2021-2022期貨從業資格之期貨基礎知識題庫檢測試卷A卷附答案單選題（共80題）1、對于技術分析理解有誤的是（）。A.技術分析提供的量化指標可以警示行情轉折B.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢C.技術分析方法是對價格變動的根本原因的判斷D.技術分析方法的特點是比較直觀【答案】C2、技術分析的假設中，最根本、最核心的條件是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.投資者都是理性的【答案】B3、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看跌期權B.買入相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看漲期權C.買入相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看跌期權D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看漲期權【答案】B4、歐元兌美元的報價是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B5、某糧油經銷商在國內期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當時的基差為100元／噸。若該經銷商在套期保值中出現凈盈利30000元，則其平倉時的基差應為()元／噸。(菜籽油合約規模為每手10噸，不計手續費等費用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A6、受我國現行法規約束，目前期貨公司不能（）。??A.從事經紀業務B.充當客戶的交易顧問C.根據客戶指令代理買賣期貨合約D.從事自營業務【答案】D7、恒生指數期貨合約的乘數為50港元。當香港恒生指數從16000點跌到15990點時，恒生指數期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B8、某投資者為了規避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執行價格為52港元的該股票的看跌期權，則需要支付的權利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A9、目前，滬深300指數期貨所有合約的交易保證金標準統一調整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B10、6月份大豆現貨價格為5000元/噸，某經銷商計劃在9月份大豆收獲時買入500噸大豆。由于擔心價格上漲，以5050元/噸的價格買入500噸11月份的大豆期貨合約。到9月份，大豆現貨價格上漲至5200元/噸，期貨價格也漲至5250元/噸，此時買入現貨并平倉期貨。則該經銷商進行套期保值操作后，實際購進大豆的價格為（）。A.5250元/噸B.5200元/噸C.5050元/噸D.5000元/噸【答案】D11、下列適合進行白糖買入套期保值的情形是（）。A.某白糖生產企業預計兩個月后將生產一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價格在兩個月后買入一批白糖C.某白糖生產企業有一批白糖庫存D.某經銷商已簽合同按約定價格在三個月后賣出白糖，但目前尚未采購白糖【答案】D12、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B13、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值C.需要正確調整期貨合約的數量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨【答案】A14、當人們的收人提高時，期貨的需求曲線向（）移動。A.左B.右C.上D.下【答案】B15、隸屬于芝加哥商業交易所集團的紐約商品交易所于1974年推出的黃金期貨合約，在（）的國際期貨市場上有一定影響。A.19世紀七八十年代B.20世紀七八十年代C.19世紀70年代初D.20世紀70年代初【答案】B16、一般地，當其他因素不變時，市場利率上升，利率期貨價格將（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B17、某交易者以13500元／噸賣出5月棉花期貨合約1手，同時以13300元／噸買入7月棉花期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易盈利最大。A.5月份價格13600元／噸，7月份價格13800元／噸B.5月份價格13700元／噸，7月份價格13600元／噸C.5月份價格13200元／噸，7月份價格13500元／噸D.5月份價格13800元／噸，7月份價格13200元／噸【答案】C18、若投資者預期未來利率水平上升、利率期貨價格將下跌，則可選擇（）。A.買入期貨合約B.多頭套期保值C.空頭策略D.多頭套利【答案】C19、我國5年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】A20、現實中套期保值操作的效果更可能是（）。A.兩個市場均贏利B.兩個市場均虧損C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵D.兩個市場盈虧完全相抵【答案】C21、當客戶的可用資金為負值時，（）。A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉【答案】A22、當市場出現供給不足、需求旺盛的情形，導致較近月份的合約價格上漲幅度大于較遠期的上漲幅度，或者較近月份的合約價格下跌幅度小于較遠期的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出遠期月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。A.買進套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C23、某投資者判斷大豆價格將會持續上漲，因此在大豆期貨市場上買入一份執行價格為600美分／蒲式耳的看漲期權，權利金為10美分／蒲式耳，則當市場價格高于（）美分／蒲式耳時，該投資者開始獲利。A.590B.600C.610D.620【答案】C24、下列關于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權力機構【答案】D25、上證50股指期貨合約乘數為每點（）元。A.300B.500C.50D.200【答案】A26、期貨品種進入實物交割環節時，提供交割服務和生成標準倉單必經的期貨服務機構是（）。A.介紹經紀商B.期貨信息資訊機構C.交割倉庫D.期貨保證金存管銀行【答案】C27、目前在我國，某一品種某一月份合約的限倉數額規定描述正確的是（）A.限倉數額根據價格變動情況而定B.限倉數額與交割月份遠近無關C.交割月份越遠的合約限倉數額越小D.進入交割月份的合約限倉數額最小【答案】D28、買進看漲期權的損益平衡點是（）。A.期權價格B.執行價格-期權價格C.執行價格D.執行價格+權利金【答案】D29、假設年利率為6%，年指數股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日。4月1日，股票現貨指數為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格（）點。（小數點后保留兩位）A.1468.13B.1486.47C.1457.03D.1537.00【答案】A30、按照交割時間的不同，交割可以分為（）。A.集中交割和滾動交割B.實物交割和現金交割C.倉庫交割和廠庫交割D.標準倉單交割和現金交割【答案】A31、某股票當前價格為63．95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。A.執行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權C.執行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權D.執行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】A32、以下關于K線的描述中，正確的是()。A.實體表示的是最高價與開盤價的價差B.當收盤價高于開盤價時，形成陽線C.實體表示的是最高價與收盤價的價差D.當收盤價高于開盤價時，形成陰線【答案】B33、江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C34、期貨交易報價時，超過期貨交易所規定的漲跌幅度的報價（）。A.無效，但可申請轉移至下一交易日B.有效，但須自動轉移至下一交易日C.無效，不能成交D.有效，但交易價格應調整至漲跌幅以內【答案】C35、在正向市場進行牛市套利，實質上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規律【答案】A36、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.短期利率期貨一般采用實物交割B.3個月歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種C.中長期利率期貨一般采用實物交割D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】C37、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為130美元/噸的小麥看跌期權合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B38、根據資金量的不同，投資者在單個品種上的最大交易資金應控制在總資本的（）以內。A.5%～10%B.10%～20%C.20%～25%D.25%～30%【答案】B39、下列情形中，時間價值最大的是（）A.行權價為15的看跌期權的價格為2，標的資產的價格為14B.行權價為12的看漲期權的價格為2，標的資產的價格為13.5C.行權價為7的看跌期權的價格為2，標的資產的價格為8D.行權價為23的看漲期權的價格為3，標的資產的價格為23【答案】D40、人民幣NDF是指以（）匯率為計價標準的外匯遠期合約。A.美元B.歐元C.人民幣D.日元【答案】C41、某香港投機者5月份預測大豆期貨行情會繼續上漲，于是在香港期權交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權合約，期貨價格為2000港元/噸，期權權利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機者要求行使期權，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C42、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張5月份到期執行價格為21000點的恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買進一張5月到期執行價格為20000點的恒指看跌期權。則該投資者的買入看漲期權和買入看跌期權盈虧平衡點分別為（）。（不計交易費用）A.20500點；19700點B.21500點；19700點C.21500點；20300點D.20500點；19700點【答案】B43、在期貨市場上，套期保值者的原始動機是（）。A.通過期貨市場尋求利潤最大化B.通過期貨市場獲取更多的投資機會C.通過期貨市場尋求價格保障，消除現貨交易的價格風險D.通過期貨市場尋求價格保障，規避現貨交易的價格風險【答案】D44、持倉費的高低與（）有關。A.持有商品的時間長短B.持有商品的風險大小C.持有商品的品種不同D.基差的大小【答案】A45、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A46、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅(陰極銅)10手(每手5噸)，成交價為37500元/噸，當日結算價為37400元/噸，則該投資者的當日盈虧為（）。A.盈利5000元B.虧損10000元C.盈利1000元D.虧損2000元【答案】A47、以下關于股票指數的說法正確的是（）。A.股票市場不同，股票指數的編制方法就不同B.編制機構不同，股票指數的編制方法就不同C.樣本選擇不同，股票指數的市場代表性就不同D.基期選擇不同，股票指數的市場代表性就不同【答案】C48、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價±3％，2016年12月15日的結算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C49、以下各項中，包含于匯率掉期交易組合的是（）。A.外匯即期交易和外匯遠期交易B.外匯即期交易和外匯即期交易C.外匯期貨交易和外匯期貨交易D.外匯即期交易和外匯期貨交易【答案】A50、在進行賣出套期保值時，使期貨和現貨兩個市場出現盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計手續費等費用)A.基差不變B.基差走弱C.基差為零D.基差走強【答案】D51、假設年利率為6%，年指數股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現貨指數為l450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數點后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C52、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協助交易所辦理期貨交易結算業務的銀行。A.證監會B.交易所C.期貨公司D.銀行總部【答案】B53、關于日歷價差期權，下列說法正確的是（）。A.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執行價格且期限較長的看漲期權構建B.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執行價格且期限較長的看跌期權構建C.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執行價格且期限較長的看跌期權構建D.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執行價格且期限較長的看漲期權構建【答案】D54、滬深股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數（）的算術平均價。A.最后兩小時B.最后3小時C.當日D.前一日【答案】A55、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.期貨公司B.介紹經紀商C.居間人D.期貨信息資訊機構【答案】A56、上海證券交易所個股期權合約的行權方式是（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A57、關于期權交易的說法，正確的是（）。A.交易發生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利B.交易發生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納權利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】B58、下列選項中，不屬于影響供給的因素的是()。A.價格B.收入水平C.相關產品價格D.廠商的預期【答案】B59、期貨投資者保障基金的啟動資金由期貨交易所從其積累的風險準備金中按照截至2006年12月31日風險準備金賬戶總額的()繳納形成。A.5％B.10％C.15％D.30％【答案】C60、7月10日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨合約價格為750美分／蒲式耳，而11月份玉米期貨合約價格為635美分／蒲式耳，交易者認為這兩種商品合約間的價差會變大。于是，套利者以上述價格買人10手11月份小麥合約，每手為5000蒲式耳，同時賣出10手11月份玉米合約。9月20日，該套利者同時將小麥和玉米期貨合約平倉，價格分別為735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。該套利交易的盈虧狀況為（）美元。(不計手續費等費用)A.盈利500000B.盈利5000C.虧損5000D.虧損500000【答案】B61、中金所的國債期貨采取的報價法是（）。A.指數式報價法B.價格報價法C.歐式報價法D.美式報價法【答案】B62、下列關于場內期權和場外期權的說法，正確的是（）A.場外期權被稱為現貨期權B.場內期權被稱為期貨期權C.場外期權合約可以是非標準化合約D.場外期權比場內期權流動性風險小【答案】C63、下列關于期權執行價格的描述，不正確的是（）。A.對實值狀態的看漲期權來說，其他條件不變的情況下，執行價格降低，期權內涵價值增加B.對看跌期權來說，其他條件不變的情況下，當標的物的市場價格等于或高于執行價格時，內涵價值為零C.實值看漲期權的執行價格低于其標的物價格D.對看漲期權來說，標的物價格超過執行價格越多，內涵價值越小【答案】D64、一筆1M/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，銀行（報價方）報價如下:美元兌人民幣即期匯率為6.2340/6.2343A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A65、1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。A.標準普爾500指數B.價值線綜合指數C.道瓊斯綜合平均指數D.納斯達克指數【答案】B66、我國“五位一體”的期貨監管協調機構不包含（）。A.中國證監會地方派出機構B.期貨交易所C.期貨公司D.中國期貨業協會【答案】C67、就看漲期權而言，標的物的市場價格（）期權的執行價格時，內涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A68、假設年利率為6％，年指數股息率為1％，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現貨指數為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數點后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C69、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴大【答案】A70、關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元／噸變為-340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C71、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級C.金融D.股指【答案】D72、（）是指期權買方在期權到期日前的任何交易日都可以使權利的期權。A.美式期權B.歐式期權C.百慕大期權D.亞式期權【答案】A73、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A74、當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.賣出近月合約B.賣出遠月合約C.買入近月合約D.買入遠月合約【答案】D75、3月中旬，某飼料廠預計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結果為（）。A.基差不變，實現完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B76、某組股票現值100萬元，預計隔2個月可收到紅利1萬元，當時市場利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個月后轉讓簽訂遠期合約，則凈持有成本和合理價格分別為（）。A.l9900元和1019900元B.20000元和1020000元C.25000元和1025000元D.30000元和1030000元【答案】A77、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲B.持有股票組合，預計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌D.持有股票組合，擔心股市下跌【答案】D78、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）A.上一交易日結算價的±10%B.上一交易日收盤價的±10%C.上一交易日收盤價的±20%D.上一交易日結算價的±20%【答案】D79、滬深300指數采用（）作為加權比例。A.非自由流通股本B.自由流通股本C.總股本D.對自由流通股本分級靠檔，以調整后的自由流通股本為權重【答案】D80、某日TF1609的價格為99.925，若對應的最便宜可交割國債價格為99.940，轉換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A多選題（共35題）1、影響股指期貨市場價格的因素有（）。A.市場資金狀況B.指數成分股的變動C.投資者的心理因素D.通貨膨脹【答案】ABCD2、以下屬于期貨公司的高級管理人員的有（）。A.副總經理B.財務負責人C.董事長秘書D.營業部負責人【答案】ABD3、目前，期貨交易所的組成形式一般可分為（）。A.會員制B.公司制C.股份有限公司D.有限責任公司【答案】AB4、與場內期權相比，場外期權具有如下特點（）。A.合約非標準化B.交易品種多樣、形式靈活、規模巨大C.交易對手機構化D.流動性風險和信用風險大【答案】ABCD5、下面關于賣出看漲期權的損益（不計交易費用）的說法，正確的有（）A.行權收益=標的物價格-執行價格-權利金B.平倉收益=期權買入價-期權賣出價C.最大收益=權利金D.平倉收益=期權賣出價-期權買入價【答案】CD6、關于期權交易，下列說法正確的是（）。A.買進看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險B.買進看跌期權可對沖標的物空頭的價格風險C.買進看漲期權可對沖標的物空頭的價格風險D.買進看漲期權可對沖標的物多頭的價格風險【答案】AC7、套期保值交易選取的工具較廣，包括（）等衍生工具。A.期貨B.期權C.遠期D.互換【答案】ABCD8、交易者認為美元兌人民幣遠期匯率低估，歐元兌人民幣遠期匯率高估，適宜的套利策略有()。A.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時買進歐元兌人民幣遠期合約B.買進美元兌人民幣遠期合約，同時買進人民幣兌歐元遠期合約C.買進美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約D.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約【答案】BC9、以下描述正確的是（）。A.當看漲期權的執行價格低于當時的標的物價格時，該期權為實值期權B.當看漲期權的執行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權C.當看漲期權的執行價格遠遠低于當時的標的物價格時，該期權為深度實值期權D.當看跌期權的執行價格高于當時的標的物價格時，該期權為實值期權【答案】ACD10、編制股票指數時，計算公式的選取標準是（）。A.計算簡便B.易于修正C.能保持統計口徑一致D.能保持統計口徑連續【答案】ABCD11、下列關于期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）。A.期貨保證金存管銀行簡稱存管銀行，屬于期貨服務機構B.期貨保證金存管銀行由交易所指定，協助交易所辦理期貨交易結算業務C.證監會對期貨保證金存管銀行的期貨結算業務進行監督管理D.期貨保證金存管銀行的設立是國內期貨市場保證金封閉運行的必要環節，也是保障投資者資金安全的重要組織機構【答案】ABD12、下列關于商品基金和對沖基金的說法，正確的有()。A.商品基金的投資領域比對沖基金小得多B.商品基金運作比對沖基金規范，透明度更高C.商品基金和對沖基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具D.商品基金的業績表現與股票和債券市場的相關度比對沖基金高【答案】ABC13、期貨市場的風險分為可控風險和不可控風險，其中可控風險包括()。A.宏觀環境變化的風險B.交易所的管理風險C.計算機故障等技術風險D.政策性風險【答案】BC14、下列屬于外匯掉期和貨幣互換的區別的是（）。A.外匯掉期一般為1年以內的交易，也有1年以上的交易；貨幣互換一般為1年以上的交易B.外匯掉期前后交換貨幣通常使用不同匯率；貨幣互換前后交換貨幣通常使用相同匯率C.外匯掉期前期交換和后期收回的本金金額通常一致；貨幣互換前期交換和后期收回的本金余額通常不一致D.外匯掉期通常前后交換的本金金額不變，換算成相應的外匯金額不一致，由約定匯率決定：貨幣互換期末期初各交換一次本金，金額不變【答案】ABD15、下列關于國債期貨基差交易策略，正確的是（）。A.基差空頭策略即賣出國債現貨、買入國債期貨B.基差多頭策略即賣出國債現貨、買入國債期貨C.基差多頭策略即買入國債現貨、賣出國債期貨D.基差空頭策略即買入國債現貨、賣出國債期貨【答案】AC16、期貨持倉的了結方式包括（）。A.對沖平倉B.現金交割C.背書轉讓D.實物交割【答案】ABD17、根據套利者對不同合約中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可分為（）A.熊市套利B.牛市套利C.年度套利D.蝶式套利E【答案】ABD18、假如面值為100000美元的1年期國債，按照8%的年貼現率發行，下列說法中正確的是()。A.發行價為92000美元B.利息收入為8000美元C.實際收益率等于年貼現率D.實際收益率為8.7%【答案】ABD19、交易對象為標準化合約的交易方式有()。A.現貨交易B.商品期貨交易C.金融期貨交易D.遠期交易【答案】BC20、一般而言，影響期權價格的因素包括（）。A.期權的執行價格與市場即期匯率B.到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內外利率水平【答案】ABCD21、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。A.買入大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約B.賣出大豆期貨合約，同時買入豆油和豆粕期貨合約C.增加豆粕和豆油供給量D.減少豆粕和豆油供給量【答案】BD22、當收盤價低于開盤價，K線為陰線；當收盤價高于開盤價，K線為陽線。A.履約損益=執行價格-標的資產價格B.平倉損益=權利金賣出價-權利金買入價C.損益平衡點為：執行價格+權利金D.最大收益=權利金【答案】BCD23、下列商品中，價