公司股權與股權轉讓一、公司股權二、公司股權轉讓公司股權與股權轉讓隱名股東問題一、公司股權㈠公司股權的形成、性質、類別與行使㈡股權與公司法人財產權的關系-第3條二、公司股權的轉讓㈠有限責任公司股權轉讓的規則㈡有限責任公司出資的繼承㈢股份公司股權的轉讓—第138—146條㈣股權的設質、公司股權與股權轉讓

股東身份的認定與股權行使的方式問題從股權平等到股東平等——股份有限公司股東平等原則或中小股東利益保護有限責任公司出資轉讓的規則、有限責任公司異議股東退股問題以股權回購方式維護異議股東權益有限責任公司股權繼承中的法律問題上市公司股份協議轉讓問題非上市公司的股權轉讓股權轉讓合同效力與股東登記問題思考題公司股權與股權轉讓

（隱名股東問題）隱名股東資格的認定（補充）按認定有限責任公司股東資格的一般原則：章程和股東名冊的記載、出資證明、實際出資、登記機關的注冊記載，隱名股東的資格難以認定。特殊情況下，隱名出資人股東資格的認定方法：

★⑴隱名出資人與顯明出資人之間存在協議，即顯名出資人與隱名出資人存在掛名出資之約定的事實。盡管協議屬于私人契約，但對公司內部應產生約束力。★⑵公司其他股東（大部分股東）明知實際出資人的出資，且以明示或默示認可其以股東身份行使權利。前者如通過股東會決議等形式作出，后者如明知對公司出資的不是顯名出資人而是隱名出資人，在隱名出資人以股東身份行使股東權利時不反對。★⑶隱名出資人行使了股東權利。隱名出資人在行使股權時，是以股東身份行使的。公司股權與股權轉讓

（隱名股東問題）隱名股東資格的認定（補充）隱名股東資格的認定（補充）問題：1、立法是否確立隱名股東制度？2、股東姓名或名稱登記的性質？3、隱名股東的法律地位？4、對隱名股東資格認定不同學說的評價公司股權與股權轉讓

（隱名股東問題）隱名股東的含義（補充）

⑴隱名股東是指隱名投資人實際認繳公司股權，但在股東名冊、公司章程或工商機關登記中記載的投資人卻為他人的法律現象。⑵在處理因公司的交易行為等公司外部行為而引起的有債權人等第三人介入的股東資格爭議時，以工商登記為準來確認股東資格。⑶在處理公司內部股東資格確認糾紛時，隱名股東可依據協議等實質證據直接對對抗顯名股東。⑷股東實際出資未達到最低注冊資本金的情形，公司不具有法人資格，隱名股東及掛名股東共同承擔無限連帶責任。⑸新法沒有否定隱名投資合同的效力，該合同即可以采用書面形式，也可以是事實上的合同關系，因此，對這一合同效力的認定，只需按照合同法及民法通則的相關條款即可。公司股權與股權轉讓

（隱名股東問題）隱名股東資格的認定（補充）關于掛名股東和隱名股東的處理存在不同的觀點：

⑴實質說。不管以誰的名義出資，事實上出資人應成為權利、義務的承擔主體，實際出資人視為公司股東。此觀點以意思主義為其理論基礎，主張與公司建立股東關系的真實意思人，而不以外在表示行為作為判斷股東資格的基礎，是民法的真實主義的結果。⑵形式說。以掛名股東作為公司的股東，此觀點以表示主義為其理論基礎。

真實主義適合民法等個人法的立法理念，表示主義適合商法等團體法的立法理念。公司法是團體法，但也有個人法的規范，在與公司法相關的的法律關系中，屬于個人法的法律關系，應當優先使用個人法的規則；屬于團體法的法律關系，應當優先使用團體法的規則。公司股權與股權轉讓

（隱名股東問題）隱名股東資格的認定（補充）不同觀點：掛名股東與隱名股東之間的協議屬于個人法的法律關系，該協議調整的對象是掛名股東與隱名股東，他們之間的爭議，應當使用個人法的法律規定。公司債權人與公司及其公司股東之間的爭議，應使用團體法的法律規定。公司股權與股權轉讓

（隱名股東問題）隱名股東資格的認定（補充）解決辦法：

⑴如果存在掛名股東和隱名股東的情形，糾紛發生在掛名股東和隱名股東之間，應按照其所簽訂的掛名協議確定雙方之間的關系，否定掛名股東的股東權利。

⑵如果糾紛發生在公司外部債權人與公司及股東之間，則應當以公司章程及登記所顯示的股東確定股東資格及權利義務承擔，掛名股東對外承擔責任后可向隱名股東按掛名協議的約定主張權利。

公司股權與股權轉讓一、公司股權㈠公司股權的形成、性質、類別與行使㈡股權與公司法人財產權的關系-第3條㈠公司股權的形成、性質、類別與行使形成

有限責任公司的股權表現為股東的出資；股份有限公司的股權表現為等額的股份。類別第4條：公司股東依法享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利。股東自益權：第34（知情權是股東行使一系列權利的前提和手段）、35、72（使股權轉讓自由更具有彈性）、75（退股權）、76（股權繼承）、183條（解散公司訴權：公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權百分之十以上的股東，可以請求法院解散公司）等股東共益權：第43（表決權）、106（累積投票權）、152（股東代表訴訟）條等行使股東以所持股權作為行使權利的依據；股東會議由股東按照出資比例行使表決權；但是，公司章程另有規定的除外（第43條）。公司股權與股權轉讓股權（社員權）自益權共益權股息分配請求權新股認購（優先）權股份收購請求權剩余財產分配請求權股東會議參加權表決權選舉權與被選舉權股東會決議撤銷訴權股東會決議無效訴權董事會決議無效或撤銷的訴權股東會召集請求權一、公司的股權新法是強化投資人信心的護權型公司法㈠股權的形成、性質、類別與行使-續公司股權與股權轉讓一、公司股權㈠公司股權的形成、性質、類別與行使股權的行使——累積投票例一定程度上為中小股東的代言人進入董（監）事會提供了保障

例如，某公司要選5名董事，公司股份共1000股，股東共10人，其中1名大股東持有510股，即擁有公司51%股份；其他9名股東共計持有490股（合計擁有49%的股份）。若直接投票，每一股有一個表決權，則控股51%的大股東就能夠使自己推選的5名董事全部當選。若采取累積投票制，表決權的總數就成為1000×5＝5000票，控股股東總計擁有的票數為2550票，其他9名股東合計擁有2450票。根據累積投票制，股東可以集中投票給一個或幾個董事候選人，并按所得同意票數多少的排序確定當選董事。從理論上來說，其他股東至少可以使自己的2名董事當選，而控股比例超過半數的股東也最多只能選上3名自己的董事。

公司股權與股權轉讓

一、公司股權㈠公司股權的形成、性質、類別與行使公司股權的行使——累積投票例第106條股東大會選舉董事、監事，可以依照公司章程的規定或者股東大會的決議，實行累積投票制。本法所稱累積投票制，是指股東大會選舉董事或者監事時，每一股份擁有與應選董事或者監事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。公司股權與股權轉讓

公司股權的行使——分類表決制2004年12月7日《關于加強社會公眾股股東權益保護的若干規定》規定，上市公司在發生諸如增發、發行可轉債、重大資產重組等規定事項時，除經全體股東大會表決通過，還需經參加表決的社會公眾股股東所持表決權的半數以上通過，方可實施或提出申請。社會公眾股股東表決制度是在中國股市股權分置情形下一項“過渡性措施”這次股權分置改革中，股東大會方案表決中必須有兩個三分之二通過、網絡投票機制等，這些政策對于增加流通股股東的參與和話語權利、調動市場力量解決歷史難題、形成非流通股股東和流通股股東兩類股東的相互牽制、增加操作的公開性和透明度，都具有實際的積極意義。在國外，類別股東決議制度成熟，類別股一般是以股東的權利義務大小作為分類依據的，一般分為無表決權的優先股、普通股以及雙倍表決權的特殊股等。類別股份的確定是一個動態過程，它的具體范圍取決于公司議案所涉及利害關系的性質和范圍，同時也直接取決于一國法律的特別規定。一、公司股權㈠公司股權的形成、性質、類別與行使公司股權與股權轉讓

一、公司股權⑴是股東與公司之間的產權關系股東作為出資者按投入公司的資本額并依據法定程序享有和行使股權；公司作為企業法人則享有股東投資以及收益形成的全部法人財產權，依法獨立享有民事權利、承擔民事責任。⑵股權與法人財產權是相伴而生的一對法定權利公司登記后，出資轉為股權，所有投資人的出資也就轉為公司所有，構成法人財產權的基礎；股權和法人財產權是公司成立后，股東和公司各自享有的法定權利。⑶既彼此獨立又相互制衡股東和公司在法律和章程規定的范圍內各自擁有獨立和具有排他性的權利，股東不能直接干涉公司對法人財產權的行使，公司也不能妨礙股東對股權的行使。公司既是股東直接投資形成的企業法人，也是股東行使股權的客體，，股東為使公司反映自己的意志，可以通過行使股權，特別是行使對公司管理者的選擇權和對公司重大問題的決策權，來實現對公司的制衡。

㈡股權與公司法人財產權的關系-第3條公司股權與股權轉讓

㈠有限責任公司股權轉讓的規則內部轉讓外部轉讓出資的回購㈡有限責任公司出資的繼承二、公司股權轉讓㈠有限責任公司股權轉讓的規則㈡有限責任公司出資的繼承㈡股份公司股權轉讓的規則㈣股權的設質-第16條公司股權與股權轉讓內部轉讓二、股權的轉讓㈠有限責任公司股權轉讓的規則外部轉讓經股東同意的轉讓，在同等條件下，其他股東有優先購買權/第72條法院強制執行股東股權時，其他股東在同等條件下有優先購買權/第73條股東應書面通知、應當經其他股東過半數同意/第72條第1款其他不同意轉讓的半數以上股東應購買該轉讓股權、不購買的視為同意轉讓其他股東自接到書面通知之日起滿30日未答復的，視為同意轉讓股權轉讓包括：買賣、贈與、交換等，在英美法系國家中，股權轉讓的限制主要來自章程、章程細則或股東之間或股東與公司之間協議的規定。

最好用章程使股東優先權的行使方式和程序更為明確，例如規定優先購買權的行使期間，經過一定期限而怠于行使該權利的將導致喪失。公司股權與股權轉讓二、公司股權的轉讓

㈠有限責任公司股權轉讓的規則-續出資轉讓的規則內部轉讓采取自由主義外部轉讓則受一定限制，之一“人頭主義”的規則（72條）出資的回購（投反對票股東）連續5年盈利且符合法定分配利潤條件卻不向股東分配利潤的（75條）公司合并、分立、轉讓主要財產的章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的（75條）股東會會議決議通過之日起60日內，股東與公司不能達成股權收購協議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起90日內向人民法院提起訴訟-第75條公司股權與股權轉讓

㈠有限責任公司股權轉讓的規則-續甲是丙有限公司公司的股東，想轉讓自己的出資，他偽造了丙公司股東會同意其轉讓出資的會議決議，并與乙簽訂了轉讓出資的協議，乙認為丙公司同意甲的轉讓，遂支付了轉讓款，并向丙公司請求辦理股東名冊變更登記。丙公司以甲乙之間的股權轉讓協議未履行股東會同意的程序，不予認可，不將乙的姓名記載于股東名冊，不給辦理股東名冊變更登記。甲隨即也反悔，稱股權轉讓協議無效，要退回轉讓款。乙因此向某法院提起訴訟，請求法院確認該股權轉讓協議有效，請求判令丙公司將自己的姓名記載于股東名冊。⑴乙的訴訟請求能否獲得滿足？實際是要解決本案中存在的不規范操作能否被認可的問題

公司法第33、72、74、75條等允許公司章程對股權轉讓另有規定

二、公司股權的轉讓拒絕辦理股東名冊登記已支付轉讓款股權轉讓協議丙公司-被告乙-原告甲（丙公司股東）-被告股東出資外部轉讓糾紛及救濟例圖示無法辦理變更登記

公司股權與股權轉讓

二、公司股權的轉讓有限責任公司股權的屬性兼有人合性和資合性，其股權繼承比股份繼承有更多的限制。新法對此只有原則規定，因此，要發揮章程的作用，公司章程可以對繼承人繼承股東資格作出必要限制，包括授權其他股東或者公司以公允價格收購繼承人繼承的股權。在章程中還可確定是否允許繼承股權、允許繼承時其繼承范圍的界定、繼承人如何行使股權等問題未作出規定的問題。公司章程可排除出資的繼承，公司法不禁止章程排除繼承股東資格㈡有限責任公司出資的繼承-第76條公司股權與股權轉讓

二、公司股權的轉讓第76條自然人股東死亡后，其合法繼承人可以繼承股東資格；但是，公司章程另有規定的除外。

最高人民法院關于貫徹執行《民法通則》若干問題的意見（