財務(wù)報表分析。期末練兵一、單項選擇(每題1分，答案唯一).資產(chǎn)負(fù)債表的附表是(D)oD應(yīng)交增值稅明細(xì)表.正大公司2023年年末資產(chǎn)總額為16500(X)元，負(fù)債總額為1O23O(X)元，計算產(chǎn)權(quán)比率為(D)。D1.63.公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡化計算營業(yè)周期為(C)天。C270.公司(D)時，可以增長流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力。D有可動用的銀行貸款指標(biāo).從嚴(yán)格意義卜.說，計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時應(yīng)使用的收入指標(biāo)是(B)。B賒俏凈額.銷售毛利率+(B)=loB銷售成本率.已知公司上年營業(yè)利潤為2023萬元,實現(xiàn)銷售甲產(chǎn)品40萬件,本年實現(xiàn)銷售該產(chǎn)品46萬件,實現(xiàn)營業(yè)利潤2340萬元,則可以計算出經(jīng)營杠桿系數(shù)為(C)。C1.13。.投資報酬分析的最重要分析主體是(D)。D公司所有者.假設(shè)某公司普通股2023年的平均市場價格為17.8元，其中年初價格為16.5元，年末價格為18.2元,當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是(D)%,21.7.公司為股東發(fā)明財富的重要手段是增長(A)。A自由鈔票流量二、多項選擇(每題2分，對的答案為2-5個).國有資本金效績評價的對象是(AD)。A國家控股公司D國有獨資公司.保守速動資產(chǎn)一般是指以卜幾項流動資產(chǎn)(ADE)。A短期證券投資凈額D應(yīng)收賬款凈額E貨幣資金.公司持有貨幣資金的目的重要是為了(ABE)。A投機(jī)的需要經(jīng)營的需要防止的需要.與息稅前利潤相關(guān)的因素涉及(ABCDE)oA投資收益B利息費用?營業(yè)費用D凈利潤正所得稅.屬于非財務(wù)計量指標(biāo)的是(BCD)。B服務(wù)C創(chuàng)新D雇員培訓(xùn).計算存貨周轉(zhuǎn)率可以以GAB)為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A主營業(yè)務(wù)收入。B主營業(yè)務(wù)成本.股票獲利率的高低取決于(AD)。A股利政策D股票市場價格的狀況.下面事項中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動的是(ABCDE)。A公司合并aB庫藏股票的購買C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股D股票分割。正增發(fā)新股.下列經(jīng)濟(jì)事項中，不能產(chǎn)生鈔票流量的有(BCE)。B公司從銀行提取鈔票C投資人投入鈔票E公司用鈔票購買將于3個月內(nèi)到期的國庫券.(ABCD)是計算固定支出償付倍數(shù)時應(yīng)考慮的因素。A所得稅率。B優(yōu)先股股息C息稅前利潤D利息費用三、名詞解釋資本結(jié)構(gòu)一一是指公司各種長期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長期資本和長期債務(wù)的比例關(guān)系。營運資本一一是指流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，它意味著公司的流動資產(chǎn)在償還所有流動負(fù)債后尚有多少剩余。產(chǎn)權(quán)比率一一是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量公司長期償債能力的的指標(biāo)之O每股收益一一是公司凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會計年度內(nèi)公司平均每股普通股獲得的收益,用于評價普通股持有者獲得報酬的限度。自由鈔票流量一一是支付了有價值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的鈔票總量。四、簡答題.債權(quán)人進(jìn)行財務(wù)報表分析的重要目的是什么？債權(quán)人的重要決策是決定是否給公司提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人進(jìn)行財務(wù)報表分析的目的涉及：（1）公司為什么需要額外籌集資金；（2）公司還本付息所需資金的也許來源是什么;（3）公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還；（4）公司將來在哪些方面還需要借款。.速動比率計算中為什么要將存貨扣除？答:在計算速動比率時要把存貨從流動資產(chǎn)中剔除的重要因素是:（1）在流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。（2）由于某種因素，存貨中也許具有已損失報廢但還沒作解決的不能變現(xiàn)的存貨.（3）部分存貨也許已抵押給某債權(quán)人,（4）存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的問題。.鈔票流量分析的作用是什么？作用表現(xiàn)在：（1）對獲取鈔票的能力作出評價；（2）對償債能力作出評價（3）對收益的質(zhì)量作出評價（4）對投資活動和籌資活動作出評價五、計算分析題1.已知：甲、乙、丙三個公司的資本總額相等，均為4000萬元，息稅前利潤也都相等，均為500萬元。負(fù)債平均利息率6%。但三個公司的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：金額單位：萬元假設(shè)所得稅率為33%,則各公司的財務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何?項目甲公司乙公司丙公司總資本4000400040(X)普通股股本400030002023發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負(fù)債010002023TOC\o"1-5"\h\z當(dāng)息稅前利潤額為500萬元，各公司財務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計算如下：EBIT500甲公司財務(wù)杠桿系數(shù)二==1EBIT-Io500-0EBIT。500乙公司財務(wù)杠桿系數(shù)===1.14EBIT-II-500^000X6%EBIT。500丙公司財務(wù)杠桿系數(shù)===1.32EBIT-I~500-2023X6%甲公司的稅后凈收益=(500—0)X(l-33%)=335萬元乙公司的稅后凈收益=(500-1000X6%)X(1一33%)=294.8萬元丙公司的稅后凈收益=(50O-2023X6%)X(1-33%)=254.6萬元a。。335甲公司每股凈收益==0.84元400。ooot,294.8乙公司每股凈收益==0.98元3008oo254.6丙公司每股凈收益==1.27元200.根據(jù)下列數(shù)據(jù)計算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù):流動負(fù)債40萬元，流動比率2.2,速動比率1.2,銷售成本80萬元,毛利率20%,年初存貨30萬元。流動資產(chǎn)=40X2.2=88g速動資產(chǎn)=40義1.2=48年末存貨=88-48=40o銷售收入=80+（1-20%）=100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=100+（40+30）義2=2.86。周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+2.86=126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=80+（40+30）X2=2.29周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+2.29=157.某公司所有資產(chǎn)總額為6000萬元，流動資產(chǎn)占所有資產(chǎn)的40%淇中存貨占流動資產(chǎn)的一半。流動負(fù)債占流動資產(chǎn)的30%。請分別計算發(fā)生以下交易后的營運資本、流動比率、速動比率。（1）購買材料，用銀行存款支付4萬元，其余6萬元為賒購；⑵購置機(jī)器設(shè)備價值60萬元，以銀行存款支付40萬元,余款以產(chǎn)成品抵消；（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬元。同時借入短期借款80萬元。解:流動資產(chǎn)=6000X40%=2400存貨=2400X50%=12（X）流動負(fù)債=6000X30%=1800（1）流動資產(chǎn)=2400+4—4+6=2406。流動負(fù)債=1800+6=180&速動資產(chǎn)=1200-4=1196營運資本=2406-1806=600，流動比率=2406?1806=1.33。速動比率=11964-1806=0.66（2）流動資產(chǎn)=2400—40-20=2340?流動負(fù)債=1800速動資產(chǎn)=1200-40-20=1140營運資本=2340—1800=540流動比率=2340+1800=1.3速動比率=1140+1800=0.63（3）流動資產(chǎn)=2400-28+80=2452。流動負(fù)債=1800+80=1880速動資產(chǎn)=1200—28+80=1252營運資本=2452-1880=652g流動比率=2452+1880=1.3（卜速動比率=1252+1880=0.67.資料：已知某公司2023年、2023年有關(guān)資料如下表：（金額單位:萬元）項目2023年2023年銷售收入280350其中:賒銷收入7680所有成本235288其中:銷售成本108120管理費用8798財務(wù)費用2955銷售費用1115利潤總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中:固定資產(chǎn)5978鈔票2139應(yīng)收賬款（平均）814存貨4067負(fù)債總額5588規(guī)定：運用杜邦分析法對該公司的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動因素分析。2023年:凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=（30+280）X（2804-128）X[14-（1-55-r128）]=0.11X2.19X1.75=0.24XI.75=0.422023年：凈資產(chǎn)收益率=銷仕:凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=（414-350）X（3504-198）X[14-（1-884-198）]=0.12X1.77X1.79=0.21X1.77=0.372023年的凈資產(chǎn)收益率比2023年有所下降，重要因素是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著減少，從相關(guān)資料中可以分析出：2023年總資產(chǎn)明顯增大，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率減少。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率減少了。5.已知某公司資產(chǎn)總額450萬元,，流動資產(chǎn)占30%,其中貨幣資金有25萬元，其余為應(yīng)收帳款和存貨。所有者權(quán)益項目共計280萬元，本年實現(xiàn)毛利90萬元。年末流動比率1.5,產(chǎn)權(quán)比率0.6,收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率10次，成本基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率8次。規(guī)定:計算下列指標(biāo)：應(yīng)收帳款、