優質參考文檔目錄TOC\o"1-5"\h\z\o"CurrentDocument"第一章總則 1\o"CurrentDocument"第二章投資管理基本原則 2\o"CurrentDocument"第三章投資管理的決策體制 4\o"CurrentDocument"第四章投資管理程序 11第一節投資研究 12第二節投資決策 13第三節投資執行 16第四節投資踉蹤與總結 17第五節投資核對與監督 17第五章證券備選庫的建立與維護 18第六章基金參與上市公司股東大會行使表決權 20第七章投資禁止與限制 21第八章投資授權管理 24第九章投資風險捽制 24第十章附則 26第一章總則第一條為了保證基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”）基金投資管理工作規范、有序、高效、科學地進行，為基金份額持有人提供優質的投資管理服務，維護基金資產安全，保護基金份額持有人的利益，明確基金投資管理的業務流程及相關部門的職責，特制定本制度。第二條本制度的制訂依據是《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律法規，以及本公司《公司章程》、《內部控制大綱》及公司其它管理制度。優質參考文檔優質參考文檔第三條本制度適用于公司與基金投資管理工作直接相關的所有部門和員工，以及運用基金資產進行證券投資的全過程。第二章投資管理基本原則第四條基金投資遵守國家有關法律法規以及規范性文件的要求，堅持規范、穩健、高效的投資原則。第五條基金投資的管理原則是分級管理、明確授權、規范操作、嚴格監管。堅持投資決策中權利與相關責任對稱的原則，做到決策有效、責任明確。第六條基金的投資管理方式采取投資決策委員會領導下的基金經理負責制。第七條在投資管理中既要遵守公司投資理念，又要根據不同的基金合同（風格）制定相應的投資原則。第八條投資管理過程中嚴格執行投資禁止和限制制度。第九條適應市場波動性的特點，根據不同的基金合同（風險）及基金投資目標，適當開展相機抉擇投資。第十條公司投資管理的首要原則是要充分了解基金投資者，了解投資者的投資目標、收益期望以及風險承受能力，在基金投資管理過程中始終堅持基金份額持有人利益優先的原則，以受托人的職責精神、職業素質和長遠的眼光為投資者提供高水平的理財服務。第十一條投資組合管理需遵循的原則（一）長期投資的原則公司信奉并遵循長期投資原則，致力于為基金份額持有人帶來長期穩定的收益。每個基金都將根據建立在深入研究基礎上的投資策略進行投資，不過多地局限于短線市場機會的尋找，而是以基本分析為基礎，著眼于發現不同行業和公司的長期成長潛力，從而分享中國經濟長期成長所帶來的收益，為基金份額持有人謀取長期、穩定、安全的收益。（二）風險收益配比的最優化原則各基金在構建投資組合時，追求風險收益配比的最優化原則，即在一定的風險控制目標的前提下，利用收益分析技術，通過選擇收益性和優質參考文檔優質參考文檔成長性高的證券，盡可能提高投資組合的收益；或者是以獲取一定的投資收益為目標，利用風險分析技術，通過選擇風險低的證券和波動互補的證券，盡可能降低投資組合的風險，從而實現風險與收益配比的最優化。公司的目標是為基金份額持有人提供最佳的風險調整后的收益率。（三）分散投資原則公司在構建投資組合的過程中，將通過選擇多種不同的投資品種，通過分散投資，降低投資風險，實現投資組合的安全性和收益性的統一。（四）流動性原則公司在構建投資組合的過程中，將充分考慮投資股票、債券等證券品種的流動性，以及投資組合整體的流動性，降低基金資產的流動性風險，實現流動性與收益性的統一。（五）全方位的風險控制原則公司將全面的風險控制貫穿于投資管理的全過程，一方面在投資管理團隊內建立從投資研究、投資決策、投資執行到投資跟蹤全過程中的全程風險控制；另一方面公司專門設立了風險控制辦公會、督察長領導下的監察稽核部以及研究部風險管理組，對投資過程的合理、合法、合規性，以及投資風險進行專門的獨立的監控。對投資過程中的風險進行全方位的事前、事中、事后的監控。第十二條公司及有關投資業務人員應當關注并接受社會公眾對基金證券投資交易行為的合理評論和監督。公司應及時根據證券交易制度的修訂調整，修正基金的證券投資和交易行為。第三章投資管理的決策體制第十三條基金投資管理流程主要涉及以下部門及相關責任人:（一）投資決策委員會（二）風險控制辦公會（三）分管領導（包括但不限于投資總監）優質參考文檔

優質參考文檔（四）基金經理（五）研究部（六）交易室（七）基金事務部及財務綜合部（八）監察稽核部第十四條基金投資管理組織結構圖投資合規性審查上報方案授權資產配置控制風險蹴資決策委員會領導投資團隊

工作分管領導投資管理部交易監控異常交易報告風險控制辦公會研究部風險管理組基金風險評估、控制投資合規性審查上報方案授權資產配置控制風險蹴資決策委員會領導投資團隊

工作分管領導投資管理部交易監控異常交易報告風險控制辦公會研究部風險管理組基金風險評估、控制第十R五條投資;決策

支持研究

需求基金經理投資指令指令傳達運作

反饋交易

核對基金事務部夬策委員會投資決策委員會是公司基金投資的最高投資決策機構。投資決策委員會由公司總經理、分管副總經理、投資總監、研究總監以及公司根據實際需要確定的其他投資相關人員組成。投資總監擔任投資決策委員會執行委員，在投委會授權權限范圍內實施投資計劃，超出其權限范圍的投資計劃提交投資決策委員會審批。投資決策委員會的主要職責為：（1）制定基金投資程序及權限設置；（2）根據基金的《基金合同》確定基金的投資理念、投資原則以及優質參考文檔優質參考文檔投資限制；（3）討論基金經理定期出具的《投資策略報告》以及研究部的研究策略報告，審定各基金資產的配置方案，包括基金資產在不同市場、股票、債券、現金之間的配置比例；基金資產在重點市場、行業、產業、板塊之間的分配比例及融資規模，并根據市場形勢對資產配置方案進行調整；（4）批準各基金的可投資證券備選庫和核心證券庫的建立及調整；（5）制定基金投資授權方案，對分管領導、基金經理作出投資授權，對超出投資權限的投資項目做出決定；（6）評價基金經理的工作績效；（7）定期對研究部風險管理組提交的基金投資風險評估和投資績效分析報告進行討論，并執行適當的策略、程序和方法盡量減輕投資風險。第十六條投資總監投資總監負責公司具體投資管理技術業務，其主要職責是：（1）執行投資管理流程、環節和事宜，保證基金的投資行為合法合規；（2）擔任投資決策委員會執行委員，負責召開例行之投資決策委員會會議；（3）協助制定公司發展短、中、長期投資政策、策略和計劃；（4）執行投資組合管理團隊的投資決策流程，包括資產配置、行業和公司選擇、風險分析和管理；（5）落實各基金的資產配置按期達到投資決策委員會所制定的目標；（6）在控制投資風險的情況下，努力使公司所管理的基金達到并保持業內一流的業績；（7）參與制定公司產品開發計劃，并對產品開發提出建設性意見；（8）與基金的重要客戶保持經常的溝通和聯系，向客戶闡明公司的投資理論和策略，以及良好的風險控制能力；（9）協助支持新產品的發行。優質參考文檔優質參考文檔第十七條基金經理基金經理是公司投資管理體系中最重要的一個環節，具體負責基金的日常營運和管理。其主要職責為：（1）在投資決策委員會的授權范圍內，負責所管理基金的日常投資運作；（2）擬定所管理基金的投資策略報告，報投資決策委員會審批；（3）負責制定和執行基金投資組合方案。對超出基金經理權限的投資上報投資總監和投資決策委員會批準；（4）負責制定并下達日常交易指令；（5）定期對投資組合方案的執行情況以及業績表現進行總結，并向投資總監匯報；（6）負責對所管理基金的運作進行階段性總結，參與撰寫基金中報、年報等公開報告；（7）開放式基金經理負責基金流動性的直接管理并積極與基金重要客戶溝通及參與路演。基金經理下設基金經理助理，協助基金經理工作。第十八條研究部研究部是公司投資管理體系中重要的投資決策支持部門，主要職責是:（1）負責組織對宏觀經濟形勢和市場走勢進行研究，出具研究策略報告，為投資決策委員會制定基金投資目標、投資策略和資產配置方案提供依據；（2）負責外部研究資源和信息的收集和整理工作，與外部研究機構建立良好的合作關系，為基金投資建立起強大的研究平臺和信息資料庫；（3）負責開展行業和上市公司研究，主要負責建立和維護各基金的可投資證券備選庫和核心證券庫；（4）負責對關注行業內的重點上市公司進行實地調研，為基金的重倉品種提供研究報告和建議；（5）對研究部推薦形成的投資項目進行跟蹤調研；（6）對固定收益證券、金融衍生產品等進行專項研究，提出相應的優質參考文檔優質參考文檔研究報告和投資建議；（7）及時完成基金經理委托的專題研究項目；（8）及時完成公司交付的其他研究任務。第十九條交易室交易室負責公司所有基金投資計劃的具體執行和內部控制。公司采取集中交易模式，所有基金投資的交易均通過交易室完成。中央交易室對基金經理發出的不符合有關法律法規及公司投資管理制度規定的交易指令，有權暫停執行并立即向投資總監和監察稽核部報告。交易室的主要職責是：（1）嚴格執行基金經理下達的交易指令；（2）對基金交易情況實施一線實時監控和匯報；（3）向基金經理及時反饋交易執行情況；（4）保管各種交易記錄、單證等原始憑證以及有關文件、資料、報表和其他材料；（5）發現交易或市場異常及時匯報；（6）嚴格遵守國家法律法規和內部制度的相關規定。第二十條基金事務部及財務綜合部基金事務部及財務綜合部是公司從事交易清算、基金清算、會計核算以及開放式基金注冊登記的業務部門。基金事務部和財務綜合部具體負責以下工作；（1）根據公司確定的租用交易席位的券商名單，具體辦理開戶事宜;（2）負責基金交易的資金調撥、交易清算等工作；（3）負責基金會計工作；（4）負責基金的開戶、申購、贖回、登記和基金清算等工作；（5）及時向公司相關部門反映注冊登記和基金清算中出現的問題；（6）負責編制基金的各項定期報告，提供基金臨時報告所要求的相關內容；（7）負責編制定期的基金客戶對賬單；（8）完成公司交付的其它相關業務工作。第二十一條監察稽核部優質參考文檔優質參考文檔監察稽核部作為基金投資的合規性檢查部門，主要是對投資決策程序和運作流程的合理性、合規合法性進行審查，對存在問題及時提出意見和補救措施；對基金運作、內部管理、制度執行及遵紀守法情況進行監察稽核；對外發布基金信息的審核。第二十二條研究部風險管理組研究部下設風險管理組，通過建立并運用有關的策略、流程、方法和工具，識別和度量公司經營中所承受的投資風險、運作風險、信用風險等各類風險，向公司決策和管理層提供及時充分的風險報告，確保公司能對相關風險采取有效的防范控制和妥善的管理。研究部風險管理組在基金投資管理過程中的職能包括：.制定清晰合理、科學有效的風險管理政策，并向公司各部門和員工及時傳達；.根據各業務部門的特點和需求，制定投資領域的風險管理和績效評估戰略，并監督其執行；.根據公司經營的策略、規模、復雜程序和可承受的風險，建立定量化的風險評估（識別-度量-分析）方法和工具；.建立并遵循科學、有效的風險管理程序；.制定符合法律法規和客戶需求的各項風險控制措施；.建立一套符合國際投資表現標準并結合國內基金運作慣例的基金業績計算方法；.發展一套國內外領先水準的數量化的投資風險與績效評估系統，確保對基金投資風險和基金投資績效進行科學化、準確化、標準化、定量化的評估；.定期向決策和管理層提交風險報告，如發現任何重大偏差，應立即向管理層匯報；.及時提供基金投資風險和績效數據，滿足公司各業務相關部門及其他用戶的不同需求（包括基金經理、市場營銷部門、產品代銷機構及基金持有人）；.依據風險控制辦公會的指示對各項風險課題進行研究；.培育和推廣風險管理的企業文化。優質參考文檔優質參考文檔第二十三條風險控制辦公會風險控制辦公會是公司總經理領導下的常設機構，是公司的最高風險控制機構。風險控制辦公會由公司總經理、督察長、市場部經理、投資管理部經理、研究部經理、財務綜合部經理、基金事務部經理、信息技術部經理、監察稽核部經理組成。風險控制辦公會在公司投資管理流程中的職能主要是：.負責指導建立完備的風險控制體系和系統工具并監督實施，以確保公司的商業運作符合所有的法律、法規、基金合同和相關規范性文件的要求；.負責培育公司風險管理文化；制定政策，通過教育和培訓工作，提高公司高級管理人員和基金經理在風險控制方面的意識和能力；.建立公司風險控制的策略、原則和具體制度，并根據需要進行必要的修改；.對研究部風險管