泓域/航空航天器零部件公司物流管理分析

航空航天器零部件公司物流管理分析

xxx（集團）有限公司

目錄一、產業環境分析 3二、行業壁壘 4三、必要性分析 6四、項目簡介 7五、物流信息系統 10六、庫存管理中的定量技術 12七、幾類典型企業的物流過程 15八、企業物流的概念 20九、供應鏈的特征與類別 21十、供應鏈及供應鏈管理的概念 26十一、經濟收益分析 31營業收入、稅金及附加和增值稅估算表 31綜合總成本費用估算表 33利潤及利潤分配表 35項目投資現金流量表 37借款還本付息計劃表 39十二、投資方案分析 40建設投資估算表 42建設期利息估算表 43流動資金估算表 44總投資及構成一覽表 45項目投資計劃與資金籌措一覽表 46產業環境分析“十三五”時期，是西安率先全面建成小康社會的決勝期和初步建成具有歷史文化特色的國際化大都市的關鍵期，更是全面深化改革的攻堅期和實現創新驅動的突破期。外部環境仍然復雜嚴峻，機遇挑戰并存，時和勢總體有利于西安發展，經濟社會發展前景廣闊，“十三五”仍是西安發展的重大戰略機遇期。世界經濟在深度調整中曲折復蘇。主要經濟體走勢分化。歐美發達國家實施“再工業化”戰略和量化寬松貨幣政策，吸引制造業回歸，培育實體經濟，重構經濟主導權。金磚國家等新興經濟體增速在整體放緩中出現分化，新興市場國家憑借成本優勢，加速吸引勞動密集型產業轉移，形成對我國傳統產業的競爭替代。全球新一輪科技革命和產業變革蓄勢待發，以互聯網為代表的信息技術與各領域深度融合發展，催生新的生產方式、商業模式和增長空間。國際貿易投資規則醞釀重構，大國之間的戰略利益博弈更加復雜激烈。我國經濟發展進入新常態。發展速度由高速增長轉為中高速增長，發展方式從規模速度粗放型轉為質量效率集約型，經濟結構更加優化，增長動力從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。雖然發展中不協調、不平穩、不可持續問題仍然突出，但我國經濟發展長期向好的基本面沒有變，經濟韌性好、潛力足、回旋余地大的基本特征沒有變，經濟持續增長的良好支撐基礎和條件沒有變，經濟結構調整優化的前進態勢沒有變。“十三五”期間，國家將在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側結構性改革16，著力提高供給體系質量和效率，增強經濟持續增長動力，推動我國社會生產力水平實現整體躍升。西安具備追趕超越的巨大潛力。近年來，國家戰略對西安不斷聚焦，西安在繼續承接西部大開發、關中-天水經濟區發展規劃、省市共建大西安的政策疊加效應的基礎上，還迎來了國家“一帶一路”戰略實施和系統推進全面創新改革試驗兩大歷史機遇。陜西正處于追趕超越階段，這一定位同樣適用于西安。從西安肩負的歷史使命、地理位置、資源稟賦、發展空間、影響力及“十二五”規劃執行情況來看，西安有基礎、有條件、有能力在率先全面建成小康社會、建設國際化大都市、打造“一帶一路”創新高地和內陸型改革開放新高地上贏得先機、走在前列。行業壁壘1、資質壁壘航空航天領域對于產品質量可靠性、安全性、穩定性的要求非常高，相關企業必須取得相應資質和認證方可進入客戶合格供方目錄。民用航空零部件領域，波音、空客、中國商飛等民用航空巨頭要求從事民用航空產品轉包生產的供方通過AS9100質量管理體系認證，并通過相應的供應商綜合能力評審，企業取得第三方質量管理體系認證是市場準入的必要條件。其他設備零部件領域中，部分高端客戶要求零部件必須通過其所屬行業的制造質量體系認證和關鍵崗位操作資格的認證。例如，鐵路行業產品制造企業需通過IRIS國際鐵路質量管理體系認證、歐盟EN15085國際焊接認證等；汽車領域產品制造企業需通過IATF16949認證。前述資質的取得不僅需要企業具備較強的研發、技術、裝備實力，且考察周期較長，成為進入本行業的條件之一。2、技術壁壘航空零部件、工業自動化設備零部件、半導體設備零部件屬于高技術含量的精密制造領域，尤其是是航空零部件的制造，其加工材料大多為專用的鈦合金、鋁合金、不銹鋼和高強度耐熱合金等，需要加工成各種結構復雜的零件，如飛機肋類、梁類、框類、接頭類以及各種形狀的結構件，其形狀復雜異形，加工難度大，加工精度和產品質量可靠性要求高。為確保產品制造的安全性和良品率，進入航空零部件制造領域，必須擁有長期積累的專業人才、技術儲備和研發實力。3、資金壁壘目前精密零部件的制造工藝復雜程度高，使用的材料先進，對所需設備要求高，材料、設備價值昂貴，使得相關企業缺乏充足資金購置價值較高的設備，以達到較高的生產工藝技術水平，滿足生產需要。同時，航空零部件制造行業各層級分包、轉包的模式導致其收款周期較長，對流動資金也有一定要求，缺少雄厚資金支持的企業，容易出現資金鏈斷裂。以上因素導致進入航空零部件等零部件制造領域需要一定的資金規模。必要性分析1、現有產能已無法滿足公司業務發展需求作為行業的領先企業，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度，產品銷售形勢良好，產銷率超過100%。預計未來幾年公司的銷售規模仍將保持快速增長。隨著業務發展，公司現有廠房、設備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優化生產流程、強化管理等手段，不斷挖掘產能潛力，但仍難以從根本上緩解產能不足問題。通過本次項目的建設，公司將有效克服產能不足對公司發展的制約，為公司把握市場機遇奠定基礎。2、公司產品結構升級的需要隨著制造業智能化、自動化產業升級，公司產品的性能也需要不斷優化升級。公司只有以技術創新和市場開發為驅動，不斷研發新產品，提升產品精密化程度，將產品質量水平提升到同類產品的領先水準，提高生產的靈活性和適應性，契合關鍵零部件國產化的需求，才能在與國外企業的競爭中獲得優勢，保持公司在領域的國內領先地位。項目簡介（一）項目單位項目單位：xxx（集團）有限公司（二）項目建設地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約13.00畝。項目擬定建設區域地理位置優越，交通便利，規劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（三）建設規模該項目總占地面積8667.00㎡（折合約13.00畝），預計場區規劃總建筑面積15923.64㎡。其中：主體工程10945.99㎡，倉儲工程2890.01㎡，行政辦公及生活服務設施1580.62㎡，公共工程507.02㎡。（四）項目建設進度結合該項目建設的實際工作情況，xxx（集團）有限公司將項目工程的建設周期確定為24個月，其工作內容包括：項目前期準備、工程勘察與設計、土建工程施工、設備采購、設備安裝調試、試車投產等。（五）項目提出的理由1、長期的技術積累為項目的實施奠定了堅實基礎目前，公司已具備產品大批量生產的技術條件，并已獲得了下游客戶的普遍認可，為項目的實施奠定了堅實的基礎。2、國家政策支持國內產業的發展近年來，我國政府出臺了一系列政策鼓勵、規范產業發展。在國家政策的助推下，本產業已成為我國具有國際競爭優勢的戰略性新興產業，伴隨著提質增效等長效機制政策的引導，本產業將進入持續健康發展的快車道，項目產品亦隨之快速升級發展。我國航空制造業起步較晚，技術能力強的專業技術人才和管理人才明顯不足。隨著國防建設的需要，以及國內民航運輸機隊規模和機齡的增加，航空零部件市場需求快速增長，專業人才缺乏的矛盾將會更加突出。（六）建設投資估算1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據謹慎財務估算，項目總投資5154.77萬元，其中：建設投資4031.15萬元，占項目總投資的78.20%；建設期利息89.29萬元，占項目總投資的1.73%；流動資金1034.33萬元，占項目總投資的20.07%。2、建設投資構成本期項目建設投資4031.15萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用3560.15萬元，工程建設其他費用355.99萬元，預備費115.01萬元。（七）項目主要技術經濟指標1、財務效益分析根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入11800.00萬元，綜合總成本費用9785.37萬元，納稅總額986.07萬元，凈利潤1471.14萬元，財務內部收益率21.06%，財務凈現值1873.18萬元，全部投資回收期5.96年。2、主要數據及技術指標表主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積㎡8667.00約13.00畝1.1總建筑面積㎡15923.64容積率1.841.2基底面積㎡5633.55建筑系數65.00%1.3投資強度萬元/畝306.242總投資萬元5154.772.1建設投資萬元4031.152.1.1工程費用萬元3560.152.1.2工程建設其他費用萬元355.992.1.3預備費萬元115.012.2建設期利息萬元89.292.3流動資金萬元1034.333資金籌措萬元5154.773.1自籌資金萬元3332.353.2銀行貸款萬元1822.424營業收入萬元11800.00正常運營年份5總成本費用萬元9785.37""6利潤總額萬元1961.52""7凈利潤萬元1471.14""8所得稅萬元490.38""9增值稅萬元442.58""10稅金及附加萬元53.11""11納稅總額萬元986.07""12工業增加值萬元3337.74""13盈虧平衡點萬元5090.93產值14回收期年5.96含建設期24個月15財務內部收益率21.06%所得稅后16財務凈現值萬元1873.18所得稅后物流信息系統信息流是整個企業物流系統的關鍵因素，以信息為基礎的企業物流系統稱為企業物流信息系統。企業物流信息系統根據其處理的內容及決策的層次可以分為三個功能層次，即業務處理、計劃控制及決策分析三個層次。根據前述企業物流系統的基本模式；企業物流信息系統相應地又可劃分成供應物流子系統、生產（庫存）物流子系統及銷售（配送）物流子系統。信息功能各層次上的物流活動和決策。如金字塔形狀，物流信息管理系統在縱向分為業務處理、計劃控制和決策分析三個層次；在橫向分為供應子系統、生產（庫存）子系統和銷售（配送）子系統。業務處理層主要支持企業的日常物流運作，解決日常業務中遇到的物流問題。其主要功能為數據登錄、查詢、統計及對數據的適當處理。計劃控制層主要幫助企業建立進銷存調的計劃機制及控制機制，輔助物流部門進行決策。其主要管理手段是依據一定理論，建立相應的數據模型庫，綜合大量業務數據作出計劃及控制分析結論。決策分析層主要幫助決策層領導進行決策分析，為中長期目標服務。作為例子，該層次應包括對供應商的研究，以作為形成戰略聯盟的依據；對企業的核心能力和市場機會的分析、開發和提煉；對顧客改進服務要求的分析和反應；企業物流網絡設施的選址和配置等。該層次還可以包括對市場的預測分析及對商品流轉的分析等。一般系統采用對話方式提問決策者，決策者輸入相應的經營參數，系統作出相應的備選方案供決策者選用。作為業務處理、計劃控制和決策分析這三個層次的基礎，數據管理層將有效地保存企業物流涉及的有關數據，并對這些數據進行分類管理。該層次為在其上的三個層次提供原始數據。物流信息系統不僅有數據庫來對數據進行有效的管理，同時它還有相應的模型庫和知識庫。模型庫為各個層次的定量分析提供相應的模型及算法，知識庫保存有用的物流知識作為分析和推理的基礎。由于在零售企業的范圍內其內部物流作業主要表現為庫存管理，因此生產（庫存）子系統轉為庫存管理模塊。因為運輸存在于企業采購、生產及銷售各環節，也可單獨建為一個功能模塊。庫存管理中的定量技術大量基于一定數學模型的定量化技術，可適用于企業物流信息管理的各個環節。商品采購數量、采購品種、采購周期的定量控制，商品銷售目標的預測和商品銷售比重的定量化分析，商品庫存的數量、品種、存儲周期等的定量計算，運輸路徑和配載的最優化設計等均運用了定量化技術，在上述物流信息系統中，它們被放在系統的模型庫中，由相應的功能模塊調用。這里主要介紹庫存管理中的最常用的幾種定量化技術。1.庫存商品數量的確定庫存商品的數量通常有個下限和上限，分別代表最低庫存量和最高庫存量。庫存商品的實際數量應介于最低和最高庫存量之間。最低庫存量是為防止因商品需求變化造成商品短缺無法滿足消費者需要而設立的、能連續提供銷售的商品庫存量。最低庫存量的計算，一般采用概率論方法加以確定，基本原理為：需求變動越大，分布的離散程度也越大，所需的最低庫存量值也就越大。為了保證商品不會出現缺貨現象就放大庫存并不是一個好辦法，因為，一方面保持大量，商品庫存將占用大量資金，影響企業的資金利用；另一方面可能會超過商品的保質期限，造成商品的變質和損壞。所以，必須根據商品的銷售需要，結合最低庫存情況，確定合理的最高庫存量。2.庫存商品存儲時間的確定庫存商品的存儲時間，一般可以以企業要實現的一定利潤目標為基準，計算出允許商品存儲的最長時間（假定該商品無保質期限）。其計算公式如下：存儲時間=（毛利額—銷售稅金—固定費用—目標利潤）/日增長費用式中，毛利額——商品售價與進價差額與商品銷售數量之積；銷售稅金—所銷售商品的應付稅額。毛利與銷售稅金之差若與流通費用相同，則不虧不盈，實現保本；固定費用—與商品儲存無直接關系的費用，如包裝費、折舊費、工資等；日增長費用—一商品多存儲一天所增長的保管費、利息、商品損耗等費用。存儲時間的計算，也可以用相對率而不是絕對額來計算。如不計目標利潤，則所得出的存儲時間即為保本的商品存儲時間。3.庫存商品結構的確定庫存商品結構是指組成庫存的不同規格、不同品種的多種商品的組合。庫存商品結構的合理化，表明庫存商品不但應保證合理的庫存商品的數量、存儲時間，同時應對庫存商品的結構進行合理安排。因庫存商品不可能都是暢銷商品，所以不科學的庫存商品結構會導致有些商品庫存發生短缺、而其他一些商品庫存大量積壓的現象。確定庫存商品結構最常用的定量化技術是ABC分析法。ABC分析法是常用的劃分主次、區分輕重的定量化分析方法，它不但適用于商品庫存管理，將庫存額改為銷售額，也可直接用于商品銷售的ABC分析。庫存商品為商品生產供應商提供流通機會，為消費者提供消費對象，是企業經濟活動正常進行的保證。同時，庫存商品需要占用企業的大量流動資金，因而也反映出企業的經營狀況、管理水平和經濟效益。所以，確定科學、合理的庫存商品數量、庫存商品品種結構及庫存商品的存儲期限，將庫存管理由定性控制逐步轉移到定量控制，是商品流通順利循環、減少企業資金占用、避免庫存不足或庫存積壓、發展庫存管理水平、提高庫存管理效益的保障。同時，計算機技術的應用為大量商品的庫存定量化控制提供了可能。幾類典型企業的物流過程（一）制造企業的物流過程制造企業物流包括原材料供應物流、產品生產物流和產成品銷售物流，制造企業的物流。1.原材料供應物流制造企業向供應商訂購原材料、零部件，并將其運達原材料庫。2.產品生產物流在制造企業的車間或工序之間，原材料、零部件或半成品按照工藝流程的順序依次流過，最終成為產成品，送達成品庫暫存。其中包括原材料庫直接對各車間或工序的供料、半成品在車間或工序間的順序流動、及成品送入成品庫儲存三部分。3.產成品銷售物流制造企業通過購銷或代理協議，將產成品轉移到流通環節或最終顧客。另外，不合格材料的退貨、殘次品的回收復用、廢棄物的處理等，形成了生產物流過程中的去向和回向分支性物流。（二）零售企業的物流過程零售企業的物流過程主要包括商品采購環節的物流、后庫商品的儲存配送物流及銷售環節的物流。1.商品采購環節的物流在與供應商簽訂進貨協議后，商品按照協議中的有關條款通過適當的途徑和方式（如送貨上門或零售企業自己提貨），由生產企業或批發企業的儲存庫移動到企業的儲存庫藏或直接上貨架。這一物流過程實際上是以運輸為主體，包括包裝、裝卸、搬運等物流功能的組合。2.后庫商品的儲存配送物流，零售企業各門店或柜組陳列的商品，只是為了便于顧客選購方便，一般數量不會太多。為了提高顧客服務水平，避免短時間內的缺貨風險，零售企業都會按適當的比例，在其儲存庫（后庫）暫存一定量的商品。近幾年來，零售業連鎖超市這種業態在我國發展較快。一般來講，一個大的連鎖超市起碼有幾百家門店，因此為滿足數量龐大的門店的商品需求，連鎖超市都擁有自己的配送中心來儲存一定量的商品。配送中心或后庫儲存的商品向門店或柜組的移動物流我們稱之為配送。另外，門店或柜組間的商品的相互調劑所產生的物流。3.銷售環節的物流在直接的交易過程中，商品由貨架移動到顧客那里；在訂貨或兼有送貨上門服務的銷售環節中，商品則是由零售企業備車將商品從配送中心、后庫或賣場貨架送達顧客指定的場所。另外，在采購、進貨過程中，發現的不合格商品往往需要退回貨主，對配送中心、后庫或貨架上直接銷售過程中的殘、次、過期商品，往往需要回收、返送生產企業或將其廢棄。這一過程也會產生運輸、包裝、裝卸、搬運等物流作業。（三）批發企業（配送中心）的物流過程傳統形態的批發企業功能比較單一，大多只承擔采購和調送這兩個功能。從發達國家批發業的發展歷程與我國市場經濟條件下批發業的功能重組實踐來看，現代的批發企業實際上是一種以物流為主體功能的流通機構。通常所說的物流中心或社會化配送中心便是其具體化的組織形態。下面我們重點對配送中心的物流過程作以分析。1.收貨收貨是配送中心運作周期的開始，包括訂貨和接貨兩個過程。配送中心收到和匯總顧客的訂貨單后，首先要確定配送貨物的種類和數量，然后要查詢配送中心現有庫存中是否有所需的現貨。如果有現貨，則轉入揀選流程；如果沒有，或雖然有現貨但數量不足；則要及時發出訂單，進行訂貨。通常，在商品貨源寬裕的條件下，采購部門向供應商發出訂單以后，供，應商會根據訂單的要求很快組織供貨，配送中心接到通知后，就會組織有關人員接貨，先要在送貨單上簽收，繼而還要對貨物進行檢驗。2.驗收入庫驗收入庫是指采用一定的手段對接收的貨物進行檢驗，包括數量的檢驗和質量的檢驗。若與訂貨合同要求相符，則可以轉入下一道工序；若不符合合同要求，配送中心將詳細記錄差錯情況，并拒絕接收貨物。按照規定，質量不合格的商品將由供應商自行處理。經過驗收之后，配送中心的工作人員隨即要按照類別、品種將其分開，分門別類地存放到指定的倉位，和場地，或直接進行下一步操作。3.儲存儲存主要是為了保證銷售需要，但要求是合理庫存，同時還要注意在儲存業務中做到確保商品不發生數量和質量變化。4.配貨配貨是指配送中心的工作人員根據信息中心打印出的要貨單上所要的商品、要貨的時間、儲存區域，以及裝車配貨要求、顧客位置的不同，將貨物挑選出來的一種活動。揀選的方法一般是：以摘取的方式揀選商品。工作人員推著集貨車在排列整齊的倉庫貨架間巡回走動，按照配貨單上指出的品種、數量、規格挑選出顧客需要的商品并放入集貨車內，最后存放暫存區以備裝車。5.配裝為了充分利用載貨車廂的容積和提高運輸效率，配送中心常常把同一條送貨路線上不同門店的貨物組合、配裝在同一輛載貨車上。在配送中心的作業流程中安排組配作業，把多個顧客的貨物混載于同一輛車上進行配載，不但能降低送貨成本，而且也可以減少交通流量，改變交通擁擠狀況。一般對一家門店配送的商品集中裝載在一輛車上，從而減少配送中心對門店的配送事項，同時也有利于環境保護。6.送貨這是配送中心的最終環節，也是配送中心的一個重要環節。送貨包括裝車和送貨兩項活動。在一般情況下，配送中心都使用自備的車輛進行送貨作業。有時，它也借助于社會上專業運輸組織的力量，聯合進行送貨作業。此外，為適應不同超市的需要，配送中心在進行送貨作業時，常常作出多種安排：有時是按照固定時間、固定路線為固定用戶送貨；有時也不受時間、路線的限制，機動靈活地進行送貨作業。另外，為保障配送中心整體的正常運作，在業務上還需要進行信息處理、業務結算和退貨、廢棄貨物處理等作業。企業物流的概念社會經濟領域中，物流活動無處不在。根據物流的對象不同、目的不同、范圍不同，物流，有多種分類。例如，我國物流學者王之泰對物流進行了如下的劃分：宏觀物流與微觀物流，國際物流與區域物流，一般物流與特殊物流，社會物流與企業物流等。企業物流是從企業的角度研究物流的有關活動。企業物流可以分為以下幾種典型的物流活動：1.企業供應物流企業為保證本身的生產，需要不斷組織原材料、零部件、各種輔料供應的物流活動。企業供應物流不僅是一個保證供應的問題，而且還是在以最低成本、最低消耗和最大的保證來，組織供應物流活動的限定條件下進行的，這就帶來了很大的實施難度。現代物流學是基于非短缺經濟這一宏觀環境來研究物流活動的。在這種市場環境下，供應在數量保證上是容易做到的，而如何降低這一物流過程的成本，是企業物流的一大難題。為此，企業供應物流，必須研究有效的供應網絡、供應方式及庫存等問題。2.企業生產物流企業生產物流指企業在生產工藝中的物流活動。企業生產物流的過程大體為：原料、零部件、輔料等從企業倉庫或企業的“入口”開始，進入生產線的開始端，再進一步隨生產加工過程一個環節一個環節地“流”，在“流”的過程中，本身被加工，同時產生一些廢料、余料，直，到生產加工終結，再“流”至成品倉庫。這便完成了企業生產物流過程。實際上，一個生產周期，物流活動所用時間遠多于實際加工的時間。企業生產物流研究的潛力很大，課題也很多，例如生產流程如何安排，各生產環節如何銜接才最有效，如何縮短整個生產的物流時間，和工藝過程有關的物流機械裝備如何選用配合等。3.企業銷售物流企業銷售物流指企業為保證本身的經營效益，將產品所有權轉給用戶的物流活動。在買方市場的大環境下，銷售要送達用戶并經過售后服務才算終止。企業銷售物流的空間范圍很大，這便是銷售物流的難度所在。在這種前提下，企業銷售物流的特點便是通過包裝、配貨、送貨等一系列物流實現銷售。為此，企業銷售物流需要研究顧客訂貨處理、配送方式、包裝水平、運輸路線等，并采取諸如少批量、多批次、定時、定量配送等特殊的物流方式達到目的。供應鏈的特征與類別（一）供應鏈的特征第一，供應鏈是一個復雜的網絡系統。受不同外部環境、不同行業、不同生產技術和不同產品的影響，會產生不同形態結構、不同行為主體構成和采用不同控制方式的供應鏈。另外，同一供應鏈上的各種行為主體，如制造商、供應商、零售商等，可能具有不同甚至是相互沖撞的目標。由此，對于某一企業來說，若要找到最優的供應鏈發展戰略，其本身就是一項具有挑戰性的工作。第二，供應鏈上的供需匹配是一個持續的難題。供應鏈上的消費需求和生產供應，始終存在時間差和空間分隔。通常，在實現產品銷售的數周或數月之前，制造商必須先期決定生產的款式和數量。這一策略直接影響到供應鏈系統的生產、倉儲、配送等功能的容量設定，以及相關的各種成本構成。因而，供應鏈上供需匹配隱含著巨大的財務和供應風險。第三，供應鏈系統的動態變化。消費需求在不斷變化，即使制造商和銷售商能夠較準地得到某些消費信息，如通過各種合同與訂單，還需要面對消費季節性波動、消費趨勢、廣告、促銷、競爭對手的定價策略等因素，這些因素直接影響成本構成和計劃的制定。供應鏈管理的目標，既要滿足消費需求，又要實現系統成本最小化。然而，消費需求和成本結構參數都是隨著時間不斷變化的，這增大了供應鏈管理的難度。另外，還受行業競爭的制約。最后，原材料供應商、制造商、物流者和銷售商等合作伙伴的組成結構和行為方式，也需要不斷優化組合。第四，供應鏈上不斷出現新的人們所不熟悉的課題。許多產品生命周期有不斷縮短的趨勢。某些產品生命周期只有幾個月，生產和銷售廠商可能只有一次訂單或生產機會，沒有歷史數據可供制造商用于判斷和分析消費需求。此外，在這些行業中，產品獲利性高，使得消費需求變得更為難以判斷，許多產品上市以后，采用撤油定價策略，產品價格不斷下降，價格和消費成為互動的博弈關系。其實，無論傳統生產與流通，或現代生產與流通，都有原材料供應、制造加工和分銷等一般過程。因此，供應鏈現象是一種客觀存在。關鍵在于人們是否主動地去關心供應鏈問題，并將供應鏈管理作為企業戰略的重要組成部分，積極采取措施，消除傳統供應鏈上存在的各種問題和浪費，重構和改善供應鏈的運作方式，以此提高競爭優勢。（二）供應鏈的類別1.按主要功能劃分按供應鏈的主要功能，即物理功能和市場功能劃分，可以把供應鏈劃分為兩種類型，有效性供應鏈和反應性供應鏈。（1）有效性供應鏈，以實現供應鏈的物理性能為主要目標，即以最低的成本將原材料轉化成零部件、在制品和成品，并最終運送至消費者手中。有效性供應鏈面對的市場需求、提供的產品和技術具有相對穩定性。因而，供應鏈上的各類企業可以關注與獲取規模經濟效益，提高設備利用率，以有效降低產品的成本。（2）反應性供應鏈，以實現供應鏈的市場功能為主要目標，即對市場需求變化作出快速反應。這類供應鏈所提供的產品，其市場需求有很大的不確定性，或者產品本身技術發展很快，產品生命周期較短，或者產品價格隨著季節的不同而有很大變化。對于這類供應鏈，需要保持較高的市場應變能力，實現柔性生產，從而減少產品過時和失效的風險。2.按供求關系劃分供應鏈按總體供給和需求之間的關系，以及供應與銷售的市場界面的設定，可以大體分為生產推動型和需求拉動型兩種類型。（1）生產推動型系統，主要根據長期預測或銷售訂單進行生產決策，其主要形式為面向成品庫存生產。（2）需求拉動型系統，按照實際消費需求，開展計劃和組織協調生產，其主要形式為面向訂單生產。3.按產品劃分供應鏈按產品劃分可以分為消費品供應鏈與生產物品供應鏈。消費品是最終用戶為了使用而購買，并直接用于消費的商品。生產物品是指企業為生產商品而購入的物品，生產物流的價值在生產過程中發生轉移，并成為最終產品內在的一部分。通常消費品的主要消費群體為個人、家庭或團體。消費者根據自身的實際需求，選擇和決定購買某種消費品。在購買消費品的過程中，消費者不僅考慮物品的性能價格比，而且涉及較多的個人偏好和心理方面的要求。另外，最終消費群體的分布與人口的居住分布直接相關，面廣量大，較為分散。而生產物品的主要消費群體為廠商或企業。生產物品與消費品相比，不僅購買和消費的目的不同，而且購買方式和數量方面也有較大的差異。生產物品的用戶和該產品的功能效用與相關產業有著密切的關系，同時用戶群體較為穩定，遠不如消費品用戶那樣面廣量大。消費者選購某種商品，并不一定是有關該商品的技術內行，這與生產物品的采購有較大區別。在消費品的購買中，消費者既有計劃購買又有即興購買。生產物品的購買者，往往是具有該產品專門知識的專家。在采購生產物品的過程中，要求掌握生產物品用戶的具體技術要求，以及了解其采購和審核決策部門的運作方式。而且，銷售人員應該掌握商品性能、價格、技術參數、性能指標等必需的知識。消費品供應鏈和生產物品供應鏈這兩種類型供應鏈的差異主要表現在流轉物品、消費特征、需求變化、供應鏈運營形式和增值效應五個方面。若將直接與消費者接觸的供應鏈下游處，即消費品的分銷渠道，稱為供應鏈的前端，消費品供應鏈具有明顯“前端特殊性”，主要表現為分銷渠道特征和銷售商重要作用兩個方面。分銷渠道有多種形式，通常有直銷（零級渠道）、一級渠道、二級渠道、三級渠道等。例如，在三級渠道中，從制造商開始，通過一級批發商、中間商（又稱專業批發商）、零售商，將消費品送至消費者手中。消費品的分銷渠道呈現多渠道、多種企業參與和多種形式等特征。生產物品的分銷渠道則相對簡單。因此，銷售商可以通過銷售網點的合理布局、商品分揀、再包裝、配送等提供各種增值，可以通過改善店鋪新產品的導入、商品陳列、廣告宣傳和售后服務，吸引和刺激消費。另外，銷售商通過零售網點的信息管理系統，收集即時和動態的消費需求信息，以需求帶動生產。在市場經濟環境處于買方市場的狀況下，消費品供應鏈“前端特殊性”的表現則，更為明顯。“前端特殊性”的存在，是銷售商有可能成為整個供應鏈上核心企業的主要原因之一。供應鏈及供應鏈管理的概念（一）供應鏈的概念對于供應鏈的概念，有許多解釋，到目前為止尚未有統一的定義。《中華人民共和國國家標準：物流術語（GB/T18354—2006）》將供應鏈定義為：在生產及流通過程中，涉及將產品或服務提供給最終用戶活動的上游與下游企業所形成的網鏈結構。美國供應鏈協會對供應鏈的定義為：供應鏈涵蓋了從供應，商的供應商到消費者的消費者，自生產至制成品交貨的各種工作努力。這些工作努力可以用計劃、尋找資源、制造、交貨和退回五種基本流程來表述。美國生產與庫存控制協會將供應鏈定義為：①供應鏈是自原材料供應直至最終產品消費，聯系跨越供應商與用戶的整個流程；②供應鏈涵蓋企業內部和外部的各項功能，這些功能形成了向消費者提供產品或服務的價值鏈。對上述概念進行整理，可以歸納出供應鏈概念的以下“共性”：（1）供應鏈上存在不同行為主體，如消費者、零售商、批發商、制造商及原材料供應商。（2）供應鏈是企業之間以及企業內部門之間的互動與合作。（3）供應鏈具有特定的功能，以及某種結構特征，呈現出網狀結構等。（4）供應鏈的業務過程和操作，可以從工作流、實物流、信息流和資金流四個方面進行分析。供應鏈上的工作流也有研究稱為商流，是指業務規則、交易規則及其操作流程；實物流也即物流，是指從供應鏈上游到下游直至客戶手中的物質轉換流程和產品流；信息流包括產，品需求、訂單傳遞、交貨狀態、交易條件和庫存等信息；資金流包括信用條件、支付方式以及委托與所有權契約等。供應鏈從簡單到復雜可以分為基本供應鏈、段落供應鏈、最終供應鏈及全球供應鏈。1.基本供應鏈基本供應鏈由一家企業、該企業的直接供貨商和直接客戶組成，包括了供需的最小循環。它是供應鏈的最基本模式，每一個企業都是一個基本供應鏈的組成部分。2.段落供應鏈每個段落供應鏈均由若干基本供應鏈組成，每個段落供應鏈皆提供不同的部件或服務，為產品增加附加值。3.最終供應鏈各個段落供應鏈聯合起來則成為一條最終供應鏈，每一個最終消費者享用的產品或服務都由一條最終供應鏈所提供。4.全球供應鏈顧名思義，全球供應鏈是在全球范圍內組合供應鏈。全球供應鏈概念是隨著企業需要在世界各地選取最有競爭力的合作伙伴，結成全球供應鏈網絡，以實現該段供應鏈的最優化而形成的。全球供應鏈不是為全球化而全球化，而是以放眼全球的眼光，根據不同產品特性和經營環境將供應、生產、市場置于最適合的地方。（二）供應鏈管理的概念每一條供應鏈的目標都是使供應鏈整體價值最大化。一條供應鏈所創造的價值，就是最終產品對于顧客的價值與供應鏈為滿足顧客的需求所付出的成本之間的差額，即所謂“供應鏈盈利”。根據整條供應鏈的盈利性確定供應鏈的成功性，因此，尋找“供應鏈收入”與“供應鏈成本”的來源是供應鏈管理的主要任務。對于任何一條供應鏈來說，唯一的收入來源就是最終顧客，只有顧客能帶來正的現金流。另外，所有工作流、物流、信息流和資金流都將增加整條供應鏈的成本。因此，如何合理地管理好工作流、物流、信息流和資金流，是供應鏈取得成功的關鍵。這樣，可以將供應鏈管理定義為：對供應鏈各環節內部和各環節之間，的工作流、物流、信息流和資金流進行管理，以實現供應鏈整體利潤最大化。供應鏈管理的基本原則包括：①以消費者為中心的原則；②貿易伙伴之間密切合作、共享盈利和共擔風險的原則；③促進信息充分流動的原則。應用計算機與信息網絡技術，按信息充分流動的原則，重新組織和安排業務流程，實現集成化管理。（三）供應鏈管理的特點1.系統觀念這是指把供應鏈看成一個整體，而不是將供應鏈看成是由采購、制造、分銷和銷售等構成的一些分離的功能塊。為了有助于整體運作，供應鏈需要有新的業績評估方法。2.戰略決策這是指為滿足消費者需求和偏好，基于最終消費者對成本、質量、交貨速度、快速反應等多種要求，以及重要性排序，建立整個供應鏈的共同目標和行動方案。3.動態管理這是指對供應鏈的價值增值過程和合作伙伴關系開展動態管理。供應鏈管理對庫存有不同的看法，從某種角度來看，庫存不一定是必需的，庫存只是起平衡作用的最后工具。4.建立新型的企業伙伴關系，這是指通過仔細地選擇業務伙伴，減少供應商數目，將過去企業與企業之間的敵對關系改變為緊密合作的業務伙伴。新型企業關系表現為信息共享，有共同解決問題的協調機制等。5.開發核心競爭能力這是指供應鏈上的企業努力發展自身的核心競爭能力，即向專業化方向發展。企業自身核心競爭能力的形成，有助于保持和強化供應鏈上的合作伙伴關系。經濟收益分析（一）生產規模和產品方案本期項目所有基礎數據均以近期物價水平為基礎，項目運營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產品及服務相對價格變化，同時，假設當年裝產品及服務產量等于當年產品銷售量。（二）項目計算期及達產計劃的確定為了更加直觀的體現項目的建設及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規劃目標，即滿負荷運營。（三）營業收入估算本期項目達產年預計每年可實現營業收入11800.00萬元；具體測算數據詳見—《營業收入稅金及附加和增值稅估算表》所示。營業收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.008850.0010030.0011800.002增值稅0.00386.99438.59442.582.1銷項稅0.001150.501303.901534.002.2進項稅0.00763.51865.311091.423稅金及附加0.0046.4452.6353.113.1城建稅0.0027.0930.7030.983.2教育費附加0.0011.6113.1613.283.3地方教育附加0.007.748.778.85（二）達產年增值稅估算根據《中華人民共和國增值稅暫行條例》的規定和《關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知》及相關規定，本期項目達產年應繳納增值稅計算如下：達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=442.58萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產品的綜合總成本費用為基點進行，根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期項目綜合總成本費用9785.37萬元，其中：可變成本8256.64萬元，固定成本1528.73萬元。達產年項目經營成本9480.14萬元。具體測算數據詳見—《綜合總成本費用估算表》所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.005873.136656.217830.842工資及福利費0.00425.80425.80425.803修理費0.00149.50149.50149.504其他費用0.001074.001074.001074.004.1其他制造費用0.0064.8964.8964.894.2其他管理費用0.0075.5875.5875.584.3其他營業費用0.00933.53933.53933.535經營成本0.007522.438305.519480.146折舊費0.00213.14213.14213.147攤銷費0.002.792.792.798利息支出0.0089.3089.3089.309總成本費用0.007827.668610.749785.379.1其中：固定成本0.001528.731528.731528.739.2可變成本0.006298.937082.018256.64（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設稅、教育費附加和地方教育附加。根據謹慎財務測算，本期項目達產年應納稅金及附加53.11萬元。（五）利潤總額及企業所得稅根據國家有關稅收政策規定，本期項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業收入-綜合總成本費用-稅金及附加=1961.52（萬元）。企業所得稅稅率按25.00%計征，根據規定本期項目應繳納企業所得稅，達產年應納企業所得稅：企業所得稅=應納稅所得額×稅率=1961.52×25.00%=490.38（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產年可實現利潤總額1961.52萬元，繳納企業所得稅490.38萬元，其正常經營年份凈利潤：凈利潤=達產年利潤總額-企業所得稅=1961.52-490.38=1471.14（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業收入0.008850.0010030.0011800.002稅金及附加0.0046.4452.6353.113總成本費用0.007827.668610.749785.374利潤總額0.00975.901366.631961.525應納所得稅額0.00975.901366.631961.526所得稅0.00243.97341.66490.387凈利潤0.00731.931024.971471.148期初未分配利潤0.000.00658.741515.349可供分配的利潤0.00731.931683.712986.4810法定盈余公積金0.0073.19168.37298.6511可供分配的利潤0.00658.741515.342687.8312未分配利潤0.00658.741515.342687.8313息稅前利潤0.001309.171797.592541.20（四）財務內部收益率（所得稅后）項目財務內部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內各年凈現金流量現值累計為零時的折現率，本期項目財務內部收益率為：財務內部收益率（FIRR）=21.06%。本期項目投資財務內部收益率21.06%，高于行業基準內部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務凈現值（所得稅后）所得稅后財務凈現值（FNPV）系指項目按設定的折現率，計算項目經營期內各年現金流量的現值之和：財務凈現值（FNPV）=1873.18（萬元）。以上計算結果表明，財務凈現值1873.18萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現金流量開始出現正值年份數）-1+{上年累計現金凈流量的絕對值/當年凈現金流量}，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.96年。本期項目全部投資回收期5.96年，要小于行業基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現金流入0.000.008850.0010030.0011800.001.1營業收入0.000.008850.0010030.0011800.002現金流出2015.582015.588344.628461.5710464.152.1建設投資2015.582015.582.2流動資金0.00775.75103.43930.902.3經營成本0.007522.438305.519480.142.4稅金及附加0.0046.4452.6353.113所得稅前凈現金流量-2015.58-2015.58505.381568.431335.854累計所得稅前凈現金流量-2015.58-4031.16-3525.78-1957.35-621.505調整所得稅0.00327.29449.40635.306所得稅后凈現金流量-2015.58-2015.58261.411226.77845.477累計所得稅后凈現金流量-2015.58-4031.16-3769.75-2542.98-1697.51計算指標1、項目投資財務內部收益率（所得稅前）：28.77%；2、項目投資財務內部收益率（所得稅后）：21.06%；3、項目投資財務凈現值（所得稅前，ic=12%）：3745.91萬元；4、項目投資財務凈現值（所得稅后，ic=12%）：1873.18萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.27年；6、項目投資回收期（所得稅后）：5.96年。（七）債務資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》的規定，利息備付率系指在借款償還期內的息稅前利潤（EBIT）與應付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務利息的保障程度，本期項目達產年利息備付率（ICR）為28.46。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（九）償債備付率測算按照《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》的規定，償債備付率系指在借款償還期內，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產年償債備付率（DSCR）為25.38。根據約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額911.211822.421822.421822.421.2當期還本付息22.32156.2789.3089.3089.301.2.1還本1.2.2付息22.32156.2789.3089.3089.301.3期末借款余額911.211822.421822.421822.421822.422利息備付率28.463償債備付率25.38（十）級標題經濟評價結論根據謹慎財務測算，項目達產后每年營業收入11800.00萬元，綜合總成本費用9785.37萬元，稅金及附加53.11萬元，凈利潤1471.14萬元，財務內部收益率21.06%，財務凈現值1873.18萬元，全部投資回收期5.96年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經濟效益指標上評價是完全可行的。投資方案分析（一）投資估算的依據本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資金，估算的主要依據包括：1、《建設項目經濟評價方法與參數（第三版）》2、《投資項目可行性研究指南》3、《建設項目投資估算編審規程》4、《建設項目可行性研究報告編制深度規定》5、《建設工程工程量清單計價規范》6、《企業工程設計概算編制辦法》7、《建設工程監理與相關服務收費管理規定》（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發生的各項費用；項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設投資4031.15萬元，包括：工程費用、工程建設其他費用和預備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期工作費用，合計3560.15萬元。1、建筑工程費估算根據估算，本期項目建筑工程費為2041.87萬元。2、設備購置費估算設備購置費的估算是根據國內外制造廠家（商）報價和類似工程設備價格，同時參照《機電產品報價手冊》和《建設項目概算編制辦法及各項概算指標》規定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設備購置費為1439.48萬元