第八章利潤及其分配的管理§8.1企業利潤的作用及構成§8.2工程結算利潤的預測§8.3產品銷售利潤的預測§8.4利潤的分配§8.5股份制企業利潤的分配§8.1企業利潤的作用及構成一、利潤的概念：利潤：企業在一定期間施工生產經營活動的最終成果，也就是收入與成本、費用配比相抵后的余額。施工企業的收入：工程價款的收入和其他業務收入。二、企業利潤的作用：利潤是實現企業財務管理目標的保證利潤是企業自我發展的資金來源利潤是投資者獲得投資回報的前提利潤是保證社會正常活動的必要條件第八章利潤及其分配的管理結算收入索賠收入§8.1企業利潤的作用及構成三、企業利潤的構成：利潤的構成：利潤總額=營業利潤+投資凈收益+營業外收入-營業外支出(一)營業利潤：工程結算利潤：營業利潤投資凈收益營業外收支凈額營業外收支凈額營業利潤(毛利)=工程結算利潤+其他業務利潤-管理費用-財務費用工程算利潤=工程結算收入-工程結算成本-工程結算稅金及附加§8.1企業利潤的作用及構成工程價款結算的方式：按月結算工程款分段結算工程款竣工后一次結算工程結算成本：工程材料費、人工費、機械使用費、其他直接費、分攤的間接費用工程結算稅金及附加：營業稅、城市維護建設稅和教育費計附加其他業務收入：其他業務利潤=其他業務收入-其他業務成本-經營稅金及附加§8.1企業利潤的作用及構成管理費用：企業行政管理部門及公司總部為管理和組織經營所發生的各項費用。財務費用：施工經營期間的利息凈支出、匯兌凈損失、金融機構手續費以及企業籌資時發生的其它財務費用。(二)投資凈收益投資凈收益=投資收益-投資損失(三)營業外收入和營業外支出：指與企業施工生產經營無直接關系的的各項收入和支出凈利潤=利潤總額-所得稅§8.1企業利潤的作用及構成四、增加企業利潤的途徑提高勞動效率，擴大銷售量降低產品成本費用合理使用資金，提高資金利用效果五、利潤管理的要求遵規守法競爭，努力增加合理利潤分解利潤指標，強化目標利潤管理嚴格執行有關財經法規，正確進行利潤分配返回§8.2工程結算利潤的預測一、年度工程結算利潤的預測：測算的方法：根據結算工程的計劃利潤加工程成本降低額計算：工程結算利潤=計劃利潤+工程成本降低額第八章利潤及其分配的管理計劃利潤=工程結算收入×(1-稅費率)×預期利潤率1+預期利潤率工程成本降低額調整=降低額×結算收入施工產值例題見課本P369§8.2工程結算利潤的預測根據工程結算收入減去稅費、變動費用總額和固定費用總額：

工程結算利潤=工程結算收入-稅費-結算工程變動費用總額-結算固定費用總額=工程結算收入×(1-稅費率-變動費用在工程造價中的比例)-固定費用總額工程結算利潤=施工產值×(1-稅費率-變動費用在工程造價中的比例)-固定費用總額所以：施工產值=工程結算利潤+固定費用總額1-稅費率-變動費用在工程造價中的比重§8.2工程結算利潤的預測測算工程結算利潤：例：某施工企業計劃年初在建工程等于年末在建工程，計劃年度工程結算收入等于施工產值，工程任務在8000000到14000000元之間的固定費用總額為2470000元，變動費用在工程造價中的比重為72%，那么，施工產值的結算利潤如下表所示：工程結算收入(施工產值)稅費(稅費率3.3%)工程結算凈收入變動費用總額（72%）固定費用總額利潤或虧損8000000264000773600057600002470000-4940001000000033000096700007200000247000001200000039600011604000864000024700004940001400000046200013538000100800002470000988000§8.2工程結算利潤的預測根據上表繪制如下圖：工程結算凈收入工程成本線工程結算收入線剛夠成本開支工程線固定費用變動費用2000000400000060000008000000100000012000000140000002000000400000060000008000000100000001200000014000000工程結算收入收入或成本虧損區利潤區§8.2工程結算利潤的預測根據目標利潤，測算計劃年度應完成的工程任務計算公式：施工產值=工程結算利潤+固定費用總額1-稅費率-變動費用在工程造價中比重提供經營決策上述施工企業，在計劃年度有10000000元能保本，如果企業有能力，且有一項約2000000元進行招標，要得標只能以1800000元，雖低于工程成本，但變動費用只有1440000元(2000000×72%)，而固定費用不變，企業還可以增加300600元[1800000×(1-3.3%)-1440000]。§8.2工程結算利潤的預測二、投標競爭中預期利潤的估算某項工程的預期利潤如果估計成本和實際成本相等估計利潤=工程標價-估計成本如果能估計中標的概率預期利潤=中標概率×估計利潤

=中標概率×（工程標價-估計成本）已知競爭對手只有一個預期利潤=概率×（標價-C）甲企業標價/投標企業估計成本頻率0.921.071.1121.2181.381.43合計50§8.2工程結算利潤的預測將競爭對手標價與企業的估計成本比較，并計算頻率§8.2工程結算利潤的預測計算各項投標標價比例概率甲企業標價/投標企業估計成本概率0.90.041.00.141.10.241.20.361.30.161.40.06合計1.00計算各種可行標價比甲低時的中標概率§8.2工程結算利潤的預測可行標價/估計成本概率0.851.000.950.961.050.821.150.581.250.221.350.06§8.2工程結算利潤的預測計算各種可行標價的預期利潤投標企業標價與甲競爭投標的預期利潤0.85C1.00×（-0.15C）=-0.150C0.95C0.96×（-0.05C）=-0.048C1.05C0.82×（+0.05C）=-0.041C1.15C0.58×（+0.15C）=+0.087C1.25C0.22×（+0.C25）=+0.055C1.35C0.06×（+0.35C）=+0.021C§8.2工程結算利潤的預測已知兩個競爭對手相關資料計算方法類似于一個競爭對手的計算方法。低于一個企業標價的概率與低于另一個企業標價的概率是互不相關的。互不相關的事件出現的概率，是它們各自概率的乘積。已知競爭者個數(多個)不知具體準確情況下，預期利潤分析在眾多競爭對手中取一個平均值計算各種可行標價比競爭對手低時的中標概率計算低于幾個對手的標概率計算各種可能標價的預期利潤§8.2工程結算利潤的預測三、帶有風險的投標決策及其預期利潤的估算(“決策樹原理”)決策樹的構成決策樹決策的過程：由右向左，逐步后退，根據右端的損益值和概率枝上的概率，計算出統一方案不同狀況下的期望收益值或損失值，然后根據不同方案的期望收益值或損失值得大小進行決策，對落選的方案畫上//表示舍棄，最后決策點上只留一條，即為最優方案。決策點方案枝機會點概率枝收益或損失值§8.2工程結算利潤的預測方案中標的概率投標情況估計利潤（元）概率甲高0.3樂觀悲觀500015000.50.5甲低0.6樂觀悲觀3000-5000.50.5乙高0.3樂觀悲觀800020000.50.5乙低0.6樂觀悲觀5000-10000.50.5不投標-10001例：某施工企業對甲、乙兩項工程進行投標，如果投甲不中標損失500元，投乙不中損失600元,其有關情況如下表所示：§8.2工程結算利潤的預測解：畫出決策樹1不投甲、乙工程-1000投甲工程23投乙工程高標4低標56高標7低標89中標0.7失標0.31011中標0.6失標0.41213中標0.7失標0.31415中標0.6失標0.4(-600,-1000)0.50.510005000-16002000(-600,-1000)0.50.520008000-16005000(-500,-1000)0.50.5-50030000.50.550001500-15001250(-500,-1000)-15003250-75150380560150560§8.2工程結算利潤的預測計算個點的預期利潤：點8：5000×0.5+1500×0.5=3250點9：-500+（-1000）=-1500點4：3250×0.3+（-1500×0.7）=-75點10：3000×0.5+（-500×0.5）=1250點11：-500+（-1000）=-1500點5：1250×0.6+（-1500×0.4）=150點12：8000×0.5+2000×0.5=5000點13：-600+（-1000）=-1600點6：5000×0.3+（-1600×0.7）=380點14：5000×0.5+（-1000×0.5）=2000點15：-600+（-1000）=-1600點7：2000×0.6+（-1600×0.4）=560取150取560取560§8.2工程結算利潤的預測進行決策：通過以上分析，對乙工程投低標是合理的。返回謝謝，下課！§8.3產品銷售利潤的預測一、產品銷售利潤的直接計算方法：全部產品計劃銷售利潤=∑各種產品計劃銷售利潤某種產品的計劃銷售利潤=產品的計劃銷售收入-產品計劃銷售成本某種產品的計劃銷售收入=計劃期產品的銷售量×單位產品的銷售價格先進先出法計算產品計劃期銷售成本第八章利潤及其分配的管理§8.3產品銷售利潤的預測或計劃期初結存產品成本+計劃期生產產品成本-計劃期末產品單位成本=計劃期初的產品單位成本→按報告年度第四季度預計平均成本計算計劃期的產品單位成本→根據計劃期成本計劃確定計劃期末產品單位成本→計劃期單位產品成本或計劃期第四季度預計平均成本計算。產品銷售利潤直接計算法舉例：×某種產品計劃銷售成本=(計劃期初產品結存量×計劃期初產品單位成本)+(計劃期產品生產量計劃期產品單位成本)-(計劃期末產品結存量×計劃期末產品單位成本)項目甲產品乙產品丙產品合計計劃期初結存量(m3)200400計劃期生產量(m3劃期末結存量(m3)20040050計劃期銷售量(m3劃期單位產品銷售價格230元105元315元報告年度預計單位成本200元100元計劃期單位成本200元95元285元計劃銷售收入414000元567000元63000元1044000元計劃期初結存產品成本40000元40000元80000元計劃期生產產品成本360000元513000元71250元944250元計劃期末結存產品成本40000元38000元14250元92250元計劃銷售成本360000元515000元57000元932000元計劃銷售利潤54000元52000元6000元112000元§8.3產品銷售利潤的預測-§8.3產品銷售利潤的預測(一)計劃年度可比產品銷售利潤的計算：確定報告年度利潤率（成本利潤率）報告年度成本利潤率=報告年度1~3季度的實際銷售利潤+報告年度4季度的預計銷售利潤–計劃年度不再生產的產品銷售利潤±銷售價格變動對報告年度銷售利潤的調整數報告年度1~3季的實際銷售成本+報告年度4季度的預計銷售成本–計劃年度不再生產的產品銷售成本根據報告年度利潤率計算計劃年度營銷可比產品的利潤計劃年度生產的營銷可比產品的利潤=按報告年度成本計算的計劃年度可比產品成本總額×報告年度成本利潤率×計劃年度生產的可比產品的應銷比例二、產品銷售利潤分析計算法§8.3產品銷售利潤的預測計算由于計劃年度可比產品品種結構變動而增減的利潤按計劃年度可比產品品種結構計算的報告年度平均成本利潤率=∑某種產品報告年度成本利潤率×該產品計劃年度銷售成本計劃年度全部可比產品銷售成本由于計劃年度可比產品品種結構變動而增減的利潤=按報告年度成本計算的計劃年度可比產品成本總額×計劃年度生產的可比產品的應銷比例×按計劃年度可比產品品種結構計算的報告年度平均成本利潤率-報告年度成品利潤率§8.3產品銷售利潤的預測計算由計劃年度降低可比產品成本而增加的利潤由于計劃年降低可比產品成本而增加的利潤=按報告年度成本計算的計劃年度可比產品成本總額×可比產品成本降低率×計劃年度生產的可比產品的應銷比例計算由于計劃年度可比產品銷售價格變動而增加的利潤產品銷售價格變動對銷售利潤的影響=∑計劃年度銷售價格變動的某種產品的銷售量×(該產品計劃年度銷售單價×該產品報告年度銷售單價)§8.3產品銷售利潤的預測（二）計劃年度不可比產品銷售利潤的計算不可比產品銷售利潤=不可比產品計劃成本×不可比產品銷售比重×不可比產品預計成本利潤率（三）計劃年初結存產品銷售利潤的計劃計劃年初結存產品銷售利潤=計劃年初結存產品銷售成本×報告年度成本利潤率所以：計劃年度產品銷售利潤總額=計劃年度生產的可比產品銷售利潤+計劃年度生產的不可比產品銷售利潤+計劃年初結存產品銷售利潤返回§8.4利潤的分配第八章利潤及其分配的管理一、施工企業利潤的分配施工企業利潤分配原則：必須依法進行分配，確保國家財政收入的穩定增長必須兼顧企業所有者、經營者和職工的利益必須有利于企業擴大積累，增強企業發展動力必須正確處理企業內部積累與消費的關系必須堅持無利不分的原則§8.4利潤的分配二、企業所得稅的計算和交納應納所得與會及利潤的差異：應納所得與會計利潤的永久差異應納所得稅與會計利潤的時間差異應納所得稅的計算：應納所得額=利潤總額+稅收項目調整金額所得稅=應納所得額×所得稅稅率§8.4利潤的分配三、施工企業凈利潤分配順序：凈利潤分配一般順序：抵補各種損失和罰款彌補企業以前年度虧損提取法定盈余公積金；按扣除前兩項后的10%提取提取法定公積金向投資者分配利潤股份有限公司凈利潤分配的順序：抵補各種損失彌補企業以前年度損失提取法定盈余公積金提取法定公益金支付優先股股利提取任意盈余公積金支付普通股股利§8.4利潤的分配例題見下頁例：某有限責任公司2000年與利潤分配有關的資料如下：當年實現稅前利潤1000萬元，所得稅稅率為33%；本年利潤分配前可抵稅虧損累積額為500萬元；公司法定公益提取比例為5%；向投資者分配比例為可向投資者分配利潤的50%。根據上述資料，計算企業利潤分配解：計算應納所得額：1000萬—500萬=500萬元計算所得稅：500萬×33%=165萬元可分配利潤：1000萬—500萬—165萬=335萬元§8.4利潤的分配法定盈余公積金：335萬×10%=33.5萬元法定盈于公益金：335萬×5%=16.75萬元可向投資者分配利潤：335萬—33.5萬—16.75萬=284.75萬元向投資者分配利潤：284.5萬×50%=142.375萬元未分配利潤：284.75萬—142.375萬=142.375萬元返回§8.4利潤的分配§8.5股份制企業利潤的分配一、股利政策的意義：定義：指股份制企業管理當局對股利分配有關事項所制定的方針和決策。意義：在一定程度上決定企業對外在籌資能力；在一定程度上決定企業市場價值的大小。二、制約股利政策的因素：（一）法律約束因素：資本金保全的約束資本金充實原則約束超額積累利潤限制第八章利潤及其分配的管理§8.5股份制企業利潤的分配（二）債務合同的約束因素：未來股利只能以簽訂債務合同之后利潤來發放，不能用過去的留存收益（盈余公積金和未分配利潤）來發放。必須建立償債基金，或付清當年債務和長期債務利息、償還當年應付債券、借款本身以后，才能發放股利。（三）股東意見為保證控股權而不希望派發股利。為取得穩定收入和回避風險而要求支付股利。為避稅的目的而要求限制分派股利。（四）企業自身因素§8.5股份制企業利潤的分配籌資能力和現金流量的約束資產的流動性和變現性企業發展規劃和投資機會三、股利政策的選擇和評價（一）提留積累后分配的股利政策定義：步驟：確定企業目標資金結構；確定達到目標資金結構需要增加的自有資金；§8.5股份制企業利潤的分配最大限度的留存利潤來滿足施工經營所需的自有資金的數額；將剩余利潤分配股利。（二）穩定或穩定增長的股利政策定義：指企業將每年分配的股利，固定在一定的水平上，并基本保持不變。計算公式：Dt------第t年的股利g-------股利的年增長率D0-----當年的股利t-------持股年份§8.5股份制企業利潤的分配優點：有利于樹立企業良好形象，保證股東權益；增強投資者對企業投資的信心；有利于投資者安排股利收入和支出；在穩定的股利基礎上，逐步有所增長從而有利于提高企業價值。缺點：在企業盈