摘要在市場經濟快速發展的今天，企業的償債能力關系到他的存亡。償付能力分析可以使企業提前做好應急措施。企業的償債能力可分為兩種含義，其中一種是反映企業承擔債務的最大能力的主要因素，在籌集資金時要考慮。另一種是公司的信譽越高，表明公司聲譽和價值越好，資金投入者的信心越大。因為有數據的支撐，公司的管理者才能了解公司的發展情況。償債能力是財務分析的重要組成部分，它可以用來反映公司在其生產中面臨的風險，也可以評估公司的償還債務的能力。企業的收入和風險是可以通過分析償債能力來反映的，投資者是否在優惠條件下可用，債務是否會被償還。本文主要討論了短期償債能力和長期償債能力的幾個計算指標，并結合專業課學到的知識和本人的理解作，簡單分析。本文通過對某工業技術有限公司償債能力數據的分析研究，找出其中存在的風險因素，提出相應的解決措施，降低公司的財務風險，提升公司的財務管理能力，達到最佳發展。關鍵詞：企業償債能力；流動資金；變現能力；現金持有量AbstractWiththerapiddevelopmentofmarketeconomy,thesolvencyofenterprisesisrelatedtothesurvivalanddemiseofenterprises.Solvencyanalysiscanenableenterprisestoplaytheroleofquantityandemergencyinadvance.Thesolvencyofanenterpriseisdividedintotwoaspectsofthemeaning;oneistoreflecttheenterprisecanbearthemaximumdebt,enterprisesmustconsiderthemainfactorswhenraisingfunds.Second,thestrongerthesolvency,indicatingthattheenterprisehasabetterreputationandvalueoftheexistenceofthesignificance,thetrustofinvestmentpartnersisstronger.Becauseofthesupportofdata,thecompany'smanagerscanunderstandthecompany'sdevelopment.Animportantpartoffinancialanalysisissolvency,whichcanbeusedtoreflecttherisksexistinginacompany'sproductionandoperation,andisalsoameasureandevaluationofacompany'sabilitytorepaydebtsdue.Solvencycanindicatethereturnstakeandriskoftheenterprise,whethertheinvestorisprofitable,whetherthedebtcanbepaidoff.Thispapermainlydiscussestheanalysisofshort-termsolvencyandtheimportantcalculationindexoflong-termsolvency,andmakesabriefdiscussionandstudyonthecombinationofprofessionalknowledgeandunderstanding.ThroughtheanalysisandresearchofthesolvencydataofShenyangXinbillionIndustrialTechnologyColt,afteridentifiedtheriskfactors,itputsforwardthecorrespondingmeasures,inordertoreducethefinancialriskoftheenterprise,improvethefinancialmanagementability,andachievethebestdevelopment.Keywords:enterprisesolvency;floatingcapital;cashability;cashholding引言背景：在現代社會中，隨著經濟、技術和技術創新的增加以及越來越多的人進入企業，中小型企業的力量日益增強。對于中小企業而言，分析和某些償付能力方面的不足，面對中小企業之間日益激烈的競爭，國家在市場經濟中更加注重中小企業的發展，在中小企業的推動下，如何在同齡人中抓住機會，這是每個企業家都必須考慮的。雖然企業需要強大的資金才能抵御激烈的競爭，但與此同時，中小企業也存在內部缺陷，但債務償還能力分析是企業發展的一項必不可少的基本措施[1]。隨著我國社會主義市場經濟的發展，越來越多的企業實行舉債經營。如同硬幣一樣，這種經營是兩面的，一方面為企業帶來豐厚的利潤，另一方面增加了風險。因此進行此種經營方式，當企業管理者考慮到自身的短期和長期的償債能力時，對償債能力的分析就變的十分有用。通過對它的詳細調查分析，來判斷企業在未來有沒有發展的可能性，有沒有還債的能力等，在一定程度上是企業資金流動直觀的反映，有助于企業經營者第一時間發現公司在生產過程中遇到的問題，做出可靠的規定和決定，并在一定程度上控制財務風險。于債權人，企業的償債能力水平直接關系到資金是否安全。相信對于每一個債權人來說都不會想把資金借給一個沒有還債能力的公司，為了保證企業的發展前景，企業本身的利益不受影響，需要有信譽的融資渠道，對企業的還債能力分析可以反映其財務狀況，依據數據來幫助企業的發展[2]。研究設想：首先，依據該公司6、9、12月的資產負債表，其次，對償債能力的幾個指標計算，來進行數據對比，數據分析，最后，用數據看問題，依據數據解決問題。目的：探究某工業技術有限公司的償債能力，從6個指標切入，確定影響因素，制定償債保障預警，為公司今后的經營與發展提供經濟依據，討論該企業的融資合理性、必要性與可行性提供參考依據。方法：選取某工業技術有限公司6、9、12月三個月的資產負債表為研究基礎，采用指標計算與圖表相結合，分析該企業的償債能力。本文首先系統的總結和歸納了償債能力的研究成果，指出該企業可能存在的問題，本文從理論上分析了償債能力的相關概念、指標，為了進一步研究該企業的償債能力打下基礎。文章通過對于該公司6、9、12月的償債能力進行分析,判斷企業的償債能力,在給出改進意見的基礎上,提供了償債能力分析方法的完善辦法。結果：通過分析三個月的指標，發現該企業在償債能力方面還是存在問題的，無論是從橫向、縱向來看，研究的幾項指標都與標準指標相差太大,所以此次分析是合情理的，該公司應該經常對償債進行分析，依此來保證公司的正常經營。意義：時代永遠在進步,企業也在不斷壯大中，中小企業也在中心發揮著越來越重要的作用，國家對中小企業也是很重視的。在持久的發展機遇下，這些企業應該抓住它,進行一次重大的突破。雖然在這樣大的環境下機會是很多的，但企業自身還在存在著這樣那樣的問題。所以，企業發展之路上，償債能力分析是必不可少的措施。在負債經營的社會，要想使用這種方式，就需要想到本身企業所能承受的償還能力,所以這對企業而言是值得的。企業能否按時償還債務，在未來能否健康發展，都是可以通過償債能力分析得出的。并且進行該分析還可以幫助企業的決策者對企業的自身情況有一定的反饋，與此同時，這種分析可以幫助商業決策者對自己的情況提供一些反饋，預測未來前景，避免財務風險，確保企業利益不受損害。但其實償債能力分析在財務分析上只能作為一種輔助參考，它并不能完整的反應企業的全貌，所以在決策上還需要輔助以其他相關指標，與企業經營實際結合。本文通過分析某工業技術有限公司的償債能力,從而發現該企業資金的使用問題,并對償債能力分析方法提出進一步的改進。1企業償債能力分析概述1.1償債能力分析的含義償債能力是指企業對各種到期債務的清償能力。償債是償還債務，及時還款是財務分析中的一個重要依據，企業的財務風險可以被償債能力所反映，可對未來收益預測[3]。從靜態看，是企業資產償還債務之前的一種能力，而從動態角度來看，在經營過程中，資產和收益被創造出來，用這些資產和收益來償債的本事。現金支付和償付能力在很大程度上取決于業務健康發展，因此償還債務的能力需要得到業務經理、貸款人和投資者的高度重視。1.2償債能力分析的內容1.2.1流動比率分析流動比率是企業流動資產占流動負債的比率，以其流動資產來還流動負債。觀察公式：流動比率=流動資產/流動負債，計算結果越高，就說明有大量的存貨沒有被用到該用到的地方去，而被留下，沒有及時產銷出去。那么緊隨而來的后果會對獲取能力造成影響；計算結果越低，說明企業負債被償還的能力會越強。但是，凡事不是絕對，都會有兩面性，過高的流動比率未必就是好事[4]。單一的以此來分析企業的償債能力是會限制我們發現真正的問題所在。從西方觀點被表明，它在2左右比較合適，相對的，分析一個指標要總的分析，不應該一概而論，對它的分析不應該是單一的，而是應該對不同行業、不同企業進行橫向與縱向的相關因素進行綜合分析。1.2.2速動比率分析速動比率是速動資產與流動負債的比值。速動比率=速動資產/流動負債，速動資產是在流動資產中的存貨被扣除之后的余額，因此應收賬款可變現性是影響速動比率的重要因素之一，一般在1比較合理。與流動比率一樣，速動比率也需要綜合分析，有些適合這個理論，有些不適合，不同行業的速動比率差異較大，比率越大或者越小都不好。較比流動比率，它將變現能力較差的存貨扣掉，在一定程度上比流動比率更進一步，對流動比率起到了補充作用[5]。1.2.3現金比率現金比率是企業現金類資產與流動負債的比率。如果計算結果高意味著企業擁有更多的資產，更有能力償還債務，并在償還債務方面有一定的確定性。相對的，現金比率高意味著公司的資產不能被正確使用。它更好地反映了企業直接償還流動債務的能力。1.2.4資產負債率資產負債率是總負債與總資產的比率，全面反映企業償還債務的能力，這是一個重要的指標，對于企業的長期發展來說，該指標值越高，說明這是不好的，在償還債務時，該指標所體現處的能力會顯得略微遜色，對應的財務人員需要擔心會帶來的相關風險性；與此對應的是，這是一種債務保證，在三方都對此經濟、業務等方面有了解的情況下，此指標是有力的。1.2.5股東權益比率與權益乘數股東權益比率也叫凈資產比率，是股東權益與總資產的比率，反映企業所有者之間的投資資產的關系。如果它的結果過大，那么可能是沒有利用好財務杠桿作用來擴大經營規模；相反如果它的結果過小，說明企業有很大的債務，很有可能受到外面因素的沖擊。權益乘數是股東權益比率的倒數，是總資產與總股東權益的比值，映照著財務杠桿的多少，該值越大，在財務上所顯示出來的就是股東的資產占總資產的部分輕。1.3償債能力分析的意義一個企業基本的發展前提是什么，是要有一定的經營能力，在經營能力中最直接反應的出企業的問題的是償債能力的大小。現代的企業，在市場經濟這個環境下，企業的發展受到諸多方面的影響，償債能力是關系到企業財務風險的一個重要內容，它直接影響一個企業持續經營能力的高低，所以在企業的發展過程中一定要慎重考慮。償債能力的分析可以在與企業的現金流量相結合的情況下，企業的財務狀況可以被反映出來。企業的現金在滿足經營活動之后還能否有剩余的資金用來償還債務，償債能力的強弱，與資產負債率，速動比率，流動比率等指標不可分割[6]。還可以幫助企業的所有者，經營人，債權人了解本企業，從而制定下一階段的方案。2某工業技術有限公司償債能力指標分析某工業技術有限公司，創建于2016年，地址位于遼寧省沈陽市皇姑區文大路221-2號（1-8-15），主要從事工業自動控制系統設備技術開發、技術咨詢、技術服務等相關服務；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）設備安裝、機械設備維修；建筑工程、景觀工程、裝潢工程、室內外裝飾工程、安防工程、水電安裝工程、電力工程設計、施工等一些工程；儀器儀表、通訊配件、標識材料、一般勞保用品、膠帶、家用電器、辦公用品及耗材、五金交電、日用百貨、建筑裝飾材料、橡膠制品、電子產品，門窗銷售等日常用品。企業信條第一條、以心為本，良心經營。第二條、做口碑企業，客戶情脈傳承。第三條、踏實進取、穩步發展，言行合一。第四條、品質創造品牌，良心創造未來。2.1某工業技術有限公司流動比率數據分析短期償債能力被有效的分析，并得出結論的一種指標就是流動比率。以數據為依托，只能簡單反觀企業的清償能力，因為它具有局限性，所以還需要結合其他指標綜合分析。某工業技術有限公司流動比率計算如下：流動比率=流動資產/流動負債根據某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月的財務報表數據計算可以得到：2019年6月的流動比率=1153854.57/1121053.21=1.032019年9月的流動比率=1483141.64/1501917.46=0.992019年12月的流動比率=1540575.45/1343556.2=1.15如表2.1所示，某工業技術有限公司在2019年6月、9月、12月這三個月間的流動比率是是一個先下降在上升的趨勢。雖然這個比率在變化，但是還是低于公認的數值2，很有可能與企業的流動資產積壓有關。表2.1某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月流動比率月份項目6月9月12月流動比率1.030.991.15圖2.1某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月流動比率趨勢圖另外，為了說明企業的短期償還能力，可以計算與流動性負債相比的速動性資產。2.2某工業技術有限公司速動比率數據分析分析償債能力還需要另一個重要的指標，那就是速動比率。有關某工業技術有限公司的速動比率計算如下所示：速動比率=速動資產/流動負債=（流動資產-存貨）/流動負債根據某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月的財務報表數據計算可以得到：2019年6月的速動比率=（1153854.57-37859.88）/1121053.21=12019年9月的速動比率=（1483141.64-45938.05）/1501917.46=0.962019年12月的速動比率=（1540575.45-749944.73）/1343556.2=0.59在2019年6月、9月和12月中的流動比率分別是1、0.96、0.59，同樣未達到普遍公認的最適宜數值1；在該方面是有所欠缺的。表2.2某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月速動比率月份項目6月9月12月速度比率1.000.960.59圖2.2陽鑫億工業技術有限公司2019年6月、9月、12月速動比率趨勢圖2.3某工業技術有限公司現金比率數據分析短期償債能力最后一個重要指標是現金比率，它可以直觀的反映出是否有還債水平，最直接的還債的手段是現金，在未來若是發生不可預見的問題時，它能從根本上解決麻煩。對于債權人來說，現金比率有時會起到至關緊要的作用，因為有時候企業的存貨被積壓、損壞和在某些信貸賒銷賬款無法及時變現或收回等一些無法避免問題，現金比率更現實，它是一種價值信念的指標，更具有研究價值。某工業技術有限公司現金比率計算如下：現金比率=（現金+現金等價物）/流動負債根據某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月的財務報表數據計算可以得到：2019年6月的現金比率=28520.69/1121653.21=0.032019年9月的現金比率=16424.59/1501917.46=0.012019年12月的現金比率=115192.54/1343556.2=0.09如表2.3所示，從某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月這三個季度來看，三個月的現金比率均未超過0.1，該企業的現金比率過于低，從而導致償債能力較弱，該企業或隨時面臨資金鏈斷裂的危險。表2.3某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月現金比率月份項目6月9月12月現金比率0.030.010.09圖2.3某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月現金比率趨勢圖2.4某工業技術有限公司資產負債率數據分析要想對還債進行分析，就不可以少了對資產負債率的分析。它的數值越高，就說明償債能力越不好。象征著該企業的欠債程度和風險，反映企業舉債規劃的能力。某工業技術有限公司現金比率計算如下：資產負債率=負債總額/資產總額100%根據某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月的財務報表數據計算可以得到：2019年6月的資產負債率=1121053.21/1153854.57100%=97%2019年9月的資產負債率=1501917.46/1483141.64100%=101%2019年12月的資產負債率=1343556.2/1540575.45100%=87%如表2.4所示，從某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月這三個季度來看，三個資產負債率數值都很高，9月更是超過了100%，而資產負債率超過100%,就表示企業的對資金流轉的管理不是很妥善,表2.4某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月資產負債比率月份項目6月9月12月資產負債率比率97%101%87%圖2.4某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月資產負債率趨勢圖2.5某工業技術有限公司股東權益比率與權益乘數數據分析股東的資產在總資產中占有的比重就是股東權益比率權益乘數是總資產和總股東權益的比率，兩者相加等于1，某工業技術有限公司股東權益比率與權益乘數計算如下：股東權益比率=股東權益總額/資產總額100%權益乘數=資產總額/股東權益總額根據某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月的財務報表數據計算可以得到：2019年6月的股東權益比率=32801.36/1153854.57100%=3%2019年9月的股東權益比率=-18775.82/1483141.64100%=-1%2019年12月的股東權益比率=197019.25/1540575.45100%=13%2019年6月的權益乘數=1153854.57/32801.36=35.182019年9月的權益乘數=1483141.64/-18775.82=-78.992019年12月的權益乘數=1540575.45/197019.25=7.82如表2.5所示，從某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月這三個季度來看，股東權益比率先降低后升高，但占比均不高，權益乘數先大幅降低后小幅度升高。股東權益比率偏小，說明其負債率高。表2.5某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月權益比率與權益乘數月份項目6月9月12月股東權益比率3%-1%13%權益乘數35.18-78.997.82圖2.5.1某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月股東權益比率趨勢圖圖2.5.2某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月權益乘數趨勢圖3某工業技術有限公司償債能力存在的問題通過對某工業技術有限公司2019年6月、9月和12月的償債能力幾個指標的數據分析，可以總結出該公司在償債方面存在很大的問題，接下來列舉某工業技術有限公司在償債能力方面的幾個問題。3.1現金資產持有少，變現能力差在流動比率方面，某工業技術有限公司在2019年6月、9月和12月中的流動比率分別是1.03、0.99、1.15，從這三個月來看，流動比率上下浮動并不大且均未達到普遍公認的最適宜數值，且遠遠低于標準的數值2，流動比率小于2,而且越小,說明企業的變現能力越差,如果等于2或大于2,說明企業資產變現能力較強，表明償還債務的風險還是存在，而通過相關的表格數據，公式的計算，得出來的流動比率小于2,并且還有一個小于1,說明企業的變現能力差[7]；在速動比率方面，在2019年6月、9月和12月中的流動比率分別是1、0.96、0.59，同樣未達到普遍公認的最適宜數值1；速動比率小于1的企業，則認為變現能力較差。在現金比率方面，仍處于較低水平，表明償債能力較弱，償債現金資產保障度不高。企業短期償債能力弱，說明負債在增加，庫存商品被積壓，應收賬款、其他應收款、預付賬款等數額較大。但流動比率只是影響償債能力的一份指標，并不是判斷標準，即使小于100%也不能因此判斷它的能力就是不好的。企業的現金被形成的能力是變現能力,它取決于在不久的將來可以變成現金的流動資產的數量[8]。3.2不能及時還債如表2.4所示，從某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月這三個季度來看，三個資產負債率數值都很高，9月更是超過了100%，而資產負債率超過100%,就表示企業的對資金流轉的管理不是很妥善,管理現狀受到打擊,資產負債率越高,企業負擔就越大,并因此有破產的危險。如果低于100%或更低,說明企業可以以資抵債,資產負債率越低,說明企業償債能力越強。對該企業6、9、12月的資產負債率的計算得出，比值均比較高，因此企業的償債能力弱[9]。對借出款的人來說，它當然是越小越好，這樣對自己的債務也會有一定的了解，從而得到一定的保障，避免用錢時的慌亂。而從某工業技術有限公司在2019年6月、9月和12月中的資產負債率分別是97%、101%、87%來看，很明顯在資產負債率中每一個指標都很高，不利于企業的長期投資，企業的資金鏈不能被有效保護。該項指標數值越高，說明在資金中存在更多的債務，他們都是通過債務體現的，而在所有者手中的錢是更少的。資產負債的不斷增長會導致融資成本進一步增加，無力償還債務，從而可能導致企業破產[10]。3.3占用企業流動資金，影響正常的生產經營如表2.2所示，從某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月這三個月來看，速動資產總體呈現出下降的趨勢，一般認為速動資產為1是理想狀態，在6月剛好是1，最為理想，9月為0.96，接近1，還算可以，到了12月變成了0.59，有些偏低。由此說明該企業的速動資產比率偏低，可能是企業現金資產持有過少。根據該企業6、9、12月的資產負債表中的數據，發現存貨在6月是37859.88、12月是45938.05、12月是749944.73。在三個月中，12月突然增加的存貨，流動資金長期滯留在存貨中，導致企業資金周轉不順暢。并且在12月多出了280667.6的應收賬款，說明企業擁有過多的不能獲利的現款，占用了企業大量的資金。應收賬款過多企業流通中的資金不安穩，許多外匯資金也沒有回流，導致公司資金短缺;不斷增加的應收賬款也會帶來不良債務的威脅，無論是按時間的推移還是固定的債務期限;這可能會影響公司的信譽，導致再融資困難，未來的選定對象將會減少。3.4企業過度負債如表2.5所示，從某工業技術有限公司2019年6月、9月、12月這三個季度來看，股東權益比率先降低后升高，但占比均不高，權益乘數先大幅降低后小幅度升高。股東權益比率偏小，說明其負債率高。權益乘數，對企業負債直觀的反映。其數值越大，公司將承擔較高的財務風險。根據圖2.5.1可以看到，權益乘數有大幅度的下降。一般來講權益乘數越低越好，越低就表明償債能力較強。權益乘數相對較高，說明負債程度偏高，股東權益的保障度偏低，企業產權償債能力較差，負債可以使企業在財務方面有很大的收益但有收益也就代表了會有一定的風險。9月權益乘數為負，說明已經資不抵債[11]。某工業技術有限公司在2019年6月、9月和12月中的股東權益比率分別是3%、-1%、13%，一方的降低會使另一方的升高，股東權益比率降低側面反映公司的債務杠桿上升。企業的生產經營效果受到過度負債、短期償債能力不足、經營風險高的影響，會嚴重影響投資者的信心，從而影響進一步投資[12]。因此，從償債能力的角度來看，股東在債務中的份額下降是企業償債能力下降的一個重要跡象。4提升某工業技術有限公司償債能力問題的對策及建議對償債能力深入的分析，要在有效數據的支撐下，計算出各償債能力指標，最終反映出當期償還債務的能力；在數據的支持下，方便企業經營管理者的管理更是方便分析企業存在的風險，對償債能力進行有效的分析是會發現公司在資金結構上的問題。公司應該定期召開財務分析會議，以確保能及時發現經營上的漏洞，及時填補，并做出必要的改進，做出優化方案確保公司的持續經營，減少控制不足所帶來的問題[13]。基于某工業技術有限公司的償債能力的問題，做出如下幾個對策及建議：4.1均衡現金持有量，提升變現能力因為受到資產質量的好壞，企業的變現能力也有所不同。在上述分析中，不難發現，在這個企業中，變現能力較差，企業有太多的應收賬款，必須加強應收賬款的管理，當賒銷時，必須認真比較應收賬款的成本與新的利潤，要及時觀察有關客戶的資信情況，監督應收賬款的回籠情況，防止應收賬款過大，防止因應收賬款過大而導致資金現金取現速度減慢的情況。要根據不同的客戶差異，制定相互對應的科學的會計工作系統。對于企業的存貨也需要加強日常管理。存貨本身就是變現能力較弱的一個指標，如果過多就會占用資金，企業的償債能力受此影響。因此，要在存貨中生產和銷售需要被安排好，原材料庫存，銷售成品需要被減少[14]。在這種的情況下，應通過合理的時間和轉換安排，向企業提供有限的資源，以滿足日常管理的需要，并在償債的每一階段依次提供。平時投資前要對項目前景進行分析和預測，并針對風險和收益狀況制定相應策略，避免盲目投資。購買資產時，不必鋪張浪費，結合企業的實際情況，把錢用在必要的地方，以免造成固定資產閑置，造成資金浪費，為提高企業償債能力打下基礎。4.2選擇科學的舉債結構，制定合理的償債計劃從小我們受到的教育就是在做事之前要有一定的計劃，不僅僅是在平時我們的生活中，在企業的經營管理上同樣適用這個道理。我們總會發現企業總是會莫名其妙的倒閉了，這種情況在我們的身邊出現過好多，事實上，許多企業破產并不是因為賬戶上的資產不足而償還債務，而是一般由于沒有合理的安排，不能及時清償債務。因此，制定合理的償還計劃非常重要。要做一個科學合理的計劃，不少地方必須將當年財務信息的準確性和企業經營的實際相結合，熟悉的債務合同可以通過合同，資金的運營，準確記錄所有信息來應對每一項支出。要實現生產需要、資金、償還三方之間的合作[15]。最后選擇一個適合本企業的方案，將償債風險降到最低。另外，如果企業負債成為現實，將會對企業的正常經營和對資金沖擊造成嚴重影響，因此，如果對需要事先進行分析的項目實施風險評估和預測，就必須建立相應的體制和機制，這將面臨今后的危險。4.3完善流動資金，提高信譽某工業技術有限公司的流動資金主要包括貨幣資金，貨物資金等資金形式。公司應將自己所擁有的資金數量，再結合自己的基本條件和市場發展，采取合理的管理方法，結合未來的銷售情況，確定訂單數量，合理安排，預測各種必要的資金比例，安排資金。因為企業在存貨方面存在問題，所以加強對存貨的日常管理。可以完善存貨管理組織，強化工作人員的管理意識，明確各環節的任務。對存貨可以采取內部控制[16]，對貨物要進行實時跟蹤，確保時刻更新記錄在冊。該企業在應收賬款管理上沒有設立相關制度或者專職人員，導致流動資金日常缺乏。應當完善對應收賬款的管理制度，可以建立應收賬款催收人員，對催收無效的未收賬款可以走法律程序，可以根據客戶建立明細賬，及時登記更新[17]。還要合理安排現金持有量。現金是流動資金重要的組成部分。在企業內部要進行總體規劃，可以形成資金管理團隊，各部門配合好財務部門的工作，其他部門要向財務部報送文件，再由財務部根據需要進行分工合作[18]。對每一筆資金的流動，企業還應該進行記錄，對應業務、時間、經手人員等詳細記載，以便在需要周轉資金時查閱。從外部來看，企業需要加強資金債務的及時收取管理，大多數企業之間都存在著債務關系，如何及時回收資金，對企業運轉產生非常重要的影響，因此資金管理團隊需要對資金投入前中后做好相應的措施，保流動資金安全回收、保持良好的流動資金結構，完善追款機制，必要情況下可以使用法律武器來維護自己的權益[19]。通過這些措施來完善流動資金結構。在文中3.3提到了占用流動資金影響企業生產經營活動的問題，從而影響企業信譽造成融資難一系列的問題。企業經營需要保證信譽度，做好事先準備，把需要的合同準備好，所有突發狀況都要想想，還可以與對方進行商談，保證本身的信譽，融資就不會困難進行，企業償債也就有了保障[20]。4.4建立償債資金償債基金，又稱“減債基金”。因為國家或發行公司為償還未到期公債或公司債而被設置的專項基金；在發達國家被設立。為了降低債務風險，企業需要優化現有的資產、改善資產管理、改善適當的財務風險管理、制定合理的債務償還計劃和糾正債務管理機制，確保企業按時償還債務并促進業務增長。首先，加強對償債資金賬戶的管理，科學規范地建立償債基金賬戶。其次，要對償債資金賬戶資金的使用嚴格審查和核算，避免資金外流；最后，為了確保企業的債務可以及時償還，可以制定一系列嚴密的償還計劃，加強監督體系。結論通過上述分析，為了掌握企業的基本財務狀況，了解企業的具體償債能力是非常重要的，以及企業未來的融資前景是否光明。根據上述分析，可以確定償債能力分析是被企業需要的，通過對一些指標的分析，企業應進行合理的評估，分析債務比率，保證債務的清償，同時調整財務結構，考慮企業的利益和風險，評估其利益和風險，為企業未來的發展奠定堅實的基礎。企業的償債能力對企業的健康發展至關重要，管理人員能夠采取可信的解決辦法；這也使得公司能夠對發展做出正確的選擇，幫助它們選擇好的財務管理，為它們創造剩余價值和新財富；對于客戶來說，可以幫助他們做出正確的商業評估決定。同時也可以控制金融風險，為金融發展提供低風險渠道，為發展提供保障。可以預見企業發展的前景，及時發現和解決企業潛在的各種財務風險和發展問題，使企業利益不受損害。可以根據企業的經營現狀和財務管理情況分析一個企業的償債能力和還債信譽。債務是企業有效的資金來源，企業應根據實際情況，充分了解短期債務和長期債務，充分利用金融杠桿，降低風險，獲得最大可能的收益。企業實際的長短期償債能力與企業的債權所有人和管理者是息息相關的，對于生產和管理效率高的企業，如果短期或長期債務得不到及時償還，同樣也會引發公司的金融危機。如果企業能夠償付債務而無利可圖，公司規模擴張將受到限制；對于既不能償清債務又無法盈利的企業，則最終無法逃脫破產的命運。我們在詳細分析債務償還能力時，遇到問題不能置之不理，只有總結出相應的對策，才能最大限度地發揮分析債務償還能力的作用。企業發展需要的專業角度以及堅持不懈的精神尋求企業發展。參考文獻[1]DanielaLasa,CarolineFranziskaSiegel.BaselIIIversusSolvencyII:AnAnalysisofRegulatoryConsistencyundertheNewCapitalStandards[J].JournalofRiskandInsurance,2017,84(4)[2]曹棟.K上市公司償債能力分析[J].經貿實踐,2018,(19)[3]于薇丹.上市公司償債能力分析——以華能國際為例[J].中國市場,2017(12)：128-129[4]李思澳.企業短期償債能力分析[J].中國商論,2020(10)：89-90[5]趙天燕.企