課題名稱：現金管理案例分析――西門子公司系:專業班級:學生姓名:學號:現金管理案例分析——西門子公司德國工業巨頭西門子公司的發展歷史已達150余年，在中國的歷史也逾120年。其業務領域涉及家電、電子、電力、信息與通訊網絡等。目前在世界190個國家和地區擁有約550個制造商，可以說是遍布全球。在世界電器行業中排名第三，僅次于通用電器、IBM。在中國17個城市有辦事機構，39個合資企業，15000名員工。為滿足其不斷擴張的業務需要，加強企業集團的資金管理，1997年底，西門子公司把整個集團的金融業務從原來的集團中央財經部分分離出來成立了西門子金融服務集團。作為其諸多營運集團中的一個新的業務集團。2000年4月，SFS從智能部門發展為一個獨立法人。西門子金融服務集團對跨國資金管理有何啟示？現金管理是對通貨和銀行貸款的管理。現金管理師流動性管理的核心。對現金進行合理、有效地利用就是現金管理。根據現金在商務流通中的運動過程，現金管理可以分為現金流入管理、現金流出管理和流動性管理。從這個角度講，現金管理的原則就是：盡可能快的回收現金、盡可能晚的支付現金、盡可能高回報的投資閑置資金、盡可能低成本的融入資金。現金是最具有流動性的資產，現金是最普遍的公眾接受的支付工具。現金管理有兩個基本目的。1、 保證現金的順利周轉，滿足企業各項活動的需要。在實行單一企業制的公司里，企業與現金相關的活動可以分為四類：經營性活動、融資活動、投資活動和納稅。2、 降低現金周轉的成本現金的周轉是有成本的。當現金通過銀行體系向外支付時，銀行要收取各種手續費。當對國外支付時，本幣轉換成外幣會帶來匯兌損失。另外，銀行賬戶一旦發生透支，企業還要支付罰息。現金周轉的成本還在于周轉需要一定時間，創造更多利息。集中閑散現金，投放到貨幣市場，也可以創造更多收入。對西門子而言，在公司組織結構的不同層次上，現金管理的職能也不同。西門子公司分為幾個相關性不很強的行業集團，如交通、醫療器械等。一個行業集團又管理著業務有一定相關性的若干子公司或分公司或分公司。在總公司的層面上，現金管理部門負責制定全公司的現金管理方面的基本政策，負責全公司資金的集中和調撥等。現金管理部門隸屬于司庫部門。司庫部門的基本職能是流動性管理。司庫部門下設專門的交易部門負責利率和匯率的管理及對外投資，其他的職能由現金管理部門負責。在資金管理上，西門子采取的是集中式管理，直接管理者是司庫部門。司庫部門扮演著內部銀行的角色。司庫部門對總公司負責，并設有地區的分支機構。1、西門子總公司層面上的現金管理1.1現金管理的組織結構①西門子財務服務公司簡介在總公司的層面上，財務功能是通過兩個部門執行的：公司財務部和西門子財務服務公司。公司財務部是總公司的一個職能部門；財務服務公司是一個獨立的子公司。財務部負責制定整個公司的財務政策和指導方針。財務公司負責大多數的操作性業務。歷史上，財務服務公司隸屬于公司財務部門；現在，它獨立出來成為一個利潤中心。本文的重點是研究財務服務公司下屬的司庫部門、及司庫部門屬下的現金管理部門提供的現金管理服務。②現金管理部的組織結構現金管理部的主要職能是現金調配與支付管理。在現金調配方面，它負責依幣種對西門子公司全球的現金流量進行組織和控制。在支付方面，通過西門子公司自身的SWIFT成員身份和Nostro賬戶的網絡，現金管理部門為西門子公司在全球范圍內進行現金的調撥。在西門子公司內部單位之間的支付方面，現金管理部作為內部銀行提供支付結算服務。無論在支付和現金調撥方面遇到何種困難，各子公司及分公司均可尋求客戶支持小組的幫助。根據具體問題的特點，客戶支持小組聯系、協調其他小組加以解決。表：現金管理部的職能西門子公司的對外支付對外支付指西門子公司向第三方付款。支付過程及支付手段的選用依照公司財務部門制定的政策進行，現金管理部門負責協調。①?付款過程對外支付有兩種情況。一種是支付貨幣為子公司所在地的當地貨幣。另一種是支付貨幣為非子公司所在地當地的貨幣。第一種情況比較簡單。各子公司開立的銀行賬戶必須以當地貨幣記值。這些賬戶可以用于為所有西門子公司的子公司付款。當付款貨幣為當地貨幣時，子公司直接通過其開戶銀行支付。下面重點闡述一下第二種情況。假定西門子德國的一家分支機構支付新加坡元記值的貨款給位于紐約的一個供貨商。制定的收款銀行是大通銀行的紐約分行。那么，通常的付款過程如下：首先，德國子公司指示香港的現金管理部代付；然后，后者通過西門子公司在新加坡的Nostro賬戶付款。假定新加坡元的Nostro賬戶開立在德意志銀行新加坡分行。那么，這筆貨款將從西門子公司在德意志銀行的Nostro賬戶被支付到大通銀行在新加坡的支行。最后，大通銀行再將這筆資金劃轉到紐約分行，進而轉入供貨商的賬戶。從這個過程可以看出：首先，對外付款時通過記值貨幣所在國的賬戶進行的；其次，Nostro賬戶可以被用于正常付款；再次，地區現金管理部在對外付款中的作用。實際上，作為補償，德國子公司的內部賬戶將被借記相同價值的金額。表：以外幣記值的對外支付過程示意圖（