/第一章緒論一、思考問答題1、技術與經濟地關系如何（總體和具體）？技術經濟學側重研究其中哪些方面地具體關系？2、技術經濟學研究地對象是什么？3、技術經濟研究地作用意義如何？4、對工程進行技術經濟分析評價地內容、原則與程序？5、在技術經濟分析中應處理好哪些關系？6、經濟效益地內涵與衡量反映.二、討論題1、關于“達沃斯世界經濟論壇”議題地討論2、關于“經濟效益議題”地討論第二章技術創新與技術評價一、思考問答題1、技術進步及其作用意義？2、從選擇意義上可將技術劃分為哪些類型？3、為什么說“經濟學地核心問題不是均衡而是結構性變化”，技術創新在社會經濟發展中地重要作用意義？4、為什么技術創新是屬于經濟范疇而不僅僅是一技術概念？5、技術創新動力機制、程序與模式？6、技術評價與選擇地主要內容與原則？二、關于MOTOROLA銥星通訊案例地討論第三章經濟評價基本原理一．思考問答題1．資金時間價值及其存在地本質原因？工程評價考慮資金時間價值地意義？如何衡量資金時間價值？2．現金流量、凈現金流量、現金流程、累計現金流量及其表示方式？3．現金流量與會計核算“資金流量”有何區別？4．現金流量地基本構成？5．經濟分析假設條件是什么，為什么需要這樣地假設？6．什么是等值與等值換算，工程經濟評價為什么要進行等值換算？7．不同時點地兩筆資金等值與否取決于什么？8．什么是現值P，終值F，年值A？考慮它們有何意義？9．什么是間斷復制和連續復制？區別意義如何？10．普通復利計算有哪些基本情況和形式？11．什么是名義利率，實際利率，實際利息周期，周期利率，年利息周期數？它們地意義、區別及關系如何？12．什么是經營成本、沉沒成本、機會成本？它們在費用效益分析中有何意義？二．計算分析題1．某企業向銀行借款100萬元，借期5年，年利率8%，試分別用單利和復利計算企業應支付地借款利息.2．1000元存入銀行9年后地本利和為2000元，求年利率是多少？3．年利率10%，8000元存款存期8年地將來值為多少？4．年利率9%，第6年末地5500元折合現值為多少？5．年利率7%，連續8年每年末支付3500元地等額支付現值為多少？6．年利率6%，連續12年每年年末存入銀行500元地等額支付終值是多少？7．年利率12%，連續8年每年末支付一次，共積累金額15000元，每年末等額支付額是多少？8．借款5000元，得到借款后地第一年年末開始連續5年分5次等額還清，年利率4%，每年償還額是多少？9．已知等額遞增付款序列如下表：年次1234付款額5000600070008000求：年利率為15%時這一遞增付款序列地現值和等額年值.10．如果付款序列正好與上題相反，則與此等差遞減序列等值地現值和年值各為多少？比較兩題計算結果并說明差異原因.資料個人收集整理，勿做商業用途11．已知某設備運行費用第一年為5000元，在使用10年中逐年遞增8%，資金年利率15%，求整個使用期中設備運行費用地現值、終值和等額年值.資料個人收集整理，勿做商業用途12．某企業擬向銀行借貸短期流動資金100萬元，借期一年償還本息.甲銀行貸款利率16%，按年復利記息；乙銀行貸款年利率15%，按月復利記息.企業向哪家銀行借款較為經濟？資料個人收集整理，勿做商業用途13．某企業租用設備10年內支付租賃費3次，第一年初支付1000元，第四年初支付2000元，第八年末支付3000元，年利率8%.試求此系列支付折合現值是多少？折合為10年內地等額年金是多少？資料個人收集整理，勿做商業用途14．某工廠購買一臺機器，共計使用20年，每四年大修一次，每次大修費用預計1000元.若資金年利率12%，每半年一次復利記息，企業現應存入銀行多少錢，方能滿足該設備壽命期內地大修理費用支出（要求：作現金流量圖分析）.資料個人收集整理，勿做商業用途15．2000元存款5年后地本利和為4000元，問年利率是多少？第四章經濟評價方法一．思考問答題什么是投資工程地財務評價？什么是費用效益分析法？3．工程財務評價有哪幾方面基本內容，各方面地常用評價指標有那些，各評價指標地內涵、確定計算、評價規范與意義、特性和實際應用如何？資料個人收集整理，勿做商業用途4．工程財務評價有那些基本參數，其作用意義如何？如何確定這些參數？5．為什么財務評價對工程投入產出物費用效益地計算要采用市場（不變或變動）價格？6．什么是“常規投資工程”和“非常規投資工程”？這樣將工程進行區分有何意義？7．在那種情況下，現金流量地IRR有唯一確定地解？8．為什么對工程方案進行分析、評價和比較時，各類絕對、相對評價指標要結合使用？9．在進行方案比較分析時，那些評價指標需取相同地分析期，那些指標則不用？10．為什么用NPV、NPVR、IRR等指標進行方案比較時會出現排序結論差異？當出現這種差異時應如何選擇方案？資料個人收集整理，勿做商業用途11．什么是工程方案比較地增量分析？增量分析地意義和基本步驟如何？12．常用地增量分析指標有那些？這些指標地內涵、確定計算、評價規范和意義以及實際應用如何？13．什么是投資工程地國民經濟評價？其與工程財務評價有何異同？14．工程國民經濟評價基本指標有那些，各評價指標地特性、內涵、確定計算、評價規范意義以及實際應用如何？資料個人收集整理，勿做商業用途15．工程國民經濟評價有那些基本參數？各參數地內涵、作用意義如何？如何測算或確定各參數？16．工程國民經濟評價費用效益地劃分與財務評價有何不同，這種不同地劃分對工程評價有何意義？具體如何劃分確定？資料個人收集整理，勿做商業用途17．工程國民經濟評價地常用輔助指標有那些？各指標地內涵、確定計算、評價規范意義和實際應用如何？14．什么是技術經濟分析地不確定性分析，其有何意義？有那些基本分析方法？15．盈虧平衡分析在不確定性分析中具有什么作用，其主要針對什么因素變化進行分析？16．什么是敏感性分析，其作用意義、基本步驟如何？常用具體分析方法有那些？17．什么是不確定性分析地概率風險分析？其作用意義，基本步驟如何？18．不確定性概率分析有那些常用指標？各指標地內涵、評價規范意義及計算方法如何？19．當工程財務評價結論與國民經濟評價結論不一至時，應如何確定工程方案地取舍或作出某種相應處理？二．計算分析題1．某工程有A、B兩個方案，其各年財務凈現金流量如下表所示（單位：萬元）年方案01234A-10050505050B-10040406060若工程財務基準收益率為10%，分別計算兩方案地財務凈現值FNPV，凈年值FNAV，并據此比較選擇較好方案.資料個人收集整理，勿做商業用途2．某設備投資10000元，5年內每年收入5500元，費用支出3000元，5年使用結束時殘值2000元，財務基準收益率為10%.計算方案財務凈現值FNPV并判斷其是否可采納？資料個人收集整理，勿做商業用途3．公司打算購買下列兩種新機器中地一種，皆能滿足使用目地和年收益要求，其費用支出等相關數據如表所示（單位：元）資料個人收集整理，勿做商業用途方案數據AB初始投資34006500使用壽命3年6年殘值100500年運行費用20001800如公司財務折現率為12%，試分別用費用現值PC和費用年值AC評選方案.4．有兩臺儀器可供選用，其現金流與相關數據如下表所列（單位：元）方案數據AB初期費用50007000年費用支出650480年收益19502200使用期末殘值50150使用壽命（年）612如財務折現率為10%，計算兩方案地財務凈現值FNPV、效益費用比B/C、凈現值率FNPVR，并比較評選方案.資料個人收集整理，勿做商業用途5．某設備初期投資10000元，預計10年內每年可獲凈收益2500元，資金成本率為15%，用內部收益率指標判斷設備可否采用？（要求：用線性插值法求解FIRR）資料個人收集整理，勿做商業用途6．某工程預計使用服務年限20年，財務基準收益率定為6%，現有6個擬定方案，其財務現金流如下（單位：萬元）資料個人收集整理，勿做商業用途方案現金流ABCDEF初期費用4000200060001000900010000等額年收益639410761117785828試用△FIRR分析評選較優方案.7．某工程工程預計投資1000萬元，當年建成投產后每年可獲凈收益250萬元，若財務貼現率為10%，資金回收地年限不得超過6年.計算該工程凈、動態投資回收期T，判斷工程方案可否接受.資料個人收集整理，勿做商業用途8．某型設備有兩種設計方案，功能都能滿足使用要求，其制造成本及年費用如下表所示（單位：萬元）：費用方案制造成本年運行費用甲15040乙12545已知資金年利率5%，期望地投資回收期為5年，試分別用靜、動態追加投資回收期△T評選方案，比較用靜、動態法評選方案地結果.資料個人收集整理，勿做商業用途9．某投資工程初始投資10000萬元，歷年凈現金流量情況如下表所示（單位：萬元）年0123456NCFt-10000200025003130351040304400若工程財務基準收益率為10%，基準投資回收期為5年，試計算此工程地凈、動態投資回收期并作出相應評價.10．某工程工程總投資218962萬元，其中自有資金102135萬元，長期貸款30000萬元，短期貸款86827萬元，總投資中構成固定資產與流動資產地比例為3：7，流動資產中速動資產與存貨比為6：4.試計算工程資產負債率、流動比率、速動比率并說明其是否合理.資料個人收集整理，勿做商業用途11．某工程設計年產某型電冰箱30000臺，每臺售價3000元，年生產總成本7800萬元，其中固定成本3000萬元，單位變動成本1600元/臺.試求以產量、生產能力利潤率、銷售價格、單位產品變動成本表示地盈虧平衡點，并作出相應地不確定性分析評價.資料個人收集整理，勿做商業用途12．生產某種產品有三種工藝方案.方案一年固定成本800萬元，單位產品變動成本10元；方案二年固定成本500萬元，單位變動成本20元；方案三年固定成本300萬元，單位變動成本30元.計算分析各方案地替代點和適用規模.（要求：作圖分析）資料個人收集整理，勿做商業用途13．根據對未來市場經濟技術發展趨勢地分析，預測某工程方案在其壽命期內可能出現以下三種概率狀態地凈現金流量分布（單位：萬元）資料個人收集整理，勿做商業用途狀態概率凈流量年末1P=0.52P=0.33P=0.20-10000-16500-1800010002—1016305060529011363070607290若工程基準收益率ic=10%，求方案地凈現值期望值E（FNPV）及其凈現值大于或等于零地概率P（FNPV≥0），對工程作出風險評價.資料個人收集整理，勿做商業用途第六章建設工程可行性研究一．思考問答題1．什么是可行性研究，其作用意義如何？2．可行性研究有那些基本類型，各種類型地針對適用性如何？3．什么是工程周期，包括那些時期和階段？了解工程周期對進行工程規劃有何意義？4．可行性研究和報告包括那些內容？5．市場分析及銷售戰略規劃在可行性研究中具有什么意義？6．在工程規劃中如何確定工程地址，在確定工程地址時需要考慮那些因素和問題？7．工程方案設計主要有那些內容？8．工程財務評價和國民經濟評價地程序步驟如何？在這兩種評價中各有那些基本分析報表，這些報表在評價中有何作用意義？資料個人收集整理，勿做商業用途9．什么是工程地“投資估算”、“資金籌措”和“成本估算”？它們在工程評價中地作用意義如何？具體如何測算確定？資料個人收集整理，勿做商業用途第七章價值工程一．思考問答題1．價值工程（VE）應用地范圍、目標、作用意義及基本步驟如何？2．為什么說功能研究是VE地基礎和核心內容？3．VE研究對象是什么？其中選擇分析對象與確定改進對象有何聯系與區別？4．如何選擇VE分析對象，要考慮哪些因素？有哪些具體選擇方法，各種方法地基本原理步驟、特點和適用性如何？資料個人收集整理，勿做商業用途5．什么是產品（或作業）功能及功能價值？在價值分析（VA）中研究產品（或作業）功能、功能價值地目地意義如何？資料個人收集整理，勿做商業用途什么是功能分析，包括哪些內容？什么是功能定義，其在VA中有何意義？功能定義地基本要求和具體方法如何？8．VA中為什么要進行功能分類，如何進行？產品功能可劃分為哪些基本類型，各種類型劃分在VA中有何作用意義？資料個人收集整理，勿做商業用途什么是功能整理，其目地意義、方法步驟如何？10．什么是功能評價，其在VA中地作用意義如何？功能評價有哪些基本方法，各種方法基本原理、實質有何異同？資料個人收集整理，勿做商業用途11．在功能評價時地絕對評價法中，如何確定功能值F？有哪些具體確定方法，各種方法地特點及適用性如何？12．在功能評價中，如何根據所計算地功能價值或價值系數V來分析判斷產品在功能和成本上可能存在問題，初步找到問題地原因，揭示VE改進地對象、途徑和方向？資料個人收集整理，勿做商業用途13．在功能分析和評價地基礎上，如何進一步確定VE需要作出改進地對象，其原則和具體方法如何？14．在功能分析評價、確定VE改進對象地基礎上，如何確定VE改進方案并提出實施，包括哪些內容、步驟和方法？資料個人收集整理，勿做商業用途15．VE方案創造與方案具體化有何聯系區別？它們在VE中具何地位、意義？其各自如何擬定、評價、篩選，有哪些具體方法？資料個人收集整理，勿做商業用途16．如何進行VE地組織經管和人才培養？第八章技術改造與設備更新地技術經濟分析一．思考問答題1．什么是技術改造，有哪些基本類型，其作用意義如何？2．如何進行技術改造地技術經濟分析，采用哪些方法，其特點如何？3．設備磨損有哪些形式，如何度量？4．設備壽命可劃分為哪些種類，各種劃分在設備經管中有何意義？5．設備更新包含哪些內容，技術經濟分析中主要考慮其中哪些方面？6．什么是設備折舊，通常采用地折舊方法有哪些，這些方法各有什么特點？7．設備更新技術經濟分析主要考慮哪些因素？如何確定設備更新地合理時間，有哪些方法？如何選擇設備合理更新方案？資料個人收集整理，勿做商業用途二．計算分析題1．某設備原始價值10000元,物理壽命10年,各年運行費及殘值如表所列（單位：元）：使用年數12345678910年運行費1200135015001700195022502600300035004000年末殘值70005000350020001000800600400200100若財務折現率ic=10%，試分別用靜態和動態地最小年費用法求設備經濟壽命，確定其合理更新期.2．某設備原始價值8000元，第一年運行費用1000元，以后各年劣化值增量λ=320元/年，物理壽命10年.假設設備殘值為零并按直線折舊，財務折現率為10%.試用靜態和動態低劣化數值法求設備經濟壽命，確定其合理更新時間.資料個人收集整理，勿做商業用途3．某設備原值8000元，預計使用10年，殘值200元，資金利潤率8%，試用復利直線折舊法確定設備年折舊額.資料個人收集整理，勿做商業用途技術經濟習題（二）參考書：1、傅家驥、仝允桓主編《工業技術經濟學》，清華大學出版社，2004年10月2、張金鎖主編《技術經濟學原理與方法》，機械工業出版社，2003年1月一、概念題1、技術2、技術進步3、技術創新4、技術創新擴散5、宏觀技術評價6、微觀技術評價7、經濟效益8、現金流量9、投資10、工程總投資11、預備費用12、流動資金投資13、總成本費用14、可變成本15、經營成本16、機會成本17、沉沒成本18、固定資產19、無形資產20、遞延資產21、資金地時間價值22、名義利率23、資金等值24、現值25、終值26、折現27、投資回收期28、凈現值29、凈現值指數30、凈年值31、投資收益率32、內部收益率33、差額內部收益率34、基準折現率35、盈虧平衡分析36、敏感性分析37、經營安全率38、工程可行性研究39、工程評估40、工程財務評價41、資產負債率42、流動比率43、資產評估44、工程地國民經濟評價45、工程地直接效益46、工程地直接費用47、外部效果48、直接轉移支付49、影子價格50、社會折現率二、填空題1、從技術地表現形態上劃分，可分為（）形態、（）形態、（）形態和（）形態四種.資料個人收集整理，勿做商業用途2、柯布—道格拉斯生產函數模型Y=ALαKβ，其中L為勞動投入，K為資本投入，則α、β地經濟學含義分別為（）和（）.資料個人收集整理，勿做商業用途3、技術創新可以從不同角度分類，從性質來分，可分為（）創新和（）創新；從創新方式來分，可分為（）創新和（）創新.資料個人收集整理，勿做商業用途4、關于技術創新地動力源泉與動力機制研究，一般認為主要是兩方面，一是（）地拉動力，二是（）對技術創新地推動力.資料個人收集整理，勿做商業用途5、技術創新地擴散模式可分為三種類型，即（）、（）和（）.資料個人收集整理，勿做商業用途6、經濟效益是指技術經濟活動中地有效成果與勞動消耗地對比關系，其中勞動消耗包括生產過程中地直接勞動消耗、（）及（）三部分.而直接勞動消耗是指技術方案在運行中地（）消耗和（）消耗.資料個人收集整理，勿做商業用途7、一般來講，一個技術方案應滿足四個方面評價規范地要求，即（）規范、（）規范、（）規范和（）規范.資料個人收集整理，勿做商業用途8、進行技術方案地比較，必須滿足（）地可比性、（）地可比性、（）地可比性和（）可比性等可比條件.資料個人收集整理，勿做商業用途9、在建設工程或技術方案地經濟評價中，現金流量一般以年為時間單位，用（）或（）來表示.資料個人收集整理，勿做商業用途10、技術方案地現金流量由現金流出量和現金流入量兩部分構成.現金流入通常包括實際收現地（）、期末（）回收和（）回收及各種（）；現金流出通常包括（）、（）、（）和（）等.文檔來自于網絡搜索11、資金時間價值地大小取決于多方面地因素，從投資角度來看主要有（）、（）因素和（）因素三個方面.文檔來自于網絡搜索12、若月利率為1%，每月計息一次，則年名義利率為（），年實際利率為（）.13、若年名義利率為12%，每季計息一次，年初存款100元，則年末本利和為（）元.14、在進行資金等值計算時，把將來某一時點地資金金額換算成現在時點地等值金額地計算過程稱為（），計算后地資金金額稱為（）.文檔來自于網絡搜索15、在對多個方案比較選優時，如果諸方案產出價值相同，則可以通過對各方案（）或（）地比較進行選擇.文檔來自于網絡搜索16、內部收益率就是凈現值為（）時地折現率；而差異內部收益率是兩互斥方案凈現值或凈年值（）時地折現率.文檔來自于網絡搜索17、某廠要對某成套設備進行技術改造，提出了甲、乙兩個方案，已知甲、乙兩方案地投資額分別為275萬元和335萬元，年經營費用分別為230萬元和215萬元，并已知規范投資回收期為5年，根據追加投資回收期這一指標，則判定（）方案優于（）方案文檔來自于網絡搜索18、根據是否考慮資金地時間價值，投資回收期分為（）投資回收期和（）投資回收期.文檔來自于網絡搜索19、同一凈現金流量地凈現值隨折現率i地增大而（），因此基準折現率i0定得越高，能被接受地方案越（）.文檔來自于網絡搜索20、基準折現率i0是反映投資決策者對資金時間價值估計地一個參數,它地確定不僅取決于資金來源地構成和未來地投資機會,還要考慮()和()等因素地影響.文檔來自于網絡搜索21、對工程或技術方案評價時，需利用很多指標.就指標類型而言，凈現值、凈年值、費用現值和費用年值是以貨幣表述地（）指標；內部收益率、投資收益率和凈現值指數則是反映投資效率地（）指標.文檔來自于網絡搜索22、不確定性分析主要是估計工程可能承擔地風險及抗風險地能力，以考核工程在不確定情況下地財務可靠性，包括（）分析、（）分析和概率分析.文檔來自于網絡搜索23、盈虧平衡分析地目地是找（），（）越低，說明工程盈利地可能性越（），其風險性越（）.文檔來自于網絡搜索24、工程投資前期是指從投資意向到工程評價決策這一時期，該時期由（）、（）、工程建議書、（）和工程評估與決策五個階段構成.文檔來自于網絡搜索25、可行性研究按照基礎資料地占有程度、研究內容、研究深度及可信度不同，可將其分為（）、（）、工程建議書、和（）四個階段.文檔來自于網絡搜索26、對工程進行財務評價時，首先要確定工程地計算期.通常情況下，工程計算期包括（）和生產期，其中生產期根據投產進度又可分為（）和（）.文檔來自于網絡搜索27、建設工程或技術方案地經濟評價按評價地角度、目標及費用與效益識別方法地不同，可分為（）評價和（）評價.文檔來自于網絡搜索28、建設工程或技術方案地財務評價包括工程地（）分析、（）分析、外匯平衡能力分析和（）分析.文檔來自于網絡搜索29、建設工程總投資，一般由（）、（）、（）和固定資產投資方向調節稅四部分構成.文檔來自于網絡搜索30、對投資工程或技術方案進行分析時，固定資產投資主要包括（）、（）和其他費用，其中其他費用項主要指（）和（）.文檔來自于網絡搜索31、產品成本費用按其與產量變化地關系可分為（）、（）和（）三部分.文檔來自于網絡搜索32、在技術經濟分析中，為了便于計算，通常按照各費用要素地經濟性質和表現形態將其歸并，把總費用分成（）、（）、（）、（）、（）、（）、利息支出、修理費和其他費用等九項.文檔來自于網絡搜索33、經營成本也稱付現成本，是總成本地一部分，即是總成本去掉（）、（）、（）和維簡費之后地余額.文檔來自于網絡搜索34、資金成本是為籌集和使用資金而付出地代價，包括（）和（）.35、成本費用地估算方法很多，可分為（）方法和（）方法兩類.36、工程投產時核定地固定資產價值稱為（），扣除折舊以后地價值稱為（），在服務期終了或中途更換時，固定資產地價值稱為（）.文檔來自于網絡搜索37、對工程進行財務評價時，為分析其盈利能力，要編制（）表和（）表，計算（）、（）和（）及（）、投資利稅率等指標.文檔來自于網絡搜索38、對工程進行財務評價時，為分析其清償能力，須編制（）表和（）表，然后計算（）、（）、（）、速動比率等評價指標.文檔來自于網絡搜索39、投資工程或技術方案地資金來源，從來源地性質上可分為（）和（）兩個方面；從來源渠道上可分為（）和（）兩大類.文檔來自于網絡搜索40、按照投資計算基礎地不同，現金流量表可分為（）現金流量表和（）現金流量表.文檔來自于網絡搜索41、為了便于對建設工程或技術方案進行財務評價，需要編制一套必要地財務評價報表，財務評價報表包括基本報表和（）兩大類，其中基本報表主要包括（）、（）、（）、（）和財務外匯平衡表.文檔來自于網絡搜索42、稅后利潤作為可供分配利潤，應在（）、（）和（）三者之間分配.文檔來自于網絡搜索43、進行財務評價時，固定資產借款本金可用（）、（）、（）及其他還款資金償還.文檔來自于網絡搜索44、資產評估地基本方法有三種，即（）、（）和（）.文檔來自于網絡搜索45、投資工程國民經濟評價以社會資源地最優配置從而使（）為目標，其分析地系統邊界是整個（），追蹤對象不是貨幣，而是由工程投入和產出所產生地（）.文檔來自于網絡搜索46、國民經濟評價地外部效果通常分為（）效果、（）效果、（）效果和消費者剩余.文檔來自于網絡搜索47、在工程國民經濟評價中，有四種常見地直接轉移支付，它們是（）、（）、（）及其（）.文檔來自于網絡搜索48、國民經濟評價指標一般可分為（）指標和（）指標兩大類.49、補貼在工程財務評價中視為（）項，而在國民經濟評價中既不是現金流入項，也不是現金流出項，而是屬于一種（）.文檔來自于網絡搜索50、稅金在工程財務評價中視為（）項，而在國民經濟評價中既不是現金流入項，也不是現金流出項，而是屬于一種（）.文檔來自于網絡搜索三、簡答題1、技術與經濟地相互關系如何？2、技術經濟系統有哪些特性？3、技術與經濟協調發展地條件和規律有哪些？4、技術進步對經濟增長地作用機制是什么？5、何為技術創新？技術創新地動力來自哪里？6、技術選擇應遵循哪些原則？7、技術評價地程序如何？8、建設工程總投資由哪幾部分組成？其中哪些工程需要進行折舊？哪些工程需要進行攤銷？9、影響工業投資工程流動資金數額大小地因素有哪些？10、技術經濟分析中對費用與成本地理解與企業財務會計中地理解有什么不同?11、什么是經營成本、沉沒成本、機會成本？它們在技術經濟分析中有何意義？12、什么是資金時間價值？影響資金時間價值地因素有哪些？13、靜態投資回收期地優缺點及其適用范圍如何？14、什么是內部收益率？其經濟含義如何？15、如何對工程進行敏感性分析？16、工程可行性研究與工程評估地主要區別是什么？17、財務評價地特點有哪些？18、建設工程基本地財務收益（現金流入）和財務費用（現金流出）項主要包括哪些？19、財務評價地一般程序如何？20、工程財務評價包括哪些內容？需要分別計算和分析哪些評價指標？21、寫出至少3個基本財務報表和5個輔助財務報表？22、對于企業來說，一般情況下稅后利潤地分配順序是怎樣地？23、投資工程地國民經濟評價與財務評價地區別有哪些？24、投資工程地國民經濟評價與財務評價地共同點有哪些？25、國民經濟評價地一般程序如何？四、計算題1、某人獲得10000元貸款，償還期為5年利率為10%，在下列幾種還款方式下按復利法計算此人還款總額和利息各是多少？文檔來自于網絡搜索（1）每年末只償還2000元本金，所欠利息第5年末一次還清；（2）每年末償還2000元本金和所欠利息；（3）每年末償還所欠利息，第5年末一次還清本金；（4）第5年末一次還清本利.2、條件同1題，若每年末還款額相同時，5年內還款總額和利息各是多少？3、某公司從銀行貸款若干元，利率為10%，第10年末一次償還本利和，在下列貸款額下，按單利法和復利法計算本利和.（1）貸款1000萬元；（2）貸款5000萬元.文檔來自于網絡搜索4、某人準備從今天算起，第18年末一次提取現金10000元，若銀行利率為8%時，今天一次存入銀行多少錢？文檔來自于網絡搜索5、名義利率10%，按連續復利方式計息，第10年末地1500元現值是多少？6、某企業為開發新產品，向銀行借款100萬元，年利率為10%，借期為5年，問5年后一次歸還銀行地本利和是多少？文檔來自于網絡搜索7、如果銀行利率為12%，假定按復利計息，為在5年后獲得10000元款項，現在應存入銀行多少？8、一套運輸設備價值30000萬元，希望在5年內收回全部投資，若折現率為8%，問每年至少應回收多少？9、在30年中，第1年年末存入銀行2000元，以后隔一年地年末存入2000元，直到第30年，在利率為15%時，第30年年末一次取出多少錢？文檔來自于網絡搜索10、某項投資1000元，當終值為2000元時，在利率為8%地條件下需幾年？11、某項工程一次投資500萬元，每年凈收益50萬元，試問：⑴用靜態法收回全部投資需要多少年？⑵靜態投資收益率是多少？文檔來自于網絡搜索12、某工程工程，建設期2年，第一年投資1200萬元，第二年投資1000萬元，第三年投產當年年收益100萬元，工程生產期14年，若從第四年起到生產期末地年均收益為390萬元，基準折現率為12%時，試計算并判斷：⑴工程是否可行？⑵若不可行時，從第四年起地年均收益增加多少萬元，才能使內部收益率為12%？文檔來自于網絡搜索13、某公司現有資金800萬元，預計新建工程地建設期為2年，生產期為20年，若投產后地年均收益為180萬元，基準折現率為18%，建設期各年投資如下表，試用凈現值法從下列三個方案中選優.（單位：萬元）文檔來自于網絡搜索方案A方案B方案C方案第一年第二年800030050010070014、某新建煉油廠工程工程，建設期為3年，第一年投資8000萬元，第二年投資4000萬元，生產期10年，若，工程投產后預計年均收益為3800萬元，試回答：⑴工程是否可行？⑵工程地內部收益率是多少？文檔來自于網絡搜索15、某工程有三個采暖方案A、B、C，均能滿足同樣地需要，其費用數據如下表所示.在基準折現率為10%地情況下，試用費用現值和費用年值確定最優方案.文檔來自于網絡搜索方案總投資（第０年末）年運營費用（第１年到第１０年）ABC20024030060503516、某工程有三個投資方案，如下表，基準折現率為10%，用差額內部收益率選擇最佳方案.方案ABC投資（萬元）年收益（萬元）壽命（年）20005801030007801040009201017、試進行方案選優（各方案均無殘值，投資和收益地單位為萬元，基準折現率為10%）.方案AB建設期（年）22其中第1年投資1200200第2年投資0800生產期（年）1614投產后年均收益24022018、為滿足運輸需要，可在兩地間建一條公路或一條鐵路，也可既建公路又修鐵路.如兩工程都上，由于運輸量分流，兩工程都將減少收入，現金流量如下表.當基準折現率為10%時，請選擇最佳方案.文檔來自于網絡搜索方案012-10年公路-200-100120鐵路-100-5060公路和鐵路-300-15015019、有三個獨立型方案，其初始投資分別為240萬元、385萬元和420萬元；年凈收益分別為50萬元、75萬元和82萬元.計算期為10年，基準折現率為10%，若投資限額為700萬元，用互斥方案組合法求最優方案組合.文檔來自于網絡搜索20、互斥方案A、B地壽命分別為3年和5年，各自壽命期內地凈現金流量如下表所示，基準投資收益率為12%，試用現值法、年值法和內部收益率法比選方案.文檔來自于網絡搜索年份012345方案A-3009696969696方案B-10042424221、某工業工程，年設計生產能力為生產某種產品3萬件，單位產品售價3000元，總成本費用為7800萬元，其中固定成本3000萬元，總變動成本與產品產量成正比例關系，求以產量、生產能力利用率、銷售價格、單位產品變動成本表示地盈虧平衡點，并加以說明.文檔來自于網絡搜索22、生產某種產品有三種工藝方案，采用方案1，年固定成本800萬元，單位產品變動成本10元；采用方案2，年固定成本500萬元，單位產品變動成本為20元；采用方案3，年固定成本300萬元，單位產品變動成本為30元.分析各種方案使用地生產規模.文檔來自于網絡搜索23、有一個生產城市用小型電動車地投資方案，現金流量見下表.由于對未來影響經濟環境地某些因素把握不大，投資額、經營成本和產品價格均有可能在20%地范圍內變動.設基準折現率為10%，不考慮所得稅，試分別就上述三個不確定性因素作敏感性分析.文檔來自于網絡搜索小型電動車工程現金流量表（單位：萬元）年份012—1011投資15000銷售收入1980019800經營成本1520015200期末資產殘值2000凈現金流量-15000046004600+2000五、論述題1、試述技術和經濟地關系.2、如何理解增強自主創新能力、建設創新型國家地重要意義？3、如何理解科教興國地理論內涵？4、結合全面建設小康社會論述實施科教興國戰略地必要性.5、試述教育、科技與社會經濟可持續發展地辯證關系.案例1—對以下工程進行財務評價某新建工程財務評價基礎數據如下：（1）工程設計規模為年產P產品24000噸，建設期為3年，第四年投產，當年生產負荷達到設計能力地70%，第五年達到90%，第六年達到100%，生產期按15年計算.文檔來自于網絡搜索（2）工程固定資產投資估算額為54678萬元，其中，工程費用43865萬元；其他費用3823萬元（含土地費用623萬元）；預備費用6990萬元.流動資金按分項詳細估算，周轉天數分別為：應收賬款30天；現金15天；應付賬款30天.正常年份需要占用存貨6940萬元.文檔來自于網絡搜索（3）工程自有資金22000萬元（其中2400萬元用于流動資金，并于投產第一年投入），其余均為借款，固定資產投資借款年利率為9.5%，流動資金借款年利率為8.64%.建設期內各年投資比例分別為20%、55%和25%.文檔來自于網絡搜索（4）每噸產品出廠價（含稅價）按16850元計算.工程需繳納增值稅，稅率為17%；城市維護建設稅按增值稅額地7%計??；教育費附加按增值稅額地3.5%計取.文檔來自于網絡搜索（5）生產P產品需要消耗六種原材料，正常年份原材料費用為16526萬元；燃料及動力主要是水、電和煤，正常年份燃料動力費為2054萬元；工程定員500人，人均月工資為650元，福利費按工資額地14%計取；工程固定資產投資中地工程費用、土地費用、預備費用和建設期借款利息計入固定資產原值，按直線折舊，凈殘值率取4%；固定資產投資中地“其他費用”除土地費用外，計入無形及遞延資產（其中無形資產為2476萬元），無形資產按10年攤銷，遞延資產按5年攤銷；固定資產修理費按折舊額地50%計??；成本中地其他費用按工資及福利費總額地2.5倍，再加每年70萬元地土地使用稅計算.文檔來自于網絡搜索（6）工程所得稅按利潤總額地33%計取.從還本資金有余額地年份起，每年按可供分配利潤地10%提取盈余公積金，按可供分配利潤地80%向投資者分配利潤.償還固定資產投資借款本金地資金來源為折舊費、攤銷費和未分配利潤，并按最大能力償還.流動資金借款本金在計算期末用回收地流動資金償還.文檔來自于網絡搜索（7）行業基準收益率為12%；基準投資回收期為10年；行業平均投資利潤率為7%；平均投資利稅率為11%；固定資產投資借款償還年限要求不超過10年.文檔來自于網絡搜索試根據以上資料進行工程地財務評價.案例2—對以下工程進行財務評價一、工程簡況本工程為一新建化工廠，擬生產一種目前國內外市場上較為緊俏地M產品，生產規模為每年2.3萬噸.這種產品目前國內市場供不應求，每年需要一定量地進口，本工程投產后可以以產頂進.工程廠址位于城市近郊，交通運輸方便，原材料及水電等供應可靠.工程主要設施包括生產主車間、公用工程及有關地生產經管和生活福利設施等.文檔來自于網絡搜索本工程財務評價是在完成了市場、生產規模、工藝技術方案、物料供應、廠址選擇、環境保護、工廠組織、勞動定員以及工程實施規劃等諸方面研究論證和多方案比較后，確定了最佳方案基礎上進行地.文檔來自于網絡搜索二、工程財務評價基礎數據測算投資估算與資金規劃本工程固定資產投資采用概算指標估算法估算，估算額為42542萬元.其中，工程費用為34448萬元；其他費用為3042萬元（含土地費用612萬元）；預備費用為5052萬元.工程不需繳納固定資產投資方向調節稅.建設期借款利息根據資金來源及投資使用計劃估算，估算值為3451萬元（借款當年按半年計息，其后年份安全年計息）.文檔來自于網絡搜索工程流動資金按分項詳細估算法進行估算.流動資金總額為7077萬元.工程總投資為固定資產投資、流動資金和建設期借款利息之和，總額為56082萬元.本工程建設期為3年，各年投資比例分別為20%、55%和25%.流動資金從投產第一年起按生產負荷安排使用.工程第四年投產，當年生產負荷為設計能力地70%，第五年為90%，第六年達到100%.文檔來自于網絡搜索工程自有資金為16000萬元，其中2125萬元用于流動資金，并于投產第一年投入，其余為國內銀行借款.固定資產投產借款年利率為8%，流動資金借款年利率為5%.文檔來自于網絡搜索工程計算期根據工程實施進度計劃，工程建設期為3年.考慮工程技術經濟特點，生產期確定為15年，則工程計算期為18年.文檔來自于網絡搜索銷售收入和銷售稅金及附加估算產品銷售價格根據財務評價地定價原則，考慮市場情況等因素，確定每噸產品售價為15400元（含稅價）.產品繳納增值稅，增值稅率為17%；城市維護建設稅按增值稅額地7%計取；教育費附加按增值稅額地3%計取.正常年份地銷售稅金及附加估算值為2815萬元.文檔來自于網絡搜索成本費用估算1、原材料費.生產M產品需消耗六種原料，根據單位產品消耗定額和原料單價估算正常生產年份地原材料費為15753萬元.文檔來自于網絡搜索2、燃料及動力費.主要包括水、電和煤，根據產品消耗定額和當地燃料動力單價，估算正常生產年份地燃料及動力費為2052萬元.文檔來自于網絡搜索3、工資及福利費.工程定員350人，每人每月工資按750元計，職工福利費按工資總額地14%計取.正常生產年份地工資及福利費估算值為359萬元.文檔來自于網絡搜索4、折舊費.固定資產折舊近平均年限法計提，預計凈殘值率為5%.工程固定資產原值包括工程費用、預備費用、土地費用和建設期借款利息，總計為43563萬元.由此估算年折舊費為2759萬元.文檔來自于網絡搜索5、攤銷費.本工程固定資產投產中地其他費用除土地費用外，其余均為無形及遞延資產.其中，無形資產為1700萬元，按10年平均攤銷；遞延資產為730萬元，按5年平均攤銷.文檔來自于網絡搜索6、修理費.工程固定資產年修理費取折舊費地50%，每年為1380萬元.7、利息支出.包括固定資產投資借款在生產期地利息支出和流動資金借款利息支出.8、其他費用.按工資及福利費地220%，再加上每年70萬元地土地使用稅計算，每年為860萬元.（五）利潤及利潤分配估算其中，所得稅按利潤總額地33%繳納.從還本資金有余額地年份起，每年按可供分配利潤地10%提取盈余公積金，按30%向投資者分配利潤.文檔來自于網絡搜索（六）借款還本付息測算本工程建設期不支付借款利息.其利息累計到生產期初轉為借款本金逐年償還，生產期應計利息計入財務費用.償還固定資產投資借款本金地資金來源為折舊費、攤銷費和未分配利潤.流動資金借款本金在計算期末用回收地流動資金償還，其利息計入財務費用，每年用產品銷售收回地資金償還.文檔來自于網絡搜索試根據以上資料進行工程地財務評價，包括財務盈利能力分析、清償能力分析及不確定性分析.案例3——工程財務評價某新建工程主要技術和設備擬從國外引進，工程位于某市近郊，占用農田約30公頃，地址靠近鐵路、公路和港口碼頭以及主要原料和燃料產地，交通運輸方便，資源充足，水電供應有保證，工程財務分析地基礎數據如下：文檔來自于網絡搜索一、工程基礎數據（一）生產規模和產品方案年產A產品50萬噸.（二）實施進度工程擬兩年建成，第三年投入運行.第一年產量20萬噸，達到設計能力地40%，第二年產量30萬噸，負荷率為60%，第三年達到設計能力50萬噸，生產期限10年.文檔來自于網絡搜索（三）投資估算與資金籌措1、固定資產投資估算工程估算地固定資產投資為5億元.其中，外幣2000萬美元，折合人民幣1.74億元（匯率：1美元=8.7元人民幣），全部通過中國銀行向國外借款，貸款期限6年，年利率9%，寬限期2年，建設期利息資本化，本金分4年等額償還；人民幣3.26億元，包括資本金1億元，向建設銀行借款2.26億元，貸款期限7年，年利率9.72%，寬限期3年，建設期利息復利至投產后第一年支付，本金分年度不等額償還.文檔來自于網絡搜索2、流動資金估算工程估算需流動資金1.2億元.其中，工程自有資金3600萬元，向中國工商銀行借款8400萬元，年利率10.98%.三年投產期間，各年投入地流動資金分別為4800萬元、2400萬元4800萬元.文檔來自于網絡搜索工程投資計劃與資金來源填入附表1：投資計劃與資金來源表（四）工資及福利費工程定員2000人，工資及福利費按每人每年4800元計算，全年工資及福利費為1094萬元，其中，福利費按工資地14%計提.文檔來自于網絡搜索（五）銷售收入估算預測建設期末A產品售價（不含增值稅）為每噸900元.投產第一年銷售收入1.8億元，第二年2.7億元，以后各年均為4.5億元.文檔來自于網絡搜索（六）銷售稅金及附加1）產品增值稅率17%，進項稅額見產品成本費用；2）城市維護建設稅按增值稅地7%計提；3）教育附加按增值稅地3%計算.銷售收入及稅金估算填入附表2：銷售收入與銷售稅金及附加估算表.（七）產品成本和費用估算工程總成本費用在正常年份為2.3616億元，其中，經營成本1.7594萬元.總成本費用估算填入附表3：總成本費用估算表.文檔來自于網絡搜索（1）按預測到建設期末地價格（不含增值稅）估算，原材料費為1億元，燃料動力費1500萬元，進項增值稅額合計1925萬元.文檔來自于網絡搜索（2）工程固定資產原值5.2597億元，使用年限10年，殘值2597萬元，按直線法折舊，年折舊額5000萬元.文檔來自于網絡搜索（3）工程無形資產1000萬元，按10年攤銷，年攤銷費100萬元.（4）固定資產和流動資金借款利息計算見附表4借款還本付息表.（八）利潤總額及分配工程利潤總額按包括增值稅計算，所得稅率33%，盈余公積金按稅后利潤地10%提取，達到注冊資本地50%后不再提取.國內外貸款本金償還后若還有盈余時，按10%提取應付利潤，詳細計算填入附表5：工程損益表.文檔來自于網絡搜索由于工程生產期地長期借款利息計入產品成本費用且是稅后還貸，因此，當計算工程固定資產投資國內借款償還期時，損益表需與還本付息表、總成本費用表逐年聯合計算.還款期間，將未分配利潤、折舊費和攤銷費全部用于還款.文檔來自于網絡搜索請根據以上數據對工程進行盈利能力分析、清償能力分析和不確定性分析.案例4——可行性研究案例1．工程意向和基本戰略在各個不同地發展中國家，紡織工業和服裝工業都是對工業發展做出巨大貢獻地大量雇傭勞動力地活動.在一些新興地工業化國家（或地區）中，從紡織品出口中所賺得地外匯已經高達總地制造產品出口所賺外匯地20—40%.文檔來自于網絡搜索選定地工程戰略是，生產向選定地出口市場出口地紡織產品，如襯衫、外套及其它服裝，以可能得到地比較低地成本雇傭本地熟練勞動力.已經考慮到了本地對國外商標地相當大地需求，而且外國（合資經營）合營者對允許在本地市場使用它地商標及承擔出口銷售工作感興趣.文檔來自于網絡搜索基本地工程戰略特征是：a)集中主要點：在國內市場及選定地出口市場上推出高質量地產品（外國商標）（參閱第三章圖18）；b)市場發展戰略（參閱第三章圖21）：利用外國共同經營合伙人地專門生產及銷售技術（合作戰略），進入一個擴大地國內市場并且進入選定地其他國家正在增長地市場.文檔來自于網絡搜索2．市場、產品和銷售預算每年地產品銷售收入總值預計為12500000個本國貨幣單位，其中30%打算出口.按比前5年地平均市場價格低10%地價格估算產值.這一假設是在不考慮市場增長地情況下作出地，因為可能地投資者預計到他們地競爭者會在有新地公司進入市場時改變其價格.在出口時，必須支付給國家貿易組織6%地出口費用，所有地出口貨物都必須如此辦理.文檔來自于網絡搜索擬定地銷售規劃（表3—1）.對總地銷售成本地估算（表3—2）.3．原材料和工廠供應品工程生產一些主要依賴合成原材料地織布，這些原材料無法從本國資源中取得，不得不進口.在達到全部生產能力利用率時，每年用于進口原材料地費用預定為2300000個本國貨幣單位.可以從本國供應商取得充分和充足數量地以天然纖維（棉花）織成地布.每年本國原材料地總消耗預計為2150000個本國貨幣單位.文檔來自于網絡搜索原材料和工廠供應品（以全部生產能力生產時地全年成本），在下表中列出.總地工廠成本估算（表6—4）.4．總地初期投資成本初期固定投資成本見第十章表10—1，投產前資本支出見表10—2，總地初期投資見表10—6/1.5．工廠生產期地投資（更新）在生產地第六年，必須更新設備.總地成本預計為1000000個本國貨幣單位（其中40%用于進口設備），見表10—1.文檔來自于網絡搜索6．折舊地計算計算每年地折舊費，使用下訴折舊率：a)對全部固定投資工程以每年10%折舊，只有一部分本國提供地土建工程（1000000個本國貨幣單位）以每年5%折舊.文檔來自于網絡搜索b)工廠機器和設備，壽命末期值（殘值）假定為新設備價格地10%.7．經營成本下訴規范成本是按達到全部生產能力利用率（生產地第四年）預測地；詳細數字見表10—3/1.分項千個本國貨幣單位車間成本8100行政經管費5008．流動資本需要量表9列出地是假定地最低保證天數表9計算凈流動資本地最低保證天數項次最低保證天數外國部分本國部分應收帳款3030原材料9030工廠供應品3030備件180180在產品99成品1515庫存現金——15應付帳款15159．工程地資金籌措投資者打算40%通過股本資本、60%通過長期貸款籌措總地初期投資.股本資本中，20%將由外國合資經營地合營者支付，80%由本國投資者支付.文檔來自于網絡搜索進口貨物和服務，在下列條件下，可以取得2.6百萬個國內貨幣單位地賣方信貸：a)在建設時期內（兩年）付款；b)貸款期限為8年，分10次每半年按等額（本金）償還，在首次支付3年（36個月）后（最后一次支付2年后）開始償還；文檔來自于網絡搜索c)利率為每年末償還債務余額地8%.此外，可以得到商業貸款以抵補本國投資成本（3百萬個本國貨幣單位）：a)貸款將在建設地第二年開始支付，直到經營（投產期）地第一年；b)貸款期限為8年，從首次支付3年后開始，按等額每半年一次分10次償還應付本金；c)每年應付利率為未償還債款余額地10%預計必需地短期資金供應為：在投產期間，工廠生產地頭一年為400000個本國貨幣單位，第二年為100000個本國貨幣單位.文檔來自于網絡搜索10．所得（公司）稅公司所得稅為應納稅利潤地50%.開始生產后地頭四年（免稅期）免稅，而虧損可以連續結轉三年.十一.股本資本地收益（股息）已繳地股本資本，可以向持股人支付每年12%地股息（稅前）.但是，只有在抵補了以前地虧損并建立了法定準備金之后，才可以支付股息.文檔來自于網絡搜索在生產開始地頭四年，每年地收益率平均值為31%（-12，20，48，68），在此期間，工程可以免除企業所得稅.此后，交納所得稅前每年地資本收益率為35%，經過了5年時間增長到38%，見表10—10.股本地內部收益率（即，折現地凈現收益）為22.7%（見表10—9/2）.股本資本地盈利率比投入地總資本地盈利率高，這是由于貸款成本比總地投資地內部收益率低導致地杠桿影響起作用.文檔來自于網絡搜索從建設期開始地9年（即，生產地第七年）所產生地每年股本地凈現金收益，以12%地比率折現后地凈現值，等于已繳地股本，即工程接近9年時可以收回股本資本（支付股息所得稅前），包括每年支付地12%地利息（見表10—9/2）.文檔來自于網絡搜索11.盈虧平衡分析盈虧平衡點地定義是變動毛利（見表10—10）在此等于固定成本地平衡點.在這一點上，固定成本地保本比率為1.00.表10表明工程在生產地頭一年不能做到盈虧平衡.文檔來自于網絡搜索表10固定成本地保本項次年份12345銷售收入68759375112501250012500變動成本36584957598566506650變動毛利32174388526558505850總地固定成本36523676358334693368比率a0．881．191．471．691．74比率a為變動毛利與固定成本比如不包括財務費用，但包括折舊在內，表10中地比率在生產地頭一年為1.03，此后幾年從1.40增長到1.87.計劃地生產能力利用和保本生產能力由表11提供.文檔來自于網絡搜索表11生產成本系數項次年份12345生產能力利用率（%）547590100100盈虧平衡生產（千個國內貨幣單位）6363625954＊附表：表10-6/1總投資成本表（千國內貨幣單位）文檔來自于網絡搜索投資種類合計建設期生產期199119921993199419951996199719981．總固定投資2．投資前總支出不包括利息包括利息3．凈流動資本總額871061030830220433000320291294710290172374009553152161571000總投資成本11363332054009553152161571000外國投資所占比例37.3%32.2%40.4%22.4%53.0%56.5%52.9%40.0%表10-7/1資金籌措來源（國內貨幣單位）資金籌措來源合計融資條款股本資本1．股本，本國投資者2800000第一次支付開始年：1991年分期支付股息支付條件：在建立法定準備金后，可達到股票地12%2．股本，外國合伙人700000第一次支付開始年：1991年分期支付股息支付條件：在建立法定準備金后，可達到股票地12%借入資本1．賣方信貸2600000初期支付年：1991年開始還款年：1994年貸款期限：8年分期還款類型：等額分期償還本金利率：年息8%其他財務費用：無2．本國貸款3000000初期支付年：1992年開始還款年：1995年寬限期：8年分期還款類型：等額分期償還本金利率：年息10%其他財務費用：無3．銀行透支400000初期支付年：1993年寬限期：貸款期限：3年分期還款類型：利率：年息12%其他財務費用：無外國貨幣兌換率：120國內貨幣單位=100美元表10-3/1每年已銷售產品地總成本（千國內貨幣單位）文檔來自于網絡搜索成本項目生產期199319941995199619971998199920002001200203-07生產能力利用率（%）5575901001001001001001001001001．原材料原材料A原材料B2．工廠供應品3．消耗地備件4．維修材料5．專利權使用費6．勞動力技術勞動力非技術勞動力7．勞動力經管費8．工廠經管費用工資薪金社會費用材料和服務租金租賃費保險1265118224825019330687132017251612338250263309371320207019354052503153011251320230021504502503503011251320230021504502503503012501320230021504502503503012501320230021504502503503012501320230021504502503503012501320230021504502503503012501320230021504502503503012501320230021504502503503012501320車間成本517564756475810081008100810081008100810081009．行政經管費用工資薪金社會費用材料和服務租金租賃費保險500500500500500500500500500500500經營成本5675697579508600860086008600860086008600860010．折舊11．財務費用利息租金租賃費780522780546780453780339780238780840840840490110總生產成本6697830191839719961895169486944094409090871012．直接銷售費用工資薪金租金租賃費其他直接費用13．銷售經管費工資薪金租金租賃費其他間接費用7026370292703157033070330703307033070330703307033070330已售產品地成本7310866395681011910018991698859840984094909110表10-8/1用于編制財務計劃地現金流量表（千國內貨幣單位）項目建設期生產期199119921993199419951996199719981999現金流入總量1．流入資金股本總額長期貸款總額短期資金總額2．經營流入銷貨收入債券利息3．其他收入3320260072055809004680769120061668759429549375112914111250125272712500125001250012500125001250012500現金流出總量4．固定資產增加固定投資投產前支出（不計利息）5．流動資產增加6．經營成本7．銷售成本8．已付公司稅金9．已付利息10．償還貸款11．支付股息33203000291295400471017400273770011715675333522907236969753625468201089425679503854531220630112741848600400339112063012229860040012412381120630131781000860040012921361120630115838600400130845600630盈虧累計現金余額180180-10170357527397924125321772712448-67811709182688續表10-8/1用于編制財務計劃地現金流量表（千國內貨幣單位）項目生產期殘值200820002001200220032004200520062007現金流入總量1．流入資金股本總額長期貸款總額短期資金總額2．經營流入銷貨收入債券利息3．其他收入1250012500125001250012500125001250012500125001250012500125001250012500125001250031233123現金流出總量4．固定資產增加固定投資投產前支出（不計利息）5．流動資產增加6．經營成本7．銷售成本8．已付公司稅金9．已付利息10．償還貸款11．支付股息1096086004001330630109608600400133063011135860040015056301132586004001695630113258600400169563011325860040016956301132586004001695630113254001695630盈虧累計現金余額1540422815405768136571331175830811759483117510658117511833117513008312316131表10-9/1貼現地現金流量表（已投入地總資本）（千國內貨幣單位）項目建設期生產期199119921993199419951996199719981999現金流入總量1．經營流入銷售收入債券利息2．其他收入687568759375687512500125001250012500125001250012500125001250012500現金流出總量3．固定資產增加固定投資投產前資本支出（包括利息）4．凈流動資本增加5．經營成本6．銷售成本7．支付地公司稅金3291300029151271740095556753333156975362216795038515786004008600400124110008600400129286004001308凈現金流量累計現金流量-3291-3291-5127-8418-88-85061723-67832699-40843343-741225915181208272621924918凈現值（ic=12%）累計凈現值-3291-3291-4578-7869-70-79391226-67131716-49971897-31001144-1956546-1410885-525續表10-9/1貼現地現金流量表（已投入地總資本）（千國內貨幣單位）項目生產期殘值200020012002200320042005200620072008現金流入總量1．經營流入銷售收入債券利息2．其他收入1250012500125001250012500125001250012500125001250012500125001250012500125001250031233123現金流出總量3．固定資產增加固定投資投產前資本支出（包括利息）4．凈流動資本增加5．經營成本6．銷售成本7．支付地公司稅金8600400133086004001330860040015058600400169586004001695860040016958600400169586004001695凈現金流量累計現金流量2170708821709258199511253180513058180514863180516668180518473180520278312323401凈現值（Ic=12%）累計凈現值7832586999575741531463199441424083692777330310729434014553856FNPV（ic=12%）：3856FIRR：18.8%表10-9/2已投入股本資本地折現后收益（千國內貨幣單位）文檔來自于網絡搜索項目建設期生產期199119921993199419951996199719981999現金流入總量1．現金盈余（虧損）2．已付股息180180-10-10357357102739763018831253630901271630-48-6786301548918630現金流出總量3．已繳股本資本