2021-2022年期貨從業資格之期貨基礎知識考前沖刺試卷B卷含答案單選題（共50題）1、關于看跌期權的損益(不計交易費用)，以下說法正確的是（）。A.看跌期權賣方的最大損失是.執行價格一權利金B.看跌期權賣方的最大損失是.執行價格+權利金C.看跌期權賣方的損益平衡點是.執行價格+權利金D.看跌期權買方的損益平衡點是.執行價格+權利金【答案】A2、我國10年期國債期貨合約標的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】A3、某投資者上一交易日結算準備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當日交易保證金為18390元，當日平倉盈虧為8500元，當日持倉盈虧為7500元，手續費等其他費用為600元，當日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。A.166090B.216690C.216090D.204485【答案】C4、若債券的久期為7年，市場利率為3.65%,則其修正久期為（）。A.6.25B.6.75C.7.25D.7.75【答案】B5、期權的簡單策略不包括（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期權D.買進平價期權【答案】D6、下列關于國內期貨市場價格的描述中，不正確的是（）。A.集合競價未產生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價格為開盤價B.收盤價是某一期貨合約當日最后一筆成交價格C.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格D.當日結算價的計算無須考慮成交量【答案】D7、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。A.銅B.鋁C.白砂糖D.天然橡膠【答案】C8、套期保值的實質是用較小的（）代替較大的現貨價格風險。A.期貨風險B.基差風險C.現貨風險D.信用風險【答案】B9、下列關于場內期權和場外期權的說法，正確的是（）A.場外期權被稱為現貨期權B.場內期權被稱為期貨期權C.場外期權合約可以是非標準化合約D.場外期權比場內期權流動性風險小【答案】C10、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B11、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B12、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購利率最低D.隱含回購利率最高【答案】D13、通過執行（），客戶以前下達的指令完全取消，并且沒有新的指令取代原指令。A.觸價指令B.限時指令C.長效指令D.取消指令【答案】D14、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結果報告給（）。A.中國證監會B.中國證監會派出機構C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B15、在看跌期權中，如果買方要求執行期權，則買方將獲得標的期貨合約的（）部位。A.多頭B.空頭C.開倉D.平倉【答案】B16、當標的資產市場價格高于執行價格時，()為實值期權。A.看漲期權B.看跌期權C.歐式期權D.美式期權【答案】A17、20世紀70年代初，（）的解體使得外匯風險增加。A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.葡萄牙體系D.以上都不對【答案】A18、期貨合約標準化指的是除（）外，其所有條款都是預先規定好的，具有標準化的特點。A.貨物品質B.交易單位C.交割日期D.交易價格【答案】D19、某美國投資者發現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D20、標的資產支付收益對期權價格的影響，主要是指（）對股票期權和股票價格指數期權價格的影響。A.利率B.市場波動率C.股票股息D.股票價格【答案】C21、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點，滬深300指數為3000點，滬深300指數期貨9月合約為3100點，6月合約價格為3050點，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，與兩者的理論價差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無套利空間【答案】A22、投資者目前持有一期權，其有權選擇在到期日之前的任何一個交易日買或不買1000份美國長期國債期貨合約，則該投資者買入的是（）。A.歐式看漲期權B.歐式看跌期權C.美式看漲期權D.美式看跌期權【答案】C23、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A24、在會員制期貨交易所中，交易規則委員會負責()。A.審查現有合約并向理事會提出修改意見B.通過仲裁程序解決會員之間、非會員與會員之間以及交易所內部糾紛及申訴C.調查申請人的財務狀況、個人品質和商業信譽D.起草交易規則，并按理事會提出的意見進行修改【答案】D25、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6．8310／6．8312，(1M)近端掉期點為45．01／50．23(bp)，(2M)遠端掉期點為60．15／65．00(bp)。若發起方近端買入、遠端賣出，則遠端掉期全價為（）。A.6.836223B.6.837215C.6.837500D.6.835501【答案】B26、基差的變化主要受制于（）。A.管理費B.保證金利息C.保險費D.持倉費【答案】D27、我國境內期貨交易所均采用計算機撮合成交，分為連續競價與集合競價兩種方式。進行連續競價時，計算機交易系統一般將買賣申報單以（）的原則進行排序。A.數量優先，時間優先B.價格優先，數量優先C.價格優先，時間優先D.時間優先，數量優先【答案】C28、在蝶式套利中，居中月份合約的交易數量（）較近月份和較遠月份合約的數量之和。A.小于B.等于C.大于D.兩倍于【答案】B29、中長期國債期貨在報價方式上采用（）。A.價格報價法B.指數報價法C.實際報價法D.利率報價法【答案】A30、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.5251.0167=0.4863C.99.6401.0167-97.525=3.7790D.99.6401.0167-97.525=0.4783【答案】B31、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.券商IB.期貨公司C.居間人D.期貨交易所【答案】B32、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C33、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499元/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為（）元/噸。A.2499.5B.2500C.2499D.2498【答案】C34、通過影響國內物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產生影響的是()。A.財政政策B.貨幣政策C.利率政策D.匯率政策【答案】D35、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進口商開始套期保值時基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B36、期貨的套期保值是指企業通過持有與現貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或將期貨合約作為其現貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。A.相同B.相反C.相關D.相似【答案】B37、糧儲公司購入500噸小麥，價格為1300元/噸，為避免價格風險，該公司以1330元/噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出套期保值并成交。2個月后，該公司以1260元/噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆交易的結果（其他費用不計）為（）元。A.虧損50000B.盈利10000C.虧損3000D.盈利20000【答案】B38、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D39、期權的買方（）。A.獲得權利金B.付出權利金C.有保證金要求D.以上都不對【答案】B40、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價交易B.柜臺（OTC）交易C.計算機撮合交易D.做市商交易【答案】C41、下面對套期保值者的描述正確的是（）。A.熟悉品種，對價格預測準確B.利用期貨市場轉移價格風險C.頻繁交易，博取利潤D.與投機者的交易方向相反【答案】B42、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投機交易風險小B.比普通投機交易風險大C.和普通投機交易風險相同D.無風險【答案】A43、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為130美元/噸的小麥看跌期權合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B44、CME交易的玉米期貨期權，執行價格為450美分／蒲式耳，執行價格的玉米期貨看漲期權的權利金為42′7美元／蒲式耳（42+7×1／8=42．875），當標的玉米期貨合約的價格為478′2美分／蒲式耳（478+2×1／4=478．5）時（玉米期貨的最小變動價位為1／4美分／蒲式耳），以上看漲期權的時間價值為（）。A.14.375美分／蒲式耳B.15.375美分／蒲式耳C.16.375美分／蒲式耳D.17.375美分／蒲式耳【答案】A45、下列構成跨市套利的是（）。A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】B46、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。A.8.75B.26.25C.35D.無法確定【答案】B47、2008年9月，某公司賣出12月到期的S&P500指數期貨合約，期指為1400點，到了12月份股市大漲，公司買入100張12月份到期的S&P500指數期貨合約進行平倉，期指點為1570點。S&P500指數的乘數為250美元，則此公司的凈收益為()美元。A.42500B.-42500C.4250000D.-4250000【答案】D48、上海期貨交易所關于鋁期貨合約的相關規定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結算價±3％，2016年12月15日的結算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C49、我國上海期貨交易所采用（）方式A.滾動交割B.協議交割C.現金交割D.集中交割【答案】D50、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中長期利率期貨一般采用實物交割B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種C.短期利率期貨一般采用實物交割D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種【答案】A多選題（共20題）1、（）期貨是鄭州商品交易所推出的期貨品種。A.鐵合金B.動力煤C.晚秈稻D.甲醇【答案】ABCD2、（）為買賣雙方約定予未來某一特定時間定價格買入或賣出一定數量的商品。A.分期付款交易B.遠期交易C.現貨交易D.期貨交易，【答案】BD3、我國最小變動價位為1元/噸的期貨為（）期貨。A.線材B.大豆C.早秈稻D.螺紋鋼【答案】ABCD4、1998年我國1期貨交易所進行第二次清理整頓后留下來的期貨交易所有（）。A.上海期貨交易所B.大連商品交易所C.廣州商品交易所D.鄭州商品交易所【答案】ABD5、下列屬于我國期貨市場“五位一體”期貨監管協調工作機制的有（）。A.中國證監會、中國證監會地方派出機構B.期貨交易所、中國期貨市場監控中心C.中國期貨業協會D.中國人民銀行【答案】ABC6、?金融期貨產生的歷史背景包括（）。A.布雷頓森林體系解體B.20世紀70年代初國際經濟形勢發生急劇變化C.浮動匯率制被固定匯率制所取代D.利率管制等金融管制政策逐漸被取消【答案】ABD7、期貨交易與遠期交易的區別包括（）和保證金制度不同。A.交易對象不同B.功能作用不同C.履約方式不同D.信用風險不同【答案】ABCD8、期貨市場上的套期保值最基本的操作方式可以分為（）。A.基差交易B.交叉套期保值C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】CD9、關于股指期貨理論價格相關的假設條件，下列描述中正確的有（）。A.暫不考慮交易費用，期貨交易所需占用的保證金以及可能發生的追加保證金也暫時忽略B.期、現兩個市場都有足夠的流動性，使得交易者可以在當前價位上成交C.融券以及賣空極易進行，且賣空所得資金隨即可以使用D.融券以及賣空極難進行，且賣空所得資金暫時不可以使用【答案】ABC10、假如當前時間是2015年1月13日，那么期貨市場上同時有（）合約在交易。A.IF1501B.IF1502C.IF1503D.IF1504【答案】ABC11、當供給和需求曲線移動時,引起均衡數量的變化不確定的有（）。A.需求曲線和供給曲線同時向右移動B.需求曲線和供給曲線同時向左移動C.需求曲線向右移動而供給曲線向左移動D.需求曲線向左移動而供給曲線向右移動【答案】CD12、下面對于持倉費描述正確的包括（）。A.持倉費的高低與持有商品的時間長短有關B.當交割月到來時，持倉費將升至最高C.距交割時間越近，持倉費越低D.持倉費等于基差【答案】