第二章銀行業績評估銀行財務報表銀行業績分析第一節銀行財務報表資產負債表（經營狀況報表）損益表（利潤表）現金來源和使用報表（現金流量表)股東權益表這兩個報表反映了銀行的資金使用和籌資情況。它會告訴我們關于銀行的類型和特點一、資產負債表資產負債表反映截止編表日該銀行資金來源和資金運用的情況。基本上分為資產、負債、凈值三大類。1、主要的資產項目現金資產：庫存現金、在中央銀行的存款、在同業的存款、在途資金。一級準備：庫存現金+同業存款證券投資：分為短期與長期證券。二級準備：短期證券貸款：工商企業貸款、個人貸款、不動產貸款、其他貸款。呆賬準備金：估計將要發生貸款損失的金額。融資租賃：未清償余額。凈貸款=貸款總額-呆賬準備金固定資產：房產、設備等。折舊固定資產凈值=固定資產—折舊其他資產：金額小不足以單獨立賬的資產項目。2、主要的負債項目存款：活期存款、儲蓄存款、定期存款等。借款：同業拆入、向中央銀行借款等其他負債：應付稅金、應付股金等。長期負債：一個特殊的項目，其性質介于負債和凈值之間。這部分負債可做資本看待。3、凈值（股東產權）優先股：普通股：盈余公積金：資本盈余、利潤分配來的留存盈余：未分配利潤資本儲備金：提留的意外損失準備金4、資產負債表附表主要項目或有負債：信用證、承兌票據、擔保、承諾等。

5、資產負債表有關問題全年日平均資產負債表百分數表示賬面價值與實際價值表外業務二、損益表損益表反映在一定時期內該銀行的經營結果。包括收入、支出、利潤三大項。1、收入利息收入：貸款、證券利息收入。服務、傭金收入：支票賬戶收費、開立信用證等手續費、包銷債券股票傭金、代客戶買賣證券傭金、咨詢業務、銀行卡收費等收入。其他收入：信托服務、保管箱服務、其他租賃、變賣資產等收入。2、支出利息支出：存款、借款利息支出。貸款呆賬準備：為彌補預計貸款損失而提取的。工資與福利：工資、酬金、失業稅、退休養老金攤提、醫療保健服務開支等。使用費用：房屋設備的折舊、辦公或設備的承租費用等。其他營業費用：廣告費、辦公用品費等。3、利潤稅前營業利潤=營業收入—營業支出稅前凈營業收益=稅前營業利潤—免稅收入稅后營業利潤=稅前凈營業收益—應付所得稅+免稅收入純利潤=稅后營業利潤—證券損益純利潤要在優先股、普通股、盈余公積金、留存利潤、資本儲備金中進行分配。三、資產負債表與損益表之間的關系利息收入——貸款、投資利息支出——存款、借款純利潤——凈值折舊——固定資產呆賬準備——貸款第二節銀行業績分析對財務報表的分析，主要從盈利性和風險性兩方面進行。根據財務報表中的數字，利用財務比率指標算出銀行盈利和風險的大小。判斷經營狀況，提供準確有效的信息。一、銀行業績分析的作用監管機構銀行往來預測股價投資者、存款者、公眾證券交易所收購兼并評估競爭能力確定管理策略二、主要財務指標盈利指標風險指標1、主要盈利性指標資產收益率=稅后凈利/總資產資本收益率=稅后凈利/總股本資本收益率=資產收益率×股本乘數資本收益率=凈利潤/資產總額×資產總額/資本總額=凈利潤/總收入×總收入/資產總額×財務杠桿比率=利潤率×資產使用率×財務杠桿率利差率=（利息收入—利息支出）/盈利資產2、主要風險性指標流動性風險指標利率風險指標信用風險指標資本風險指標流動性風險指標流動性=短期投資/存款流動性供給與流動性需求對比來反映。利率風險指標利率=利率敏感性資產/利率敏感性負債這個比率為1時，利率風險最小。信用風險指標信用=低質量貸款/資產資本風險指標資本=資本/風險資產總額3、銀行風險與盈利之間的關系銀行風險與銀行盈利通常存在很強的正相關，即等同的關系。具體看下面的表：銀行風險增加對贏利的影響利差率利潤率資產使用率杠桿比率資產收益率資本收益率贏利指標風險指標流動性利率信用資本+++++++++0++0+++漢拉與漢維克（ＨannanandHaweck1988）及梁與山威積（LiangandSavage1990）用公式表示的風險和收益的關系如下：風險指數=資產收益率的預期值+普通股乘數1資產收益率的標準離差三、銀行業績的評價方法比率分析法：趨勢比較法和橫向比較法Q比例分析法：安利伯（Aliber）1984年提出。市場價格／帳面價格

Dn(1+r)nPV==Rn-(Cn+Hn+Tn)[1+(i+g)]n銀行股票價值=每股收益×市盈率銀行價值現值分析法

銀行價值市場價值分析法差額管理模型銀行貸出資金利率－銀行借入資金利率價格－收益比率（市盈率）分析法：每股價格／每股收益增值分析法：（調整后的營業收入-資本金補償）/營業成本杜邦模型分析方法：這一模型由戴維科爾將杜邦財務管理原則應用于銀行管理而得名，其核心是通過分解銀行的資本收益率來分析影響銀行贏利水平的各因素。資本收益率＝資產收益率×股本乘數資產收益率＝利潤率×資產使用率威廉安爾伯茨模型分析方法：資本收益率=投資資金收益+金融杠桿收益投資資金收益=經營收益/總資產投資資金收益=資產收益率－經營支出率金融杠桿收益=（投資資金收益－納稅后籌資成本）×

籌資與股本之比四、銀行業績分析的例子總資產和客戶貸款增長情況凈利息收入情況非利息收入情況成本/收入比率呆帳準備和不良貸款情況資本情況收入與費用報表銀行甲銀行乙銀行丙銀行丁利息收入22058919482910021794942利息費用(113897)(97691)(53732)(42643)利差收入1066921071384648552299貸款損失準備(9952)(6439)(3185)(2608)其它收入178831956767508566管理費用(70585)(67466)(31945)(35508)稅前收益44038428001810522749_____________________________________________平均總資產百分比銀行甲銀行乙銀行丙銀行丁利息收入9.538.979.719.83利息費用(4.92)(4.50)(5.21)(4.42)利差收入4.614.474.505.41貸款損失準備(0.43)(0.30)(0.31)(0.27)其它收入0.770.900.650.89管理費用(3.05)(3.11)(3.09)(3.68)稅前收益1.901.961.752.35折算成平均總資產百分數的收入與費用對比小組銀行Ａ銀行Ｂ銀行Ｃ銀行Ｄ銀行Ｅ銀行Ｆ銀行Ｇ銀行Ｈ銀行I平均值

利息收入9.538.979.719.849.859.659.348.989.459.48利息費用4.924.505.214.425.024.234.625.045.154.79凈利息收入4.614.474.505.424.835.424.723.944.304.69減:貸款損失準備0.430300.310.270.260.320.130.020.510.28加:其它收入0.720.820.560.851.170.991.250.181.050.91減:管理費用3.053.113.093.683.984.354.673.603.543.67稅前收益1.851.891.662.321.761.731.181.131.301.65各銀行與小組平均值的差異與平均值的差異銀行Ａ銀行B銀行Ｃ銀行Ｄ銀行Ｅ銀行Ｆ銀行Ｇ銀行Ｈ銀行I利息收入0.05-0.510.230.350.370.17-0.14-0.50-0.03利息費用-0.130.29-0.420.37-0.230.560.17-0.25-0.36凈利息收入-0.08-0.22-0.190.730.140.730.03-0.75-0.39減:貸款損失準備-0.15-0.02-0.030.010.02-0.040.150.26-0.23加:其它收入-0.19-0.09-0.35-0.060.260.080.34-0.100.14減:管理費用0.620.560.58-0.01-0.31-0.68-1.000.070.13稅前收益0.200.240,010.670.110.08-0.47-0.52-0.35差異對收益的影響(千元)與平均值的差異銀行Ａ銀行Ｂ銀行Ｃ銀行Ｄ銀行Ｅ銀行Ｆ銀行Ｇ銀行H銀行I利息收入1199-105583680359036651589-1156-3968-217利息費用-30506016-66883783-227251991415-1988-2700凈利息收入-1851-4541-3008737313946787259-5956-2917減:貸款損失準備–3441-346-425136230-34012762094-1700加:其它收入-4535-1936-5626-64825357122808-8221025減:管理費用14649117109306-57-3018-6271-82855921008稅前收益4882488724868051141887-3948-4092-2583銀行控股公司年度報告平均總資產:10493137000元利差收入增加0.5%等于:46426000元總工資的29%房屋使用成本的113%總計算機成本的151%打造高效銀行的三年期目標超過對照組成員的量化要求利息收入0.15~0.25利息費用0.15~0.25貸款損失準備0.05~0.15其它收入0.10~0.15管理費用0.15~0.25合計0.60~1.05好銀行的財務特點資產收益率高于同業利息費用、人事費用和房使用費方面較低持有國庫券和固定資產較少較低的貸款對資產比較高的金融杠桿銀行競爭力資本充足、資產質量、人力資源（素質和良好的判斷力）、信息（可以進行風險管理和控制）、金融創新（克服市場變化帶來的壓力）、技術（有助于降低成本提高效率）、市場信譽、管理（專業水準高）、環境。史密斯銀行資產負債表資產負債現金8000短期證券15000長期證券15000高質量可變利率貸款一般質量可變利率貸款固定利率貸款20000房產與設備2000交易存款40000短期定期存款25000長期定期存款25000借款3000股本70002000020000史密斯銀行損益表總收入13200營業利潤1660稅額（45%）747凈利潤913利息支出其它支出95402000背景資料短期證券14%長期證券(新購入)16%長期證券