第四章世界市場價格

第四章世界市場價格一、世界市場價格的形成與類別二、當代世界市場價格變動趨勢1圖片資料：國際商品市場

國際大宗商品價格走勢2圖片資料：國際商品市場主要大宗商品期貨價格變動情況3圖片資料：國際商品市場農產品價格變動4圖片資料：國際原油價格1970-2000年國際原油價格走勢圖

2000-2011年國際原油價格走勢圖5圖片資料：國際原油價格

2010.7-2013.7國際原油價格走勢圖6圖片資料：國際原油價格

2013年國際原油價格走勢圖7圖片資料：國際原油價格2014年國際原油價格走勢圖

8一、世界市場價格的形成與類別商品價格趨漲（趨跌）商品價格急劇上漲商品價格急劇下跌世界市場需求擴大（萎縮）商品需求擴大、供給減少商品需求減少、供給增加市場供給減少（生產過剩）（一）供求關系決定世界市場價格9一、世界市場價格的形成與類別（二）供求變動的主要因素1.壟斷2.經濟發展周期3.生產者和消費者的收入與需求4.匯率5.政府政策6.商品銷售中的各種因素7.其他因素10一、世界市場價格的形成與類別（二）供求變動的主要因素1.壟斷壟斷組織對市場的控制國家壟斷在國際市場上，壟斷程度越高對價格的控制能力更強。買者或者賣主聯合可以增強對市場的控制力。11一、世界市場價格的形成與類別（二）供求變動的主要因素2.經濟發展周期危機蕭條復蘇高漲12一、世界市場價格的形成與類別（二）供求變動的主要因素3.生產者和消費者的收入與需求生產者本身既是商品生產者，也是生產資料的需求者消費者的需求取決于收入水平和需求偏好經濟貿易大國的企業和國民對各種產品的供給與需求具有巨大的影響。13一、世界市場價格的形成與類別（二）供求變動的主要因素4.匯率匯率是不同國家貨幣之間的比價。匯率是經常波動的。匯率變化使得國際市場上用貨幣表示的貨物、服務和資產價格都發生變化。匯率的變動會對一國的進出口貿易產生重要的影響。14參考資料：美元持續走強，壓制商品價格2014年下半年以來，美國就業、制造業等數據持續向好，加上美聯儲不斷縮小量化寬松規模，推動美元持續升值，吸引資金從大宗商品市場流出，對大宗商品價格形成打壓，原油、黃金、有色金屬等金融屬性相對較強的品種所受影響更加明顯。據美國商品期貨交易委員會（CFTC）報告，截至2014年9月30日，黃金期權與期貨的空倉規模創2006年有記錄以來最高。目前美聯儲已徹底終結量化寬松貨幣政策，2015年內加息可能性較大，美元還有進一步升值空間，成為大宗商品市場的重要利空因素。15一、世界市場價格的形成與類別（二）供求變動的主要因素5.政府政策各國政府采取的政策措施，對世界市場的價格產生很大的影響。政府政策可以直接影響市場價格，例如實施支持價格和限制價格政策。政府政策可以通過影響商品的供給和需求影響世界市場價格。16參考資料：印度尼西亞礦產品出口限令與大宗商品定價權

近幾年來，印尼出臺了多種措施，對未經加工或僅簡單加工的礦產品出口進行限制。2014年1月12日，印度尼西亞正式實施金屬原礦出口禁令，低于一定品位的礦石（銅精礦15%、鐵礦石62%、錳49%、鉛57%、鋅52%、鈦鐵礦56%）以及所有未經加工的鎳礦和鋁土礦被禁止出口。17參考資料：印度尼西亞礦產品出口限令與大宗商品定價權

另據消息稱，印尼還將在2016年前上調銅精礦的出口關稅。印尼此舉旨在將更多加工環節限制在境內，增加礦產品出口附加值，并以此增加就業、促進經濟增長，延續了印尼政府多年來力爭礦產品價格主導權的政策主張。受此影響，國際市場價格應聲上漲，倫敦金屬交易所（LME）鎳價一周內上漲了7%。18參考資料：印度尼西亞礦產品出口限令與大宗商品定價權

目前看，在缺乏其他政策環境配套和其他主產國合作情況下，印尼政府要實現初衷面臨阻礙。例如，印尼曾規定，從2013年8月開始，所有錫錠必須首先通過本地平臺“印尼商品及衍生品交易所（ICDX）”進行交易后方可出口，ICDX并為錫合約設定了每日最低限價，試圖以此挑戰LME對錫價的市場支配地位。規定出臺后，LME錫價曾一度走高。但一段時間后，印尼錫錠出口暴跌，而ICDX的錫成交量每況愈下，至2014年9月，錫交易幾乎已處于停滯狀態。19參考資料：印度尼西亞礦產品出口限令與大宗商品定價權

和印尼一樣，很多新興經濟體是資源富集國和主要出口國，但定價權受制于人。隨著商品金融化的發展，大宗商品定價權與其供需的主導方越來越疏離，而對金融服務體系和參與者的要求越來越高。新興經濟體在獲取大宗商品定價權、爭取權益方面任重道遠。20一、世界市場價格的形成與類別（二）供求變動的主要因素6.商品銷售中的各種因素包括付款條件的難易、運輸交貨的適時、銷售季節的趕前與錯后、是否名牌、使用的貨幣、成交數量、商品質量、地理位置的遠近、廣告宣傳、服務質量等等因素。21一、世界市場價格的形成與類別（二）供求變動的主要因素7.其他因素自然災害、政治動亂等臨時性突發事件會加劇國際商品市場價格的波動。22一、世界市場價格的形成與類別（三）世界市場價格種類1.代表性的世界市場價格成交價格交易所價格拍賣價格開標價格23一、世界市場價格的形成與類別（三）世界市場價格種類1.代表性的世界市場價格成交價格貿易廠商在日常交易中所達成的合同價格。交易所價格在商品交易所成交的價格。許多大宗初級產品的交易在交易所進行。現貨交易期貨交易24一、世界市場價格的形成與類別（三）世界市場價格種類1.代表性的世界市場價格拍賣價格以拍賣方式進行交易時形成的價格。是一種實際成交價，是現貨成交價。拍賣市場有的在銷售地、有的在產地。開標價格通過招標投標方式進行交易時達成的價格。25芝加哥商業交易所集團（CMEGroup）CME集團構架芝加哥商品交易所（CME）芝加哥期貨交易所（CBOT）紐約商品交易所（NYMEX、COMEX）26芝加哥商業交易所集團（CMEGroup）

芝加哥期貨交易所（CBOT）芝加哥商品交易所（CME）27紐約商品交易所（theNewYorkMercantileExchange）

28紐約商品交易所（theNewYorkMercantileExchange）

由原紐約商品交易所TheNewYorkMercantileExchange（NYMEX）和紐約金屬交易所TheCommodityExchange,Inc（COMEX）于1994年合并組成，是全球最具規模的商品交易所。紐約商品交易所于2008年被CME集團收購。29荷蘭花卉拍賣荷蘭阿斯梅爾聯合花卉拍賣行（FlowerAuctionAalsmeer）花卉交易所30荷蘭花卉拍賣荷蘭阿斯梅爾聯合花卉拍賣行

FlowerAuctionAalsmeer31荷蘭花卉拍賣荷蘭阿斯梅爾聯合花卉拍賣行

FlowerAuctionAalsmeer32荷蘭花卉拍賣33一、世界市場價格的形成與類別（三）世界市場價格種類2.企業市場營銷價格出口價格國外市場定價協議價格調撥價格傾銷價格壟斷價格34一、世界市場價格的形成與類別（三）世界市場價格種類2.企業市場營銷價格調撥價格又稱轉移價格，是指跨國公司為了最大限度地減輕稅負，逃避東道國的外匯管制等目的，在公司內部規定的交易價格。舉例：跨國公司如何通過轉移價格減輕稅負。35一、世界市場價格的形成與類別（三）世界市場價格種類2.企業市場營銷價格傾銷價格企業以低于國內市場正常價值把產品銷往國外市場的價格。36一、世界市場價格的形成與類別（三）世界市場價格種類2.企業市場營銷價格壟斷價格是指國際壟斷組織利用其經濟力量和市場控制力量決定的價格。在世界市場說，國際壟斷價格有兩種：一種是賣方壟斷價格；另一種是買方壟斷價格。37一、世界市場價格的形成與類別（三）世界市場價格種類3.國家和集團干預價格國家壟斷價格或管理價格是指國家通過國內外貿易和法規干預和影響價格。兩種做法國家機構對商品市場的單方面干預政府間貿易協定區域性經濟貿易集團內的價格38二、當代世界市場價格變動趨勢（一）價格變動的表示方法用指數表示世界、國家進口價格與出口價格和它們之間的關系。通常用的指數：出口量指數、進口量指數、單位出口值和單位進口值指數、貿易條件指數、出口購買力指數。世界銀行、聯合國貿易與發展會議等國際經濟組織公布的指數，均以2000年為基期（100）進行比較，表明價格變動趨勢。39二、當代世界市場價格變動趨勢（二）各類價格指數的變動出口量指數與進口量指數單位出口值和單位進口值指數貿易條件指數40二、當代世界市場價格變動趨勢（二）各類價格指數的變動貿易條件指數是指一國在對外貿易中，出口商品價格指數與進口商品價格指數之比。一定程度上，反映一國的出口價格優勢和競爭能力的變化趨勢。貿易條件：凈貿易條件、出口購買力指數、單因素貿易條件、雙因素貿易條件。41二、當代世界市場價格變動趨勢（二）各類價格指數的變動貿易條件指數凈貿易條件指數凈貿易條件是出口單位價格指數與進口單位價格指數之比。計算方法N=（PX/PM）×100式中：N—凈貿易條件指數，PX—出口單位價格指數，PM—進口單位價格指數。42二、當代世界市場價格變動趨勢（二）各類價格指數的變動貿易條件指數出口購買力指數是出口額指數與進口單位價格指數之比。計算方法P=（PX×QX/PM）100式中：P—出口購買力指數

QX

—出口數量指數PX、PM同前文43二、當代世界市場價格變動趨勢（二）各類價格指數的變動單項因素與雙項貿易條件（1）單項因素貿易條件指數是在凈貿易條件的基礎上，考慮勞動生產率提高或降低后貿易條件的變化。計算方法S=（PX/PM）×ZX式中：S—單項因素貿易條件ZX—出口商品勞動生產率指數PX、PM同前文44二、當代世界市場價格變動趨勢（二）各類價格指數的變動單項因素與雙項貿易條件（2）雙項因素貿易條件指數在凈貿易條件的基礎上