國際結算InternationalSettlement2023/2/52第一章國際結算概述國際結算概述1.國際結算的產生和發展2.國際支付清算體系3.國際結算業務中的銀行機構4.2023/2/53Contents國際結算概述1.國際結算的產生和發展2.國際支付清算體系3.國際結算業務中的銀行機構4.2023/2/54國際結算的基本問題一、國際結算的含義二、國際結算的分類三、國際結算的研究內容四、國際結算的特點2023/2/55一、國際結算的含義國際結算（InternationalSettlement）是指國際間由于政治、經濟、文化、外交、軍事等方面的交往或聯系而發生的以貨幣表示的債權債務的清償行為或資金轉移行為。范圍：國際間原因：商品貿易/勞務提供/收入收付/經常轉移國際資本流動角度：商業銀行性質：學科：國際貿易＋國際金融業務：商業銀行中間業務/比國內結算業務復雜2023/2/56國際收支賬戶貨物服務收入經常轉移資本賬戶（含資本轉移及非生產、非金融資產的收買與放棄）金融賬戶（含直接投資、證券投資、其他投資、官方儲備）經常賬戶資本與金融賬戶錯誤與遺漏賬戶2023/2/57比國內結算業務復雜本質上是一樣的，只在空間上有差別。結算按貨幣的職能(流通手段、支付手段)分為現金結算和轉賬結算，按區域分為同城結算，異地結算和國際結算。使用貨幣不同，存在匯率風險；產生國際結算風險的原因復雜；(政治、經濟、信用風險)法律和習慣不同；國際結算環節多、難度大。2023/2/58二、國際結算的分類國際結算經常項目資本和金融項目貿易收支(有形貿易結算)服務收支(無形貿易結算)收益轉移收支對外投資籌資外匯買賣貿易從屬費用非貿易從屬費用職工報酬投資收益國際貿易結算非貿易結算1.Internationaltradesettlement國際貿易結算是指有形貿易活動(即由商品的進出口)引起的貨幣收付活動，是國際結算的主要內容。其項目單一，但在國際收支中占有特殊地位，并具有結算方式的多樣性。2.Internationalnon-tradesettlement國際非貿易結算是指由有形貿易以外的活動(包括國際資本流動、國際資金借貸、技術轉讓、勞務輸出、僑民匯款、捐贈、利潤與利息收支、國際旅游、運輸、保險、銀行業等活動)引起的貨幣收付活動。它的項目繁多，但結算方式簡單，只涉及部分結算方式的內容。2023/2/511三、國際結算的研究內容國際結算的研究對象國際結算工具（匯票、本票、支票）國際結算方式（匯付、托收、信用證）國際結算單據（運輸單據、保險單據等）國際結算融資擔保（如保函、備用證、保理、福費廷）以銀行為中心的支付體系系統（如SWIFT系統、CHAPS、CHIPS系統）DomesticSettlement

InternationalsettlementssettlementInternationalTradeSettlementInternationalNon-TradeSettlementInstrumentsMethodsDocumentsRulesBillofExchangeMainmethodsOthermethodsbasicAdditionalPromissorynoteCheckRemittanceLetterofcreditCollectionFactoringLetterofguaranteeForfeitingStandbyletterofcreditInvoiceBillofLadingInsurancedocumentsPackinglistWeightmemoCertificateofOriginal

AllkindsofCertificatesURGUCPURC《國際結算》的教學重點以課堂講授為主課程的重點有兩個：一是國際結算方式,即匯款,托收,信用證;二是國際結算單據.通過案例教學,實訓室軟件模擬操作,習題練習等辦法解決.教學模擬操作軟件網站試用網址：/User/Welcome學生號：學號

密碼：學號最終大家會獲得一個賬號:學號，以便進行實務操作，并且會有模擬操作實訓和考試界面。2023/2/518國際結算的特征按照國際慣例進行國際結算使用可兌換貨幣進行國際結算實行“推定交貨”原理商業銀行成為結算和融資的中心2023/2/519一、按照國際慣例進行國際結算原因：法律/制度——減少交易成本沒有各國都普遍遵守的法律國際慣例應運而生國際慣例：法律上沒有明文規定，但為國際所普遍接收的做法。約束力低于法律。國際慣例應具備的條件：在國際范圍內被人們反復采用具有明確的、易于被人們接受的內容在國際范圍內為人們所公認并對當事人具有約束力2023/2/520常用的幾種國際慣例《國際貿易術語解釋通則，2000年/2010年》

INCOTERMS2000/2010《托收統一規則》

UniformRulesforCollections，URC522《跟單信用證統一規則》UniformCustomsandPracticeforDocumentaryCredits，UCP600《合約保函統一規則》

UniformRulesforContractGuarantees，URCG325《銀行間償付辦法》Bank-to-bankReimbursements，URR7252023/2/521國際結算的特征按照國際慣例進行國際結算使用可兌換貨幣進行國際結算實行“推定交貨”原理商業銀行成為結算和融資的中心2023/2/522二、使用可兌換貨幣進行國際結算可兌換貨幣：外匯外匯：以外國貨幣表示的、能用來清算國際收支差額的資產。應具備的條件：自由兌換性－該外幣資產能與主要國際貨幣進行自由兌換，即在經常賬戶和資本賬戶都可自由兌換；普遍接受性－該外幣資產在國際經濟往來中被各國普遍地接受和使用；可償性－該外幣資產是可以保證得到償付的。2023/2/523貨幣的可兌換性完全不能自由兌換貨幣有限自由兌換貨幣完全可自由兌換貨幣國際貨幣人民幣：有限自由兌換貨幣2023/2/524國際標準化貨幣符號及其應用各國使用的貨幣不同交易成本較高國際標準化組織（ISO）：ISO－4217三字符貨幣代碼2023/2/525常用的幾種貨幣代碼國家或地區貨幣符號ISO標準代碼中國人民幣元RMB￥CNY香港港元HK$HKD美國美元$USD日本日元￥JPY德國德國馬克DMDEM法國法國法郎FFFRF歐元區歐元€EUR瑞典瑞典克朗SKrSEK瑞士瑞士法郎SFCHF英國英鎊￡GBP2023/2/526國際結算的特征按照國際慣例進行國際結算使用可兌換貨幣進行國際結算實行“推定交貨”原理商業銀行成為結算和融資的中心在國際貿易結算中，普遍實行“推定交貨”——又稱象征性交貨，是相對“實物交貨”而言的。實質就是貨物單據化，以貨物單據代表貨物所有權。國際貿易結算的實體和依據就是貨運單據。國際結算的單據是指貿易結算中涉及的單據，例如發票、包裝單、貨運單據、保險單、產地證、函抄與匯票等單據。2023/2/528三、實行“推定交貨”原理貨運單據成為貨物的代表貨運單據在一定程度上成為有價證券只認單據，不認貨物節約了交易成本2023/2/529國際結算的特征按照國際慣例進行國際結算使用可兌換貨幣進行國際結算實行“推定交貨”原理商業銀行成為結算和融資的中心2023/2/530四、商業銀行成為結算和融資的中心商業銀行的職能：結算中心＋信貸中心交易中介/信用中介/風險中介/信息中介結算中心－利用商業銀行國際間的網絡信貸中心付款交單憑信托收據借貨出口打包放款/出口押匯保付代理包買票據票據貼現2023/2/531Contents國際結算概述1.國際結算的產生和發展2.國際支付清算體系3.國際標準化貨幣符號及其應用4.2023/2/532一、國際結算的歷史演變過程背景：國際貿易＋金融業(商業銀行)＋通訊技術從現金結算發展到票據結算（Fromcashsettlementtonotesettlement）從憑實物結算發展到憑單據結算（Fromdealingingoodstodealingindocuments）從買賣雙方直接結算發展到通過銀行結算（Frompaymentbetweenbuyersandsellerstopaymenteffectedthroughforeignexchangebanks）國際結算與貿易融資相結合2023/2/533從現金結算發展到票據結算現金結算：直接用運送金屬鑄幣或條塊的方法進行風險大運費高時間長清點不方便票據結算：用代替現金起流通手段、支付手段的信用工具來結算國際間的債權債務關系

2023/2/536票據結算的三個階段匯兌票據時期：11～12世紀，票據僅具有收據和兌換的作用。市場票據時期：13世紀前后，票據開始有了支付的功能，但必須是到期的票據。流通票據時期：16～17世紀，有了背書制度，使得票據具有信用融資和流通轉讓功能。2023/2/537從憑實物結算發展到憑單據結算貨物單據化代表貨物所有權（B/L）交單=交貨履約證書化按時（B/L日期）按質（質量證書）按量（數量證書）

2023/2/538從直接結算到間接結算貿易范圍和規模的擴大銀行功能的豐富和完善交易中介信用中介風險中介信息中介優點是快速、便捷、安全2023/2/539結算與融資相結合形式多樣付款交單憑信托收據借貨出口打包放款/出口押匯保付代理/包買票據票據貼現方法簡便促進銀行功能重組結算制度與慣例日益豐富完善2023/2/540二、國際結算制度的演變過程國際結算制度（SystemofInternationalSettlement）是各國之間結算債權債務關系的基本方法和總的原則。自由的多邊國際結算制度管制的雙邊國際結算制度多元混合型的結算制度2023/2/541自由的多邊國際結算制度多邊結算制度是指在外匯買賣自由的情況下，使用可兌換貨幣自發地在各國之間進行結算的一種制度——金本位制下內容：外匯自由買賣資本自由輸出入黃金自由輸出入黃金外匯自由市場ACFEDB2023/2/542管制的雙邊國際結算制度是指兩國政府簽訂支付協定，開立清算賬戶，用集中抵消債權債務的辦法，清算兩國之間由于貿易和非貿易往來所產生的債權債務的一種結算制度。主要內容：簽訂貿易和非貿易的支付協定互為對方建立清算賬戶規定清算范圍規定清算貨幣信用波動額度差額清償辦法2023/2/543多元混合型的結算制度全球自由的多邊結算制度區域性的多邊結算制度管制的雙邊結算制度有限的外匯自由兌換程度不同的外匯管制并存并存2023/2/544Contents國際結算概述1.國際結算的產生和發展2.國際支付清算體系3.國際結算業務中的銀行機構4.2023/2/5一、支付系統概述支付系統(PaymentSystem)是由提供支付清算服務的中介機構和實現支付指令傳送及資金清算的專業技術手段共同組成，用以實現債權債務清償及資金轉移的一種金融安排，有時亦稱清算系統(ClearingSystem)。種類：按經營者身份的不同劃分中央銀行擁有并經營私營清算機構擁有并經營各銀行擁有并運行的行內支付系統2023/2/5支付系統概述按支付系統的服務對象及單筆業務支付金額劃分大額支付(資金轉賬)系統小額支付系統(零售支付系統)按支付系統服務的地區范圍劃分境內支付系統國際性支付系統2023/2/5二、支付系統中的基本問題銀行轉賬的原則銀行票據成為轉移資金的重要工具，即成為存款賬戶的支付憑證。任何一筆收付，銀行總是先借后貸。同一銀行的支票，內部轉賬；不同銀行的支票，交換轉賬。

支付系統的基本要素付款人；付款人的開戶行；票據交換所；收款人的開戶行；收款人。2023/2/5二、支付系統中的基本問題票據交換、軋差、平衡原理國際上通常把在票據交換所里形成交換報告表的過程，包括計算出總交換額和總軋差額的全過程，視為清算(交換)。而把轉賬劃撥，真實的記賬視為結算(交割)。在票據交換所里，交換的金額很大，而真正交割的余額卻很小。在票據交換所里結算的資金稱為“當天資金”(SameDayFunds)。在票據交換所里的總平衡是算統賬。2023/2/5二、支付系統中的基本問題國際支付體系的基本要素任何外幣票據不能進入本幣票據交換所。跨國流動的票據，其出票人和收款人可以是全球任何地方的個人或企業，但是票據的付款人或擔當付款的人必須是所付貨幣清算中心的銀行。為了遵守國際支付系統對付款人的嚴格要求，各國銀行紛紛將外幣存款賬戶開設在該種外幣的發行和清算中心，以便順利地完成跨國的貨幣收付。在國際經濟交往中，付款貨幣不同，所涉及的要素就有所不同。有的貨幣收付，不用通過票據交換所，有的則必須通過票據交換所。2023/2/5三、主要國家的支付清算體系美國的支付體系美國支付體系的主要特點“紙交換”發展得較晚，“電交換”出現得較早有眾多的提供支付、清算、結算服務的金融中介

有各種各樣的支付工具和結算機制美國制約支付活動的法律框架以及監控提供支付服務的金融機構的法規非常復雜技術革新和競爭促進了美國支付體系的現代化美國金融市場規模巨大2023/2/5美國的支付體系FEDWIRE資金電劃系統(實時、全額、貸記)FEDWIRE是美國境內美元收付系統，它屬于美國聯邦儲備委員會所有。FEDWIRE資金轉賬主要用于銀行間隔夜拆借、銀行間結算業務、公司之間付款以及證券交易結算等。FEDWIRE支付信息通過連接12個聯邦儲備銀行跨區的通信網絡和聯邦儲備銀行轄區內連接聯儲銀行和其他金融機構的當地通訊網絡來傳遞。來自金融機構的支付信息被傳送到當地聯儲銀行的主機系統上進行處理。FEDWIRE資金轉賬系統70%以上的用戶(占業務量的99%)以電子方式與聯儲相連接。2023/2/5美國的支付體系清算所同業支付系統(ClearingHouseInterbankPaymentSystem,CHIPS)是一個由紐約清算協會擁有并運行的一個私營支付系統。它是作為替代紙質票據清算的一個電子系統,與FEDWIRE類似，清算所支付系統是一個貸記轉賬系統。與FEDWIRE不同的是，清算所支付系統要累計多筆支付業務的發生額，并且在日終進行凈額結算。清算所同業支付系統的參與者可以是商業銀行、國際條例公司和紐約州銀行法所定義的投資公司或者在紐約設有辦事處的商業金融機構的附屬機構。一個非參與者要想通過清算所同業支付系統進行資金轉賬必須雇用一個清算所支付系統參與者作為他的代理者。2023/2/5瑞士跨行清算系統瑞士跨行清算系統(SIC)的職能是對存放在瑞士國民銀行的資金每日24小時執行最終的、不可取消的、以瑞士法郎為單位的跨行支付。瑞士跨行清算系統是瑞士惟一的、以電子方式執行銀行間支付的系統。它是一個全額系統，即所有的支付都逐筆在參與者的賬戶上進行結算(借記支付指令發起行的賬戶，貸記接收行的賬戶)。瑞士跨行清算系統既是大額支付系統也是小額零售支付系統，它沒有金額的限制。2023/2/5英鎊清算系統交換銀行自動收付系統(ClearingHouseAutomatedPaymentSystem，CHAPS)。英國的11家清算銀行加上英格蘭銀行共12家交換銀行集中進行票據交換，其他商業銀行則通過其往來的交換銀行交換票據。非交換銀行須在交換銀行開立賬戶，以便劃撥差額，而交換銀行之間交換的最后差額則通過它們在英格蘭銀行的賬戶劃撥。2023/2/5英鎊清算系統CHAPS訂有四條基本規定：該系統不設中央管理機構，各交換銀行之間只在必要時才進行合作(指最低限度的合作)。付款電傳一旦發出并經通道認收后，即使馬上被證實這一付款指令是錯誤的，發報行也要在當天向對方交換銀行付款。各交換銀行在規定的營業時間內必須保證通道暢通，以便隨時接收其他通道發來的電傳。各交換銀行必須按一致通過的協議辦事。2023/2/5日本銀行金融網絡系統日本銀行金融網絡系統(BOJ-NET)于1988年10月開始運行，它是一個用于包括日本銀行在內的、金融機構間的、電子資金轉賬的聯機系統。該系統由日本銀行負責管理。金融機構要想成為日銀網絡資金轉賬服務的直接使用者，就必須在日本銀行開設賬戶。系統的參與者包括銀行、證券公司和代辦短期貸款的經濟人，以及在日本的外國銀行和證券公司。日銀網絡處理的資金轉賬一般是貸記轉賬，但如果是內部資金轉賬，也可以執行借記業務。一個發送銀行可以傳遞一條附有發送行或者商業銀行客戶信息的支付指令。為第三方進行轉賬的最低金額定為3億日元。2023/2/5日本銀行金融網絡系統日本銀行提供的大多數支付業務都可由日銀網絡處理。該系統可以用于處理下列業務：金融機構間涉及行間資金市場和證券的資金轉賬。同一金融機構內的資金轉賬(內部資金轉賬)。由私營清算系統產生的頭寸結算。金融機構和日本銀行之間的資金轉賬(包括國庫資金轉賬)。2023/2/5歐元實施后的歐洲支付系統歐洲跨國大批量自動實時快速清算系統(TransEuropeanAutomatedReal-timeGrossSettlementExpressTransfer，TARGET)于1999年1月1日正式啟用。該系統聯接各成員國中央銀行的大批量實時清算系統，按法蘭克福時間每日運行11個小時(早7時至晚6時)。1999年歐元實施后，除了TARGET系統以外，歐元區內各商業銀行將至少有五個清算渠道與區內及全球各往來銀行進行資金清算劃撥。2023/2/5歐元實施后的歐洲支付系統1、通過各自的中央銀行清算中心與國內銀行清算或在歐洲跨國大批量自動實時快速清算系統上與其他成員國銀行清算。2、通過歐洲銀行協會的結算網絡系統清算。這個系統目前共有18個國家的91個銀行成員。3、通過環球銀行電信協會(SWIFT)進行清算。4、通過對清算賬戶的直接借記和貸記清算。5、通過國際銀行組織電子銀行協會(ElectronicBankingAssociation)清算。2023/2/5四、國際性清算組織環球銀行金融電訊協會(SocietyforWorldwideInterbankFinancialTelecommunications，SWIFT)是一個國際銀行間的非營利合作組織。SWIFT的籌建是伴隨著歐洲經濟與政治一體化而進行的。SWIFT有如下優點:直接、準確、快速、安全標準統一，制度嚴格嚴密的、合理的機構設置，采用現代化電腦設備與網絡多樣化、大眾化的服務2023/2/5四、國際性清算組織國際清算銀行(BankforInternationalSettlement,BIS)于1930年在瑞士的巴塞爾注冊成立，是世界上最古老的國際金融機構。BIS的額定股本是15億金法郎，每單位金法郎含純金0.29克，與1936年貶值前的瑞士法郎的含金量相同。參加BIS全體大會的代表機構共29個，其中24個是歐洲國家的中央銀行，另外5個是其他洲成員，包括美國、加拿大、日本、澳大利亞和南非。到目前為止，在BIS有存款的中央銀行有80余家，我國的中央銀行(中國人民銀行)于1984年與BIS建立了業務聯系，在該行存有外匯和黃金。

2023/2/5BIS的主要業務(1)自行或向各國中央銀行購買或出售金幣或金塊。(2)在各國中央銀行保有自己的專項黃金。(3)接受各國中央銀行的黃金托管。(4)憑黃金、匯票或其他屬于優等流動資產的短期債券或經認可的證券，向各國中央銀行貸款或借款。(5)貼現、再貼現、購買或背書或不背書地轉讓匯票、支票或其他屬于優等流動資產的債券，包括國庫券和其他可即時出售的政府短期債券。(6)自行或為各國中央銀行購買或出售外匯及除股票以外的可轉讓證券。(7)為各國中央銀行取自本身營業的票據貼現，憑取自本身營業的票據向各國中央銀行再貼現。(8)在各國中央銀行開立并保有往來或存款賬戶。(9)接受有關存款。(10)擔保國際清算的受托人或代理人。2023/2/563Contents國際結算概述1.國際結算的產生和發展2.國際支付清算體系3.國際結算業務中的銀行機構4.2023/2/5一、國際金融業務中的銀行機構銀行開展國際結算業務，必須有海外分支機構或代理行的合作。否則，業務就無法順利進行。根據與本行的關系，可將往來銀行分為兩種類型：聯行sisterbank一家商業銀行內部的總行、分行及支行之間的關系。包括橫向關系（分行之間，主體）；縱向關系（總行與分行之間）。代理行correspondentbank兩家不同國籍的銀行，互相委托，互為辦理國際銀行業務發生往來關系。一般由雙方銀行的總行之間建立。2023/2/5聯行代表處RepresentationOffice非營業性機構，不能經營真正的銀行業務。主要提供信息。代理處AgencyOffice能夠轉移資金、發放工商業貸款，不能經營消費者個人貸款，不能吸收當地存款。海外分（支）行Branch不具有法人資格，可以經營完全的銀行業務，不能經營非銀行業務。受母行所在地和經營地法規的雙重約束2023/2/5聯行子銀行SubsidiaryBanks全部或大部分股權被總行控制，具有獨立的法人資格，可以經營所在地所能經營的所有業務。聯營銀行AffiliatedBanks總行擁有其50%以下的股權，其余股權由東道國或外國幾家投資者共有，業務與子銀行相同。銀團銀行ConsortiumBank兩個以上跨國銀行共同投資組成，每家銀行持股不超過50％。特點：母銀行著名/在金融中心/經營單個銀行不愿做的業務/服務各國政府或跨國公司2023/2/5代理行為什么要建立代理行關系—從商業銀行的交易中介職能說起國際交往密切：任何交往背后都有資金的流動國際貿易大發展：貿易走到哪里，結算就跟到哪里不可能在世界任何地方都設立分支機構：政治約束、經濟成本約束業務受到限制：法律約束代理行關系的建立資信調查簽訂代理協議并互換控制文件確認控制文件：密押/印鑒樣本/費率表ControlDocumentsListsofspecimenofauthorizedsignatures印鑒Verifythe