匯報人：葉玉珊傲翔公司經營總結報告公司組織架構總經理CEO葉玉珊營銷總監邱少丹生產總監兼采購總監蔡其明財務總監葉玉珊傲翔公司愿景與總體戰略傲翔公司資歷雄厚，公司堅持以生產高科技產品為核心，目前生產的產品在本地市場知名度很高,客戶也很滿意，我們公司追求卓越的品質，不斷開拓區域、國內市場，提高市場占有率。傲翔公司前景光明，我們力求將公司打造成國內一流企業，成為行業楷模。傲翔公司追求成本領先戰略，爭取擴大市場份額，提高銷售利潤率。企業口號：不斷超越、追求完美競爭戰略：成本領先戰略，追求規模擴張，高效率，爭取利潤最大化市場策略：開發和鞏固本地市場，開發區域、全國市場廣告策略：在本地市場投入700萬，區域300萬，全國200萬營銷策略：產品研發投入，將產品銷售至全國各地籌資策略：長期貸款1億2千萬和貼現投資策略：投資生產P1，研發P2，P3產品生產策略：建設一個大廠房，開發三條手工生產線，兩條半自動生產線以及一條全自動生產線，按訂單需求建設生產線

公司經營現狀展示我們傲翔公司經過六年的努力經營，公司規模不斷擴大，業務量不斷增長，企業已經開始步上了正軌，下面我們對本公司年度趨勢和整個市場進行比較分析，給大家展示六年的經營狀況：一、償債能力分析二、營運能力分析三、盈利能力分析四、杜邦分析償債能力分析資產負債率是企業負債總額與資產總額的比率，表示企業從債權人處籌集的資金占企業全部資產的比重。由上圖可知，我們傲翔公司的六年的資產負債率在15間公司里處于平均水平，而且我們的資產負債比率由第三年的78%下降到63%，說明我們公司的財務風險減少了。而第8組和第10組，還有15組的資產負債率都是非常高的，隨著負債比率越來越高，企業的財務風險也越來越大，我們可以看到第15組在第二年就面臨破產的風險，而第8組在第五年破產了，10組也沒能撐過第六年，我們要從破產的同行中吸取教訓，學習經營，不斷獲得進步，將公司經營得更好！產權比率反映了企業所有者權益對債權人的保障程度，即在企業破產清算時，債權人權益能得到多大程度的保障。我們傲翔公司的產權比率雖然在15間公司中不算少，但是也處于一個均衡的位置，表明我們的償債能力較強，債權人承擔的風險越小，我們企業的財務結構較穩健。但是當這一比率過低時，卻不能充分發揮負債的財務杠桿作用。從圖可知，我們第六年的產權比率下降了，說明我們公司的長期償債能力增強了。企業營運能力主要指企業營運資產的效率與效益。企業營運資產的效率主要指資產的周轉率或周轉速度。企業營運資產的效益通常是指企業的產出額與資產占用額之間的比率。營運能力分析傲翔總資產與營業收入的變動率傲翔的總資產變動率是大于營業收入的變動率，說明公司不能有效地利用現有資產去創造收益。因此，我們傲翔公司要不斷擴大銷售、改善經營結構，節約成本費用開支，合理配置資源，加速資金周轉，優化資金結構，提高公司營運能力。盈利能力分析銷售毛利是營業收入與營業成本之差。銷售毛利率表示每一元營業收入扣除營業成本之后，有多少錢可以用于彌補各項期間費用和形成盈利。從以上數據可以看出，公司之間的銷售毛利率都比較接近，普遍的趨勢是2-4年比較高，后2年是稍有下降。銷售毛利率高的優勢：1）反映企業生產成本較低，產品附加值高，一般附加值高的商品技術比較先進、市場需求旺盛2）毛利率高為企業價格帶來空間，可以根據競爭情況使用價格策略3）毛利率高能為企業管理成本提供空間，尤其是能夠很好地消化融資成本4）毛利潤一般與利潤總額呈正相關，毛利率高則利潤率也高，為股東創造價值杜邦分析法利用銷售凈利率、資產周轉率和權益乘數之間的聯系以及形成的凈資產收益率來分析企業的財務狀況重要指標：1、凈資產收益率（權益凈利率）：凈資產收益率是整個分析系統的起點和核心。該指標的高低反映了投資者的凈資產獲利能力的大小。凈資產收益率是由銷售報酬率，總資產周轉率和權益乘數決定的。2、銷售凈利率：反映銷售收入的收益水平。擴大銷售收入，降低成本費用是提高企業銷售利潤率的根本途徑，而擴大銷售，同時也是提高資產周轉率的必要條件和途徑。3、總資產周轉率：反映總資產的周轉速度。對資產周轉率的分析，需要對影響資產周轉的各因素進行分析。4、權益乘數：企業的負債程度，反映了公司利用財務杠桿進行經營活動的程度。資產負債率高，權益乘數就大，這說明公司負債程度高，公司會有較多的杠桿利益，但風險也高；反之，資產負債率低，權益乘數就小，這說明公司負債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應所承擔的風險也低。銷售凈利率=凈利潤/銷售收入凈利潤=銷售凈額-成本總額+其他利潤-所得稅企業銷售凈利潤與凈利潤成正比關系，與營業收入成反比關系。企業在增加營業收入額的同時必須相應獲得更多凈利潤，才能使銷售凈利潤保持不變或者有所提高。

一個企業的創立初期總是經歷過艱難發展時期，我們傲翔公司前兩年對固定資產的投入比較大，因為我們要建廠房設備，手工線等，導致產出比收入大，所以第二年和第三年我們的利潤都是負的，分別是-21%和-18%。但是經過我們傲翔公司管理層的努力經營，終于在第四年將凈利潤率提高到10%，大家可能注意到我們傲翔的第五年的銷售凈利潤率是下降了，那是因為第五年末我們公司財務壓力非常大，這是我們長期貸款1億2千萬還本付息的時期，但經過我們公司全體同仁同心協力，攜手共度時艱，最終挺過艱難的五年，開始迎來公司發展的春天，公司第六年的凈利潤率達到了14%，在15間同行公司名列前五，這不僅是總經理的科學決策，還是我們公司其他成員的共同努力！我們通過對比分析可以知道在第六年里有些公司破產了，有些公司利率為負，我們要從這些公司中分析經營失策的原因，避免自己也陷入經營困境。我們可以看出第14組的銷售毛利率為-138%，即出現經營虧損，除了是產品的市場競爭激烈化程度高之外，更重要的是公司沒有在制品也沒產成品，銷售額很低。我們傲翔要發展壯大，就要擴大業務，增加銷售額，提高利潤率。資產周轉率=銷售收入/平均資產總額影響資產周轉率的一個重要因素是資產總額。它由流動資產與長期資產組成，流動資產直接體現企業的償債能力和變現能力，而長期資產則體現了企業的經營規模、發展潛力。我們傲翔的資金周轉率呈波動上升趨勢，說明了企業用盡可能少的資金占用,取得盡可能多的銷售收入,即傲翔的資金周轉速度變快了，資金利用效果有所提高了。權益乘數=1/(1-資產負債率)權益乘數主要是受資產負債率指標的影響。負債比率越大，權益乘數就越高，說明企業的負債程度比較高，給企業帶來了較多的杠桿利益，但同時也帶來了較高的風險。第一年第二年第三年第四年第五年第六年權益乘數3.073.674.643.793.732.67資產負債率67%73%78%74%73%63%權益乘數和資產負債率完全是正向變動我們傲翔公式自經營第三年來，權益乘數都在下降，說明企業負債比率變小了，我們通過適當負債經營，達到提高權益凈利率的目的，優化資本結構。

公司經營成敗關鍵事件分析

我們企業在經營的第二年，我們企業前一年由于缺乏經營經驗，在參加訂貨會的時候沒有做好充分計劃，導致生產P1不足，結果違約了，這給我們敲響了一個警鐘，就是必須制定好生產規劃，做好現金預算，總覽企業發展全局。經營的第五年，是我們傲翔最艱難的時刻，我們資金鏈出現了周轉困難，現金流不足，隨時面臨破產風險，我們不斷的進行訂單貼現，再加上第五年是我們企業長期貸款還本付息的時期，生產要原料，支付各項管理費、維護費等，我們企業的財務壓力非常大，最終我們把廠房買轉租了，還向老師借了一千萬的高利貸，最終企業成功還本付息，所有者權益上升了，挺過了破產的危機，迎來發展的春天！公司未來發展展望企業長期發展展望：公司堅