《金融理財與證券投資》主講:

俞志郵箱：1902978973@電話程名稱：前言一、開設本課程的意義有一首膾炙人口的歌曲名叫《好日子》，它之所以深受人們的喜愛，是因為它生動地反映了人們過上富裕生活后的喜悅心情。的確，改革開放以來，我國經濟社會生活發生了巨大而深刻的變化。隨著經濟的持續高速增長，居民收入不斷提高，家庭財富日益積累，產生了對理財的現實需要。與此同時，隨著住房、教育、醫療、養老等制度改革的深化，個人需要承擔的比例也越來越高，整個生命周期的財務不確定性越來越強，人們迫切需要通過合理的財務安排，保障人生各個階段的財務安全和生活保障，投資理財正是順應了人們對美好生活的追求走進了千家萬戶。投資理財就是合理地利用投資理財工具和投資理財知識，進行投資理財規劃，完成既定的投資理財目標，實現一生的幸福生活。投資理財是人們日常生活中不可或缺的一門學問。投資理財在西方國家早已成為一個熱門和成熟的行業，西方國家的個人收入包括工資收入和理財收入兩部分，在一個人一生的收入中，投資理財收入占到一半以上的比例，投資理財在人們的生活中的地位可見一斑。在我國，雖然對個人投資理財的理論探討與實踐操作還剛剛起步，但個人投資理財勢必會成為今后經濟金融界的熱門話題。經濟學不僅要關注國計，也要關注民生；不僅是高深理論的深邃研究，也應是普及實用的致用之學。投資與理財的目的不盡相同。投資就是用錢去賺更多的錢，理財則是把錢合理安排以保證有更多的錢。相比之下，投資追求短期收益，而理財追求長期收益，簡言之，投資是為了今天更有錢，而理財是為了今后也有錢。投資的優勢是很快賺取現在的錢，理財的優勢是長期擁有自己的錢。投資的劣勢是處處都有風險，一不小心就可能賠光自己的投資本金。理財的劣勢是不會賺很多錢，一般都比較穩妥，過程也比較漫長。例如分紅保險作為理財產品，它就不會像投資那樣馬上給你帶來高收益，但它能確保你有一筆穩定的錢。通常的投資與理財渠道有股票、債券、基金、銀行理財產品等等，風險各不相同。收益越高，風險越大，對投資者各項能力要求也越高。正所謂投資有風險，入市需謹慎。如果你的投資知識豐富，風險承受能力較強，就可以去嘗試股票等證券投資。如果你沒有足夠的投資知識，風險承受能力也不強，就不要跟風操作，這時不仿嘗試一下銀行理財產品，雖然收益較小但是足以保值。一般理財產品都是由銀行發售并代客戶管理，不用自己親身操作，既省心又安全。大學時代是人生的黃金時期,也是投資理財的起步階段,在大學期間應該培養投資理財的意識，形成良好的投資理財習慣，掌握一些必要的投資理財知識。深交所《2011年個人投資者狀況調查報告》調查顯示，有82%的投資者表示希望子女在學校讀書時能夠接受基礎的證券投資與金融理財教育。大學生畢業走出校門后，都要組建自己的家庭，要考慮個人的家政管理、投資理財、就業福利、保險保障、住房養老、子女生育教育等各方面問題。因此在大學階段學習和培養自身的理財技能，養成良好的投資理財習慣，不僅有助于迅速適應將來的社會生活，還能為追求事業成功及家庭幸福奠定良好的基礎。本書的內容分為上下兩篇，共14章。上篇金融理財，介紹金融理財基礎以及銀行理財、保險理財、信托理財、基金理財等理財產品；下篇證券投資，介紹股票、債權等投資工具，闡述證券投資基本分析和技術分析理論以及證券投資策略與方法、證券投資風險與證券組合理論。二、從馬克思虛擬資本理論的視角談談

《金融理財與證券投資》課程的學習

虛擬資本是馬克思經濟學體系中的一個重要概念，馬克思在論述生息資本和信用的基礎上，對虛擬資本的成因、形式、性質及其對經濟生活的影響作了深入分析，當代時代，經濟金融化趨勢明顯加強，不僅虛擬資本的數量不斷擴大、對社會經濟生活的影響日益增強，而且從全球范圍看，虛擬經濟已成為一種現實。研究馬克思的虛擬資本理論，對于正確認識虛擬經濟現象及其成因、經濟虛擬化的影響以及證券投資金融風險的防范等，都具有十分重要的意義。（一）馬克思虛擬資本理論是學習《金融與證券》課程的理論基石

1.對虛擬資本內涵的界定2.虛擬資本的屬性及形式3.虛擬資本產生及虛擬資本價值運動4.虛擬資本的價值和價格5.虛擬資本和實體資本的關系1.對虛擬資本內涵的界定

馬克思認為，虛擬資本就是以有價證券形式存在的，能給所有者帶來一定的收入的資本，是一種收入的資本化。虛擬資本涵蓋了兩層含義：（1）虛擬資本的外在表現形式是各種各樣的有價證券。（2）虛擬資本可以為所有者帶來一定的收入，包括紅利或利息收益與賣出時的價格溢價。2.虛擬資本的屬性及形式

馬克思對虛擬資本的屬性是從兩個方面進行闡述：一是與現實資本的關系二是收入資本化的意義馬克思在《資本論》中給出了虛擬資本狹義與廣義的存在形式描述。狹義：以債券和股票等有價證券形式存在的資本才是虛擬資本。廣義：由銀行的借貸信用（期票、匯票、存款貨幣等）、有價證券（股票、債券等）、存款準備金、記賬符號等形式存在的資本構成。3.虛擬資本產生及虛擬資本價值運動

馬克思認為虛擬資本是信用制度和貨幣資本化的產物。虛擬資本獨特運動特點表現為價格的回歸性。4.虛擬資本的價值和價格

虛擬資本市場價值的變動及其決定方法有其獨特的運動形式。（1）它的市場價值是由證券的定期收益和利率決定的，不隨職能資本價值的變動而變動；（2）一般說來，它的市場價值與定期收益的多少成正比，與利率高低成反比；（3）其價格波動，既決定于有價證券的供求，也決定于貨幣的供求。5.虛擬資本和實體資本的關系

虛擬資本以實體資本為基礎，第一，如果沒有股份制企業、發行債券和其他有價值證券的經濟實體，就沒有由此而產生的股票和債券等有價證券。第二，虛擬資本的利潤來自于實體資本。虛擬資本又獨立于實體資本之外，它雖然產生于并必須借助于實體資本，但是其運動具有獨立性，形成自我循環與周轉，從而在實體資