K線組合與k線形態分析中證期貨有限公司趙英英如何觀察和判斷市場趨勢市技術工具：趨勢指標（均線系統、MACD、MACD柱等）、K線形態、大勢線、波浪理論、趨勢線基本面：供需情況（產量變化、需求變化）、貨幣流動性、宏觀經濟狀況、相關金融市場表現震蕩市技術工具：振蕩指標（KDJ、RSI等）、指標背離出現的反轉信號、黃金分割線基本面：供需情況（產量變化、需求變化）、貨幣流動性、宏觀經濟狀況、相關金融市場表現

震蕩市：高拋低吸。買在支撐點，賣在壓力位。時機不好，寧可錯過，不可做錯上漲市：買在回調支撐點。強勢上漲，寧可做錯，不可錯過下跌市：賣在反彈壓力位。強勢下跌，寧可做錯，不可錯過交易策略最高價收盤價開盤價最低價最高價開盤價收盤價最低價解讀K線陽線陰線一共有24種不同的陽線全禿光頭赤腳影等長下影長上影長含義小陽線多頭主動走勢較軟中陽線多頭勢力強大大陽線多頭占據絕對優勢陽十字多空平衡之市場轉折點含義局勢一面倒下有支撐越長支撐越強上有壓力越長壓力越大壓力與支撐大致相當下檔支撐強于上檔壓力上檔壓力大于下檔支撐全禿光頭赤腳影等長下影長上影長含義小陰線空頭主動走勢較軟中陰線空頭勢力強大大陰線空頭占據絕對優勢陰十字多空平衡之市場轉折點含義局勢一面倒下有支撐越長支撐越強上有壓力越長壓力越大壓力與支撐大致相當下檔支撐強于上檔壓力上檔壓力大于下檔支撐一共有24種不同的陰線上升形態和堅定形態的k線、k線組合1、早晨之星名稱圖形特征技術含義備注（1）出現在下跌途中；（2）由3根k線組成，第一根是陰線，第二根是十字線或者小陰線、小陽線。第三根k線實體深入到第一根k線實體之內。見底信號，后市看漲2、好友反攻（1）出現在下跌途中；（2）一陰一陽2跟K線組成（3）顯示一根大陰線，接著跳低開盤，結果收了一根中陽線或大陽線，并且收在前一根k線收盤價相同或相近的位置上見底信號，后市看漲見底信號，后市看漲2、曙光初現（1）出現在下跌途中；（2）一陰一陽2跟K線組成（3）顯示一根大陰線，接著跳低開盤，結果收了一根中陽線或大陽線，并且收在前一根k線收盤價相同或相近的位置上見底信號，后市看漲見底信號，后市看漲4、旭日東升名稱圖形特征技術含義備注見底信號，后市看漲5、倒錘頭線見底信號，后市看漲見底信號，后市看漲6、錘頭線7、平底名稱圖形特征技術含義備注見底信號，后市看漲8、塔形底見底信號，后市看漲見底信號，后市看漲9、圓底10、低位并排陽線名稱圖形特征技術含義備注見底信號，后市看漲11、低位五陽線見底信號，后市看漲見底信號，后市看漲12、連續跳空三陰線13、紅三兵名稱圖形特征技術含義備注買進信號，后市看漲14、上漲二顆星繼續看漲繼續看漲15、跳空上揚形16、跳空下跌三顆星名稱圖形特征技術含義備注見底信號，后市看漲17、上漲三部曲繼續看漲在漲勢中出現是繼續看漲，在跌勢中出現，是見底信號18、兩紅夾一黑下跌形態和見頂形態的k線、k線組合1、黃昏之星名稱圖形特征技術含義備注見頂信號，后市看跌2、淡友反攻3、烏云蓋頂見頂信號，后市看跌見頂信號，后市看跌4、傾盆大雨名稱圖形特征技術含義備注見頂信號，后市看跌5、射擊之星見頂信號，后市看跌見頂信號，后市看跌6、吊頸線7、平頂名稱圖形特征技術含義備注見頂信號，后市看跌8、塔形頂見頂信號，后市看跌見頂信號，后市看跌9、圓頂10、雙飛烏鴉名稱圖形特征技術含義備注11、高檔五陰線12、三只烏鴉見頂信號，后市看跌見頂信號，后市看跌見頂信號，后市看跌13、黑三兵名稱圖形特征技術含義備注賣出信號，后市看跌14、下跌三顆星繼續看跌15、倒三陽賣出信號，后市看跌16、陽線跛腳形名稱圖形特征技術含義備注滯漲信號，后市看淡17、下降三部曲賣出信號后市看跌在漲勢中是見頂信號，在跌勢中出現，繼續看跌18、兩黑夾一紅既是上升形態又是下跌形態的k線、k線組合1、大陽線名稱圖形特征技術含義備注2、大陰線（1）可出現在任何情況下（2）陽線實體較長，可略帶上下影線在上漲初期，大陽線看漲；漲勢中期，繼續看漲；漲勢末端，見頂信號；連續下跌末端，是見底信號。陽線實體越長，信號越可靠（1）可出現在任何情況下（2）陰線實體較長，可略帶上下影線在上漲初期，大陰線見頂信號；下跌初期，后市看跌；下跌中期，繼續看跌；下跌末端，有空頭陷阱嫌疑。陰線實體越長，信號越可靠反轉型態——頭肩頂（底）、雙重頂（底）、三重頂（底）、圓弧頂（底）、V型反轉、菱形、喇叭型、潛伏底整理形態----矩型、上升三角形和下降三角形、楔形、對稱三角形、頭肩整理形態、碟型、島型、旗型K線形態肩肩頭

距離A目標位=距離A價格下跌頸線

頭肩頂圖解價漲量增價漲量縮價跌量縮價跌量增價跌量縮價跌量縮價漲量縮

頭肩頂實例圖解肩頭肩

頭肩頂實例圖解倫鋅月線圖2004-2009肩肩頭

距離A目標位=距離A價格上漲頸線

頭肩底圖解價漲量增價漲量縮價跌量縮價跌量增價跌量縮價漲量縮價漲量增價漲量增追買價跌量增追空頸線頸線圓弧頂圖解圓弧底圖解價格上漲價格下跌價格上漲價格下跌

圓弧底實例圖解倫銅日線圖2008.10-2009.4頸線

價漲量增追買價跌量增價漲量縮價跌量增價漲量增價跌量縮底目標位=距離A

距離A頸線底

雙重底圖解價格上漲底底頸線

雙重底實例圖解鄭白糖指數周線圖2008.6-2009.8

2774

2858

3446

4033

3373價漲量縮價漲量增價跌量縮價跌量增頂目標位=距離A

距離A頸線

雙重頂圖解頂價跌量增價格下跌

雙頂實例圖解美豆油周線圖2007-2009頂頂

雙重頂實例圖解美豆油01周線圖2007-2009頂頂74

70

46.5頸線底底底頂頂頂

距離A

距離A目標位=距離A價格下跌價格上漲

三重頂圖解

三重底圖解頸線頸線價漲量增價格下跌上升三角形下降三角形價格上漲價格下跌三角形整理是持續形態，一般之后會選擇原方向繼續運行。如若向反方向突破時，則以離收盤價3%為確認突破進行追勢。價漲量增價格下跌上升矩形圖解下降矩形圖解一般來說，矩形是整理形態，市道牛皮上落，升市和跌市中都可能出現，長而窄且成交量小的矩形在原始底部比較常出現。突破上下限后有買入和賣出的訊號，漲跌幅度通常等于矩形本身寬度。

距離A

距離A目標位=距離A目標位=距離A價漲量增價跌量增上升旗型圖解下降旗型圖解旗形是個整理形態。即型態完成后股價將繼續原來的趨勢方向移動，上升旗形將有向上突破，而下降旗形則是往下跌破，上升旗形大部分在牛市第三期中出現，因此形態暗示升市可能進入尾聲階段。下降旗形大多在熊市第一期出現，這型態顯示大市可能作垂直式的下跌。因此這階段中形成的旗形十分細小，可能在三，四個交易日內經已完成，如果在熊市第三期中出現，旗形形成的時間需要較長，而且跌破后只作有限度的下跌。

旗型必須在急速上升或下跌之后出現，成交量則必須在形成形態期間不斷地顯著減少。當上升旗形往上突破時，必須要有成交量激增的配合；當下降旗形向下跌破時，成交也是大幅增加的。

實例圖解倫銅日線圖2008.12-2009.1解讀分析出其中包含的形態上升旗型失敗矩形上升三角形

實例圖解上證指數日線圖2009.2-2009.11解讀分析出其中包含的形態

實例圖解上證指數周線圖2006.11-2008.11解讀分析出其中包含的形態“知”系列交易的兩大“敵人”市場自己3、基本面分析（宏觀經濟、商品供求貨幣流動性、交易主體立場分析等）4、技術分析（K線形態、均線、波浪理論、黃金分割線、大勢線、趨勢指標、振蕩指標等）2、價格波動規律（把握價格形成本質，從而充分理解價格的波動）5、時間周期（不同周期技術圖形的分解）不同交易風格特點舉例說明1、市場交易規則（充分了解市場游戲規則）自我性格的認識自我交易風格的的認識尋求自我交易風格與自我性格的匹配期貨的分析思路“行”系列交易系統1、形成分析方法3、形成交易策略4、制定交易計劃5、執行交易計劃2、完善交易理念根據“知”系列課程，形成自己的分析思維形成正確的資金管理、止盈止損原則形成順勢而行的交易策略思維用正確的交易決策思維制定出具體的交易計劃嚴格執行交易計劃，并總結完成之期貨的分析思路