《金融市場監管》PPT課件本課件PPT僅供大家學習使用學習完請自行刪除，謝謝！本課件PPT僅供大家學習使用學習完請自行刪除，謝謝！本課件PPT僅供大家學習使用學習完請自行刪除，謝謝！本課件PPT僅供大家學習使用學習完請自行刪除，謝謝！《金融市場監管》PPT課件本課件PPT僅供大家學習使本章目錄8.1金融監管概述8.2金融監管體制本章目錄8.1金融監管概述8.1金融監管概述8.1金融監管概述監管原因金融領域內存在的壟斷、外部性、產品的公共性、信息的不完整性、過度競爭所帶來的不穩定性以及分配的不公平都會導致金融產品和金融效勞價格信息的扭曲，這種情況被稱為金融市場失靈，它引致社會資金配置效率下降。監管原因金融領域內存在的壟斷、外部性、產品的公共金融監管概念及要素金融監管是監管主體為了實現監管的目標而利用各種監管手段對監管的對象所采取的一種有意識的和主動的干預和控制活動。金融監管有4大要素：主體〔即監管者〕對象〔即被監管者〕手段〔四種〕目標〔四個方面〕金融監管概念及要素金融監管是監管主體為了實現監管金融監管的主體一般說來，在市場經濟條件下，對經濟和金融的監管是由兩類主體完成的：第一類主體是所謂的“金融當局〞，其權力是由政府授予的，主要負責制定金融監管方面的各種規章制度及這些規章制度的實施。第二類主體是各種非官方的民間機構或私人機構，其權力來自于其成員對機構決策的普遍認可。

金融監管的主體一般說來，在市場經濟條件下，對經濟和金融監管的對象與范圍金融監管的對象與范圍籠統地說，金融監管的對象是人類的金融行為和金融活動領域。只有金融市場失靈的局部才有可能成為金融監管的內容；而金融監管也只是解決金融市場某些失靈問題的手段。一般來說，對于通過政府財政經濟金融政策引導金融市場就能解決的金融市場失靈問題，通常都訴諸于財政經濟金融政策；在政府直接提供金融產品和金融服務比實施金融監管效率更高、成本更低時，就采取直接提供；籠統地說，金融監管的對象是人類的金融行為和金融活動領域。只有在上述兩種方法失效或者本錢太高的情況下，才考慮采用金融監管的做法。金融監管與金融市場機制之間并不矛盾，它們之間是一種相互補充的關系。只有在上述兩種方法失效或者本錢太高的情況下，才考慮采用金融監監管的目標就是要消除或者局部消除人類的某些活動或者行為所帶來的目標上的偏差，從而防止出現人們不愿意看到的結果。

金融監管的目標金融監管的目標具體地說，金融監管的目標應該表達在以下4個方面：提高整個社會金融資源的配置效率；消除因信息的不對稱性而造成的交易的不公平性；抑制或者消除超出個別金融機構承受能力的、涉及到整個經濟或者金融的系統性風險；促進整個金融業的公平競爭。具體地說，金融監管的目標應該表達在以下4個方面：就管理的方式和手段來說，大體上可以分為兩種形式:第一種方式是直接對這些活動和行為進展干預和標準；第二種方式是先對影響人類金融行為和活動領域的各種因素進展干預，以改變這些因素對人類金融行為及金融活動的作用方向或者作用程度，然后間接地影響人類的金融行為和金融活動領域。金融監管的手段就管理的方式和手段來說，大體上可以分為兩種形式:通常政府的選擇有3種：第一，采取直接行動。第二，命令私人金融部門采取行動。第三，利用經濟政策和經濟杠桿通過金融市場機制的作用引導經濟個體自動地按政府的意愿行事。除此之外，還可以將這3種選擇進行組合應用。通常政府的選擇有3種：無論采取什么樣的金融監管手段，都必須遵循以下原那么：☆合法原那么。☆公正原那么。☆公開原那么。☆公平原那么。☆系統風險控制原那么。金融監管的原那么無論采取什么樣的金融監管手段，都必須遵循以下原那8.2金融監管體制8.2金融監管體制集中型監管體制政府通過制定專門的金融管理法規，并設立全國性的金融監視管理機構來統一管理金融市場的一種體制。美國是集中型監管體制的代表。主要特點：第一，具有一整套互相配合的全國性的金融市場監管法規。第二，設立全國性的監管機構負責監視、管理證券市場。集中型監管體制政府通過制定專門的金融管理法規，并設立全國性的集中型監管體制的優點：第一，具有專門的證券市場監管法規，使市場行為有法可依，提高了證券市場監管的權威性。第二，具有超常地位的監管者，能夠更好地表達和維護證券市場監管的公開、公平和公正原那么，更注重保護投資者的利益。集中型監管體制的優點：集中型管理體制的缺點：第一，容易產生對證券市場過多的行政干預。第二，自律組織與政府主管機構的配合有時難以完全協調。第三，當市場行為發生變化時，有時不能作出迅速反響，并采取有效措施。集中型管理體制的缺點：政府除了一些必要的國家立法之外，很少干預證券市場，對證券市場的監管主要由證券交易所、證券商協會等自律性組織進展監管，強調證券業者自我約束、自我管理的作用，一般不設專門的證券監管機構。在很長一段時間內，英國是自律型監管體制的典型代表。自律型管理體制政府除了一些必要的國家立法之外，很少干預證券市場，對證券市場特點：第一，沒有制定單一的證券市場法規，而是依靠一些相關的法規來管理證券市場行為。第二，一般不設立全國性的證券監管機構，而以市場參與者的自我約束為主。特點：自律型監管體制的優點：第一，它允許證券商參與制定證券市場監管的有關法規，使市場監管更加切合實際，并且有利于促進證券商自覺遵守和維護這些法規。第二，由市場參與者制定和修訂證券監管法規，比政府制定證券法規具有更大的靈活性、針對性。第三，自律組織能夠對市場違規行為迅速作出反響，并及時采取有效措施，保證證券市場的有效運轉。自律型監管體制的優點：自律型管理體制缺陷：第一，自律型組織通常將監管的重點放在市場的有效運轉和保護會員的利益上，對投資者往往不能提供充分的保障。第二，監管者非超脫地位，使證券市場的公正原那么難以得到充分表達。第三，缺少強有力的立法做后盾，監管軟弱，導致證券商違規行為時有發生。第四，沒有專門的監管機構協調全國證券市場開展，區域市場之間很容易互相產生摩擦，導致不必要的混亂局面。自律型管理體制缺陷：中間型監管體制既強調立法管理又強調自律管理，可以說是集中型管理體制和自律型監管體制互相協調、滲透的產物。目前，由于前面所介紹的兩種監管體制都存在一定的缺陷，很多國家已經逐漸向中間型監管體制過渡。中間型監管體制既強調立法管理又強調自律管理，可以說是集中型管中間型監管體制又可稱為分級管理型監管體制，它包括二級監管和三級監管兩種模式。二級監管是中央政府和自律型機構相結合的監管。三級監管是指中央、地方兩級政府和自律機構相結合的監管。中間型監管體制又可稱為分級管理型監管體制，它包括二級監管和三市場經濟條件下的金融監管體系市場經濟條件下的金融監管體系金融監管體系包括了3方面的內容：金融監管的法律制度體系、金融監管的組織體系和金融監管的執行體系。法律制度體系從法律制度的角度界定了金融監管過程中有關當事人的法律地位，規定每一方當事人在金融監管過程中的權利和義務；金融監管體系包括了3方面的內容：金融監管的法律制度體系、金融組織體系從當事人自身行為的角度展現出有關各方在金融監管過程中的互動關系，說明當事人出于本能或者在外部刺激下可能作出的反響以及對其他當事人的影響；執行體系描述的是金融監管者具體實施某項監管時的手段、步驟和做法。在實際的金融監管過程中，金融監管體系的這3個方面往往是同時存在并發揮作用的。組織體系從當事人自身行為的角度展現出有關各方在金融監管過程中《金融市場監管》PPT課件本課件PPT僅供大家學習使用學習完請自行刪除，謝謝！本課件PPT僅供大家學習使用學習完請自行刪除，謝謝！本課件PPT僅供大家學習使用學習完請自行刪除，謝謝！本課件PPT僅供大家學習使用學習完請自行刪除，謝謝！《金融市場監管》PPT課件本課件PPT僅供大家學習使本章目錄8.1金融監管概述8.2金融監管體制本章目錄8.1金融監管概述8.1金融監管概述8.1金融監管概述監管原因金融領域內存在的壟斷、外部性、產品的公共性、信息的不完整性、過度競爭所帶來的不穩定性以及分配的不公平都會導致金融產品和金融效勞價格信息的扭曲，這種情況被稱為金融市場失靈，它引致社會資金配置效率下降。監管原因金融領域內存在的壟斷、外部性、產品的公共金融監管概念及要素金融監管是監管主體為了實現監管的目標而利用各種監管手段對監管的對象所采取的一種有意識的和主動的干預和控制活動。金融監管有4大要素：主體〔即監管者〕對象〔即被監管者〕手段〔四種〕目標〔四個方面〕金融監管概念及要素金融監管是監管主體為了實現監管金融監管的主體一般說來，在市場經濟條件下，對經濟和金融的監管是由兩類主體完成的：第一類主體是所謂的“金融當局〞，其權力是由政府授予的，主要負責制定金融監管方面的各種規章制度及這些規章制度的實施。第二類主體是各種非官方的民間機構或私人機構，其權力來自于其成員對機構決策的普遍認可。

金融監管的主體一般說來，在市場經濟條件下，對經濟和金融監管的對象與范圍金融監管的對象與范圍籠統地說，金融監管的對象是人類的金融行為和金融活動領域。只有金融市場失靈的局部才有可能成為金融監管的內容；而金融監管也只是解決金融市場某些失靈問題的手段。一般來說，對于通過政府財政經濟金融政策引導金融市場就能解決的金融市場失靈問題，通常都訴諸于財政經濟金融政策；在政府直接提供金融產品和金融服務比實施金融監管效率更高、成本更低時，就采取直接提供；籠統地說，金融監管的對象是人類的金融行為和金融活動領域。只有在上述兩種方法失效或者本錢太高的情況下，才考慮采用金融監管的做法。金融監管與金融市場機制之間并不矛盾，它們之間是一種相互補充的關系。只有在上述兩種方法失效或者本錢太高的情況下，才考慮采用金融監監管的目標就是要消除或者局部消除人類的某些活動或者行為所帶來的目標上的偏差，從而防止出現人們不愿意看到的結果。

金融監管的目標金融監管的目標具體地說，金融監管的目標應該表達在以下4個方面：提高整個社會金融資源的配置效率；消除因信息的不對稱性而造成的交易的不公平性；抑制或者消除超出個別金融機構承受能力的、涉及到整個經濟或者金融的系統性風險；促進整個金融業的公平競爭。具體地說，金融監管的目標應該表達在以下4個方面：就管理的方式和手段來說，大體上可以分為兩種形式:第一種方式是直接對這些活動和行為進展干預和標準；第二種方式是先對影響人類金融行為和活動領域的各種因素進展干預，以改變這些因素對人類金融行為及金融活動的作用方向或者作用程度，然后間接地影響人類的金融行為和金融活動領域。金融監管的手段就管理的方式和手段來說，大體上可以分為兩種形式:通常政府的選擇有3種：第一，采取直接行動。第二，命令私人金融部門采取行動。第三，利用經濟政策和經濟杠桿通過金融市場機制的作用引導經濟個體自動地按政府的意愿行事。除此之外，還可以將這3種選擇進行組合應用。通常政府的選擇有3種：無論采取什么樣的金融監管手段，都必須遵循以下原那么：☆合法原那么。☆公正原那么。☆公開原那么。☆公平原那么。☆系統風險控制原那么。金融監管的原那么無論采取什么樣的金融監管手段，都必須遵循以下原那8.2金融監管體制8.2金融監管體制集中型監管體制政府通過制定專門的金融管理法規，并設立全國性的金融監視管理機構來統一管理金融市場的一種體制。美國是集中型監管體制的代表。主要特點：第一，具有一整套互相配合的全國性的金融市場監管法規。第二，設立全國性的監管機構負責監視、管理證券市場。集中型監管體制政府通過制定專門的金融管理法規，并設立全國性的集中型監管體制的優點：第一，具有專門的證券市場監管法規，使市場行為有法可依，提高了證券市場監管的權威性。第二，具有超常地位的監管者，能夠更好地表達和維護證券市場監管的公開、公平和公正原那么，更注重保護投資者的利益。集中型監管體制的優點：集中型管理體制的缺點：第一，容易產生對證券市場過多的行政干預。第二，自律組織與政府主管機構的配合有時難以完全協調。第三，當市場行為發生變化時，有時不能作出迅速反響，并采取有效措施。集中型管理體制的缺點：政府除了一些必要的國家立法之外，很少干預證券市場，對證券市場的監管主要由證券交易所、證券商協會等自律性組織進展監管，強調證券業者自我約束、自我管理的作用，一般不設專門的證券監管機構。在很長一段時間內，英國是自律型監管體制的典型代表。自律型管理體制政府除了一些必要的國家立法之外，很少干預證券市場，對證券市場特點：第一，沒有制定單一的證券市場法規，而是依靠一些相關的法規來管理證券市場行為。第二，一般不設立全國性的證券監管機構，而以市場參與者的自我約束為主。特點：自律型監管體制的優點：第一，它允許證券商參與制定證券市場監管的有關法規，使市場監管更加切合實際，并且有利于促進證券商自覺遵守和維護這些法規。第二，由市場參與者制定和修訂證券監管法規，比政府制定證券法規具有更大的靈活性、針對性。第三，自律組織能夠對市場違規行為迅速作出反響，并及時采取有效措施，保證證券市場的有效運轉。自律型監管體制的優點：自律型管理體制缺陷：第一，自律型組織通常將監管的重點放在市場的有效運轉和保護會員的利益上，對投資者往往不能提供充分的保障。第二，監管者非超脫地位，使證券市場的公正原那么難以得到充分表達。第三，缺少強有力的立法做后盾，監