年前銀行流動性覆蓋率現(xiàn)狀與前景分析商業(yè)銀行流淌性是指商業(yè)銀行滿意存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的力量。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，商業(yè)銀行的流淌性掩蓋率應(yīng)當不低于100%。商業(yè)銀行的流淌性比例應(yīng)當不低于25%。

新的《方法》規(guī)定，在廢除存貸比以后，銀監(jiān)會加強了對商業(yè)銀行流淌性的監(jiān)管，主要指標包括“流淌性掩蓋率”和“流淌性比例”。業(yè)內(nèi)認為，緊箍咒摘除之后，銀行有望和季末攬儲任務(wù)說“再見”，但即使資金流淌性增加，從行業(yè)上看，整體的信貸規(guī)模并不會大規(guī)模擴張。

本報記者陳思源制圖王珍

2022年銀行流淌性掩蓋率達100%

依據(jù)《方法》要求，商業(yè)銀行的流淌性比例應(yīng)不低于25%。銀監(jiān)會公布的商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標狀況表顯示，截至其次季度，商業(yè)銀行的流淌性比例為46.18%，遠高于25%的監(jiān)管要求。

至于流淌性掩蓋率，銀監(jiān)會要求這一指標應(yīng)當在2022年底前達到100%。在過渡期內(nèi)，應(yīng)當在2022年底、2022年底、2022年底及2022年底前分別達到60%、70%、80%、90%。更多銀行行業(yè)相關(guān)資訊，請查閱發(fā)布的銀行行業(yè)分析及市場討論報告。

銀監(jiān)會還要求，外商獨資銀行、中外合資銀行境內(nèi)本外幣資產(chǎn)低于境內(nèi)本外幣負債、集團內(nèi)跨境資金凈流出比例超過25%，以及外國銀行分行跨境資金凈流出比例超過50%的，應(yīng)當在2個工作日內(nèi)向銀監(jiān)會報告。

此外，《方法》要求將包括同業(yè)和理財在內(nèi)的各業(yè)務(wù)條線的流淌性風險進行有效識別、計量、監(jiān)測和掌握，在考核主要業(yè)務(wù)條線的收益時納入流淌性風險成本。同時，要求銀行現(xiàn)金流測算和缺口限額應(yīng)涵蓋表內(nèi)外各項資產(chǎn)負債。這幾方面被認為是具有改進我國銀行業(yè)流淌性風險管理的現(xiàn)實意義。據(jù)《方法》顯示，流淌性掩蓋率計算方式為商業(yè)銀行合格優(yōu)質(zhì)流淌性資產(chǎn)除以將來30天現(xiàn)金凈流出量的比例?！芭c傳統(tǒng)的流淌性風險指標相比，如存貸比、流淌性比例、超額備付金率、流淌性缺口，流淌性掩蓋率更為全面和精細。例如，對同業(yè)業(yè)務(wù)采納了較高的現(xiàn)金流出系數(shù)和較低的現(xiàn)金流入系數(shù)，在反映流淌性風險方面更為精確?????，也有助于約束商業(yè)銀行對同業(yè)資金的過度依靠。”銀監(jiān)會曾分析稱。

取消存貸比紅線規(guī)定

事實上，《商業(yè)銀行流淌性風險管理方法（試行）》并不是新出臺的法規(guī)。該方法2022年2月就已頒布，旨在要求銀行進一步加強資產(chǎn)負債管理，提升其流淌性，被穆迪等評級機構(gòu)認為對中資銀行具有正面信用影響。

不過當時的《商業(yè)銀行法》還沒有取消75%的存貸比紅線，因此《商業(yè)銀行流淌性風險管理方法（試行）》規(guī)定，流淌性風險監(jiān)管指標包括流淌性掩蓋率、存貸比和流淌性比例。其中流淌性掩蓋率指標是新引入指標，旨在確保商業(yè)銀行具有充分的合格優(yōu)質(zhì)流淌性資產(chǎn)，能夠在銀行監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的流淌性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿意將來至少30天的流淌性需求。

今年8月29日，全國人大常委會表決通過關(guān)于修改《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的打算，刪除了實行20年的75%存貸比監(jiān)管指標，并于2022年10月1日起施行。此次《商業(yè)銀行流淌性風險管理方法（試行）》等修改正是響應(yīng)這一變化。修改后的流淌性風險監(jiān)管指標只包括流淌性掩蓋率和流淌性比例，取消了存貸比。

“目前在執(zhí)行過程中還在一個過渡期，對存貸比取消以后這種市場行為，對商業(yè)銀行來說是利大于弊?！庇秀y行業(yè)內(nèi)人士談到，據(jù)該行測算其存貸比在75%~80%的幅度，意味著還有5個百分點的彈性?！按尜J比取消以后，對商業(yè)銀行流淌性管理提出了更高的要求，更市場化了。商業(yè)銀行出于流淌性考慮，將重新規(guī)劃它的資產(chǎn)分布?！?/p>

盡管存貸比已經(jīng)不在商業(yè)銀行流淌性風險指標中作為硬性指標，銀監(jiān)會依舊將其作為監(jiān)測指標?！般y監(jiān)會應(yīng)當持續(xù)監(jiān)測商業(yè)銀行存貸比的變動狀況，當商業(yè)銀行消失存貸比指標波動較大、快速或持續(xù)單向變化等狀況時，應(yīng)當準時了解緣由并分析其反映出的商業(yè)銀行風險變化，必要時進行風險提示或要求商業(yè)銀行實行相關(guān)措施?！薄斗椒ā分蟹Q。

銀行季末壓力減輕

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，在存貸比松綁前，各家銀行都會通過向所屬分支機構(gòu)下達存款指標、定期考核、與員工薪酬、聘用掛鉤等方法，迫使銀行員工千方百計地汲取存款。為了在月末、季末等時點結(jié)算時達到監(jiān)管層要求的75%大限，有的銀行員工甚至自掏腰包“買”存款，和客戶玩隔夜拆借?！疤厥馐且恍┕煞葜沏y行和地方性銀行壓力更大，由于整體規(guī)模無法與國有大行競爭，因此攬儲成為他們的首要任務(wù)?！?/p>

記者走訪多家銀行后發(fā)覺，不少商業(yè)銀行已經(jīng)開頭漸漸放松存貸比的壓力。多家銀行員工告知記者，季末攬儲壓力明顯減小。某國有銀行一位支行員工透露，此前每到季末，每位員工平均都有200萬元左右的存款任務(wù)，而上個季末完全取消。由于整體考核指標都調(diào)低，該支行在6月底的存款余額甚至超過了考核要求。

另外，作為曾經(jīng)變相攬儲工具的理財產(chǎn)品，在三季度末來臨之際也未大幅度反彈。業(yè)內(nèi)人士表示，今后3%-4%的投資回報率或是常態(tài)，高回報率甚至“暴利”時期已經(jīng)結(jié)束，也代表銀行通過理財進行攬儲的形式將會逐步弱化。

此外，業(yè)內(nèi)有聲音表示，雖然取消存貸比紅線后，可以讓商業(yè)銀行減輕考核時點壓力。但從行業(yè)上看，整體的信貸規(guī)模并不會大規(guī)模擴張?！吧虡I(yè)銀行存貸比取消后，可能會對單個傾向于中長期放貸的商業(yè)銀行會有流淌性壓力，但對于整個市場流淌性不會有直接影響?！?/p>

流淌性監(jiān)管松綁

《商業(yè)銀行流淌性風險管理方法（試行）》出臺

1、商業(yè)銀行的流淌性比例不低