目錄充電樁是新能源車補能裝置，國內外發展存在差異 4充電樁是新能源車的補能裝置 4新能源車增長、政策助力，帶動我國充電樁持續發展 7海外充電設施建設不完善，增長潛力可觀 14歐洲：新能源發展況同，但充電樁均存缺口 14美國：充電設施亟發，政府、企業共同力 18行業加速發展，海外充電樁市場空間彈性更大 22制造端壁壘在于充電模塊，出海壁壘在于標準認證 22交流樁壁壘低，直樁核心是充電模塊 22通過海外標準認證出業務的必要條件 23國內：運營端集中度高，整樁環節競爭激烈，空間持續增長 25歐洲：充電樁建設加速，快充樁占比提升 26美國：市場空間彈性更大，目前本土品牌占優 27市場空間測算 28相關公司梳理及投資建議 29相關公司梳理 29投資建議 32風險提示 32圖表目錄圖1：壁掛式充樁 4圖2：立式充電樁 4圖3：公共充電樁 4圖4：私人充電樁 4圖5：充電樁級別 6圖6：2017-2022年我國能源汽車銷量（萬）新能源汽車滲透率 8圖7：2017-2022年我國能源汽車保有量（輛及新能源汽車保有占比 8圖8：2020年至今我國電樁保有量 13圖9：2020年6月至今有量口徑下車樁比 13圖10：2020年6月至保有量口徑下公共流與公共交流樁車樁比 14圖年3月至增量口徑下車樁比 14圖12：2015-2022年歐洲新能源車銷量（輛及透率 15圖13：2015-2022年歐洲公共充電樁保有量個左軸）及公共車樁（軸） 15圖14：2015-2022年挪威、瑞典新能源滲透（軸）及公共車樁比右） 16圖15：2015-2022年德國新能源滲透率（左）公共車樁比（右軸） 16圖16：2015-2022年英國新能源滲透率（左）公共車樁比（右軸） 16圖17：2015-2022年法國新能源滲透率（左）公共車樁比（右軸） 17圖18：2015-2022年美國新能源車銷量（輛及透率 19圖19：2015-2022年美國公共充電樁保有量個左軸）及公共車樁（軸） 19圖20：交流充電樁原理意圖 23圖21：直流充電樁原理意圖 23圖22：部分充電模塊供商 23圖23：各運營商公共充樁數量（臺，左軸及占率（右軸） 25圖24：中國公共充電樁場空間測算 26圖25：2023年5月英公共充電樁網絡市份額 27圖26：2023年5月英公共快充及超快充網市場份額 27圖27：歐洲公共充電樁場空間測算 27圖28：美國公共充電網站點數量（截至2023年6月） 28圖29：美國公共充電絡EVSE端口數量（截至2023年6月） 28圖30：美國公共充電樁場空間測算 28表1：交流充電與直充電樁對比 5表2：全球主要流、流充電接口標準 6表3：國家有關門出的充電樁相關政策理 8表4：各省、市自治出臺的相關充電樁策理 9表5：歐盟及部歐洲家充電設施激勵政梳理 17表6：美國對充設施激勵政策 20表7：充電樁企、車等關于充電設施的作況或建設情況 20表8：全球多家電樁業在美國投資情況 21表9：全球主要電樁關認證標準梳理 23表10：2022-2025E中、歐洲、美國公共電市場空間測算 29表國內外充電樁行部分公司情況梳理 30充電樁是新能源車補能裝置，國內外發展存在差異充電樁是新能源車的補能裝置充電樁是新能源車補充電能的裝置，其之于新能源車猶如加油站之于燃油車，而充電樁的布置方式、使用場景比加油站更為靈活，種類也更豐富。按照安裝形式分類，可分為壁掛式充電樁、立式充電樁、移動式充電樁等，適用于不同的場地形式；圖1：壁掛式充樁 圖2：立式充電樁 數據來源：道通科技官網， 數據來源：道通科技官網，按照使用場景分類，可分為公共充電樁、專用充電樁、私人充電樁等，公共樁面向大眾提供公共充電服務，專用樁通常只服務于建樁公司內部，而私充樁則是安裝于私人停車位、不對外開放；圖3：公共充電樁 圖4：私人充電樁數據來源：鳳凰新聞， 數據來源：ClimateAction，按照充電速度（充電功率）分類，可分為快充樁、慢充樁；按照充電技術分類，可分為直流充電樁、交流充電樁。通常來說，直流充電樁充電功率更高、充電速度更快，而交流充電樁則充電速度更慢。表1：交流充電樁與直流充電樁對比交流充電樁（AC） 直流充電樁（DC）圖示充電功率通常3-22kW，以7KW為主一般超過60KW輸入電壓220V380V充電速度慢快直交流轉換位置在電動汽車內轉換為直流電在充電站內轉換為直流電功率是一條扁平線，因為充電充電功率逐漸降低樁體積小、功率有限充電曲線形狀電池健康對電池更溫和DC升溫，電池性能和耐用性可能會受損價格低高中心等 運營車輛的集中場所，以及充中心等 運營車輛的集中場所，以及充居民社區、公共停車場、購物 公交出車物車卡等應用場景電站、高速公路服務區等公共服務場所電站、高速公路服務區等公共服務場所數據來源：道通科技官網，go-e，優優綠能，太平洋汽車，LevelLevel2J1772CHAdeMO圖5：充電樁級別數據來源：CRMU，GB/T、日本CHAOmedo62196SAEJ1772、IEC62196。表2：全球主要交流、直流充電接口標準分類內容 圖例交SAEJ1772IEC62196-25個（2個流充62196-2）AC230V/32A，最大電接和SAEJ1772電電壓120V。口SAEJ17722個200-450V流充電。GB/T20234.2CHAdeMO和GB/T20234.3直流充電接口

22GB/T20234.21很大提高。2接口三相充電功率可達到（C0V6ABT0234.248C44V6A74111（PWM調。IEC2接口和GB/T20234.22Combo接Combo插座，不僅適用于第一代尺寸較小的基礎交流連接ComboCAN60kWCANGB/T20234.3充電接口定義和HAdeMO20234.3750/1000V150kW以CHAdeMO60kW

120kW80A30min300523個12數據來源：《電動汽車充電模式及充電接口進展》，新能源車增長、政策助力，帶動我國充電樁持續發展2020202225%圖6：2017-2022年我國新能源汽車銷量（萬輛）及新能源汽車滲透率

圖7：2017-2022年我國新能源汽車保有量（萬輛）及新能源汽車保有量占比0

2017 2018 2019 2020 2021

30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%

0

2017 2018 2019 2020 2021

4.5%4.0%3.5%3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%新能源車銷量（萬） 新能源滲透率 新能源車保有量（萬） 新能源保有量占比數據來源：中國汽車工業協會， 數據來源：公安部，表3：國家有關部門出臺的充電樁相關政策梳理發布時間 政策名稱 主要內容落實新能源汽車相關稅收優惠政策，優化分類交通管理及金融服務等措施。落實新能源汽車相關稅收優惠政策，優化分類交通管理及金融服務等措施。《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》建設給予財政支持。2020月20213月

《加快培育新型消費實施方案》

電樁（站）建設力度。鼓勵充電樁運營企業適當下調充電服務費。20215月

《關于進一步提升充換電基礎設施服務保（征求意見稿》

提出完善居住社區充電樁建設推進機制。各地充電基礎設施主管部門會同住設與改造。《關于加快發展數字《關于加快發展數字家庭提高居住品質的桿、智能垃圾箱等公共配套設施，提升智能化服務水平指導意見》20214月202112月

加快發展戰略性新興產業，提升新能源汽車和智能網聯汽車關鍵零部件、汽《關于加強產融合作加快發展戰略性新興產業，提升新能源汽車和智能網聯汽車關鍵零部件、汽《關于加強產融合作推動工業綠色發展的指導意見》體系建設。2021月

加快新能源汽車推廣應用，加快充電樁、換電站等配套設施建設。《關于進一步提升充完善居住社區充電樁建設推進機制，明確具備安裝條件的，居住社區管理單換電基礎設施服務《關于進一步提升充完善居住社區充電樁建設推進機制，明確具備安裝條件的，居住社區管理單換電基礎設施服務保位和業主委員會不得阻撓用戶建。多個地方出臺文件推進既有居住社區充電障能力的實施意（征樁建設明確新建居住社區固定車位預留充電樁建設安裝條件鼓“臨近求意見稿》 位共享“多車一樁”等新模式。20221月20223月

體系規劃》

《關于印發扎實穩住 優化新能源汽車充電（站《關于印發扎實穩住 優化新能源汽車充電（站投資建設運營模式逐步實現所有小區和經營性經濟一攬子政策措施 停車場充電設施全覆蓋，加快推進高速公路服務區、客運樞紐等區域充電的通知》 （站）建設。20225月20227月

《關于搞活汽車流通擴大汽車消費若干措施的通知》

202212月

戰略實施方案》

到2025年底前，高速公路和普通國省干線公路服務(站到2025年底前，高速公路和普通國省干線公路服務(站)充電基礎設施進一步《加快推進公路沿線充電基礎設施建設行動方案》基礎設施網絡。20228月氣（LNG）加注站等配套布局建設。展規劃》202212月《十四五現代物流發 加強貨運車輛適用的充電樁、加氫站及內河船舶適用的岸電設施、液化天然20231月

《推動能源電子產業發展的指導意見》

采用分布式儲能、“光伏+儲能”等模式推動能源供應多樣化，提升能源電子產品在5G基站、新能源汽車充電樁等新型基礎設施領域的應用水平。20234月

《關于組織開展公共領域車輛全面電動化 完善充換電基礎設施，推動充換電設能納入市政設施范疇，推進充電運營先行區試點工作的《關于組織開展公共領域車輛全面電動化 完善充換電基礎設施，推動充換電設能納入市政設施范疇，推進充電運營先行區試點工作的通 臺互聯互通，鼓勵內部充電樁對外開放。知》20231月《關于加快推進充電加強公共充電基礎設施布局建設。支持地方政府結合實際開展縣鄉公共充電基礎設施建設更好支持新能源汽車下鄉和新能源汽車的地區充電站“縣縣全覆蓋”、充電班“鄉鄉全覆蓋”鄉村振興的實施意見》20235月

推動充電基礎設施建設，上線運行國家充電基礎設施監測服務平臺，提高充電設施服務保障能力。數據來源：國務院、發改委、國家能源局、工信部、交通運輸部、商務部、公安部等，表4：各省、市、自治區出臺的相關充電樁政策梳理建立一個覆蓋全市的設施網絡，支撐200建立一個覆蓋全市的設施網絡，支撐200萬輛新能源汽車充換電需求在總體規模上。到"《“十四五”時期北京十四五"70萬個市新能源汽車充換電57萬個，單位內部充電樁達到5萬個，社會公用充電樁達到6萬個，業務專用充電樁達設施發展規劃》2310""北京立立3公里找到樁、核心區0.9公里找到樁的公用充電設施網絡，實現"好找好用"；實現換電平均服務半徑小于5公里。《上海市交通發展白上海皮書》

完善基礎設施配套，提高充換電設施規模、運營質量和服務便利性。2025年，計劃建76300使用各類加氫站超過70座，實現重點應用區域全覆蓋。四五”規劃》 電設施服務半徑不超過四五”規劃》 電設施服務半徑不超過0.9米粵東西北地區城市核心區充電設施服務半徑不超過2千米。公共樁樁車比約1:6.4。明確20254500《廣東省電動汽車充 25萬個，包括公用充電樁約21.7萬個、專用充電樁約3.3萬個；累計建成高速公路快電基礎設施發展“十 充電站約830座全省高速公路服務區全部建成充電基礎設施珠三角地區城市核心區廣東《關于進一步推進江蘇 能替代工作實施方480480億千瓦時以上。加快綜合《浙江省能源發展供能服務站、充電樁建設，2025800座以上，公共領域充電“十四五”規劃》樁8萬個以上、車樁比不高于3∶1。開展新型充換電站試點。浙江

2025200新能30%80碼頭泊90%以上。《廣西新能源汽車廣西 電基礎設施規(2021-2025年)》

“十四五”期間，全區規劃新建公共充電樁8萬個(包括快充樁2.7萬個，慢充樁5.3萬個)，新建自用充電設施14.7萬個。到2025年底，全區累計建成充電基礎設施29.5萬個，其中公共充電樁11.05萬個，自用充電設施18.45萬個，可滿足約67.89萬輛新能源汽車充電需求，車樁比保持不低于2.3:1。《云南省“十四五” 聚焦滇中地區旅游重點城市以及高速公路主干線建設智能充電樁擴大新汽車推廣運用區域協調發展規劃》 到2025年，建成4萬個公共充電樁，建設改造充換電站500座，實現全省新汽車充電基礎設施建設運營統一平臺管理。云南《福建省新能源汽福建 產業發展規2025年》

物流運輸等領域的共享換電模式。2025年，實現公共充電設施在鄉鎮全覆蓋。新建居100%20%V2G計劃計劃202540保障全省電動汽車出行和省100%充（換）604A的車位比例建設充電設施或預留建設安裝條件，進而推進公共停車場充電設施建設。湖南20239630000《加快推進電動汽車31∶8。充電基礎設施建設三充分利用高速公路服務區停車位建設城際快充設施，2022年完成全省骨干高速公路服務年行動計劃（2021-區充電設施全覆蓋。鼓勵在國道、省道等主干道選擇有條件的地點逐步建設充電設施，到2023年》2023年基本滿足電動汽車城際、省際出行需求。江西《湖北省能源發展湖北“十四五”規劃》

95264高效的充電基礎設施網絡，202550萬個以上。《安徽省充電基礎安徽 施建設“十四五”劃》

20257180座以上。鼓勵各市對充（換35%及公共停車場車位應100%預留安裝條件（含電力負荷及管線預埋至車位。實施有序充20252000到50座以上。《河南省加快新能源《河南省加快新能源20253050萬輛，全省建成集中式充汽車產業發展實施方（換）電站2000座以上、各類充電樁15萬個以上。案》河南《關于加快提升充河北 基礎設施服務保障力的實施意見》

3.410萬個。市場推廣的新能源汽車數量與充電樁總量（包括公用充電樁、自備樁等）的車發展規劃》 充電基礎設施9.5萬臺左右；專用充換電站3000座左右、充電基礎設施5.5萬臺左右。《山東省電動汽車充 到2025發展規劃》 充電基礎設施9.5萬臺左右；專用充換電站3000座左右、充電基礎設施5.5萬臺左右。《山東省電動汽車充 到2025年山東省公共專用充換電站保有量將達到8000座以上充電基礎設施達到15255000座左右、山東《山西省“十四五”山西新基建規劃》

20255萬個充電樁。202210%。《關于印發2022年明確2022《關于印發2022年明確2022年重點在居民小區、高速公路服務區、國省干線和農村公路沿線以及物流園、新能源汽車充電基礎設施工作要點的通不斷織密充電服務網絡。計劃全年新增各類充電設施超過3000臺。知》天津案》

計劃到2025年底，全市將建成充電樁超過24萬個，其中公共快充樁3萬個，建成換電站200座，形成適度超前、布局均衡、智能高效的充換電設施服務體系。203094《海南省電動汽車充16.6627座。20212025年海南新建充電基礎設施規劃26.7202533.7萬個。20212025年海南新建公共充電樁2092005.120256.2萬個。20212025270座，至2025年累計達到430座。海南《陜西省電動汽車充陜西 電基礎設“十四五發展規劃》

108.570.937.635.542691座（5.8720座29.45萬根、鄉村公用充電樁0.22萬根，滿足省內電動汽車充電需求。《甘肅省公路沿線充加快推進公路沿線充電基礎設施建設工作。到《甘肅省公路沿線充加快推進公路沿線充電基礎設施建設工作。到2025年底前，全省高速公路服務區充電樁2025年，初步建成適度超路沿線充電基礎設施900建設方案》7.35萬輛電動汽車的充電需求。甘肅《寧夏充電基礎設施寧夏“十四五”規劃》

提出以構建覆蓋全區的充電基礎設施服務網絡、促進各類型新能源汽車發展應用為目標，樁站先行、適當超前推進自治區充電基礎設施建設。至2025年底，規劃建設充電樁累計達到6000個，可滿足約3萬輛電動汽車充電需求。12220萬千瓦，滿足電動汽車出行需求。能源發展規劃》四川《四川省“十四五” 全面優化充（換）電基礎設施布局，建設全省充電基礎設施服務平臺。到2025年，力爭貴州行動方案(2021-2023年)》

202338160施專項規劃》 施專項規劃》 萬個，分別比“十三五”末增長94%、101%、86.7%。到2025年末，全省充電設施終52.92.1萬個，滿足超過33萬輛電動汽車充電需求。《遼寧省“十四五” 充電設施進行升級改造，提升充電網絡服務能力和運營效果“十四五”期間新建、改電動汽車充電基礎設 各類充電設施終端3.3萬個。其中，公用、專用充電設施1.9萬個，自用充電設施1.4遼寧《吉林省能源發展吉林“十四五”規劃》

2025《黑龍江省新能源汽車產業《黑龍江省新能源汽車產業發展規劃 到2025年累計推廣新能源汽車10萬輛累計建成各類充電樁2.5萬個換電站20座，黑龍江202205年征 新建加氫站5座。求意見稿）數據來源：各省、市、自治區的政府辦公廳、發改委、能源局等，在新能源車持續增長和政策刺激下，我國充電樁保有量持續增長。截至2023年4609.252%202.542%104%406.7圖8：2020年至今我國充電樁保有量700.0600.0500.0400.0300.0200.0100.02020M012020M032020M052020M072020M092020M112021M012021M032020M012020M032020M052020M072020M092020M112021M012021M032021M052021M072021M092021M112022M012022M032022M052022M072022M092022M112023M012023M03公共直流：保有 公共交流：保有 私人：保有數據來源：EVCIPA，202220203.8：1圖9：2020年6月至今保有量口徑下車樁比7.57.27.57.27.07.36.56.56.56.86.66.15.95.95.55.65.85.34.74.24.03.83.22.93.13.13.03.02.92.62.62.57.06.05.04.03.02.01.00.0公共車樁比-保有 私有車樁比-保有 車樁比-保有數據來源：EVCIPA，公安部，公共充電樁細分來看，公共直流樁保有量：公共交流樁保有量≈4：6，因此公共直流車樁比約為17.2：1，高于公共交流車樁比的12.6：1。圖10：2020年6月至今保有量口徑下公共直流樁與公共交流樁車樁比20.018.016.014.012.010.08.06.04.02.00.0公共直流車樁比-保有 公共交流車樁比-保有數據來源：EVCIPA，公安部，2023Q1圖11：2020年3月至今增量口徑下車樁比4.74.84.74.83.64.33.4 3.52.32.32.53.53.21.72.518.016.014.012.010.08.06.04.02.020M0320M0520M0720M0920M1121M0121M0321M0521M0721M0921M1122M0122M0322M0522M0722M0922M1123M0123M030.020M0320M0520M0720M0920M1121M0121M0321M0521M0721M0921M1122M0122M0322M0522M0722M0922M1123M0123M03公共車樁比-新增 私人車樁比-新增 車樁比-新增數據來源：EVCIPA，中國汽車工業協會，海外充電設施建設不完善，增長潛力可觀歐洲新能源車發展快、滲透率高。24821.2%。圖12：2015-2022年歐洲新能源車銷量（輛）及滲透率3000000 25.0%2500000

20.0%200000015000001000000500000

15.0%10.0%5.0%02015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

0.0%新能源銷量 新能源滲透率Marklines17/數據來源：Marklines，IEA13%圖13：2015-2022年歐洲公共充電樁保有量（個，左軸）及公共車樁比（右軸）600000 16145000001240000010300000 86200000410000020 02015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022公共快充樁 公共慢充樁 公共車樁比注：圖中歐洲數據已同步至MarkLines的“西歐”口徑。數據來源：IEA，歐洲國家與國家之間新能源發展情況不均，公共車樁比狀態也不盡相同。73.5%32.8：1、25.0：1。圖14：2015-2022年挪威、瑞典新能源滲透率（左軸）及公共車樁比（右軸）80.0%70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%

35.030.025.020.015.010.05.00.0%

1 2 3 4 5 6 7

0.0滲透率-挪威 滲透率-瑞典 公共車樁比-挪威 公共車樁比-瑞典數據來源：Marklines，IEA，202228.2%20.3%24.5：1、18.8：1、。圖（左軸共車樁比（右軸）

圖（左軸共車樁比（右軸）30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%

30.025.020.015.010.05.0

25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%

25.020.015.010.05.00.0%

20152016201720182019202020212022

0.0

0.0%

20152016201720182019202020212022

0.0滲透率-德國 公共車樁比-德國 滲透率-英國 公共車樁比-英國數據來源：Marklines，IEA， 數據來源：Marklines，IEA，圖（左軸共車樁比（右軸）20.0%15.0%5.0%0.0%

20152016201720182019202020212022

14.012.010.08.06.04.02.00.0滲透率-法國 公共車樁比-法國數據來源：Marklines，IEA，政策方面，歐盟以及多個歐洲國家都陸續出臺了充電設施建設相關激勵政策或充電補貼政策，以刺激充電設施的發展。表5：歐盟及部分歐洲國家充電設施激勵政策梳理組織/國家相關政策替代燃料基礎設施指令(AFID)對建立公共電動汽車充電站的提出指導意見。歐盟成員國必須實現到203010：12025年安裝100包括在2021年對AFID進行修訂。AFID還設定了沿跨歐洲運輸網絡(TEN-T)核心網絡部署充電樁的目標，并將在2021（ACEABEUC2029年的充電設施目標和TEN-T沿線的超快速充電網絡。歐盟(EPBDIII令對住宅和非住宅建筑提出了要求，以改善充電設施的建設。TheRecoveryandResilienceFacility（一項6725億歐元的基金）也包含對充電設施的支持。2022102025（TEN-T核心網絡沿線每60公里擁有2,000kW的充電容量，到2030年將增加到5,000kW。從2030年起，目標將適用于整個TEN-T道路網絡。在司機強制休息期間使用700-900kW到2027年，議會希望沿TEN-T網絡每100公里就有氫卡車加油基礎設施。歐洲議會議員并未取消歐盟委員會關于到2025年在核心路線上建設液化天然氣加氣網絡的提議。T&E表示，歐盟立法者應重點支持已為市場做好準備的清潔卡車技術。德國2019年，德國政府發布的《電動基礎設施總體規劃》中提到，最晚到2030年在該國建成100萬個公共充電樁。2021380：每個3.7至22kW流/4000歐元；每個22至50kW的直流快充樁最高16000歐元；低壓最高10000歐元，中壓電網連接最高100000歐元。20221(BMDV)將投資2000萬歐元用于車輛采購和充電基礎設施的開發，作為電動汽車資助指南863650250個充電點的采購。英國充電基礎設施投資基金：2019年9月，英國政府宣布撥款5億英80（2億英鎊7000萬英鎊，這筆錢將創建3000個新的快充2024和2040年結束化石燃料動力汽車的銷售，且政策涵蓋商用車、充電基礎設工作場所的EV充電樁補助金：WorkplaceChargepointGrantEV充電點提供前期費用：年4月17535040法國第2021-153礎設施相關的投資：補貼的基準率設定為所考慮的基礎設施的（包括相關成本）以及反映預期盈利能力的利潤率（40，其地為10恢復和彈性計劃/綠色交通和基礎設施/通基礎設施，政府投資了5.5投資占到1億歐元ICCT202111汽車從2020年的472030年的約850萬輛（110萬輛電動輕型商用車），公共充電樁需要從31000增長到約3500002035730430000數據來源：IEA，商務部，Wallbox，ICCT，Ampeco，1007.0%。圖18：2015-2022年美國新能源車銷量（輛）及滲透率1200000 8.0%1000000800000

7.0%6.0%5.0%600000 4.0%400000200000

3.0%2.0%1.0%02015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

0.0%新能源銷量 新能源滲透率數據來源：Marklines，同時，美國的公共充電樁市場發展也比較緩慢、公共充電設施配套不完善，2022年美國公共車樁比為23.1：1，其中公共快充樁占比為21.9%。圖19：2015-2022年美國公共充電樁保有量（個，左軸）及公共車樁比（右軸）140000 25.012000010000080000

20.015.060000

10.04000020000

5.002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

0.0公共快充樁 公共慢充樁 公共車樁比數據來源：IEA，美國及部分州也提出了對于充電設施的刺激政策，其中包括美國政府一項共計50根據NEVI2022為6.158.85（204年755%表6：美國對充電設施的激勵政策美國502550充電樁的目標，是迄今為止對其充電基礎設施的最大投資。聯邦公路管理局(FHWA)EV2024年7也將需要在國內制造；加州要求公共事業公司確保提供與電動汽車充電站相關的配電基礎設電站的成本降低了25%。數據來源：FHWA，IEA，除了政策刺激以外，充電樁企業、車企等也紛紛積極推進充電設施建設，包括特斯拉開放部分充電網絡以及ChargePoint、BP等與車企合作部署建樁等。表7：充電樁企業、車企等關于充電設施的合作情況或建設情況合作商車企進展詳情特斯拉特斯拉將首次向非特斯拉電動汽車開放其美國超充站網絡的一部分，到2024年底為所有電動汽車提供至少7500個充電樁，且將分布在3500250kW級目的地充電站。所有純電動車司機都可以使用充電站網絡擴大一倍以上。BPHertz（赫茲租車）HertzBPHertzBPggahbBP的目標是到2030年在美國投資10億美元用于電動汽車充電。赫茲的目標是到2024年底使其四分之一的車隊實現電動化。EVgo、PilotCoan一家美國石油公司通用PilotCompanyEVgoPilot和FlyingJ旅行中心建立了一個由2,000個大功率350kW快速充5002002023ChargePoint、梅賽德斯-奔馳梅賽德斯-奔馳、ChargePoint和MN8Energy宣布建立合作伙伴關系，MN8Energy（美國最大的可再生能源生產商之一）在美國和加拿大部署400多個充電中心和2500多個可公開訪問的直流快速充電端口。ChargePoint沃爾沃和丹佛之間1350英里的試點路線上的多達15個地點部署60個直流快速充電樁，該路線將于2023年夏季完工。FLO通用FLO202640000個公共2級EVUltiumCharge360EVFrancisEnergyFrancisEnergy是一家總部位于俄克拉荷馬州塔爾薩的電動汽車充電點運營商，計劃在2023年將業務擴展到402030年安裝50000個電動汽車充電端口。目前75%的FrancisEnergy網絡位于Justice40社區。ForumMobility零排放卡車運輸解決方案提供商ForumMobility最近宣布投入4億美元部署1000多個直流快速充電樁。充電基礎設施將為數千輛重型電動卡車提供服務，這些卡車預計將在未來十年內在加利福尼亞州的圣佩德羅和奧克蘭港口開始運營。社區充電站將為弱勢社區創造600多個新的工會工作崗位，同時減少港口和貨運走廊沿線的有害排放。福特福特承諾到2024年1月在1920家福特經銷商處安裝至少一個帶有兩個端口的面向公眾的直流快速充電樁。數據來源：TheWhiteHouse，全球多家充電樁企業也在美國積極投資建立新的總部、設施或產線等，以在美國生產制造充電樁。表8：全球多家充電樁企業在美國投資情況公司名稱國家在美國的布局TritiumDCFCLimited澳大利亞30000ElectrifyAmerica美國ElectrifyAmerica4.52026年在美國和加拿大的1800個充電站快速部署多達10000ChargePoint美國ChargePointSMTCCorporation22026廠將能夠生產10000個直流快充樁充電樁和10000個Level2充電樁。Wallbox西班牙座耗資70001500002023252030100HypernovaSKSignet韓國SKSignet在德克薩斯州普萊諾建設其第一家美國制造工廠。到2026Kget1000ADS-TecEnergy德國ADS-TecEnergy將投資800萬美元在美國阿拉巴馬州奧本建設其首家工廠，以進行組裝、銷售、倉儲和服務。EVBox荷蘭EVBox宣布計劃在伊利諾伊州利伯蒂維爾設立其第一個北美總部和生產設施。這個占地60000平方英尺的設施旨在每周生產約200FreeWire美國FreeWire宣布在加利福尼亞州紐瓦克新建一個66000平方英尺的全球總部，投資2000萬美元，將專注于超快電動汽車充電設備的研發和制造。ABB瑞士ABBE-Mobility最近開始在其位于南卡羅來納州哥倫比亞的新工廠生產直流快速充電樁，投資達到400萬美元。Siemens德國西門子選擇得克薩斯州卡羅爾頓作為其在美國的第二個充電樁制造中心。西門子在德克薩斯州大草原城和加利福尼亞州波莫納的電氣產品制造基地新投資了超過1.4億美元。新設施預計將于2023EverCharge美國EverCharge是一家交鑰匙EV充電解決方案提供商，將在加利福尼亞州海沃德開設一家占地30000平方英尺的新生產工廠。LincolnElectric美國長期從事焊接工作的巨頭林肯電氣(LincolnElectric)宣布了一個新的直流快速充電樁產品線，該產品線利用其位于俄亥俄州克利夫蘭的工廠在電源技術方面的核心制造和工程能力。FLO加拿大FLO是一家北美電動汽車充電網絡運營商和智能充電解決方案提供商，本月早些時候宣布向其位于密歇根州奧本山的第一家美國裝配廠投資300萬美元。到2028年，該設施將幫助FLO為美國司機提供25萬個充電站。Blink美國Blink將在10年內投資4900萬美元，將其位于馬里蘭州鮑伊的工廠擴大30000平方英尺來生產L2充電樁。此外，在2023年，Blink宣布將新建一個200000平方英尺的直流快速101.56數據來源：TheWhiteHouse，各公司官網，行業加速發展，海外充電樁市場空間彈性更大制造端壁壘在于充電模塊，出海壁壘在于標準認證AC/DC圖20：交流充電樁原理意圖 圖21：直流充電樁原理意圖數據來源：汽修寶典， 數據來源：汽修寶典，圖22：部分充電模塊供應商數據來源：北極星儲能網，各公司官網，海外市場存在認證壁壘。CQCULFCCEnergyStarCE表9：全球主要充電樁相關認證標準梳理國家認證性質簡介中國CQC非強制CQCCQC500CQC費者利益，促進提高產品質量，增強國內企業的國際競爭力。歐盟CE強制CECommunateCE可CE申請的一項產品增值服務。英國UKCA強制UKCA全稱UnitedKingdomConformityAssessed法規下的標準測試，獲得UKCAUKCA標CE202091UKCA202111GeatBaB2022年1月1日起，UKCA全部取代原CE認證。德國TüV非強制TüVTüVTüV標志時，合并申請CBTüV元器件供應商的整流器機廠推薦這些產品；在整機認證的過程中，凡取得TüV標志的元器件均可免檢。美國UL非強制UL(UnderwriterLaboratoriesInc.)UL其認證范圍不包含產品的EMC(電磁兼容)特性。美國FCC強制FCCFederalCommunicationsCommission（1934年根據CommunicationsActFCC線電和電線通信產品的安全性，FCC的工程技術部(OfficeofEngineeringandFCCFCC也包括無線電裝置、航空器的檢測等等。ENERGY1992EnergyGuide的電器，而其最終目的在于降低全球的溫室氣體排放量。美國ENERGYSTAR非強制20077向。加貼“能源之星”能效標簽成為美國能效標識制度中影響范標簽的產品，就標志著它已經獲得了美國能源部和環保署認可的能耗指標，消費者主要依據該標簽來選購節能產品，同時，依據聯邦政令，還可獲得政府的優先采購。數據來源：優立、衡碩、優科等檢測機構，英國政府，EnergyStar，國內：運營端集中度高，整樁環節競爭激烈，空間持續增長角度看，特來電、星星充電在公共充電樁市場占比接近40%，市場集中度較高，CR5=69.1%、CR10=86.9%，其中公共直流樁市場CR5=80.7%、公共交流樁市場CR5=65.8%圖23：各運營商公共充電樁數量（臺，左軸）及市占率（右軸）0

25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%特來電特來電云快充國匯充電萬鼎充開樁到家南易充網數據來源：EVCIPA，

直流 交流 市占率2030760萬臺。202520304407602025E-2030ECAGR35.7%47.4%圖24：中國公共充電樁市場空間測算80000007000000600000050000004000000300000020000001000000

48.0%47.0%46.0%45.0%44.0%43.0%42.0%02022 2025E

41.0%公共快充樁 公共慢充樁 快充樁占比數據來源：IEA，歐洲：充電樁建設加速，快充樁占比提升9.9%ubitricity、PodPoint、bppulse、bppulse、Supercharger（包）10%CR5=52.7%BP2018ChargemasterShell2021ubitricity（BPShell。圖25：2023年5月英公共充電樁網絡市份額 圖年5月英國共快充及超快充樁絡市場份額30002500200015001000500InstaVoltbppulseTeslaSupercharger(publicandTeslaonly)GeniePointChargePlaceScotlandOspreyGRIDSERVEElectricHighwayPodPointInstaVoltbppulseTeslaSupercharger(publicandTeslaonly)GeniePointChargePlaceScotlandOspreyGRIDSERVEElectricHighwayPodPointOther數據來源：ZapMap， 數據來源：ZapMap，2030238據測20252030120238萬臺，2022-2025E2025E-2030ECAGR32.8%203020.2%為快充樁。圖27：歐洲公共充電樁市場空間測算2500000 22.0%2000000

20.0%15000001000000500000

18.0%16.0%14.0%12.0%02022 2025E

10.0%公共快充樁 公共慢充樁 快充樁占比數據來源：IEA，美國：市場空間彈性更大，目前本土品牌占優ChargePoint54.9%10.含Lvel2和CBnaChge充電EVSEChargePoint39.3%23.含Lel2和DC圖（20236月）

圖29：美國公共充電網絡EVSE端口數量（截至2023年6月）6000050000400003000020000100000Level1EVSE Level2EVSE DCFast數據來源：AFDC， 數據來源：AFDC，2030年美國公共充電樁保有量有望達到138萬臺，快充樁占比持續改善。據測算，到2025年、2030年，美國公共充電樁保有量將分別達到55萬、138萬臺，2022-2025E、2025E-2030E的CAGR分別為62.6%、20.2%，與歐洲情況類似的是，慢充樁仍然占據多數份額，但快充樁的占比將持續改善，預計到2030年公共充電樁中27.5%為快充樁。圖30：美國公共充電樁市場空間測算1600000 28.0%1400000 27.0%1200000 26.0%1000000 25.0%800000 24.0%600000 23.0%400000 22.0%200000 21.0%02022 2025E

20.0%公共快充樁 公共慢充樁 快充樁占比數據來源：IEA，市場空間測算2022-2025E電樁保有量按CAGR國內慢充樁價格在2000-4000元/臺，國外價格在300-600美元/臺（即2100-4300元臺20W57萬元/50-350kW3-15/120kW5-6/臺。2025710.6表10：2022-2025E 20222023E2024E2025E中國-快充樁-保有量（臺）760000104926614486312000000中國-慢充樁-保有量（臺）1000000133886617925622400000歐洲-快充樁-保有量（臺）6757097017139296200000歐洲-慢充樁-保有量（臺）4446505825677632601000000美國-快充樁-保有量（臺）280004671177926130000美國-慢充樁-保有量（臺）100000161343260315420000中國-快充樁-增量（臺）290000289266399365551369中國-慢充樁-增量（臺）320000338866453696607438歐洲-快充樁-增量（臺）21550294474227960704歐洲-慢充樁-增量（臺）135290137917180694236740美國-快充樁-增量（臺）6000187113121552074美國-慢充樁-增量（臺）80006134398972159685國內快充樁（萬元）5555國內慢充樁（萬元）0.40.40.40.4國外快充樁（萬元）35353535國外慢充樁（萬元）0.40.40.40.4中國市場空間（億元）157.8158.2217.8300.0歐洲市場空間（億元）80.8108.6155.2221.9美國市場空間（億元）21.367.9113.2188.6合計260.0334.7486.2710.6數據來源：IEA，PropertyManager，EVSafeCharge，星星充電，公牛，特來電，相關公司梳理及投資建議相關公司梳理充電樁行業海外企業包括ChargePointEVBoxBlinkBPPulseShellABBSiemensULCSA（EnergyStar）CEUKCA、MIDBP表11：國內外充電樁行業部分公司情況梳理公司代碼充電樁業務介紹ChargePointCHPT.NChargePoint而是將充