匯報人：2023年一體化壓鑄行業現狀分析與前景研究報告目錄行業背景研究行業現狀分析行業痛點及發展建議行業格局及前景趨勢0行業背景研究一體化壓鑄行業定義一體化壓鑄指通過大噸位壓鑄機，將多個單獨、分散的鋁合金零部件高度集成，再一次成型為1-2個大型鋁鑄件。一體化壓鑄可以讓車身輕量化，并節省人工和機器成本、提高效率和生產規模，同時可以縮短供應鏈、整車的制造和運輸時間.一體化壓鑄的優勢:最核心的優勢就是成本低、生產效率高，其次就是輕量化。成本上，生產周期短、前期投入較少，可大幅減少涂膠工藝環節，壓鑄廢品、流道等可再次熔煉，材料利用率超90%，遠高于沖壓，同時能夠減少電池裝機量（電池降本是鋼換鋁使車身成本增加的6.6倍）；輕量化上，能耗低、延長續航，減輕車身重量約20%，車身生產車間占地面積減少30%以上Q1Q2Q3Q4早在2015年12月特斯拉便從蘋果挖來頂級鋁合金專家CharlesKuehmann，由其同時負責SpaceX龍飛船和特斯拉的材料工程團隊，Kuehmann團隊很快開發出獨家的用于一體式壓鑄技術的鋁合金配方，使特斯拉的鋁合金壓鑄零件穩定性更優。2020年4月特斯拉在最新的專利中聲稱已發明新型鋁合金材料，該材料具備高屈服強度、高導電性、可用于壓鑄電動汽車零部件等特性。該鑄造鋁合金由質量分數為4%-6%的鎳和鋁組成，屈服強度至少為90MPa，導電率至少為48%的IACS。2022年1月奔馳發布全新概念車VISIONEQXX，車身的后部及前部減震塔頂應用了和特斯拉同樣的仿生工程結構部件，該設計有望減輕車身15%-20%的重量。2022年5月大眾汽車一體式鋁壓鑄后車身樣件在卡塞爾工廠下線，該樣件采用4,400噸壓鑄機生產，是為大眾SSP車型平臺所開發的，集成了約30多個零部件，減重效果可達10kg行業社會環境中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。+傳統一體化壓鑄行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展。互聯網與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為一體化壓鑄行業的消費主力。行業社會環境+從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國一體化壓鑄行業的發展必然有很大的上升空間。行業經濟環境02一體化壓鑄行業現狀分析一體化壓鑄行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產業鏈下游一體化壓鑄產業鏈下游概述行業現狀根據中國汽車工程學會發布的《節能與新能源汽車技術路線圖》，到2030年，中國汽車應實現減重40%。一體化壓鑄作為重要的工藝手段，成為汽車輕量化的發展趨勢。根據特斯拉披露數據，ModelY后底板采用一體化壓鑄工藝后，可將下車體總成重量降低10%，并增加了14%的續航。此外，特斯拉仍大力研發用2-3個壓鑄件替換超300余個零部件組成的下車身總成，一體化壓鑄工藝將有望逐步取代傳統焊接工藝。與傳統汽車制造相比，一體化壓鑄大量節省了制造成本、生產線成本、人力成本和縮短了車型開發周期，并極大地提高了生產效率和原材料回收利用率，將造車精度級別提高至微米級別.此外，一體化壓鑄還將車精度級別提高至微米級別。在自動駕駛領域，高精度測量設備對偏航角、俯仰角、滾轉角的安裝精度極其苛刻，傳統車身制造工業無法滿足安裝需求，一體化壓鑄可有效避免大量零部件焊接時的誤差累積，將整車精度提升至微米級別。行業市場規模行業現狀中期來看一體化壓鑄技術有望延伸至前機艙、前底板、車門/尾門框架等，主機廠分別搭建生產線則將大幅加重資產結構，增加成本，而第三方供應商則占據優勢，且產品的良率有望進一步提升，Tier1將獲得更高的投資回報率，此時第三方供應模式將成為市場的主導。長期來看下車身總成有望在2025-2027年實現，而白車身有望在2027-2030年實現。一方面，此時的一體化壓鑄生產線大幅精簡，主機廠為了提升產品自供比例將大力布局，另一方面，應用一體化壓鑄技術的車型比例也逐步提升，主機廠自建一體化壓鑄生產線的規模效應進一步凸顯，供應格局將有望回歸主機廠自建產線模式。行業驅動因素1國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對一體化壓鑄行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。從應用領域來看，一體化壓鑄行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域為促進行業科技創新事業發展，全面提升科技創新能力，中國逐步加大行業經費投入、落實稅收優惠、鼓勵科研人才發展，全面推動科研事業發展，同時帶動科研服務市場增長，廣泛運用于各個研究領域，未來市場空間將進一步釋放研究資源投入穩健增長供需平衡促進市場發展行業驅動因素2國務院發布政策、十四五規劃、政府報告、領導講話等都有對一體化壓鑄行業做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業做了好的發展指引。優勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優勢，創造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現一批市場競爭力突出的全球性與區域性中國品牌，以持續正現金流實現長期盈利，這才是行業企業的發展之道。商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，一體化壓鑄行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化行業競爭促進行業正向發展03行業痛點及發展建議行業制約因素政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，一體化壓鑄行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，一體化壓鑄行業產品質量的監管難度加大一體化壓鑄行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，一體化壓鑄行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于一體化壓鑄行業的發展質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后復合型人才稀缺一體化壓鑄行業深陷人才困境。行業發展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導致一體化壓鑄行業企業專業人才留存難度加大，制約一體化壓鑄行業企業擴張。一體化壓鑄行業對從業人員的業務素質要求高，主要表現在以下三方面從業人員需要具備行業基礎知識和法律知識，為企業客戶提供全面、可靠、專業、多樣的解決方案。從業人員需要懂行業的專業知識，包括：一體化壓鑄行業產品得用途與優缺點，行業特征、市場環境和產業戰略規劃等。從業人員需要具有優秀的營銷談判能力、風控反控能力及報告溝通能力。目前該行業在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業發展。由于復合型人才稀缺，一體化壓鑄行業企業通常采用團隊培育的方式進行專業能力建設，而該模式亦存在一定的弊端，企業的中高端人才若大量流失，初級員工的業務技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業人才培養難度加大，制約一體化壓鑄行業企業發展。質量提升在資本的加持下，一體化壓鑄的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。一體化壓鑄行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。一體化壓鑄行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙一體化壓鑄行業發展進步。未來，提升一體化壓鑄行業產品質量是發展一體化壓鑄行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范一體化壓鑄行業生產流程，并成立相關部門，對科研用一體化壓鑄行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證一體化壓鑄行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：一體化壓鑄行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土一體化壓鑄行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，一體化壓鑄行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入

拓展技術服務領域一體化壓鑄行業屬于領域中發展最快的細分領域之一，隨著一體化壓鑄的市場環境日趨成熟，行業競爭日趨激烈，多家一體化壓鑄企業開始擴張產品相關服務領域，提升企業的行業競爭力，主要舉措包括：一體化壓鑄行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力提升技術服務能力一體化壓鑄行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位提高產品定制服務能力供科研咨詢服務服務技術人才

競爭趨勢需求隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，一體化壓鑄行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來一體化壓鑄行業競爭的核心點之一?？蛻羰巧系郏瑵M足客戶的需求是一體化壓鑄行業企業的價值實現，一體化壓鑄行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的一體化壓鑄行業產品需求。一體化壓鑄行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是一體化壓鑄行業競爭的重要焦點與未來趨勢。隨著科技不斷發展，一體化壓鑄企業對一體化壓鑄行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范一體化壓鑄行業生產流程，并成立相關部門，對科研用一體化壓鑄行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證一體化壓鑄行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：一體化壓鑄行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土一體化壓鑄行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，一體化壓鑄行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務發展建議1發展建議2單一的資金提供方角色僅能為一體化壓鑄行業企業提供“凈利差”的盈利模式，一體化壓鑄行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的一體化壓鑄行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土一體化壓鑄行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位發展建議3多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。一體化壓鑄行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。04行業格局及前景趨勢行業發展趨勢輕量化雙碳背景下，輕量化是汽車行業發展的大趨勢，一體化壓鑄的應用有助于輕量化的實現，且與現有生產工藝相比，一體化壓鑄可通過取代傳統的焊接工藝提高生產效率。此外，一體化壓鑄也有助于降低成本，特斯拉應用一體化壓鑄的后底板后，制造成本下降了40%。因此，主機廠及第三方供應商紛紛推動一體化壓鑄技術發展，中國新能源汽車一體化市場規模將于未來五年保持穩定高速增長態勢鋁合金用量不斷提升提高車身用鋁量成大勢所趨，鋁合金未來發展向好?！豆澞芘c新能源汽車技術路線圖》提出“以鋁合金、鎂合金和碳纖維復合材料為重點，逐步掌握輕量化材料制造技術“的總體思路，對我國2015年、2020年、2025年的鋁合金使用情況、發展目標都提出了明確的指導意見和計劃。行業發展趨勢低碳化全球乃至中國碳排放問題愈發嚴重。全球二氧化碳排放量逐年高增，碳排放問題愈加嚴重。低碳化給環境帶來重大危害，引起全球人民的廣泛關注。在低碳化的背景下，促生了新能源汽車的發展，也促生了輕量化的需要。國家重視“雙碳”政策對碳排放進行控制。輕量化低碳化需求刺激輕量化趨勢產生。汽車是碳排放量劇增的重要原因，而減輕汽車質量能夠降低燃油排放。有關試驗數據研究表明，汽車整車重量每減少100kg，百公里油耗可降低0.3～0.6L，二氧化碳排放可減少約5g/km。新能源汽車需要輕量化，因為輕量化能夠降低油耗，提升續航里程?！袄锍探箲]”是新能源車目前需要著重解決的問題，減重可以提升續航里程。根據有關實驗數據，電動汽車整車重量若降低10kg，續駛里程可增加5km。新能源汽車對輕量化更加迫切。燃油車質量的主要來源在于發動機、變速箱系統等，而新能源汽車質量主要來源為三電系統（電動機、動力電池、電控系統）。一般而言，新能源汽車質量比燃油車質量大，因為三電系統質量較大。因此，新能源汽車對減輕質量的需求比燃油車更加迫切。+同質化競爭激烈一體化壓鑄行業受經濟周期影響較弱，于一體化壓鑄企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國一體化壓鑄行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國一體化壓鑄行業行業發展的主要原因。中國一體化壓鑄行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國一體化壓鑄行業行業的發展帶來以下不良影響：（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分一體化壓鑄行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：一體化壓鑄行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來，一體化壓鑄行業行業要想獲得突破，首先需要企業間形成差異化競爭優勢。行業競爭格局醫療行業受經濟周期影響較弱，于一體化壓鑄企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國一體化壓鑄行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國一體化壓鑄行業行業發展的主要原因。中國一體化壓鑄行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國一體化壓鑄行業行業的發展帶來以下不良影響：（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分一體化壓鑄行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，醫院選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：一體化壓鑄行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來，一體化壓鑄行業行業要想獲得突破，首先需要企業間形成差異化競爭優勢。行業競爭格局中國政府正大力推動社會資本進入一體化壓鑄行業，對一體