第四講

資本主義發展的歷史進程

——所有制的演變課程安排第14周:討論第15周：隨堂考試，開卷；（可帶書，勿用電腦）交論文

第16周：科學社會主義講座（大禮堂）

論文：

由經濟不平等引發的思考與啟示環顧世界，我們看到的是越來越加劇的分配不平等現狀……

美國經濟學家斯蒂·羅奇提出應對公司進行嚴厲的限制，警告富人不要玩火。他相信，工人很快就會進行反攻，要求更多地分享社會福利；并警告說，“投資者的天堂正處于危險之中”。美聯儲主席格林斯潘也認為，不平等現象可能會“對我們的安全造成重大威脅”。

評價社會消費水平的概念25％以下：富裕，25－40％：小康，40－60％：溫飽，60％以上：貧困。評價社會消費水平的概念恩格爾（德國統計學家）系數：——食物開支占家庭總開支的比重目前發達國家的恩格爾系數基本處于20%－30%的水平，不少國家已低于20%。如“1950年的醫療費用僅占個人消費的3.5%。到1990年，每8美元中就有1美元用于醫療開銷。1950年多于1/4的錢被用于購買食物。而80年代后期，食物開支只占1/6。”發達國家消費水平提高2006年12月，國家統計局國際中心的一份研究報告稱，2005年我國城鎮居民家庭恩格爾系數為36.7%，農村居民家庭恩格爾系數為45.5%，按照聯合國教科文組織劃定的標準，我國城鎮居民生活已經達到富裕程度，農村居民生活也已達到小康水平。國家統計局的研究也顯示，我國居民醫療保健消費支出比重偏高，2005年為7%左右，相比日本的3.97%，韓國的4.73%而言，基本比發達國家高出一倍。

我國當前消費水平導論資本主義國家發展的理論階段和現實歷程先行工業化國家經濟增長的幾個階段時間增長階段主要內容驅動因素主導產業增長理論11770年以前“起飛”前階段對自然資源的開發更多自然資源投入農業“馬爾薩斯陷阱”2約1770-1870早期經濟增長大機器工業代替手工勞動資本積累重化工業哈羅德-多馬增長模型3約1870-1970年現代經濟增長效率提高技術進步與服務業一體化的制造及農業索洛的新古典外生增長模型41970年以后信息時代用信息通信技術改造國民經濟信息化滲透到各個產業的信息通信產業新增長理論的內生增長模型要素驅動階段—資源經濟階段—勞動密集型產業—勞動集約化投資驅動階段—資本經濟階段—資本密集型產業—資本集約化創新驅動階段—知識經濟階段—知識密集型產業—知識集約化財富驅動階段—第三產業分化階段(自然產業.精神產業.社會產業)經濟增長階段與要素的作用美國經濟增長四個階段（19世紀初—20世紀末）第一增長階段（1800-1855）向初級工業化轉變階段勞動要素推動型第二增長階段（1855-1890）向高級工業化轉變的早期工業化階段資本要素推動型第三階段第四階段（1890—1966）高級工業化階段效率驅動型第三階段資本資料工業所占比重大于消費資料工業第一階段消費資料工業在制造業中占統治地位第二階段消費資料工業所占比重與資本資料工業比重相同第四階段資本資料工業增長高于消費資料工業增長工業化過程的幾個階段經濟增長勞動力投入物質資本投入技術進步勞動力貢獻度資本貢獻度資本效率全要素生產率粗放型增長集約型增長經濟增長方式的定位與選擇本章重點：（1）資本主義所有制演變的歷史過程個人所有制→股份資本所有制（個人資本的聯合）股份資本所有制→壟斷資本集團所有制（股份資本的聯合）壟斷資本集團所有制→資本主義國家所有制資本主義國家所有制→壟斷資本在世界范圍的擴展（2）從案例看資本主義所有制的歷史演變從業主制到股份公司看所有制實現形式的演變從當今企業兼并看所有制發展的歷史趨勢一、資本主義發展兩個階段：

從自由競爭到壟斷自由競爭資本主義19世紀70年代以前壟斷資本主義到20世紀初，壟斷代替自由競爭并占據統治地位，壟斷資本主義得以形成。

（一）從洛克菲勒王朝的興衰

看資本主義所有制的演進1.1洛克菲勒財團的發展歷史與現狀1.2金融資本在社會生活中1.3二十世紀誰最富有？洛克菲勒財團的發展歷史與現狀

自由競爭－生產集中－壟斷142年前（1858）合伙經營谷物牧草經紀公司1863年（當地開采石油的第四年）洛出資4000美元由克拉克與化學家安德魯斯合辦精煉油公司，參與石油工業。1865年,洛認為時機已成熟,以72500美元價格從克拉克手中買下了煉油公司1870年創辦股份有限公司。1882年1月成立了全美第一個托拉斯（私人壟斷組織）下屬40多家公司,共有70萬股，洛及其家族和公司的9個核心人物控制了46萬。1889年投資花旗銀行，1891年開始控制花旗，由此向金融資本過渡。1905--1911年經長達6年訴訟,托拉斯被宣判為違反《反壟斷法》,（1889年美國通過了謝爾曼反壟斷法）解散為38個獨立公司。1929年,洛又取得紐約大通銀行的控制權1934年繼續向銀行業擴展，先后控制了都會和公平兩家保險公司和第一波士頓銀行,從而洛克菲勒有了自己的一個金融網,成了典型的金融資本財團。70年代成為美國實力最強的財團，資產達3305億美元，1983年資產為7538多億美元。1989年，日本三菱地產公司以14億美元的出價買下洛克菲勒大廈80％的產權。1995年11月,洛克菲勒中心被華爾街著名的金融證券公司－高盛公司以3.05億美元從三菱房地產手買下,同時承擔中心8.3億美元的債務。2001年，紐約開發商和芝加哥豪門，18.5億美元購買了洛克菲勒中心。洛氏家族僅象征性地保持著一份股份,中心仍保留了洛克菲勒的命名。與壟斷財團并存的國家資本所有制國有企業的產生戰爭等非常時期、為壟斷資本與整個社會服務國有企業不少，國營企業不多國家控股企業，按一般股份公司經營國家壟斷經營企業：軍工或支柱產業國有化與私有化不斷交替變化國家出售股份或購買某些企業的股份非壟斷中小企業存在的原因：

市場經濟下的競爭壟斷，壟斷競爭生產社會化的不同表現形式

非壟斷中小企業的重要作用：

生產需要、就業渠道、社會穩定

與私人壟斷資本并存的非壟斷中小資本四大企業行業集中率（美國）鋼鐵大王卡內基、石油大王洛克菲勒

和金融巨子梅隆

私人資本股份資本

股份資本私人壟斷資本

私人壟斷資本國家壟斷資本

小結：歷史演變演變原因：生產社會化--資本社會化生產的社會化生產資料使用的社會化生產過程本身的社會化產品的社會化生產社會化通過社會分工和協作使整個社會的經濟活動日益結合成為一個整體。三次科技革命起到了催生的作用以蒸汽機廣泛運用為標志的工業機械化革命以電、電機和內燃機的發明為主要特征的電氣化革命以電子化、信息化為標志的電子信息革命資本社會化資本占有形式的多元化資本來源的多元化資本運作的社會化資本管理過程的社會化利潤分配的社會化私人壟斷資本、非壟斷中小資本和國家壟斷資本的地位

私人壟斷資本的發展趨勢

競爭壟斷，壟斷競爭

施樂和佳能

IBM可口可樂和百事可樂

壟斷在不同行業和不同時期的變化非壟斷中小企業地位的變化

“財富500強”與中小企業國家壟斷資本：國有化和私有化

基本格局二、從業主制到股份公司看所有制實現形式的演變1.從業主制企業到股份公司2.股份公司是現代企業的最主要的組織形式3.股份公司發展的新特點1.從業主制企業到股份公司業主制：單個資本獨自投資、獨自經營的企業。合伙制：兩個或兩個以上投資者、經營組成的企業。

特點：自然人財產與企業財產合一所有權與經營權合一，不需要外部激勵與約束所增加的成本企業家精神淋漓盡致的發揮自然人身份限制生產要素的流動與規模擴大。股份公司

股份公司是通過發行股票的形式，把分散的資本集中起來經營的企業。股票stockcertificate給予股東(stockholder)作為入股和領取股息的一種書面憑證：股票是企業資本的構成部分；股票是所有權證書，從而擁有股東的權益(stockholder’sequity)和責任生產社會化的矛盾

在股份公司中的解決社會化大生產所需要的投資不是單個投資者所能供給，須向公眾融資；社會化大生產不僅要有集中統一的決策和經營，而且要明晰、完整、穩定的產權，不允許個別投資者干擾經營活動或撤資。“自然人”（持股者）跟“法人”（企業）區別開來股權跟企業產權區別開來一般持股人既不能干預企業的經營管理，也不得從企業撤資，只能在資本市場上出售股票。“自然人”雖持有股權，卻不能染指企業產權2.股份公司是企業的最主要

組織形式有利于企業有效的資金配置，資金動員范圍廣泛而迅速：突破人格化的集資范圍閑置、分散的貨幣資本化靈活而低成本的資源配置效益好、前景好的公司被股民垂青有利于企業經營的穩定企業生命超越企業主生命、企業家自由進退機制、分散企業風險有利于所有權與經營權的分離，提高管理水平通過發行股票，將資本所有權中的部分權益推向員工與社會。通過董事會和經理制度，將資本的占有權和管理權交給職業管理人員，提高管理水平。所有者/經理人經理人分散的股東經理人投資者交易者

企業制度發展的三個階段3.股份公司發展的新特點股權分散小額股票的發行職工股份制的推行法人股東崛起法人股的構成法人股的影響職工持股按低于市場價的優惠價格售給職工，或者以一定數額的本企業股票作為獎金形式贈給職工。企業融資增進對企業員工的激勵機制。美國從1974年的300多家，發展到1998年的14000多家，參與職工占全美國勞動力總數的30％。歐洲70-80%企業實行職工股份制日本，90%的企業實行職工持股美國股民人數美國持股家庭比例變化普通家庭投資到金融證券資產中的財富比例

中國：大中城市股票投資占普通家庭金融資產的比例中國：城市家庭從所有制實現形式的演變

看誰是企業的所有者？大老板一人獨占(所有與經營統一)股東與經理的博弈(所有與管理分離)利益相關者共享(所有權：股東與工人共有；控制權：決策與管理制約)小結：所有制實現形式的變化適應了

資本社會化的要求通過股份公司，貨幣與資源充分資本化，進入價值增殖過程，資本動員更為廣泛而迅速。股份公司的新變化進一步提高了資本社會化水平，帶來管理社會化與民主化，企業經營獨立于所有權而健康發展。資本社會化，使資本與資源有效配置，并通過并購在世界范圍內充分進行。三、從企業兼并浪潮看

資本社會化的發展趨勢1.企業兼并的歷史與現狀2.90年代以來企業兼并的特點與成因3.企業兼并的影響與啟示

兼并（并購）：MergersandAcquisitions類型：橫向、縱向、混合方法：現金、股票、杠桿（LeveragedBuyout,LBOs）形式：友好、敵意

第一次浪潮：橫向兼并（20世紀初）

第二次浪潮：縱向兼并（20年代）第三次浪潮：混合兼并（50-60年代）第四次浪潮：橫向和杠桿兼并（80年代）1.企業兼并的歷史與現狀90年代的全球企業兼并（億美元）2、90年代以來企業兼并的特點與成因兼并規模膨脹：10億以上的從96年211起到99年的476起、出現超千億的收購兼并多集中在新興行業：通訊、信息、航空、金融等（微較交易45起，因特爾35起）政府放松管制：對企業兼并活動“反托拉斯”法限制減少采取雙贏策略：兼并活動多變對手為朋友

大型兼并案增長情況（項）

規模巨大，前所未有

“航母化”：強強兼并、多頭兼并明顯增多MCI/Sprint埃克森/美孚羅爾斯-羅伊斯/大眾/寶馬規模

90年代美國企業兼并規模（億美元）經濟全球化背景下的激烈競爭“全球是公司核心”“要么稱雄，要么退出”企業經營戰略的調整：“兼并已成為全球化經濟中競爭力的關鍵源泉”高新技術發展要求產業結構調整“50強排名從金融、醫療到技術和電信的換位”金融危機、經濟波動推波助瀾“規模經濟、效益經濟是利潤之源”國家和國際層面的體制和政策調整：放松管制、私有化、多邊貿易和投資自由化

兼并現象出現的原因影響：超大型“巨無霸”企業產生，壟斷和競爭加強世界經濟格局發生變化，中國經濟面臨挑戰資本社會化程度進一步提高3.企業兼并的影響與啟示世界大型兼并交易與若干國家

國民生產總值比較（1997-1998年，億美元）美國、日本在前100名和10名的公司數

（按市場價值）全球1000家公司國家分布（按市場價值）啟示：從企業兼并看資本主義

所有制發展趨勢企業兼并與資本主義基本矛盾的深化企業兼并與資本社會化程度的提高企業兼并與管理社會化程度的提高基本矛盾深化企業兼并中的資本對資本的剝奪企業兼并中的勞資對立企業兼并與經濟危機企業兼并與風險資本企業兼并與泡沫經濟

資本對資本的剝奪：

從敵意收購到握手言和資本與勞動的對立：

從國內到國外從公開到隱蔽金融資本與風險資本：從90年的50億到99年的1000億金融資本與泡沫經濟

泡沫經濟不可避免泡沫經濟的含義：虛擬資本脫離實際經濟過渡膨脹，而后又急劇下降的現象歷史上的泡沫經濟：荷蘭郁金香；英國南海公司；1929年黑10月；

1989年一個東京購買整個美國的神話東南亞金融危機：1998年泰國；資本社會化程度提高

歷史上的兼并伴隨著所有制從單個資本股份資本

私人壟斷國家壟斷國際壟斷（跨國公司）跨國公司增長情況（家）世界工業生產總值：50%國際貿易：70%國際直接投資：90%國際技術轉讓：90%資本管理社會化程度的提高：所有權管理權統一所有權管理權分離利益相關者分享結論所有制、所有權的重要性資本社會化的趨勢不可逆轉股份公司是現化企業的最好組織形式思考題

我們一直說資本家占有生產資料的私有制是資本主義基本矛盾的根源，要解決資本主義的矛盾必須消滅私有制，但現在資本主義的私有制似乎發展得不錯，究竟應怎樣認識私有制？

80年代以來,在世界范圍內掀起了私有化浪潮，從目前情況看似乎私有制比國家所有制和公有制的效益都高，還有必要保留國有企業嗎？

發達資本主義國家里持股者比例相當高，這是否表明資本主義國家已經實現了“人民資本主義”?有人說，“現在已進入知識經濟時代，“資本經濟”已被“知識經濟”所代替，因而資本主義私有制已不再是資本主義社會的基本特征。你怎樣認識這個問題？如何從資本主義所有制的演變，看資本主義發展的歷史趨勢？壟斷資本形成的歷史進程

股份資本：個人資本的聯合

私人壟斷資本：少數大資本聯合起來獨占生產和市場的資本

國家壟斷資本：主要形式是國有企業

國際壟斷資本：壟斷資本在世界范圍的擴展

資本占有形式演變的物質基礎

l

生產社會性與生產社會化l

商品經濟發展與生產社會化l

科技革命與生產社會化l生產社會化與資本社會化

當代資本主義所有制的基本格局l

資本主義私有制是資本主義生產關系的基礎l

壟斷資本居于主導地位l

非壟斷中小資本是資本主義私有制的重要組成部分

非壟斷中小資本存在的客觀必然

非壟斷中小資本的作用l

國家所有制是資本主義所有制中不可缺少的組成部分

資本主義私有制的歷史走向1．資本社會化與對個人占有資本形式的否定

馬克思說：“資本主義是對個人的，以自己勞動為基礎的私有制的第一個否定。但資本主義生產由于自然過程的必然性，造成了對自身的否定。”

2．資本社會化與生產資料的社會占有資本主義對自身的否定，是以股份公司的形式進行的。70年代末西方國家國有企業情況

采煤石油鋼鐵汽車造船電力煤氣鐵路航空郵政電訊美國2525100日本257525100100西德5025257550100100100100法國100755010010010010075100100英國1002575507510010010075100100意大利752575100100100100100加拿大7525100757510025

法國三次國有化浪潮1936年：內憂外患需要，交通（鐵路、海運、軍火企業）和對法蘭西銀行的決策權50年代：包攬基本設施建設，興辦石油、核能、信息產業，四大商業銀行和34家保險公司80年代初：將吸儲10億法郎以上的私人銀行、員工超過2000人的工業企業統統收歸國有效果：在工業部門擁有4300家企業，占企業總數一半；