2023年資產評估師之資產評估基礎自我提分評估（附

答案）單選題（共30題）1、商品的價值量與生產該商品的社會必要勞動時間成（），與勞動生產率成（）。A.正比、正比B.正比、反比C.反比、反比D.反比、正比【答案】B2、效用價值論認為，物品的價值量決定于（）。A.任何單位物品提供的主觀效用B.任何單位物品提供的客觀效用C.人對任何單位物品的主觀評價D.人們對最后單位物品的主觀評價【答案】D3、某資產評估報告的基準日為2018年5月31日，資產評估機構當年6月15日完成現場調查和資料收集工作，資產評估報告日為當年7月29日，下列事項中，屬于資產評估期后事項的是（）。A.當年5月1日的增值稅優惠政策發生變化B.當年6月19日被評估單位在庫物資遇火焚毀C.當年8月5日被評估單位處置其一批設備D.當年5月28日銀行調整存貸款利率政策【答案】B4、超額運營成本形成的功能性貶值，等于資產剩余使用年限內的（）。A.各年超額運營成本的折現值之和B.各年運營成本的折現值之和C.各年運營成本凈值的折現值之和D.各年凈超額運營成本的折現值之和【答案】D5、我國第一部規范國有資產評估和資產評估行業管理的行政法規是（），標志著我國資產評估行業走上法制化的道路。A.《資產評估準則一基本準則》B.《資產評估機構審批管理辦法》C.《國有資產評估管理辦法》D.《關于出售國有小型企業產權的暫行辦法》【答案】C6、資產評估專業人員對書面資料的相關記錄、書面資料的記錄與相關實物進行審核查對，以查證其是否相符的現場調查手段是（）。A.查詢B.核對C.監盤D.勘查【答案】B7、機器設備、房屋建筑物或者其他有形資產等的拆零變現價值屬于（）。A.市場價值B.殘余價值C.在用價值D.投資價值【答案】B8、按照責任發生的依據，將民事責任分為（）。A.合同責任、侵權責任與其他責任B.財產責任與非財產責任C.無限責任與有限責任D.過錯責任、無過錯責任和公平責任【答案】A9、超額運營成本形成的功能性貶值，等于資產剩余使用年限內的（）。A.各年超額運營成本的折現值之和B.各年運營成本的折現值之和C.各年運營成本凈值的折現值之和D.各年凈超額運營成本的折現值之和【答案】D10、A企業因城市建設規劃搬遷，對計劃搬遷的十條大型生產線分別進行評估，評估時使用的假設為（）。A.原地使用假設B.移地使用假設C.最佳使用假設D.持續經營假設【答案】B11、下列關于現場調查工作受限及其處理的說法中，錯誤的是（）。A.現場調查受限的原因主要來自法律法規、資產性能或置放地點、調查技術手段和相關當事人等方面的限制B.當現場調查工作受限時，資產評估專業人員應當從對評估結論的影響程度和替代程序兩個角度，判斷是否繼續執行或終止評估業務C.如果無法采取替代程序對評估對象進行現場調查，或者即使履行替代程序，也無法消除原定程序受限對評估結論產生重大影響的事實，或者無法判斷其影響程度，評估機構應當與委托人協商更改評估基準日重新評估D.如果通過實施替代程序之后，受限事項并不會對評估結論產生重大影響，評估機構可以繼續執行評估業務，但是資產評估專業人員應當在工作底稿中予以說明，分析其對評估結論的影響程度，并在資產評估報告中說明所受限制情況、所采取的替代程序及其對評估結論合理性的影響【答案】C12、通常認為，農產品市場相對接近（）。A.完全競爭市場B.壟斷競爭市場C.寡頭壟斷市場D.完全壟斷市場【答案】A13、下列選項不屬于我國法律規定的法律責任免除情形的是（）。A.時效免責B.人道主義免責C.行政免責D.有效補救免責【答案】C14、下列關于“國際評估準則300——廠房和設備”中評估途徑和方法的說法中，錯誤的是（）。A.基本準則所規定的三種評估途徑同樣適用于機器設備評估B.成本途徑在機器設備評估中運用比較廣泛，特別是單項設備評估C.收益途徑適用于能確定該項機器設備所帶來的現金流量的情況，但由于某些機器設備與無形資產的貢獻難以分開，所以收益法不適用于該類單項設備評估D.市場途徑主要適用于專用設備的評估【答案】D15、下列關于產權持有人的權利義務表述中，錯誤的是（）。A.資產評估法中詳細規范了產權持有人權利與義務的條款B.作為簽約主體的產權持有人的權利及義務可以在資產評估委托合同中直接約定C.不作為資產評估委托合同簽訂方的產權持有人配合資產評估的要求，一般通過對委托人的協調義務及責任加以實現D.當評估委托人與評估對象的產權持有人不是同一主體時，產權持有人也可能會作為單獨的簽約主體出現在資產評估委托合同中，或者作為由委托人負責協調和安排的對象在合同中體現【答案】A16、就反映企業價值的可靠性而言，收益額應選擇（）。A.企業現金流量B.企業凈利潤C.企業利稅總額D.企業利潤總額【答案】A17、（2018年真題）下列關于資產評估經濟技術原則的說法中，錯誤的是（ ）。A.最高最佳使用原則強調商品在交換時，應以最高最佳用途及利用方式實現其價值B.基于替代原則，賣方和買方的交易選擇會使同質商品的交換價值趨向一致C.毗鄰園林景觀會增加住宅的價值，是貢獻原則的體現D.確定評估基準日和規定評估結論使用時效是評估時點原則的要求【答案】C18、下列關于評估行業協會會費管理的說法中，錯誤的是（）。A.協會不能從事營利性活動，其經費來源主要靠會費B.會費標準屬于協會的重大事項，應由會員代表大會決定C.會費的收取、使用接受會員代表大會和有關部門的監督D.以會員交納會費數額作為其在協會中擔任職務的條件是可行的【答案】D19、下列不屬于資產評估主體的是（）。A.資產評估機構B.資產評估規范的制定人員C.其他具有評估專業知識及經驗的評估從業人員D.資產評估師【答案】B20、下列關于核查驗證受限及處理方式的說法中，錯誤的是（）。A.對超出資產評估專業人員勝任能力的核查驗證事項，資產評估機構可以委托或者要求委托人委托相關專業機構出具專業意見B.如果計劃采用的核查驗證實施方式無法執行，資產評估專業人員應當終止評估業務C.對于因法律法規規定.客觀條件限制無法實施核查和驗證的事項，資產評估專業人員應當在工作底稿中予以說明，分析其對評估結論的影響程度，確信不足以對評估結論產生重大影響的前提下，在資產評估報告中予以披露D.如果無法核查驗證事項對評估結論產生重大影響或者無法判斷其影響程度，評估機構不得出具資產評估報告【答案】B21、關于抽樣調查表述不正確的是（ ）。A.資產項數龐大，可以采用抽樣調查方式進行現場調查B.抽樣調查的基本方法包括簡單隨機抽樣、分層抽樣、系統抽樣、整群抽樣、不等概率抽樣、多階段抽樣、重點項目抽樣等C.抽樣調查實施階段開始就要考慮到抽樣風險，要保證由抽樣調查形成的調查結論合理、能夠基本反映資產的實際狀況，抽樣誤差要適度D.抽樣調查的理由要形成評估底稿【答案】C22、以下人員中屬于資產評估法中規定的評估師的是（）。A.甲雖未參加評估師資格考試，但已經在評估機構從業三十余年，具有豐富的評估經驗B.乙是某大學教授，常年教授資產評估相關課程，理論基礎扎實C.丙在五年前通過了評估師資格考試，取得評估師資格D.丁是大二學生，全科通過了評估師資格考試【答案】C23、假定原1臺電腦與4部手機的價值量相等，現在生產電腦的社會勞動生產率提高一倍，而生產手機的社會必要勞動時間縮短到原來的一半，其他條件不變，則現在1臺電腦與（）部手機的價值量相等。A.2B.4C.8D.16【答案】B24、下列關于公開市場假設的說法中，不正確的是（）。A.公開市場假設，是指資產可以在充分競爭的市場上自由買賣，其價格高低取決于一定市場的供給狀況下獨立的買賣雙方對資產的價值判斷B.所謂公開市場，是指一個有眾多買者和賣者的充分競爭性的市場C.公開市場假設旨在說明一種非充分競爭的市場環境。在這種環境下，資產的交換價值受市場機制的制約并由市場行情決定，而不是由個別交易案例決定。D.公開市場假設就是假定較為完善的公開市場存在，被評估資產將要在這樣一種公開市場上進行交易【答案】C25、甲酒店是一高級酒店，但其場地有限，為此，決策層確定收購相鄰的一小型停車場乙，則評估時可以選擇的價值類型是（）。A.投資價值B.在用價值C.清算價值D.市場價值【答案】A26、A評估專業人員對振華汽運公司的十余輛重型運輸汽車進行價值評估，經查，這十余輛汽車的出廠年限都在二十年以上（已知重、中、輕型載貨汽車使用最長年限為15年真題），但它們的發動機都非常良好，并且能夠繼續使用。則評估時選擇的價值類型應是（）。A.公允價值B.清算價值C.殘余價值D.市場價值【答案】C27、評估專業人員從業禁止行為不包括（）。A.同時在兩個以上評估機構從事業務B.簽署本人未承辦業務的評估報告二私自接受委托從事業務、收取費用D.要求委托人提供相關的權屬證明、財務會計信息和其他資料，以及為執行公允的評估程序所需的必要協助【答案】D28、下列關于資產評估委托人的說法中，錯誤的是（）。A.涉及上市公司并購的評估業務，委托方應當有上市公司B.委托人并不一定是評估對象的產權持有人C.企業價值評估業務的委托人不可以是自然人D.非法定業務的委托人可以自愿協商確定【答案】C29、下列關于明確資產評估業務基本事項的說法中，錯誤的是（）。A.資產評估業務基本事項需要評估主體與委托人共同明確B.為明確責任，評估專業人員需要對評估范圍明細清單進行確認C.評估報告的使用范圍包括評估報告使用人、目的及用途、使用時效、報告的摘抄引用或披露等事項D.評估報告的提交時間不宜確定具體日期【答案】B30、被評估資產為P公司一項最新開發的程序。預計在未來無限年期其年收益為40萬元，資本化率為5%，則該新程序的評估價值為（）。A.480萬元B.800萬元C.60萬元D.880萬元【答案】B多選題（共20題）1、價值類型在資產評估中的作用主要表現為（ ）。A.明確評估結論所對應的時點B.價值類型是影響和決定資產評估價值的重要因素C.價值類型對資產評估方法的選擇具有一定的影響，價值類型實際上是評估價值的一個具體標準D.明確價值類型，可以更清楚地表達評估結論，可以避免評估委托人和其他報告使用人誤用評估結論E.確定評估報告結論的使用期限【答案】BCD2、英國皇家特許測量師學會的主要職能包括（）。A.制定行業操作規范和行為準則B.對評估人員進行監管.教育和培訓C.保持和政府部門的聯系D.為會員提供服務E.向會員提供覆蓋10個專業領域和相關行業的最新發展趨勢【答案】ABCD3、資產評估的公正性要求有（）。A.資產評估專業人員不應當故意出具對某一方當事人單方面有利的評估意見，包括不應當因所在評估機構收取評估費用而偏袒.遷就委托人，或出具對其他當事人不利的評估報告B.外聘專家也不能因收取評估機構的費用而遷就評估機構C.資產評估專業人員執行某項特定業務缺乏特定的專業知識和經驗時，應當采取恰當的彌補措施，包括利用專家工作及相關報告等D.資產評估專業人員應當具備相應的專業知識和經驗E.資產評估報告應當客觀完整.描述適當，不得使用夸大或容易引起異議或歧義的文字語言。【答案】AB4、財政部的監管職責包括（）。A.負責統籌財政部門對全國資產評估行業的監督管理B.制定有關監督管理辦法和資產評估基本準則C.指導和督促地方財政部門實施監督管理D.負責資產評估機構和分支機構的備案管理E.對資產評估機構從事證券期貨相關資產評估業務實施的監督管理【答案】ABC5、評估委托人應當對其提供的權屬證明、財務會計信息和其他資料的（）負責。A.真實性B.完整性C.合理性D.合法性E.公正性【答案】ABD6、維護資產評估行業的正常競爭秩序是每個資產評估人員的應有意識，但事與愿違，，惡意降低服務費已經成為當前評估行業爭攬業務和惡性競爭的主要方式和手段，在確定服務費的收取標準時，應當考慮的因素有（）。A.執行評估業務所需的技能和知識B.需配備的評估人員的水平和經驗C.完成評估業務所需要的時間D.評估業務的風險和需承擔的責任E.利用與客戶建立的不正當“關系”施壓，搶拉業務等【答案】ABCD7、下列各項中，屬于我國資產評估準則的主要作用的有（）。A.有助于提升行業公信力B.有助于規范執業行為C.有助于完善法制公正建設D.有助于為糾紛調處.司法仲裁提供依據E.資產評估準則是執行資產評估業務的執業要求，發揮了“標尺””作用【答案】ABD8、形成完全壟斷市場的條件包括（）。A.只有唯一的供給廠商和眾多的需求者B.廠商生產和銷售的商品沒有替代品C.其他廠商無法進入該行業D.消費者需求單一E.宏觀調控不能發揮作用【答案】ABC9、下列有關勞動價值論的說法中，正確的有（ ）。A.商品是使用價值和價值的統一體B.使用價值是商品的自然屬性C.價值是商品的社會屬性D.價值是商品的自然屬性E.使用價值是商品的社會屬性【答案】ABC10、評估方法的選擇會受到許多因素的影響，其中重要影響因素包括（）。A.評估目的B.評估對象C.價值類型D.資料收集情況E.評估計劃【答案】ABCD11、威斯特和提尼克在法瑪研究基礎上將資本市場的效率區分為（）。A.外在效率B.有用效率C.無用效率D.內在效率E.強式效率【答案】AD12、下列選項中，屬于價值規律的作用的有（）。A.調節生產資料和勞動力在各生產部門的分配B.刺激商品生產者改進生產工具C.提高勞動生產率D.加強經營管理E.減少市場競爭【答案】ABCD13、下列有關完全壟斷市場的說法中，錯誤的有（）。A.壟斷市場只有一個廠商B.市場的需求曲線也是壟斷廠商的需求曲線，該曲線是向右上方傾斜的C.壟斷廠商的銷售量與市場價格呈同向變動關系D.壟斷廠商可通過減少銷售量提高市場價格，也可借助增加銷售量壓低市場價格，通過改變銷售量達到控制市場價格的目的E.在長期內，壟斷廠商可以通過調整生產規模，使邊際收入等于長期邊際成本，實現最大的利潤【答案】BC14、管理類工作底稿通常包括（）。A.現場調查記錄B.資產評估委托合同C.評定估算過程記錄D.資產評估業務執行過程中重大問題處理記錄E.資產評估報告的審核意見【答案】BD15、評估專業人員采用函證方式進行核查驗證，可以采用的方式有（）。A.郵寄B.查詢C.快遞D.跟函E.電子郵件【答案】ACD16、使用成本法進行資產評估的前提條件包括（）。A.被評估資產處于持續使用狀態或被假定處于繼續使用狀態B.被評估資產必須是可再生、可復制的資產C.被評估資產預期獲利年限可以被預測D.該評估資產應當具備可利用的歷史資料E.被評估資產存在一個活躍的公開市場【答案】ABD17、下列關于市場法評估的說法正確的有（）。A.是資產評估重要方法之一，相對來說是具有客觀性的方法，也比較容易被交易雙方所理解和接受B.是資產評估三種方法中最為有效、可理解、客觀的方法C.有一個活躍的公開市場，公開市場上有可比的資產及其交易活動D.要求參照物與評估對象之間具有可比性，包括功能上的、市場條件、交易時間等方面E.市場法被用于評估整體資產價值時，通常是用來評估企業價值【答案】ACD18、（）對資產評估報告的內容和編制有具體的規范要求。A.資產評估報告準則B.企業國有資產評估報告指南C.金融企業國有資產評估報告指南D.資產評估法E.經濟法【答案】ABC19、下列關于資產評估經濟行為的說法中，正確的有（）。A.民營企業對國有企業增資為目的的資產評估不屬于法定評估業務B.民營企業轉讓房地產的評估不屬于法定評估業務C.國有企業債轉股為目的的評估屬于法定評估業務D.民事判決執行中的財產拍賣可以以資產評估結果作為參考依據E.公司工商登記不要求提交驗資報告，對某人以房產出資所進行的評估不屬于法定業務【答案】BCD20、在《國際評估準則2017》的《國際評估準則104——價值類型》，價值類型包括（）。A.市場租金B.重置價值C.投資價值D.市場價值E.協同價值【答案】ACD大題（共10題）一、小太陽連鎖商城一直被視為A省零售業的創新者早在20世紀80年代，小太陽商城為第一家使用商店商標的零售商，其咖啡商品一律以“伴你活力一整天”的品牌售出，其茶葉是以商店商標出售的。在促銷方面，小太陽商城于20世紀90年代首創消費者優待基金以鼓勵忠誠的顧客重復購買。2006年該公司成為第一個贊助無線電節目的食品零售商。小太陽商城旗下有眾多的連鎖店，2019年旗下的甲、乙兩個連鎖商店停業準備評估，甲商店是因為經營期限屆滿，并且不再準備續約，而乙商店是因為經營不善破產。評估專業人員將對這兩個連鎖商店進行評估。要求:（1）甲乙兩個商店是否適用于持續經營假設，為什么?（2）甲商店適用于哪種評估假設，為什么?（3）乙商店適用于哪種評估假設，為什么?【答案】（1）甲乙兩個商店都不適用于持續經營假設。持續經營假設要求經營主體在其可以預見的未來不會停止經營。這種經營可以是在現狀基礎上的持續經營，也可以是按照未來可以合理預計狀態下的持續經營。而本題中的甲商店經營期限屆滿，并且不再準備續約；乙商店破產，甲和乙都會停止經營，所以不適合持續經營假設。（2）甲是因為經營期限屆滿，并且不再準備續約而停止經營的，那么甲適用有序清算假設的應用。當經營主體出現所謂相反的證據證明其未來不能持續經營時，就需要進行清算，當不滿足持續經營的原因是經營期限屆滿或者協議終止經營等由經營主體的所有者自主決定的清算，則應該選擇有序清算假設前提。因為這種清算是完全由經營主體所有者自主控制的清算。（3）乙是因為經營不善破產而停止經營的，那么乙適用強制清算假設的應用。當經營主體不滿足持續經營的原因是破產清算，這時的清算完全由債權人或法院指定的清算代理人控制，該經營主體的所有者完全無法控制。在這種情況下一般應該選擇強制清算假設。二、甲和乙共同創業，投資創立一有限責任公司。雙方約定，乙投入現金1000萬元，甲以其持有的一條生產線出資，為確定此生產線的出資額，聘請A評估公司對此生產線進行價值評估。A評估公司接受了委托，派出資產評估師丙對此生產線進行評估。資產評估師丙與甲是高中同學，甲與丙承諾，有限責任公司成立以后，由甲提議，聘請丙的妻子為公司財務總監，另外，甲持有B上市公司60%的股權，丙曾在B上市公司財務部任財務經理，一年半前離職，同時，丙通過證券交易所買入B上市公司股票，持有5%的股份。丙接受任務后，對甲出資的生產線進行了評估，確定評估價值為500萬元。這樣，甲就以市場價格200萬元的生產線作價500萬元出資。評估工作開展之前，甲送丙一臺價值20萬元的家用轎車。這樣，甲和乙出資設立的該有限責任公司，甲乙出資比例為2：1，公司章程約定，甲乙作為出資人，按股權比例進行分紅。后來，由于經營不善，公司破產進行清算，債權人丁持有債權100萬元不能得到清償，丁向法院起訴，要求該公司的股東承擔清償責任。（1）資產評估準則要求資產評估機構應當識別可能影響其獨立性的情形，合理判斷其對獨立性的影響。資產評估的獨立性要求包含哪些內容？（2）在評估中，資產評估專業人員與委托人或其他相關當事人之間存在以下利害關系時，應當向其所在評估機構提出聲明，并實行回避，需要回避的情況有哪些？（3）根據本題資料，需要資產評估師丙應該回避的情形有哪些？（至少列舉三項）（4）本題中，資產評估事務所對其所做的資產評估應當承擔什么法律責任？有關法律規定內容是什么？【答案】（1）資產評估的獨立性要求包含以下內容：①資產評估機構應當是依法設立的獨立法人或非法人組織；②資產評估機構及其資產評估專業人員應當嚴格按照國家有關法律、行政法規、資產評估準則，獨立開展評估業務，并獨立地向委托人提供資產評估意見；③資產評估機構、資產評估專業人員從事資產評估活動不受任何行政部門控制，也不受其他機關、社會團體、企業、個人等對資產評估行為和評估結論的非法干預；④資產評估專業人員依據國家法律及資產評估準則進行資產評估活動以及發表評估意見時不受所在資產評估機構的非法干預；⑤資產評估機構、資產評估專業人員應與資產評估的委托人、被評估對象產權持有人及其他當事人無利害關系。（2）答案：在評估中，資產評估專業人員與委托人或其他相關當事人之間存在以下利害關系時，應當向其所在評估機構提出聲明，并實行回避：①持有客戶的股票、債券或與客戶有其他經濟利益關系的；②與客戶的負責人或委托事項的當事人有利害關系的；③其他可能直接或間接影響執業的情況。（3）答案：本題需要資產評估師丙回避的情形有：丙接受甲贈送的家用車；甲與丙是同學；甲承諾公司成立后聘請丙的配偶為財務總監；丙持有客戶甲投資公司的股份。（4）答案：《公司法》第二百零七條規定，承擔資產評估、驗資或者驗證的機構因其出具的評估結果、驗資或者驗證證明不實，給公司債權人造成損失的，除能夠證明自己沒有過錯的外，在其評估或者證明不實的金額范圍內承擔賠償責任。因此，本案中的資產評估事務所除非能夠證明自己沒有過錯，否則必須在其評估不實的金額范圍內承擔賠償責任。三、甲評估師執行某國有企業的評估項目（非重大和特殊項目），評估基準日是2016年6月30日。在執行其他必要的評估程序之后，評估師完成了評估報告（評估報告日為2016年12月20日），并于2017年1月底完成工作底稿等評估檔案的歸檔工作。＜1＞、請簡述編制資產評估報告的步驟。＜2＞、在工作底稿歸檔的具體工作中，評估機構應做到哪幾個方面＜3＞、評估檔案保存期限為多少年＜4＞、哪些機構或者人員需要對評估檔案的保密負責＜5＞、評估檔案在哪些情形下，可以對外提供【答案】編制資產評估報告主要有以下幾個步驟：①整理工作底稿和歸集有關資料；②評估測算表的數字匯總；③評估初步數據的分析和討論；④編寫評估報告；⑤資產評估報告的簽發與送交。在工作底稿歸檔的具體工作中，評估機構應做到以下幾個方面：（1）評估檔案歸集。（2）確定檔案的內容及形式。（3）電子文檔的管理：①做好電子文件收集、積累的基礎工作；②嚴格電子文件的歸檔管理；③加強電子文件軟件、硬件設施管理；④重視和加快電子文件管理人員的培養。四、甲資產評估機構接受乙公司委托，對某一項資產進行價值評估，雙方確定，采用收益法進行評估，有關資料如下：（1）本企業所得稅稅率為25%；（2）未來3年該資產的預期的稅前凈利潤分別為：1000萬元、1100萬元、1150萬元，從第4年開始預計1200萬元左右；該資產預計壽命為10年，每年提取折舊200萬元，項目結束時，沒有殘值；（3）本資產初始投資15000萬元，其中長期負債占資產總額比重為30%，長期負債利息率為6%；（4）據查，評估時市場平均收益率為10%，無風險報酬率為4%，風險系數為1.5。回答以下問題：＜1＞、請說明應用收益法的基本步驟＜2＞、在單項資產評估中，收益法通常被用于哪些資產的評估＜3＞、使用資本資產定價模型確定的該項資產權益資金的投資報酬率為多少＜4＞、評估該項收益性資產使用的折現率為多少＜5＞、請計算本企業收益性資產的評估值【答案】＜1＞、應用收益法評估的基本步驟：（1）搜集或驗證與評估對象未來預期收益有關的數據資料；（2）分析測算被評估資產的未來預期收益；（3）分析測算折現率或資本化率；（1.5分）（4）分析測算被評估資產預期收益持續的時間；（5）用折現率或資本化率將評估對象的未來預期收益折算成現值；（6）分析確定評估結果。（1.5分）＜2＞、在單項資產評估中，收益法通常被用于以下類型資產的評估：（1）無形資產，包括專利及專有技術、商標、著作權、客戶關系、特許經營權等。（2）房地產。通常是具有收益性的房產類別，比如商鋪、酒店、寫字樓等。（3）機器設備。一般情形下，單臺機器設備很難獨立產生收益，因此該類型資產不易采用收益法進行評估。對于可出租的機器設備或可獨立產生現金流的生產線、成套設備，可以采用收益法進行評估。（4）其他資產。比如非上市交易的股票、債券、長期應收款、長期股權投資、投資性房地產等。（3分）＜3＞、資產權益資金的投資報酬率=4%+1.5×（10%—4%）=13%（3分）＜4＞、折現率=長期負債占資產總額的比重X長期負債利息率X（1一所得稅稅率）+所有者權益占資產總額的比重X投資報酬率（1分）=30%×6%X（1—25%）+70%X13%=10.45%（2分）＜5＞、第一年現金流量=1000X（1—25%）+200=950（萬元）（0.5分）第二年現金流量=1100X（1—25%）+200=1025（萬元）（0.5分）第三年現金流量=1150X（1—25%）+200=1062.5（萬元）（0.5分）第四至第十年現金流量=1200X（1—25%）+200=1100（萬元）（0.5分）本企業收益性資產評估值=950/（1+10.45%）+1025/（1+10.45%）2+1062.5/(1+10.45%)3+1100X{[1—(1+10.45%)(—7)]/10.45%}/(1+10.45%)3=6405.19(萬元)(2分)五、S公司為A股上市公司，擬通過定向增發的方式收購T公司全部股權。S公司及T公司的股東共同授權T公司委托Z資產評估機構進行資產評估。資產評估委托合同中就評估方法使用，盈利預測責任和評估付費等事項作出如下約定：（1）資產評估機構應采用收益法對委托資產進行評估；（2）委托方應向資產評估機構提供企業未來盈利預測資料，并對資料的真實性與可實現性負責；因盈利預測的可實現性和真實性對評估結果產生的影響，由委托方負責；（3）資產評估開始現場工作后7日內支付評估服務費合同款總額的30%，完成現場評估工作后7日內支付40%，提交正式報告后7日內支付30%。項目滿足委托方的要求，實現委托方的預期目標后另行獎勵20萬元。在項目執行過程中，資產評估專業人員直接使用委托方提供的盈利預測數據，認為盈利預測數據的真實性與可實現性應由委托方負責而未履行任何核查驗證過程序。后有關部門發現該項目盈利預測造假，導致大幅度虛增評估值，并決定對該項目進行立案調查。要求：（1）委托合同匯總對評估方法的約定是否恰當？說明理由。（2）該項目的資產評估專業人員使用企業所提供的盈利預測資料的行為是否恰當？說明理由。（3）委托合同中付款是否存在問題？說明理由。【答案】（1）委托合同中對評估方法的約定不恰當。資產評估機構及其資產評估專業人員應當嚴格按照國家有關法律、行政法規、資產評估準則，獨立開展評估業務，并獨立地向委托人提供資產評估意見。通過合同指定評估方法，取代了評估專業人員在履行程序后依據專業判斷選取適用評估方法的權利和責任，也有悖于資產評估機構及其專業人員的獨立性。因為評估目的是股權轉讓，評估對象就應該是企業的股權,涉及的資產范圍是企業的全部資產和負債。價值類型應需要根據交易雙方的實際情況選擇市場價值或投資價值等，因此適宜的評估方法應選擇市場法。（2）不恰當。這種做法違背了客觀性要求。在資產評估過程中，資產評估專業人員應當完整、客觀地收集信息、數據；保證賴以形成評估結論信息的完整性、客觀性、有效性、合法性；不得使用缺乏依據的信息、數據。資產評估專業人員有責任核查所獲得信息的客觀性，對于從其他第三方獲得的信息，也應當關注其客觀性。資產評估專業人員，應當依據所收集的信息、數據，遵守法律法規、資產評估準則等相關規定，通過合理履行資產評估程序客觀作出評估結論、發表專業意見。（3）存在問題。“實現委托方的預期目標后另行獎勵20萬元”，屬于不正當利益,違反資產評估職業道德和相關法規的要求。資產評估機構及其資產評估專業人員不得向委托人或其他相關當事人索取約定服務費之外的不正當利益。六、2018年6月，A公司擬將其擁有的某廠房轉讓給B公司，委托C評估機構進行了評估。評估報告載明的評估委托人是A公司，報告使用人為A公司和B公司，評估目的是為A公司和B公司之間的交易確定廠房的價值。在上述經濟行為實施過程中，出現一家D公司司因業務擴展，也想購買該廠房，并借用了評估機構C出具的評估報告。但是在資產評估委托合同上沒有約定D公司為評估報告使用人，國家法律、法規也沒有明確規定應當將D公司作為評估報告的使用人。要求：（1）何謂“評估報告使用人”?“評估報告使用人”的范圍包括什么？（2）如果D公司在使用資產評估報告的過程中出了任何紕漏，資產評估機構C需要對此承擔責任嗎?為什么？【答案】（1）評估報告使用人是指法律、行政法規明確規定的，或者資產評估委托合同中約定的有權使用資產評估報告或評估結論的當事人。除委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規規定的資產評估報告使用人之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。（2）資產評估機構不需要對此承擔責任。因為在評估委托合同上沒有約定D公司為評估報告使用人，國家法律、行政法規也沒有明確規定D公司是評估報告的法定使用人，資產評估機構和資產評估專業人員不承擔非評估報告使用人使用評估報告的任何后果和責任。七、2012年12月，山東HDJ海洋發展股份有限公司（以下簡稱HDJ）決定以公司擁有的蘇山島海域使用權及其圍堰造礁工程等配套設施和一宗土地使用權作為抵押物發行10億元公司債券。為配合本次債券發行工作，ABC評估公司對HDJ擬發債抵押擔保資產進行了兩次評估，并于2012年12月24日出具了ABC（京）評報字〔2012〕第015號評估報告，收取評估費15萬元；于2013年5月16日出具了ABC評報字〔2013〕020號評估報告，收取評估費5萬元，兩份評估報告簽字評估師均為張三和李四。評估公司采用收益法對蘇山島海域使用權進行評估。收益法預測的重要前提是：在收入預測時，假設HDJ從2012年10月開始投苗，每畝每年投放參苗（秋苗）4,000頭，養殖時間滿2年，可全部收獲。從2015年起即可獲得全面達產的穩定收益，并按每畝的年產量70公斤預測收入。蘇山島約89,603.55畝全部采用人工魚礁養殖方式。在以上假設前提下，按照收益法的計算方式，得出蘇山島海域的海域使用權評估價值為55,554.23萬元。經事后調查：（1）2012上半年HDJ在蘇山島海域進行了實驗性投苗，共投放參苗1,117,266.00頭，占評估假設投苗量的0.31%。此外，在評估基準日（2012年9月30日）至評估報告出具日（2012年報告的出具日為2012年12月24日，2013年報告的出具日為2013年5月16日）期間，HDJ未繼續在蘇山島海域投放海參苗；（2）HDJ在蘇山島海域擬采用的海參養殖方式為深海網箱或者是深海網箱與人工魚礁相結合的方式，而非單純的人工魚礁養殖方式，在不同養殖方式下海參的投苗量及成活率不同，會對海參預測產量產生較大影響；（3）在納入評估范圍的近10萬畝海域中全面投放海參苗需要一個較長的過程，因此，實現全面達產收益也需要一個過程。問題：請根據以上背景資料，指出違反執業規范的行為，并說明理由；涉及違法行為的說明處罰措施。【答案】（1）評估公司對蘇山島海域使用權評估的假設不合理。僅根據題目中的投苗時間、投苗量和養殖時間得出“從2015年起即可獲得全面達產的穩定收益，并按每畝的年產量70公斤預測收入”的假設不合理。（2）自評估基準日至評估報告出具日，HDJ沒有在蘇山島海域投放海參苗。評估公司在進行評估時，沒有關注到該重大期后事項，存在未勤勉盡責行為，導致出具的評估報告存在重大遺漏。綜上，評估公司未根據評估業務實施過程中的情況變化及時補充收集評估資料，未考慮上述重要事實對2015年起即可獲得穩定收益假設產生的重大影響，未合理估算蘇山島海域海參的預測產量及收益產生的起始時間，在對被評估資產的未來收益產生的起始點及預測產量不能確定的情況下，選用收益法進行評估，違背了收益法應用的重要前提即被評估資產的未來預測收益和預測期限是可以預測的，導致形成的評估結論不合理，評估報告存在誤導性陳述和重大遺漏。評估公司未勤勉盡責行為構成《證券法》第二百二十三條所述“證券服務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏”的情形。評估公司出具上述兩項評估報告的業務收入為20萬元，直接負責的主管人員為張三和李四。證券法第二百二十三條規定：證券服務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒收業務收入，暫停或者撤銷證券服務業務許可，并處以業務收入一倍以上五倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷證券從業資格，并處以三萬元以上十萬元以下的罰款。八、（1）S省財政廳在對本省內資產評估機構包括分支機構進行重點檢查時，發現甲資產評估有限公司的員工小李以資產評估師（評估師代碼：略）在甲公司執業，同時以房地產估價師（注冊號：略）在乙房地產評估公司執業。發現丙資產評估機構違反“分支機構應當在資產評估機構授權范圍內，依法從事資產評估業務，并以資產評估機構的名義出具資產評估報告”的規定并造成不良后果。 （2）丁資產評估有限公司是經過備案的證券服務機構，證監會認為其在對某上市公司收購股權項目進行資產評估時，存在以預先設定的價值作為評估結論、獨立性風險控制和評估程序不到位、收入預測依據不充分、評估底稿處理不規范等違反業務規則未勤勉盡責的行為，所出具的評估報告存在虛假記載。丁資產評估有限公司出具該評估報告的業務收入為90萬元，簽字評估師是直接負責的主管人員馮某、何某。 要求：說明對上述行為實施行政處罰的理由及措施。【答案】（1）根據《資產評估法》或《資產評估行業財政監督管理辦法》，“評估專業人員從事評估業務，應當加入評估機構，并且只能在一個評估機構從事業務”。評估專業人員小李違反規定，由有關評估行政管理部門予以警告，可以責令停止從業六個月以上一年以下；有違法所得的，沒收違法所得；情節嚴重的，責令停止從業一年以上五年以下；構成犯罪的，依法追究其刑事責任。根據《資產評估行業財政監督管理辦法》，資產評估機構違反“分支機構應當在資產評估機構授權范圍內，依法從事資產評估業務，并以資產評估機構的名義出具資產評估報告”規定造成不良后果的