心的實體表示。反之稱為陰線，用黑色實體或白色實體表示。在國內股票和期貨市場，通常用紅色表示陽線，綠色表示陰線。最高價和實體之間的線被稱為上影線，最低價和實體間的線稱為下影線。Ⅰ.K線圖又稱陰陽矩線圖Ⅱ.陽線通常用空心實體表示Ⅲ.最高價和實體之間的線被稱為上影線Ⅳ.在囯內股票和期貨市場，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ68.杜邦分析法的局限性包括（）。【答案】B【解析】杜邦分析法使財務比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯誤。杜邦分析法的局限性包括：⑴過分重視短期財務結果，忽略企業長期的價值創造。（2）無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響。（3）不能解決無形資產的估值問題。Ⅰ.過分重視短期財務結果,忽略企業長期的價值創造Ⅱ.無法分析顧客、供應商、雇員、技術創新等對企業經營業績的影響Ⅲ.不能解決無形資產的估值問題Ⅳ.無法使財務比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ69.下列說法正確的是（）。【答案】B【解析】衍生產品類證券產品的基本特征：①跨期性。跨期性是指金融衍生工具會影響交易者在未來一段時間內或未來某時間上的現金流。②杠桿性，杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權利金就可簽訂大額合約③聯動性。聯動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系、規則變動。④不確定性或高風險性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準確程度。Ⅰ.金融衍生工具不會影響交易者在未來一段時間內或未來某時間上的現金流Ⅱ.金融衍生工具交易需支付大額的保證金或權利金才可簽訂大額合約Ⅲ.金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎量是緊密聯系、規則變動Ⅳ.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數值）的預測和判斷的準確程度A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ70.對上市公司經濟區位分析的目的是（）。【答案】B【解析】經濟區位是指地理范疇上的經濟增長點及其輻射范圍。上市公司的投資價值與區位經濟的發展密切相關，如處在經濟區位內的上市公司，一般具有較高的投資價值。對上市公司進行區位分析，就是將上市公司的價值分析與區位經濟的發展聯系起來，以便分析上市公司未來發展的前景，確定上市公司的投資價值。Ⅰ.測度上市公司在行業中的行業地位Ⅱ.分析上市公司未來發展的前景Ⅲ.確定上市公司的投資價值Ⅳ.分析上市公司對當地經濟發展的貢獻A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ71.下列關于年金的說法中，正確的有（）。【答案】A【解析】期初年金的現值等于期末年金現值的（1+r）倍，期初年金的終值等于期末年金終值的（1+r）倍。教育費支出屬于期初年金，房貸支出屬于期末年金。Ⅰ.教育費支出屬于期初年金Ⅱ.期初年金的現值大于期末年金的現值Ⅲ.期末年金的終值大于期初年金的終值Ⅳ.房貸支出屬于期初年金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ72.下列關于客戶評級說法正確的是（）。【答案】C【解析】客戶評級是對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價反映客戶違約風險的大小。在巴塞爾新資本協議中，違約概率一般被定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03%中的較高者。Ⅰ.客戶評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價Ⅱ.違約是估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露等信用風險參數的基礎Ⅲ.在巴塞爾新資本協議中，違約概率一般被定義為借款人內部評級1年期違約概率與0.05%中的較高者Ⅳ.客戶評級主要是違約和違約概率的分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ73.總體、樣本和統計是的含義是（）【答案】B【解析】（1）總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。（2）樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合。（3）統計量是用來描述樣本特征的概括性數字度量。Ⅰ.總體是指具有某一征的硏究對象的全體所構成的集合Ⅱ.樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合Ⅲ.統計量是用來描述樣本特征的概括性數字度量Ⅳ.總體是指具有某一征的研究對象的部分所構成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ74.下列屬于證券公司產品的有（）。【答案】B【解析】證券公司產品包括債券逆回購、貨幣型集合資產管理計劃。Ⅰ.貨幣型集合資產管理計劃Ⅱ.貨幣式基金Ⅲ.短期理財基金Ⅳ.債券逆回購A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ75.某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5%的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收益率為10%,那么（）。【答案】D【解析】該公司股票今年年初的內在價值=1*（1+5%）/（10%-5%）=21（元）。設該公司股票的內部收益率為r,則35=1*（l+5%）/（r-5%）,解得：r=8%。因此該公司股票價格被髙估,投資者應當在今年年初賣出該公司股票。Ⅰ.該公司股票今年年初的內在價值約等于39元Ⅱ.該公司股票的內部收益率為8%Ⅲ.該公司股票今年年初被高估Ⅳ.持有該公司股票的投資者應當在明年年初賣掉該公司股票A.Ⅱ.ⅢⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ76.下列關于債券的特征說法正確的是（）.【答案】B【解析】Ⅱ項太絕對。安全性是指債券與股票等其他有價證券相比，投資風險低、安全性較高。Ⅰ.償還性是指債券有規定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對固定，并且一定可按其收回投資。Ⅲ.收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入。Ⅳ.流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ77.關于計量、監測和報告流動性風險狀況的表述正確的是（）。【答案】C【解析】主要根據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監側和分析，對異常情況及時預警。建立現金流測算和分析框架有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口。Ⅰ.主要根據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來相同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監測和分析，對異常情況及時預警。Ⅱ.建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現金流缺口Ⅲ.建立現金流測算和分析框架，有效計量、監測和控制正常和壓力情景下未來相同時間段的現金流缺口Ⅳ.主要恨據業務規模、性質、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產負債期限錯配、融資來源的多元化和穩定程度、優質流動性資產及市場流動性等進行監測和分析。對異常情況及時預警。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ78.在理財規劃中，（）管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發事件、減少不良資產及増加儲蓄的能力，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。【答案】B【解析】在理財規劃中，現金、消費及債務管理的目標是讓客戶有足夠的資金去應付日常生活的開支、建立緊急應變基金去應付突發事件、減少不良資產及増加儲蓄的能力，從而建造一個財務健康、安全的生活體系。Ⅰ.現金Ⅱ.消費Ⅲ.支出Ⅳ.債務Ⅴ.收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ79.《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構提供的金融產品或服務于客戶的（）之間的契合程度。【答案】A【解析】《金融產品和服務零售領域的客戶適當性》指出，適當性是指“金融中介機構提供的金融產品或服務于客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度”。Ⅰ.財務狀況Ⅱ.風險承受水平Ⅲ.投資目標Ⅳ.投資期限A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ80.股票類證券產品的組成包括（）。【答案】C【解析】股票類證券產品組成：①普通股票：普通股票持有者享有股東的基本權利和義務，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剰余財產的分配順序上列在債權人和優先股票股東之后。②優先股票：優先股票持有者的股東權利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余財產的分配順序上比普通股票股東享有優先權。Ⅰ.普通股票Ⅱ.積累優先股Ⅲ.優先股票Ⅳ.非積累優先A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ81.了解客戶的基本情況和要求包括（）。【答案】D【解析】了解客戶的基本情況和要求包括:①婚姻狀況;②子女及其他贍養人員;③財務情況;④投資意向;⑤對風險的態度;⑥納稅歷史情況:⑦要求增加短期所得還是長期資本增值;⑧投資要求。Ⅰ.婚姻狀況、納稅歷史情況Ⅱ.子女及其他贍養人員Ⅲ.財務情況Ⅳ.投資意向、對風險的態度Ⅴ.要求增加短期所得還是長期資本增值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ82.在β系數運用時（）。【答案】A【解析】牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。熊市時，資者會選擇β系數較小的股票，以減少股票下跌的損失。Ⅰ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時，在估值優勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時，投資者會選擇β系數較小的股票，以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時，投資者會選擇β系數較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ83.家庭收支預算中的日常生活支出預算項目包括在（）的支出預算。【答案】D【解析】家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理財規劃的重要內容。制定預算,并且嚴格按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出預算項目通常包括但不限于以下幾個方面的內容：（1）日常生活支出預算項目，包括在衣、食、住、行、家政服務、普通娛樂休閑、醫療等方面的支出預算。（2）專項支出預算，包括:①子女教育或財務支持支出預算；②贍養支出預算；③旅游支出；④其他愛好支出預算；⑤保費支出預算；⑥本息還貸支出預算；⑦私家車換購或保養支出預算；⑧家居裝修支出預算；⑨其他短期理財目標相關的現金流支出預算等。Ⅰ.衣、食、住、行Ⅱ.家政服務Ⅲ.旅游支出Ⅳ.醫療Ⅴ.私家車換購或保養支出預算A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ84.下列關于技術分析的說法正確的是（）。【答案】B【解析】技術分析適用于預測未來一段較短時間的行情，對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性,技術分析所得到的結論不是絕對的命令，僅是一種建議,是以概率的形式出現的。Ⅰ.技術分析是預測末來行情的長期趨勢Ⅱ.技術分析對證券價格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術分析所得到的結論是一種絕對的命令Ⅳ.技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ85.現金預算與實際的差異分析包括（）。【答案】D【解析】現金預算與實際的差異分析:（1）總額差異的重要性大于細目差異；（2）要定出追蹤的差異金額或比率門檻；（3）依據預算的分類個別分析；（4）剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善；（5）若實在無法降低支出，需設法增加收入。Ⅰ.總額差異的重要性大于細目差異Ⅱ.要定出追蹤的差異金額或比率門檻Ⅲ.依據預算的分類個別分析Ⅳ.剛開始做預算若差異很大，應每月選擇一個重點項目改善Ⅴ.若實在無法降低支出，需設法增加收入A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ86.下列能夠進行信用風險緩釋來轉移或降低信用風險的方式有（）。【答案】D【解析】信用風險緩釋是指以某種手段，如運用合格的抵（質）押品、凈額結算、保證和信用衍生工具等方式轉移或降低信用風險。Ⅰ.合格的抵（質）押品Ⅱ.股票Ⅲ.凈額結算Ⅳ.保證和信用衍生工具A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ87.下列關于BAPM模型與CAPM的不同之處，說法正確的是（）。【答案】D【解析】BAPM模型與CAPM的不同之處表現為:（1）在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:①信息交易者。信息交易者是"理性投資者",他們通常支持現代CAPM模型，在避免出現認識性錯誤的同時具有均值方差偏好。②噪聲交易者。噪聲交易者通常跳出CAPM模型,不僅易犯認識性獵誤,而且沒有嚴格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，證券的預期收益是甶其"行為貝塔"決定的，行為資產組合（行為貝塔組合）中成長型股票的比例要比市場組合中的高。因此，在BAPM中，雖然均值方差有效組合會隨時間而改變,但是資本市場組合的間題仍然存在。（3）BAPM包括功利主義考慮（如產品成本,替代品價格）和價值表達考慮（如個人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點,也秉承了行為金融學所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點。Ⅰ.在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:信息教育者和噪聲交易者Ⅱ.在BAPM中，資本市場組合的問題仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主義考慮和價值表達考慮Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市場有效性觀點，也秉承了行為金融學所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ88.下列關于MACD指標應用法則的說法中，正確的有（）。【答案】D【解析】以上四個選項都是正確的。Ⅰ.DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號Ⅱ.DIF和DEA均為負值，且DIF向下突破DEA是賣出信號Ⅲ.DIF跌破零軸線時，為賣出信號Ⅳ.DIF上穿零軸線時，為買入信號A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ89.關于計息次數和現值，終值的關系，下列說法正確的有（）。【答案】C【解析】名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為:Ⅰ.一年中計息次數越多，其終值就越大Ⅱ.—年中計息次數越多，其現值就越小Ⅲ.—年中計息次數越多，其終值就越小Ⅳ.—年中計息次數越多，其現值就越大Ⅴ.計息次數與現值和終值無關A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ90.制定投資規劃時的步驟包括（）。【答案】D【解析】制訂投資規劃先要確定投資目標和可投資財富的數量，再根據對風險的偏好確定采取穩健型還是激進型的策略。制訂投資規劃主要應遵循以下步驟:①確定客戶的投資目標；②讓客戶認識自己的風險承受能力；③根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃;④實施投資計劃；⑤監控投資計劃。Ⅰ.讓客戶認識自己的風險承受能力Ⅱ.確定客戶的投資目標Ⅲ.實施投資計劃Ⅳ.根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅴ.監控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ91.證券公司、證券投資咨詢機構按照（）方式收取證券投資顧問服務費用。【答案】B【解析】證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排。可以按照服務期限、客戶資產規模收取服務費用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用.Ⅰ.服務期限Ⅱ.客戶資產規模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關系A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ92.關于個人現金流是表具體內容說法正確的有（）。【答案】C【解析】I.包括主要收入的分類、額度機及其與總收入的占比情況Ⅱ.包括負債分類、額度及其與總負債的占比情況Ⅲ.包括資產分類、額度及其與總資產的占比情況Ⅳ.包括主要支出的分類、額度及其與總支出的占比情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ93.下列關于統計推斷的參數估計，說法正確的有（）【答案】C【解析】1.統計推斷的參數估計,參數估計是指用樣本統計量去估計總體的參數。⑴點估計點估計是指用樣本統計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值。（2）區間估計區間估計是在點估計的基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區間范圍，同時根據樣本統計量的抽樣分布計算出樣本統計量與總體參數的接近程度。2.統計推斷的假設檢驗⑴假設檢驗的程序①根據實際問題的要求提出一個論斷，稱為統計假設，記為H。；②根據樣本的有關信息，對H的真偽進行判斷，作出拒絕H,或接受H。的決策。（2）假設檢驗的墓本思想假設檢驗的基本思想是概率性質的反證法。概率性質的反證法的根據是小概率事件原理。Ⅰ.參數估計是指用樣本統計量去估計總體的參數Ⅱ.包括點估計和區間估計，二者是互不相干的Ⅲ.區間估計是在點估計的基礎上進行的Ⅳ.點估計是指用樣本統計量θ的某個取值直接作為總體參數θ的估計值Ⅴ.區間估計是在某個基礎上，由樣本統計量加減估計誤差得到總體參數估計的一個區間范圍，同時根據樣本統計量的抽樣分布計算出樣本統計量與總體參數的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ94.以下屬于遺產規劃內容的有（）。【答案】A【解析】除Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項外，遺產規劃的內容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產；②確定遺產的清算人等。Ⅰ.確定遺產繼承人和繼承份額Ⅱ.為遺產所有者的供養人提供足夠的財務支持Ⅲ.將遺產轉移成本降低到最低水平Ⅳ.確定遺產所有者的繼承人接受這些轉移資產的方式Ⅴ.為遺產提供足夠的流動性資產以償還其債務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ95.證券產品進場時機選擇的要求有（）【答案】D【解析】證券產品進場時機選擇的要求;（1）進場時機的選擇應結合證券市場環境;（2）進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上;（3）選擇進場時機需要積極的投資思維跟進;（4）進場時機的選擇應當制定合理的退出目標。Ⅰ.進場時機的選擇應結合證券市場環境Ⅱ.進場時機選擇應當在構建投資組合的基礎之上Ⅲ.選擇進場時機需要積極的投資思維跟進Ⅳ.進場時機的選擇應當制定合理的退出目標A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ96.以下不屬于技術分析的假設前提的是（）【答案】C【解析】技術分析的應用前提（1）市場行為涵蓋一切信息；（2）價格沿趨勢移動；（3）歷史會重演。Ⅰ.收盤價是最重要的參考因素Ⅱ.價格沿趨勢移動Ⅲ.歷史會重演Ⅳ.技術分析主要是對供求關系的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ97.高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶，包括（）。【答案】A【解析】高資產凈值客戶是滿足下列條件之一的商業銀行客戶:①單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人；②認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅰ.單筆認購理財產品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅱ.認購理財產品時，個人或家庭金融凈資產總計超過100萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅲ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在最近三年內每年超過30萬元人民幣，且能提供相關證明的自然人Ⅳ.單筆認購理財產品不少于200萬元人民幣的自然人A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ98.證券公司人力資源部的主要職能包括（）。【答案】A【解析】人力資源部負責投資顧問的人事管理、資格申報和注冊登記等相關事宜。Ⅰ.負責投資顧問的人事管理Ⅱ.負責投資顧問的資格申報Ⅲ.負責投資顧問的注冊登記Ⅳ.負責投資顧問的招聘A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ99.下列關于指標類說法全錯的是（）【答案】D【解析】1.指標類指標類是根據價、量的歷史資料，通過建立一個數字模型,給出數字上的計算公式，得到一個體現券市場的某個方面內在實質的指標值。常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量線、心理線、乖離率等。Ⅰ.根據價、量的歷史資料，通過建立一個數學模型，給出數學上的計算公式，得到一個體現證券市場的某個方面內在實質的指標值Ⅱ.按一定方法和原則，在根據股票價格數據所繪制的圖表中畫出一些直線Ⅲ.根據價格圖表中過去一段時間走過的軌跡形態來預測股票價格末來趨勢的方法。Ⅳ.根據若干天的K線組合情況，推測證券市場中多空雙方力量的對比，進而判斷證券市場行情的方法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ100.教育投資規劃（）。【答案】A【解析】教育投資規劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育金的時間越來越近，應采取穩健保守的投資策略。Ⅰ.一般期限較長Ⅱ.投資期限較短Ⅲ.在前期可以采取較為積極的投資策略Ⅳ.后期應采取穩健保守的投資策略A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ101.證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取措施不包括（）。【答案】D【解析】證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違反法律、行政法規和《證券投資顧問業務暫行規定》的，中國證監會及其派出機構可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、責令清理違規業務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監管措施；情節嚴重的，中國證監會依照法律、行政法規和有關規定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。Ⅰ.繼續履行Ⅱ.監管談話Ⅲ.賠償損失Ⅳ.出具警示函Ⅴ.停止新業務A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ102.下列關于消費型企業風險敞口類型及其對沖方式，說法正確的是（）。【答案】A【解析】消費型企業的風險敞口類型為上游敞口、下游閉口型，對沖方式為買入對沖。Ⅰ.上游敞口、下游閉口型Ⅱ.買入對沖Ⅲ.上游閉口、下游敞口型Ⅳ.賣出對沖A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ103.個人生命周期可以分為（）。【答案】D【解析】個人生命周期可以分成六個階段：探索期、建立期、穩定期、維持期、高原期、退休期。Ⅰ.建立期Ⅱ.探索期Ⅲ.穩定期Ⅳ.維持期A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ104.下列屬于客戶現金流量表收入項目的有（）。【答案】D【解析】客戶現金流量表里的主要收入項目有工資和薪金稅后凈收入、自雇收入、投資收入、其他收入等。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.工資薪金稅后收入Ⅲ.稿費收入Ⅳ.股票分紅A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ105.家庭收支預算中的專項支出預算不包括（）。【答案】A【解析】家庭收支預算的重點是支出預算，因為控制支出是理的重要內容。制定預算，并且嚴格按照預算的額度進行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。家庭收支預算的專項支出預算包括：①子女教育或財務支持支出預算②贍養支出預算③旅游支出④其他愛好支出預算⑤保費支出預算⑥本息還貸支出預算⑦私家車換購或保養支出預算⑧家居裝修支出預算⑨與其他短期理財目標相關的現金流支出預算Ⅰ.子女教育或財務支持支出預算Ⅱ.醫療Ⅲ.其他愛好支出預算Ⅳ.食、住Ⅴ.保費支出預算A.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ106.以下屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標的是（）【答案】C【解析】子女教育儲蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標。其余兩個屬于短期目標。Ⅰ.子女教育儲蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ107.下列關于Stata的特點。說法正確的有（）【答案】D【解析】Stata具有數據管理軟件、統計分析軟件、繪圖軟件、矩形計算軟件和程序語言的特點，在平行數據分析方面具有優勢，幾乎具有所有計量經濟學模型估計和檢驗的功能。Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數據管理軟件Ⅲ.矩陣計算軟件Ⅳ.統計分析洲牛Ⅴ.程序語言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ108.屬于客戶的其他理財要求的是（）【答案】D【解析】客戶的其他理財要求的有：收入保護、資產保護、客戶死亡情況下的債務減免、投資目標與風險預測之間的矛盾。Ⅰ.收入保護Ⅱ.資產保護Ⅲ.客戶死亡情況下的債務減免Ⅳ.投資目標與風險預測之間的矛盾A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ109.關于艾氏波浪理論說法正確的是（）。【答案】D【解析】（1）形成過程及基本思想①形成過程艾氏波浪理論最初由艾略特首先發現并應用于證券市場，但沒有形成完整的休系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版.②基本思想艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發展具有周期性，所以股價的上漲和下跌也應該遵循周期發展的規律.③價格走勢的基本形態結構艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程Ⅰ.艾氏波浪理論最初由艾略特首先發現并應用于證券市場。但沒有形成完整的體系，正式確立于柯林斯《波浪理論》的出版Ⅱ.艾略特認為，由于證券市場是經濟的晴雨表，而經濟發展具有周期性，所以股價上漲和下跌也應該遵循周期發展的規律Ⅲ.艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成8個小的過程Ⅳ.艾略特發現每一個周期（無論是上升還是下降）可以分成7個小的過程A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ110.行業分析中基本分析的內容包括（）。【答案】A【解析】（1）公司行業地位分析，產品的市場占有率是衡量公司行業競爭地位的主要指標。（2）公司經濟區位分析，可以從區位內政府的產業政策、自然條件與基礎條件及經濟特色的角度進行分析。（3）公司產品競爭能力分析，需要對公司產品的市場占有情況、成本優勢、技術優勢、質量優勢、產品的品牌戰略進行分析。（4）公司經營能力分析，這主要從公司法人治理結構的健全性、公司經理素質的高低、公司從業人員表質和創新能力進行分析。（5）公司盈利能力和公司成長性分析，包括公司盈利預測、公司經營戰略、公司規模變動特征及擴張潛力。（6）公司償還能力分析。Ⅰ.公司行業地位分析Ⅱ.公司經濟區位分析Ⅲ.公司產品競爭能力分析Ⅳ.公司經營能力分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ111.關于SML和CML，下列說法正確的有（