中國貴州茅臺酒股份有限公司財務報表分析第一章 貴州茅臺簡介一、公司概況中國貴州茅臺酒股份有限公司經貴州省人民政府批準， 于1999年11月20日由中國貴州茅臺酒廠（集團）有限責任公司（現更名為中國茅臺酒廠有限責任公司）作為主發起人，聯合中國貴州茅臺酒廠（集團）技術開發公司（現更名為貴州茅臺酒廠技術開發公司）、貴州省輕紡集團工業聯社、深圳清華大學研究院、中國食品發酵工業研究所、北京市糖業煙酒公司、江蘇省糖煙酒總公司、上海捷強煙草糖酒（集團）有限公司共同發起設立。公司成立于 1999 年11月20日，成立時注冊資本為人民幣 18,500 萬元。貴州茅臺酒廠（集團）有限責任公司總部位于貴州省北部風光旖旎的赤水河畔茅臺鎮，平均海拔 423米，員工3萬多人，占地面積 10,653 畝，建筑面積350萬平方米。公司擁有全資子公司、控股公司 30家，并參股21家公司，涉足產業領域包括白酒、葡萄酒、證券、銀行、保險、物業、科研、旅游、房地產開發等。貴州茅臺是國內白酒行業的標志性企業， 主要生產銷售世界三大名酒之一的茅臺酒，同時進行飲料、食品、包裝材料的生產和銷售，防偽技術開發，信息產業相關產品的研制開發。茅臺酒歷史悠久，源遠流長，是醬香型白酒的典型代表，享有“國酒”的美稱。目前，貴州茅臺酒股份有限公司茅臺酒年生產量四萬噸；43°、38°、33°茅臺酒拓展了茅臺酒家族低度酒的發展空間；茅臺王子酒、茅臺迎賓酒滿足了中低檔消費者的需求； 15年、30年、50年、80年陳年茅臺酒填補了我國極品酒、年份酒、陳年老窖的空白；在國內獨創年代梯級式的產品開發模式。形成了低度、高中低檔、極品三大系列 200多個規格品種，全方位躋身市場，從而占據了白酒市場制高點，稱雄于中國極品酒市場。二、股份情況貴州茅臺2016年末的前十大流通股股東及其持股比例分別為： 中國貴州茅臺酒廠（集團）有限責任公司 61.99%，香港中央結算有限公司 6.36%，中國證券金融股份有限公司 2.35%，貴州茅臺酒廠集團技術開發公司 2.21%，易方達資產管理（香港）有限公司-客戶資金（交易所）1%，中央匯金資產管理有限責任公司0.86%，奧本海默基金公司-中國基金0.53%，泰康人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅-019L-FH002 滬0.43%，全國社保基金一零一組合 0.41%，GICPRIVATELIMITED0.4%。三、經營情況貴州茅臺近幾年的經營業績見表 1。表1集團公司近幾年經營業績銷售收入 利稅 利潤總額年度（億元） （億元） （億元）1998 7.39 4.14 1.831999 10.48 6.34 3.012000 15.94 9.31 3.992001 20.65 12.15 5.452002 21.39 13.9 6.972003 27.09 18.95 10.342004 33.36 23.5 13.662005 43.05 32.25 19.892006 53.46 40.43 26.222007 78.56 65.01 46.452008 90.91 88.11 63.392009 108 89 62.52010 130.21 118.3 81.572011 204.25 183.44 128.782012 299.88 281.30 199.382013 346.23 310.17 217.712014 350.67 311.25 223.242015 362.52 321.22 227.21資料來源：貴州茅臺酒股份有限公司官網表1顯示，貴州茅臺自1998年以來，銷售收入、利稅和利潤總額連年穩步上漲，表現出欣欣向榮的發展局面。同時，貴州茅臺的股價走勢也呈現出一路上揚的上升趨勢，成為備受廣大投資者關注的標的股票，是我國 A股市場上一顆閃耀的明星。第二章 財務報表分析一、三大報表綜合分析1.資產負債表分析（1）趨勢分析表2資產負債趨勢分析表（單位：萬元）科目時間 2016-12-3 2015-12-3 2016-12-3 2015-12-3 增幅11116685496.23680074.9貨幣資金19181.67%100%81.67%應收票據81762.72857893.549.53%100%-90.47%-100.00應收賬款23.080.00%100%%預付賬款104610.07147773.4970.79%100%-29.21%應收利息14090.498534.71165.10%100%65.10%應收股利其他應收款7722.764821.9160.16%100%60.16%2062225.1存貨81801329.7114.48%100%14.48%一年內到期的非流動資產其他流動資產23147.469018054.8流動資產合計86500451.4138.73%100%38.73%可供出售金融資產29002900100.00%100%0.00%持有至到期投資長期股權投資1445317.71141595.3固定資產42126.61%100%26.61%在建工程274558489515.0756.09%100%-43.91%-100.00工程物資26.090.00%100%%-100.00固定資產清理68.260.00%100%%無形資產353174.06358246.2498.58%100%-1.42%長期待攤費用18811.8819860.3594.72%100%-5.28%遞延所得稅資產174553.91115533.61151.08%100%51.08%2275398.92129694.9非流動資產合計54106.84%100%6.84%11293453.8630146.3資產總計834130.86%100%30.86%短期借款應付賬款104060.8288097.61118.12%100%18.12%1754108.2112.32預收賬款2826158.21212.32%100%%應交稅費427228.92251551.62169.84%100%69.84%應付利息3448.162740.94125.80%100%25.80%應付股利其他應付款172463.86142313.92121.19%100%21.19%一年內到期的非流動負債其他流動負債流動負債合計3702042.52005172.3184.62%100%84.62%4長期借款專項應付00%100%0.00%非流動負債合00%100%0.00%3703599.5負債合計42006729.3184.56%100%84.56%股本|萬股125619.78125619.78100.00%100%0.00%資本公積金137496.44137496.44100.00%100%0.00%盈余公積金713565621052.45114.90%100%14.90%5487896.4未分配利潤6271780.85114.28%100%14.28%一般風險準備42075.8421836.13192.69%100%92.69%歸屬于母公司股東權益合7289413.76392597.8計84114.03%100%14.03%少數股東權益300440.51230819.2130.16%100%30.16%7589854.26623417.0股東權益合計9