第二講商業銀行資本金的經營管理

重點解決的問題商業銀行資本金的概念、構成與功能最佳資本需要量原理《巴塞爾協議》與商業銀行的資本管理我國商業銀行資本金的管理及資本補充途徑一、商業銀行資本金的概念商業銀行資本金一般指銀行擁有的永久歸銀行支配使用的自有資金。實際經營中，商業銀行通常把發行的債券也算作資本。從所包含的內容來看，商業銀行的資本金包括股本資本和債務資本。股本資本又稱為一級資本或核心資本；債務資本又稱為二級資本或附屬資本。對于商業銀行資本的構成，還可以從其他多個角度進行。從積累過程看，一部分是商業銀行的注冊資本，另外一部分是商業銀行在經營過程中不斷補充的資金。從來源渠道看，包括內源資本（通過留存盈余等方式增加的資本）、外源資本（通過發行普通股、優先股、資本票據、債券等各種增資方式增加的資本）。二、商業銀行資本金的構成（一）核心資本（一級資本）：1、永久的股東權益（股本）（1）普通股：銀行資本的核心部分普通股是一種權利證書，包括盈余分配權和銀行控制權。特點：普通股的股東在銀行支付了債息和優先股股息后有權獲得股利；當銀行破產或結業清算時，普通股股東有權在銀行的債權人、優先股股東之后分得銀行的剩余資產；普通股股東有權就銀行重大問題進行發言和投票表決；普通股股東一般具有優先認股權。發行普通股籌集資本的優點：沒有固定的期限；股息是不固定的；有利于增強銀行的信譽；出售比較容易。

發行普通股籌集資本的缺點：發行成本高于債券；紅利收益要繳納所得稅；會造成原有股東權益的稀釋，發行過多會造成銀行留存收益減少和股票價格下跌。對銀行來說，發行普通股補充資本不是最佳選擇。（2）非累積性的優先股優先股指銀行發行的在分配紅利和剩余財產時比普通股具有優先權的股份。非累積的優先股是指銀行沒有法律義務支付累積未分配股息的那部分優先股。發行優先股籌集資本的特點：股息固定，不影響銀行的利潤分配；權利范圍小，不會削弱原有股東的控制權；成本較高。2、公開儲備指商業銀行從稅后利潤中提取的，是銀行權益類資本的重要組成部分。（1）留存盈余指銀行稅后利潤減去普通股息和紅利后的余額，是應分配給股東而未分配的部分，是銀行所有者權益的一個項目，又稱為未分配利潤。留存盈余是商業銀行較難進入資本市場籌集資金等情況下增加資本金的較好方式。留存盈余的大小取決于商業銀行的盈利大小、股息政策、稅率以及國家相關政策的狀況。（2）資本盈余指發行在外的普通股與賬面價值之間的差額，即股票溢價。資本盈余還包括銀行資本的其他增殖部分，如接受捐贈、資產重估儲備等所增加的資本。（二）附屬資本1、非公開儲備：包括雖未公開但已反映在銀行損益賬上，并為銀行的監管機構所接受的儲備。2、資產重估儲備：一是對銀行自身資產的正式重估；二是具有隱蔽價值的資本的名義增值。3、普通準備金或普通呆賬準備金：是銀行為了應付意外事件所造成的不確定損失按照一定比例從稅前利潤中提取出來的準備金。當實際呆賬或貶值發生時就以這種準備金進行補償，但如果不發生或補償后仍有余額留在賬上，則作為銀行資本的補充。4、帶有債務性質的資本工具如加拿大的長期優先股、美國的可轉換債務工具等。5、次級長期債券包括普通的、無擔保的、初次所定期限最少5年以上的次級債務工具和不可贖回的優先股。次級債券是商業銀行的補充資本，用來防止銀行出現兌付危機，保護存款人的利益，是銀行資產負債表中的長期債務項目。該方式籌集資本的有利之處：可以減少銀行的籌資成本；不會削弱原有股東對銀行的控制權。該方式籌集資本的不利之處：屬于非永久性資本，限制了銀行的使用；監管當局的限制較多，不能大量籌集。三、商業銀行資本的功能（一）營業功能1、商業銀行要取得營業許可，必須滿足一定金額的最低注冊資本要求；2、資本為開業提供啟動資金；3、資本為業務擴張和業務創新提供資金。（二）保護功能資本是保護存款人利益、承擔經營風險的保障。充足的資本金有助于樹立公眾對銀行的信心，使存款人對存入銀行的資金有安全感，借款人有滿足貸款需求的保障感。（三）管理功能資本為商業銀行的各種管理活動的開展提供資金支持。

正如美國聯邦儲備理事會給銀行資本下的定義一樣：資本對不可預見的損失能起緩沖作用；協助維持公眾對某一銀行的信心；在萬一發生不能償債的情況下對存款提供部分保護；支持該行的合理增長。商業銀行資本的作用

1、資本是商業銀行存在和發展的先決條件。

2、資本是商業銀行承擔經營活動意外損失、保護存款者利益的基礎。

3、資本是商業銀行經營活動正常進行的保證。

4、資本是控制貸款規模的尺度。

5、充足的資本可使銀行提高信譽。四、商業銀行資本需要量確定原理商業銀行的資本金是保證其開展正常業務經營的條件，但并不能由此得出結論——資本金越多越好。因為，如果資本金過高，會使銀行財務杠桿比率下降，增加籌集資金的成本，最終影響銀行利潤；如果資本金過低，會增加對存款等其他資金來源的需求，使銀行邊際收益下降。所以，資本金必須適度。

資本成本曲線0資本金/總資產資本成本資本成本曲線資本最佳需要量結論商業銀行的資本金最佳需要量，就是總資本成本曲線最低點所對應的資本金/總資產比率所決定的資本金數量。

五、影響商業銀行資本需要量的因素1、相關的法律制度規定2、經濟發展狀況3、資產負債結構4、銀行的信譽六、資本充足性及其檢驗標準的演變資本的充足性是指銀行資本數量必須超過金融管理當局所規定的能夠保障正常營業并足以維持充分信任的最低限度。資本的充足性包括數量的充足性和結構的合理性。資本充足度的檢驗標準，是衡量一家銀行資本金是否充足的指標或方法。監管當局對商業銀行資本金的衡量標準，是隨著時間的推移，銀行經營環境的變化而不斷演變的（以美國為例）。（一）資本/存款比率（10%）（二）資本/資產比率（7%）（三）資本/風險資產比（15—20%）（四）資本/不同類型風險資產比例它將銀行資產按其流動性和風險的高低劃分為六組，分別確定其資本需要量，然后加總，作為銀行的適度資本需要量。這六組資產是：第一組：無風險資產（0%）第二組：風險較小資產（5%）第三組：普通風險資產（12%）第四組：風險較大的資產（20%）第五組：“疲軟資產”（50%）第六組：虧損資產和固定資產（100%）以上四種方法，都是從一個角度來對資本需要量提出要求，然而一家銀行的資本是否適度，要同時受多種因素影響，因而實際中又出現了一些衡量資本適度的新方法。（五）衡量資本適度的新方法1、20世紀60年代末、70年代初，美國貨幣當局提出了審查銀行資本是否適度時必須考慮的因素。2、70年代末，聯邦儲備委員會、貨幣審計署和聯邦存款保險公司達成協議，使用趨勢分析和一組選擇性比率來確定適度資本量。（六）新資本定義由于西方各國關于銀行資本量定義的不統一，資本充足率也沒有規范標準，從而導致了在國際范圍內商業銀行資本管理的混亂。為了使國際銀行業系統減少經營風險，確保商業銀行國際業務的經營更健全、更穩定，并消除國際銀行業不平等競爭的根源，如何統一國際商業銀行的資本構成，并制定銀行資本充足比例的國際監管條例，已成大勢所趨。1987年1月，美、英二國提出按一級資本和二級資本的加權評估兩國銀行資本的充足程度，以使兩國在平等的基礎上競爭。（七）國際統一資本充足率標準

1987年底，國際清算銀行巴塞爾委員會終于提出了一個按風險資產加權平均計算的資本充足程度標準，作為銀行資本充足程度的國際標準，建議在英國、美國、加拿大、比利時、法國、意大利、日本、荷蘭、瑞典、瑞士、盧森堡、德國等12個國家內實行。這個標準經過修改后，于1988年12月獲得12國官方的正式認可。這就是著名的《巴塞爾銀行業條例和監管委員會關于統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議》，即簡稱《巴塞爾協議》。七、《巴塞爾協議》與商業銀行資本“巴塞爾協議”是1975年2月成立的國際性常設跨國銀行監督管理機構“銀行法規和監管事務委員會”頒布的一系列國際統一銀行監督管理的重要文件的統稱。（一）巴塞爾委員會的成立1974年，發生了位于美國、英國、德國和阿根廷的幾家國際性銀行的先后倒閉和一系列國際貸款倒賬事件。1975年2月，根據英格蘭銀行總裁理查森的建議，在國際清算銀行（BankforInternationalSettlements）的發起和主持下，由十國集團成員國比利時、荷蘭、加拿大、英國、法國、意大利、德國、瑞典、日本、美國以及瑞士和盧森堡等12國中央銀行的銀行監督管理官員在瑞士巴塞爾聚會，建立起一個監督國際銀行活動的協調委員會，全稱是“國際清算銀行關于銀行管理和監督活動常設委員會”。該委員會由英格蘭銀行的銀行業務監督處主任庫克任第一任主席，所以國際上又稱該委員會為庫克委員會，亦稱巴塞爾委員會。（二）1988年《巴塞爾協議》對商業銀行資本的要求巴塞爾委員會經過數年的努力以及反復的咨詢和修訂工作，于1988年7月正式通過了《巴塞爾銀行業條例和監管委員會關于統一國際銀行資本衡量和資本標準的協議》，它就是現在人們常提到的“巴塞爾協議”（即巴Ⅰ）其內容主要由四個部分構成1、資本的組成（1）核心資本：普通股股權、公開儲備（2）附屬資本：非公開儲備、重估儲備、普通準備金、混合資本工具、次級長期債務2、風險加權的計算風險權重、信用風險轉換系數3、標準化比率的目標

8%4%

資本充足率=資本總額/加權風險資產總額4、過渡期和實施的安排（三）《巴塞爾新資本協議》（BaselⅡ）盡管90年代巴塞爾委員會對1988年資本協議進行了多次補充修訂，但是仍難以保證資本充足率要求與銀行實際的風險狀況相匹配，尤其是在90年代以來爆發的三次大的金融危機（歐洲貨幣危機、墨西哥金融危機、亞洲金融危機）當中，1988年資本協議并沒有發揮出應有的作用，受到人們的廣泛責難。所以各國政府及金融機構一直在尋求更為合理、高效的風險管理辦法，以完善和鞏固本國的金融體系，增強抵御風險的能力。針對這些情況，巴塞爾委員會于2001年1月16日發布了《新資本協議》征求意見稿,2004年公布了最后定稿。2006年底開始實施，并完全取代1988年資本協議。《巴塞爾協議新資本協議》的三大支柱

最低資本要求。最低資本充足率要求仍然是新資本協議的重點。該部分涉及與信用風險、市場風險以及操作風險有關的最低總資本要求的計算問題。最低資本要求由三個基本要素構成：受規章限制的資本的定義、風險加權資產以及資本對風險加權資產的最小比率。其中有關資本的定義和8％的最低資本比率，沒有發生變化。但對風險加權資產的計算問題，新協議在原來只考慮信用風險的基礎上，進一步考慮了市場風險和操作風險?？偟娘L險加權資產等于由信用風險計算出來的風險加權資產，再加上根據市場風險和操作風險計算出來的風險加權資產。

監管部門的監督檢查。監管部門的監督檢查，是為了確保各銀行建立起合理有效的內部評估程序，用于判斷其面臨的風險狀況，并以此為基礎對其資本是否充足做出評估。監管當局要對銀行的風險管理和化解狀況、不同風險間相互關系的處理情況、所處市場的性質、收益的有效性和可靠性等因素進行監督檢查，以全面判斷該銀行的資本是否充足。

市場約束

市場約束的核心是信息披露。新協議指出，市場紀律具有強化資本監管、提高金融體系安全性和穩定性的潛在作用，并在應用范圍、資本構成、風險披露的評估和管理過程以及資本充足率等四個方面提出了定性和定量的信息披露要求。對于一般銀行，要求每半年進行一次信息披露；而對那些在金融市場上活躍的大型銀行，要求它們每季度進行一次信息披露；對于市場風險，在每次重大事件發生之后都要進行相關的信息披露。

（四）《巴塞爾協議Ⅲ》（BaselⅢ）2010年11月初，二十國集團領導人在韓國首爾就有關加強全球銀行體系資本要求的改革方案，及巴塞爾協議Ⅲ達成共識，并要求各成員國經濟體在2年內完成相關制度工作，2013年開始實施，2019年全面達標。BaselⅢ并不是一個完整的規定，是對BaselⅡ的一個補充，并沒有太多實質性的新變化，主要是對銀行的資本充足率、杠桿率、流動性等監管指標、監管要求更趨嚴苛。BaselⅢ的主要內容：1、提升資本質量。將監管資本分為核心一級資本、一級資本和二級資本。2、提高資本充足率監管標準。核心一級資本的充足率為4.5%，一級資本充足率為6%，總資本充足率為10.5%（原來的8%加2.5%的留存資本緩沖）。3、引入杠桿率作為風險資本的補充。杠桿率為一級資本與總風險暴露的比率，監管紅線被確定為3%。4、加強對流動性風險的監管。設置了流動性覆蓋率指標和凈穩定融資比例指標。5、建立了逆周期資本緩釋機制。增設逆周期緩沖資本，根據不同國家和商業銀行的運營情況在0—2.5%之間。6、建立了留存資本緩釋機制。商業銀行要預留2.5%的的普通股作為資本留存緩釋，確保銀行在金融衰退時能利用緩沖資本來吸收損失。7、加強對系統重要性銀行的監管。對系統重要性銀行增加額外資本要求、或有資本和自救債務等要求。

八、中國商業銀行資本充足管理的實踐（一）1994年前中國商業銀行資本是否充足，沒有法律加以規定。（二）1994年起中國商業銀行開始制定全面的資本充足率標準在1988年《巴塞爾協議》的影響下，為了增強商業銀行自我約束和自我發展能力，改進人民銀行宏觀調控方式，保證銀行業的穩定發展，人民銀行決定從1994年開始，對商業銀行的資金使用實行比例管理。其中對資本金也進行規范的管理。1996年12月對1994年制定的規定，進行了修訂。有關資本金的規定如下：（1）資本構成資本構成核心資本附屬資本實收資本資本公積盈余公積未分配利潤投資風險準備金貸款呆帳準備金貸款壞帳準備五年以上長期債券說明：應從資本總額中扣除項（1）在其他銀行資本中的投資（2）已在非銀行金融機構資本中的投資（3）已對工商企業的參股投資（4）已對非自用不動產的投資（5）呆帳損失尚未沖減部分（2）資產風險權數的規定根據我國規定，把銀行資產劃分為不同種類，按風險程度設立風險權數。風險權數劃分為0%、10%、20%、50%、70%、100%六類。（3）銀行資本與風險資產的比率規定（本外幣合并考核）資本凈額與表內、外風險加權資產總額的比例不得低于8%，其中核心資本不得低于4%，附屬資本不能超過核心資本的100%。資本凈額/表內、外風險加權資產期末總額≥8%核心資本/表內、外風險加權資產期末總額≥4%（三）跟蹤《新資本協議》的實施，修訂資本充足率管理辦法2004年2月23日，中國銀監會從審慎監管及鼓勵商業銀行審慎經營的角度，結合中國國情、吸納了《巴塞爾協議》和《新資本協議》的監管理念及相關規定，在原有管理辦法的基礎上，經國務院批準，公布了《商業銀行資本充足率管理辦法》（以下簡稱《充足率辦法》），自2004年3月1日起施行。《充足率辦法》的發布并實施，既是強化銀行監管、提高銀行體系穩定性、保護存款人利益的迫切需要，也是擴大應行業開放、推進銀行業改革的客觀要求。《充足率辦法》的核心內容1、資本的構成及扣除項A．商業銀行的資本由核心資本和附屬資本構成：A1、核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權。A2、附屬資本包括重估儲備、一般準備、優先股、可轉換債券和長期次級債務。

實收資本：投資者按照章程或合同、協議的約定，實際投入商業銀行的資本。資本公積：包括資本溢價、接受的非現金資產捐贈準備和現金捐贈、股權投資準備、外幣資本折算差額、關聯交易差價和其他資本公積。盈余公積：包括法定盈余公積、任意盈余公積以及法定公益金。未分配利潤：商業銀行以前年度實現的未分配利潤或未彌補虧損。少數股權：在合并報表時，包括在核心資本中的非全資子公司中的少數股權，是指子公司凈經營成果和凈資產中不以任何直接或間接方式歸屬于母銀行的部分。重估儲備：商業銀行經國家有關部門批準，對固定資產進行重估時，固定資產公允價值與賬面價值之間的正差額為重估儲備。若銀監會認為，重估作價是審慎的，這類重估儲備可以列入附屬資本，但計入附屬資本的部分不超過重估儲備的70%。一般準備：一般準備是根據全部貸款余額一定比例計提的，用于彌補尚未識別的可能性損失的準備。優先股：商業銀行發行的、給予投資者在收益分配、剩余資產分配等方面優先權利的股票?？赊D換債券：商業銀行依照法定程序發行的、在一定期限內依據約定條件可以轉換成商業銀行普通股的債券?；旌腺Y本債券：商業銀行發行的帶有一定股本性質，又帶有一定債務性質的資本工具。次級債券：是指固定期限不低于5年，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。

B．商業銀行計算資本充足率時，應從資本中扣除以下項目：商譽；商業銀行對未并表金融機構的資本投資；商業銀行對非自用不動產和企業的資本投資。C．商業銀行計算核心資本充足率時，應從核心資本中扣除以下項目：商譽；商業銀行對未并表金融機構資本投資的50%；商業銀行對非自用不動產和企業資本投資的50%。

2、市場風險的資本要求。市場風險是指因市場價格變動而導致表內外頭寸損失的風險。商業銀行應該按照本辦法的規定設立交易賬戶，交易賬戶中的所有項目均應按市場價格計價。交易賬戶總頭寸高于表內外總資產的10%或超過85億元人民幣的商業銀行，須計提市場風險資本。

3、風險權數的規定

0%、20%、50%、100%4、資本充足率的計算資本充足率=（資本—扣除項）/（風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項）/（風險加權資產+12.5倍的市場風險資本）

5、具體要求商業銀行最遲要在2007年1月1日達到最低資本要求。在過渡期內，商業銀行要制定并實施切實可行的資本充足率分步達標規劃，并報告銀監會。

（四）《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》為推動我國銀行業落實“十二五”規劃，轉變發展方式，增強銀行體系穩健性，提升銀行監管有效性，2011年8月，中國銀監會起草了《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），面向全社會公開征求意見。《辦法》參考第三版巴塞爾協議的規定，將資本監管要求分為四個層次：第一層次為最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲備資本要求和逆周期資本要求，儲備資本要求為2.5%，逆周期資本要求為0-2.5%；第三層次為系統重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求?！掇k法》實施后，正常時期系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。多層次的監管資本要求既與資本監管國際標準保持一致，又增強了資本監管的審慎性和靈活性，確保資本充分覆蓋國內銀行面臨的系統性風險和個體風險。2012年6月，根據國務院常務會議精神，銀監會發布《商業銀行資本管理辦法（試行）》，標志著符合國際標準、體現中國國情的商業銀行資本監管制度建設取得了歷史性進展。2013年1月1日起施行?！渡虡I銀行資本充足率管理辦法》同時廢止。九、我國商業銀行資本金的現狀全國性商業銀行從整體上看，2004年～2005年的國有商業銀行的改革使得中國銀行業的資本充足率水平有了質的提高，主要銀行的資本充足率水平達到或超過了8%的監管要求，工行、建行、交行達到了12%的穩健水平。就股份制銀行而言，缺少政府政策的支撐以及資本補充渠道相對有限，如果資本約束與業務發展尚不能有機結合，面臨的資本瓶頸愈來愈大，8%的監管標準的硬約束逼迫著股份制銀行2005年開始大力度的業務轉型。從資本充足率情況看，較早進行戰略轉型的招行開始凸現其優勢，盡管規模擴張仍保持相對較高增速，但資本充足率一直保持在9%以上的水平。交行2005年完成IPO在港上市，資本充足率高達11.52%，國際融資市場的便利，為交行今后數年業務高速發展打下堅實的基礎。中信于2005年年底獲得集團注資，資本充足率上升至8.18%，達到監管標準。2010年12月份末，我國281家商業銀行資本充足率水平全部超過8%。

十、商業銀行增加資本金的途徑（一）提高我國商業銀行資本充足率的有關政策舉措1、調低國有商業銀行的所得稅率，提高自我積累資本金的能力。（1997年）2、發行特種國債，補充國有商業銀行的資本金。（1998年）3、成立資產管理公司，減輕國有商業銀行核銷不良資產的資本負擔。（1999年）4、外匯儲備注資，促進國有商業銀行的股份制改革。（2004年中行、建行450億美元；2005年工行