巴塞爾資本協議與新監管標準實施專題交流

%交通銀行2011年11月23日一、巴塞爾資本協議系列的框架概覽二、中國銀監會資本監管的發展歷程三、交通銀行新資本協議的推進實踐四、新監管標準指標解讀與影響分析五、銀行業金融機構的應對策略建議交流提綱一、巴塞爾資本協議系列的框架概覽1、理解資本充足率相關的關鍵概念2、什么是巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)？3、什么是BaselI?——1988年巴塞爾協議4、什么是BaselII?——2004年巴塞爾新資本協議5、BaselI→BaselII的關鍵變化和理論思考6、什么是BaselIII?——2009年第三版資本協議7、BaselII→BaselIII體現金融監管新理念8、回顧：巴塞爾協議系列的發展歷程9、業界評價1、理解資本充足率相關的關鍵概念1.1三種不同類型的“損失”1.2三種不同類型的“資本”——分子1.3風險加權資產——分母1.1正確理解三種不同類型的“損失”就信用風險而言，根據發生的可能性，可將信用損失分為三類：預期損失（EL，ExpectedLoss)合理預計信貸損失的平均值EL是貸款成本的一部分，通過對貸款定價和提取準備金等進行管理非預期損失（UL，UnexpectedLoss)超出預期水平的損失隨時發生，但不能預知發生時間及嚴重程度利差難以彌補，需動用資本災難性損失

(CatastropheLoss)舉例：直觀地理解，假設某銀行放了10000筆貸款：根據歷史經驗正常情況下平均有10筆收不回來，10筆=EL；經濟形勢惡化，無法收回的款項增加到30筆，多出的20筆=UL；發生地震，導致很多債務人無法正常生產，致使90筆貸款收不回來，多出的60筆即為災難性損失1.1正確理解三種不同類型的“損失”（續）準備金用來覆蓋預期損失資本用來覆蓋非預期損失準備金覆蓋預期損失，資本覆蓋非預期損失1.2三種不同類型的資本——分子應與要求的資本模型保持一致體現了資產和負債價值在非預期變化情況下的真實風險，以及管理層希望接受的置信度基于統一的經驗法則，該法則并不體現業務的真實經濟風險，而且經常是基于公共信息（相對而言）計量與監管資本和經濟資本相比較，以確保清償能力(雖然具體情況的處理方式都有不同)作為管理工具目的是保護存款人、保單持有者和貸款人的利益作為最低標準，可以促使監管者采取干預行動目的凈資產價值，定義與所需資本一致保護本組織在1年內抵御經濟破產風險所需的資本數量基于價值/收益的標度影響保護本組織在1年內抵御監管破產風險所需的資本數量定義可用資本經濟資本監管資本用于銀行風險度的評估實際資本最低資本標準銀行實際需要的資本銀行擁有的資本一座大壩：國標規定的最低技術標準自己設計的圖紙和技術要求你所擁有的建筑材料可以用來造出大壩1.3風險加權資產（RiskWeightedAsset）——分母RWA是體現風險大小的資產數量例1：購買100萬美元的美國國債，可以認為美國政府是不會違約的，因此持有這筆債券是沒有信用風險的，所以其信用風險風險加權資產=0；例2：借給美國通用汽車公司100萬美元貸款，在這次全球金融危機中，這樣的大公司同樣會面臨破產倒閉的窘境！銀行貸款有收不回來的風險！假設其信用風險加權資產為20萬美元；例1中，會計賬面上的資產是100萬，而風險加權資產是0，

例2中，會計賬面上的資產是100萬，而風險加權資產是20萬2、什么是巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)?瑞士，巴塞爾小鎮，1974年底。歐美發達國家接連發生三起銀行倒閉事件。國際清算銀行（BIS）發起，美、英等十國集團中央銀行行長成立巴塞爾銀行監管委員會。目前，巴塞爾委員會成員已覆蓋包括中國在內的20個經濟體，具有廣泛的國際影響力。巴塞爾資本協議是最具代表性的國際金融監管文件。巴塞爾資本協議本質上是國際監管協調與政治妥協的產物，本身并無強制約束力，但因各國紛紛據此制定國內法規而成為國際銀行監管的“圣經”。巴塞爾委員會已經成為全球銀行監管框架國際標準的討論平臺和制定平臺。巴塞爾資本協議體現的監管變革必將推動中國銀行業的發展轉型3、什么是BaselI?——1988年巴塞爾協議合格資本風險加權資產RWA(

信用風險+

市場風險）>8%信用風險加權資產的計算采用簡單的權重法，所有銀行一刀切。1996年將市場風險納入RWA計算范圍。資本充足率計算資本充足率BaselI將全球銀行監管重心統一集中到資本充足率這個點

核心內容：1）明確銀行資本分為核心資本和附屬資本兩大類。

2）以0%、20%、50%和l00%四個權重加權計算信用風險。

3）規定資本充足率不得低于8%。風險敏感性差：最大問題，會導致銀行資本套利。資本對風險覆蓋不全：只涉及信用和市場風險，未考慮其他風險。

我國商業銀行現行計算資本充足率的方法以此為依據。BaselI的特點和局限3、什么是BaselI?——1988年巴塞爾協議（續）4、什么是BaselII？——2004年巴塞爾新資本協議第一支柱：最低資本要求第二支柱：監督檢查第三支柱：市場紀律在更高的風險敏感度基礎上建立監管資本最低要求:信用風險操作風險市場風險要求銀行建立內部資本充足率評估程序強調銀行對保持充足資本的第一責任監管當局持續監督的責任和采取措施的權利擴充財務披露的范圍并提高其對于市場的透明度使銀行受到市場的

“監督”BaselII三大支柱改進風險計量技術以使資本充足率對風險更加敏感，引入監督檢查和市場約束，形成“三足鼎”4.1第一支柱三大風險與資本充足率計算信用風險由借款人或交易對手違約造成損失的風險市場風險由市場價格發生不利變動造成交易頭寸損失的風險操作風險由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成損失的風險信用風險加權資產市場風險加權資產操作風險加權資產﹢﹢資本充足率＝8.00％資本≥4.2風險加權資產計算方法信用風險操作風險市場風險采用各產品線的總收入乘以資本要求系數計算操作風險標準法采用內部參數和模型評估操作風險高級計量法提出多項參數對于大規模交易而言過于簡單標準法采用內部風險價值(VaR)模型量化評估市場風險內部模型法以風險權重加權信用風險標準法允許銀行自行開發內部評級模型確定風險參數和風險權重，以此計算資本充足率內部評級法備注：深藍色部分為交行當前實施的方法4.3第二支柱涵蓋的風險：三個領域第一支柱雖涉及但未完全涵蓋的風險如信用風險中的貸款集中度風險第一支柱未涉及的風險銀行賬戶利率風險流動性風險戰略風險聲譽風險國別風險合規風險……外部因素經濟周期效應監督檢查ICAAP：銀行內部資本充足率管理4.4新資本協議邁入全面風險管理時代操作風險由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件造成損失的風險市場風險由市場價格發生不利變動造成交易頭寸損失的風險信用風險由借款人或交易對手違約所造成損失的風險集中度風險流動性風險銀行賬戶的利率風險其它風險（國別、法律、聲譽、戰略。。。）4.5第三支柱：市場紀律源于市場需求，為市場提供信息促進市場紀律的建立，有助于確保市場參與者了解銀行的風險狀況了解銀行的資本充足率提高透明度，提高穩健性第一支柱和第二支柱的補充5、BaselI→BaselII的關鍵變化和理論思考新增兩個新支柱，即監管檢查和市場紀律監管資本計量更多依靠銀行內部風險評估更多地認定風險緩釋技術明確操作風險資本要求對于銀行和監管者有多項選擇

驅動力量：國際化大銀行的風險管理實踐變遷主體：國家化大銀行主要標志：資本與風險關系更加密切變革核心：以資產負債表為基礎，主要關注資產負債表的左方-資產變革目的：更經濟地運用資本提高資本回報率理論基礎：有效市場理論，反映了監管制度順應市場變化關鍵變化理論思考背景對本輪危機教訓的反思總結。2009年以來，巴塞爾委員會主導了一系列資本監管改革議題，密集出臺了一系列監管改革方案，總稱”BaselIII”。目的提高銀行自主吸收損失的能力，降低“太大而不能倒”的道德風險，并為潛在的經濟下行預提充足的資本，提高銀行自主防御能力。特點在BaselII的基本框架下強化資本監管和流動性管理。內容1）顯著增加資本充足率要求：8%＋緩沖資本要求（2.5%）＋逆周期資本要求（0-2.5%）＋系統重要性銀行資本要求（1-3%）。2）新設杠桿率標準：3%，我國4%。3）強化流動性管理：流動性覆蓋率（LCR）、凈穩定融資比例（NSFR），均不低于100%。4）改進撥備方法：原則要求建立前瞻性撥備制度，我國提出2.5%撥貸比要求。5）系統重要性銀行（SIFI）：增加資本要求，提高金融系統穩定性。6、什么是BaselIII？——2009年第三版資本協議6.1BaselIII最低資本充足率要求框架普通股（資本扣減后）一級資本總資本BaselIII最低資本充足率要求1.最低資本充足率4.5%6%8%2.超額留存緩沖資本2.5%2.5%2.5%3.反周期超額資本要求0-2.5%1+27%8.5%10.5%1+2+37-9.5%8.5-11%10.5-13%BaselII最低資本充足率要求2%4%8%數據來源：國際清算銀行6.2經G20峰會審議的BaselIII推進安排

201120122013201420152016201720182019年1月1.最低普通股資本充足率

3.544.54.54.54.54.52.超額留存緩沖資本

0.6251.251.8752.51+2

3.544.55.1255.756.37573.普通股資本扣減安排

204060801001004.最低一級資本充足率

4.55.5666665.最低資本充足率

88888882+5

8888.6259.259.87510.56.其它一級資本（非普通股）和二級資本扣減安排

從2013年開始每年扣減10%，共計用10年完成7.一級資本杠桿比率觀察期2013.1.-2017.1.同步運行

進入第一支柱2015.1.開始披露數據8.流動資金覆蓋率觀察期引入新標準9.凈穩定資金比率

觀察期引入新標準來源：國際清算銀行（%）巴塞爾委員會關于BaselIII的實施建議是漸進式推進，在2018年底達標7、BaselII→BaselIII體現金融監管新理念

微觀監管與宏觀審慎結合－從單家銀行的資產負債表擴大到整個金融體系擴大了監管的風險視角－從資產方擴大到資產負債表的所有要素

－從金融體系擴大到實體經濟資本監管與流動性監管兼顧注重數量同時關注質量風險加權資產二級資本(8%)一級資本(4%)ICAAP第二支柱一級資本(4%)二級資本(8%)市場風險信用風險操作風險第三支柱BaselI金融基礎設施建設預防性結構化措施跨境跨業監管系統重要性銀行監管動態撥備流動性比率杠桿率3%市場風險（交易對手信用風險）信用風險（資產證券化）操作風險系統重要性銀行附加資本（1-3%)逆周期資本（如果必要，0-2.5%）留存超額資本（2.5%）第二支柱ICAAP一級資本（6%）二級資本（8%）核心一級資本（4.5%）第三支柱BaselIII全面金融改革等等BaselII8、回顧：巴塞爾協議系列的發展歷程BaselIBaselII新增模塊BaselIII新增模塊8、回顧：巴塞爾協議系列的發展歷程（續）起源于Herstatt銀行的擠兌風波僅關注傳統銀行業務模式下，比例最高的信用風險BaselIIIBaselIIBaselI源于銀行經營范圍的不斷擴大，所面臨風險種類越來越多逐步添加了市場風險，操作風險和其它風險，形成全面風險管理理念構建銀行自身、監管監察和公眾監督三道防線源于次貸危機引發的金融危機通過分子扣減、分母權重調整（市場類權重調升）、增加總比率要求，宏觀審慎思路抬頭-Basel新資本協議的監管思路整體與金融市場運行情況同步-從強調資本比率（I），到強調分母的計提（II），到強調分子的可用性（III），輔之以風險治理要求，吸納了國際領先銀行經驗，是逐漸完善的風險管理體系從BaselI到BaselIII：依據市場需要，由簡入繁、循序漸進9、業界評價銀行業風險管理實踐的發展和金融危機是資本監管制度變遷的兩大驅動力，從BaselI到BaselII反映了監管制度順應業界實踐的發展趨勢，經濟資本主導監管資本；而從BaselII到BaselIII反映了監管資本的強勢回歸，經濟資本將向監管資本趨同。資本監管是審慎銀行監管的核心，但只是維護銀行體系穩定的一個必要條件，因此既不要對資本監管求全責備，也不要寄于過高的期望，有效的資本監管也不足以防止危機的重現，但有可能降低危機的破壞程度，從而增進社會福利。BaselIII的實施以及利率市場化的推進、經濟結構的調整，國內銀行業將進入微利時期，調整發展戰略、推進經營轉型、實施精細化管理不僅是銀行持續滿足監管標準、而且是銀行獲得競爭優勢的現實選擇。一、巴塞爾資本協議系列的框架概覽二、中國銀監會資本監管的發展歷程三、交通銀行新資本協議的推進實踐四、新監管標準指標解讀與影響分析五、銀行業金融機構的應對策略建議交流提綱二、中國銀監會資本監管的發展歷程1、銀監會從摸索到監管思路改變——接受巴塞爾協議2、銀監會推行巴塞爾協議的原則：四個“結合”3、全面制定系列監管指引——巴塞爾II的中國化產物4、巴塞爾II達標的申請和審批安排5、積極參與制定巴塞爾III——實施新監管標準6、中國銀行業的資本監管現狀7、銀監會近期資本監管工作重點8、強調必須避免“兩張皮問題”9、落實措施——明確三個“1+3”10、新資本協議達標評估內容11、中國版巴塞爾III：四大監管工具1、銀監會從摸索到監管思路改變——接受巴塞爾協議為盡快與國際監管規則接軌，銀監會決定推動巴塞爾協議在中國的實施。中國現行的銀行監管制度主要基于巴塞爾I，已建立全面系統的以資本充足率為核心的銀行監管體系。巴塞爾I中國化的產物——2004年2月《商業銀行資本充足率管理辦法》，也是巴塞爾II中國本土化探索的開端。穩步推進巴塞爾II，目前國內首批新資本協議實施銀行（工、農、中、建、交、招）已進入了達標正式評估和申請審批環節。現階段巴塞爾I和巴塞爾II在中國本土化的實施，為同步推進巴塞爾II和巴塞爾III奠定了基礎。2、銀監會推行巴塞爾協議的原則：四個“結合”堅持國際新標準、中國以往的監管經驗成果和中國國情三方面的緊密結合堅持宏觀審慎監管和微觀審慎監管相結合堅持加強持續監管和提升危機處置能力相結合堅持支持經濟持續增長與維護銀行體系穩定相結合3、全面制定系列監管指引——巴塞爾II的中國化產物2007年發布《中國銀行業實施新資本協議指導意見》銀監會關于BaselII實施已有一套較完善的監管文件體系，實施目標更清晰【第二支柱】11.商業銀行資本充足率監管檢查指引12.商業銀行銀行賬戶利率風險管理指引13.商業銀行流動性風險管理指引14.商業銀行新資本協議達標申請與審批指引【第三支柱】15.商業銀行資本充足率信息披露指引【第一支柱】1.商業銀行內部評級體系監管指引2.商業銀行銀行賬戶信用風險暴露分類指引3.商業銀行專業貸款監管資本計量指引4.商業銀行資產證券化風險暴露資本計量指引5.商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引6.商業銀行市場風險內部模型法監管指引7.商業銀行操作風險監管資本計量指引8.商業銀行資本充足率計算指引（未發布）9.商業銀行監管報表及填報指引（未發布）10.商業銀行資本計量高級方法驗證指引銀監會目前已將15個指引內容整合進入即將發布的《商業銀行資本管理辦法》4、巴塞爾II達標的申請和審批安排第一支柱最低資本要求第二支柱評估檢查第三支柱市場紀律商業銀行的實施進程銀監會的檢查審批標準標志核心項目實質性達標有條件通過，進入過渡期結束過渡期，完全達標第一支柱差距得到彌補，第二支柱體系達標不對第三支柱單獨審批原則：分類實施，分層推進，分步達標5、積極參與制定巴塞爾III——實施新監管標準中國銀監會明確了實施巴塞爾III的方向——宏觀審慎與微觀審慎兼顧、資本監管與流動性監管并重、資本數量與質量同步提高，同步推進實施巴塞爾II和巴塞爾III巴塞爾III本土化產物——2011年4月《中國銀行業實施新監管標準的指導意見》，提出四大監管工具指標體系，即資本充足率、流動性、杠桿率和撥備。俗稱“中國版巴塞爾III”巴塞爾協議本土化產物——2011年制定并即將發布《商業銀行資本管理辦法》，建立了一套多指標、多層次的監管體系，全面綜合體現巴塞爾資本協議體系監管精神。全面達到1988年協議的要求截至2010年底，281家商業銀行全部達到最低資本監管要求，平均資本充足率12.2%，核心一級資本充足率10%資本涵蓋信用風險和市場風險正在穩步推進新資本協議三大支柱法規建設2010年完成資本涵蓋銀行面臨的全部實質性風險：信用風險、市場風險、操作風險、銀行賬戶利率風險、集中度風險、聲譽風險、宏觀經濟狀況變化帶來的風險等在海外設有分支機構的銀行應當用高級方法計算風險加權資產6、中國銀行業的資本監管現狀新資本協議和第三版資本協議統籌推進（B2+B3）積極落實G20峰會成果，主要針對銀行業突出風險根據國務院要求設計工作方案除資本充足率外，還包括杠桿率、流動性和貸款損失準備等審慎監管指標，簡稱“四大工具”針對當前銀行業主要風險點，提高銀行業金融機構資本和貸款損失準備等風險抵補能力2011年完成法規建設增加對操作風險資本要求全面實施第二支柱、第三支柱大型銀行2013年達標，其他銀行2016年達標7、銀監會近期資本監管工作重點8、強調必須避免“兩張皮問題”新協議牽頭機構：銀監會國際部→銀監會監管一部日常監管與新資本協議實施要求全面融合把新資本協議落實到日常監管、日常經營中，讓銀行的總分行、前中后臺每一個員工都有“切膚之感”新資本協議項目成果銀行經營決策中的全面應用前一階段實施工作主要集中于模型建設，需進一步加快變革管理，通過“使用測試”提升新資本協議在銀行經營管理、決策、風險控制方面的應用深度，尤其是在績效考核、經濟資本計量等方面的實質應用情況，實質應用是審批的前提，只有銀行敢用，監管機構才會來驗收。9、落實措施——明確三個“1+3”一個新資本協議與三版資本協議的關系我國實行新協議，是巴I、巴II和巴III全面同步實施巴I是共識，巴II是計量方法，巴III是標準問題一個新資本協議與三個支柱的關系應三個支柱平衡實施。第一支柱計量模型和風險量化，第二支柱全面風險管理與資本管理，以及第三支柱信息披露與市場約束，涉及銀行總分各層級、前中后臺各部門，應各有牽頭部門，調動全行的資源全面開展工作一個新資本協議與三個班子之間的關系需要“兩會一層”三個班子共同努力。資本補充是董事會的主要職責；高管層在既定的資本約束下，開展日常經營管理活動；監事會則根據第二支柱各項指標監督評價董事會和高管層的工作成效10、新資本協議達標評估內容信用風險識別分類計量模型/評分卡-公司-零售-其它核準為影響資本的PD、LGD、EAD、M監管資本計量與行內應用治理、政策、流程、數據、IT驗證審計12345以信用風險為例:11、中國版巴塞爾III：四大監管工具資本充足率指標：資本占風險加權資產的比例杠桿率指標：一級資本占表內外總資產的比例流動性指標：流動性資產占流動性負債的比例撥備指標：貸款損失準備占貸款或不良貸款的比例同屬一大類改進資本充足率計算方法嚴格資本定義，提高監管資本的損失吸收能力優化風險加權資產計算方法，擴大資本覆蓋的風險范圍資本充足率監管標準

三個最低資本充足率要求，留存超額資本要求，逆周期超額資本，系統重要性銀行的附加資本要求，均以普通股滿足引入杠桿率監管過渡期安排2012年1月1日開始執行，系統重要性銀行在2013年底達標，非系統重要性銀行在2016年底達標11.1強化審慎監管：資本充足率監管11.2強化審慎監管：流動性風險監管多維度的流動性風險監管標準和監測指標體系

三個流動性監管標準：流動性覆蓋率、凈穩定融資比例、存貸比四個流動性監測指標：核心負債依存度、流動性缺口率、客戶存款集中度、同業負債集中度流動性風險管理的定性要求

過渡期安排

自2012年1月1日開始實施，對流動性覆蓋率和凈穩定融資比例設置兩年觀察期，所有銀行業金融機構于2013年底前達標。11.3強化審慎監管：貸款損失準備監管建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監管標準

貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%，按兩者孰高原則確定貸款損失準備監管要求動態調整貸款損失準備要求根據經濟發展不同階段、銀行業金融機構貸款質量差異和盈利狀況不同，實施動態、差異化調整合理安排過渡期

自2012年1月1日開始實施，系統重要性銀行于2013年底前達標，非系統重要性銀行設定差異化的過渡期安排，最晚于2018年底前達標。一、巴塞爾資本協議系列的框架概覽二、中國銀監會資本監管的發展歷程三、交通銀行新資本協議的推進實踐四、新監管標準指標解讀與影響分析五、銀行業金融機構的應對策略建議交流提綱三、交通銀行新資本協議的推進實踐1、實施新資本協議的意義和目標2、實施新資本協議的原則3、實施新資本協議的組織架構4、新資本協議的具體項目建設5、新協議建設的各方面成果6、實施新資本協議產生的影響7、新協議的實踐經驗和面臨問題1、實施新資本協議的意義和目標順應國際國內金融監管新趨勢、提高交行國際競爭力增強自身穩健經營實力、增強市場公信力、鞏固競爭優勢支持交行“兩化一行”戰略、實現“二次改革”和轉型發展目標成為國內首批達標銀行之一成為“三個典范”：風險管控的典范，貫徹新資本協議的典范，節約資本的典范2、實施新資本協議的原則以監管要求為指引，從銀行自身客觀需要和發展規劃角度出發，以成本收益最大化為出發點，在Basel武器庫中選擇合適的裝配根據發展需要，不斷完善優化計量模型與風險管理體系通過實施Basel協議，銀行在風險管理的組織架構、文化、流程、IT系統、數據、模型等方面打下扎實基礎風險管理將逐步具備支持業務規劃、業務拓展和客戶價值管理的能力，企業成長也將給風險管理提出更多優化要求。從而不斷提高商業銀行的核心競爭力BASEL依據自身需要和監管要求，有序推進、為我所用3、實施新資本協議的組織架構新協議實施決策領導、組織推動新資本協議及新監管標準實施領導小組統籌協調、統一報告風險管理部、預算財務部與咨詢公司開展合作，吸取國際先進經驗，加快交行實施進度外部咨詢資負部監管機構授信部零貸部卡中心預財部審計部董辦保全部技管部軟件中心數據中心新協議實施最終責任董事會新協議實施監督監事會共19個部門…模塊項目啟動時間合作方第一支柱—信用風險銀行賬戶風險暴露分類2009年4月——公司內部評級2005年5月奧緯零售內部評級2007年2月奧緯押品管理系統2008年6月——第一支柱——市場風險市場風險管理體系2009年6月KamakuraFiserv第一支柱——操作風險操作風險管理體系2009年4月德勤第一支柱——RWA計算資本充足率計算系統2008年12月普華永道第二支柱資產負債管理系統2008年7月ALGO內部資本充足評估2009年10月安永第三支柱信息披露規則2008年12月——新資本協議內部審計和全面驗證新協議內部審計2009年3季度——新協議全面驗證2009年4季度德勤4、新資本協議的具體項目建設先進科學的風險計量方法全面規范的政策流程體系統一規范的文檔集中管理完善有效的自我優化機制切實深入的業務管理應用完備高效的數據系統基礎平衡實施的第二、第三支柱通過近7年的努力，交通銀行已建成一套科學完整、行之有效的新資本協議實施體系，并與全面風險管理和資本管理體系融為一體。5、新協議建設的各方面成果6、實施新資本協議產生的影響風險水平與資本要求直接掛鉤更為強調董事會和高級管理層的風險管理責任建立完整的風險管理框架，規范前、中、后臺的管理流程從單類風險的管理視角向全視角風險管理轉變7、新協議的實踐經驗和面臨問題7.1董事會和高管層高度重視，架構清晰分工明確7.2制定總體規劃和階段性計劃，有序穩步推進7.3數據和系統基礎是風險計量和管理的基石7.4新協議項目建設成果的應用是實施的關鍵7.5規范化的統一文檔管理制度是實施的支持7.6專業人才團隊的建立和培養是實施的保障7.7新形勢下資本管理的重點和難點7.8積極開展實施新監管標準的各項準備7.1董事會和高管層高度重視，架構清晰分工明確外因：監管指引要求，是達標驗收的必要條件（高層監管訪談）內因：實施新協議涉及面廣、時間跨度長，是一項龐大的系統工程，需要“兩會一層”三個班子共同努力、自上而下推動全行范圍實施，包括總體規劃、項目建設、成果應用等。建立全面風險管理治理框架明晰風險管理的組織架構和職責分工，事半功倍向監管勤匯報、多溝通，建立起內外部良好的信息溝通和快速反應機制。總體規劃：2007年9月，制定資本新協議總體規劃方案，覆蓋三大支柱的主要內容。平衡推進：從第一支柱到三大支柱、從初級方法到高級方法，依次推進，分步實施，逐級申請，穩妥實施。項目驅動：按重要性原則，先公司后零售，先信用風險后市場、操作風險，分別開展有針對性的項目建設，逐步達到新協議基本要求。分步實施：細化總體規劃方案，逐年制定具體推進計劃，逐項任務落實到責任部門，平穩、扎實、有序推進。7.2制定總體規劃和階段性計劃，有序穩步推進7.3數據和系統基礎是風險計量和管理的基石有效整合內部評級系統與現有業務管理系統完成市場風險內部模型法系統和操作風險管理系統開發資產負債管理系統上線，填補流動性風險和銀行賬戶利率風險的系統空白資本充足率系統實現同時用不同方法計算資本充足率結果通過實施新協議夯實數據基礎。對歷史數據進行集中統一梳理，建立信用風險、市場風險、和操作風險等數據集市，數據的存儲、管理和分析功能大大加強良好的數據基礎有效促進了風險管理體系的維護、提升和應用。模型的準確性、區分能力等表現取決于數據基礎的夯實程度數據基礎IT系統核心賬務系統信貸管理系統零售信貸管理系統資金交易系統ETL。。。。。。數據倉庫客戶主題績效主題財務主題零售內評系統信用卡內評系統資本充足率計算系統定價管理系統押品管理系統市場風險系統操作風險系統資產負債管理系統公司內評系統PDM風險基礎數據風險參數風險計量7.3數據和系統基礎是風險計量和管理的基石（續）交行實施新協議數據和系統架構切實應用新協議項目成果是達標審批的重點。交通銀行自新資本協議建設伊始，就一直重視項目成果的應用工作。經過多年建設，各項目成果已經應用于日常業務管理和風險控制工作中，結合日益緊密。內部評級結果全面應用于信貸管理流程，應用深度和廣度持續加強，RAROC在客戶價值管理和信貸投向指導中發揮實質作用市場風險內部模型法計量結果正逐步應用到限額管理、風險報告等日常市場風險管理工作中操作風險管理體系已經全面投入應用，管理工具已經推廣至各省直分行和基層支行網點

7.4新協議項目建設成果的應用是實施的關鍵新資本協議建設成果不僅僅是用來計算監管所需的資本充足率。資本充足率管理本身也需要深入應用新協議成果。7.4新協議項目建設成果的應用是實施的關鍵（續）深化應用的基本方略“一個指標、兩套策略、九大應用”“一個指標”：緊緊抓住資本充足率這個牛鼻子“兩套策略”：分子（資本）和分母（風險加權資產）上下兼顧，開源節流“九大應用”：風險管理政策制定；業務審批；貸款及投資定價；貸后管理；限額管理；風險分析與報告；經濟資本計量；貸款損失準備計提；績效考核文檔是再現各項目過程和成果的有效手段，是確保知識轉移的重要途徑，也是監管機構檢查評估的重要工具。建立起規范的達標文檔管理機制：制定規章制度，規范文檔整理建立專業的達標文檔管理系統，集中保存所有文檔所有新資本協議有關的項目組和部門都參與文檔整理工作，確定文檔管理員，定期保存文檔7.5規范化的統一文檔管理制度是實施的支持7.6專業人才團隊的建立和培養是實施的保障交行通過實施新資本協議培養了自己的專業人才，組建了自己的專業團隊。通過與一流咨詢公司合作，借助匯豐的全力支持，交行不僅在較短時間內借鑒引入國際先進的理念方法和手段，更建成了一支初具規模的高學歷、掌握核心技術和較好業務經驗的新協議實施專業團隊，總人數近百人。目前，交行已經具備了獨立自主設計開發新的風險計量模型、獨立開展驗證審計工作的能力，為持續實施新協議奠定了人才基礎。7.7新形勢下資本管理的重點和難點監管政策的變動增加了資本規劃難度，對資本充足率影響較大。隨著業務不斷發展和監管要求不斷提高，如何有效地、合理合規地調整資產結構并控制風險資產規模，保證資本充足率始終滿足監管要求，是銀行面臨的重要動態課題。一方面，即將頒布的《商業銀行資本管理辦法》帶來多方面影響：一是擴大資本覆蓋的風險范圍導致資本充足率下降；二是對一級、二級資本工具設立更嚴格標準，影響資本工具的設計和成本；三是控制子公司對銀行資本的影響，縮窄資本充足率并表范圍；四是細化資產的風險權重使信用風險加權資產增加。另一方面，資本補充渠道有限，一方面內源性資本積累能力有限，另一方面資本市場近期受持續緊縮貨幣政策及全球經濟二次探底可能性影響，資本市場融資功能下降，外源性資本補充短期內也較為困難。7.8積極開展實施新監管標準的各項準備2011年8月，成立“交通銀行新資本協議及新監管標準實施領導小組”，統籌推進巴塞爾II和巴塞爾III。交行相關部門正在積極研究，計劃于2011年底前完成“新監管標準實施規劃”制定工作，內容包括全面風險管理規劃、業務規劃、資本管理規劃等。全面風險管理規劃：

“積極、穩健、平衡”的風險偏好，持續提升各類風險管理精細化水平，為業務發展和結構調整提供有力的分析支持。業務規劃：順應市場，主動作為，加大業務結構調整力度，優化資源配置，轉變發展模式，力求“低資本消耗、低成本運營”資本管理規劃：不斷優化資本結構、提升資本運營效率，進一步完善內源性資本積累為主、外源性融資為輔的資本補充機制。一、巴塞爾資本協議系列的框架概覽二、中國銀監會資本監管的發展歷程三、交通銀行新資本協議的推進實踐四、新監管標準指標解讀與影響分析五、銀行業金融機構的應對策略建議交流提綱四、新監管標準指標解讀與影響分析1、新監管標準出臺的背景2、四大監管工具指標體系3、新監管指標的定量要求和實施時間4、資本充足率新監管標準比巴塞爾III更嚴格5、杠桿率新監管標準明顯高于巴塞爾III6、流動性指標水平基本采納國際標準7、貸款損失準備是中國特色新監管指標8、監管政策多管齊下形成合力9、對國內銀行未來業務發展的影響分析10、新監管標準對財務公司的影響1、新監管標準出臺的背景“十二五”規劃綱要設定的GDP增長率預期目標（年均7%）明顯低于“十一五”期間的水平，未來5年中國國民經濟發展的主題是調整結構和提高質量。未來一段時期內，監管將從各方面要求和引導銀行業信貸結構調整，改善信貸質量，這正是銀監會推動新監管標準實施的目的。2、四大監管工具指標體系新監管標準資本充足率杠桿率流動性撥備核心一級資本充足率一級資本充足率總資本充足率流動性覆蓋率凈穩定融資比例撥備覆蓋率貸款撥備率3、新監管指標的定量要求和實施時間新監管標準要求

（一）資本充足率要求

核心一級資本充足率一級資本充足率資本充足率基本要求≥5%≥6%≥8%資本

附加一般資本附加≥7.5%≥8.5%≥10.5%系統重要性銀行資本附加1%≥8.5%≥9.5%≥11.5%時間要求2012年1月1日開始執行，2013年底或2016年底前達標

新監管標準要求（二）杠桿率（三）流動性要求（四）撥備比率流動性覆蓋率凈穩定融資比例撥備覆蓋率撥貸比≥4%≥100%≥100%≥150%≥2.5%時間要求2012年1月1日開始執行，2013年底或2016年底前達標注：核心一級資本＝實收資本＋資本公積＋盈余公積＋未非配利潤＋外幣折算差額一級資本＝核心一級資本＋其他一級資本工具＋少數股權總資本＝一級資本＋合格的二級資本工具＋超額貸款損失準備4、資本充足率新監管標準比巴塞爾III更嚴格分類明確：將監管資本劃分為核心一級資本、一級資本和總資本，同時包括超額資本要求（儲備資本和逆周期超額資本）和系統重要性機構附加資本。定義嚴格：明確核心一級資本扣除標準，提高二級資本工具的合格標準。數量提高：核心一級資本、一級資本、總資本充足率分別不低于5%，6%，8%；儲備資本2.5%，逆周期資本0-2.5%；系統重要性銀行附加1－3%期限縮短：系統重要性銀行2013年底前，非系統重要性銀行2016年底前達標。盡管標準提高，但巴塞爾III所使用的數據基礎、風險模型和IT基礎仍然沿用巴塞爾II的，僅在一些權重和模型細節上進行了調整。4.1資本充足率監管標準比較《第三版巴塞爾協議》國內新監管標準核心一級資本一級資本總資本核心一級資本一級資本總資本最低要求（1）4.5%6%8%5%6%8%留存超額資本（2）2.5%2.5%（1）+（2）7%8.5%10.5%7.5%8.5%10.5%逆周期超額資本0-2.5%0-2.5%系統重要性銀行附加資本1%-3%暫定1%過渡期2013年初-2018年底2012年初-2016年底4.2面臨資本充足率新標準的國內銀行業資本現狀從數量上看：目前國內大部分銀行幾乎已滿足了資本充足率新標準。從結構上看：國內銀行一級資本幾乎都是普通股權益，資本質量總體較高，核心一級資本與一級資本趨同，資本結構與發達國家不同；但是，缺乏一級資本工具會造成短期內對一級資本的補充只能以普通股和留存收益為主。從標準上看：國內銀行資本存在扣減項目不全、部分債務資本工具不合格、股權投資處理方法不嚴格等問題，新的資本認定標準會使銀行需要補充資本。從期限上看：過渡期的縮短，對中國銀行業普遍造成融資壓力4.3資本補充應以內源性機制為主長期來看，銀行必須通過內部積累建立新的資本補充機制，增強盈利能力，加強風險管理和成本管理。監管急于用過高的資本充足率要求來控制銀行的風險，可能造成銀行沒有充足時間進行長期規劃并實施，不利于建立長期有效的內源性資本補充機制。對于小銀行而言，通常吸存能力弱，主要靠銀行間資金市場融通資本，發股融資能力低于大銀行，會受到更大影響。對于財務公司而言，資本金主要從成員單位募集，提升集團企業盈利能力，才能有力支持財務公司擴充資本，從而更好地滿足成員單位融資需求。銀行工商銀行中國銀行建設銀行交通銀行花旗集團摩根大通德意志銀行匯豐控股留存收益占比31.8%34.1%42.6%51.5%99.6%93.8%72.2%90.9%留存收益占一級資本主要形式的比例5、杠桿率新監管標準明顯高于巴塞爾III監管標準過渡期安排《第三版巴塞爾協議》3%2011年初開始監控2013年初-2017年初雙軌運行2018年納入第一支柱國內新監管標準4%2012年開始實施2013年底系統重要性銀行達標2016年底非系統重要性銀行達標杠桿率＝一級資本/表內外總資產5、杠桿率新監管標準明顯高于巴塞爾III（續）杠桿率是資本充足率的有力補充，引入杠桿率是此次金融危機中巴塞爾框架的重大修訂內容之一。杠桿率基于風險中立，作為資本充足率的補充，能避免資本充足率計算方式導致的監管套利，減低防止模型風險和計量錯誤提供額外保護，能有效約束銀行業務規模的過度擴張，也可作為宏觀審慎監管的逆周期工具。

對國內銀行業的影響短期：影響不大長期：約束銀行業務規模擴張

對財務公司的影響直接：限制擔保、承兌等表外業務的規模擴大，需進一步補充一級資本。間接：銀行業務規模擴張受限，導致成員單位的需求缺口擴大，財務公司面臨更為緊迫的任務。6、流動性指標水平基本采納國際標準《第三版巴塞爾協議》國內新監管標準監管標準流動性覆蓋率凈穩定融資比例流動性覆蓋率凈穩定融資比例存貸比監管要求100%100%100%100%75%過渡期安排2011年初觀察；2015年初實施2011年初觀察；2018年初實施2012年初開始實施；流動性覆蓋率和凈穩定融資比例分別于2013年底和2016年底前達標現行指標監測工具合同期限缺口無轉換障礙資產融資集中度分幣種的流動性覆蓋率與市場相關的監測指標核心負債依存度流動性缺口率客戶存款集中度（本外幣）同業負債集中度（本外幣）無轉換障礙資產清單

流動性覆蓋率＝高流動性資產儲備/未來30日的資金凈流出量×100%凈穩定融資比例＝可供使用的穩定資金/業務所需的穩定資金×100%

6、流動性指標水平基本采納國際標準（續）監管實質：逐步淡化當前存貸比的監管要求，專項資產負債全面匹配的流動性管理。指標本質：流動性覆蓋率和凈穩定融資比例主要取決于金融機構的經營模式及其優質流動性資產的構成情況。

影響：短期：中國銀行業資金來源主要是存款，不依賴批發性融資，較容易達標。大型銀行問題不大，小銀行需要補充優質流動性資產。長期：隨著國內銀行差異化經營日趨明顯，一刀切式的指標計量方法將不適用于所有銀行。對國內銀行業的影響7、貸款損失準備是中國特色新監管指標國內新監管標準巴塞爾委員會監管指標撥備率撥備覆蓋率原則性要求建立前瞻性的貸款損失撥備制度，正在制定基于預期損失的貸款損失準備監管指引計算公式貸款損失準備/貸款貸款損失準備/不良貸款監管要求原則上2.5%原則上150%過渡期安排2012年初開始實施2013年底系統重要性銀行達標2016年底非系統重要性銀行達標個別困難銀行業金融機構2018年底達標對兩個指標采用“孰高法”計提撥備7、貸款損失準備是中國特色新監管指標（續）指標本質：“以豐補歉”，也反映出監管對銀行體系資產風險分類結果產生的審慎評估。影響較大：引入撥貸比指標會對不同資產質量水平的經營主體產生迥然不同的后果，將對包括財務公司在內的銀行業金融機構普遍產生較大影響；同時引起投資者關注。產生“獎劣罰優”結果：不良貸款率較高的金融機構，其貸款撥備比率更容易達到新監管標準，而不良貸款率較低的金融機構普遍面臨答復補提貸款撥備的壓力。具有一定靈活性：一是對非系統重要性銀行做差異化安排，意味著中小銀行或財務公司在獲得認可的情況下按照低于標準的水平來執行撥備監管要求；二是監管比率不是固定不變，將隨第二支柱下具體的機構風險狀況和宏觀審慎要求進行動態調整。影響解析8、監管政策多管齊下形成合力疊加效果：客觀上將增大經營成本、降低收益水平。內在聯系：——指標同向性。例如，杠桿率和一級資本充足率——指標互斥性。例如，撥備覆蓋率和貸款撥備率如果要同時提高資本充足率和杠桿率、增加對流動性指標和撥備的要求，則銀行的盈利和凈利差水平必須保持在較高的水平。所以，如果凈利差水平過低，銀行可能少放貸款，而采取投資國債等措施來將少資本要求和撥備要求，會影響銀行資金流入實體經濟。8.1新監管標準對國內銀行業的短期影響短期影響不大：中型銀行面臨較大的資本壓力8.1新監管標準對國內銀行業的短期影響（續）-3.2%-1.2%3.3%6.5%0.0%4.9%7.3%8.3%12.0%11.4%12.2%9.9%9.2%10.1%5.8%-3.0%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%20032004200520062007200820092010核心資本充足率資本充足率

商業銀行資本充足率情況國內銀行資本充足率大幅度提高

為實施新監管標準奠定了物質基礎8.1新監管標準對國內銀行業的短期影響（續）大型銀行流動性相對較好8.1新監管標準對國內銀行業的短期影響（續）主要商業銀行不良貸款撥備覆蓋率撥備覆蓋率水平大幅度提高8.2新監管標準對國內銀行業的長期影響信貸資產高速擴張的業務發展模式面臨嚴峻的考驗資本補充機制不健全可能進一步強化資本約束效應業務創新特別是表外業務、跨市場業務、衍生品交易擴張帶來的新型風險長期影響不容忽視8.3新標準對銀行業金融機構資產業務的影響資產規模杠桿率約束資產規模是衡量系統重要性的重要因素大機構的監管成本將呈非顯性上升資產結構資產業務更具有選擇性傳統信貸業務受到青睞復雜交易業務的發展受到限制金融機構之間交易成本上升8.4新標準對銀行業金融機構負債業務的影響負債結構調整批發型融資模式受到質疑對零售存款的競爭更加激烈負債的期限將延長負債成本上升長期負債置換短期負債負債工具的資本化（contingentcapital，bial-indebt)8.5對銀行資本管理的影響資本規模上升資本需求量大幅度上升資本結構優化普通股占據主導地位債務型資本工具的運用受到限制資本成本明顯上升普通股需求增加將抬高其成本債務資本工具合格標準將提高其融資成本資本籌集的渠道、時機選擇同時受到內部融資渠道的擠壓時機選擇非常重要9、對國內銀行未來業務發展的影響分析由于銀監會長期堅持“資本質量與資本數量并重”的資本監管原則，較之西方同業，國內銀行業在此次資本監管制度改革中處于相對有利位置。定量測算顯示，實施嚴格的資本扣除對國內銀行影響相對較小，這是由于國內銀行業的資本構成本身就相對干凈，需要扣除的因素影響不大銀監會對國內商業銀行在表外項目和衍生品交易方面的創新持非常謹慎態度，一定程度上防止國內商業銀行過度承擔風險，因此國內大型銀行的杠桿率水平也明顯好于國際同業平均水平根據銀監會測算的反饋數據表明，國內銀行業的資金來源模式主要是存款，流動性相對充裕，測算表明國內同業的流動性指標在國際上處于領先水平，流動性監管體系的實施相對于中國銀行業的壓力較小

同時，考慮到國內銀行業在十二五期間普遍規劃的快速增長速度，在嚴格資本扣減、大幅提高資本充足率的形勢下，銀行業可能普遍面臨資本充足壓力。10、新監管標準對財務公司的影響限制放貸規模金融市場流動性水平及利率短時期大幅波動撥備影響賬面利潤貸款規模趨緊利率上漲貸款審批更嚴格對成員單位的影響對財務公司的影響一、巴塞爾資本協議系列的框架概覽二、中國銀監會資本監管的發展歷程三、交通銀行新資本協議的推進實踐四、新監管標準指標解讀與影響分析五、銀行業金融機構的應對策略建議交流提綱五、銀行業金融機構的應對策略建議1、理解監管目的2、當前緊縮貨幣政策下流動性總體偏緊3、商業銀行與財務公司的共性與特性4、總體策略建議5、針對資本充足率和杠桿率影響的“分子策略”6、針對資本充足率和杠桿率影響的“分母策略”7、針對流動性影響的策略8、針對撥備新監管標準影響的策略9、財務公司應對策略建議10、加強銀財合作共創多樣化金融服務1、理解監管目的對銀行高速擴張形成有效約束：實施嚴格的資本約束有助于抑制商業銀行長期存在的信貸高速擴張潛在的信用風險，這與“十二五”規劃綱要提出的轉變經濟發展方式、提升發展質量的總體要求也是一致的。重視并加強流動性管理：將推動我國商業銀行增加優質流動性資產儲備水平、減少融資期限錯配、增加長期穩定資金來源。減低信貸規模的順周期性：銀行業金融機構在信貸擴張時期積累充足的經濟資源，用于經濟下行期吸收損失，平滑由于低估或高估貸款損失導致整個信貸周期內銀行業金融機構的收益波動，這是實施逆周期宏觀審慎監管的重要組成部分。

綜上，實施新資本監管標準會對銀行體系的信貸供給能力產生一定沖擊，對GDP增長率也會在短期內造成影響。9090

貨幣市場利率波動上行：2011年以來銀行間市場七天質押式回購加權平均利率的平均值約為4％，遠高于其在2001至2010年間的平均值2.14％。在公開市場持續凈投放的影響下，近日市場資金價格有所回落

貨幣和信貸增速過低：金融危機之前的2001-2008年間，M2和人民幣存款余額的年平均同比增速分別為16.7％和18％，當前13％的M2增速和不到16％的貸款增速已經明顯低于歷史平均水平。貸款利率上浮占比不斷擴大：今年信貸供求偏緊，貸款利率上浮擴大。6月新增貸款利率上浮占比高達61％，是2008年以來的最高水平2、當前緊縮貨幣政策下流動性總體偏緊3、商業銀行與財務公司的共性與特性

商業銀行財務公司業務范圍資金結算、融資服務、債券投資、咨詢服務、擔保等債券主承銷等投行業務權益性證券投資、租賃業務等服務對象企業所有企業、機構和個人僅可服務于集團成員企業監管規則由銀監會（或銀監局）實施監管，對資本、流行性及風險有相適的監管規則按照銀行的監管規則實施按照財務公司風險管理要求實施商業銀行與財務公司在服務成員企業、市場投資以及風險管理等領域合作廣泛4、總體策略建議加強組織領導：董事會和高管層高度重視、積極準備按照監管要求制定并實施切實可行的“新監管標準實施規劃”資產結構調整、流動性來源、資本補充、撥備補提調整發展戰略，積極推動業務轉型積極吸收先進理念、持續提升風險管理水平5、針對資本充足率和杠桿率影響的“分子策略”補充渠道內源性vs外源性補充工具股權vs債券（次級債、可轉債、混合債）新型工具：可轉換優先股、可轉換票據、混合證券、股息再投資計劃、員工持股計劃等總體趨勢：建立內部資本積累主導的資本補充機制外部融資成本上升滿足高質量的資本要求避免頻繁外部融資的負面信號效應5、針對資本充足率和杠桿率影響的“分子策略”（續）不斷提升盈利能力——要進一步加快業務發展，優化業務結構和收入結構，有效控制成本支出的增長，提升盈利能力。充分計提撥備——充分計提一般準備和各項準備，在提高風險抵御能力的同時實現資本補充。合理確定分紅比率