33/33……股份有限公司2011年財務狀況綜合分析報告課程名稱：財務分析學生姓名：學號：班級：專業(yè)：指導教師：2012年12月一背景分析一級標題字號為四號，宋體一級標題字號為四號，宋體（一）企業(yè)提供年度報告的總體結(jié)構(gòu)的詳略情況……股份有限公司選定的信息披露報紙名稱：字體均為小四，行距1.5倍《證券時報》；在深圳證券交易所網(wǎng)站（www.……）上公布年度報告等信息，既有母公司的自身個別報表，也有以上市公司為母公司的集團合并報表。附注重點披露合并報表附注的同時，還披露了母公司的報表附注。……股份有限公司披露的信息較為詳細，內(nèi)容豐富，為系統(tǒng)分析公司的財務狀況質(zhì)量提供了條件。字體均為小四，行距1.5倍（二）企業(yè)的基本經(jīng)營業(yè)績，生產(chǎn)經(jīng)營特點以及所處的行業(yè)從年度報告的有關信息，可以了解到，2011年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入147.43億元，增長34.80%；實現(xiàn)歸屬母公司所有者的凈利潤7063.02萬元，同比增長23.52%。公司主要從事電子信息產(chǎn)業(yè)，兼營貿(mào)易業(yè)務，房地產(chǎn)業(yè)務等其他業(yè)務，公司所處的行業(yè)屬于充分競爭行業(yè)，行業(yè)內(nèi)競爭激烈。此部分內(nèi)容如何撰寫僅為參考，具體要根據(jù)自己所選公司情況說明此部分內(nèi)容如何撰寫僅為參考，具體要根據(jù)自己所選公司情況說明（三）董事會（或企業(yè)）對自身情況的說明在董事會報告中，既包括對企業(yè)經(jīng)營情況以及戰(zhàn)略的描述，也包括對主要財務指標變化情況的說明：1、從公司經(jīng)營戰(zhàn)略看應從董事會報告中去發(fā)掘公司戰(zhàn)略實施的是什么，格力電器一直致力于通過掌握領先的核心技術、不斷改善產(chǎn)品質(zhì)量、全面提升企業(yè)競爭優(yōu)勢來穩(wěn)固其行業(yè)內(nèi)的龍頭地位。應從董事會報告中去發(fā)掘公司戰(zhàn)略實施的是什么2、從主要財務數(shù)據(jù)和財務指標來看應從董事會報告中選了哪些指標，且反映什么去說明，與前幾年相比，公司盈利能力等方面呈現(xiàn)良好態(tài)勢；在對主要財務指標變化情況的說明中，公司主要對資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)、費用規(guī)模和結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量規(guī)模和結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)利用狀況等方面進行了簡單分析，從公司分析得知公司認為主要項目的變化均與業(yè)務變化有關，且屬于正常變化。應從董事會報告中選了哪些指標，且反映什么去說明3、從政策法規(guī)的影響方面看從影響公司理財環(huán)境角度分析，由于低碳經(jīng)濟時代的來臨，公司可能面臨一些政策或者制度性限制。但是，其行業(yè)內(nèi)的領先地位決定了公司受此方面不利影響不會太大。從影響公司理財環(huán)境角度分析（四）企業(yè)控股股東的持股及背景情況應依據(jù)年度報告內(nèi)持股情況介紹去確定近五年的情況，使讀者能清晰了解應依據(jù)年度報告內(nèi)持股情況介紹去確定近五年的情況，使讀者能清晰了解公司的控股股東人是廈門信息—信達總公司，廈門信息—信達總公司的持股……，占比為28.2%。而廈門信息—信達總公司的控股股東是廈門國貿(mào)控股有限公司。廈門信息—信達總公司是廈門國貿(mào)控股有限公司的全資子公司，故廈門信息—信達總公司與廈門國貿(mào)控股有限公司存在關聯(lián)關系。廈門國貿(mào)控股有限公司受廈門市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會管理。（五）企業(yè)的發(fā)展沿革資料顯示，珠海格力電器股份有限公司于1996年11月18日經(jīng)中國證券監(jiān)督委員會證監(jiān)發(fā)字[1996]321號文批準于深圳證券交易所上市，公司領取44號企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。自1996年—2011年公司股本不斷擴大，截止2011年12月，股本總數(shù)為24025萬股，公司注冊資本為24025萬元。在過去發(fā)展歷程中，公司主要從事空調(diào)器的市生產(chǎn)與銷售活動，堅持專業(yè)化發(fā)展道路二會計分析近……年來，該公司審計報告均為標準審計報告，注冊會計師在審計報告中對審計的財務報告提出的意見為標準無保留意見。注冊會計師認為管理層對財務報表的責任是按照企業(yè)會計準則的規(guī)定編制財務報表，并使其實現(xiàn)公允反映；設計、執(zhí)行和維護必要的內(nèi)部控制，一是財務報表不存在由于舞弊或錯誤導致的重大報錯。注冊會計師的責任是按照中國注冊會計師審計準則的規(guī)定執(zhí)行了審計工作；注冊會計師獲取的審計證據(jù)是充分的、適當?shù)模瑸榘l(fā)表審計意見提供了基礎。針對2011年年度報告認為，公司財務報表在所有重大方面按照企業(yè)會計準則的規(guī)定編制，公允反映了公司2011年12月三格力集團（或格力公司）財務狀況總體情況分析（一）分析目的及其數(shù)據(jù)來源分析的目的是通過分析公司資產(chǎn)總體發(fā)展情況，企業(yè)所負擔債務情況以及財務實力情況，掌握企業(yè)財務狀況總體質(zhì)量以及發(fā)展態(tài)勢。分析的數(shù)據(jù)來源：2007年2011年年度報告中的母公司資產(chǎn)負債表、利潤表及其報表附注等。（二）公司資產(chǎn)情況分析資產(chǎn)及主要項目增減變化表3-12007-2011年各年資產(chǎn)及主要項目數(shù)據(jù)字為五號字體單位：萬元字為五號字體年份項目2011年2010年2009年2008年2007年總資產(chǎn)流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)經(jīng)營資產(chǎn)投資性資產(chǎn)營業(yè)收入表3-22008-2011年資產(chǎn)及主要項目增減變動分析表單位：萬元年份項目2011年2010年2009年2008年2007年增減額變動（%）增減額變動（%）增減額變動（%）增減額變動（%）增減額變動（%）總資產(chǎn)流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)投投資性資產(chǎn)營業(yè)收入圖3-1趨勢分析圖2.分析說明依據(jù)自己對資產(chǎn)所反映的信息著手，結(jié)合公司情況及其報表附注進行說明依據(jù)自己對資產(chǎn)所反映的信息著手，結(jié)合公司情況及其報表附注進行說明(1)資產(chǎn)規(guī)模呈波動式增長根據(jù)所選公司資產(chǎn)趨勢情況調(diào)整術語。根據(jù)表3-1，圖3-1分析數(shù)據(jù)得知：……根據(jù)所選公司資產(chǎn)趨勢情況調(diào)整術語…………(2)資產(chǎn)對公司利潤增值的貢獻波動較大寫法同上。根據(jù)表3-3分析數(shù)據(jù)得知：……寫法同上表3-32007年~2011年各年資產(chǎn)報酬率單位：萬元年份項目2011年2010年2009年2008年2007年經(jīng)營資產(chǎn)投資資產(chǎn)總資產(chǎn)利潤總額利息息稅前利潤經(jīng)營資產(chǎn)報酬率投資性資產(chǎn)報酬率企業(yè)的投資性資產(chǎn)規(guī)模雖然大于經(jīng)營性資產(chǎn)，但經(jīng)營性資產(chǎn)的報酬率總體高于投資性資產(chǎn)報酬率，這說明公司經(jīng)營發(fā)展思路比較正確。投資性資產(chǎn)增長較快可能緣于公司發(fā)展需要，公司是一家主營電子信息產(chǎn)品，兼營貿(mào)易業(yè)務，房地產(chǎn)業(yè)等其他業(yè)務，其所處的行業(yè)屬于充分競爭行業(yè)，行業(yè)內(nèi)競爭激烈。投資性資產(chǎn)獲利具有較大不確定，近2年公司該資產(chǎn)有盈利，增加公司盈利空間值得肯定。（二）公司負債與股東結(jié)構(gòu)情況分析1.公司各年負債與股東結(jié)構(gòu)變化情況表3-42007—2011年資本結(jié)構(gòu)分析表單位：萬元時間項目2011年2010年2009年2008年2007年短期負債938196647367545837長期負債7773564145798444143361負債總額126698312242769461826,517,81549199股東權益423663422414410627399947378599總資產(chǎn)16466901051729927797流動負債與非流動負債比4.73：16.18：16.06：15.62：14.78：1負債與股東權益比2.99：12.90：12.30：11.63：11.45：1資產(chǎn)負債率74.94%74.35%69.74%61.97%59.19%表3-52007-2011年各年負債與股東權益內(nèi)部結(jié)構(gòu)注意表格兩邊為開放式，不要封閉情況注意表格兩邊為開放式，不要封閉年份項目2011年2010年2009年2008年2007年金額結(jié)構(gòu)%負債結(jié)構(gòu)流動負債非流動負債合計股東權益結(jié)構(gòu)股本資本公積盈余公積未分配利潤合計2.分析說明依據(jù)自己理解方式說明依據(jù)自己理解方式說明根據(jù)表3-4數(shù)據(jù)得知：近五年來公司負債與股東權益比（資本結(jié)構(gòu)）逐年升高，資產(chǎn)負債率……，企業(yè)承擔財務風險逐年上升。（1）根據(jù)表3-5負債結(jié)構(gòu)及其報表項目可知：公司的流動負債比重……%遠遠大于非流動負債……%，2011年流動負債甚至達到非流動負債的368倍左右，其中占比例最大的依次是應付賬款，預收賬款，短期借款；說明公司雖然存在較高的流動性風險，但短期融資能力還是較強。（2）由表3-5股東權益結(jié)構(gòu)可知，股本和資本公積規(guī)模一直保持不變，留存利潤所占比重…%。雖然留存利潤波動較大，但逐年增長；說明公司還是有財務實力，產(chǎn)品市場有競爭力，使公司能承受短期負債所帶來的風險。（3）根據(jù)年度報告所披露的公司股權情況得知：近幾年董事會成員班子變更小，控股公司一直是廈門信息—信達總公司，實際控制人為周昆山，5年來一直擔任公司董事長，公司的總體方向保持穩(wěn)定發(fā)展。綜上分析，可以得出如下結(jié)論：根據(jù)前面內(nèi)容進行總結(jié)根據(jù)前面內(nèi)容進行總結(jié)1.近五年來，公司實施擴張戰(zhàn)略，多元投資使得對外投資規(guī)模較大，經(jīng)營性資產(chǎn)投入少。但資產(chǎn)及經(jīng)營性資產(chǎn)仍為公司創(chuàng)造了利潤，產(chǎn)品銷售市場逐年上升，對外投資也有回報，公司發(fā)展思路合理。2.負債資金比重高，尤其是短期債務資金比重高，有流動性風險；但由于公司每年盈利，有資金保證，且公司發(fā)展思路穩(wěn)定，其存在風險還是可控的。3.股東權益增長主要來自公司留存收益，公司留存收益總體呈波動上升趨勢，公司還是有財務實力的。四、格力公司（或控股公司）若前面分析數(shù)據(jù)來自于合并報表，則此處分析標題應為“控股公司”若前面分析數(shù)據(jù)來自于合并報表，則此處分析標題應為“控股公司”（一）分析目的及其數(shù)據(jù)來源本部分分析的目的主要是了解公司資產(chǎn)管理效率、償債能力。分析數(shù)據(jù)來源于2007年--2011年年度報告中的母公司資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及其報表附注（二）公司資產(chǎn)管理效率情況分析1.公司營運能力各年重要財務指標情況表4-12007-2011年各年公司營運能力重要財務指標數(shù)據(jù)年份項目2011年2010年2009年2008年2007年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）21.061.14流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.351.45存貨周轉(zhuǎn)率（次）5.815.194.024.173.31應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）2.923.733.142.562.33固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）34.7444.1528.2826.8726.75圖4-1……公司營運能力各年重要財務指標變化趨勢圖根據(jù)表4-1數(shù)據(jù)及其圖4-1信息可知，公司2007-2011年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率保持平穩(wěn)的態(tài)勢，存貨以緩慢態(tài)勢逐年增長，應收賬款周轉(zhuǎn)較為緩慢，變現(xiàn)速度較慢，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)呈波動式增長。2.具體分析評價（1）應收賬款周轉(zhuǎn)情況分析表4-22007-2011年公司應收賬款周轉(zhuǎn)率計算時間項目2011年2010年2009年2008年2007年平均應收賬款原值129251120867108305141589162556平均應收票據(jù)原值440004337423258531264301271874營業(yè)收入應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）2.923.733.142.562.33表4-32007-2011年公司部分資產(chǎn)和負債數(shù)據(jù)單位：萬元時間項目2011年2010年2009年2008年2007年應收票據(jù)473154406853267993249068253140應收賬款127279131222110512104763178415存貨209014297435288044191485219930預收賬款24726597383162181107715287根據(jù)表4-2，表4-3分析得知，公司應收賬款周轉(zhuǎn)狀態(tài)……。從部分相關項目的信息情況分析看：①債權回款情況壓力大。由于庫存產(chǎn)品逐年增加，應收項目呈波動式上升，從2007年的5.1增至2011年8.7，2011年當年少收回3.6億元貨款。②應收項目中應收票據(jù)（主要是銀行承兌匯票）比重小，貨款回籠任務重；……③預收賬款……增幅較大，尤其是2011年……，超出應收賬款，一定程度上緩解了現(xiàn)金回籠壓力。總體看，應收賬款周轉(zhuǎn)情況良好，質(zhì)量高。（2）存貨周轉(zhuǎn)情況分析表4-42007-2011年公司存貨周轉(zhuǎn)率情況年份項目2011年2010年2009年2008年2007年營業(yè)成本962744857837834943平均存貨253224292739239765205708252177存貨周轉(zhuǎn)率（次）5.815.194.024.173.31表4-52007-2011年公司部分資產(chǎn)和負債數(shù)據(jù)單位：萬元時間項目2011年2010年2009年2008年2007年預付賬款115893476025930202114741存貨209014297435288044191485219930應付票據(jù)51996178802254613244181320582應付賬款403309203956249063164090105876根據(jù)表4-4，表4-5分析得知：結(jié)合報表附注根據(jù)公司具體情況進行總結(jié)結(jié)合報表附注根據(jù)公司具體情況進行總結(jié)公司近幾年存貨周轉(zhuǎn)速度……趨勢，尤其是2011年……，表明公司銷售能力……。通過部分相關項目分析看，近幾年存貨規(guī)模均小于應付項目規(guī)模，尤其2011年度公司存貨22896萬元，對應應付票據(jù)和應付賬款93489萬元，當年節(jié)約資金111.26億元，表明公司不僅加快存貨周轉(zhuǎn)提高銷貨能力，而且在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，還少占用經(jīng)營資金，提高資金使用效率；結(jié)合應收賬款周轉(zhuǎn)情況分析得出公司對上下游企業(yè)付款安排方面有一定競爭力，公司在市場有競爭力。總之，公司存貨周轉(zhuǎn)較之穩(wěn)定且呈上升態(tài)勢，企業(yè)具有較強的短期銷售能力，較大限度的節(jié)約了企業(yè)自己的資金。（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析表4-62007-2011年固定資產(chǎn)利用情況及其部分相關數(shù)據(jù)2011年2010年2009年2008年2007年固定資產(chǎn)存貨營業(yè)成本營業(yè)收入核心利潤經(jīng)營現(xiàn)金凈流量固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率根據(jù)表4-6數(shù)據(jù)分析可知：公司近幾年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況呈現(xiàn)……態(tài)勢。從相關項目信息變動情況看，……固定資產(chǎn)規(guī)模……，存貨……，影響營業(yè)成本，進而影響核心利潤……，經(jīng)營現(xiàn)金凈流量……，說明公司固定資產(chǎn)擴張會影響未來公司財務走勢，擴張速度過快但公司收入未增長，會影響公司可持續(xù)發(fā)展。（三）公司償債能力情況分析1.公司短期償債能力情況表4-72007-2011年各年重要財務指標數(shù)據(jù)項目2011年2010年2009年2008年流動比率（倍數(shù)）0.920.600.490.63速動比率(倍數(shù)）0.730.470.360.44現(xiàn)金流量比率(%)16.4016.8024.2616.49存貨周轉(zhuǎn)率(次)9.729.998.217.34應收賬款周轉(zhuǎn)率(次)99.90105.01222.75222.18根據(jù)表4-7數(shù)據(jù)分析可知：借助報表附注提供信息，根據(jù)公司具體情況進行分析說明公司短期償債能力2007-2011年基本徘徊0.4-0.9之間，沒有大于1。但從其他相關指標變動情況看：（1）經(jīng)營活動中產(chǎn)生現(xiàn)金的能力較穩(wěn)定；（2）應收賬款、存貨等流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)保持在較高水平上；（3）根據(jù)報表附注，公司存在可動用銀行貸款指標，且公司在市場有較高聲望。因此，公司短期償債能力雖然小于1，但總體質(zhì)量還是不錯的借助報表附注提供信息，根據(jù)公司具體情況進行分析說明2.公司長期償債能力（或舉債能力）情況表4-82007-2011年各年重要財務指標數(shù)據(jù)項目2011年2010年2009年20082007年資產(chǎn)負債率(%)53.2371.9071.7861%60.93股東權益比率(%)46.77939.07利息保證倍數(shù)2023212422現(xiàn)金債務總額比率%20.13表4-92007-2011年各年負債內(nèi)部結(jié)構(gòu)情況表格設計可以自己調(diào)整、加工表格設計可以自己調(diào)整、加工年份項目2011年2010年2009年2008年2007年金額結(jié)構(gòu)%負債結(jié)構(gòu)流動負債非流動負債合計根據(jù)表4-8數(shù)據(jù)分析得出：根據(jù)自己理解進行歸納分析、說明公司資產(chǎn)負債比率保持在50%-70%之間，2011年有下降，但總體看公司舉債能力較強的。結(jié)合公司表4-9負債結(jié)構(gòu)信息可知：根據(jù)自己理解進行歸納分析、說明(1)公司負債結(jié)構(gòu)主要是……負債占比較高，公司存在較高……風險，與公司所處行業(yè)……，公司產(chǎn)品……，市場競爭……(2)公司近幾年盈利情況較好，在支付利息方面有保證。(3)公司每年經(jīng)營活動產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量可以保障短期負債償還。總之，公司日常經(jīng)營主要依靠舉債經(jīng)營，且每年利潤和現(xiàn)金流可以保證債務利息到期償還，公司可以控制由債務資金帶來的風險。綜上分析，可以得出如下結(jié)論：1.經(jīng)營性資產(chǎn)管理效果……，尤其是…資產(chǎn)2.公司償債能力近幾年處于……狀態(tài)下，償還債務流動資產(chǎn)質(zhì)量……。公司發(fā)展有債務資金貢獻；公司每年有盈利保障了債務資金償還。五、公司經(jīng)營業(yè)績及其盈利能力分析（一）分析目的及其數(shù)據(jù)來源本部分的分析目的在于進一步了解上市公司經(jīng)營狀況以及盈利能力，正確評價經(jīng)營業(yè)績，為發(fā)現(xiàn)問題和解決問題提供信息。數(shù)據(jù)來源于2007年~2011年年度報告中的公司利潤表、現(xiàn)金流量表及報表附注（二）公司經(jīng)營業(yè)績總體情況分析1、利潤及主要項目增減變化情況表5-12007-2011年利潤及主要項目數(shù)據(jù)單位：萬元年份項目2011年2010年2009年2008年2007年營業(yè)收入營業(yè)成本毛利銷售費用管理費用財務費用核心利潤資產(chǎn)減值損失投資收益營業(yè)利潤利潤總額凈利潤表5-22007-2011年利潤及主要項目增減變動分析表單位：萬元年份項目2011年2010年2009年2008年2007年增減額變動（%）增減額變動（%）增減額變動（%）增減額變動（%）增減額變動（%）營業(yè)收入營業(yè)成本毛利銷售費用管理費用財務費用核心利潤資產(chǎn)減值損失投資收益營業(yè)利潤利潤總額凈利潤圖5-1營業(yè)收入，營業(yè)成本，毛利，核心利潤變動趨勢圖根據(jù)表5-1、表5-2分析數(shù)據(jù)以及圖5-1信息分析得知：依據(jù)自己所學知識以及從年度報告中獲取相關信息進行歸納總結(jié)依據(jù)自己所學知識以及從年度報告中獲取相關信息進行歸納總結(jié)公司2007年-2010年營業(yè)收入逐年上升，但2011年急劇下降，而核心利潤卻一直呈下降的態(tài)勢，影響營業(yè)利潤和利潤總額維持在較低水平。這是由于2010年國家出臺了“三下鄉(xiāng)”活動的補助政策，導致公司的營業(yè)收入獲得大幅度的增長，而2011年國家政策發(fā)生改變，導致當年營業(yè)收入急劇降低。而由于營業(yè)收入增大幅度小于營業(yè)成本增大幅度，必然導致公司的核心利潤下降，且公司為維持日常經(jīng)營和其旗下子公司的利益關系，導致各項費用增幅較大，這必然導致了核心利潤的下降。從報表附注中得知：其母公司下還存在有子公司，且有子公司出現(xiàn)虧損情況，但該子公司仍然持續(xù)經(jīng)營，難免出現(xiàn)相應費用的增加。公司主要經(jīng)營彩電業(yè)務和白電業(yè)務，主要在境內(nèi)進行銷售。公司銷售費用保持平穩(wěn)狀態(tài)，而存在子公司的虧損必然帶來管理費用的上升。非經(jīng)營產(chǎn)生的投資收益也呈相應的減少態(tài)勢，對利潤的貢獻不大。經(jīng)營中產(chǎn)生資產(chǎn)減值損失呈波動性變化，尤其是2011年降幅較大，對利潤貢獻不大，所以公司利潤總額，營業(yè)利潤仍然為虧負狀態(tài)。2、公司利潤及其主要項目結(jié)構(gòu)情況表5-32007-2011年利潤及主要項目結(jié)構(gòu)時間項目2011年2010年2009年2008年2007年營業(yè)收入營業(yè)成本毛利銷售費用管理費用財務費用研發(fā)費用核心利潤資產(chǎn)減值損失投資收益營業(yè)利潤利潤總額凈利潤根據(jù)表5-3數(shù)據(jù)分析得知：依據(jù)對結(jié)構(gòu)理解進行說明依據(jù)對結(jié)構(gòu)理解進行說明公司營業(yè)收入結(jié)構(gòu)中，由于……導致毛利所占比重……；由于…所占比重……，進而影響利潤所占比重……。反常現(xiàn)象…………（二）公司盈利能力情況分析表5-42007-2011年各年盈利能力重要指標及相關指標數(shù)據(jù)時間項目2011年2010年2009年2008年2007年凈資產(chǎn)報酬率（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財務杠桿總資產(chǎn)報酬率（%）毛利率核心利潤率（%）銷售凈利潤（%）成本利潤率（%）銷售獲現(xiàn)比率（%）根據(jù)表5-4數(shù)據(jù)分析可知：根據(jù)自己理解以及報表信息、報表附注信息進行分析說明根據(jù)自己理解以及報表信息、報表附注信息進行分析說明2007年-2011年公司盈利能力總體趨于……；其中股東權益報酬率，即凈資產(chǎn)報酬率……，尤其2011年……。從影響凈資產(chǎn)報酬率的相關指標看，…………綜上分析，可以得出如下結(jié)論：參照公司財務狀況分析做法參照公司財務狀況分析做法1.……2.……六、公司現(xiàn)金流量的總體情況分析（一）分析目的及數(shù)據(jù)來源本部分的分析目的是從動態(tài)上了解企業(yè)現(xiàn)金變動情況和變動原因，評價企業(yè)盈利質(zhì)量，分析數(shù)據(jù)來自于2007年-2011年年度報告中的公司現(xiàn)金流量表及報表附注（二）現(xiàn)金流量增減及結(jié)構(gòu)變動分析表6-12007-2011年現(xiàn)金流入及其結(jié)構(gòu)分析表單位：萬元年份項目2011年2010年2009年2008年2007年總額結(jié)構(gòu)%總額結(jié)構(gòu)%總額結(jié)構(gòu)%總額結(jié)構(gòu)%總額結(jié)構(gòu)%經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入投資活動的現(xiàn)金流入籌資活動的現(xiàn)金流入現(xiàn)金總流入表6-22007-2011年現(xiàn)金流出及其結(jié)構(gòu)分析表單位：萬元年份項目2011年2010年2009年2008年2007年總額結(jié)構(gòu)（%）總額結(jié)構(gòu)（%）總額結(jié)構(gòu)（%）總額結(jié)構(gòu)（%）總額結(jié)構(gòu)（%）經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出投資活動的現(xiàn)金流出籌資活動的現(xiàn)金流出現(xiàn)金總流出根據(jù)表6-1，6-2分析得知，公司現(xiàn)金總流入和現(xiàn)金總流出均呈現(xiàn)……。現(xiàn)金總流入結(jié)構(gòu)中……占主體，同樣現(xiàn)金總流出結(jié)構(gòu)中……占主體，這意味……；……活動也值得關注，……，說明什么；從報表附注獲悉……。……（三）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量和核心利潤關系分析表6-32007-2011年經(jīng)營現(xiàn)金流與核心利潤分析表單位：萬元時間項目2011年2010年2009年200