南京辦業務培訓材料

于亮編

目錄

公司介紹

融資租賃的基本認識

融資租賃歷史和我國融資租賃現狀

風險及管理

信隆的業務流程盡職調查其他

公司介紹基本介紹：

信隆融資租賃有限公司（以下簡稱“信隆租賃”）是經安徽省商務廳批準，由蚌埠投資集團有限公司與南京亞盈投資管理有限公司作為主發起人在安徽省蚌埠市經開區投資設立。注冊資本為2000萬美元。信隆租賃以“專業化、規范化、市場化”的經營理念，致力拓展工業、節能環保、醫療、印刷、城市基礎設施等主要領域的融資租賃業務，努力為廣大客戶提供優質高效的綜合金融服務。業務范圍：固定資產融資租賃業務；租賃業務；向國內外購買租賃財產；租賃財產處理及維修；租賃財產的殘值處理及維修；租賃交易咨詢和但保；經審批部門批準的其他業務。公司基本介紹公司組織結構框架業務管理部財務部資金部行政人事部總經辦風控部法務部稽核部戰略發展部董事會黨支部提名與薪酬委員會董事長總經理企業文化經營理念：

公司將依托股東資源，以工程機械、重型機械、醫療設備、交通設備等融資租賃業務為重點，充分發揮品牌優勢、渠道優勢、客戶優勢、資金優勢和人才優勢，不斷提升規模經營能力、市場競爭能力和業務盈利能力。經營宗旨：

公司以為股東和客戶創造價值為經營宗旨，秉承“仁、智、信“的經營理念，以敏銳的視角深入挖掘各種業務機會，竭誠為客戶提供專業服務并幫助企業快速成長。經營目標：

公司將堅持開拓創新，努力為股東和客戶創造價值、為員工提供施展才華的舞臺，把公司打造成具有相當規模、運營穩健、管理規范、盈利突出的融資租賃公司，成為融資租賃行業的領軍者。業務模式設備贖回2、售后回租承租人（資產出售方）信隆租賃（資產購買方）支付租金支付設備款簽訂租賃合同簽訂購買合同洽談合作意向3、委托租賃設備供應商承租人信隆租賃委托人簽訂購買合同支付貨款簽訂租賃合同支付租金選擇租賃物交付租賃物支付收益資金定向委托信隆融資租賃業務主要包括以下幾種模式：

直租是融資租賃的主要形式，由承租人根據自身需要選擇租賃設備，出租人通過對項目風險評估后購買并出租設備給承租人。售后回租簡稱“回租”，指由設備所有人將該設備賣給出租人后再以承租人身份租回設備以供使用，在租賃期滿后支付殘值重新獲得設備的所有權。委托租賃是出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據書面委托向其指定的承租人辦理的融資租賃業務。1、直租信隆租賃承租人簽訂購買合同交貨、付貨款洽談購買意向簽訂租賃合同支付租金設備供應商融資租賃的優勢完全融資優勢

手續簡便快捷優勢融資租賃實際上是出租人對承租人的100%完全融資，從而有效地減少企業的資金支付壓力，提高企業資金利用率融資租賃的環節少、時間短、手續簡便快捷，更適應中小企業的經營規律與融資需求特點融資租賃的優勢

租金支付靈活優勢優化報表優勢融資租賃的租金支付方式較為靈活，可使承租企業盈虧水平在一定幅度內達到年際均衡，保持財務指標的穩定性。融資租賃屬表外融資，可有效盤活企業存量資產，將流動性差的物化資本轉化為貨幣資本，從而有效改善企業財務報表節稅優勢國家為融資租賃制定了一系列的優惠政策，企業可通過加速折舊的方式，達到合理避稅的目的競爭優勢

永隆金融控股集團在業內外樹立了良好的信譽，永隆金融控股集團專業從事銀行、證券、保險、信托、基金、期貨等門類齊全的金融業務，具有一定的規模和優勢。

以市場化運作和專業手段開展融資租賃業務，以市場為基礎的定位，使本公司的經營機制、體制、結構更為靈活。

公司員工由資深的商業銀行專業人士、租賃專業人士、評估專家、法律專家、財務專家等組成，具備豐富的市場運作經驗，注重創造力和想象力，具有與多家商業銀行和優秀企業成功合作的經驗。

信隆品牌和永隆金融控股集團內的協同效應商業化運行模式金融專業人才優勢我們的優勢富有經驗的專業團隊確保團隊和資源投入量不同資本市場的運作能力擁有全面操作能力的合作團隊擁有信隆租賃和金融投資平臺不良資產清理與充足的運作經驗競爭優勢關注領域

信隆租賃船舶通用航空工程機械生產設備軌道交通設備醫療設備信隆租賃的項目開發體系信隆租賃將系統性地研究各行業中的業務機會在實踐中開拓和培育項目資源廣泛的項目資源永隆集團公司的資源支持利用集團相關子公司的營業網絡和客戶資源謀求合作機會和多家商業銀行建立了戰略合作，擁有眾多優秀企業的項目資源和多家商業銀行，如徽商銀行、中信銀行、交通銀行等建立戰略合作關系擁有強大的企業資源，為公司提供大量的項目信息信隆融資租賃項目資源

融資租賃的基本認識融資租賃——指出租人根據承租人對出賣人和租賃物的選擇，出資向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，收取租金的業務表現形式：《融資租賃合同》——出租人、承租人《租賃物買賣合同》—出租人、出賣人、承租人租賃期限內：出租人擁有租賃物的所有權，承租人擁有租賃物的使用權。租賃期屆滿：承租人履行完成全部義務，優先選擇留購權，否則，租賃物所有權歸出租人所有。

融資租賃定義留購——租賃期限屆滿后，通過留購合同實現租賃物所有權的轉移，承租人向信隆支付留購價款后，信隆出具銷售發票，承租人取得租賃物的所有權。信隆留購價格按照1000元計收，采用預收的方式收取。租賃物留購與一般買賣的不同： 價格——名義貨價 目的——界定租賃物的歸屬租賃物留購《合同法》第十四章第242條:出租人享有租賃物的所有權。承租人破產的，租賃物不屬于破產財產；第246條:承租人占有租賃物期間，租賃物造成第三者的人身傷害或者財產損害的，出租人不承擔責任。第248條:承租人應當按照約定支付租金。承租人經催告后在合理期限內仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物，同時追索租金債權。

租賃物的物權保障特殊性——所有權和使用權分離風險—— 承租人將租賃物轉讓給善意第三人 承租人任意設置擔保

租賃物所有權的特殊性

融資租賃經營租賃租金計算方法占用融資成本的時間租賃物使用時間風險和責任物權和債權分離物權和債權分離租賃的目的承租人獲得租賃物承租人短期使用租賃物物件的選擇承租人(客戶)自由選擇出租人購買，承租人選擇使用庫存無有租賃合同期限中長期(1年以上)根據具體情況標的物管理責任承租人(客戶)出租人保險承租人按約定購買出租人購買保險受益人出租人出租人中途解約不可以可以合同期滿的處理承租人(客戶)留購歸還出租人留購價格一般是象征意義的價格市場公允價格融資租賃與傳統租賃比較融資租賃銀行按揭標的物選型承租人客戶采購人出租人客戶債權出租人貸款銀行物權出租人客戶保險受益人出租人客戶擔保代理商承諾回購標的物抵押給銀行保全不參與承租人的破產參與客戶的破產清算標的物處置權出租人貸款銀行留置權租金付清后承租人優先留購償清貸款后解除抵押

融資租賃與銀行按揭比較從承租人的角度，其實質性的區別是：

銀行按揭的資產屬于借款人融資租賃的資產(租賃物)則屬于出租人銀行按揭與融資租賃的相似之處：

●借款人和承租人在清償完畢后都可以保留資產；●在貸款期限內和租賃期限內，都需要償還利息和資本；●借款人和承租人均承擔資產的管理職能，包括但不限于維修保養的義務；●中途不得解約，除非出租人或貸款人收回了規定的所有債權，否則合同不得終止

融資租賃與銀行按揭比較

融資租賃歷史

和

我國融資租賃現狀世界最早的租賃公司和最早的租賃專著

世界最早的專業租賃公司誕生于1932年，它就是美國的“美國國際租賃公司”

世界最早的有關“租賃”的專著，也誕生于20世紀30年代，它的作者來自于英國，書的名字叫《租賃》

我國開展融資租賃的時間

對外開放以來，我國通過各種方式積極利用外資，至90年代初我國已成為世界上吸收引進外資最多的國家之一。作為利用外資的重要方式，我國的融資租賃業是在對內改革對外開放的過程中逐步發展起來的。1980年，中國國際信托投資公司率先承做了我國的第一筆融資租賃業務。這告訴我們這樣一個事實，我國的融資租賃是從1980年才開始的。中國最早的融資租賃公司中國最早的融資租賃公司成立于1981年，它是一家中外合資的租賃公司，它的名字叫“中國東方租賃有限公司”；同年7月，在原國家副主席、中信公司董事長榮毅仁先生等領導同志的支持下，中信公司與原國家物資部共同發起設立了“中國租賃有限公司”，這是我國最早成立的2家專業化租賃公司；也就是說，我國自1981年才有了專業化的租賃公司。時間差距

對比美國租賃歷史

我國開展租賃比美國

晚了

49年

風險及管理

融資租賃風險認識-1

一、風險存在的必然性

風險存在的必然性體現在：風險是一種不以人的意志為轉移，獨立于人的意識之外的客觀存在。例如，自然界的地震、臺風、洪水；社會領域的戰爭、瘟疫、沖突、意外事故等；融資租賃業務中租賃物損壞、丟失、故障、承租人為了利益故意制造事件不還租金；出租人管理漏洞、人員腐敗；國家關于融資租賃的法律、稅收的有關環境確實等等、等等，不一而足；人們只能在一定的時間和空間內改變風險存在和發生的條件，降低風險發生的頻率和損失程度，但是，從總體上說，風險是不可能徹底消除的。

融資租賃風險認識-2

二、風險存在的普遍性

風險存在的普遍性體現在：人類的歷史就是與各種風險相伴的歷史。自從人類出現后，就面臨著各種各樣的風險，除了自然災害、疾病、傷害、戰爭等之外，隨著科學技術的發展、生產力的提高、社會的進步、人類的進化，又產生了各種各樣新的風險，且風險事故造成的損失也越來越大。在當今社會，個人面臨著生、老、病、死、殘等意外傷害等風險；融資租賃企業面臨著法律風險、道德風險、管理風險、市場風險、競爭風險等等。融資租賃風險認識-3

三、風險的可控性風險的可控性體現在：人們利用科學發展觀在承認風險的必然性和普遍性的基礎上充分發揮人的能動性，研究風險的外在體現和內在聯系，找出風險發生和發展的規律，從而針對性的采取有效措施對風險進行遏制和預防，把風險產生對社會的危害、對人的危害、對企業的危害、對融資租賃業務的危害控制在最低范圍內。例如：有了汶川特大地震，就有全國人民的抗震救災；有了SARS病毒，就有SARS疫苗；有了不講信用，就有罰款罰息等

融資租賃風險認識-4

四、風險的可預知性

我們承認風險、研究風險的目的，就是要降低風險直至戰勝風險，而要降低或戰勝風險，首先必須能預測風險。人們在長期的生產活動和社會活動中遇到了太多的形形色色的風險，有些風險是多次重復的出現，這就給人們以機會，通過過去和現在已知研究風險的知識和積累的經驗教訓，找到風險下次發生的可能時間和條件，從而，及早采取措施進行防范。正是由于風險的可知性或可預測性，我們才能夠有了今天的保險公司、融資租賃公司、天氣預報、地震預報等等。正是在這種意義上，我們才可以說，融資租賃公司是通過經營風險而贏利的公司。融資租賃風險認識-5

五、風險的長期性

觀念的轉變是一個長期的、潛移默化的過程，尤其在當前我國從計劃經濟向市場經濟轉變的這一過程將是長久的陣痛。切實培養出租人和承租人之間的“契約”規則，建立有效的信用體系，需要幾代人付出努力。

融資租賃風險認識-6

六、風險的破壞性

思想道德敗壞了，事態就會越變越糟。租賃公司不良資產形成以后，承租人往往會選擇不聞不問、能躲則躲的方式，使租賃公司耗費大量的人力、物力、財力，也不能彌補所受的損失。

融資租賃風險認識-7

七、控制風險的艱巨性

當前租賃公司的不良資產處理措施，都具滯后性，這與租賃公司不良資產的界定有關，同時還與租賃公司信貸風險預測機制、轉移機制、控制機制沒有完全統一有關。不良資產出現后再采取種種補救措施，結果往往于事無補。融資租賃風險認識-8

八、風險的潛在性

“明知還不起也要借或原本借錢就沒準備還”例如，許多國有企業決定從銀行借款時就沒有打算要償還。據調查，目前國有企業平均資產負債率高達80％左右，其中有70％以上是銀行貸款。這種高負債造成了企業的低效益，潛在的風險也就與日俱增。融資租賃風險分類-1

一、法律風險此處，法律風險，是指企業法律風險，即企業在法律實施過程中，由于企業外部的法律環境發生變化，或由于包括企業自身在內的各種主題未按照法律規定或合同約定行使權利、履行義務，而對企業造成負面法律后果的可能性。

法律風險的表現形式主要有：1、融資租賃合同不能受到法律應予的保護而無法履行或融資租賃合同條款不周密；2、法律法規跟不上融資租賃創新的步伐，使融資租賃交易的合法性難以保證，交易一方或雙方可能因找不到相應的法律保護而遭受損失；3、形形色色的各種犯罪及不道德行為給融資租賃資產安全構成威脅；4經濟主體在融資租賃活動中如果違反法律法規，將會受到法律的制裁。融資租賃風險的分類-2

二、道德風險

道德風險是80年代西方經濟學家提出的一個經濟哲學范疇的概念，即“從事經濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。”或者說是：當簽約一方不完全承擔風險后果時所采取的自身效用最大化的自私行為。道德風險亦稱道德危機。

道德風險產生的主要原因：1、認識誤區。自20世紀80年代，我國實行“撥改貸”以來，許多企業還沒有從財政撥款、“伸手要錢”的慣性中轉變過來，認為“企業是國家的、銀行也是國家的”，都是國家的錢，還不還一個樣；2、

法制觀念淡薄。企業法人法制觀念淡薄，認為企業變相逃廢債務的行為不是可恥的，反而振振有詞，2001年銀廣廈事件就是證明。3、過度競爭。幾家金融機構去競爭一家優質客戶，另一方面，劣質客戶卻告貸無門，客觀上培養了客戶的不良習慣；

融資租賃風險的分類-3三、管理風險

由于租賃公司本身經營中的信貸風險預測機制、風險轉移機制、風險控制機制不健全或不協調或不統一等原因給公司帶來利益損失。這種由于租賃公司內部的管理缺失從而給公司造成利益損失帶來的風險，被稱為管理風險。管理風險的特點：1、企業自身的風險管理理念至關重要；2、風險管理和業務經營的矛盾貫穿于始終；3、風險的大小與風險管理體系和體制是否有效成正比；4、好的風險管理能產生巨大的經濟效益；5、高素質的風險管理人才隊伍是創造良好的風險收入必不可少的。

融資租賃風險的分類-4

四、市場風險

我們通常把在經營活動中，市場諸多的不確定性稱為市場風險。市場不確定性是市場風險的函數。市場的不確定性往往由企業自身以外的因素構成。沒有哪個企業沒有市場風險。市場的不確定性是可以通過企業自身能力的提高、對不確定性研究的水平提高、對不確性內部規律的研究和把握能力的提高來縮小和限制的。因此，凡是企業，就應該加強對市場規律的研究，提高自身規避風險的能力，從而，在市場激烈的競爭中立于不敗之地。市場風險通常包括：政策風險、經濟周期風險、利率風險、承租人經營風險、購買力風險、競爭對手造成的風險等。

市場風險的特點

1、不確定性長期存在。市場是發展的，影響市場的因素也是不斷變化的，因此，市場風險是長期存在的；2、影響不確定性的因素也常不確定。不確定因素就是風險，表現在市場中，就是市場風險，影響風險的因素本身也是個變量，它也受其他因素支配；3、競爭就是市場風險。沒有競爭就沒有市場，有市場就有風險，競爭本身就是產生市場風險的動因之一。4、市場風險是有規律可循的。正是由于這個特點，在市場中，才有成功者和失敗者。融資租賃風險的分類-5五、其它風險

關于市場的分類很多，各有各的分法。但不論怎么分，總有一些風險不能歸納出來，通常將這類風險說成是其它風險。

風險產生的環境-1

一、風險產生的社會環境

社會環境是指人類生存及活動范圍內的社會物質、精神條件的總和。

社會環境的構成因素是眾多而復雜的，但就對傳播活動的影響來說，它主要有四個因素：政治因素、經濟因素、文化因素、訊息因素。風險產生的環境-2

二、風險產生的人文環境

風俗習慣、社會風尚、人際關系、文化教育、個人修養、社會道德、宗教信仰、價值觀

風險產生的環境-3

三、風險產生的管理環境

管理環境分為外部環境和內部環境，外部環境一般有政治環境、社會文化環境、經濟環境、技術環境和自然環境。內部環境有人力資源環境、物力資源環境、財力資源環境以及內部文化環境。

風險產生的環境-4

四、風險產生的市場環境

市場環境通常有六個方面的因素：

人口因素、經濟因素、競爭因素、技術因素、政治因素、文化因素

風險產生的條件

一、社會環境不良二、競爭環境不良三、人文環境不良四、風險認識缺失五、規章制度缺失六、流程控制缺位七、管理手段缺失八、其它不定因素出租人引起的常見風險-1

一、法律環境不健全下操作業務1、機動車權證發票開在承租人名下2、權證不全發貨3、不收回權證發票原件4、合同條款瑕疵

出租人引起的常見風險-2

二、與對手競爭放棄原則1、降低融資租賃業務門檻2、提前發貨3、權證不齊4、起租日不定5、放棄罰息6、同意更改權證發票出租人引起的常見風險-3

三、教育和培訓缺失1、對新入職的人員不培訓或培訓不足2、業務緊張，派不稱職人員到重要崗位出租人引起的常見風險-4

四、貸審人員道德缺失1、貸審人員謀私利

2、貸審人員近酒色3、幫助承租人造假出租人引起的常見風險-5

五、貸審人員能力不足1、輕易相信承租人編造的理由2、不能識別承租人設置的圈套3、不到現場面簽合同4、資料七拼八湊不真實

出租人引起的常見風險-6六、管理制度不健全

1、制度風險

2、流程風險

出租人引起的常見風險-7

七、手段風險1、沒有融資租賃信息管理平臺2、沒有對租賃物件進行控制的技術手段3、沒有自己的法務隊伍

出租人引起的常見風險-1

八、租賃公司定位風險1、過分夸大租賃公司的服務功能2、過分強調服從市場的競爭需要其它環節引起的常見風險一、競爭對手設計的租賃模式和租賃方案超出常規二、租賃物在途運輸中不買保險三、租賃物在租賃期不買保險四、保險受益人不是出租人五、不可抗力六、資金斷裂七、租賃期間承租人資產重組八、租賃期間法人變更、死亡融資租賃風險控制一、建立健全各項規章制度二、建立行之有效的管理流程三、建立一支有素質的專業化人才隊伍四、建立一個量身定做的融資租賃信息管理平臺五、有效的技術管理手段（GPS）六、有效的退出機制融資租賃項目風險管理流程框圖舉例

風險的識別風險的預測風險的評估風險的防范風險的控制風險的管理(1)在租賃合同及相關合同中對所有權做出 “明確約定”(2)在租賃物上作所有權標記(3)對于上牌車輛，辦理“車輛抵押登記手續”對抗因車輛登記在承租人名下所帶來風險。給善意第三方帶來“不便”租賃物所有權保全方案

信隆的業務流程項目操作流程9租金回收商務運作簽約放款資信評估項目立項項目核銷業務部門與客戶溝通好初步方案后進行初步調查，完成立項報告。風險部根據業務部門調查情況從風險的角度出具專業意見供公司高管決策。可根據項目金額采取分級授權制或評審會制。資信評估通過后由法律人員根據最終確定的審批條件起草租賃合同，交業務部門完成簽約。合同簽署完成后交資金部按合同付款。合同交商務部門執行，控制好執行過程中相關的物流、票據流、資金流等操作風險。租賃物交付后交給資產管理部進入租金回收階段。資產管理部做好租金回收工作，并定期巡查租賃物運行情況。全部租金回收后項目核銷。按時還本付息項目開發客戶補充資料核銷業務歸檔貸后管理催收追償銀行保理發放貸款抵押登記落實過會方案項目評審項目初審拜訪客戶收集資料風控法務實地調查簽訂合同還款結束資產保全客戶未按時還款業務終結過會方案購買保險立項客戶不接受客戶接受項目不通過業務經理盡職調查盡職調查

融資租賃的盡職調查

融資租賃項目的盡職調查是指項目調查人員按專業的執業標準和職業操守，對融資租賃的申請人和相關方進行全面、詳細的調查并出具調查分析報告的過程。盡職調查的內容

■企業基本情況的調查；

■企業財務狀況的調查；

■租賃項目及標的物的調查；

■租賃擔保情況的調查。

企業基本情況的調查

企業所處行業情況；企業的概況；企業的生產經營情況；企業的盈利模式；企業的主要設備、工藝、技術含量；企業的核心競爭力、核心技術研發和人才儲備情況；公司的股權結構、主要股東、公司治理和激勵措施等情況；企業的銀行信用、商業信用。企業對外擔保情況、涉及的重大訴訟、涉案情況等。中介機構對企業的評價。

承租企業財務狀況調查

■取得企業的財務報表（一般要求企業提供三年的財務報表，特殊情況酌情對待）并調查會計報表的真實性、準確性及合規性。

■根據取得的財務報表計算和分析相關的財務指標。

■對財務的重要事項和科目進行重點核查。租賃項目及標的物的調查

■根據有關規定，需要政府相關部門審批的則須審查各項批文是否齊備，

合規，并收取項目可行性報告。

■調查擬建項目是否具備條件和在建項目進度是否正常合理，重點關注

資金落實、設備采購情況，了解有無影響項目進度因素等。

■租賃標的物的情況調查。對租賃標的物的情況調查■對于直租項目的標的物，應重點調查標的物與企業主營業務和核心競爭力的關聯程度，標的物安裝和調試，形成產能和達產時的時間，標的物銷售網絡，價值和市場詢價，保值性能和二手設備轉讓市場情況，標的物生產廠家，技術性能，維護保修的情況。

■對于回租項目的標的物，應重點調查回租項目標的物的購買日期、

賬面原值、凈值和剩余使用年限、維護、保養和使用情況，根據租賃物發票、清單或銘牌，核對權屬狀況、型號、固定資產管理編號、放置地等要素、標的物的市場重置價格和產品替代性及技術進步對標的物性能價格的影響。結合對承租企業的負債分析，調查租賃物是否屬海關監管的進口免稅設備，核查租賃物是否存在抵押查封或多頭租賃等情況。租賃擔保情況的調查■對于以資產抵押作為項目保證措施的，應實地核查擬抵押的資產，取得能夠反映其權屬和價值的有效憑證，調查是否存在已抵押、查封等影響到抵押效力的情況。

■對于以權利質押作為項目保證措施的，應核查擬質押權利的權屬，評估擬質押權利的價值，分析辦理權利質押的合法性、效力和可行性。

■對于以擔保單位提供連帶責任擔保作為項目保證措施的，調查擔保單位的基本情況和財務狀況，分析其保證能力；對擔保單位主要負責人進行訪談，考察其擔保的意愿；通過貸款卡查詢、網上查詢；了解本地或同行業企業評價等掌握擔保人信譽和實力狀況。

■對于其它形式的擔保，要注意調查擔保的法律效力，擔保能力和實現代償的可行性，如標的物供貨廠商提供回購擔保時要調查分析廠商擔保的覆蓋范圍和實現債權形式的可行性等。盡職調查的手段

■訪談了解；

■資料搜集；

■現物核查；

■財務數據分析。

。訪談了解

■對承租企業內部主要管理人員，包括法定代表人，核心高管，財務人員和技術人員等進行訪談。

■對企業外部各有關信息源進行訪談了解。對企業內部主要管理人員的訪談

人的因素是企業發展過程中最關鍵的因素，一個企業的發展情況和租賃項目是否成功，受很多客觀因素制約，但企業高管人員的素質與水平是其中最主要的一個因素，通過與企業經營者有目的的交流和溝通，可以了解企業經營的基本思路，企業能生存發展至今的特色和優勢，從而對項目的可行性作出基本的判斷。與企業主要管理人員進行訪談需了解的內容

■承租企業概況；

■所在行業的概況；

■企業生產銷售及盈利概況；

■企業長期發展目標和計劃。

對企業外部相關信息源的訪談

了解企業處于紛繁復雜的社會經濟關系中，對與企業有關的各方相關信息源進行訪談了解。不僅可以了解外部環境對企業的印象，而且可以與內部主要管理人員的訪談內容互相印證，進一步了解企業的真實情況。

對企業外部相關人員訪談的內容

■訪談企業主要供應商、銷售商，了解企業商業信用及合同履約情況，了解企業原材料供給及產品銷售的情況。

■訪談企業主管機構或當地工商、稅務、土管、環保各部門，了解分析其合理經營情況，了解企業是否按期繳納相關稅、費，是否按時發放職工工資及合同履約情況，了解其它影響企業發展的有關情況，分析其社會責任的承擔和誠信意識。

■訪談企業的同行業，同地區企業，了解企業在同行業、同地區經營情況及信用情況，其在同行業、同地區企業中的地位和信譽。

■訪談公司各代理處，其它金融機構，了解企業的整體運營情況及在金融機構中的信用情況。

■訪談租賃設備的供應商，了解租賃設備的市場價格和技術先進程度。

■如有需要，咨詢有關專業人士，行業協會，中介機構等，也可以充分利用網絡資源，了解企業的有關信息。訪談了解中需注意的問題

■訪談應有明確的目的性，要通過與有關人員有目的溝通與交流，掌握

訪談的主動權，了解企業經營發展的實際情況。

■訪談應講究方式技巧，要創造良好、坦誠的訪談氣氛，盡量站在企業

立場，有意識地誘導企業管理人員將企業的實際情況介紹出來，不要

搞成簡單的回答形式。

■訪談要注意全面性，注意兼聽則明，對同一問題不妨對不同人員都進

行詢問，避免先入為主，影響客觀。資料收集

企業的書面信息資料，是指記載企業生產經營狀況的各種書面資料。對企業基本信息資料完整、妥善地收集，對于我們了解企業生產發展的全面情況，會提供重要的幫助。資料搜集中需注意的問題

■盡職調查過程中取得的由承租人，擔保人或其它相關單位提供的資料，如果是復印件，必須與原件先加以核對，核對無誤的，由提供單位加蓋公章，如因客觀原因無法加蓋公章的，應由提供人員簽字確認。

■對客戶資料及相關信息必須嚴格保密，不得擅自對外披露，客戶資料應按檔案管理辦法進行移交。最終沒有實施的項目，應將資料歸檔或返還給客戶，不得隨意放置或遺失。

■在對企業的資料進行搜集時，應特別重視租賃設備發票的搜集。應注意企業提供的設備發票是否為增值稅發票，如不是，應加大審核力度，檢查其水印及編號，日期是否對應外，有疑問的，還應向購貨單位去電詢問，并要求企業提供購貨時的匯票單據，再有疑問的，應直接向開票所在稅務部門查詢，了解其是否為當地所開的真實發票。現場核查

對企業財務數據的分析，一般是通過企業提供的財務報表進行，為保證財務分析的正確性，必須在財務分析前，對財務報表的真實性進行現場核查現場核查的主要內容

■資產情況；

■負債情況；

■盈利情況；

■項目情況。

對企業資產情況進行現場核查

■對企業的生產經營場所，項目建設現場，租賃標的物進行實地考察核對；

■對企業財務憑證的明細賬進行現場抽查核對，核對其與財務報表上數字是否一致；

■通過查詢人民銀行企業征信系統，了解企業的貸款信譽和貸款數量。

■對企業資產情況進行現場核查：

■對企業流動資產的核實，重點應集中在應收賬款和其它應收款的核查上。

■對企業固定資產、無形資產影響的核實。

■對企業長期投資情況的了解。對企業負債情況進行現場核查

■對企業負債情況進行核查，主要應重視對企業長、短期負債中的銀行借款和所有者權益進行核查，這兩個數據的相對比率，決定企業的債務負擔大小和抗風險能力的高低，也是業務部門考察企業的重點。

■對企業的銀行借款，可要求企業提供本企業的貸款卡卡號，通過查詢信貸查詢系統核查企業的銀行借款情況，并比較其與報表上的數據是否相對應。對企業所有者權益中的實收資本，要求企業提供實收資本的驗資報告。

■通過驗資報告核實企業實收資本的具體金額和到位情況。

■如企業所有者權益中兩項公積（資本公積、盈余公積）和未配利潤所占比重較大，可進一步通過調閱企業兩項公積明細賬和本文第一項所列核實利潤的方式予以核實，注意企業有無評估增值增加資本公積的情況。

對企業盈利情況進行現場核實

■對企業盈利情況進行核實，主要應重視對企業的銷售收入和銷售成本進行核查。這是因為如果企業的銷售收入和銷售成本能夠核查確實，我們就可以知道企業基本的盈利情況，真實了解企業真正的獲利能力。

■抽查其一個月的銷售收入和銷售發票，核實其金額與財務報表上的月銷售收入是否恰當，銷售發票上的編號應基本上是連續的，且有相關經辦人的簽字；

■抽查該月銷售成本、生產成本的明細賬，核實其金額與財務報表上的當月銷售收入是否相當，比較生產成本和銷售成本的差異，了解差異部分等財務報表上的存貨中的相關科目是否相對應。

■通過核實后的企業銷售收入和銷售成本的數據，可以算出企業生產的毛利潤，基本了解企業產品的實際獲利能力。如有必要，也可對企業的銷售費用、管理費用、財務費用的明細賬進行核查。對企業項目及租賃設備進行現場核查

■檢查企業技改項目的相關批文是否齊備，包括項目批文、環保批文等；實地了解企業技改項目的進展情況，已投入資產的情況，且與報表上的相關科目（預付賬款，固定資產及在建工程）是否對應；

■了解企業項目資金到位情況，有銀行借款的，可通過借款合同了解，有設備供應方和土建方墊資的，通過其購銷合同和土建合同了解；

■對租賃設備進行重點核查，實地考察租賃設備的運轉情況，新舊程度，對照固定資產的原始憑證，核查其是否在企業固定資產賬內，審核該設備的財務憑證，了解其購入及提取折舊情況。現場核查需注意的問題

■應注意核查的突然性，在核查前不宜預先具體通知企業核查內容，防止企業有所準備，影響核查的客觀性；

■應注意核查的針對性，對企業的實地考察不應走馬觀花，草草了事，而應該根據需要核實內容，有目的、有步驟的開展；

■要注意搞好與企業會計人員的關系，盡量消除會計人員的戒備心理，現場核查的主要內容，是對企業原始會計憑證的核查，在對原始會計憑證的核查中，會計人員是否配合，對核查效果有明顯的影響。

■應注意效率原則，對企業財務數據進行核實并不是要面面俱到，而是要針對影響企業發展的重要財務數據集中精力進行核查。

財務數據分析

財務數據分析是一種根據企業提供的財務報表所提供的各類信息，有針對、有重點地對有關項目加以分析和考察，將企業整體分解為各個部分，從中揭示經營內在聯系，深刻認識和把握企業財務狀態的盡職調查手段。財務報表分析的手段

■比率分析法：將財務報表中某些彼此存在關聯的項目加以對比，計算出比率，據此把握企業經濟活動的方法；

■趨勢分析法：是將兩期財務報表中的相同指標進行對比，從而揭示出企業財務狀態和生產經營情況的變化，分析引起變化的主要原因，并預測企業未來發展的前景。

■現金流量表分析：現金凈流入是企業能正常償還我公司租金的基礎，通過對企業現金流入量的分析，可以正確把握企業償還我公司租金的能力。比率分析法的內容

■償債能力分析：流動比率，速動比率，資產負債率，權益乘數等；

■營運能力分析：應收賬款周轉率，存貨周轉率，總資產周轉率等；

■盈利能力分析：銷售利潤率，總資產收益率，凈資產收益率。。趨勢分析法

■采用趨勢分析法可以提示企業財務狀況和生產經營情況的變化，分析引起變化的主要原因和變動的性質，并預測企業未來發展的前景；

■趨勢分析法有重要財務指標的比較、會計報表的比較、會計報表構成的比較。現金流量表分析

現金流量表是以現金流入與流出匯總說明企業在特定期間經營流動，投資活動以及籌資活動的動態報表；利用這種報表可以估量企業在一定時期內現金及現金等價物的生成能力和使用方向，從現金流量角度來提示企業的財務狀態。總結：對盡職調查手段的運用

■對企業基本情況進行調查，主要采用訪談了解和現場核查；

■對企業財務狀況進行盡職調查，需綜合采用資料搜集，現場核查和財務分析等各種手段；

■對企業租賃項目及標的物進行盡職調查，主要采用資料搜集和現場核查，輔之以訪談了解；

■對租賃擔保情況進行盡職調查，需綜合運用訪談了解、資料搜集、現場核查、財務分析等各種手段。項目分析

項目分析是指在盡職調查基礎上對融資租賃項目的可行性和租賃方案適當性進行分析論證的過程，主要內容是通過對項目的信用風險、市場風險及其控制或覆蓋措施的分析，論證項目的安全性、盈利性、流動性。

■項目信用風險的分析；

■企業的總價值分析；

■企業的償債能力分析；

■企業的償債意愿分析；

■企業的項目建設分析；

■第二償債能力分析。企業的總價值分析

企業的總價值分析，應依據盡職調查材料，結合對企業、項目未來現金流量的預測，根據市場情況，參照企業的財務報表，對企業總價值進行初步估值。有特需經營權的應一并估值，并與企業資產總賬面價值進行比較，分析企業的基本面。企業的償債能力分析

依據盡職調查對財務比率的計算，通過流動比率、速動比率，分析企業償債能力；通過資產負債率，分析全部債務的償債能力；通過對總資產周轉率，應收賬款周轉天數，存貨周轉天數，分析企業資產管理，營運的效率，判斷企業生產經營的可持續性；通過對銷售毛利潤率，凈資產收益率等，分析企業的盈利能力和償債的保障能力；通過對企業的現金流量，租金保障系數，分析企業償還債務和支付租金的現金充足率，綜合以上分析，判斷企業的償債能力。

企業償債意愿的分析

依據盡職調查，對企業主要負責人的信譽和誠信度進行評價，依據對企業的銀行信用、商業信用、完稅，涉訟等情況調查，綜合評價判斷企業的償債意愿。。

項目建設分析

項目建設的必要性分析：項目建設的合規性分析；工藝技術評價；建設和生產條件評價；產品市場分析評價；項目經濟效益評價；環境保護評價；項目實施進程情況評價；融資租賃進入項目的最佳時機進度分析。第二償債能力分析

■依據對租賃標的物的賬面原值、凈值、剩余使用年限，維護、保養和使用情況的調查，分析標的物市場的重置價格，評估標的物的替代產品及技術進步對標的物性價影響。判斷標的物的權屬及是否存在抵押、查封或多頭租賃等情況，向設備制造商進行咨詢，分析活躍市場同類設備的交易價格變化，評價租賃標的物對租賃債權的保障程度。

■依據對租賃擔保的調查和對銀行征信系統的查詢，評價擔保的合規性和對租賃債權的保障程度。并按照上述對租賃標的物的分析評估方法，對租賃合同擔保的抵押物、質押物進行分析評價。

■參照前述辦法對保證單位進行代償能力分析。項目市場風險的分析

分析因利率、匯率和資產價格水平等市場因素變化而導致的租賃資產價值的波動性風險，租賃方案是固定利率還是浮動利率，有沒有規避利率風險的安排，固定利率是否能覆蓋利率上升的風險；匯率、資產價格水平等市場因素變化是否會導致租賃標的物價值的缺損，有無防范措施；企業面臨的市場風險，是否導致信用風險。租賃項目的效益的分析

分析租賃方案，計算租賃項目的內部收益率，評價收益率與公司標準差異，收益率的敏感度及其利率風險，比較項目的利益、成本，初步預測項目的效益。租賃項目的效益的分析

分析租賃方案，計算租賃項目的內部收益率，評價收益率與公司標準差異，收益率的敏感度及其利率風險，比較項目的利益、成本，初步預測項目的效益。盡職調查評估報告的編寫

盡職調查評估報告（項目分析）的編寫要求

■實事求是

■客觀公正

■重點突出

■條理清楚

■簡明扼要

■結論明確

盡職調查報告的內容

■承租企業基本情況介紹，評估分析企業支付租金的基本面；

■承租企業及相關企業財務狀況及其分析，評估分析承租企業支付租金的能力；

■租賃項目及標的物介紹，對租賃項目必要性、可行性、經濟性、項目風險、項目實施條件等進行評估分析，評估租賃標的物重置價值，市場價值和可處置性分析。

■擔保及其它風險防范措施的分析、評價；

■擬租賃方案簡介；

■租賃項目的收益和市場風險評價；

■對項目進行總評，提出可行與否的明確意見。

編制盡職調查報告應注意的問題

■應尊重事實，客觀公正；對原始數據、資料等基礎信息搜集

整理應堅持真實性原則；

■對數據資料的選取及費用、效益的界定應遵循謹慎性原則；

■盡職調查報告反映的信息應遵循重要性原則，對重點問題要

充分揭示，客觀評價。

項目材料收集資料明細-1一、基礎資料1.企業法人營業執照（經年檢）2.企業法人代碼證書（經年檢）3.國/地稅稅務登記證（經年檢）4、企業開戶許可證5.公司最新驗資報告6.公司最新章程及股東名冊7.公司投資/入股協議或合同8.行業經營資質證明9.