會計報表分析1編輯版pppt第一章會計報表分析基礎(chǔ)2編輯版pppt一、會計報表分析的概念會計報表分析是指在會計報表及有關(guān)資料基礎(chǔ)上，對各項報表數(shù)據(jù)和各項財務(wù)指標之間進行分析的一項管理活動。會計報表分析有健全的方法體系、有系統(tǒng)的資料依據(jù)，是一項對企業(yè)經(jīng)營狀況和未來發(fā)展趨勢進行判斷的管理活動。3編輯版pppt1、分析依據(jù)（1）會計報表（起主要作用）按反映內(nèi)容分類：資產(chǎn)負債表（靜態(tài)報表）利潤表（動態(tài)報表）現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益狀況變動表按編報時間分類：年度報表半年度報表季度報表月度報表4編輯版pppt按編制單位分類：單位會計報表匯總會計報表按服務(wù)對象分類：內(nèi)部會計報表外部會計報表（2）其他有關(guān)資料（起輔助作用）報表附注審計報告財務(wù)情況說明書市場信息、行業(yè)信息

……5編輯版pppt2、分析的內(nèi)容：①財務(wù)指標分析：償債能力指標分析盈利能力指標分析營運能力指標分析②報表數(shù)據(jù)分析：直接對報表項目的變化進行分析

(③財務(wù)專題分析：財務(wù)失敗預(yù)警分析、財務(wù)盈利預(yù)測分析、資產(chǎn)重組分析)3、分析的目的：為企業(yè)經(jīng)營管理服務(wù)6編輯版pppt二、會計報表分析的主體1、債權(quán)人：主要分析償債能力(還關(guān)注營運資金、資本結(jié)構(gòu)、獲利能力等）2、投資人：主要分析盈利能力（還關(guān)注經(jīng)營業(yè)績、償債能力、資本結(jié)構(gòu)等）3、經(jīng)營管理者：綜合分析4、政府機構(gòu)：主要分析報表可信度（政府機構(gòu)包括財政、稅務(wù)、工商、社會保障部門等）7編輯版pppt5、企業(yè)職工：依次關(guān)注償債能力和獲利能力6、社會公眾：（潛在的債權(quán)人、投資者，關(guān)注企業(yè)未來發(fā)展）

各主體之間看待報表分析的觀點有沖突8編輯版pppt三、會計報表分析的意義1、是一種檢查方法：檢查數(shù)據(jù)變化，查找原因，提出建議2、是報表編制工作的延續(xù)：報表數(shù)據(jù)編制完成后，對報表進行分析再編制報表附注，以滿足不同使用者需要3、對企業(yè)未來發(fā)展作出預(yù)測：分析的手段和基礎(chǔ)9編輯版pppt四、會計報表分析的步驟（一）明確目的(起點和關(guān)鍵)(要分清主次、難易)短期債權(quán)人償債能力短期償債能力“流動資產(chǎn)”投資者獲利能力銷售利潤率資產(chǎn)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)投資報酬率

政府部門報表可信度資產(chǎn)的保值增值10編輯版pppt(二)確定分析范圍更多的情況是僅對某一方面進行分析或是重點對某方面進行分析11編輯版pppt（三）擬定提綱：分析內(nèi)容、人員分工、時間安排投資者獲利能力銷售業(yè)務(wù)獲利投資業(yè)務(wù)獲利投資者分析內(nèi)容：1、銷售收入是否穩(wěn)定？銷售利潤率是否夠高，是否有增長？2、是否有較多投資業(yè)務(wù)，投資報酬率如何？3、費用增長是否得到控制？12編輯版pppt（四）搜集資料：保證分析質(zhì)量的基本程序特定資料、更全面的資料上市公司披露信息的資料：上市前的招股說明書、上市公告書；上市后的中報、年報、臨時公告收集資料應(yīng)核實資料的真實性、有效性13編輯版pppt（五）確定方法有比較分析法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法、因素分析法、財務(wù)比率分析法。比較分析法有利于比較并找原因結(jié)構(gòu)分析法有利于分析某項目的內(nèi)部結(jié)構(gòu)趨勢分析法有利于預(yù)測未來發(fā)展因素分析法有利于分析原因財務(wù)比率分析法有利于判斷企業(yè)的各種能力

14編輯版pppt(六)確定分析標準1、歷史標準：以歷史最佳數(shù)據(jù)或過去時期的數(shù)據(jù)為標準作比較，數(shù)據(jù)易獲得,便于清楚企業(yè)經(jīng)營狀況的變化，但比較保守，企業(yè)內(nèi)外環(huán)境有重大變化時不適用。2、預(yù)算標準：與預(yù)計數(shù)據(jù)為標準比較，便于企業(yè)完成既定任務(wù)，但較主觀3、經(jīng)驗標準：與實踐經(jīng)驗數(shù)據(jù)為標準比較，簡單、直觀，但經(jīng)驗標準不普遍適用4、行業(yè)標準：常指行業(yè)平均水平，利于企業(yè)了解其行業(yè)地位，但比較對象難確定，數(shù)據(jù)難獲得15編輯版pppt(七)具體分析(八)作出結(jié)論編寫財務(wù)報表分析報告說明過去、分析目前、預(yù)測將來，提出管理建議16編輯版pppt五、報表分析的原則：1、有用性原則：分析結(jié)論對各類分析者有用2、可理解性原則：盡量選擇普遍適用的方法、財務(wù)指標、分析標準，保證被各類分析者理解分析過程3、定量分析與定性分析結(jié)合的原則：定量分析是對數(shù)據(jù)分析，定性分析是對文字分析。定性分析是前提，定量分析是手段。4、客觀性、全面性、聯(lián)系性、發(fā)展性結(jié)合的原則17編輯版pppt六、會計報表分析的基本觀念（一）會計報表有局限性1、只反映單個企業(yè)的信息，只反映一個時期的信息2、披露的信息是不全面的：只反映能用貨幣準確計量的財務(wù)信息18編輯版pppt3、披露的信息主要是歷史性的信息4、披露的信息是不精確的（對不確定事項只能進行會計估計）（二）會計報表分析人的局限性立場不同分析的目的與觀點有差異經(jīng)驗和素質(zhì)不同，得出結(jié)論可能不同19編輯版pppt（三）會計報表分析方法的局限性（比如使用比較分析法時，要與同行業(yè)的其他企業(yè)比較，必須選擇同行業(yè)經(jīng)營規(guī)模接近、經(jīng)營方式相同的企業(yè)。）（采用趨勢分析法時，要剔除經(jīng)營異常的期間）（采用比率分析法，得出的財務(wù)指標值都是歷史數(shù)據(jù)，有些還是估計的數(shù)據(jù)，其結(jié)論可能出現(xiàn)偏差）20編輯版pppt（二）應(yīng)用聯(lián)系的觀點來分析報表1、有效的結(jié)合各種會計資料將報表、報表附注、審計報告等相關(guān)資料結(jié)合起來分析2、運用聯(lián)系的分析形式絕對數(shù)分析與相對數(shù)分析相結(jié)合靜態(tài)分析和動態(tài)分析相結(jié)合綜合分析與專題分析相結(jié)合21編輯版pppt定期分析與不定期分析相結(jié)合縱向分析與橫向分析相結(jié)合定量分析與定性分析相結(jié)合內(nèi)部分析與外部分析相結(jié)合22編輯版pppt七、會計報表分析方法（一）比較分析法:實際數(shù)與各種標準比較,確定數(shù)量差異的分析方法（可采用多種分析標準數(shù)據(jù)）1、比較的內(nèi)容本期數(shù)據(jù)與以前數(shù)據(jù)的比較本企業(yè)與其他企業(yè)比較本期實際數(shù)與計劃數(shù)比較實際數(shù)與經(jīng)驗數(shù)比較23編輯版pppt2、比較的方式縱向比較：與企業(yè)上期或歷史最佳水平相比橫向比較：行業(yè)平均數(shù)指標比較行業(yè)中先進企業(yè)或競爭者比較絕對數(shù)比較:只說明差異金額相對數(shù)比較:相對數(shù)一般以百分比或比率出現(xiàn)相對數(shù)比較可進一步說明變動程度24編輯版pppt絕對數(shù)比較分析：

A公司比較性資產(chǎn)負債表項目2002年2003年增減金額貨幣資金85732932907558交易性金融資產(chǎn)76646645-1019……注:93290-85732=755825編輯版pppt相對數(shù)比較分析：

A公司比較性資產(chǎn)表項目2002年2003年增減幅度貨幣資金85732932908.82%交易性金76646645-13.3%融資產(chǎn)……注:（93290-85732)/85732=8.82%26編輯版pppt絕對數(shù)比較與相對數(shù)比較結(jié)合:A公司比較性資產(chǎn)表項目2002年2003年增減金額增減幅度比率貨幣資金857329329075588.82%1.08交易性金融76646645-1019-13.3%0.87資產(chǎn)……

注:7558/85732=8.82%93290/85732=1.0827編輯版ppptABC分析法：當(dāng)有多個所屬項目與總項目的所占比重進行結(jié)構(gòu)分析時，以其所占比例大小及項目本身性質(zhì)確定重要及次要分析項目的方法ABC法是從管理會計中對存貨的ABC管理方法中轉(zhuǎn)變而來的。28編輯版ppptABC分析法:A公司比較性資產(chǎn)表項目2002年2003年增減金額增減幅度重要分析程度貨幣資金857329329075588.82%B類交易性金76646645-1019-13.3%B類融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)65905088-1502-22.79%A類應(yīng)收賬款1677226521974958.12%A類預(yù)付賬款17023174234002.35%C類存貨1223811465502416919.75%A類……29編輯版pppt從絕對數(shù)比較看,存貨變動金額最高,存貨太多,影響資產(chǎn)的流動性.必須查明原因.從相對數(shù)比較看,增長最快的是應(yīng)收賬款,應(yīng)收賬款增長太快,收賬風(fēng)險高,資金周轉(zhuǎn)速度受影響.30編輯版ppptLX公司營業(yè)利潤比較分析表項目03年04年05年04年較05年較

03年增加04年增加金額占收入百分比營業(yè)收入1116100%1222100%1208100%106－14營業(yè)成本87077.96%96979.3%96479.8%991.34%－50.5%營業(yè)稅金及附加575.11%655.32%594.88%80.21%－6－0.44%三項期間費用100.9%141.15%191.57%40.25%50.42%營業(yè)利潤17916.04%17414.24%16613.74%－5－1.8%－8－0.5%31編輯版pppt從絕對數(shù)的比較看,04年比03年營業(yè)收入增多,但成本費用也增長較快,導(dǎo)致營業(yè)利潤下降.05年比04年營業(yè)收入和成本費用都下降,營業(yè)利潤也下降.表明企業(yè)在04年擴大營業(yè)收入的同時,沒有注意控制成本費用,而05年在縮小營業(yè)收入時同樣沒有控制好成本費用,尤其是期間費用.從相對數(shù)的比較看,04年比03年營業(yè)的成本和費用占營業(yè)收入比例都有上升,導(dǎo)致營業(yè)利潤所占比例下降.05年比04年,營業(yè)成本與期間費用比例上升,營業(yè)稅金及附加比例下降,最后營業(yè)利潤比例仍然下降.表明該企業(yè)04年營業(yè)成本比例變動程度較大,05年期間費用比例變動程度較大.05年期間費用增長太快.32編輯版pppt項目計劃實際實際/計劃增減金額增減幅度營業(yè)收入1220120899.02%-12-0.98%營業(yè)成本960964100.42%40.42%營業(yè)稅金及附加605998.33%-1-1.67%期間費用1219158.33%758.33%營業(yè)利潤18816688.3%-22-11.7%33編輯版pppt橫向比較1、正確確定比較對象:行業(yè)、規(guī)模、會計方法2、正確計算行業(yè)平均值簡單算術(shù)平均法二次算術(shù)平均法加權(quán)平均法34編輯版pppt假設(shè)某行業(yè)中上海5家企業(yè)和北京5家企業(yè)的銷售利潤率如下：上海企業(yè)銷售利潤率ABCDE5%8%4%15%13%合計45%注：以簡單算術(shù)平均法計算行業(yè)平均值為--(A+B+C+D+E)/5=9%[(9%-5%)+(9%-8%)+(9%-4%)+(15%-9%)+13%-9%)]/5=4%(平均偏差)35編輯版pppt北京企業(yè)銷售利潤率ABCDE7%14%4%12%10%

合計47%注：以簡單算術(shù)平均法計算行業(yè)平均值為--(A+B+C+D+E)/5=9.4%[(9.4%-7%)+(14%-9.4%)+(9.4%-4%)+(12%-9.4%)+(10%-9.4%)]/5=3.12%(平均偏差)

由于以北京這5家企業(yè)計算出的銷售利潤率平均值的平均偏差小于上海的5家企業(yè),所以北京這5家企業(yè)的行業(yè)平均銷售利潤率更具代表性36編輯版pppt上海企業(yè)ABCDE銷售利潤率5%8%4%15%13%北京企業(yè)ABCDE銷售利潤率7%14%4%12%10%按二次算術(shù)平均法,以2%的間距對這10家企業(yè)分組:4%-6%:3(4%、4%、5%）6%-8%:1（7%）8%-10%:1（8%）10%-12%:1（10%）12-14%:2（12%、13%）14-16%:2（14%、15%）37編輯版pppt算術(shù)平均比率=（4%+4%+5%+7%+8%+10%+12%+13%+14%+15%）/10=9.2%眾數(shù)平均比率=[（4%+4%+5%)/3]+[(12%+13%)/2+（14%+15%）/2]/3=30.3%/3=10.1%中數(shù)平均比率=(8%+10%)/2=9%標準平均比率=(算術(shù)平均比率+眾數(shù)平均比率+中數(shù)平均率)/3=(9.2%+10.1%+9%)/3=9.43%38編輯版pppt上海企業(yè)ABCDE銷售利潤率5%8%4%15%13%北京企業(yè)ABCDE銷售利潤率7%14%4%12%10%按加權(quán)平均法,以2%的間距對這10家企業(yè)分組:4%-6%:有4%、4%、5%，平均值4.3%6%-8%:有7%,平均值7%8%-10%:有8%,平均值8%10%-12%:有10%,平均值10%12-14%:有12%、13%,平均值12.5%14-16%:有14%、15%,平均值14.5%39編輯版pppt以企業(yè)數(shù)為權(quán)數(shù),按加權(quán)平均法計算的標準平均比率為:標準平均比率=[(4.3%×3)+(7%×1)+(8%×1)+(10%×1)+(12.5%×2)+(14.5%×2)]/10=9.19%

40編輯版pppt簡單算術(shù)平均法與二次算術(shù)平均法、加權(quán)平均法計算行業(yè)平均值的比較：1、難易程度2、精確程度3、適用范圍41編輯版pppt比較分析法的注意事項：1、正確選擇比較對象、標準（注意對比企業(yè)的類型、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式的一致性等）（以分析目的決定比較的分析標準）2、會計計量標準、會計政策和會計處理方法的一致性3、絕對數(shù)分析與相對數(shù)分析相結(jié)合4、有多個項目比較時應(yīng)分清主次42編輯版pppt結(jié)構(gòu)分析法：分析報表項目的結(jié)構(gòu)比例，判斷項目的結(jié)構(gòu)比例是否合理的方法第一種，以某一關(guān)鍵項目做100%的對比項目第二種，以總指標為100%的對比項目，研究其他所屬項目占總指標的結(jié)構(gòu)比例（最普遍適用）43編輯版pppt結(jié)構(gòu)分析法:A公司比較性資產(chǎn)表項目2002年2003年增減比重貨幣資金857329.59%9329010.36%0.77%交易性金融資產(chǎn)76640.86%66450.74%-0.12%應(yīng)收票據(jù)65900.74%50880.57%-0.17%應(yīng)收賬款167721.88%165211.84%-0.04%預(yù)付賬款170231.9%134351.49%0.41%存貨12238113.7%13055014.5%0.8%……資產(chǎn)總額893862100%900220100%注：85732/893862=9.59%；7664/893862=0.86%93290/900220=10.36%；6645/900220=0.74%10.36%-9.59%=0.77%；0.74%-0.86=-0.12%44編輯版pppt結(jié)構(gòu)分析法的注意事項：分析的目的是為了考察項目結(jié)構(gòu)變動是否合理及項目結(jié)構(gòu)變動的原因主要是分析資產(chǎn)負債表和利潤表的某項目結(jié)構(gòu)比例的45編輯版pppt課堂作業(yè)：請以下列表格內(nèi)容為資料，以利潤總額為100%的項目進行結(jié)構(gòu)分析和比較，并做出結(jié)論：項目2002年2003年縱向增金額比重金額比重減比重營業(yè)利潤3850040.8717150073.51投資收益5000.533150013.5營業(yè)外利潤5520058.63030012.99利潤總額9420023330046編輯版pppt項目2002年2003年縱向增金額比重金額比重減比重營業(yè)利潤3850040.87%17150073.51%32.64%投資收益5000.53%3150013.5%12.47%營業(yè)外利潤5520058.6%3030012.99%-45.61%利潤總額94200100%233300100%2003年比2002年相比,不僅獲利水平有了較大提高,而且獲利結(jié)構(gòu)也有所改善.

營業(yè)利潤比重增加,投資收益比重增加,營業(yè)外利潤比重減少,說明盈利結(jié)構(gòu)趨于穩(wěn)定,獲利渠道增多.47編輯版pppt教材P21(以營業(yè)收入為100%的項目)項目03年04年05年04年比05年比

03年04年營業(yè)收入100%100%100%減:營業(yè)成本77.96%79.3%79.8%1.34%0.5%營業(yè)稅金及附加5.11%5.32%4.88%0.21%-0.44%三項期間費用0.9%1.15%1.57%0.25%0.42%營業(yè)利潤16.04%14.24%13.47%-1.8%-0.5%

營業(yè)成本比重逐年增加,但速度放緩;期間費用比重逐年增加,且速度加快;企業(yè)應(yīng)加強這兩項費用的控制.營業(yè)稅金及附加比重開始增加后來下降.這三項費用比重變化的綜合影響導(dǎo)致營業(yè)利潤下降.48編輯版pppt假設(shè)某企業(yè)在兩年內(nèi)流動資產(chǎn)各項目比重有如下變化,請做出分析意見.項目第1年第2年縱向增減比重貨幣資金10%25%15%交易性金融資產(chǎn)20%10%-10%應(yīng)收賬款10%25%15%存貨60%40%-20%流動資產(chǎn)100%100%49編輯版pppt貨幣資金比重上升,存貨比重下降,表明企業(yè)資金存量增加,,流動資產(chǎn)的流動性增強,短期償債能力增強.但也不一定說明貨幣資金的上升是由存貨下降引起的.交易性金融資產(chǎn)比重下降,要結(jié)合金融資產(chǎn)的市價和企業(yè)的理財觀念來看.應(yīng)收賬款比重上升,可能是賒銷引起,要結(jié)合企業(yè)銷售狀況來判斷.應(yīng)收賬款上升,壞賬風(fēng)險加大.50編輯版pppt財務(wù)比率分析法1、比率類型（1）按分子分母關(guān)系劃分相關(guān)比率：分子與分母相互關(guān)聯(lián)但性質(zhì)不同如資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比率：分子是分母的一部分如現(xiàn)金資產(chǎn)比率=現(xiàn)金/總資產(chǎn)效率比率：分子與分母代表了投入與產(chǎn)出的關(guān)系如投資報酬率=凈利潤/平均資產(chǎn)（2）按反映內(nèi)容劃分可分為反映償債能力、獲利能力、營運能力的財務(wù)比率51編輯版pppt財務(wù)比率比較分析法的注意事項:最為常用的橫向分析技術(shù)是公司之間的財務(wù)比率比較分析。財務(wù)比率往往是根據(jù)需要選擇一些基本和主要的財務(wù)比率加以具體應(yīng)用。①標準統(tǒng)一的財務(wù)比率及其體系和標準的財務(wù)比率計算方法事實上并不存在（不同的分析者可以根據(jù)自己的理解和實際分析的需要采取不盡相同的比率設(shè)計方法,和采取不盡相同的財務(wù)比率體系）。52編輯版pppt②正確計算比率。財務(wù)比率通常以百分比或倍數(shù)表示。報表中遇到帶有負號的或為0的數(shù)據(jù)不能計算比率。③不同企業(yè)的會計政策和經(jīng)營方針對企業(yè)財務(wù)比率的影響較大。多元化公司進行財務(wù)比率分析最好是以主要競爭對手作比較，而不以行業(yè)標準作比較。④注意財務(wù)比率之間說明問題的一致性。53編輯版pppt.一般而言,在設(shè)計或選擇財務(wù)比率時,應(yīng)該遵循以下兩個原則:〈1〉財務(wù)比率的分子和分母必須來自同一個企業(yè)的同一個期間的財務(wù)報表〈2〉財務(wù)比率的分子與分母之間必須有著一定的邏輯聯(lián)系(如因果關(guān)系),從而保證所計算的財務(wù)比率能夠說明一定的問題,即比率應(yīng)具有財務(wù)意義。54編輯版pppt當(dāng)財務(wù)比率反映的是某一資產(chǎn)負債表變量與某一收益表變量之間的關(guān)系時,資產(chǎn)負債表變量就需要計算年度的平均值。外部分析者只能得到年初數(shù)和年末數(shù)。因此，計算此類財務(wù)比率,就無法消除由于季節(jié)以及周期變化而帶來的問題,也反映不出年度內(nèi)發(fā)生的不規(guī)則變化。55編輯版pppt趨勢分析法:對連續(xù)幾個時期的報表進行分析，總結(jié)變化規(guī)律，判斷未來發(fā)展趨勢的分析方法。主要與歷史標準數(shù)據(jù)對比。1、定比分析：以某個期間的數(shù)據(jù)作為固定標準，然后每個期間都與之進行對比。定比分析有利于判斷發(fā)展方向。2、環(huán)比分析：每個期間都與上個期間進行對比，如此循環(huán)。環(huán)比分析可以看到發(fā)展速度的增加或減少。56編輯版pppt

A公司趨勢百分比計算表

2001年2002年2003年現(xiàn)金597268573293290定比100%143.54%156.2%環(huán)比143.54%108.82%定比:85732/59726=143.54%；93290/59726=156.2%環(huán)比:85732/59726=143.52%；93290/85732=108.82%57編輯版pppt課堂作業(yè)第1年第2年第3年第4年第5年營業(yè)收入2000023000250002700028000凈利潤80009500105001200012500請用趨勢百分比的定比和環(huán)比方法進行分析，并作出結(jié)論。58編輯版pppt第1年第2年第3年第4年第5年營業(yè)收入2000023000250002700028000定比趨勢1.151.251.351.4環(huán)比趨勢1.151.091.081.04

凈利潤80009500105001200012500定比趨勢1.191.311.51.56環(huán)比趨勢1.191.121.141.0459編輯版pppt以定比趨勢來看,企業(yè)銷售額與凈利潤逐年增長,且每年凈利潤增長都超過銷售收入.基本沒有異常經(jīng)營情況。以環(huán)比趨勢來看,企業(yè)銷售額和凈利潤逐年增長,但除第4年外,整體的增長速度在不斷下降.沒有異常經(jīng)營情況。綜合來看,企業(yè)經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營管理有方,利潤增長高于收入,費用控制有效.但增長速度下降,表明企業(yè)應(yīng)積極開拓其他產(chǎn)品或市場.60編輯版pppt教材P28項目01年02年03年04年05年營業(yè)收入65007000700078308700定比環(huán)比凈利潤650700600790840定比環(huán)比要求:(1)運用絕對數(shù)總量比較分析法,分析該企業(yè)營業(yè)收入和凈利潤的變動情況.(2)根據(jù)定比和環(huán)比百分比的結(jié)果,進行分析說明.(3)預(yù)測2006年凈利潤.61編輯版pppt項目01年02年03年04年05年營業(yè)收入65007000700078308700定比11.071.071.21.34環(huán)比1.0711.121.11凈利潤650700600790840定比11.070.921.221.29環(huán)比1.070.861.321.0662編輯版pppt該企業(yè)營業(yè)收入在逐年增加,凈利潤也基本上在逐年增加,但03年營業(yè)收入沒有增長,凈利潤下降很快,表明03年銷售不佳,費用未得到有效控制.定比趨勢也說明了上述問題,但可以更好的看出03年凈利潤與營業(yè)收入的增長不成比例,費用未得到有效控制;04年有所好轉(zhuǎn),凈利潤的增長大于營業(yè)收入;05年又有所下降,凈利潤的增長小于營業(yè)收入.表明企業(yè)今后還是要注意控制費用.綜合來看,06年的凈利潤還是會繼續(xù)增長,但企業(yè)經(jīng)營狀況不穩(wěn)定，并要有效控制費用.63編輯版pppt3、注意事項：（1）定比與環(huán)比結(jié)合分析（2）選擇連續(xù)的較長的幾個期間（3）至少對兩個或以上項目做定比和環(huán)比分析（4）注意會計政策變更或差異的影響（5）關(guān)注異常期間，查找原因（6）評價現(xiàn)在與預(yù)測未來結(jié)合做出結(jié)論64編輯版pppt因素分析法1、概念2、適用范圍3、程序4、方法（1）連環(huán)替代法（2）差額分析法65編輯版pppt1、連環(huán)替代法假設(shè)某經(jīng)濟指標由相聯(lián)系的A、B、C三個因素組成：上期指標N1=A1×B1×C1本期指標N2=A2×B2×C2三個指標都有變化，可用連環(huán)替代法進行三次替代求得哪個因素的變化對指標的影響最大。上期指標N1=A1×B1×C1①第一次替代：N3=A2×B1×C1②第二次替代：N4=A2×B2×C1③第三次替代：N2=A2×B2×C2（即轉(zhuǎn)本期指標）④66編輯版pppt②①：是由于A1變?yōu)锳2帶來的影響③②：是由于B1變?yōu)锽2帶來的影響④③：是由于C1變?yōu)镃2帶來的影響67編輯版pppt假設(shè)某企業(yè)資料如下，請用連環(huán)替代法分析各因素變動對材料費用的影響程度：項目計劃數(shù)實際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量（件）200220單位產(chǎn)品材料耗量(千克)3028材料單價(元)500480材料費用300萬295.86萬計劃材料費用=200×30×500=300萬①實際材料費用=220×28×480=295.86萬第一次替代:220×30×500=330萬②第二次替代:220×28×500=308萬③第三次替代:=220×28×480=295.86萬(實際材料費用)④68編輯版pppt②－①:產(chǎn)量變動對材料的影響為330萬－300萬=30萬③－②:材料單耗變動對材料費用的影響為308萬－330萬=-22萬④－③:材料單價變動對材料費用的影響為295.68萬－330萬=-12.32萬

69編輯版pppt三個因素對材料費用的總影響為30萬-22-12.32=-4.32萬,即=295.68萬-300萬=-4.32萬.

由于最終材料費用是節(jié)約了4.32萬,因此三個因素中應(yīng)是材料單耗變動對材料費用的影響最大.產(chǎn)量變動使材料費用增加,是負相關(guān)因素,不能作為最主要的影響因素.70編輯版pppt2、差額分析法:假設(shè)某經(jīng)濟指標由相聯(lián)系的A、B、C三因素組成：基數(shù)指標N1=A1×B1×C1實際指標N2=A2×B2×C2A對N的影響：△A=（A2-A1）×B1×C1B對N的影響：△B=A2×（B2-B1）×C1C對N的影響：△C=A2×B2×（C2－C1）71編輯版pppt項目計劃數(shù)實際數(shù)差異數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量/件10001100100單位成本/元400380-20總成本/元40000041800018000

總成本=產(chǎn)品產(chǎn)量×單位成本產(chǎn)品產(chǎn)量的影響=（1100-1000）×400=40000單位成本的影響=1100×（380-400）=-22000兩因素對總成本的影響=40000-22000=1800072編輯版pppt教材P29第3題項目上月數(shù)本月數(shù)差異數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量/件10012020單位耗材/KG3025-5材料單價/元20222材料總額/元6000066000600073編輯版pppt差額分析法：材料總額=產(chǎn)品產(chǎn)量×單位耗材×材料單價產(chǎn)量的影響=（120-100）×30×20=12000單位耗材的影響=120×（25-30）×20=-12000材料單價的影響=120×25×（22-20）=6000三因素的影響=12000+（-12000）+6000=6000

74編輯版pppt連環(huán)替代法：

100×30×20=60000第1次替代：120×30×20=72000第2次替代：120×25×20=60000第3次替代：120×25×22=66000產(chǎn)品產(chǎn)量的影響：72000-60000=12000材料耗量的影響：60000-72000=-12000材料單價的影響：66000-60000=6000綜合影響為6000元75編輯版pppt課堂作業(yè)某企業(yè)資料如下,請用因素分析法分析各因素變動對單位產(chǎn)品成本中工資費用的影響.項目單位計劃實際差異小時工資率44.5單位產(chǎn)品工時小時10095單位產(chǎn)品工資元400427.527.576編輯版pppt正確做法:計劃產(chǎn)品工資:4×100=400第一次替代４×９５=380第二次替代4.5×95=427.5工時變動的影響:380-400=-20工資率變動的影響:427.5-380=47.5綜合影響(-20)+47.5=27.5結(jié)論:單位產(chǎn)品的工資增加了27.5元,是由于單位產(chǎn)品工時減少了20個小時,而小時工資率上升了47.5元造成的,工時變化影響是負相關(guān)因素,工資率變動影響是主要影響因素.77編輯版pppt錯誤做法:計劃產(chǎn)品工資:4×100=400第一次替代:4.5×100=450第二次替代:4.5×95=427.5工資率變動的影響450-400=50工時變動的影響427.5-450=-23.5綜合影響:50+(-23.5)=27.5

雖然最后綜合影響值是一樣,但各因素給總指標帶來的影響卻不一樣.之所以得出錯誤結(jié)論是由于運用連環(huán)替代法的順序錯了.

78編輯版pppt連環(huán)替代法的注意事項:先替換數(shù)量因素,再替換質(zhì)量因素(價格、效率變動等)最后一次替換要得到本期指標或?qū)嶋H指標得出的是假設(shè)值，是假設(shè)在其他因素不變的情況下，某一因素對總指標的影響與總指標變動方向相反的就是負相關(guān)因素一般用于幾個因素相乘的總指標變動分析79編輯版pppt某公司比較利潤表項目2004年2005年一、營業(yè)收入6500078700減：營業(yè)成本5580068100

營業(yè)稅金及附加36804460

銷售費用30003280

管理費用10001200

財務(wù)費用8001100加：投資收益1200010800二、營業(yè)利潤1272011360加：營業(yè)外收入18202200減：營業(yè)外支出25601820三、利潤總額119801174080編輯版pppt要求:(1)以營業(yè)收入為關(guān)鍵項目,運用共同百分比分析法編制共同百分比利潤表,分析利潤表各項目的差異.(2)運用絕對數(shù)比較法分析利潤表中各項目2005年較2004年增減變動額,并計算2005年較2004的增減百分比.81編輯版pppt某公司比較利潤表項目增減輻度04年縱比05年縱比一、營業(yè)收入21.08%100%

100%減：營業(yè)成本22.04%85.85%86.53%

營業(yè)稅金及附加21.2%5.66%5.67%

銷售費用9.33%4.62%4.17%

管理費用20%1.54%1.52%

財務(wù)費用37.5%1.54%1.4%加：投資收益-10%二、營業(yè)利潤-10.69%106.18%96.76%加：營業(yè)外收入20.88%減：營業(yè)外支出-28.91%三、利潤總額-2%100%

100%

82編輯版pppt(1)應(yīng)以營業(yè)收入和利潤總額兩個項目為100%的項目分兩段編制共同百分比利潤表,不宜將全部項目計算縱向百分比.投資收益不是從營業(yè)收入中扣除的,又被包括在營業(yè)利潤中,不宜在營業(yè)收入和利潤總額兩個項目中計算百分比.以營業(yè)收入為100%項目編制的縱向百分比來看,營業(yè)成本的比重最重,表明企業(yè)在經(jīng)營過程中主要是經(jīng)營成本為主,其他的費用較少.各費用比重變動不大.以利潤總額為100%項目編制的縱向百分比來看,營業(yè)外收支凈額虧損,導(dǎo)致營業(yè)利潤大于總利潤.各利潤比重變動不大.83編輯版pppt(2)以增減百分比來看,營業(yè)收入雖然增加了21.08%,但營業(yè)成本、營業(yè)稅金、三項期間費用也都增加了，尤其財務(wù)費用增加輻度較大。投資收益還下降了10%，導(dǎo)致營業(yè)利潤下降。營業(yè)外收入雖增加，營業(yè)外支出減少，但營業(yè)利潤下降還是導(dǎo)致利潤總額下降。84編輯版pppt第二章資產(chǎn)負債表分析85編輯版pppt一、資產(chǎn)負債表分析目的（一）分析資產(chǎn)的數(shù)量與結(jié)構(gòu)（二）可分析資金來源與構(gòu)成情況（三）可得出財務(wù)彈性財務(wù)彈性，即融通資金和使用資金的轉(zhuǎn)變程度，包括資產(chǎn)結(jié)構(gòu)彈性和融資結(jié)構(gòu)彈性（四）可分析經(jīng)營績效86編輯版pppt二、資產(chǎn)的閱讀與分析觀念（一）資產(chǎn)是企業(yè)實力的象征企業(yè)規(guī)模大,資產(chǎn)多,生產(chǎn)的產(chǎn)品多,產(chǎn)品成本低就容易有競爭力（二）資產(chǎn)的規(guī)模和結(jié)構(gòu)關(guān)系到企業(yè)的償債能力和盈利能力規(guī)模大，流動性強，償債能力強；各資產(chǎn)項目占總資產(chǎn)比重合理，盈利能力強。87編輯版pppt(三)資產(chǎn)并非越多越好資產(chǎn)的數(shù)量不代表資產(chǎn)的質(zhì)量資產(chǎn)的潛在獲利性受到經(jīng)營管理水平的限制（四）資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、規(guī)模反映企業(yè)的行業(yè)及經(jīng)營特點流動資產(chǎn)高的企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性差，但較靈活；非流動資產(chǎn)高的企業(yè)相反。長期股權(quán)投資高的企業(yè)收益高，但風(fēng)險大。無形資產(chǎn)多的企業(yè)，技術(shù)能力強。固定資產(chǎn)折舊高的企業(yè)，設(shè)備使用效率高，更新快88編輯版pppt（三）報表上反映的資產(chǎn)是有缺陷的只能反映能用貨幣準確計量的資產(chǎn)或有資產(chǎn)不能得到反映只能反映短期內(nèi)的資產(chǎn)資產(chǎn)的計量不真實資產(chǎn)的分類不完全合理89編輯版pppt（四）要注意資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)是否合理流動資產(chǎn)比重、資產(chǎn)與負債比重（五）要剔除不良資產(chǎn)不良應(yīng)收賬款、不良投資、不良存貨、不良固定資產(chǎn)（六）主要應(yīng)分析資產(chǎn)的流動性90編輯版pppt三、資產(chǎn)類各項目的分析流動資產(chǎn)（一）貨幣資金主要包括現(xiàn)金和銀行存款，流動性最強較多表明短期償債能力強，但也說明資金閑置資產(chǎn)規(guī)模越大，信譽越好，交易越頻繁，貨幣資金越多行業(yè)差別大91編輯版pppt（二）交易性金融資產(chǎn)為了近期出售而持有的金融資產(chǎn),如股票、債券、基金變現(xiàn)能力強，風(fēng)險高品種應(yīng)多樣化，規(guī)模應(yīng)有所控制（三）應(yīng)收票據(jù)應(yīng)當(dāng)收回而未收回的商業(yè)票據(jù)應(yīng)收票據(jù)的法律約束力較強，一般可收回金額，風(fēng)險比應(yīng)收賬款小應(yīng)用并不普遍92編輯版pppt（四）應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)收回而未收回的貨款應(yīng)收賬款的收回有較高的風(fēng)險，故應(yīng)收賬款越多，時間越長，企業(yè)的損失越大應(yīng)收賬款無法避免控制應(yīng)收賬款應(yīng)將其分散在幾個客戶中，并做好賬齡分析1、分析壞賬損失的核算是否合理，應(yīng)收賬款是否長期掛賬93編輯版pppt2、要分析應(yīng)收賬款的增長是否合理若銷售收入增長率和流動資產(chǎn)增長率遠低于應(yīng)收賬款增長率，則說明銷售過程中有較多應(yīng)收賬款未收回，應(yīng)引起重視

比如：應(yīng)收賬款增長率80%

銷售收入增長率40%

流動資產(chǎn)增長率15%應(yīng)收賬款的增長可能是由于企業(yè)放寬信用政策、擴大銷量或發(fā)生壞賬引起。94編輯版pppt（五）預(yù)付賬款預(yù)付賬款是企業(yè)在實際購入商品前預(yù)先支付的款項預(yù)付賬款是無償被對方占有的資金,對本企業(yè)而言是少些好當(dāng)信用制度不健全、對方產(chǎn)品供不應(yīng)求時，本企業(yè)的預(yù)付賬款將增加95編輯版pppt（六）其他應(yīng)收款除應(yīng)收賬款以外的其他應(yīng)收而未收款項其他應(yīng)收款不同于應(yīng)收賬款，主要是與員工的往來結(jié)算款項其他應(yīng)收款應(yīng)及時清理其他應(yīng)收款也是少些好一些企業(yè)常把其他應(yīng)收款作為企業(yè)調(diào)整成本費用和利潤的手段，把本該計入當(dāng)期費用或成本的計入其他應(yīng)收款中96編輯版pppt（七）應(yīng)收股利風(fēng)險較小，因為被投資單位一般是在宣告發(fā)放股利時已經(jīng)考慮了自身的現(xiàn)金支付能力。97編輯版pppt（七）存貨為生產(chǎn)和銷售而儲存的物資,包括原材料、產(chǎn)成品等1、分析存貨的規(guī)模是否恰當(dāng)存貨流動性差，少些好但再少不能影響正常生產(chǎn)或經(jīng)營2、分析存貨的計價是否合理存貨計價：發(fā)出計價、盤存制度、存貨跌價準備計提98編輯版pppt3、分析存貨的結(jié)構(gòu)是否科學(xué)包括存貨占流動資產(chǎn)的比例、各存貨項目占存貨總額的比例4、分析存貨的周轉(zhuǎn)情況存貨周轉(zhuǎn)速度慢，表明銷售能力差存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均余額5、分析存貨是否不合理增長

比如：存貨增長率60%，銷售收入增長率25%，表明存貨不合理增長

99編輯版pppt教材P80第四題項目03年12月31日04年12月31日原材料12351882.91%12221780.35%在產(chǎn)品1793912.04%2685017.65%產(chǎn)成品75245.05%30452%合計148981152112分析該公司2004年的存貨結(jié)構(gòu)與變動情況100編輯版pppt該企業(yè)03年原材料占存貨比重較大,而產(chǎn)成品占存貨比重較小,表明企業(yè)的銷量較好,產(chǎn)成品基本沒有滯銷、積壓。該企業(yè)04年原材料、產(chǎn)成品占存貨比重下降，在產(chǎn)品占存貨比重上升，企業(yè)的銷售保持良好趨勢。企業(yè)應(yīng)抓緊生產(chǎn)，盡可能擴大生產(chǎn)。101編輯版pppt課堂作業(yè)請分析甲、乙兩公司的流動資產(chǎn)組成情況

甲乙年初年末年初年末貨幣資金20%22%10%15%交易金融資產(chǎn)5%8%5%5%應(yīng)收賬款25%25%10%25%存貨50%45%75%55%流動資產(chǎn)100%100%100%100%102編輯版pppt從貨幣資金來看，甲公司略高于乙公司，支付能力強，短期償債能力強。從交易金融資產(chǎn)來看，兩個公司規(guī)模都不大，不重視短期投資。而甲的貨幣資金相對更多，交易金融資產(chǎn)規(guī)模卻與乙基本持平。從應(yīng)收賬款來看，甲年末與年初相比沒有變化，表明未對應(yīng)收賬款采取有效措施。乙年末比年初增長了15%，幅度較快，壞賬風(fēng)險高。從存貨來看，乙下降速度很快，表明對存貨采取的措施力度較大。但由于乙應(yīng)收賬款增長也快，表明乙存貨的下降可能是由于大量賒銷，而未收回款項引起的，應(yīng)控制賒銷的規(guī)模。103編輯版pppt非流動資產(chǎn)：將于一年以上或超過一年的一個營業(yè)周期以上被變現(xiàn)的資產(chǎn)。非流動資產(chǎn)又稱為結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，是指這部分資產(chǎn)占用資金多，發(fā)揮作用時間長，一時形成就難以改變。若結(jié)構(gòu)不合理則帶來資產(chǎn)調(diào)整的困難。非流動資產(chǎn)雖流動性差，但一般獲利能力強。104編輯版pppt（一）長期股權(quán)投資超過一年的股權(quán)投資長期股權(quán)投資與短期投資相比，投資目的很不同，可能是為了多元化經(jīng)營也可能是為了擴大規(guī)模進行長期股權(quán)投資可分散經(jīng)營風(fēng)險長期投權(quán)投資少，則企業(yè)集團化、多元化的進程較慢分析長期股權(quán)投資應(yīng)將投資規(guī)模、時間與報酬率結(jié)合分析要充分考慮長期股權(quán)投資減值準備的影響105編輯版pppt長期股權(quán)投資分析包括：1、規(guī)模分析我國法律規(guī)定除投資公司外，其他企業(yè)對外投資不得超過其凈資產(chǎn)的50%2、會計政策分析權(quán)益法和成本法的選擇減值準備的計提3、投資收益分析分析被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績和利潤分配政策，分析投資收益是否真實106編輯版pppt長期股權(quán)投資的計價有成本法和權(quán)益法，兩種方法對企業(yè)長期償債能力評價的影響不同

如果投資企業(yè)對被投資企業(yè)沒有實際控制權(quán)，采用成本法核算；如果擁有實際控制權(quán)，則采用權(quán)益法核算。一般以投資額占被投資企業(yè)資本金的20%為標準。20%以下的視為無實際控制權(quán)，20%以上的視為有實際控制權(quán)。107編輯版pppt假設(shè)一家公司擁有一家子公司40%的股份，股票的購買價格是100萬，子公司稅后利潤300萬，分配股利100萬，兩種方法核算的結(jié)果為：項目成本法權(quán)益法股票投資成本100100因稅后利潤增加的投資--120=300×40%分派股利減少投資--40=100×40%年末股票投資余額100180

采用成本法如無重大貶值或收回投資，長期投資成本賬面價值一般不變，但采用權(quán)益法就要隨時調(diào)整。一般在報表附注中會注明長期投資采用的計價方法。108編輯版pppt投資性房地產(chǎn)是企業(yè)為獲得租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。采用成本模式計量投資性房地產(chǎn)要進行折舊、攤銷，采用公允價值模式的不折舊、不攤銷。已經(jīng)采用公允價值模式的不得轉(zhuǎn)為成本模式，成本模式計量改成公允價值模式的應(yīng)作為會計政策變更處理。109編輯版pppt（二）固定資產(chǎn)期限長，使用中保持原有實物形態(tài)的資產(chǎn)固定資產(chǎn)流動性較差固定資產(chǎn)規(guī)模與行業(yè)相關(guān)固定資產(chǎn)的取得方式不同，價值構(gòu)成也不同，一般以實際成本計價，但也有的不同。比如投資者投入的固定資產(chǎn)、改擴建的固定資產(chǎn)等。110編輯版pppt固定資產(chǎn)分析包括：1、固定資產(chǎn)構(gòu)成分析（固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重）2、固定資產(chǎn)投資規(guī)模分析固定比率=固定資產(chǎn)/負債+所有者權(quán)益（分析固定資產(chǎn)變現(xiàn)差帶來債務(wù)危機的危險程度）固定資產(chǎn)對長期資本比率=固定資產(chǎn)/長期資本（分析企業(yè)是否合理調(diào)配資金購建固定資產(chǎn)）111編輯版pppt3、固定資產(chǎn)使用效率分析（固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)新舊程度分析）4、增減變動情況分析（增長過快會導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)難、市場應(yīng)變能力差等）5、結(jié)構(gòu)變動情況分析（各類固定資產(chǎn)占所有固定資產(chǎn)比重）6、會計政策分析（固定資產(chǎn)折舊和固定資產(chǎn)減值準備）112編輯版pppt從借款開始到固定資產(chǎn)達到“預(yù)定可使用狀態(tài)”期間的借款利息可計入固定資產(chǎn)的價值考慮固定資產(chǎn)減值準備的影響固定資產(chǎn)折舊的計提方法和范圍，折舊方法的不同影響固定資產(chǎn)的更新和當(dāng)期利潤的計算，如有更改應(yīng)在報表附注中說明一般而言，若固定資產(chǎn)增長率大于流動資產(chǎn)增長率、銷售收入增長率都是不正常的固定資產(chǎn)凈值/固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)凈值率,可反映固定資產(chǎn)的新舊程度113編輯版pppt固定資產(chǎn)主要項目比重分析項目第1年第2年第3年固定資產(chǎn)凈值77%80%86%在建工程20%18%12%固定資產(chǎn)清理3%2%2%該企業(yè)固定資產(chǎn)凈值比重大.固定資產(chǎn)清理比重小,表明固定資產(chǎn)利用率高,結(jié)構(gòu)好.在建工程比重逐漸降低,表明企業(yè)的在建工程即將完工.114編輯版pppt（三）在建工程企業(yè)未完工程的支出和未使用的工程物資分析在建工程應(yīng)注意時間，時間越長，在建工程的效率越低，占用的資金越多在建工程在報表中是單獨列示的，但在計算某些指標時視為固定資產(chǎn)看待。在建工程的相關(guān)信息可以在報表附注中看到115編輯版pppt（四）無形資產(chǎn)無實物形態(tài)的可辯認非貨幣形態(tài)資產(chǎn)，如專利權(quán)、商標權(quán)等可辯認是指能從企業(yè)分離或劃分，并能單獨出售或轉(zhuǎn)讓；并受法律保護。無形資產(chǎn)越多表明企業(yè)的發(fā)展?jié)摿υ礁咦⒁鉄o形資產(chǎn)的攤銷是否正確當(dāng)無形資產(chǎn)已被新技術(shù)取代，或市價大幅度下躍或超過法律保護期限都應(yīng)計提減值準備116編輯版pppt1、分析無形資產(chǎn)的計價是否正確攤銷、減值準備、研發(fā)費用的處理研究費用可計入當(dāng)期損益，開發(fā)費用符合一定條件可資本化2、無形資產(chǎn)的質(zhì)量分析注意無形資產(chǎn)的使用、轉(zhuǎn)讓、出售、對外投資是否還有增值潛力3、無形資產(chǎn)的披露分析企業(yè)需要在報表附注中披露其賬面價值、減值計提、攤銷方法等117編輯版pppt（五）長期待攤費用已在當(dāng)期支出，但應(yīng)由以后長于一年的時期各期分攤的費用籌建期間的費用、經(jīng)營租入固定資產(chǎn)的改良支出計入該項目長期待攤費用若不能使以后會計期間受益的，按照謹慎性原則應(yīng)將攤余價值全部轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。屬于“虛資產(chǎn)”防止企業(yè)利用長期待攤費用調(diào)節(jié)利潤118編輯版pppt項目A公司B公司年初年末年初年末長期股權(quán)投資70%75%20%30%固定資產(chǎn)25%20%70%60%無形資產(chǎn)5%5%10%10%非流動資產(chǎn)100%100%100%100%119編輯版pppt兩家公司總量及構(gòu)成變化不大，經(jīng)營較穩(wěn)定。兩公司經(jīng)營方式不同，A公司長期股權(quán)投資比重大，固定資產(chǎn)比重小，主要是靠資本經(jīng)營，B公司長期股權(quán)投資比重小，固定資產(chǎn)比重大，主要靠商品經(jīng)營。A公司經(jīng)營風(fēng)險較大。兩家公司無形資產(chǎn)比重偏小，且變化不大，技術(shù)含量都不高，尤其是A公司不是依靠技術(shù)對外投資，投機性很大。A公司經(jīng)營風(fēng)險很大。沒有長期待攤費用，表明非流動資產(chǎn)中不存在這一不良資產(chǎn)。120編輯版pppt四、負債類的分析（一）負債的總體分析1、有一定的負債是正常的、必須的2、過高的負債不可取3、長短期債務(wù)結(jié)構(gòu)必須合理4、負債項目要根據(jù)形成原因綜合分析①借貸形成的，如短期借款②結(jié)算形成的，如應(yīng)付賬款③經(jīng)營過程中形成的，如應(yīng)交稅費等④利潤分配產(chǎn)生的，如應(yīng)付利潤121編輯版pppt（二）負債類項目的閱讀與分析1、報表中的負債有局限性負債中有虛負債、負債的內(nèi)容不完整、負債的分類不合理2、適度的負債是經(jīng)營管理水平的象征3、負債應(yīng)多元化4、應(yīng)嚴格控制短期負債，避免藍字破產(chǎn)122編輯版pppt流動負債類流動負債是指企業(yè)將在1年內(nèi)或長于1年的1個營業(yè)周期以內(nèi)償還的債務(wù)。流動負債一般用流動資產(chǎn)或新的流動負債來償還123編輯版pppt1、短期借款借入期限在1年以內(nèi)的借款短期借款的還款壓力較大短期借款的規(guī)模要與流動資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)當(dāng)期收益相適應(yīng)信用貸款、擔(dān)保貸款（保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款）短期貸款（1年內(nèi)含1年）、中期貸款（1-5年含5年）、長期貸款（5年以上）活期貸款、定期貸款、透支124編輯版pppt2、應(yīng)付票據(jù)企業(yè)已開出，到期必須支付的商業(yè)票據(jù)應(yīng)付票據(jù)是“剛性債務(wù)”拒付時退給收款人或背書人，但銀行按票面金額處以5%但不低于50元的罰款拒付時轉(zhuǎn)入應(yīng)付賬款125編輯版pppt3、應(yīng)付賬款企業(yè)因購買材料、接受勞務(wù)等應(yīng)付給對方的款項還款壓力小應(yīng)與采購及營業(yè)收入規(guī)模保持一定的對應(yīng)關(guān)系不及時付款將損失現(xiàn)金折扣、有利的進貨條件、損害企業(yè)信譽等也要進行期限分析，列表顯示折扣期限內(nèi)外的付款比例、金額等126編輯版pppt4、預(yù)收賬款未發(fā)貨前預(yù)收的款項屬于無償占有的對方單位的資金屬于良性債務(wù)不是用貨幣資金抵償，而是用產(chǎn)品來抵償，故只要有充足的生產(chǎn)能力一般不會造成資金壓力127編輯版pppt5、其他應(yīng)付款除應(yīng)付賬款以外的其他應(yīng)付和暫收的款項，包括應(yīng)付的租金、押金及職工未領(lǐng)工資等。金額應(yīng)小于應(yīng)付賬款，但也要及時清理有沒有故意將費用計入此項目，以減少利潤少交稅128編輯版pppt6、應(yīng)付職工薪酬企業(yè)應(yīng)付未付的工資薪酬，包括工資、福利、獎金、津貼、補貼、“五險一金”、教育經(jīng)費、工會經(jīng)費等若長期金額較大，可能是企業(yè)拖欠職工薪酬還可看出企業(yè)的實際經(jīng)濟效益如何129編輯版pppt7、應(yīng)交稅費企業(yè)應(yīng)交而未交的稅金，包括應(yīng)交的增值稅、消費稅、營業(yè)稅、所得稅等不需預(yù)計再交納的稅金，比如印花稅、耕地占用稅不在此核算若金額較大，時間長，表明企業(yè)資金短缺償還壓力大130編輯版pppt9、應(yīng)付利潤企業(yè)在期末時應(yīng)付而未付給投資者的利潤借方計實際支付數(shù)，貸方計應(yīng)付未付數(shù)若金額大，也表明企業(yè)資金短缺注意是否隱藏應(yīng)稅收入、以貨物支付利潤、偷逃稅等10、預(yù)提費用企業(yè)預(yù)先提取但未支付的費用預(yù)提費用的計提有較強的人為因素，對當(dāng)期計算利潤有影響11、預(yù)計負債基本可確定金額的潛在負債該項目越多，企業(yè)未來現(xiàn)金流出量越大131編輯版pppt長期負債類1、長期借款向銀行借入的1年以上的借款若長期借款規(guī)模大，時間長，應(yīng)注意企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力長期借款規(guī)模應(yīng)與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)長期借款增加說明企業(yè)信譽好，分析時要注意有無抵押和擔(dān)保條款。132編輯版pppt2、應(yīng)付債券為籌集資金而發(fā)行的債券應(yīng)付債券是“良性債務(wù)”應(yīng)與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的規(guī)模相適應(yīng)133編輯版pppt3、長期應(yīng)付款包括融資租入固定資產(chǎn)的租賃費、以分期付款方式或補償貿(mào)易方式購入固定資產(chǎn)等發(fā)生的應(yīng)付款項。融資租入、分期付款購入固定資產(chǎn)，有利于減輕一次性還本付息的壓力，補償貿(mào)易方式是用企業(yè)的產(chǎn)品償還負債，既銷售產(chǎn)品又償還了債務(wù)。因此，長期應(yīng)付款也可算一種良性債務(wù)，比長期借款和應(yīng)付債券的還款壓力都小。134編輯版pppt三、所有者權(quán)益的分析（一）所有者權(quán)益的整體分析所有者權(quán)益就是凈資產(chǎn)所有者權(quán)益是償還負債的重要保證與借入資金相比，所有者權(quán)益是企業(yè)長期穩(wěn)定的自有資金135編輯版pppt（二）所有者權(quán)益項目反映企業(yè)資金來源構(gòu)成外部資本投入：實收資本、資本公積內(nèi)部資本增值：盈余公積、未分配利潤外部資本投入形成的所有者權(quán)益較穩(wěn)定，但資金成本高；內(nèi)部資本增值形成的所有者權(quán)益穩(wěn)定性差，但資金成本低（三）所有者權(quán)益項目反映收益分配情況通過盈余公積和未分配利潤的增減變動可反映利潤分配的狀況136編輯版pppt（二）所有者權(quán)益各項目分析1、實收資本：實際收到投資者投入的資本實收資本表明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的物質(zhì)基礎(chǔ)實收資本比較穩(wěn)定，但資金成本較高，利率不固定某類投資者的實收資本占全部實收資本的比重太大，可能影響企業(yè)的管理水平分析實收資本是否實際到位、股本的變動情況及原因（股本變動原因有增發(fā)新股、配股、盈余公積轉(zhuǎn)增資本、發(fā)放股利等）137編輯版pppt2、資本公積企業(yè)在接受投資過程中形成的公共積累可轉(zhuǎn)增實收資本138編輯版pppt3、盈余公積：可轉(zhuǎn)增資本、彌補虧損企業(yè)從凈利潤中提取的有特定用途的資金，包括法定盈余公積、任意盈余公積（法定盈余公積按凈利潤的10%計提，達到注冊資本的50%可不再計提）盈余公積數(shù)量越多反映企業(yè)資本積累能力、虧損彌補能力越強結(jié)構(gòu)判斷:可根據(jù)各種公積金的用途、比重進行分析盈余公積既無期限又無利息，所以企業(yè)在贏利的情況下應(yīng)該多提盈余公積，這樣既可提高企業(yè)償債能力又可提高獲利能力139編輯版pppt4、未分配利潤留存的歷年結(jié)存的利潤正數(shù)為歷年結(jié)存的未分配利潤,負數(shù)為虧損額該項目金額越多，對企業(yè)越有利140編輯版pppt請對下列資料進行分析,并做出總結(jié):1、項目年初年末流動負債比重21.11%27.65%長期負債比重0.59%0.05%所有者權(quán)益比重79.36%72.3%負債與所有者權(quán)益總額100%100%141編輯版pppt該企業(yè)負債總規(guī)模占資金來源的比重在年初、年末都少于30%，說明負債規(guī)模小，財務(wù)風(fēng)險不高。該企業(yè)流動負債大于長期負債，還略有上升，表明企業(yè)當(dāng)前還款壓力大；長期負債接近0，可適當(dāng)增加。該企業(yè)所有者權(quán)益比重高，年末比年初略有下降，表明資本結(jié)構(gòu)變化不大，對企業(yè)償還債務(wù)提供了有力保障。但資金使用成本相對較高，因為有利潤要分紅給投資者，且利潤不得從稅前扣除。142編輯版pppt2、項目年初比重年末比重短期借款