第二章商業銀行的經營模式與公司治理第一節商業銀行的經營模式

一、分業與混業

1、金融五大行業：銀行、證券、保險、信托、租賃

2、分業：金融機構只參與某一行業的業務經營

3、混業：金融機構同時參與幾個行業的業務經營

4、分業與混業，可能是金融機構自身的選擇，也可能是監管體制的要求（分業經營體制）。

什么是經營模式？經營模式是企業對市場作出反應的一種范式，這種范式在特定的環境下是有效的。經營模式的框架一般包括經營目標、盈利模式和經營措施。經營模式的內涵包含三方面的內容：一是確定企業實現什么樣的價值，也就是在產業鏈中的位置；二是企業的業務范圍；三是企業如何來實現價值，采取什么樣的手段。

單一化經營模式與多元化經營模式

根據業務范圍我們可以劃分兩類經營模式：單一化經營模式和多元化經營模式。單一化經營模式：單一化經營，又稱專業化經營，是指企業僅僅在一個產品領域進行設計、生產或者銷售，企業的業務范圍比較單一。這類經營模式的優點是企業面對的市場范圍比較有限，能夠集中企業的資源進行競爭；風險在于眾多的競爭者可能會認識到專一經營戰略的有效性，并模仿這種模式。多元化經營模式：多元化經營又稱為綜合化經營，該模式分為三種基本類型：集中多元化經營、橫向多元化經營和混合多元化經營。多元化經營模式集中多元化經營是指將一些增加新的、但與原有業務相關的產品與服務一同進行的稱之為集中化經營。這種經營方式的特征是提供的產品或者服務和現有的產品或者服務有一定的相關性，提供的對象有可能是現有的顧客，也可能是新顧客；企業可能投入相當的資源拓展新的市場。也可能通過現有的營銷網絡進行經營。橫向多元經營是指向現有的用戶提供新的與原有的業務不相關的產品或者服務。它的特點是提供的產品或服務與現有的產品或服務沒有相關性，并且被提供的對象是現有的顧客，而不是新的顧客。也就是利用現有的市場，通過現有的營銷網絡進行經營。混合多元化經營是增加新的與原有的業務不相關的產品或者服務。它的特點是企業提供的產品或者服務和現有的產品或者服務不相關，提供的對象有可能是原來的顧客，也可能是新的顧客，企業有可能投入相當的資源進行新的市場開拓，也有可能通過現有的營銷網絡進行經營。二、分業與混業的理論分析1、分業與混業的成本—收益的分析

?分業的收益（優勢）：形成高度專門化的人才、

實行專業化經營；防范風險跨行業傳播。

?分業的成本（劣勢）：不能利用不同行業分散

經營風險；不能將融資能力以及業務資源作多

用途使用。

?混業的收益：利用不同行業分散單業經營的風

險；融資能力以及業務資源可作多用途使用。

?混業的成本：若管理不當，各行業風險可能互

相傳染和放大。

2、混業經營的必然性

?利率市場化與資本市場直接融資的不斷發展

?金融產品具有較強的同質性：部分產品創新的行業歸屬模糊

?金融人才具有較強的通用性

?金融業務資源(客戶、資金、信息等)具有較強的通用性

?金融業存在規模經濟(越大越好)和范圍經濟(越寬越好)

?金融各行業生命周期和波動周期不同：收入豐歉互補、風險分散

3、結論：金融體系的穩定性與效率

?分業:風險容易控制、利于金融穩定；服務效率較低。

?混業:金融效率更高、風險控制更難；要求金融機構風險管理有效、金融監管控制適當。

三、主要國家銀行業務分工體系模式1、美國模式：混業－分業－再混業，強調金融秩序下的范圍經濟

?1920年代以前，分業經營的制度與體系；

?1920～1929年，混業經營體制；

?1933年,“格拉斯－斯蒂格爾法”，銀行與證券、保險實行分業經營的體制；

?1970年代以來，金融創新和證券、保險機構的競爭沖擊，分業管制的逐步放松；

?1999年,《金融服務現代化法案》,恢復混業經營體制；

?2010年7月21日，奧巴馬金融改革法案(多德-弗蘭克華爾街改革方案Dodd-FrankWallStreetReformBill)：強化對存款機構的金融衍生品業務的控制，形成有限制的混業經營制度。

2、英國模式：自律性的專業化經營轉向追求范圍經濟的混業經營

?歷史上形成自律性的銀行專業化分工

?1980年代開始，在競爭中走向混業經營3、德國模式：具有極高滲透擴張功能和范圍經濟的全能銀行制度

?三類綜合性銀行：商業銀行、合作銀行、儲蓄銀行

?業務范圍均包括：存貸款、證券、信托、租賃、保險、不動產等。

?大危機以及戰后，德國仍堅持綜合性銀行制度，并通過債轉股化解不良資產，為德國戰后的經濟復興做出了貢獻。

國際上綜合經營的趨勢和經驗

全球金融業總體朝著綜合經營方向前行。金融業在過去幾十年間經歷了多次改革，從綜合到分業，再從分業到綜合，但從最終的結果來看，金融業總體依然是朝著綜合經營前進。這背后的原因主要有兩個。一是各國大多走向更加市場化的金融結構，資本市場發揮的作用越來越大，商業銀行很難完全不介入證券業務中去。二是因為所有的產業都有實現規模效應的天然沖動。不過相當多的國家并沒有回到銀行直接從事證券業務的綜合模式，而是通過控股公司結構實現綜合經營。同時，銀行、證券、保險的業務和產品交叉的情況也很普遍，構成綜合經營的另外一種形式。綜合經營主要表現在銀行大規模介入證券業務。世界銀行的數據表明，大部分發達國家由銀行直接從事證券業務（如德國），其余通過控股公司從事部分證券業務（如美國、英國）或者全部證券業務（如加拿大），已經沒有完全禁止銀行從事證券業務的情況。新興市場中，39%由銀行直接從事證券業務（如巴西），其余通過控股公司從事部分證券業務（如中國、印度）或者全部證券業務（如墨西哥、印度尼西亞），只有10%完全禁止銀行從事證券業務的情況。綜合經營與金融危機并沒有直接的因果關系。2008年，國際金融危機爆發后，各國出現過一些對于金融綜合經營的討論。有人質疑綜合經營加劇了金融風險。但是，主要的意見還是認為綜合經營與金融危機沒有直接關系。金融危機的罪魁禍首和受損失最大的是投資銀行以及部分大量介入信用違約掉期業務的保險公司，商業銀行相對責任較小，損失也較小。歐洲的全能銀行模式受到一些質疑，但是重點不在投資銀行和商業銀行的分業問題，而是商業銀行的投資業務的風險問題。在美國，金融危機后對商業銀行的投資業務進行了限制，2010年通過的“沃克爾規則”對銀行開展自營交易和發起設立對沖基金、私募股權投資基金進行了限制。但控股公司下的綜合經營模式沒有被質疑。因此，國際金融危機并沒有改變目前全球綜合經營主導的情況。四、我國目前的分業經營體制1.我國金融體系的歷史演變

?1995年以前，混業經營體制；

?1993年，整頓金融秩序；

?1995年，《人行法》、《商行法》、《保險法》頒布，分業體制開始形成。

?1998年，《證券法》頒布，重申證券業與銀行、保險的分業經營原則；

?2000年，開始信托業的第五次整頓，信托業與證券業實現分業經營。

我國金融業綜合經營情況1994年之前，中國金融機構以商業銀行為主，商業銀行可以經營銀行、證券、保險和信托業務。1993年，國務院頒布《關于金融體制改革的決定》，明確對銀行業、證券業、信托業實行“分業經營、分業管理”的原則。按照這一原則，從1994年開始，銀行所屬證券、信托、保險等非銀機構開始與銀行脫鉤。隨著一系列法律法規的頒布，中國基本形成了分業經營、分業監管的格局。分業經營格局下的少數交叉業務。在分業經營的格局下，商業銀行的基本業務，如存貸業務、票據貼現等，證券和保險是不能介入的。證券的基本業務，如股票承銷和保薦、經紀，銀行和保險也是不能介入的。但有少數業務，如國債的承銷，信貸資產證券化業務，屬于銀行和券商同時可以經營的交叉業務和產品。我國金融業綜合經營情況

通過金融控股方式逐步形成控股模式的綜合經營。分業經營的原則剛剛確定后不久，實踐中產生了一些新的方式，通過金融控股下設子公司持有銀行、證券、保險、信托及其他金融機構。形式上看，這種控股公司方式并不直接違反分業經營、分業管理的原則，并且經過國務院批準。但是，按照國際慣例，這種通過控股公司下設獨立子公司開展銀行、證券、保險業務的方式，一般也視為綜合經營。因此，我們理解，通過這種途徑，我國金融行業事實上也已廣泛存在綜合經營。主要類型包括兩大類：一是金融控股公司，同時控制著銀行、證券、保險、信托等機構，如中信控股公司、光大集團、平安集團等；二是未經正式批準設立的金融控股公司，大型產業集團利用資本優勢，入股或控股多種類型金融機構，實現產業資本和金融資本的融合。據統計，有數十家央企，如中石油、國家電網和中糧集團，共投資、控股了上百家金融子公司，其中包括商業銀行、財務公司、信托公司、金融租賃公司、證券業機構、保險公司，以及典當公司、擔保公司等。大量地方政府主導的管理地方國有金融資產的公司相繼組建，也成為具有代表性的金融控股公司。如北京首創集團、天津泰達集團等。此外，還存在大量隱藏的民營金融控股公司。我國開展綜合經營的主要風險和挑戰

綜合經營的風險主要有兩個方面：一是交叉傳染的風險，綜合經營下，金融控股公司及其子公司是一個整體，某一子公司危機會通過控股公司作用機制的傳遞作用，產生“多米諾骨牌”效應和“蝴蝶效應”，使整個金融控股公司都面臨風險。國際金融危機后，無論是美國銀行業嚴格剝離自營業務，還是英國為國內零售銀行建立的柵欄保護，其目的都是建立有效的隔離機制，使高風險業務的損失和風險不會轉嫁給受存款保險等金融安全網機制保護的傳統銀行業務，進而也就保護了納稅人的利益。二是利益沖突的風險，綜合經營的金融機構通過一站式服務可以廣泛涉及存貸款、證券發行與交易、基金管理等眾多領域的業務。各業務的融合也為客戶的利益帶來了風險，如捆綁銷售、內幕消息、信貸風險轉移等，因利益引發的沖突也會越來越多。

我國開展綜合經營的主要風險和挑戰

目前我國金融機構的經營管理水平與國外金融機構相比還有一定差距。內部控制和風險監控體系尚不完善，對經營過程中的風險進行有效監控的能力還有待提高。國外金融業雖然經過幾百年的發展，但仍有不少金融機構出現風險控制問題。例如，巴林銀行因非法交易引發巨額虧損，并最終導致破產。綜合經營下將會有更多的金融風險因素相互交織滲透，缺乏風險控制能力的金融機構很難有效防范潛在風險。我國還面臨綜合經營相關法律法規體系健全完善的問題。很多國際上的金融市場都是相關法律規范制定好了之后才去發展綜合經營。我國目前仍在分業經營的法律框架下，需要完成法律體制方面的配套工作。金融監管的能力還有待提高，監管協調機制需要完善。國際上，綜合經營是大勢所趨，但是對監管水平各方面還是提出很大的挑戰。我國若要推進綜合經營，在當前的監管體系下要進一步加強監管協調。我國也比較缺乏綜合經營的人才。金融綜合經營既需要復合型人才，更需要投資理財等專業能手，否則綜合經營難現活力。目前我國金融業雖吸納了大量專業人才，但還很難適應金融綜合經營和監管的需要。實現金融綜合經營應建立科學的人才激勵機制，提高經營和監管能力，為綜合經營提供發展源泉。總而言之，我國金融業態已發生巨大變化。從最初的完全混業，經過分業經營，目前已經通過金融控股公司和相互參股方式，以及局部業務和產品的交叉經營，實質上形成了和英美類似的綜合經營，但程度上低于英美等國。我國的金融業一方面應鼓勵行業實現規模效應，做大做強；另一方面須考慮金融風險的防范，在兩者間找到一個平衡點。在金融市場化的大背景下，我國金融業應吸取國際市場的經驗教訓，探索一條有中國特色的綜合經營發展之路銀行收入多元化

銀行多元化可以采取許多不同的角度研究，包括貸款投資組合多元化、收入來源多元化等。國外的金融業發展較早，金融系統較為完善，非利息業務發展相對成熟，因此國外在收入來源多元化方面的研究也較多。這些研究主要集中在銀行多元化、非利息收入與銀行績效和風險的關系上，并可粗略地分為兩派，即積極效應和消極效應

。

積極效應

早期的研究大多認為銀行業務范圍的擴大和收入來源的多元化，改善了傳統的單一收入結構，通過分散化效應使銀行所面臨的風險減小，即強調非利息收入對于績效的積極效應。

Boyd和Graham(1988)采用合并銀行控股公司與壽險公司的方式，模擬了利息收入和非利息收入組合。研究表明當銀行非利息業務處于較低水平時，這一方式能使收入的波動性減小，有助于降低風險。

Templeton和Severiens(1992)利用1979-1986年54家銀行控股公司的市場數據，來研究銀行收入多元化與風險之間的關系，得出銀行收入多元化有助于降低股東回報波動性的結論。Santomero和Chung(1992)以期權定價技術估計了123家銀行控股公司和62家非銀行金融機構的資產回報波動率，得出銀行拓展非利息收入能降低整體風險的結論。Smith和Wood(2003)通過對歐洲銀行業的實證研究發現，雖然非利息收入的波動性比利息收入更高，但兩者之間的負相關關系，能使銀行通過開展非利息業務分散整體的風險。Chiorazzo和Lepetit(2008)通過實證檢驗發現1993-2003年意大利商業銀行非利息收入與經風險調整后的績效之間呈正相關關系，即增加非利息收入有助于提高銀行的績效。

消極效應1

近年來，學者采用更為多樣化的研究方式對這一問題進行了深入的研究，提出非利息收入自身的波動性較強，不僅無法降低銀行風險，反而會增加銀行收益波動性，降低銀行績效的觀點。

DeYoung和Roland(2001)選用1988-1995年間472家美國大型商業銀行的財務、業務數據進行實證研究，發現當銀行的業務結構從傳統模式向非利息業務模式轉變的過程中，其盈利波動性也增加了。具體而言，收入波動性和總財務杠桿都會隨著非利息收入在總收入中占比的提高而提高，而這兩者的共同作用則會導致銀行盈利波動性增加，風險加大。DeYoung和Roland繼而對這種現象提出了三種解釋：首先，打破傳統借貸業務中存在的業務關系，需要較高的轉換成本和信息成本，因而利息收入可以在相當長的時間內保持穩定。而對非利息業務來說，業務關系并不穩定，客戶可以極為容易地更換銀行，所以非利息收入波動性較大。其次，在傳統的利息業務中，銀行與客戶的信貸關系一旦建立，總成本幾乎是固定的，邊際單位利息成本很低。而銀行若想擴展非利息業務，就必須增加固定成本（配備相應的技術、人員和設備等），從而增大銀行的經營杠桿風險。第三，銀行監管機構只要求資本充足率達到規定水平并對貸款計提準備金，而對非利息業務沒有成文的資本監管要求。這會導致銀行增大財務杠桿，從而增加整體風險。他們的研究成果引起了學界的廣泛關注，從而拉開了這一觀點研究的序幕，學者們開始采用各種不同的方式，來驗證這一觀點。消極效應2

stiroh(2004)也利用了1997-2004年間美國銀行控股公司的數據進行研究，但其首次采用資本市場數據而非會計數據來衡量風險和回報，發現了與Deyoung和Rice不太相同的結論——非利息收入占比較高的銀行的凈資產收益率并不一定比其他銀行高，而衡量收益波動性的風險指數則更高。這說明提高非利息收入水平并不能有效提高美國銀行的績效，有些銀行可能過分關注于非利息收入。Stiroh和Rumble(2006)運用資產組合理論進一步拓展了前文的結論，他們發現收入多元化的確會為銀行帶來好處，即非利息收入越高的公司，其利潤變異系數(利潤均值/利潤標準差)也越高。但非利息業務帶來的收益并不比傳統的信貸業務高，且波動性更強，所以非利息業務帶來的正效應大多被抵消了。另外，他們在研究中首次將非利息收入的影響分為兩部分，一部分是直接風險效應，即非利息收入增加使銀行風險增加的效應，另一部分為間接多元化效應，即非利息收入帶來收入多元化的間接影響，后者可用赫芬達爾-赫希曼指數(HHI)來衡量。Mercieca、Schaeck和Wolfe(2007)采用1997-2003年間755家小型銀行的數據進行研究，發現銀行增加非利息收入并不能獲得直接的多元化收益，而過分地依賴非利息收入會導致銀行風險增加。Lepetit、Emmanuelle和Philippe(2008)利用1996-2002年間734家歐洲商業銀行的財務數據，對其業務、收入結構和風險之間的關系進行了實證研究，并將非利息收入分成交易性收入和手續費收入兩部分。研究表明，非利息收入占比越大的銀行，風險也越高，而手續費收入則是導致銀行風險增大的罪魁禍首；對于一些總資產小于10億歐元的小銀行來說，增加交易性收入有助于降低經營風險和違約風險。其它

RosieSmith,ChristosStaikouras和GeoffreyWood（2003）使用了歐洲銀行的數據，研究并比較了非利息收入和利息收入分別的均值和方差，還研究了兩者的協方差，認為非利息收入比利息收入波動更大，同時兩者之間存在負相關關系。

LaetitiaLepetit等（2005）研究了歐洲銀行業擴大業務組合跟銀行風險之間的關系，他們認為非利息收入比重的擴大確實為銀行帶來了更大的風險，并且這些風險跟中間業務所占比重緊密相關，但并不與銀行的交易行為相關。NikolaosI.Papanikolaou（2008）在對歐盟的研究中發現銀行業績與GDP增長以及通貨膨脹率也有顯著的正相關關系。RifatGorener,SunghoChoi（2013）認為非利息收入改變了銀行風險的組成成分，但不能一概而論是增加了還是減小了風險。同時他們認為風險和股票回報率之間有明顯的正相關關系，說明這些國家的投資者在投資時已經把營業的風險考慮在內。最后，總的來說非利息收入和銀行盈利沒有明顯的關系。

注意

關于商業銀行非利息收入對其盈利能力和風險的影響研究主要存在二個問題：一是關于非利息收入概念的界定以及各項指標的度量還不夠清晰明確，存在較大爭議；二是忽略了銀行經營所在的宏觀經濟狀況，尤其是監管政策的不斷完善和改進，銀行經營具有一定周期性，其盈利能力與面臨的風險受宏觀經濟狀況的影響較大；規模經濟、范圍經濟和長尾經濟

規模經濟、范圍經濟和長尾經濟是經濟學上的三個概念。規模經濟：即產品的平均成本隨著產品產量的增加而降低，生產量越大，企業才越能盈利。這是工業經濟規模化生產的理論基礎。范圍經濟：企業規模達到一定階段，利用現有設備、渠道，增加一些產品種類，并沒有顯著增加成本，而使得產品平均成本降低。這是企業進行業務相關多元化的理論基礎。長尾經濟：與傳統的企業關注大眾市場不同，長尾理論認為，雖然隨著產品品類的增加，每種產品的需求和產品都會減少，但大量小眾需求聚集在一起仍可以盈利。這一理論的前提是接近于零的渠道、流通和營銷成本，這也就是為什么只有網絡經濟才能實現長尾經濟的原因。本質上來說，長尾曲線就是規模經濟曲線和范圍經濟曲線在空間中的投影，可以理解為，在范圍經濟的每一個品類上，都實現了自身的規模經濟，使得范圍經濟達到極致，即實現了長尾經濟。規模經濟、范圍經濟和長尾經濟

在初始階段，進行大規模的資本投資，提供滿足基本需求的產品，大規模的發展客戶，以求達到規模經濟性。當客戶規模上來之后，企業的固定資產投資已經達到一定階段，在原有資產的基礎上，只要再增加少有的改造即可提供更多的業務，滿足客戶多樣化的需求，這時開始業務多元化的探索。規模擴張階段：提供一種產品，滿足客戶的一項基本需求，快速擴大用戶規模。多元擴張階段：當客戶達到一定規模后，便可以開發更多的產品，滿足客戶多樣化的需求，一方面可以增加客戶的粘性，另一方面也可以實現商業化貨幣化。開放平臺階段：客戶需求進一步分化，單個企業難以通過企業自身的發展來滿足這些需求，依靠有限的合作伙伴也是杯水車薪，因此通過開放平臺，發動社會力量，利用每一個開發者的能力，實現個性化的客戶需求，實現每個開發者在自己產品上的規模經濟性，從而實現整個開放平臺的長尾經濟。在未來的移動互聯網階段，客戶需求一定是碎片化的，開放平臺成為必然選擇。這就是為什么現在大的互聯網企業紛紛推出自己的開放平臺的原因。

金融業的規模經濟、范圍經濟和長尾經濟互聯網金融價值創新的本源1

大致上可以用三個理論來闡釋互聯網金融價值創新的本源，第一個是長尾理論，第二個是產業融合理論，第三個是雙邊市場理論。首先，經濟學基本規律告訴我們，需求決定供給，從這個意義上來講，互聯網金融是順應市場需求的結果，只不過這些需求，在傳統銀行業看來屬于小眾市場。按照克里斯·安德森2004年的“長尾理論”，傳統銀行由于追求規模經濟性，總是將有限的資源集中在對利潤貢獻最大的業務領域，也就是銷量品類平面圖當中銷售曲線的頭部，通常叫作“暢銷產品”。在銀行業，具體表現為存貸和支付兩大業務。對于向小微企業貸款、小額理財、P2P、個人借貸擔保等“尾部業務”則無暇顧及，或者由于風險比較高，銀行不愿意涉足，這就為互聯網金融公司提供了利基市場空間。可以說互聯網金融是對傳統金融機構的一個補位，在業務定位上是具有較大差異化的。互聯網金融價值創新的本源2

其次，由于這些小眾的利基市場的空間分布較為分散，只有依靠柔性服務技術才能將多品種、小批量的碎片化需求聚集在一起，實現范圍經濟性。而移動互聯網為這些價值創新提供了強大的技術支持。可以說互聯網金融是互聯網產業和金融產業融合發展的必然結果。克拉克·科爾等學者在上個世紀60年代提出的產業融合理論指出，產業融合一般要從技術融合開始到產品或者說業務上融合，再到市場的融合。今天我們已經意識到，銀行的主要競爭對手不再是銀行，而是來自互聯網企業的跨界進入，說明互聯網產業與金融業的融合已經從技術融合發展到業務融合階段。因此，互聯網支付、網絡貸款、在線理財等業務創新形態大有井噴之勢。在此過程當中，出現了所謂的“金融脫媒”現象，即金融服務脫離傳統銀行媒介。用招商銀行前行長馬蔚華的話來說，主要就是資本脫媒和技術脫媒，這就對傳統銀行的主營業務板塊產生了沖擊。但是，只要銀行以積極的姿態應對挑戰，我相信隨著市場的深度融合，傳統銀行與互聯網公司一定可以找準自己的角色定位，共同打造好互聯網金融產業生態圈。互聯網金融并不是要消滅實體銀行，恰恰相反，它將有利于銀行重新塑造核心能力，最終提高我國銀行業的國際競爭力。

互聯網金融價值創新的本源3

第三，互聯網金融價值創新的優勢來源主要是平臺經濟性。我們知道傳統銀行以資產和負債等自營業務為主，盡管最近幾年“表外”的中間業務得到了快速發展，銀行作為金融中介提供了一些代理服務，但是不可否認的事實是，銀行的盈利來源仍然高度依賴于存貸利差，也就是差價模式。隨著利率市場化進程的推進，差價紅利將逐漸喪失，單邊市場交易模式的競爭力下降將不可逆轉。這也是當前傳統銀行業轉型發展面臨的現實困境。而互聯網金融企業主要提供平臺型的金融服務，按照羅切和梯若爾等學者近幾年來發展形成的雙邊市場理論，一個雙邊或者多邊的平臺同時連接著雙邊或者多邊的用戶，為用戶的交易提供平臺服務，它的盈利模式主要是以交易傭金為主，而不是差價。互聯網金融企業充分利用平臺的集聚功能，促進雙邊用戶規模的交互增長，并利用互聯網技術為高度分散的供需雙方進行配對交易提供便捷服務，對“尾部”需求的開發達到極致。總之，在平臺經濟條件下，供需雙方進行直接交易，交易成本大大降低，匹配效率顯著提高。資料來源：駱品亮，尋找互聯網金融價值創新的本源，文匯報，2013-10-02162.我國商業銀行業務范圍的制度限制

?中華人民共和國商業銀行法（2003年12月修正）

?第三條商業銀行可以經營下列部分或者全部業務:

?吸收公眾存款；

?發放短期、中期和長期貸款；

?辦理國內外結算；

?辦理票據承兌與貼現；

?發行金融債券；

?代理發行、代理兌付、承銷政府債券；

?買賣政府債券、金融債券；

?從事同業拆借；

?買賣、代理買賣外匯；

?從事銀行卡業務；

?提供信用證服務及擔保；

?代理收付款項及代理保險業務；

?提供保管箱服務；

?經銀行業監督管理機構批準的其他業務。

?第四十二條……借款人到期不歸還擔保貸款的，商業銀行依法享有要求保證人歸還貸款本金和利息或者就該擔保物優先受償的權利。商業銀行因行使抵押權、質權而取得的不動產或者股權，應當自取得之日起二年內予以處分。……?第四十三條商業銀行在中華人民共和國境內不得從事信托投資和證券經營業務，不得向非自用不動產投資或者向非銀行金融機構和企業投資，但國家另有規定的除外。?2009年07月08日《銀監會關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》（銀監發[2009]65號）：

–十八、理財資金不得投資于境內二級市場公開交易的股票或與其相關的證券投資基金。理財資金參與新股申購,應符合國家法律法規和監管規定。

這充分體現了目前分業經營的制度要求

第三節商業銀行的公司治理結構一、公司治理的一般原理（略）二、商業銀行的公司治理

（一）商業銀行及金融機構公司治理的基本要求

?在保障公共利益的前提下保護股東的利益

（二）西方商業銀行的公司治理特征國外銀行公司治理分權決策制度

內部制衡機制

分工協作制度

民主管理制度國外銀行組織機制擁有絕對的經營自主權

以市場為導向，以盈利為目標

利益激勵和行為約束來自內部和市場

各科層有自我發展的壓力和動力

巴塞爾銀行監管委員會與健全銀行公司治理

1999年9月，巴塞爾銀行監管委員會發布了《健全銀行的公司治理》專門文件。發布這一文件的目的是強調公司治理對銀行的重要性，引起人們對巴塞爾銀行監管委員會以前發布的文件中有關公司治理問題的內容的注意，并提請銀行和監管當局對公司治理的一些新問題予以關注。2006年巴塞爾銀行監管委員會又對《健全銀行的公司治理》進行了修訂，2010年又出臺了《健全（強化

）公司治理的原則》。有效的公司治理是獲得和維持公眾對銀行體系信任和信心的基礎，這是銀行業乃至整個經濟體系穩健運行的關鍵所在。良好的銀行公司治理應達到的標準包括：一是能夠提供適當的激勵，使董事會和管理層符合公司和股東利益的目標，并實施有效的監督；二是建立在合理有效的法律法規、監管規定和內部制度的基礎之上；三是應用至各種所有制結構的銀行，包括國有銀行或國家支持的銀行。巴塞爾銀行監管委員會健全銀行公司治理的有關要求

巴塞爾銀行監管委員會在文件中提出了以下

7種良好的公司治理的做法。

確立貫徹全行的戰略目標和價值準則。（銀行價值取向）

全行各崗位的職責界定明確并得到實施。（責權劃分）

確保董事會成員不受管理層或外界的不當影響。（相互關系）確保高級管理層實施有效的監督。（特別風險監控）

有效發揮內部和外部審計人員的作用。（內控系統）

確保薪酬制度與銀行的道德觀念、經營目標和戰略以及外部環境相一致。（激勵機制）

保持公司治理的透明度。（信息透明度

）（三）我國商業銀行的公司治理結構1.股東與股東大會：投票選舉董事會、監事會并對其活動進行監督與約束；2.董事會與獨立董事

?董事會應設立關聯交易控制委員會、風險管理委員會、薪酬委員會和提名委員會以及其他專門委員會。

?獨立董事履職時尤其要關注存款人和中小股東的利益。

?關聯交易控制委員會、提名委員會應當由獨立董事擔任負責人，其成員不應包括控股股東提名的董事。3.監事會與外部監事

?監事會應當設立監事提名委員會、審計委員會，其負責人應當由外部監事擔任

?外部監事在履行職責時尤其要關注存款人和商業銀行整體利益

4.高級管理層：由行長、副行長、財務負責人等組成

?商業銀行董事長和行長應當分設；

?商業銀行董事長不得由控股股東的法定代表人或主要負責人兼任

?行長擁有重要人事的提名權以及經營計劃實施權5.銀監會對商業銀行人事及經營管理活動的監控：如

?對銀行大股東（10%以上股權）資格的限

制與監控；

?對銀行董事和高管人員任職資格的管理；

?對銀行業務經營活動的監控：參見銀監會

網站的《部門規章》、《規范性文件》。

中國銀行公司治理架構招商銀行公司治理架構《商業銀行公司治理指引》2013年7月19日銀監會印發了《商業銀行公司治理指引》。銀監會認為良好銀行公司治理應包括以下主要內容，即健全的組織架構、清晰的職責邊界、科學的發展戰略、價值準則與良好的社會責任、有效的風險管理與內部控制、合理的激勵約束機制、完善的信息披露制度。《指引》在依照這些良好標準的基礎上構建了相關框架。

《商業銀行公司治理指引》的主要框架及內容如何？

《商業銀行公司治理指引》的主要內容包括：

第一部分：規范公司治理的組織架構和職責邊界。體現在第二和第三章，主要通過明確公司治理各主體及董事、監事和高級管理人員的職責來規范公司治理組織架構、職責邊界和人員履職要求。

第二部分：強化對公司治理中決策、執行、監督、激勵和約束機制等運行有效性的指導。體現在第四章至第七章中強調公司治理運行有效性的重要內容，包括發展戰略和價值準則、風險管理和內部控制、激勵約束機制、信息披露。

第三部分：對監管部門的職責進行規定。《指引》借鑒巴塞爾委員會《加強銀行公司治理》的要求設立獨立章節明確了監管部門對商業銀行公司治理的評估、指導與干預作用。《商業銀行公司治理指引》的主要創新內容

一是加強董事會運作及董事履職的內容。二是強化監事會職責要求。三是加強對主要股東行為的約束。四是強化了商業銀行的戰略規劃和資本管理。五是增加對風險管理與內部控制的具體規定。六是明確了對建立科學的激勵機制和有效的問責機制的要求。七是增加了對信息披露建設和透明度的具體規定。八是增加了監管部門對商業銀行公司治理的評估、指導與干預職能。九是采用了新的公司治理定義。借鑒OECD和巴塞爾委員會的定義，提出了利益相關者的概念，更加突出銀行的公司治理應履行對存款人、商業銀行雇員等利益相關者的權利保護責任。（四）我國商業銀行股東的限制制度?《商業銀行法》、《銀監會法》、《關于向金融機構投資入股的暫行規定（人行1994年186號文）》、《境外金融機構投資入股中資金融機構管理辦法（2003.12.31）》1.股東資格的禁止性規定2.股東的限制性規定3.境外金融機構入股中資金融機構的限制

三、商業銀行的內部組織架構（一）西方商業銀行的內部組織體系

1.總分行制與地區總部制

2.業務事業部制：根據按客戶劃分出的業務單元設立事業部，業務經營相對獨立；

3.機構扁平化模式：大總行、大部門、小分行(主要職能是營銷，業務范圍根據所在市場的情況而定)

4.業務運行系統的構造

?業務營銷拓展系統（前臺）：包括公司銀行業務、個人銀行業務、住房金融、投資銀行（資本市場）業務、資產管理業務、信用卡業務、資產保全等部門

?業務處理與控制系統（中臺）：會計結算、國際業務、項目管理、規劃發展、計劃財務、信貸審批與風險控

制、資產負債管理等部門

?支持保障系統（后臺）：辦公室及綜合管理、信息技術與電子商務、人力資源、研究開發、公共關系、審

計稽核、法律事務、企業文化、安全保衛等部門

5.矩陣式管理：縱向條線管理、橫向協調

?縱向系統：專門進行某一特定業務環節的指導、管理以及操作（在分支行的派出機構及人員對總行主管行長負責）

?橫向系統：每一種、每一筆業務活動的協調處理（二）我國商業銀行的內部組織架構1.傳統的組織架構特征

?總分行制

?分級管理制：各級分支行進行獨立的財務核算與考核

?按行政或經濟區域設立分支機構

?橫向管理與控制（各職能部門對本級行長負責）、縱向指導2.部分銀行內部組織架構的改革

?風險控制、審計稽核走向縱向條線管理（總行特派專員，對總行主管副行長負責、而非對本級行行長負責）；財務成本控制、會計處理正在走向縱向管理；

?事業部制與準事業部制的推進：如民生銀行；

?推行業務流程改革；

?支行管理權限上收，主要承擔營銷職能。

平安銀行組織架構資料來源：/news/special/p