目錄網址：淺談公司財務管理目標中的成本及控制**2-我國公司財務管理的整體目標應當是經濟效益最優化3-談公司管理以財務管理為中心全面提高公司管理水平4-以資本管理為核心搞好公司財務管理**5-公司財務管理中的正確理財觀6-淺談現金流量表在公司財務管理中的重要作用7-對現階段我國公司財務管理目標的再認識8-論現代公司財務管理的創新9-淺談知識經濟時代的公司財務管理10-論中國特點公司財務管理目標11-淺談ＥＲＰ對公司財務管理的影響12-淺析公司財務管理的目標淺談公司財務管理目標中的成本及控制【論文綱要】公司要想在強烈的競爭中生計與發展，就一定增強公司的財務管理,進行成本控制。公司管理以財務管理為核心，這已經成為現代公司管理的知識。財務管理更是公司管理的重要構成部分，浸透到公司的各個領域和各個環節之中。公司管理者要聯合公司的實質狀況，充分運用現代的先進成本控制方法提高公司的競爭力，才能健康連續發展。公司要想在強烈的競爭中生計與發展，就一定增強公司的財務管理,進行成本控制。公司管理以財務管理為核心，這已經成為現代公司管理的知識。財務管理更是公司管理的重要組成部分，浸透到公司的各個領域和各個環節之中。所謂公司財務管理的目標，是指公司財務管理在必定環境和條件下所所應達到的估量結果，它是公司整個財務管理工作的定向體制，出發點和歸宿。成立現代公司制度與國有公司改制對財務管理、成本控制提出了更急迫更高的要求。一、財務管理的作用管好公司資本，保證公司資本的正常流通與安全目前，許多公司在資本管理中存在三個問題；一是資本寅吃卯糧，存在資本缺口;二是資本被挪用，被擠占；三是叫人頭疼的“三角債”。怎樣解決好這個問題，是公司財務管理中的事不宜遲。自然，第一要開源節流，增收節支；其次是要通太短期籌款和投資來調劑資本的余缺；三是一定對資本實行追蹤管理，做到專款專用，防備資本被挪用和形成的“三角債”。發揮拘束體制的作用公司要真切成為市場經濟中的競爭主體和責權的明確的法人實體，一定要有一套與之相適應的拘束體制。有一個團結，開辟，清廉的領導團隊是搞好公司的要點，公司一定增強財務監察作用。正如交通規則相同，沒有紅燈的拘束，就沒有綠燈的自由。在公司拘束體制之中，充散發揮財務監察作用擁有特別重要的意義。財務工作者要有高度的責任感，對不按財務制度做事的人，要敢于抵制，直至向有關部門反應狀況。公司的財務人員從根本上說來是對公司的財產負責，而不是對某個詳細的老總負責。而從法治上說，又一定保護財務人員的職責與個人權益，也只有這樣，才能充散發揮財務監察作用。經過科學合理的激勵體制，調換各層次人員的踴躍性利潤分派是公司依據國家有關規定和投資者的決策對公司凈利潤所進行的分派。利潤分配在企中起到杠桿作用，它對正確辦理公司與各方面的經濟關系，調換各方面的踴躍性，促進公司發展有著極其重要的意義。按勞分派與生產因素參加分派將成為公司的主要利潤分派形式，員工持股，經營者投股將使公司和負工成為一個利益共同體，風險共擔，利潤則視其參股比率不同而不同。在這類新局勢下，公司的激勵體制怎樣擬訂才能更合理，更能發揮經濟杠桿作用，從而調換各層次，各樣人員的踴躍性，是財務工作者面對的一個新挑戰。二、環繞財務管理目標下的公司成本控制．成本涵義是全過程和全方面的現代成本管理指管理人員運用特意方法供給公司自己及其競爭敵手的剖析資料，幫助管理者形成和評論公司戰略，從而創立競爭優勢，達到公司有效地適應外面連續變化的環境的目的。現代成本的理解應是公司戰略高度上的，為使公司產品在市場上擁有強盛競爭力，成本管理就不可以再限制于產品的生產(制造)過程，而是應當將視線向前延長到產品的市場需求剖析，有關技術的發展態勢剖析，以及產品的設計及向后延長到顧客的使用，維修及處理。依照成本全程管理的要求，就會波及到產品的信息本源成本，技術成本，后勤成本，生產成本，庫存成本，銷售成本以及對顧客的維修成本，處理成本等成本范圍。對所有這些成本內容都應以嚴格，仔細的科學手段進行管理，以增強產品在市場中的競爭力，使公司在強烈的市場競爭中立于不敗之地。．從成本的節儉到成本防止傳統的成本降低基本上是經過成本的節儉來實現的，即；力爭在工作現場不浪費資源和改進工作方式以節儉成本將發生的成本支出，主要的節儉能耗，防備事故，以招標方式采買原資料或設施，是公司的一種戰術的改進，屬于降低成本的一種形態。可是，這類成本降低不過成本管理的一種改進形式。現代公司需要追求新的降低成本的方法，力爭從根本上防止成本的發生。“零缺點”的形式防止了幾乎所有的維修成本和因產品不合格帶來的其余成本。成本防止的思想根本在于從管理的角度去探究成本降低的潛力，以為事先預防重于過后調整，防止不用要的成本發生。這類高級形態的成本降低需要公司在產品的開發，設計階段，經過重組生產流程，來防止不用要的生環節，達到成本控制的目的，是一種高級的戰略上的改革。3．成本的時間因素在價值鏈的各個階段中，時間是一個特別重要的因素，好多行業的各項技術的發展改革速度已經加快，產品的生命周期變得很短。在競爭強烈的市場上，要獲取更多的市場份額，確定內行業中的“領導”地位，就要趕快搶占市場，跟在他人后邊永久只好撿他人的剩飯。公司能將產品及時地送到顧客手中是第一步，更重要的是對顧客的建議采納及時的對付舉措，使顧客價值最大化。這樣既能夠獲取市場，又能夠隨時掌握市場的動向。沒有顧客價值的最大化，財務管理的終極目標；公司價值的最大化就是一句空話。4．成本管理的思想與導向要創新思想創新就是要以盡可能少的成本支出來獲取更大的產品價值。傳統管理睬計的思想是增添產量降低單位產品固定成本以使產品單位成本降落。這是一種純真地降低成本思路。隨著買方市場的形成，花費者對產品的關懷已從數目上轉向更為關注質量、外觀、花色、功能、品牌、售前和售后服務等方面，相應地公司的生產也要從數目的增添向產品的功能、花色、外觀、質量等方面轉變。小批量，多品種，多功能是買方市場大多半產品的特點，純真地依靠產銷量的增添降低成本愈來愈困難。成本效能理論給人們一種創新思想;從純真地降低成本向以盡可能少的成本支出來獲取更大的產品價值轉變，以成本支出的使用成效來指導決策。導向創新就是將成本管理的要點放在市場的設計和售后服務階段。傳統管理睬計關注成本總數與產品數目關系，成本管理的要點是依據以經驗為基礎的成本計劃，成立責任會計，進行生產過程控制，這是很有必需的，而買方市場形成，僅對過程控制還遠遠不夠，公司要在市場競爭中獲勝，一定堅持以市場為導向，將成本管理的要點放在面向市場的設計階段和售后服務階段。三、目前公司在成本控制中存在的問題目前財務管理在公司管理中的核心作用發揮得不夠，環繞財務管理目標下的成本控制沒有落到實處，成本管理的思想沒有創新和打破。總之，在市場經濟的今日，經濟環境發生了巨變，技術的發展，一方面給公司供給了更好的成本控制的手段，另一方面使得全世界經濟一體化的同時，市場需求瞬間萬變，競爭得異樣強烈，成本優勢的獲得對于一個公司的生計是至關重要的。公司管理者要及時轉變看法，聯合公司的實質狀況，充分運用現代的先進成本控制方法提高公司的競爭力，才能健康連續發展。我國公司財務管理的整體目標應當是經濟效益最優化一、股東財產最大化和公司價值最大化都不適合作為我國公司財務管理的整體目標財務管理的目標是平常財務工作環繞的中心。我國公司財務管理的整體目標應當是什么賺的說是“股東財產最大化”，有的說是“公司價值最大化”。筆者以為二者均不適合作為我國公司財務管理的整體目標。原由是：（－）忽視甚至傷害公司員工利益。“股東財產最大化”明顯只考慮所有者利益，而忽視員工利益。“公司價值最大化”，雖宣稱其內容包含“關懷本公司員工利益，創立優美和睦的工作環境”，但聯合實質，它也不包含員工利益在內。公司的財產屬于投資者，員工既不可以參加利潤分派，也無權從公司財產銷售中分得一部分。公司的價值，在于它能給所有者帶來未來報酬，包含獲獲成功和銷售其股權換取現金。所以，公司價值最大化實質上就是股東財產最大化。公司的價值最大化了，員工的利潤其實不就跟著最大化了。相反，股東財產、公司價值的增添常常是成立在盤剝、傷害勞動者利益的基礎之上的。馬克思在《資本論》中就揭穿了絕對節余價值和相對節余價值的實質。現時我國境內的外商投資公司、私營和個體雇工戶、為了牟取利潤而傷害雇工合法權益的現象也層出不窮。我們是社會主義國家，工人階級是國家及公有制公司的主人，共產黨又是工人階級的前鋒隊，我們的財務管理豈能只追求所有者利益最大化，而把勞動者利益拋在腦后財務管理也要以馬克思主義為指導思想，千萬不可以忘了員工的利益。再說，員工利益與所有者利益也不是絕對對峙的。資本不投入生產經營是不會增值的，但公司的生產經營是由員工們進行的，忽視員工利益，員工們會有踴躍性嗎所有者的財產能最大化嗎（二）忽視債權人利益。有人以為：財產最大化的目標，是和債權人的利益相一致的。假如一個公司追求的目標是股東財產最大化，債權人就能最大限度地知足債權實現的需要。但在實質生活中，所有者與債權人的利益常常是矛盾的。借入資本到了公司手中，股東能夠經過經營者為自己利益而傷害債權人利益，如不經債權人贊同投資于比債權人預期風險峻高的項目，或刊行新債使宿債權人承受損失等。當公司經營不善行將破產破產時，所有者也常常會采納抽逃、轉移資本等手段使債權人受損。（三）忽視政府、社會的利益。只重申股東財產、公司價值最大化，會促進公司想方設法地偷稅漏稅、合法避稅，傷害社會的利益。（四）不可以回避風險。人們以為利潤最大化沒有考慮風險，于是提出了股東財產最大化和公司價值最大化。但這兩個目標其實不可以回避風險。計算公司價值采納的利潤折現法中包含的風險酬勞率是由公司主觀估計出來的，債權人沒法從它的大小瞧出公司償債能力的大小，不可以由此回避壞帳風險。（五）滋長股市上的人為操控炒作。股東財產最大化說究竟是股票價錢最大化，而股價的高低常常是人為炒作所為。假如把股票價錢最大化作為財務管理的目標，會促進公司高層管理者與莊家相互勾通，人為抬高股價。類此上市公司的事例已不鮮見。（六）沒法實行、操作。公司價值一般用利潤現值法計算，但公司未來各年的利潤額、利潤年限都是不確定的，其展望值有很大的主觀性，把這樣計算出來的結果作為財務管理的目標其實不適合。公司價值往常沒有分部目標，不可以層層分解落實。二、我國公司財務管理的整體目標應當是“經濟效益最優化”。把“經濟效益最優化”作為我國公司財務管理的整體目標，能夠戰勝上述兩個最大化只顧所有者利益的片面性，真切知足所有者、員工、債權人、政府和社會各個利益公司的要求，并且的確可行。（一）能更好地知足所有者利益上的要求。它有很多查核公司盈余能力的指標，如資本利潤率、凈財產利潤率等，還有“資本保值增值率”等查核所有者財產的增添。這些指標對上市公司、非上市公司都合用，能促進公司經過提高業績來提高公司的股價，清除炒作的泡沫。（二）能夠保障債權人的利益。經濟效益指標中有公司償債能力指標，債權人經過這些指標能夠認識公司的債償能力，判斷自己的債權能否安全。（三）能知足經營者利益上的要求。它能從產量、銷售、資本周轉速度、成本花費利潤率、每股利潤等指標中看出經營者的業績，從而使所有者能經過業績評論確定給經營者的酬勞。（四）能夠知足政府、社會利益上的要求。經濟效益包含社會效益在內，以“經濟效益最優化”為目標，有社會貢獻率、社會累積率、顧客滿意率等查核指標，有利于促進公司側重社會效益。（五）能夠知足員工利益上的要求。現行經濟效益指標系統有一個缺點，就是沒有查核公司為員工謀利益的指標。只需增補上這方面的指標，就能夠把這個缺點填補上。為此，筆者提出以下指標：1．年均勻薪資=整年薪資總數／年內加權均勻員工人數，月均勻薪資=年均勻薪資／12。將一個公司的月（年）均勻薪資與同期本市（縣）本行業均勻水平比，看它是處于上游、中游還是下游。2．薪資增添率=〔報告期月（年）均勻薪資-基期月（年）均勻薪資〕／基期月（年）均勻薪資3．薪資發放指標：薪資拖欠率=薪資拖欠額／對付薪資；薪資發放率=實發薪資／對付薪資4．員工社會保障的保障率=實質繳納（投保）的各樣社會保障基金／應繳納（投保）的各樣社會保障基金5．員工權益與所有者權益同步增添率=員工薪資、福利、社會保障增添率／所有者權益增添率（六）與公司管理總目標一致，吻合實質、簡易易行。經濟效益的計量為我國廣大公司所熟習，在實踐中已應用多年。它和各個分部目標密切聯合成一個有機體，能夠分解落實，對執行狀況便于剖析、查核、評論、賞罰。筆者以為，之所以不用“經濟效益最大化”而用“經濟效益最優化”。是因為：有些經濟效益指標不宜提“最大化”，如成本花費指標；還有一些指標，既不可以追求最大，也不可以追求最小，而應保持在合理的區間內，如財產欠債率。談公司管理以財務管理為中心全面提高公司管理水平【論文綱要】本文以河北省第四建筑工程公司的財務管理實踐為例，對怎樣更好地發揮財務管理的重要作用這一問題進行了很存心義的商討。一、公司概略河北省第四建筑工程公司系國有大型施工公司，擁有獨立承建大中型工業、民用與公用工程建設項目的總承包能力，施工總承包一級資質，下設土建、設施安裝、砼、物業管理等專業分支機構。公司自1949年12月成立以來，承建了300多項國家和省部級要點工程建設項目，多次派出專家組和專業施工隊伍參加國外工程開發和建設工作。所建工程獲中國質量最高獎魯班獎6項，國家銀質工程獎3項，省部級優良工程獎90余項。公司擁有總財產億元，注冊資本億元，年施工能力10億元以上，為中國建筑業500強之一，各項經濟技術指標在河北省首屈一指。公司的管理目標是：創立時代優選建筑，建立和睦安康環境。公司的經營理念是：公司管理以財務管理為中心，實現公司利潤最大化；要為公司創立利潤，不要為公司制造債務。二、公司管理一定以財務管理為中心的必需性（一）“公司管理以財務管理為中心”是公司實質的必定要求公司是以盈余為目的的經濟組織，公司的實質就是謀求“利潤最大化”。公司財務管理則是鑒于公司在經營中存在的財務活動和財務關系而產生的，是依照客觀經濟規律，依照國家政策、法律、法律和財經制度，以提高公司綜合經濟效益為目的，合理組織資本運動，正確辦理財務關系的綜合價值管理工作。不難看出，公司管理與財務管理既是共生的，又是相互依賴的。在公司管理中，財務管理所獨具的綜合性、統馭性、規范性、謹慎性以及價值管理的特點，是其余任何一項管理工作都沒法比較的，這就決定了財務管理在公司管理中的核心地位。所以，公司管理以財務管理為中心，謀求利潤最大化是公司實質的必定要求。（二）市場經濟環境對國有公司增強財務管理的要求跟著我國市場經濟的發展，國企改革的深入，成立現代公司制度是市場經濟的必定要求，并已成為我國國有公司改革的方向。現代公司制度的基本特點是：產權清楚，權責明確，政企分開，管理科學。而增強公司財務管理恰好是成立現代公司制度的基礎。此外，依據市場經濟的特點，公司的經營風險愈來愈大，國務院國資委已對國有公司全面風險管理提出了詳細要求，而增強公司財務管理與控制則是做好經營風險管理的必定要求。（三）科學發展觀對公司增強管理的要求科學發展觀是指導發展的世界觀和方法論的集中表現，黨的十六屆三中全會明確提出的“以人為本，全面、協調、可連續”的科學發展觀，是統率我國經濟社會發展全局的根本目標，為公司改良經營管理、推進改革和發展指了然方向。依據科學發展觀要求，公司謀求發展一定走質量效益型發展之路，增強公司管理，提高管理水平已成為擺在我們眼前的唯一選擇。正如胡錦濤總書記所提出的：“一定適應社會主義市場經濟的發展，不停增強質量效益看法，的確改變人力密集型、數目規模型的管理模式，踴躍創新科學管理的系統和體制，鼎力提高科學管理能力。”（四）目前國有公司增強財務管理的必需性目前國有公司存在的問題許多。１.急需從傳統的重產值輕效益、再生產輕管理的粗放型管理模式轉向科學管理、效益優先的集約型管理模式；２.歷史包袱深重，離退休人員和充裕人員許多，花費支出過大，增強公司管理、增收節支、提高效益是解決這一問題的根本出路；３.在日趨強烈的市場競爭中，國有公司的管理系統和經營體制不同程度地存在不適應癥，防備國有財產流失并實現國有財產保值增值，增強公司財務管理與控制對國有公司更擁有特殊意義。三、增強公司財務管理工作的重要舉措

為（一）確定“公司管理以財務管理為中心”的經營理念經營理念是公司的基本信念、價值標準和行為準則的總和。它貫串于公司的所有生產經營活動，影響著公司員工的精神相貌，決定了公司的素質和競爭能力。公司依據國有施工企業管理的特點和內外面環境，站在市場經濟環境條件下現代公司科學管理的高度，在員工代表大會報告中明確提出了“公司管理以財務管理為中心”的經營理念，以此作為公司的經營管理指導思想，建立適應市場經濟環境的公司管理系統和有關制度。（二）建立強有力的財務管理系統，為增強財務管理工作供給組織保證依據公司“一級法人，三級管理”的經營系統，公司領導經剖析以為，公司管理的要點在項目部一級，對分公司推行受權拜托經營，公司對部下單位的管理一定做到管而不死、控而有度，充分調換各級管理人員的踴躍性，才能實現三級管理的效益最大化目標。為了提高公司的科學管理水平、防備經營風險、充散發揮財務管理工作的重要作用，公司在“公司管理以財務管理為中心”的經營理念指導下，鼎力增強財務管理工作，建立了強有力的財務管理系統，為增強財務管理與控制供給了組織保證。在公司設置總會計師的基礎上，分公司設置主任會計師、項目部設置主管會計師。總會計師、主任會計師、主管會計師分別為公司、分公司、項目部班子成員，參加各級經營決策。主任會計師由總會計師提名，經公司觀察合格后由公司聘用；工作不稱職或出現重要工作失誤的，由公司檢查辦理或解聘。公司對主任會計師和主管會計師的工作職責和權限推行受權管理，直接對公司法人負責。目前，一個與公司管理系統相適應的財務管理系統已經形成，并且發揮著愈來愈重要的作用。（三）明確主任會計師和主管會計師工作職責和工作權限１.主任會計師工作職責：（１）保護公司法人財產權，保證公司資本的安全完好；（２）嚴格執行公司上交款規定，準時足額達成上交；（３）編制和執行財務進出計劃，做好成本花費的展望預控；（４）成立健全經濟核算制度，及時組織經濟活動剖析和成本剖析；（５）參加經營決策，配合本單位主要領導搞好各項經營管理工作；（６）參加勞務價錢、薪資獎金等方案的擬訂，參加重要經濟合同、協議的研究審察，參加工程結算和招標報價工作；（７）主管審批財務進出工作，重要財務進出應會同本單位領導審批；（８）達成公司部署的各項工作。２.主任會計師工作權限：（１）對傷害國家、公司和員工權益的行為有權遏止或糾正；（２）對經營管理中存在的問題有權提出建議和建議；（３）對不吻合財務制度或不合理的支出有權拒絕辦理；（４）及時向公司報告工作和本單位的經濟狀況。３.項目部主管會計師工作職責權限：（１）保護公司經濟利益，嚴格執行公司規章制度，對傷害公司利益的行為有權遏止或糾正；（２）組織搞好成本核算，對成本管理中的問題有權提出建議和建議；（３）嚴格執行資本管理規定，對不合理的支出有權拒絕付款；（４）及時向上司報告工作和成本狀況。（四）增強會計人員隊伍建設，提高財務管理水平在科學發展觀的指導下，公司堅固建立“以人為本”思想，鼎力增強會計人員隊伍建設，每年招收必定比率的大中專會計專業畢業生充分各級財務部門，并對財務人員的裝備嚴格審察，按期查核。公司還按期組織對會計人員進行思想道德教育和業務培訓，不停提高會計人員的職業素質和智力素質，努力培育一大量優異的會計專業技術人員，對個人素質好、業務水平高，責任心強的優異人材及時選拔到各級重要崗位，委以重擔，發揮作用。目前，公司擁有會計人員196名，此中有高級職稱的會計人員為11名，中級職稱的為41名，所有持證上崗。（五）健全管理制度，保證財務人員依法履行職權依據公司的財務管理系統，為了充分保證各級財務人員依法履行職權，公司成立健全了配套管理制度。.第一擬訂了《對于對財務工作推行垂直管理的若干規定》，對主任會計師、主管會計師、財務科長和各級會計人員的工作提出了詳細要求，明確了薪資福利、獎金等候遇，規定了工作職責和權限。２.擬訂了《對于增強財務管理工作的若干規定》，明確了增強財務管理工作的詳細舉措和方法。３.擬訂了《對于增強資本管理的若干規定》和《內部單位經營資本管理方法》，為貫徹“財務管理以資本管理為中心”的工作目標做出了詳細規定。.擬訂了《對于增強成本管理工作若干規定》，對增強成本管理與控制，推行計劃成本管理做出了詳細規定。別的，還完美了花費報銷、財產管理、業績查核、資本審批等有關制度。（六）增強資本管理，貫徹“財務管理以資本管理為中心”的工作目標在經濟學家眼里，公司的生產經營過程就是資本的循環和周轉；從財務管理的角度看，公司的成本和花費就是資本耗資，而公司的收入和利潤，則是資本的本源。實現公司價值最大化的原則要求公司的資本本源一定大于資本的耗資。所以，增強財務管理第一應抓住資本管理這個核心。.公司在增強資本管理工作中，第一一定增強資本管理在公司經營管理中的地位和作用。把資本上交作為查核部下單位經營業績的主要指標，把準時繳納員工社會保險、準時發放員工薪資、按協議不拖欠民工工作做為政治任務達成；把資本狀況作為承接工程的首要條件；把嚴禁墊款施工作為公司紀律。總之，把資本問題放在全部工作的首位，扭轉了公司從前的資本困難場面，保證了公司的正常、穩固經營。２.推行資本計劃管理制度。重申依據資本計劃安排生產計劃，要點對工程項目資本推行計劃審批制度。項目部每個月提早編制資本進出計劃，經贊同后由項目部主管會計師控制支出。公司向分公司下達的工程款綜合回收率計劃為達成產值的100%以上，并如期查核。.加大清理回收拖欠工程款的力度。公司特意成立了清欠辦公室，領導清欠工作，并邀請了2名專職資深律師，對存在風險的拖欠工程款及時采納法律手段解決，保護了公司權益。４.明確項目部經理為工程款回收的第一責任人，并列入項目部經營查核內容，與個人收入掛鉤，充分調換一線管理者的收款踴躍性。５.增強銀行賬戶管理和資本收付業務管理，防備出現危害公司利益的行為。（七）增強成本的管理與控制，推行計劃成本管理同大多半國內施工公司相同，公司推行三級管理系統，項目管理是施工公司管理的重心，增強處目管理就是進一步增強處目成本管理。為了提高成本管理水平，公司全面推行計劃成本管理，提高了項目部科學管理水平，減少了經營風險，提高了成本降低率。１.總成本控制計劃：在工程中標簽訂合同后，應依據施工估量和施工方案，聯合現場實質狀況，依照先進合理的原則編制，經審察贊同后對項目部簽署《經營管理責任狀》。.月度成本計劃：依據當月的生產進度計劃做出實物量計劃。編制月度施工估量和工料剖析，依據實質耗費指標和價錢分別做出人工花費、資料花費、機械花費的計劃成本。３.分階段成本計劃：本著界線清楚，便于核算和剖析的原則區分階段編制成本計劃。如：基礎、主體結頂、后期裝飾等。對于高層建筑也可按標準層編制，其目的主假如依據施工項目的特點進行成本剖析和成本控制。四、實行成效（一）提高了公司的經營管理水平公司在鼎力增強財務管理的同時，增強了三級班子建設，提高了公司內部自我拘束能力，增強了內部控制和監察體制。公司管理的規范化、科學化水平明顯提高，保護了公司的法人財產權，降低了國有財產流失的風險。（二）提高了公司的經營效益經過增強財務管理與控制，大大促進了資本和成本的管理，公司的經營狀況明顯好轉。2005年各項經濟技術指標都有明顯提高，實現利潤比上年增添５％，國有財產保值增值率為105％，達成了上司下達的指標，財產欠債率降低了４個百分點，其余各項指標均有不同程度提高。（三）保護了公司的整體利益和廣大員工的利益因為公司經營狀況的逐漸好轉和對資本管理的高度重視，扭轉了過去拖欠員工薪資、欠繳員工社會保險的被動場面，公司能夠準時、足額為員工繳納養老保險、失業保險、工傷保險、醫療保險，不拖欠員工薪資。公司被評為“納稅先進單位”和“繳納社會保險費先進單位”；被中國建設銀行河北省分行評為“AAA級信用公司”；榮獲河北省“重合同、守信用”公司稱呼；被河北省建筑會計學會評為“財務管理先進單位”。（四）為公司的改革發展打下了堅固的基礎走科學管理、可連續發展之路是科學發展觀對公司管理的必定要求，創新管理、追求效益最大化是公司改革發展的內在動力。公司在“公司管理以財務管理為中心”經營理念的指導下，鼎力增強財務管理工作，狠抓資本管理和成本管理，全面提高了公司管理水平，提高了公司的核心競爭力，為公司的改革與發展打下了堅固的基礎。以資本管理為核心搞好公司財務管理資本是公司進行生產、開墾經營的源泉，沒有足夠的資本，公司的生產、經營就不行能正常運行，公司的經濟效益也就無從談起。所以，作為公司管理中心的財務管理第一一定抓住資本管理這個核心，以此來搞好整個財務管理。本文以為要搞好資本管理，一定做好以下幾個方面工作：一、做好資本籌集工作，合理欠債經營公司要擴大再生產，僅靠自己有限的資本金和盈余公積是遠遠不夠的，欠債經營是公司追求發展的手段之一，不單能夠緩解公司自有資本緊缺的矛盾，并且能夠提高公司自有資本利潤率。公司在利用欠債進行資本籌集時，一定依照籌資費和資本占用費低于相應資本投放使用所帶來利潤的原則，在此基礎上可采納以下欠債門路獲得公司生產、經營所需資本。增強與銀行等金融單位的聯系和協作，和睦金融單位和公司的關系。金融單位在對公司發放貸款時，第一檢查認識公司的經營狀況和財務狀況，而后嚴格審察所貸資本的效益性、風險性和流動性。公司應堅持以信為本，以誠相待的原則，搞好銀企關系。每個月公司應將生產經營狀況和財務報表等資料及時報送銀行等金融單位，獲得金融單位的信任和支持。對已獲得的貸款準時還貸，以形成“有借有還，再借不難”的良性循環，為公司建立優異的信用形象。這樣就能夠拓寬和穩固金融單位的信貸資本本源渠道。利用商業信用的形式進行欠債融資商業信用是指在商品交易中因為延緩付款或預收貸款所形成的公司間的信貸關系，是一種自然性融資，其詳細形式有對付賬款、對付單據、預收賬款等。對于多半公司來說，商業信用籌資比較簡單獲得，是一種連續性的信貸形式，假如沒有現金折扣或使用不帶息單據，商業信用籌資不負擔成本。在不傷害公司形象和公司信用的基礎上，獲得合理的商業信用融資。別的，公司還常常存在一些非商品交易中產生、但亦為自然性融資的對付花費，如對付薪資、對付稅金、其余對付款等。對付花費使公司得益在前，花費支付在后，相當于享受了受款方的借錢，必定程度上緩解了公司的資本需要，往常不需花銷代價。但對付花費的限期擁有強迫性，不可以由公司自由酌情使用，公司應合理抓住機遇使用。二、的確增強貨款回竣工作，保證自有資本本源經過欠債可為公司籌集生產經營所需資本，但公司欠債超出必定限度便可能發生較大的財務風險，甚至因為喪失償債能力而面對破產。所以欠債是有條件、有限度的，公司不要把欠債作為籌資的推一法寶，而應把資本本源的要點放在貨款回收上，保證自有資本本源。增強營銷隊伍建設對營銷員進行道德、行為規范、現代市場營銷學及技術合同法、產質量量法、經營合同法等知識培訓，經過提高營銷人員的素質擴大產品銷售數目和質量。推行經濟責任制將產品銷售數目、貨款回收指標、應收賬款降低指標等各項指標詳細分解到每個營銷員，并與其薪資、獎金直接掛鉤。增強結算管理增強對客戶單位信用程度的審察，依據公司的規模、信用程度來確定不同的結算方式，鼎力推行A、B、C銷售結算管理模式。此外，對賒銷、現銷等不同結算方式的銷售采納靈巧的價錢政策，及時回收貨款。增強應收賬款管理常常剖析來往賬賬齡，對拖欠時間較長的欠款，組織一支高水平、高質量、高效益的清欠隊伍，睜開多渠道、多層次、多種方式相聯合的立體交錯式的清欠工作，加快資本回籠，提高資本周轉率，同時減少壞賬損失。三、管好用活資本提高資本使用效益有了資本，一定把資本管好、用活，才能保證資本構造合理，防止浪費損失，提高資本使用效率，為公司擴大再生產、創立最正確效益服務。管好用活資本一定從以下幾方面進行：做好資本使用計劃，優化配置資本在任何時候公司可支配的資本數目都是有限的，但對資本的需求是無窮的，公司應經過科學的剖析展望，把籌集到的可支配資本有效地組合起來，保持合理的配置構造。包含固定資本和流動資本構造，貯備資本與生產資本構造，存貨資本和速動財產構造等。同時，確定各項構造資本計劃額度，并將其分解下達到有關單位，以求最小的資本耗費和占用，實現最大的資本利潤。在時間上靈巧調動，把有限資本用在刀刃上在資本支付手段和時間上，按資本急需程度靈巧安排。比如，在資本緊缺的狀況下，第一保證員工薪資的準時發放，以穩固員工情緒，而后安排生產急需的原資料和配件，保電力、保稅金，以緩解資本不足的矛盾。嚴格管理，收縮開銷，搞好資本節流工作1）增強采買資本管理。推行擇優、擇廉、擇近采買資料，防備間接采買、盲目采買，壓縮采買成本，節儉采買花費，把好資本支出主流關。2）增強生產資本管理。公司要從推行經濟責任制下手，以降低耗費為打破口，以提高勞動生產率為基礎，以壓縮可控花費為要點，降低生產成本，從而降低生產資本的占用。3）嚴格控制平常花費支出，推行花費包干制，節儉有獎，超支不報；對有的花費則采納嚴苛的冷凍手段，即在一準時期內不予開銷，促進管理人員節儉節儉，防備大手大腳的敗家子作風。四、盤活存量資本，發掘資本管理深層潛力現金和銀行存款是資本的直接表現形式，而庫存資料、在產品、產成品等存貨及其余財產是資本在流轉中的轉變形式。所以，盤活存量資本能發掘公司資本管理深層潛力。公司應踴躍睜開清倉查庫，合理貯備物質，不停完美公司內部的各項規章制度，寬泛睜開修舊利廢活動，踴躍辦理超儲積壓物質，把死物變為活錢；增強在產品和產成品的管理，踴躍睜開壓匆促銷，使公司的在產品和產成品資本控制在科學合理的限額內；依據市場供求規律和生產需要，做到靈巧采買和貯備，在增強信息管理的基礎上，對市場長錢物質推行無庫存供給管理，充分利用社會庫存，減少人力、物力耗資和資本占用。五、抓好資本管理的基礎工作1）堅持做好銀行日志賬和現金日志賬的日清月結，做好公司和銀行的對賬工作，發現未達賬及時入賬，對公司的銀行存款余額及近期進出做到成竹在胸。2）做好外面應收賬款和來往賬的清理工作，保證應收賬款及時回收，防備呆賬發生。3）重視提高財務人員素質和思想覺醒，經過組織財務人員學習銀行法、單據法、會計法等財經法例，不按期地進行資本運籌、資本效益的商討活動，提高財務人員的整體素質，增強資本效益管理。4）成立資本管理保證系統。公司的資本管理不是哪一個部門的事情，財務部門要起紐帶作用，不可以唱獨角戲。因為公司的資本運動波及到公司生產經營的全過程，只有各方面共同參加，齊抓共管，才能除去隔斷，實現資本的良性循環。所以，一定成立以財務為主體，將生產、計劃、銷售、采買有機聯合的資本管理保證系統。跟著市場經濟的發展和完美，對公司財務管理工作提出了新的要求。目前，財務管理要環繞資本管理這個主旋律，從公司經濟管理內在要求出發，努力提高財務部門宏觀綜合能力、顧問決策能力、多向協調能力，建立適應市場經濟發展、適合公司特點的新式資本管理模式，以充散發揮財務管理在公司管理中的核心作用。公司財務管理中的正確理財觀內容概要：財務管理是公司可連續發展的一個要點，只有建立適應社會主義市場經濟系統要求的理財看法，增強財務管理，才能使公司在強烈的競爭中立于不敗之地。本文主要闡述了公司財務管理中應建立的幾個正確的理財看法。要點詞：市場經濟；財務管理；理財看法在財務管理工作中，成立正確的理財看法，對于人們以自律的態度從事理財活動將是特別重要的。社會主義市場經濟系統的成立，給公司帶來了風險與機會，公司應當建立適應社會主義市場經濟系統要求的理財看法，以期達到增強公司財務管理，提高公司管理水平的目的。一、資本成本看法在市場經濟條件下，所有權與經營權的分別，權益利益關系的增強，使得公司使用非主權資本的資本都一定付出代價，都要計算和負擔資本成本。資本成本的內含是廣義的經濟看法，它有別于財務、會計界的成本花費看法，即有時表現為現實的成本花費看法，但更多的狀況倒是一個機遇成本或估量成本看法，這就要求我們在財務管理實踐中，一定親密聯系公司經營的實質狀況和金融市場的利率狀況，進行靈巧確定。依據西方公司財務理論和實踐，公司計算資本成本的作用主要在于投資項目的經濟效益評估，在投資項目評估中資本成本率發揮著“極限利率”和“棄取率”的作用。所以，計算資本成本的資本其實不是所有的資本本源，而主假如公司的長久資本本源。公司在金融市場上籌集資本，一方面要以較高的資本酬勞往返報資本所有者，以最大限度地吸引資本；另一方面要經過各樣資本本源構造的合理安排來降低綜合資本成本。資本成本的高低是相對于公司的投資利潤率而言的，資本成本越低，公司的投資效益就越大。二、籌資風險控制看法所謂籌資風險是指因為籌資及其效益的不確定性而給公司帶來損失和難以償債的可能性。籌資風險可能發生于公司行為從前，也可能發生于其理財過程中；籌資風險不單影響公司生產經營的價值運動，也作用于公司生產經營的實物運動，影響公司供、產、銷等活動。所以，公司應建立籌資風險控制看法。在籌資過程中，應早先確定資本的需要量，使籌資量與需要量相互均衡，既不可以過度籌集資本，造成籌資節余而降低籌資效益，又不可以籌資不足，影響公司生產經營活動的正常睜開和公司發展的要求。一定以“需”定“籌”，按公司最低資本需要量進行資本的籌集。在選擇資本本源，決定籌資機遇、籌資規模和籌資構造時，一定在籌資風險、資本成本和投資酬勞之間進行綜合衡量。依據不同的資本需要和籌資政策，綜合考慮籌資風險、資本成本和其余拘束條件，并將資本籌集和資本投向聯合起來考慮，力爭以最低的籌資風險和資本成本獲取最大的投資效益。在籌資時，應依據投資項目、生產經營活動的規劃和公司的估計還債率確定適合的籌資限期。在籌資過程中，一定依照投資機遇掌握籌資機遇，從投資計劃或時間安排上確定合理的籌資計劃與籌資機遇，以防止因獲得資本過早而造成投資前的閑置，或許因獲得資本的相對滯后而影響投資機遇。三、合理資本構造看法資本構造是指公司各樣資本的構成及其比率關系。優異的資本構造是公司創立效益、穩固發展的基本前提。增強資本構造意識，能夠有效控制再生債務的形成，為公司此后的健康發展供給保證。公司確定的優異資本構造應注意：（一）風險與利潤相一致。利潤微風險是同一事物的兩個方面，一般說來，利潤高風險大，利潤低風險小。公司投資者和經營者要全面衡量利潤與風險的依存關系，適合地使二者相一致。（二）與公司財產構造相當合。債務的負擔規模與公司財產的流動性親密有關，而財產的流動性又在很大的程度上取決于財產的構造。擁有許多實物財產的公司，可相對地提高其債務比率；以無形財產為主的公司，因無形財產的利潤性不那么靠譜估計，因此其債務比率應相對地低一些。（三）與金融市場的發育程度相適應。金融市場比較活躍和健全，公司就有可能通過金融市場的直接融資手段“借新債，還宿債”，從而有條件保持較高的債務比率；金融市場發育不完美，公司就只好靠向銀行間接融資來舉債。（四）與公司未來經營遠景的預期相適應。假如公司對未來的經營遠景比較明亮和樂觀，它便可能提高長久債務的比率，反之，就不可以獲得許多的長久債務。四、資本時間價值看法資本的時間價值表示資本的籌集、投放、使用和回收在不同時點上的價值是不等的。認識到資本的時間價值，才能用動向的目光去對待資本，有效利用資本，增強資本管理工作，提高資本使用的經濟成效。同時，考慮了資本時間價值的計算方法能夠從量上對各樣經濟方案的好壞進行評論，從而為財務決策供給更為合理的依照。五、投資風險管理看法投資是為了增添利潤，提高公司價值。可是因為公司處在風云變化的市場環境中，投資風險必定存在。在市場經濟條件下，公司可否將資本投入到利潤高、回收快、風險相對小的項目上去，對公司的生計和發展十分重要。所以，應建立和增強投資風險管理看法。詳細來說：第一，認真進行投資環境剖析，及時捕獲投資機遇。成立科學的投資決策程序，認真進行投資項目的可行性剖析。采納有效方式，躲避投資風險。第二，分別投資風險。即進行多角化投資，不把投資資本集中投放在一個項目上，不然一旦該項目投資失敗，就會三軍淹沒，使投資遭到所有損失。多角化投資的作用在于可以分別投資風險。第三，控制投資風險。方法一，利用咨詢服務。這是投資的事先保障，即公司在投資前就有關投資事項向咨詢機構或拜托咨詢機構進行投資決策或邀請咨詢機構當顧問。方法二，轉嫁風險。保險是公司轉嫁風險的一種有效形式，公司將所投資的項目向保險公司投保，一旦發生損失，公司能夠從保險公司獲取所有或部分補償。方法三，接受風險。一般說來，風險和利潤是成正比的，所以，公司為了獲取較高的酬勞，一定接受必定的風險。方法四，回避風險。對于那些投資風險太大，投資利潤一般甚至無靠譜估計的投資方案，公司應當放棄它，這就是回避風險。方法五，減少風險。當投資風險沒法回避時，公司應采納相應舉措，盡量減少風險造成的損失。六、合理節稅的看法合理節稅也稱節稅策劃，是指納稅人在面對多種納稅方案時，從中選擇一種最優的方案，以便減少公司的稅收負擔或延緩公司的納稅時間，從而達到降低稅收成本或獲取應納稅款錢幣時間價值的目的。合理節稅是一種受政府鼓舞的行為。節稅能夠降低公司經營成本，化解投資及經營風險。所以，公司應當建立合理節稅的正確看法。公司在進行節稅策劃時，應當側重在以下幾個方面睜開：（一）公司在籌建過程中的節稅策劃對納稅地址進行策劃。在我國，跨地域的稅負不同，同一地域因經濟技術開發區或老市里的差異，稅率也不同。理智投資者在籌建公司過程中第一應試慮地址的選擇，盡量選擇低稅區進行投資。對資本構造進行策劃。借貸資本和權益資本均構成公司的“運營資本”本源，但它們對公司稅負的影響卻不相同。這就要求對資本構造進行合理策劃。對公司組織進行策劃。不同時期國家均對一些要點行業，要點項目予以扶助，投資興建這些行業常常會享受低稅率甚至是零稅率的優惠。（二）公司在生產過程的節稅策劃對課稅對象進行策劃。稅法是政府意識的一種反應，政府鼓舞什么，限制什么，可以從課稅對象上了如指掌。聯合公司生產狀況，選擇適合的生產項目，無疑可達到節稅目的。對會計核算方式進行策劃。相同的生產過程可能因為核算方式不同而產生必定的稅負差異。所以，公司會計核算方法的采納也相當重要。比如適入采納存貨計價方法和財產折舊方法便可達到節稅的目的。對公司收入進行策劃。主假如要盡量正確確認公司收入，防止因收入不實而增添公司稅負。如：拜托代銷、接受代銷、分期預收款銷售、訂貨銷售、以舊換新銷售、售后回租、售后回購等可能形成公司的收入要正確確認。其次，對銷貨退回、銷貨折扣與折讓要及時沖減收入，以便除去收入總數中的水分。對成本花費進行策劃。贊同列支的成本花費應盡量提足、列足；限制列支的成本花費應按規定予以控制，以減少因多列而惹起的往后不該有的超列損失；不贊同列支的成本花費即便會計上作了支出，在計算應納稅所得額時也要進行調整，以防備因稅務稽察而產生罰款損失。（三）公司在利潤形成過程中的節稅策劃目前，我國所得稅法例定公司所得稅推行33%的比率稅率，同時為了照料部分利潤水平較低的小型公司，又規定了27%和18%的兩種照料性稅率。公司能夠估計今年應納稅所得額，假如公司所得在低檔稅率臨界點左右彷徨時，應盡量充分估計成本花費的開銷，將所得控制在臨界點以下。自然，假如應納稅所得額偏離臨界點很遠時，多創利還是首要目標。經過早先策劃、事中控制、過后調整等舉措，從各樣納稅方案中優選最優策略來降低納稅成本，獲取最大的稅后利潤才是公司科學理財的正當門路。七、通貨膨脹看法通貨膨脹是致使錢幣購置力降落的重要原由。西方國家的市場經濟發展實踐證明，在市場經濟系統下，通貨膨脹是必定的，而在我國成立社會主義市場經濟系統的過程中更是這樣。所以，在我國目前階段，成立正確的通貨膨脹看法就顯得特別重要。這就要求在財務管理實踐中建立以下看法并做好以下工作：一方面要注意通貨膨脹對于公司實現盈余數目增添的有利影響，但另一方面更應當特別注意通貨膨脹對于公司資本流失的有害影響。公司財務人員應注意對通貨膨脹的展望，爭取能夠展望到未來的通貨膨脹程度，以在通貨膨脹到來從前采納某些有利于公司的舉措，實現盈余。利用各樣會計方法和財務管理方法，有效削弱通貨膨脹給公司財務所帶來的各樣損失。在會計上，能夠充分利用穩重性原則，比如在存貨計價方面可采納后進先出法等方法來削弱通貨膨脹的影響。在財務管理中，應用折現率及經濟批量法等來減弱通貨膨脹的影響。正確的理財看法浸透到公司的各個領域、各個環節中。從某種意義上說，財務管理是公司可連續發展的一個要點。只有建立正確的適應社會主義市場經濟理財看法，增強公司的財務管理，才能提高公司的管理水平，增強競爭力，在紛復雜雜的市場競爭中立于不敗之地。淺談現金流量表在公司財務管理中的重要作用綱要現金流量表是反應公司必定會計時期內現金及現金等價物流入和流出信息的動向報表。科學地剖析和利用現金流量表是報表使用者進行正確決策的前提之一。在財務管理實質的基礎上，說了然現金流量表對公司財務管理的重要作用。要點詞公司財務管理現金流量表會計報表在目前公司資本廣泛緊張的狀況下，從公司的管理部門到與公司親密有關的債權人和投資者，都日趨側重公司現金流動狀況。公司管理部門需要認識現金流量信息，掌握公司現金流動規律，提高資本使用效率，為正確作出經營、投資、籌資決策供給依照；債權人和投資者則希望認識公司目前變現能力和現金生成潛力，以推測未來償付債務和利潤分派的能力。現金流量表是反應公司必定會計時期內的經營活動、投資活動和籌資活動等對現金及現金等價物產生影響的會計報表，其實是以現金為基礎的財務狀況改動表。財務管理的實質財產實質上就是公司在確定一組被使用的資本，這些資本的兩個主要本源就是股東權益和欠債，而收入和花費就是來解說公司利潤是怎樣產生的，公司經過經營財產就會產生相應的利潤，同時也會產生相應的現金流量。公司凈現金流量中的一部分用往返報那些將資本投入公司的投資者，另一部分則留在公司內部，成為所謂的公司融資，用于公司的自我發展。在下一個會計年度里，公司的資源會相應增添，跟著公司經營效率的逐漸提高，會產生更多的利潤和凈現金流量，增添的凈現金流中的一部分又從頭投入到公司中來，這樣的良性循環將循環往復。以上的簡潔介紹表示，財務管理從實質上而言是對以下三個基本方面的管理：①公司財產構造就是財產欠債表，主要考慮公司的財產組合能否適合；②公司盈余能力即損益表，怎樣評估公司的盈余性；③公司的現金流量也就是現金流量表，相應的問題有：公司產生的現金流量究竟有多少，怎樣提高凈現金流量。現金流量表剖析現狀長久以來，我國公司向來側重對利潤的剖析。在過去很長時間內沒有現金流量的看法，公司也不編現金流量表。直到1999年我國才公布現金流量表準則，從2000年度起,在大型公司開始編制現金流量表。從實踐看，直到現在日絕大多半公司還不可以及時正確地編制現金流量表。對現金流量表的剖析研究更是滯后，致使公司沒法利用現金流量表這一有效工具，來剖析公司的財務狀況、運營能力特別是獲取現金流量的能力對公司發展的影響，不利于公司的發展、提高競爭力。在財務管理中，利用現金流量剖析，比利用贏利能力更為直觀、更為有效，它能夠解說贏利公司致使停止的原由，解說損失公司連續生計的原由，解說公司發展的核心問題。對增強公司管理，促進公司管理者改變管理看法擁有重要意義。財務狀況改動表的缺點1）運營資本看法存在著缺點，致使以運營資本衡量公司的財務狀況，評論公司的流動性和償債能力不全面。運營資本是流動財產與流動欠債之差，流動與非流動的區分是依據一年或一個營業周期而定。但是，以一年或一個營業周期作為分類標準已難以正確的反應財產、欠債的性質。這類流動與非流動界定上的模糊性致使運用運營資本難以客觀地評論公司地財務狀況。（2）運營資本的衡量簡單遇到可供選擇的會計計量和成安分攤方法的影響。因為會計上對同一經濟業務的辦理可能存在多種方法可供選擇，而不同的方法會獲取不同的運營資本量，這在必定程度上使得管應當局能夠利用會計政策的選擇來修飾財務報告。3）運營資本對財務狀況的展望能力不足。運營資本展望能力的不足已獲取某些實證剖析證明。有關研究剖析指出：在公司墮入財務窘境的前五年中，以運營資本及其有關指標預測能力不如現金債務比。（4）運營資本有掩飾公司財務問題的不良作用。公司大量賒購、現購存貨，運營資本總數并未發生變化，但因為存貨大量增添、現金減少，公司財務狀況有惡化的趨向。另一方面，運營資本的減少，其實不必定陪伴公司現金的減少，但公司償付能力必定降落。現金流量表的長處1）現金含義明確、簡單理解、不易產生雜亂。現金等價物是指短期流動性高的投資，它們一定能夠輕易地轉變為已知金額的現金，馬上到期，不會因為利率改動而出現價值改動的重要風險。一般來說，只有那些原按期等于或短于三個月的投資才被視為現金等價物。所以，報表使用者能清楚地認識現金流量表的編制基礎。2）現金更適合地反應了公司的償債能力、支付能力和變現能力。因為現金和現金等價物可隨時作為支付手段，償還到期債務，所以，現金流量表能為債權人供給公司真切償債能力的信息，更有助于報表使用者做出正確地決策。3）能夠經過當期現金流量信息確定公司的利潤質量。公司的會計利潤是按權責發生制確認計算獲取的，此中有很大一部分是并未實質收現的收入，經過現金流量表中當期營業現金的流入、流出以及投資現金的流入、流出等信息資料，能夠認識公司利潤中有多少已真切實現、有多少還沒有實質收現，確定公司利潤的質量，評論公司目前真切的財務狀況。4）能夠評論公司的財務彈性。經過現金流量信息能夠認識公司在財務困難時期的適應能力、融資能力。現金流量表對公司財務管理的影響公司是盈余性組織，其目的是生計、發展、贏利。只有生計才能贏利，在現代競爭條件下，只有發展才能夠生計，保持原狀的簡單生計是不行取的，發展成為所有公司的必由之路。財務管理以為，公司發展集中表現為收入的擴大，實現收入擴大體求財務管理人員不停地籌集發展所需的資本，保持現金流量的流入流出均衡，而不爭一時的贏利。公司有盈余但沒有正的現金凈流量，即現金流入小于現金流出，公司也不可以生計。日本有名八佰伴公司公司一夜之間的破產，究其原由就在于資本周轉的困難。由此看來，過去人們以為一個公司只有損失才會破產的想法是錯誤的。固然公司臨時損失但假如公司現金流入能夠保證公司現金流出的需要，公司依舊能夠保持生計甚至發展。可見，保持現金流量的流入流出均衡，其意義遠大于公司的盈余。現金流量的剖析在財務管理中的作用和地位也遠大于盈余剖析。現金流量表的現實意義經過現金流量表所供給的信息，公司的投資者和債權人能夠評估公司未來獲取現金的能力。現金流量表反應公司在一按時期內的現金流入和流出的整體狀況，說明公司的現金從哪里來，又運用到哪里去。經過現金流量表的剖析，能夠評論公司的償債能力、支付股利的能力、自我創立先進的能力等，便于投資者做出投資決策。將現金流量表與損益表財產欠債表聯合起來剖析，能夠評論凈利潤的質量。公司贏利多少在必定程度上表示了公司擁有必定的現金能力。可是，公司一按時期內獲取的利潤其實不代表公司真切擁有償債能力或支付能力，在某些狀況下，固然公司的損益表上反應的利潤很可觀，但公司卻面對著財務困難，沒有現金支付到期的債務；也有一些公司的損益表上反應的經營成就其實不行觀，但公司卻有足夠的償付能力。產生這類狀況的主要原由是凈利潤，是以權責發生制的原則為基礎，依照配比原則。而現金流量表是以收付實現制為基礎，綜合地反應出必定會計時期現金流入與流出的報表。所以，經過現金流量表能夠評論凈利潤的質量。現金流量表將財產欠債表和利潤表聯系起來，可剖析公司投資和理財活動對經營成就和財務狀況的影響。財產欠債表能夠供給公司在一準時期的財務狀況，但不可以反應財務狀況改動的原由；利潤表反應公司一按時期的經營成就，沒法反應公司的經營活動、投資和籌資活動產生的現金流量；現金流量表反應了公司在一準時期由經營活動、投資和籌資活動獲取的現金。將三者聯合起來剖析，公司經營者能夠更合理地分配資本，加快現金的流轉，最大限度地提高資本的利用效率。公司管理以財務管理為中心，現金流量是公司理財的核心，財務管理的實質就是最大限度地獲取現金利潤。公司的現金狀況是公司生計和發展的基礎，判斷公司經營狀況的利害，現金流量比利潤更重要，現金如同公司平常運作的血液。對現金流量的剖析，可初步得出公司平常運作的利害，獲取足夠的現金流量是公司創立優異經營業績的有力支撐，一個公司的賬面利潤再高，假如沒有相應的現金流量依舊沒法進行正常的經營活動，甚至會使財務狀況惡化，最后致使公司破產。對現階段我國公司財務管理目標的再認識綱要]從現階段我國公司的實質狀況出發，經過對各樣看法進行比較，找出比較可行的、適合我國現狀的公司財務管理目標。[要點詞]利潤最大化；公司價值最大化；盈余能力財務管理是對公司資本運動全過程過程進行決策、計劃和控制的管理活動，其實質是以價值形式對公司的生產經營全過程進行綜合性的管理。財務管理作為公司管理的核心，其目標必額與公司的目標保持一致。一、利潤最大化與公司價值最大化任何一種財務管理目標，都是必定政治、經濟環境下的產物，跟著環境因素的變化，財務管理目標也會發生變化。在計劃經濟條件下，只管財務管理的目標從未明確提出過，但財務管理是環繞國家下達的產值指標進行的，故能夠歸納為“產值最大化”。改革開放以來，我國公司更為關懷利潤的多少，因此能夠把財務管理目標歸納為“利潤最大化”。公司要追求利潤最大化，就要重視經濟核算，增強管理，改進技術，提高勞動效率。這些舉措無疑有利于資源的合理配置，有利于經濟效益的提高。可是，以利潤最大化作為財務管理目標也存在以下缺點：一是利潤最大化末考慮利潤實現的時間和資本時間價值；二是利潤最大化未能有效地考慮風險問題，可能致使財務人員不管風險去追求最大的利潤；三是利潤最大化常常會使公司財務決策帶有短期行為的偏向，而不管公司的長久發展。跟著證券業的蓬勃發展，公司價值最大化漸漸成為人們議論的熱門。公司價值最大化是指經過財務上的合理經營，采納最優的財務決策，充分考慮資本的時間價值與風險及酬勞的關系，在保證公司長久穩固發展的基礎上，使公司總價值達到最大。以公司價值最大化為目標，能夠解決時間價值及風險等問題，但也可能帶來新的問題。其—，公司價值最大化是一個十分抽象并且很難詳細確定的目標。對非上市公司而言，其未來財產或價值只好經過財產評估來確定，這類評估會遇到標準或方法的影響，因此很難正確確定。對上市公司而言，其未來財產或價值固然可經過股票價錢的改動來反應，但因為股票價錢的改動不是公司業績的獨一反應，而是受諸多因素影響的綜合結果，因此股票價錢的高低實質上不行能反應上市公司財產或價值的大小。這樣，公司價值最大化目標在實質工作中難以被公司管應當局和財務管理人員所掌握。其二，公司價值哺最大化目標在實質工作中可能致使公司所有者與其余利益主體之間的矛盾。公司是所有者的公司，公司的財產最后都歸所有者所有，所以公司價值最大化目標直接反應了所有者的利益，是所有者希望實現的利益目標。這—目標可能與債權人、經理人員、內部員工和社會民眾等希望實現的利益目標發生矛盾。其三，我國證券市場的規章制度還很不完美，股票和債券常常受非經濟因素的影響，其實不可以正確地反應公司的真切價值。其四，追求股價的最高化可能致使公司偏離正常的經營軌道。如公司為逢迎資市而作出某種決策，目的不是為了發展公司，而是為了逢迎資東對某類題材的炒作等。其五，虛構經濟與實體經濟相離開，簡單誤導投資者，使其作犯錯誤的決策。此外，以公司價值最大化為目標進行財務管理，在會計核算中使用的計算公式復雜，且多使用估計的方法，公司難以操作，適用性不強。事實上，即便在西方發達國家，絕大多半公司也不是把公司財產最大化作為其財務管理的目標或獨一目標。比如，法國公司選擇的是“稅后利潤”和“資本的流動性”兩個目標。在日本，除了索尼、三菱等少量幾家大公司選擇“股東財產最大化”目標外，大多半公司選擇的也是“稅后利潤”和“資本的流動性”兩個目標。美國的公司多項選擇擇“每股利潤增添”目標。因而可知，不同國家的公司面對的財務管理環境不同，其財務管理的目標也其實不完好一致，即即是同一公司，因為其財務活動波及不同主體的利益，其財務管理的目標也不是獨一的。二、現階段我國公司財務管理的目標在社會主義市場經濟中，公司為了實現生計、發展和贏利的目標，必定要求其財務管理達成籌備資本、有效使用資本之重擔。公司的所有者為了實現資本的保值與增值的目的，必定要求公司提高資本使用率，保護其合法權益。公司的債權人為了到期回收本金，并獲取利息收入，必定要求公司提高資本的使用效率和流動性，保護其合法權益。社會管理者為了成立一個規范、公正的公司理財環境，防備違規行為的發生，必定要求公司貫徹執行國家有關經濟法例，執行其監察職能，保護社會民眾利益。綜上所述，現階段我國公司財務管理的目標應由三個部分構成。一是提高公司經濟效益目標。從資本保全、資本保值增值、利潤和經濟效益四者的關系來看，提高公司經濟效益是要點。因為沒有經濟效益，就沒有利潤；沒有利潤，就沒有資本保值與增值；沒有資本保值，就沒有資本保全。二是提高公司“三個能力”目標，即科學、有效地組織公司財務活動，不停提高公司的運營能力、盈余能力和償債能力。三是保護利益目標，即正確辦理與協調公司同各方面的財務關系，保護各方的合法利益。這三個目標的關系是：要提高公司經濟效益，就一定科學、合理地組織財務活動；要提高“三個能力”，也一定以各樣財務關系協調發展和各方的合法利益不受傷害為前提。對財務活動實行科學而有效的決策與管理，實質上是經濟效益方面的決策與管理，提高“三個能力”，實質上是提高經濟效益的詳細化，保護各方的合法利益實質上是使各方的經濟效益和睦一致。所以，提高公司經濟效益，是公司財務管理的根本目標，而提高公司“三個能力”目標和保護利益目標則是公司財務管理的直接目標或基本目標。那么究竟應當選用什么樣的目標才更吻合我國目前的經濟發展狀況呢筆者以為，依舊應選用利潤最大化目標，但要對過去的看法作必需的修正。其—，利潤最大化不過一個相對理想的看法。因為利潤額的形成受諸多因素的影響，此中包含一些不行控因素，所以，在實質工作中，常常是選擇次優化目標。為了獲取利潤而不惜任何代價的做法，是不用要的也是不行取的。其二，利潤最大化不等于效益最大化。利潤最大化是公司生產經營凈成就的最大化，是公司生產經營收入減去生產經營支出后的余額，而效益最大化則是一個相對指標。所以，利潤最大化其實不意味著投入產出之比是最高的。這就提示管理者在追求利潤最大化的同時，要提高效益，使公司規模擴展與集約經營并重，效益和利潤協調增添。其三，利潤最大化不單意味著報告期的利潤最大化，并且應包含更長時期內的利潤最大化。所以，在實現當期利潤目標時，要顧及本期決策可能給予后各期帶來的不良影響。鑒于我國公司廣泛存在著壞賬過多、欠債過大、成本花費過高、凈財產利潤率過低等問題，我們還應觀察一些協助性指標。（1）凈財產利潤率指標。凈財產利潤率＝稅后利潤／均勻凈財產＝總財產周轉率×銷售利潤率×權益乘數＝銷售收入／均勻總財產×稅后利潤／銷售收人×總財產／凈財產。從凈財產利潤率指標的分解中能夠看出，要提高凈財產利潤率，就要不停提高稅后利潤，提高銷售收入，增強內部管理，降低產品成本，提高銷售利潤率，同時要求公司有適量的欠債，利用財務杠桿的作用使公司贏利更大。（2）存貨周轉率和應收賬款周轉率指標。存貨周轉率和應收賬款周轉率是公司財產中兩個重要的項目。存貨的高低直接影響著公司占用資本的水平，影響著銷售成本及銷售利潤。這里要指出的是，不同行業或同一行業規模相差很大的公司存貨占用的絕對數和周轉率是不行比的。應收賬款的長期掛賬是公司壞賬的本源，應經過增強管理解決壞賬問題。（3）成本花費利潤率指標。成本花費過高是目前公司中存在的主要問題，因此增強成本花費的控制，進一步發掘降低成本費用的潛力，已成為很多公司急迫需要解決的問題。（4）流動比率和財產欠債率指標。這是觀察公司短期和長久償債能力的主要指標。欠債經營已為公司廣泛采納，但欠債過多會加大企業風險。可否償還到期債務是確認公司破產與否的界線，同時也是投資者進行投資和債權人據以借貸的評判標準。這些指標的計算結果起碼不該低于行業的均勻指標水平，不然就意味著該公司財務狀況的惡化和經營的損失。總之，公司的目標是生計、發展和贏利，這就要求財務管理一定達成籌備和有效使用資本的任務。經過改革后的利潤最大化財務管理目標應當能夠知足現階段我國公司生計及發展的需要。論現代公司財務管理的創新財務管理是對公司資本、成本、花費、利潤及其分派等財務進出活動推行管理和監察的總稱，是公司管理的重要構成部分。在現代公司管理中，財務管理是最直接、最有效地影響公司獲取最正確經濟效益的管理環節，其領域在不停的拓寬，部門的設置已位居各管理機構之首，保持優異的財務狀況，實現利潤性與流動性一致，成為現代公司管理決策的標準。同時，財務形象已成為公司的主要形象，公司的運營目標已主要反應為財務目標。一、財務管理看法的更新知識經濟時代的到來，客觀上要求公司財務人員一定建立新的財務管理看法。人本化理財看法。人的發展是人類的最后目標，人是發展的主體和動力，也是發展的最后體驗者，從而把人類自我發展提到了經濟和社會發展的中心地位。據此能夠看出，重視人的發展與管理觀是現代管剪發展的基本趨向，也是知識經濟的客觀要求。公司的每一項財務活動均是由人倡始、操作和管理的，其收效怎樣也主要取決于人的知識和智慧以及人的努力程度。公司財務管理人員只有建立“以人為本”的思想，將各項財務活動“人品化”，成立責權益相聯合的財務運行體制，增強對人的激勵和拘束，才能充分調換人的踴躍性、主動性和創立性，這是公司順利而有效睜開財務活動、實現財務管理目標的根本保證。競爭與合作相一致的財務看法。今世市場經濟競爭中出現了一個惹人注視的現象，這就是本來是競爭敵手的公司之間紛繁掀起了合作的浪潮。在知識經濟時代，一方面，信息的流傳、辦理和反應的速度以及科學技術發展的速度均愈來愈快，這就必定加劇市場競爭的強烈程度，哪個公司在信息和知識共享上率先一步，便會獲取競爭的優勢。而另一方面，信息的網絡化、科學技術的綜合化和全世界經濟一體化，又必定要求各公司之間要相互交流和協作。這就要求公司財務管理人員在財務決策和平常管理中，要不停增強擅長抓住機會，冷靜對付挑戰的能力，在強烈的市場競爭中趨利避害，揚長避短，同時也要正確辦理和協調公司與其余公司之間的財務關系，使各方的經濟利益達到和睦一致。風險理財看法。在現代市場經濟中，市場體制的作用，使任何一個市場主體的利益都擁有不確定性，客觀上存在著承受經濟損失的機遇與可能，即不行防止地要擔當必定的風險，而這類風險，在知識經濟時代，因為受各樣因素影響，將會更為大，所以，公司財務管理人員一定建立正確的風險觀，擅長對環境變化帶來的不確定性因素進行科學展望，有預示性地采納各樣防備舉措，使可能遭到的風險損失盡可能降低到最低限度。信息理財看法。在現代市場經濟中，全部經濟活動都一定以快、準、全的信息為導向，信息成為市場經濟活動的重要媒介。并且，跟著知識經濟時代的到來，以數字化技術為先導，以信息高速公路為主要內容的新信息技術革命，使信息的流傳、辦理和反應的速度大大加快，從而使交易、決策可在瞬時達成，經濟活動空間變小，出現了所謂的“媒體空間”和“網上實體”。這就決定了在知識經濟時代里，公司財務管理人員一定堅固的建立信息理財看法，從全面、正確、快速、有效地采集、剖析和利用信息下手，進行財務決策和資本運籌。知識化理財看法。知識成為最主要的生產因素和最重要的經濟增添源泉，是知識經濟的主要特點之一。與此相適應，未來的財務管理將更是一種知識化管理，其知識含量將成為決定財務管理能否創新的要點性因素。所以，公司財務管理人員一定堅固建立知識化理財看法。二、財務管理目標的重組目前，中外學術界廣泛以為，現代公司財務管理的目標是“股東財產最大化”（它比“利潤最大化”這一財務管理目標行進了一大步）。但是，這一管理目標是與物質資本占主導地位的工業經濟時代是相適應的，在知識經濟時代，公司財務管理目標不單要追求股東利益，并且也要追求其余有關利益主體的利益和社會利益。所以，一定考慮以下兩個重要因素，對其財務管理目標加以從頭定位。有關利益主體的利益。知識經濟時代的到來，擴展了資本的范圍，改變了資本構造。在新的資本構造中，物質資本與知識資本的地位將發生重要變化，即物質資本的地位將相對降落，而知識資本的地位將相對上漲。這一重要變化決定了公司在知識經濟時代里不再是僅歸屬于其股東，而是歸屬其“有關利益主體”，如股東、債權人、員工、顧客等。他們都向公司投入了專用性資本，都對公司節余做出了貢獻，因此也都享有公司的節余。正是在這樣的背景下，新制度學派以為，公司的利益是所有參加簽約的各方的共同利益，而不不過是股東的利益。從美國《公司法》能夠看出，要求公司的經營者不可以只為公司股東服務，而一定為公司的有關利益主體服務。美國IBM公司把其目標提煉為“為員工利益、為顧客利益、為股東利益三原則”。能夠說，這些變化都代表著時代發展的要求，都是知識經濟時代帶來的影響。社會責任。公司執行社會責任，如保護社會民眾利益、保護生態均衡、防備公害污染、支持社區事業發展等，既有助于實現其經營目標，也有利于在社會大眾中建立其優異的形象。知識經濟時代不同于工業經濟時代，知識資源與物質資源之間的一個明顯差異是知識擁有可享性和可轉移性，它使得公司的社會聯系更為寬泛而深入，公司對知識的要乞降應用將更為取決于社會對知識形成和發展所做的貢獻，從而也就要求公司更為重視其社會責任。這就表示，在知識經濟時代，公司的社會目標在公司目標構造中的地位勢必提高。三、財務管理內容的調整與拓展在工業經濟時代，公司財務管理的對象主要以物質運動為基礎的物質資本運動，其內容主要包含物質資本的籌集、投入、回收與分派，以及實物財產的平常管理等。而在知識經濟時代，知識資本將在公司資本構造中占有主導地位，因此它將成為公司財務管理的主要對象，與此相適應，公司財務管理的內容也勢必發生較大的變化。無形財產將成為公司投資決策的要點。在新的財產構造中，以知識為基礎的專利權、商標權、商譽、計算機軟件、人材素質、產品創新等無形財產所占比重將會大大提高。占有關資料，1995年美國很多公司無形財產的比重已高達50%-60%.這表示，無形財產在公司總財產中所占的比重以及所起的作用已不容忽視，它將日趨成為決定公司未來利潤及市場價值的主要財產。所以，在知識經濟時代，無形財產將成為公司最主要、最重要的投資對象。這就要求公司一定調整舊的投資決策指標，成立的確反應無形財產投入狀況及其結果的決策指標系統。風險管理將成為公司財務管理的一項重要內容。在知識經濟時代，因為受以下等因素的影響，將使公司面對更大的風險：（1）信息流傳、辦理和反應的速度將會大大加快。如果一個公司的內部和外面對信息的表露不充分、不及時或許公司的管應當局對本源于公司內部和外面的各樣信息不可以及時而有效地加以選擇和利用，均會進一步加大公司的決策風險。2）知識累積、更新的速度將會大大加快。假如一個公司及其員工不可以跟著社會知識水平及其構造的變化相應地調整其知識構造，就會處于被動地位，就不可以適應環境的發展變化，從而會進一步加大公司的風險。（3）產品的壽命周期將會不停縮短。象電子、計算機等高科技家產，其產品的壽命更短，這不單會加大存貨風險，并且也會加大產品設計、開發風險。4）“媒體空間”的無窮擴展性以及“網上銀行”的盛行和“電子錢幣”的出現，使得國際間的資本流通加快，資本決策可在瞬時達成，使得錢幣的形態發生質的變化，這些均有可能進一步加劇錢幣風險。（5）無形財產投入速度快，變化大，它不像傳統投資那樣能清楚地區分出限期與階段，從而使得投資的風險進一步加大。所以，公司怎樣在追求不停創新發展與有效防備、抵抗各樣風險及危機中獲得成功，即是財務管理需要不停研究解決的一個重要問題。人力資本的所有者將成為公司稅后利潤分派的參加者。在知識經濟時代，人力資本將成為公司以致整個社會和經濟發展的最重要的資源，是決定社會財產分派的最主要因素，現代辦動者是一種知識型勞動者，他們成為公司的員工，其實是給公司帶來了人力資本。從能帶來節余價值講，物質資本的增值本源于人力資本，人力資本比物質資本更擁有增值性。在我國，作為社會主義國家，勞動者已經成為生產資料的主人，有權參加公司的經營管理，有權參加公司稅后利潤的分派。反應知識資本價值指標將成為公司財務評論指標系統的重要構成部分。知識資本所反應的是市場價值與賬面價值之間的差值。跟著知識經濟時代的到來，不論是公司的管應當局，還是公司的投資者、債權人、顧客等有關利益主體，都一定將十分關懷和重視反應公司知識資本價值的指標。不然，他們便有可能低估一些有價值的公司價值，同時也有可能看到一些繁華的公司中潛伏的危機，從而致使錯誤的決策，造成不用要的損失。淺談知識經濟時代的公司財務管理[綱要]跟著知識經濟時代的到來,公司財務管理的形式和內容也發生了新的變化,在知識