金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法第一頁，共五十四頁。2.1現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)與發(fā)展現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)

1）馬柯維茨的資產(chǎn)組合選擇

理性投資者應(yīng)該根據(jù)投資組合收益的均值與方差來分析可供選擇的投資組合。均值反映金融資產(chǎn)的預(yù)期收益。均值越大，預(yù)期收益越高；方差反映金融資產(chǎn)收益的變動幅度。方差越大，資產(chǎn)收益波動越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。第二頁，共五十四頁。)(fmifirrrr-+=b2/mimssbi=夏普和林特納的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）命題：若市場投資組合是有效的，則任一資產(chǎn)i的期望收益滿足其中rf是無風(fēng)險(xiǎn)利率β即資產(chǎn)i的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)rm是市場m的預(yù)期市場回報(bào)率rm?rf是市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（marketriskpremium），即預(yù)期市場回報(bào)率與無風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率之差。資產(chǎn)i的預(yù)期回報(bào)率第三頁，共五十四頁。

按照CAPM的規(guī)定，Beta系數(shù)是用以度量一項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的指針，是用來衡量一種證券或一個投資組合相對總體市場的波動性（volatility）的一種風(fēng)險(xiǎn)評估工具。一個股票的價(jià)格和市場的價(jià)格波動性是一致的，那么這個股票的Beta值就是1。如果一個股票的Beta是1.5，就意味著當(dāng)市場上升10%時，該股票價(jià)格則上升15%；而市場下降10%時，股票的價(jià)格亦會下降15%。第四頁，共五十四頁。β系數(shù)法β系數(shù)是在資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中被提出的。是衡量某一資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。基本原理β=

資產(chǎn)i的風(fēng)險(xiǎn)程度/整個市場的風(fēng)險(xiǎn)程度若β大于1，說明該證券的風(fēng)險(xiǎn)大于市場風(fēng)險(xiǎn)；若β小于1，說明該證券的風(fēng)險(xiǎn)小于市場風(fēng)險(xiǎn)。若β等于1，說明該證券的風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)相同。第五頁，共五十四頁。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

1）運(yùn)用VaR對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量

VaR（風(fēng)險(xiǎn)估值）方法是金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的最新發(fā)展。這種方法最先用于對市場風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理；其后它又被用于信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理；最后它帶來了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和實(shí)踐第六頁，共五十四頁。（1）VaR的界定

在給定的概率水平下（置信水平），在一定的時間內(nèi)（如1天或10天）持有一種證券或資產(chǎn)組合可能遭受的最大損失例如，如果我們說某個敞口在99%的置信水平下的日VaR值為100萬元，這意味著，平均看來，在100個交易日內(nèi)該敞口的實(shí)際損失超過100萬元的只有1天（即每年有2～3天）第七頁，共五十四頁。（2）VaR的計(jì)算步驟

推導(dǎo)既定期間內(nèi)，資產(chǎn)組合價(jià)格或資產(chǎn)收益的遠(yuǎn)期分布假定置信水平為99%或99.96%VaR的計(jì)算：VaR=預(yù)期收益（損失）－在99%置信水平下可能遭受的最大損失第八頁，共五十四頁。2）運(yùn)用RAROC將風(fēng)險(xiǎn)管理同資本收益相聯(lián)系

（1）RAROC的界定

RAROC（Risk-AdjustedReturnonCapital）即按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率。RAROC描述了單位資本所獲得的收益，反映了風(fēng)險(xiǎn)資本的效率。RAROC績效衡量指標(biāo)是由RAPM的概念加以調(diào)整得到的。RAROC的計(jì)算公式是：

RAROC=R/EC

其中，R表示收益，EC是經(jīng)濟(jì)資本（2）RAROC的計(jì)算過程

RAROC的計(jì)算為：利息收入加上非利息收入，加上投資收益，減去業(yè)務(wù)活動支出，再減去預(yù)期損失。第九頁，共五十四頁。金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.10第十頁，共五十四頁。例：有一筆10億美元的組合貸款，年息9%。該項(xiàng)貸款的經(jīng)濟(jì)資本估計(jì)為7500萬美元（即貸款的7.5%）。因此，需要吸收9.25億美元的存款（年利率6%）來為該筆貸款籌集資金。銀行每年的運(yùn)營成本為1500萬美元，而且假定這個組合貸款的預(yù)期損失是每年的1%（1000萬美元），則這項(xiàng)貸款的RAROC為：

RAROC=（90-55.5-15-10）/75=12.67%

備注：在計(jì)算過程中以百萬美元為單位，其中90是預(yù)期收入，55.5是利息支出，15是運(yùn)營成本，10是預(yù)期損失。第十一頁，共五十四頁。商業(yè)銀行RAROC值的系統(tǒng)測算第十二頁，共五十四頁。表內(nèi)表外表內(nèi)表外28,870763,394.34商業(yè)銀行RAROC值的系統(tǒng)測算第十三頁，共五十四頁。商業(yè)銀行RAROC值的系統(tǒng)測算第十四頁，共五十四頁。目前，國際先進(jìn)銀行已經(jīng)廣泛采用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率，這一指標(biāo)在商業(yè)銀行各個層面的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要作用:（1）在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進(jìn)行定價(jià)提供依據(jù)。（2）在資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益是否匹配，及時對RAROC指標(biāo)出現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進(jìn)行處理，為效益更好的業(yè)務(wù)配置更多資源。金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.15RAROC的作用第十五頁，共五十四頁。RAROC在商業(yè)銀行的運(yùn)用流動資金貸款的RAROC值一般不低于20%貿(mào)易融資的RAROC值一般不低于18%小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的RAROC值一般不低于24%房地產(chǎn)貸款的RAROC值一般不低于16%積極進(jìn)入或適度進(jìn)入行業(yè)的項(xiàng)目貸款RAROC值一般不低于10%謹(jǐn)慎進(jìn)入的行業(yè)項(xiàng)目貸款RAROC值一般不低于16%限制進(jìn)入的行業(yè)項(xiàng)目貸款RAROC值一般不低于24%第十六頁，共五十四頁。（3）在商業(yè)銀行總體層面上，RAROC指標(biāo)可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等。董事會和高級管理層確定自身所能承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平（或風(fēng)險(xiǎn)偏好）之后，計(jì)算所需的總體經(jīng)濟(jì)資本，以此評價(jià)自身的資本充足狀況；然后將經(jīng)濟(jì)資本在各類風(fēng)險(xiǎn)、各個業(yè)務(wù)部門和各類業(yè)務(wù)之間進(jìn)行分配（資本配置），以有效控制商業(yè)銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，并通過分配經(jīng)濟(jì)資本優(yōu)化資源配置；最后將股東回報(bào)要求轉(zhuǎn)化為全行、各業(yè)務(wù)部門和各個業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營目標(biāo)，并直接應(yīng)用于績效考核，促使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)在可承受風(fēng)險(xiǎn)水平之下的收益最大化及股東價(jià)值最大化。金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.17第十七頁，共五十四頁。1.如果客戶對價(jià)格不很敏感，可上調(diào)貸款利率，本例上調(diào)0.22個百分點(diǎn)；2.還可考慮通過提供其他咨詢服務(wù)，理財(cái)服務(wù)等，收取中間業(yè)務(wù)收入，本例則須至少收取相當(dāng)于上浮0.22個百分點(diǎn)的貸款利息。3.還可考慮在申報(bào)方案中，明確客戶在業(yè)務(wù)存續(xù)期內(nèi)，日均存款達(dá)到一定金額，經(jīng)測算，本案例日均存款余額需要達(dá)到643000元。4.如果是信用方式貸款，可增加抵押、保證等擔(dān)保方式，使EC下降可提高RAROC值的幾種措施：第十八頁，共五十四頁。濟(jì)資定貸款浮5信用貸款抵押、擔(dān)保貸款經(jīng)比

本占下降價(jià)可下%提高客戶RAROC的方法，比如，增加抵押、保證等擔(dān)保方式，使EC下降，提高定價(jià)競爭力。第十九頁，共五十四頁。3）ERM的提出及其在金融企業(yè)中的應(yīng)用

（1）ERM的含義

ERM（全面風(fēng)險(xiǎn)管理）是近幾年提出的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合模式，它確立了一種新的評價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效果的標(biāo)準(zhǔn)。ERM是在以價(jià)值為導(dǎo)向的企業(yè)目標(biāo)確立過程中取代傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理，承擔(dān)增加公司價(jià)值使命的新型風(fēng)險(xiǎn)管理體系和手段。ERM基本思想：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個過程，受組織的董事會、管理層和其他人員影響，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用于戰(zhàn)略制定，貫穿整個企業(yè)；是對整個機(jī)構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位，各個種類的風(fēng)險(xiǎn)的通盤管理。

第二十頁，共五十四頁。ERM的幾個關(guān)鍵要素①過程。ERM是一個過程，這個過程貫穿于企業(yè)的各種管理和經(jīng)營活動之中。②對象。ERM的對象是企業(yè)內(nèi)、外部各種來源的風(fēng)險(xiǎn)整體。③主體。ERM的執(zhí)行主體涉及企業(yè)各個層級的全體員工和所有部門。④目標(biāo)。ERM的目標(biāo)是把風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)，同時為企業(yè)尋找最佳的風(fēng)險(xiǎn)/收益平衡點(diǎn)，最終的目的是提升股東短期或長期的價(jià)值。第二十一頁，共五十四頁。ERM實(shí)現(xiàn)目標(biāo)：這個框架把組織目標(biāo)分成四類：戰(zhàn)略：和高層目標(biāo)相關(guān)，和組織使命一致并支持它運(yùn)作：和有效、高效運(yùn)用組織資源有關(guān)報(bào)告：及時準(zhǔn)確的提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，用以企業(yè)決策。合規(guī)——和組織遵循相關(guān)法律法規(guī)有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，1.22ERM代表了國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳實(shí)踐，符合《巴塞爾新資本協(xié)議》和各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競爭優(yōu)勢的重要基石。第二十二頁，共五十四頁。（2）ERM在金融企業(yè)中的應(yīng)用

銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個過程銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須依靠全體員工銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋了銀行各層次的各類風(fēng)險(xiǎn)第二十三頁，共五十四頁。二金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略預(yù)防策略規(guī)避策略分散策略轉(zhuǎn)嫁策略對沖策略補(bǔ)償策略策略第二十四頁，共五十四頁。2.2金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定性方法

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防是指在風(fēng)險(xiǎn)尚未導(dǎo)致?lián)p失之前，經(jīng)濟(jì)主體采用一定的防范性措施，以防止損失實(shí)際發(fā)生或?qū)p失控制在可承受的范圍之內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避是指經(jīng)濟(jì)主體根據(jù)一定原則，采取一定措施避開金融風(fēng)險(xiǎn)，以減少或避免由于風(fēng)險(xiǎn)引起的損失。

第二十五頁，共五十四頁。風(fēng)險(xiǎn)自留：風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

風(fēng)險(xiǎn)自留是指企業(yè)自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。假如由于某些金融因素的改變會產(chǎn)生損失，企業(yè)將以此時可獲得的所有資金償付，以使損失減小或消失。風(fēng)險(xiǎn)自留包括三種方式：

1）儲備基金

2）自保

3）資本充足管理第二十六頁，共五十四頁。2.3金融風(fēng)險(xiǎn)管理的定量方法

金融風(fēng)險(xiǎn)的損失控制

當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)不能規(guī)避時，應(yīng)采取措施以減少其相關(guān)的損失，這種處理金融風(fēng)險(xiǎn)的方法是損失控制。金融風(fēng)險(xiǎn)的分散風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。

第二十七頁，共五十四頁。金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移包括三種方式：

1）金融保險(xiǎn)

2）擔(dān)保

3）延遲支付第二十八頁，共五十四頁。金融風(fēng)險(xiǎn)的對沖

對沖又稱套期保值，風(fēng)險(xiǎn)對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

對沖的工具主要是金融衍生品，包括期貨合約、遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約

第二十九頁，共五十四頁。2.4內(nèi)部控制與金融風(fēng)險(xiǎn)管理

“內(nèi)部控制”的概念，源于1949年美國會計(jì)師協(xié)會發(fā)表的一份專門報(bào)告，是指公司出于保護(hù)資產(chǎn)、核查會計(jì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性、提高經(jīng)營效率、促使遵循既定的管理方針而采取的方法和措施

第三十頁，共五十四頁。商業(yè)銀行內(nèi)部控制的重要性：《財(cái)經(jīng)夜行線》員工違規(guī)案件頻發(fā)銀行如何加強(qiáng)內(nèi)控魔鬼交易員引發(fā)銀行內(nèi)控制度之思(經(jīng)濟(jì)透視)濟(jì)南票證案涉及金額巨大折射銀行業(yè)內(nèi)控漏洞第三十一頁，共五十四頁。內(nèi)部控制文件及主要內(nèi)容

1）COSO的《內(nèi)部控制整體框架》

（1）內(nèi)部控制的定義

由企業(yè)的管理人員設(shè)計(jì)的，為實(shí)現(xiàn)營業(yè)的效果和效率、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠及合法合規(guī)目標(biāo)提供合理保證，通過董事會、管理人員和其他職員實(shí)施的一種過程。COSO：美國反對虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會

第三十二頁，共五十四頁。美國一舞弊委員會組織對財(cái)務(wù)舞弊的人的統(tǒng)計(jì)分析：一般特征已婚活躍于教堂有子女受過良好教育好雇員不酗酒第三十三頁，共五十四頁。美國一舞弊委員會組織對財(cái)務(wù)舞弊的人的統(tǒng)計(jì)分析：心理特征樂觀高度自我尊重富有進(jìn)取心家庭融洽融入社會自我控制待人友善有同情心第三十四頁，共五十四頁。（2）內(nèi)部控制的組成部分

由五個相互聯(lián)系的要素組成：控制環(huán)境（controlenvironment）風(fēng)險(xiǎn)評估（riskassessment）控制活動（controlactivities）信息與溝通（informationandcommunication）監(jiān)控（monitoring）（3）對不同層次的人員在內(nèi)部控制中的角色和責(zé)任的理解第三十五頁，共五十四頁。巴塞爾銀行委員會的銀行組織內(nèi)部控制系統(tǒng)框架》

巴塞爾委員會在1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中，將內(nèi)部控制定義為A：巴塞爾委員會在1998年公布的《銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的框架》(FrameworkforInternalControlSystemsinBankingOrganizations)中，將商業(yè)銀行的內(nèi)部控制定義為B：第三十六頁，共五十四頁。A.內(nèi)部控制的目的是確保一家銀行的業(yè)務(wù)能根據(jù)銀行董事會指定的政策以謹(jǐn)慎的方式經(jīng)營。只有經(jīng)過適當(dāng)?shù)膶徟娇蛇M(jìn)行交易；資產(chǎn)得到保護(hù)而負(fù)債受到控制；會計(jì)及其他記錄能提供全面、準(zhǔn)確和及時的信息；而且管理層能夠發(fā)現(xiàn)、評估、管理和控制業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。B.商業(yè)銀行內(nèi)部控制是一個受銀行董事會、高級管理層和各級管理人員影響的程序。它并不僅僅只是一個特定時間執(zhí)行的程序或政策，它一直在銀行內(nèi)部的各級部門連續(xù)運(yùn)作。第三十七頁，共五十四頁。中國銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》1.定義：“商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理目標(biāo)，通過制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機(jī)制。”

2.原則：全面、審慎、有效與獨(dú)立。3.要素：內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識別與評估、內(nèi)部控制措施、信息交流與反饋、監(jiān)督評價(jià)與糾正第三十八頁，共五十四頁。理解內(nèi)部控制的要點(diǎn)：

內(nèi)部控制是動態(tài)過程內(nèi)部控制受制于成本效益原則內(nèi)部控制是企業(yè)整體管理的有機(jī)組成部分內(nèi)部控制效果最終取決于最高管理層小結(jié)第三十九頁，共五十四頁。2.4.2基于內(nèi)部控制五要素的金融風(fēng)險(xiǎn)管理1）基于內(nèi)部控制環(huán)境的金融風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境2）基于風(fēng)險(xiǎn)評估的金融風(fēng)險(xiǎn)識別與度量3）基于內(nèi)部控制活動的金融風(fēng)險(xiǎn)控制4）基于信息系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)信息交流與反饋5）基于監(jiān)督評價(jià)的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與評價(jià)第四十頁，共五十四頁。（1）控制環(huán)境（內(nèi)部控制文化）

COSO在《內(nèi)部控制的整體框架》中指出，控制環(huán)境確定了一個組織的基調(diào)，影響著整個組織內(nèi)工作人員的控制意識，并且是其他內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

巴塞爾委員會在《銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的框架》中指出，控制環(huán)境包括銀行董事會、高級管理層和內(nèi)部控制的文化氛圍。

第四十一頁，共五十四頁。英國特許公認(rèn)會計(jì)師公會ACCA認(rèn)為，控制環(huán)境是董事會和高級管理層對內(nèi)部控制及其對組織重要性的總體態(tài)度、意識和行動。反映了管理風(fēng)格和組織文化。職員的人格完整性、價(jià)值觀與能力。人格完整性：職員具有內(nèi)部控制覺悟、自覺性和職業(yè)道德。價(jià)值觀：個人的追求，是否認(rèn)同企業(yè)價(jià)值觀。職員能力：是否勝任其承擔(dān)的責(zé)任。管理哲學(xué)。企業(yè)目標(biāo)、價(jià)值理念、激勵機(jī)制的結(jié)構(gòu)。經(jīng)營風(fēng)格。風(fēng)險(xiǎn)的偏好。開拓與保守。管理方式：授權(quán)、責(zé)任分配、組織和發(fā)展職員。第四十二頁，共五十四頁。公司A：8點(diǎn)鐘上班，實(shí)行打卡制，遲到或早退1分鐘扣50元；統(tǒng)一著裝，必須佩帶胸卡；每年組織1次旅游，2次聚會，3次聯(lián)歡，4次體育比賽；每個員工每年提4項(xiàng)合理化建議。公司B：9點(diǎn)鐘上班，但不考勤；每人1個辦公室，每個辦公室可以根據(jù)每個人的愛好進(jìn)行布置；在走廊的白墻上信手涂鴉不會有人制止；飲料和水果免費(fèi)敞開供應(yīng)；上班時間可以去理發(fā)、游泳。公司C：想什么時候來就什么時候來；沒有專門的制服，愛穿什么就穿什么；把自家的狗和孩子帶到辦公室也可以；上班時間去度假也不扣工資。

----不同管理理念決定不同文化第四十三頁，共五十四頁。（2）風(fēng)險(xiǎn)識別與評估風(fēng)險(xiǎn)識別與評估是風(fēng)險(xiǎn)管理決策的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)的識別側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)的定性分析；風(fēng)險(xiǎn)評估側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)的定量分析。先決條件：制定企業(yè)目標(biāo)和具體業(yè)務(wù)活動目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)識別與評估就是發(fā)現(xiàn)和分析與實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)及其損失的程度。要素：設(shè)立企業(yè)目標(biāo)和具體業(yè)務(wù)活動目標(biāo)；對內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別和分析；認(rèn)識可能影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種變化、不確定性；調(diào)整和完善為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而制定的政策和設(shè)定的工作程序。第四十四頁，共五十四頁。（3）控制活動

COSO在《內(nèi)部控制的整體框架》中指出，控制活動包括一系列具有控制功能的政策和相關(guān)的實(shí)施程序，以確保管理層的指令、為應(yīng)對影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)而采取的行動得以實(shí)施。巴塞爾委員會在《銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的框架》中指出，控制活動由三個步驟組成：制定政策；控制程序按照政策執(zhí)行；核實(shí)政策是否落實(shí)。控制活動的內(nèi)容包括最高管理層的審查、活動控制、實(shí)物控制、符合承受限度、審批與授權(quán)、核實(shí)與對賬等。概括講，控制活動主要有：組織結(jié)構(gòu)控制；授權(quán)審批控制；程序控制；業(yè)務(wù)記錄控制；職員控制；物理控制；內(nèi)部審計(jì)控制。第四十五頁，共五十四頁。A.組織結(jié)構(gòu)控制

組織結(jié)構(gòu)控制就是按照相互協(xié)調(diào)、平衡制約的原則建立起一定的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成部門之間、崗位之間、職責(zé)之間相互牽制制衡的結(jié)構(gòu)。

建立相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的結(jié)構(gòu)。業(yè)務(wù)操作過程須由不同部門、不同崗位的人員來完成，實(shí)現(xiàn)不相容職務(wù)、職責(zé)的分離。例如，貨幣、證券的保管與賬務(wù)記錄的分離；重要空白憑證的保管與使用的分離；資金交易的授權(quán)審批與具體經(jīng)辦的分離；前臺交易與后臺結(jié)算的分離；信用的受理發(fā)放與審查的分離；損失的確認(rèn)與核銷的分離；電子數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)的技術(shù)人員與業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員、會計(jì)人員的分離；等等。重要業(yè)務(wù)實(shí)行“雙簽”有效制度。

建立一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)的結(jié)構(gòu)。單崗單人處理業(yè)務(wù)時，須有后續(xù)監(jiān)督機(jī)制。人員安排不能發(fā)生責(zé)任沖突。

建立內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督部門對各部門、各崗位、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。第四十六頁，共五十四頁。B.授權(quán)審批控制

授權(quán)審批控制就是通過決策權(quán)力在不同層級之間的劃定，建立所授權(quán)力大小既相對穩(wěn)定又可調(diào)整、超過權(quán)力的業(yè)務(wù)必須上報(bào)審批的機(jī)制，形成授權(quán)人或批準(zhǔn)人對被授權(quán)人或被批準(zhǔn)人的制約。授權(quán)審批控制須做到：權(quán)限要清晰。授權(quán)人與被授權(quán)人清晰；授權(quán)的內(nèi)容和范圍清晰授權(quán)大小與授權(quán)人的層級相適應(yīng)。授權(quán)人要將權(quán)限授予稱職的人。權(quán)責(zé)要對應(yīng)。執(zhí)行要嚴(yán)格。記錄要完整。第四十七頁，共五十四頁。C.程序控制

程序控制就是按照牽制的原則，對重復(fù)出現(xiàn)的業(yè)務(wù)，規(guī)定其處理的標(biāo)準(zhǔn)化程序。

程序控制是通過制定有關(guān)業(yè)務(wù)的規(guī)章制度、操作規(guī)程和業(yè)務(wù)程序設(shè)計(jì)來實(shí)現(xiàn)的。

程序控制要做到：業(yè)務(wù)程序的設(shè)計(jì)要與業(yè)務(wù)部門的設(shè)置、人員的配備相匹配。業(yè)務(wù)程序的設(shè)計(jì)要兼顧滿足相互牽制的要求和經(jīng)濟(jì)性、有效性的要求。業(yè)務(wù)程序的設(shè)計(jì)和再造要適應(yīng)信息化的要求。第四十八頁，共五十四頁。D.業(yè)務(wù)記錄控制

業(yè)務(wù)記錄控制就是對各種經(jīng)營業(yè)務(wù)的發(fā)生、進(jìn)展和結(jié)束的全過程，以文字加以記載，以備查和核對。記載的內(nèi)容和形式有：業(yè)務(wù)活動的批準(zhǔn)和接收記錄；資金調(diào)撥單；會計(jì)憑證；會計(jì)帳簿及各種報(bào)表等。會計(jì)記錄是最重要的業(yè)務(wù)記錄。要保證會計(jì)記錄的完整和真實(shí)。為此，需采取以下措施：

建立會計(jì)憑證的審核制度，對會計(jì)憑證的內(nèi)容和連續(xù)編號進(jìn)行審查，對領(lǐng)用的空白憑證要加以登記，并定期檢查其使用情況。

建立賬賬核對制度，要定期或不定期地進(jìn)行賬賬核對，特別要進(jìn)行總分類賬與有關(guān)明細(xì)賬的核對。

建立會計(jì)憑證的復(fù)核制度，對憑證填制、記賬、過賬、報(bào)表編制進(jìn)行復(fù)核，做到賬證、賬賬、賬表相符。

建立分批控制和檢查差錯的制度。

采用科目控制、憑證控制、帳簿控制、報(bào)表控制、核算形式控制及電算化控制等。第四十九頁，共五十四頁。E.職員控制職員控制就是通過確立和執(zhí)行職員選聘、發(fā)展、晉升的標(biāo)準(zhǔn)，建立一定的激勵和約束機(jī)制，對職員及其行為加以引導(dǎo)、規(guī)范和約束。職員控制的主要措施有：嚴(yán)把入口關(guān)。嚴(yán)格招聘職員的標(biāo)準(zhǔn)，對應(yīng)聘人員按應(yīng)聘職位的要求進(jìn)行綜合考察。可以采取審閱應(yīng)聘人員的教育和工作經(jīng)歷、筆試與面試、了解與以前雇主的聯(lián)系、了解以前同事或社會的評價(jià)等方式。加強(qiáng)培訓(xùn)教育。制定和實(shí)施職員培訓(xùn)計(jì)劃。按職員的工作職務(wù)說明和工作程序手冊進(jìn)行培訓(xùn)。

建立定期休假、輪崗、交流制度，并進(jìn)行離任審計(jì)。

建立晉級和降級的標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制。按照人力資源管理、人力資本管理的內(nèi)在規(guī)律和要求，建立嚴(yán)格而靈活的用人機(jī)制。嚴(yán)格的是用人標(biāo)準(zhǔn)；靈活的是能上能下。

建立不合格職員的淘汰機(jī)制。

提供科學(xué)的激勵機(jī)制和滿意的工作環(huán)境，以促進(jìn)職員對公司的忠誠和努力工作。

第五十頁，共五十四頁。F.物理控制物理控制就是對各種資產(chǎn)