第八章國際貿易結算方式選擇2023/2/21第一節國際結算方式的分類和比較一、國際結算方式的分類（一）基本結算方式匯款、托收結算方式、信用證結算方式、（二）派生結算方式銀行保函、備用信用證、保理服務、包買票據業務等。保理服務：基本結算方式是O/A或D/A，并在此基礎上增加了保理機構的綜合服務。

包買票據：以票據托收為基礎，增加了包買商的無追索權貼現融資服務。銀行保函和備用信用證：是以匯款或托收為基礎，增加了銀行的擔保服務。2023/2/22二、匯款、托收、信用證三種結算方式的比較（一）匯款結算方式的優劣⒈風險大⒉資金負擔不平衡⒊手續簡便，費用少、電匯速度快2023/2/23（二）托收結算方式的利弊托收結算的基礎仍然是商業信用托收結算方式比匯款的手續稍多、費用稍高資金負擔仍不平衡相對有利于進口商，不利于出口商

2023/2/24（三）信用證結算方式的優缺點以銀行信用為基礎在三種結算方式中手續最繁、費用最高對出口商較為有利，對進口商較為不利買賣雙方融資較為方便

2023/2/25第二節影響國際結算方式選擇的因素客戶信用:關注您的交易對手

貨物銷路:關注市場行情

貿易術語:了解國際商會《國際貿易術語解釋通則》

（INCOTERMS2000）

運輸單據:掌握貨物所有權憑證

承運人:實力、信譽、管理水平

貨幣因素:關注匯率走勢

2023/2/26案例一

國內的某出口公司在一次出口交易會上，與一初次往來的國外進口商簽訂了一筆出口合同，并憑該進口商出具的以國外某銀行為付款人的五萬美元的支票在兩天后將合同貨物空運出口，隨后，該出口公司將收到的支票交國內某銀行辦理支票托收時被告知該支票為空頭支票，此時，貨物已被對方提走，因此造成錢貨兩空的損失。案例分析一、忽視了對客戶信用的調查了解二、選用的結算方式不當三、操作不當

如果出口商在收到支票后、出運貨物前通過國內的銀行向國外的付款行進行查詢或在簽定合同時堅持外商簽發“保付支票”，或堅持在支票款項托收回來時再發貨，就不至于造成錢貨兩空的損失。2023/2/27案例二某市某石材進口公司與意大利一公司做了數筆的小額的石材進口交易，以信用證結算，業務交往很順，對其貿易伙伴的資信覺得可以信賴，因此就簽訂了一筆數十萬美元的石材進口合同。信用證開出后，進口的貨物如期運抵國內，信用證項下的單據隨后也寄抵開證行，經開證行審核，全套單據相符，進口公司付款贖單，提貨后發現進口的石材存在嚴重的質量問題，要求開證行對外拒付。案例分析一、相信老客戶，未實時了解交易對手的資信及信譽變化狀況二、信用證結算方式下，各有關方所處理的是單據，而不是與單據有關的貨物、服務或其他履約行為；只要單據完全相符，開證行就必須承擔付款責任。三、本案的貨物質量問題只能由進出口雙方協商解決或以法律手段解決。2023/2/28案例三

國內某出口公司與國外某進口公司訂立了一筆40萬美元出口合同，貿易術語為FOB，以信用證結算。后因國內一時貨源緊張，出口商便求進口商延遲派船，并要求修改信用證的裝運期和有效期。進口商同意延遲派船，但不同意延長信用證的裝/效期，并要求付款方式按“隨證托收”辦理，出口公司對此未表示反對。信用證過期后，進口商船到，出口方備貨物發運，將有關單據通過國內某銀行辦理“隨證托收”。單到開證行后進口商拒不付款贖單，并聲稱貨已失蹤。后經查，進口商在無提單情況下已從船方手中提走了貨物，而該船從此再也未到中國港口來，致使我出口方不能據以向法院申請扣船拍賣等補救措施，從而蒙受巨大損失。案例分析一、對交易對手的信用、承運人等缺乏細致的了解，FOB術語下由進口方辦理租船訂艙，出口方應要求在合同中訂明，進口商在派船前應電告出口方所派船只的船名、船籍、所屬船公司等詳情，并以我方確認為準。二、不應按“隨證托收辦理”2023/2/29案例四某市一公司向意大利出口一批貨物，以即期信用證方式結算。出口公司收到進口方的來證后如期安排貨物出口，并向銀行提交單據委托收匯，銀行審核單據完全相符向開證行寄單索匯。收匯期限到了，寄單行既未收到款項也未收到任何拒付通知，便向開證行去電查詢，但幾次電報發出后都未收到開證行的答復，后經了解該批貨物在運輸過程中出險了，進口方沒收到貨不付款。寄單行以單據無不符點為由要求開證行履行付款責任，并通過其在境外的分行進行協商，最終開證行不得不按國際慣例履行付款責任，雖然開證行未支付我方索要的遲付利息，但我出口貨款得以全額收回。案例分析一、結算方式選擇得當二、依據國際慣例進行合理的索償三、有效地借助境外分行的優勢

2023/2/210出口商與承運人糾紛案例2001年3月，A文化用品公司與美國C貿易公司簽訂一份買賣合同，約定美C公司向A公司購買一批塑料文具。

A公司委托美國B運通公司將這批塑料文具運往紐約，并根據承運人的要求在指定時間將貨物運到指定的裝運港口。6月，貨物裝船，船長簽發了一式三份正本記名提單。貨到目的港后，C公司始終未付款，A公司擬將貨物運回。在與美國B運通公司的交涉過程中，A公司于同年12月得知貨物已被C貿易公司憑匯豐銀行出具的保函提取。A文化用品公司遂要求美國B運通公司承擔無單放貨的責任，而美國B運通公司認為，應由買方C公司自己承擔責任。雙方協商不成，A公司遂提起訴訟。2023/2/211出口商與承運人糾紛案例分析：A文化用品公司是涉案貨物買賣合同的賣方和提單上的托運人，將貨物交給美國B運通公司承運，并取得美國B公司簽發的記名提單，在收貨人C貿易公司未付貨款的情況下，A公司仍然是合法的提單持有人，有權主張提單項下的物權。作為物權憑證，提單的主要意義就在于，合法的提單持有人有權控制和支配提單項下的貨物，并可以據此擔保債的實現。美國B公司在未征得托運人同意，又未收回正本提單的情況下將貨物交給非提單持有人的行為，顯然侵犯了A公司在提單項下的物權，造成A公司未收回貨款而對提單項下的貨物失控，依法應當對A公司因此遭受的經濟損失承擔賠償責任。最后，法院判決美國B運通公司向原告A文化用品公司賠償所有貨款及利息損失。2023/2/212第三節不同結算方式的結合使用一、三種結算方式之間的結合使用在國際貿易業務中，一筆交易的貨款結算，可以只使用一種結算方式（通常如此），也可根據不同的交易性質（例如不同的交易商品，不同的交易對象，不同的交易做法），在同一筆交易中將兩種以上的結算方式結合使用，或有利于促成交易，或有利于安全及時收匯，或有利于妥善處理付匯。常見的不同結算使用的形式有：信用證與匯款結合、信用證與托收結合、跟單托收與匯款相結合、匯款、托收、信用證的結合。2023/2/213這是指一筆交易的貨款，部分用信用證方式支付，預付款或余額采用匯款方式結算。這種結算方式的結合形式常用于允許其交貨數量有一定機動幅度的某些初級產品的交易。如礦砂、煤炭、糧食等。進出口雙方在合同約定90%貨款以信用證方式支付，其余10%在貨物到目的地（港），經再檢驗合格后，按實際到貨數量確定余款，用匯款方式支付。使用這種結算形式，必須首先在合同里訂明采用的是何種信用證和何種匯款方式，以及按金額的比例。（一）信用證與匯款結合2023/2/214（二）信用證和托收的結合

是指一筆交易的貨款，部分用信用證方式支付（通常是合同金額的40%-70%），其余貨款以即期或遠期付款交單的托收方式結算。具體做法通常是：必須由信用證的開證行兼任托收項下的代收行，并在信用證中規定出口商開立兩張匯票，信用證項下的部分貨款憑光票付款，托收方式部分則附帶全套貨運單據，在進口方付清發票的全額后才可交單。這種方式，可減少進口商的開證保證金和開證額度的占用，加速資金周轉；對出口商來說，因有部分信用證的保證，且信用證規定貨運單據跟隨托收匯票，開證銀行須待全部貨款付清后，才能向進口商交單，所以，收匯比較安全。2023/2/215是光票信用證還是跟單信用證？是光票托收還是跟單托收？關鍵點：即部分貨款采用信用證支付，部分采用跟單托收支付。BACK2023/2/216（三）跟單托收與匯款相結合合同中規定的支付方式為買方簽訂合同后先支付一定金額的預付款或押金。貨物裝運后，剩余部分通過銀行托收。買方已支付20-30%的訂金，一般不會拒付托收項下的貨款，否則，訂金將無法收回。賣方的收匯風險將大大降低，即使買方拒付，仍可以將貨物返運回國，訂金將用于支付往返運費。BACK2023/2/217（四）匯款、托收、信用證的結合

匯款、托收、信用證結合使用的形式常用于大型機械、成套設備和大型交通運輸工具(飛機、船舶等)等貨款的結算。這類產品，交易金額大，生產周期長，檢驗手段復雜、交貨條件嚴格以及產品質量保證期限長，往往要求買方以匯款方式預付部分貨款或定金，大部分貨款以信用證方式結算，尾款部份以托收方式結算。尾款付款期限較長，一般在賣方完成全部交貨責任或承擔質量保證期滿，經檢驗合格后再予付清。2023/2/218二、不同結算方式與保函的結合使用

（一）匯款與保函的結合使用無論是預付貨款還是貨到付款，都可以使用銀行保函來防止收款后不交貨或收貨不付款的情況出現。預付貨款時，進出口雙方在合同規定中，進口商以匯款方式預付部份或全部貨款，出口商則通過銀行開立以進口商為受益人、相當于預付款金額的預付保函為收款條件，保證按期交貨。一旦出口商違約，進口商可憑保函向擔保銀行索回預貨款。貨到付款時，進出口雙方在合同規定進口商通過其銀行開立以出口商為受益人、相當于貨物總金額的付款保函。出口商根據合同規定發貨，一旦進口商收到貨后不履行付款義務，出口商可憑保函向擔保銀行索賠。2023/2/219（二）信用證和保函的結合使用在成套設備或工程承包交易中，除了支付貨款外，還要有預付定金或保留款的收取。一般貨款可用信用證方式支付，保留款的支付及出口商違約時的預付款的歸還可以使用保函或備用信用證作保證。信用證用銀行信用保證出口商收匯安全，而保函則保證了在合約未得到適當履行時，受損一方可以得到賠償。兩種方式的結合，是成套設備或工程承包交易中常見的方式。2023/2/220案例：成套設備貿易采用不同結算方式與保函結合生產電信設備的甲國的A公司與乙國的電信運營商B公司簽訂了電信設備供貨協定。根據該協定，A公司向B公司出口電信設備，B公司付給A公司電信設備的貨款，其中：

1、10%為預付定金，在發貨前支付；

2、75%為貨款，憑發票支付；

3、15%為尾款，在設備正常運營6個月后支付。在這種情況下，可以結合不同的結算方式與保函結合，既保證A