2021-2022年期貨從業資格之期貨基礎知識題庫檢測試卷B卷附答案單選題（共50題）1、持倉量增加，表明（）。A.平倉數量增加B.新開倉數量減少C.交易量減少D.新開倉數量增加【答案】D2、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元／噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2000元／噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到()時才可以避免損失。（不計手續費等費用）A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B3、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機撮合成交【答案】D4、某投資者做大豆期權的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價格為850美分的大豆看漲期權，權力金為14美分，同時賣出敲定價格為820美分的看漲期權，權力金為18美分。則該期權投資組合的盈虧平衡點為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D5、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權。期權到期時，標的物資產價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費用和現貨升貼水變化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A6、期貨投機是指交易者通過預測期貨合約未來價格變化，以在期貨市場上獲取（）為目的的期貨交易行為。A.高額利潤B.剩余價值C.價差收益D.壟斷利潤【答案】C7、CME歐洲美元期貨合約的報價采用的是100減去以（）天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B8、1999年，國務院對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A9、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執行價格D.市場價格【答案】A10、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續費等費用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D11、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（不計交易費用）（）。A.最小為權利金B.最大為權利金C.沒有上限，有下限D.沒有上限，也沒有下限【答案】B12、當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，市場處于正向市場。A.等于B.大于C.低于D.接近于【答案】B13、修正久期可用于度量債券價格對（）變化的敏感度。A.期貨價格B.票面價值C.票面利率D.市場利率【答案】D14、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B15、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B16、以下不是會員制期貨交易所會員的義務的是()。A.經常交易B.遵紀守法C.繳納規定的費用D.接受期貨交易所的業務監管【答案】A17、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.期權的價格越低B.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低C.期權的價格越高D.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高【答案】C18、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A19、在我國，（）具備直接與中國金融期貨交易所進行結算的資格。?A.非結算會員B.結算會員C.普通機構投資者D.普通個人投資者【答案】B20、如果企業在套期保值操作中，現貨頭寸已經了結，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機性B.跨市套利C.跨期套利D.現貨【答案】A21、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產該批產品共需原料鋅錠500噸，當前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場虧損50000元B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當于是19850元/噸C.現貨市場相當于盈利375000元D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現了完全套期保值【答案】B22、隸屬于芝加哥商業交易所集團的紐約商品交易所于1974年推出的黃金期貨合約，在（）的國際期貨市場上有一定影響。A.19世紀七八十年代B.20世紀七八十年代C.19世紀70年代初D.20世紀70年代初【答案】B23、投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元／噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進行的是（）交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機【答案】C24、期貨市場價格發現功能使期貨合約轉手極為便利，可以不斷地產生期貨價格，進而連續不斷地反映供求變化。這體現了期貨市場價格形成機制的（）。A.公開性B.連續性C.預測性D.權威性【答案】B25、1月初，3月和5月玉米期貨合約價格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價格同時賣出3月.買人5月玉米合約，等價差變動到（）元／噸時，交易者平倉獲利最大。（不計手續費等費用）A.70B.80C.90D.20【答案】C26、某行權價為210元的看跌期權，對應的標的資產當前價格為207元。當前該期權的權利金為8元。該期權的時間價值為（）元。A.5B.3C.8D.11【答案】A27、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是()。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.期貨傭金商【答案】B28、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元／噸，當日結算價為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當日盈虧為（）元。（合約規模5噸／手，不計手續費等費用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B29、某美國交易者發現6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機會。2月i0日，買人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1．3606，同時賣出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價格為1．3466。5月10日，該交易者分別以1．3596歐元／美元和1．3416歐元／美元的價格將手中合約對沖。則該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12．5萬歐元）A.盈利50000B.虧損50000C.盈利30000D.虧損30000【答案】A30、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A31、1月中旬，某食糖購銷企業與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業經過市場調研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業買入5月份交割的白糖期貨合約200手(每手10噸)，成交價為4350元／噸。春節過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現貨價格已達4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業在現貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。1月中旬到3月中旬基差的變化情況是()。A.基差走弱120元／噸B.基差走強120元／噸C.基差走強100元／噸D.基差走弱100元／噸【答案】B32、交易者根據對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價格走勢的預測，買進某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B33、（）是指某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格。A.收盤價B.最新價C.結算價D.最低價【答案】A34、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D35、風險度是指（）。A.可用資金/客戶權益×100％B.保證金占用/客戶權益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權益/可用資金×100％【答案】B36、A期貨經紀公司在當日交易結算時，發現客戶甲某交易保證金不足，于是電話通知甲某在第二天交易開始前足額追加保證金。甲某要求期貨公司允許其進行透支交易，并許諾待其資金到位立即追加保證金，公司對此予以拒絕。第二天交易開始后甲某沒有及時追加保證金，且雙方在期貨經紀合同中沒有對此進行明確約定。此時期貨公司應該()。A.允許甲某繼續持倉B.對甲某沒有保證金支持的頭寸強行平倉C.勸說甲某自行平倉D.對甲某持有的頭寸進行強行平倉【答案】B37、()通常只進行當日的買賣，一般不會持倉過夜。A.長線交易者B.短線交易者C.當日交易者D.搶帽子者【答案】C38、根據《期貨公司監督管理辦法》的規定，（）是期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發點。A.風險防范B.市場穩定C.職責明晰D.投資者利益保護【答案】A39、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數量。A.持倉量B.成交量C.賣量D.買量【答案】A40、按照國際慣例，理事會由交易所（）會員通過會員大會選舉產生。A.1/2B.1/3C.3/4D.全體【答案】D41、期權按履約的時間劃分，可以分為（）。A.場外期權和場內期權B.現貨期權和期貨期權C.看漲期權和看跌期權D.美式期權和歐式期權【答案】D42、我國5年期國債期貨合約的最后交割日為最后交易日后的第（）個交易日。A.1B.2C.3D.5【答案】C43、某農場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農場的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C44、20世紀70年代初，（）被（）取代使得外匯風險增加。A.固定匯率制；浮動匯率制B.浮動匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯系匯率制D.聯系匯率制；黃金本位制【答案】A45、某日交易者在我國期貨市場進行討論交易同時買入10手7月玻璃期貨合約、賣出20手9月玻璃期貨合約，買入10手11月份玻璃期貨合約成交價格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸，一周后對沖平倉時的成交價格分別為1130元/噸、1200元/噸、1230元/噸，玻璃期貨合約交易單位為20噸/手，該交易者的凈收益是()元。(不計手續費等費用)A.16000B.4000C.8000D.40000【答案】C46、美國堪薩斯期貨交易所的英文縮寫為（）。A.CBOTB.CMEC.KCBTD.1ME【答案】C47、某投機者以2.55美元/蒲式耳的價格買入1手玉米合約，并在價格為2.25美元/蒲式耳下達一份止損單。此后價格上漲到2.8美元/蒲式耳，該投資者可以在價格為（）美元/蒲式耳下達一份新的止損指令。A.2.95B.2.7C.2.5D.2.4【答案】B48、1995年2月發生了國債期貨“327”事件，同年5月又發生了“319”事件，使國務院證券委及中國證監會于1995年5月暫停了國債期貨交易。隨后，到了1999年，期貨交易所由最初的50家左右，精簡到只剩（）家。A.3B.4C.5D.15【答案】A49、套期保值本質上是一種轉移風險的方式，是由企業通過買賣衍生工具將風險轉移到（）的方式。A.國外市場B.國內市場C.政府機構D.其他交易者【答案】D50、投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元／噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進行的是（）交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機【答案】C多選題（共20題）1、關于跨期套利，以下說法正確的有（）。A.在國債期貨交易中，當國債期貨不同交割月份合約間價差過大或過小時，就存在潛在的套利機會B.根據價差買賣方向不同，國債期貨跨期套利分為國債期貨買入套利和國債期貨賣出套利兩種C.買入價差套利，適用于國債期貨合約間價差低估的情形D.賣出價差套利，適用于國債期貨合約間價差高估的情形【答案】ABCD2、影響期權價格的因素有多種，主要影響因素有（）。A.期權的執行價格B.利率C.標的資產價格波動率D.標的資產價格【答案】ABCD3、某交易者以9710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利。（不計手續費等費用）A.7月份合約為9730，9月份合約為9750B.7月份合約為9720，9月份合約為9770C.7月份合約為9750，9月份合約為9740D.7月份合約為9700，9月份合約為9785【答案】ABC4、期貨交易所以營造（）市場環境與維護投資者的合法權益為基本宗旨。A.公開B.公正C.誠信透明D.公平【答案】ABCD5、期權的基本要素包括（）。A.行權方式B.行權方向C.期權的價格D.執行價格【答案】ABCD6、利用國債期貨進行套期保值時，買入套期保值適用于下列()情形。A.持有債券，擔心利率上升B.計劃買入債券，擔心利率下降C.資金的借方，擔心利率上升D.資金的貸方，擔心利率下降【答案】BD7、目前，美國期貨市場的交易品種最多.市場規模最大，位居世界前列的期貨交易所主要有（）。A.CBOTB.CMEC.IPED.NYMEX【答案】ABD8、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價格B.生產成本C.生產的技術水平D.相關商品的價格【答案】ABCD9、關于賣出看跌期權的損益（不計交易費用），正確的說法是（）。A.最大盈利為權利金B.最大虧損為權利金C.標的物市場價格小于執行價格時，損益=標的物市場價格-執行價格+權利金D.標的物市場價格大于執行價格時，損益=標的物市場價格-執行價格+權利金【答案】AC10、套期保值交易選取的工具較廣，包括（）等衍生工具。A.期貨B.期權C.遠期D.互換【答案】ABCD11、根據折算標準的不同，匯率的標價方法可分為()。A.直接標價法B.美元標價法C.間接標價法D.歐元標價法【答案】ABC12、套期保值活動主要轉移的風險包括（）。A.價格風險B.市場風險C.信