證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識2023

年歷年真題及答案完整版.實踐中，金融機構(gòu)通常采用（）等方法來實現(xiàn)投資適當(dāng)性管理。［2017年9月真題］I.客戶調(diào)查問卷.代客投資.產(chǎn)品風(fēng)險評估.充分披露I、II、HI、IVI、III、in、ivII、m、iv【答案】：c【解析】：實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。2.為了保護投資者利益，大多數(shù)國家的（）不同程度地對投資者適當(dāng)性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。［2017年4月真題］I.政府監(jiān)管機構(gòu).行業(yè)自律組織.金融企業(yè).上市公司I、HI、IVI、II、IIIII、III、IVI、II.IV【答案】：B【解析】：實踐中，金融機構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級和資產(chǎn)分級匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯誤銷售。出于保護投資者尤其是中小投資者的利益，大多數(shù)國家和地區(qū)的政府監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)自律組織以及金融企業(yè)不同程度地對投資者適當(dāng)性問題做出了硬性規(guī)定或者原則性指引。3.保本基金的特點包括（）oI.可以獲得一定的投資本金保證、收益保證II.內(nèi)含衍生工具與杠桿的特征in.極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險IV.80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額A.I、II.IVn、inI、in、ivi、in【答案】：D【解析】：2017年1月24日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于避險策略基金的指導(dǎo)意見》,將“保本基金”正式更名為“避險策略基金"。避險策略基金是指通過一定的避險投資策略進行運作，同時引入相關(guān)保障機制，以便在避險策略周期到期時，力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開募集證券投資基金。避險策略基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險。II項屬于分級基金的特點，IV項屬于“基金中的基金”的特點。4.全國銀行間債券市場買斷式回購對完善市場功能具有的意義有()oI.有利于降低利率風(fēng)險.有利于合理確定債券和資金的價格.有利于金融市場的流動性管理.有利于債券交易方式的創(chuàng)新I、inI、n、inn、in、ivi、11、in、iv【答案】：D【解析】：在買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，因此買斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券。這一特性對完善市場功能具有重要意義，主要表現(xiàn)在：①有利于降低利率風(fēng)險，合理確定債券和資金的價格;②有利于金融市場的流動性管理;③有利于債券交易方式的創(chuàng)新。5.深圳證券交易所投資者可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另外一家證券營業(yè)部托管，這一過程稱為證券()o[2014年11月真題]A.復(fù)合托管B.轉(zhuǎn)托管C.指定托管D.雙重托管【答案】:B【解析】：深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買,哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個托管賬戶轉(zhuǎn)移到屬于該投資者的另一個托管賬戶進行托管。6.證券金融公司在每個交易日結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)公布的轉(zhuǎn)融通數(shù)據(jù)包括()o[2017年4月真題].轉(zhuǎn)融資余額.轉(zhuǎn)融券余額.轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù).轉(zhuǎn)融通費率I、IIIlkIVI、II、in、ivi、n、w【答案】：c【解析】：證券金融公司應(yīng)當(dāng)在每個交易日結(jié)束后，公布轉(zhuǎn)融資余額、轉(zhuǎn)融券余額、轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)以及轉(zhuǎn)融通費率。7.按照股息在當(dāng)年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)為依據(jù)，優(yōu)先股可分為（）o[2013年3月真題]I.不可贖回優(yōu)先股.非累積優(yōu)先股.累積優(yōu)先股.可贖回優(yōu)先股I、IVIIIIII、IIIKIV【答案】：B【解析】：根據(jù)公司因當(dāng)年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。根據(jù)發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權(quán)利，可分為可回購優(yōu)先股（可贖回優(yōu)先股）和不可回購優(yōu)先股（不可贖回優(yōu)先股）。8.證券服務(wù)機構(gòu)包括（）等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。［2016年5月真題］I.資信評級機構(gòu).投資評級機構(gòu).資產(chǎn)評估機構(gòu).財務(wù)評估機構(gòu)I、innini、nD.IKIV【答案】：A【解析】：證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、證券金融公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機構(gòu)。9.對我國記賬式國債，下列表述正確的是（）。［2013年12月真題］I.不可以上市交易.通過無紙化方式發(fā)行，以電子記賬方式記錄債權(quán).可以流通轉(zhuǎn)讓.由財政部面向全社會各類投資者發(fā)行A.I、II.IIIi、n、wi、in、iv11、in、iv【答案】：D【解析】：我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個上市券種。它是由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券。.(),經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場。2006年5月2005年5月2003年5月2004年5月【答案】:D2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場。設(shè)立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺，是我國多層次資本市場體系建設(shè)的一項重要內(nèi)容，也是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)的一個重要步驟。.債券收入的表現(xiàn)形式有（）。.資本損益.本金收入.利息收入.紅利收入A.I、IIB.IIKIVI、inn、iv【答案】：c在實際經(jīng)濟活動中，債券收益可以表現(xiàn)為3種形式：①利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；②資本損益，即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入；③再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，受市場收益率變化的影響。12.劃入社保基金的貨幣資產(chǎn)的投資，按成本計算，應(yīng)符合下列哪些規(guī)定？（）I.銀行存款的投資比例不得低于10%.在一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的40%.企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%.證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%I、III、II、IIII、in、ivI、n、in、iv【答案】：c劃入社保基金的貨幣資產(chǎn)的投資，按成本計算，應(yīng)符合下列規(guī)定：①銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%o在一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的50%。②企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%-③證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%o13.套期保值的基本做法是（）。I.持有現(xiàn)貨空頭、買入期貨合約.持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約.多頭套期保值.空頭套期保值I、II.IIII、III、II、III、IVIlkIV【答案】:C套期保值的基本類型有兩種:①多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有股票空頭）的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價格上漲（如股市大盤上漲）而給自己造成經(jīng)濟損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未來現(xiàn)貨價格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補現(xiàn)貨頭寸的損失。②空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約（建立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失。14.金融市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指金融市場當(dāng)中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價格，價格反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進行配置，達成（）平衡。A.價格B.市場C.供需D.風(fēng)險【答案】:C金融市場當(dāng)中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價格，價格反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進行配置，達成供需平衡，這也被稱為價格發(fā)現(xiàn)過程。金融資產(chǎn)在交易過程中所產(chǎn)生的價格信號對參與者至關(guān)重要。金融市場上的資產(chǎn)價格變化既是資金供求關(guān)系變化的反映，也驅(qū)動著未來金融交易的不斷產(chǎn)生。15.證券交易所的組織形式大致可以分為（）o[2018年3月真題]I.公司制.會員制.經(jīng)紀制.混合制IlkIVI、IIIKIlkIVI、IV【答案】：B證券交易所的組織形式分為公司制和會員制兩類：①公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構(gòu)及各類民營公司組建；②會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。16.2016年6月，（）獲得中國證監(jiān)會批準籌建，2016年9月正式開業(yè)，成為內(nèi)地第一家港資控股的公募基金管理公司。A.深圳市投資基金管理公司B.國泰基金管理公司C.南方基金管理公司D.恒生前海基金管理公司【答案】:D【解析】：2016年6月，恒生前海基金管理公司獲得中國證監(jiān)會批準籌建，2016年9月正式開業(yè)，成為內(nèi)地第一家港資控股的公募基金管理公司。2017年11月10日國務(wù)院宣布，基金管理公司的外資所有權(quán)比例上限增至51%,并將在三年內(nèi)達到100%。17.根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自公開募集基金的募集注冊申請之日起（）內(nèi)依照法律、行政法規(guī)及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定進行審查，做出注冊或者不予注冊的決定。A.3個月B.6個月C.9個月D.1年【答案】:B【解析】：根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理公開募集基金的募集注冊申請之日起6個月內(nèi)依照法律、行政法規(guī)及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的規(guī)定進行審查，做出注冊或者不予注冊的決定。18.基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過()o1個月2個月C.3個月D.5個月【答案】:C【解析】：基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準文件之日起6個月內(nèi)進行基金份額的發(fā)售。基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開始計算，募集期限不得超過3個月。19.貨幣政策目標一般包括（）o[2018年3月真題]I.國際收支平衡.充分就業(yè).穩(wěn)定物價.經(jīng)濟增長I、II.IVI.IIIIKIlkIVd.i、n、in、iv【答案】:D【解析】：當(dāng)代各國的貨幣政策目標大致可概括為5項：幣值穩(wěn)定（或物價穩(wěn)定）、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。20.我國中央銀行的基本職能包括（）o[2018年5月真題]I.發(fā)行法償貨幣.制定和執(zhí)行貨幣政策.實施金融監(jiān)管.發(fā)行股票A.II>IIIb.I、n、wC.IILIVd.I、n、in【答案】:D中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管的重要機構(gòu)。作為發(fā)行的銀行，中央銀行通過國家授權(quán)，集中壟斷貨幣發(fā)行，向社會提供經(jīng)濟活動所需要的貨幣，并保證貨幣流通的正常運行，維護幣值穩(wěn)定。作為銀行的銀行，中央銀行充當(dāng)一國金融體系的核心，為銀行及其他金融機構(gòu)提供金融服務(wù)、支付保證，并承擔(dān)監(jiān)督管理各金融機構(gòu)與金融市場業(yè)務(wù)活動的職能。作為政府的銀行，中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟管理的一個部門，由政府授權(quán)對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，制定和執(zhí)行貨幣政策，對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控，代表政府參與國際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國庫收支等服務(wù)。21.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及（）。［2018年3月真題］I.有投票權(quán)的股票.中央銀行股票.出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券.長期政府債券A.II、IVB.IIkIVI、II、IIIIIIII【答案】:D【解析】：中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票。在一些國家（例如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。22.證券公司只能接受（）期貨公司的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)。［2013年12月真題］I.其參股的.其全資擁有的.其控股的.被同一機構(gòu)所控制的A.I、II.IIII、m、ivI、H>ivH、m、iv【答案】:D【解析】：證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)當(dāng)按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離介紹業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險。23.下列對普通股票股東義務(wù)的敘述中正確的有（）oI.公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責(zé)任逃避責(zé)任、嚴重損害公司債權(quán)人利益時，應(yīng)當(dāng)對公司債券承擔(dān)賠償責(zé)任.公司的控股股東、實際控制人、監(jiān)事、董事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益.如違反相關(guān)規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任a.II、m、ivi、in、ivi、n、in、iv【答案】：c【解析】：我國《公司法》第二十條規(guī)定：①公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；②不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益；③公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任；④公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴重損害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任；⑤公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益，違反前款規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。.“貨幣供應(yīng)量t-銀行存款和貸款t-投資t-總產(chǎn)出f”描述的是貨幣政策（）oA.利率傳導(dǎo)機制B.匯率傳導(dǎo)機制C.信用傳導(dǎo)機制D.資產(chǎn)價格傳導(dǎo)機制【答案】:C【解析】：當(dāng)擴張性貨幣政策引起貨幣(準備金和存款)增加時，銀行的可貸資金也相應(yīng)增加。對銀行信貸比較依賴的企業(yè)的籌資額度也會擴大，這會刺激企業(yè)的投資支出，最終會擴大社會總產(chǎn)出。貨幣政策信用傳導(dǎo)機制中銀行信貸渠道的運行機制可表求為：貨幣供應(yīng)量t-銀行存款和貸款t-投資t-總產(chǎn)出tO.記賬式債券的發(fā)行、交易及兌付的全過程均采用無紙化，所以它()o[2013年12月真題]A.發(fā)行效率高，交易成本低，交易安全B.發(fā)行效率低，交易成本低，交易安全C.發(fā)行效率高，交易成本高，交易不安全D.發(fā)行效率高，交易成本高，交易安全【答案】:A【解析】：記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高；同時，由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無紙化，所以發(fā)行時間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便,成本低，交易安全。26.下列費用不屬于基金交易費的是（）。A.過戶費B.交易傭金C.印花稅D.上市年費【答案】：D【解析】：基金交易費指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費用。目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。上市年費屬于基金運作費。27.證券投資者保護基金公司設(shè)立的意義有（）oI.可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策用于保護投資者權(quán)益.有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風(fēng)險的傳遞和擴散.是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、中國證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充.為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機A.I、II.IIII、m、ivn、in、ivi、n、in、iv【答案】：D【解析】：國家設(shè)立保護基金制度是投資者保護體系的一個重要組成部分。其意義在于：①可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策用于保護投資者權(quán)益；②有助于穩(wěn)定市場，防止證券公司個案風(fēng)險的傳遞和擴散；③是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充；④為我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制搭建了平臺，為我國資本市場制度建設(shè)向國際化靠攏提供了契機。28.當(dāng)公司增資擴股后，在短期內(nèi)，公司的每股稅后凈利潤通常會因此而（）o[2011年3月真題]A.攤薄B.增加C.不確定D.流動【答案】:A【解析】：優(yōu)先認股權(quán)能保護原普通股票股東的利益和持股價值。因為當(dāng)公司增資擴股后，在一段時間內(nèi)，公司的每股稅后凈利潤會因此而攤薄，原普通股票股東以優(yōu)惠價格優(yōu)先購買一定數(shù)量的新股，可從中得到補償或取得收益。29.我國律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的內(nèi)容主要有（）oI.為股票的發(fā)行出具招股說明書.為證券發(fā)行和上市活動出具法律意見書.為證券承銷活動出具驗證筆錄.審查、修改、制作與證券發(fā)行、上市和交易有關(guān)的法律文件I、II.IIII、HI、IVI、II、IVII、III、IV【答案】：D【解析】：證券法律業(yè)務(wù)，是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市和交易等證券業(yè)務(wù)活動提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服務(wù)。30.下列關(guān)于上市公司向不特定對象公開募集股份的特別規(guī)定，表述正確的有（）o[2014年3月真題]I.上市公司原有股東可以參與認購新發(fā)股份II.擬增發(fā)股份數(shù)量須不超過本次增發(fā)股份的股本總額的百分之五十III.除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形IV.最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于百分之六，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)I、IVII>IIII、IID.IH、IV【答案】:D【解析】：除in、IV外，向不特定對象公開募集股份的特別規(guī)定還包括：發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前二十個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。31.一般來說，期限較長的債券票面利率定得較高，是由于（）。［2012年3月真題］A.流動性強，風(fēng)險相對較小B.流動性差，風(fēng)險相對較大C.流動性差，風(fēng)險相對較小D.流動性強，風(fēng)險相對較大【答案】：B【解析】：債券利率的主要影響因素有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信、債券期限長短。一般來說，期限較長的債券流動性差，風(fēng)險相對較大,票面利率應(yīng)較高；而期限較短的債券流動性強，風(fēng)險相對較小，票面利率應(yīng)較低。.在資本市場上占有重要地位的國債是（）o［2011年3月真題］A.無期限國債B.長期國債C.國庫券D.短期國債【答案】:B【解析】：長期國債由于期限長，政府短期內(nèi)無償還的負擔(dān)，而且可以較長時間占用國債認購者的資金，所以常被用作政府投資的資金來源，在資本市場上有著重要地位。.股票賬面價值又稱為（）o[2014年9月真題]I.股票面值.股票內(nèi)在價值.股票凈值.每股凈資產(chǎn)I、IVII>IIII、IIIlkIV【答案】:D【解析】：股票賬面價值是指每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值即公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股股數(shù)，又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)。34.證券監(jiān)管機構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨是（）。A.維護證券市場良好秩序B.保護投資者利益C.保護證券市場的正當(dāng)交易D.滿足證券發(fā)行人籌集資金的需求【答案】:B【解析】：從資本市場的發(fā)展歷程來看，保護投資者利益，讓投資者樹立信心，是培育和發(fā)展市場的重要環(huán)節(jié)，是證券監(jiān)管機構(gòu)的首要任務(wù)和宗旨。.下列各個國際組織中，（）屬于全球金融體系的主要參與者。［2017年2月真題］A.國際交流發(fā)展計劃B.世界知識產(chǎn)權(quán)組織C.國際貨幣基金組織D.國際戰(zhàn)略研究所【答案】：C【解析】：根據(jù)國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務(wù)的非營利機構(gòu)、廣義政府、公共部門。其中，國際貨幣基金組織屬于為住戶服務(wù)的非盈利機構(gòu)。A項，國際交流計劃的宗旨是要建立一套經(jīng)費來源體系，幫助發(fā)展中國家發(fā)展本國的交流事業(yè)，克服目前發(fā)展中國家與發(fā)達國家之間在交流領(lǐng)域中的不平衡狀態(tài)，以便建立一個“新的、更為公正和更為有效的世界新聞和交流秩序”。B項，世界知識產(chǎn)權(quán)組織是一個致力于促進使用和保護人類智力作品的國際組織；D項，國際戰(zhàn)略研究所主要研究核時代的國防安全和防務(wù)政策。.自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀業(yè)務(wù)相比較，根本區(qū)別是自營業(yè)務(wù)是證券公司()o[2014年11月真題]A.代理客戶買賣證券B.為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)C.為盈利而自己買賣證券D.可以向客戶出借資金或證券【答案】：C【解析】：與經(jīng)紀業(yè)務(wù)相比較，自營業(yè)務(wù)是證券公司為盈利而自己買賣證券，經(jīng)紀業(yè)務(wù)是證券公司代理客戶買賣證券。.可轉(zhuǎn)換公司債券應(yīng)（）至少公告一次跟蹤評級報告。［2014年11月真題］A.每兩年B,每半年C.在存續(xù)期間D.每年【答案】:D【解析】：公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機構(gòu)進行信用評級和跟蹤評級，資信評級機構(gòu)每年至少公告一次跟蹤評級報告。.連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進行不同的處理：（）o[2014年11月真題]I.不能成交者等待機會成交.部分成交者則讓剩余部分自動撤銷.部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待.能成交者予以成交A.I、II.IIII、m、ivI、n>IVn、in、iv【答案】:B連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進行不同的處理：能成交者予以成交；不能成交者等待機會成交；部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。39.經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段如何增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，（）oI.守住不發(fā)生非系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，宏觀和微觀管控結(jié)合.健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板.深化金融監(jiān)管體制改革.管控好金融的高杠桿率和流動性風(fēng)險A.I、II.IIII、n、wn、m、ivi、in、iv【答案】：c【解析】：經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段如何增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，可從如下幾個方面進行：①守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，管控好宏觀層面的金融的高杠桿率和流動性風(fēng)險、微觀層面的金融機構(gòu)信用風(fēng)險以及跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的影子銀行和違法犯罪風(fēng)險；②健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板;③深化金融監(jiān)管體制改革,加強監(jiān)管協(xié)同，補齊監(jiān)管空白。40.基金監(jiān)管機構(gòu)對基金業(yè)實行嚴格的監(jiān)管，對各種有損于投資者利益的行為進行嚴厲打擊，并強制基金進行及時、準確、充分的信息披漏,這體現(xiàn)了證券投資基金的（）特點。［2018年12月真題］A.嚴格監(jiān)督，信息透明B.集合理財，專業(yè)管理C.獨立托管，保障安全D.利益共享，風(fēng)險共擔(dān)【答案】:A【解析】：證券投資基金具有以下五大特點：①集合理財、專業(yè)管理；②組合投資、分散風(fēng)險；③利益共享、風(fēng)險共擔(dān)；④嚴格監(jiān)管、信息透明；⑤獨立托管、保障安全。其中，嚴格監(jiān)管、信息透明要求基金監(jiān)管機構(gòu)通過依法行使審批或核準權(quán)，依法辦理基金備案，對基金托管人、基金管理人以及其他從事基金活動的服務(wù)機構(gòu)進行監(jiān)督管理，對違法違規(guī)行為進行查處，對損害投資者利益的行為進行嚴厲的打擊，并強制基金進行及時、準確、充分的信息披露。41.不屬于基金收益中其他收入的項目是（）o[2014年11月真題]A.贖回費余額B.基金獲得的賠償款C.存款利息收入D.新股手續(xù)費返還【答案】：C【解析】：其他收入是指除利息收入和投資收益以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。.下列證券交易漲跌幅限制說法中，錯誤的是（）o[2018年9月真A.ST股票在一個交易日內(nèi)（非暫停上市后恢復(fù)上市首個交易日）的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%B.滬深兩市交易的B股票都有漲跌幅限制C.首日上市的證券不受10%漲跌幅限制D.基金在一個交易日的交易價格相對于上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%【答案】:A【解析】：根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票（含A、B股）、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%,其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域，可分為（）o[2018年3月真題]I.離岸資產(chǎn)證券化.境內(nèi)資產(chǎn)證券化.國內(nèi)資產(chǎn)證券化.外國資產(chǎn)證券化a.i、in、ivB.n>IILIVc.i、n、in、ivD.i、II【答案】：D【解析】：根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。國內(nèi)融資方通過在國外的特殊目的機構(gòu)(SpecialPurposeVehicles,SPV)或結(jié)構(gòu)化投資機構(gòu)(StructuredInvestmentVehicles,SIVs)在國際市場上以資產(chǎn)證券化的方式向國外投資者融資被稱為“離岸資產(chǎn)證券化”；融資方通過境內(nèi)SPV在境內(nèi)市場融資則被稱為“境內(nèi)資產(chǎn)證券化”。.證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式是()o[2014年3月真題]A.代銷B.包銷C.自銷D.助銷【答案】:B【解析】：按照發(fā)行風(fēng)險的承擔(dān)、所籌資金的劃撥以及手續(xù)費的高低等因素劃分，承銷方式有包銷和代銷兩種。證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式；代銷是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。.在基金交易費中，（）是由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取的。[2013年12月真題]A.印花稅、過戶費、經(jīng)手費、交易傭金B(yǎng).印花稅、交易傭金、經(jīng)手費、證管費C.印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費D.印花稅、過戶費、交易傭金、證管費【答案】：c【解析】：交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取，印花稅、過戶費、經(jīng)手費、證管費等則由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。46.關(guān)于證券公司次級債務(wù)，下列說法正確的有（）oI.證券公司次級債務(wù)的清償順序在普通債務(wù)之后，先于證券公司股權(quán)資本II.證券公司不得向其實際控制的子公司借入次級債務(wù)in.債權(quán)人將次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并經(jīng)批準的，證券公司可提前償還次級債務(wù)IV.證券公司提前償還長期次級債務(wù)后2年之內(nèi)再次借入新的長期次級債務(wù)的，新借入的次級債務(wù)在提前償還的次級債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計入凈資本A.I、II.IIII、n、wI、in、ivn>IILIV【答案】:A【解析】：W項，根據(jù)《證券公司借入次級債務(wù)規(guī)定》第十七條，證券公司提前償還長期次級債務(wù)后一年之內(nèi)再次借入新的長期次級債務(wù)的，新借入的次級債務(wù)應(yīng)先按照提前償還的長期次級債務(wù)剩余到期期限對應(yīng)的比例計入凈資本；在提前償還的次級債務(wù)合同期限屆滿后，再按規(guī)定比例計入凈資本。.投資者通過（）持有證券，記錄持有證券余額及其變動情況。［2018年3月真題］A.證券賬戶B,資金賬戶C.結(jié)算賬戶D.銀行賬戶【答案】:A【解析】：投資者通過證券賬戶持有證券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況。通常由證券公司等開戶代理機構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開立證券賬戶。資金賬戶用來記載和反映投資者買賣證券的貨幣收付和結(jié)存數(shù)額。.我國的混合資本債券具有的基本特征包括（）。［2016年3月真題］I.期限在15年以上.發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回.到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%,可以延期支付利息IV.清算時本金和利息清償順序列于次級債務(wù)之后A.I、II.IVII、m、ivI、II、ini、m、iv【答案】：D【解析】：II項，我國混合資本債券期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。.()是全球最重要的機構(gòu)投資者之一，曾一度超過投資基金成為投資規(guī)模最大的機構(gòu)投資者。A.保險經(jīng)營機構(gòu)B.信托投資公司C.證券經(jīng)營機構(gòu)D.銀行業(yè)金融機構(gòu)【答案】:A【解析】：保險經(jīng)營機構(gòu)是全球最重要的機構(gòu)投資者之一，曾一度超過投資基金成為投資規(guī)模最大的機構(gòu)投資者，除大量投資于各類政府債券、高等級公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。.股價指數(shù)的編制步驟包含()。I.選擇樣本股.選定某基期，并以一定方法計算基期平均股價或市值.指數(shù)化.計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正IlkIVI、IIc.i、n、in、ivD.I、II.IV【答案】：C【解析】：股票價格指數(shù)的編制分為四步：①選擇樣本股；②選定某基期，以一定方法計算基期平均股價或市值；③計算計算期平均股價或市值，并作必要的修正；④指數(shù)化。51.商業(yè)銀行次級債券可在（）公開發(fā)行或私募發(fā)行。［2018年5月真題］A.中國金融期貨交易所B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.銀行間債券市場【答案】:D【解析】：商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。商業(yè)銀行次級債券是商業(yè)銀行金融債券的一種，商業(yè)銀行金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券。52.在證券結(jié)算中，（）是指交易雙方對所達成的交易實行軋差清算,并對軋抵之后的證券和資金余額進行交付。［2015年9月真題］A.差額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實時結(jié)算D.金額結(jié)算【答案】:B【解析】：證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對所達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金的凈額進行交付。53.SEAQ系統(tǒng)的特點有()o.每只股票至少需要1個做市商.每只股票至少需要2個做市商.新上市證券可以進入該系統(tǒng)交易.新上市證券不可以進入系統(tǒng)交易I、IIII、IVII>IIId.I、m【答案】:B【解析】：SEAQ系統(tǒng)是倫敦證券交易所為二板市場上市的非SETS、SETSqx交易的股票提供的非電子化可執(zhí)行做市商報價系統(tǒng)。每只股票至少需要兩個做市商，新上市證券不能進入SEAQ系統(tǒng)交易。54.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是指債券與（）可以分離交易。［2018年3月真題］A.可贖回權(quán)B.認沽權(quán)C.可回售權(quán)D.認股權(quán)【答案】：D【解析】：附認股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認購該公司股票權(quán)利的債券。這種債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)。按照附認股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，這種債券有兩種類型：一種是可分離型附認股權(quán)證的公司債券，債券與認股權(quán)可以分離，可獨立轉(zhuǎn)讓，即可分離交易的附認股權(quán)證公司債券。在我國，《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定的“分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”在概念上屬于可分離型附認股權(quán)證的公司債券。另一種是非分離型附認股權(quán)證的公司債券，即不能把認股權(quán)從債券上分離，認股權(quán)不能成為獨立買賣的對象。55.RQFII試點業(yè)務(wù)與QFII的主要區(qū)別在于（）。［2017年9月真題］I.募集的投資資金是人民幣而不是外匯II.RQFII機構(gòu)限定為境內(nèi)基金管理公司和證券公司的香港子公司.投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場.在完善統(tǒng)計監(jiān)測的前